黄金收入 - 2022年第二季度黄金收入为3.82亿美元，同比增长5.2%[2] - 2022年上半年黄金收入为7.48亿美元，同比增长3.1%[2] 净收入 - 2022年第二季度净收入为4068.6万美元，同比下降45%[4] - 2022年上半年净收入为1.31亿美元，同比下降23.9%[4] - 公司2022年上半年净收入为131,489千美元，其中归属于股东的净收入为118,527千美元[12] 总综合收入 - 2022年第二季度总综合收入为3511.5万美元，同比下降53.4%[6] - 2022年上半年总综合收入为1.22亿美元，同比下降29.1%[6] 现金流 - 2022年第二季度经营活动产生的现金流为1.25亿美元，去年同期为-831.6万美元[7] - 2022年上半年经营活动产生的现金流为2.32亿美元，同比增长68.8%[7] - 2022年第二季度投资活动使用的现金流为1.35亿美元，同比增长104.3%[10] - 2022年上半年投资活动使用的现金流为2.13亿美元，同比增长69.7%[10] 现金及现金等价物 - 公司截至2022年6月30日的现金及现金等价物为586,692千美元，较2021年12月31日的672,999千美元下降12.8%[11] 库存 - 公司2022年上半年库存为300,203千美元，较2021年底的272,354千美元增长10.2%[11] - 公司库存从2021年12月31日的272,354千美元增加到2022年6月30日的300,203千美元，增长10.2%[27] - Fekola矿的矿石库存为5,300万美元，Otjikoto矿为1,400万美元，Masbate矿为700万美元[27] 长期投资 - 公司2022年上半年长期投资为22,748千美元，较2021年底的32,118千美元下降29.2%[11] - 公司长期投资的公允价值为2274.8万美元，全部为一级资产，较2021年12月31日的3211.8万美元有所下降[66] 股东权益 - 公司2022年上半年股东权益为2,997,473千美元，较2021年底的2,961,007千美元增长1.2%[11] 应付账款及应计负债 - 公司2022年上半年应付账款及应计负债为87,593千美元，较2021年底的111,716千美元下降21.6%[11] 长期债务 - 公司2022年上半年长期债务为47,318千美元，较2021年底的49,726千美元下降4.8%[11] - 公司长期债务从2021年12月31日的75,134千美元减少至2022年6月30日的66,626千美元，减少了11.3%[45] 递延所得税负债 - 公司2022年上半年递延所得税负债为195,528千美元，较2021年底的187,887千美元增长4.1%[11] 非控股权益 - 公司2022年上半年非控股权益为84,922千美元，较2021年底的100,713千美元下降15.7%[11] - 公司非控股权益从2021年12月31日的100,713千美元减少至2022年6月30日的84,922千美元，减少了15.7%[61] 矿场修复准备金 - 公司2022年上半年矿场修复准备金为93,035千美元，较2021年底的116,547千美元下降20.2%[11] - 公司矿山修复准备金从2021年12月31日的117,281千美元减少至2022年6月30日的93,769千美元，减少了20.1%[49] 应收账款、预付款和其他项目 - 公司应收账款、预付款和其他项目从2021年12月31日的32,112千美元增加到2022年6月30日的55,378千美元，增长72.5%[27] 收购与投资 - 公司计划在2022年第三季度完成对Oklo Resources Limited的收购，预计将发行约1,100万股普通股[37] - 公司以2,400万美元现金完成了对马里Bakolobi许可证的收购[38] - 公司以1,000万美元的Osino普通股和400万美元现金出售了Ondundu物业，交易完成后损失300万美元[40][42] - 公司在2022年上半年支付了800万美元以行使收购Ondundu物业剩余51%权益的期权[43] - 公司对Calibre的投资因股份稀释从33%降至25%，但公司仍对Calibre的决策过程具有重大影响[44] 信贷额度 - 公司拥有600百万美元的循环信贷额度，截至2022年6月30日，未使用的额度为600百万美元[47] 普通股 - 公司普通股数量从2021年12月31日的1,056,333,691股增加至2022年6月30日的1,062,713,923股，增加了0.6%[50] 股息 - 公司在2022年上半年支付了两笔每股0.04美元的季度股息，总计85百万美元[51] 股票期权 - 公司在2022年上半年授予了3百万股股票期权，总价值为5百万美元[52] - 公司在2022年第二季度授予了1百万股绩效股票单位（PSUs），预计总价值为8百万美元[57] 每股收益 - 公司2022年第二季度基本每股收益为0.04美元，稀释每股收益为0.04美元[60] 燃料衍生品 - 公司在2022年上半年签订了1,969,000升燃料油的远期合约，预计在2023年11月至2024年1月之间结算[62] - 公司截至2022年6月30日的燃料衍生品合同未实现公允价值为2500万美元，较2021年12月31日的1500万美元有所增加[64] 税前收入 - 公司2022年第二季度税前收入为10.5805亿美元，较2021年同期的11.5483亿美元有所下降[69] 所得税费用 - 公司2022年第二季度所得税费用为6511.9万美元，较2021年同期的4150.1万美元有所增加[69] 折旧和损耗费用 - 公司2022年第二季度折旧和损耗费用为8187.4万美元，较2021年同期的7780.9万美元有所增加[71] 非现金工作资本变动 - 公司2022年第二季度非现金工作资本变动为-873.6万美元，较2021年同期的-1.46112亿美元有所改善[71] 勘探和开发费用 - 公司2022年第二季度勘探和开发费用为1598.2万美元，较2021年同期的1525.3万美元有所增加[74] - 公司2022年第二季度Fekola矿的勘探费用为406.2万美元，较2021年同期的414万美元有所下降[74] - 公司2022年第二季度Masbate矿的勘探费用为137.8万美元，较2021年同期的133.9万美元有所增加[74] 税款支付 - 公司2022年第二季度支付了3900万美元的当期所得税、预扣税和其他税款，较2021年同期的1.77亿美元大幅减少[77] 矿场收入与支出 - Fekola矿的外部黄金收入为422,338千美元，占总收入的56.5%[81] - Masbate矿的净收入为44,949千美元，同比增长90.2%[81] - Otjikoto矿的资本支出为40,662千美元，同比增长83.1%[81] 总资产 - 公司总资产为3,565,013千美元，同比增长8.2%[81] 矿业权益 - 公司在Mali的矿业权益为1,114,378千美元，同比增长2.7%[84] 支付承诺 - Fekola矿的设备支付承诺为30百万美元，其中17百万美元预计在2022年支出[85] - Anaconda项目的移动设备支付承诺为9百万美元，其中8百万美元预计在2022年支出[85] - Masbate矿的电力设施重建和维护支付承诺为5百万美元，预计在2022年支出[85] - Otjikoto矿的Wolfshag地下项目支付承诺为4百万美元，预计在2022年支出[85] - Gramalote项目的开发成本支付承诺为4百万美元，其中3百万美元预计在2022年支出[85] 净账面价值 - Fekola矿山的净账面价值从2021年12月31日的1,035,438千美元增加到2022年6月30日的1,001,066千美元[87] - Masbate矿山的净账面价值从2021年12月31日的636,012千美元减少到2022年6月30日的602,840千美元[87] - Otjikoto矿山的净账面价值从2021年12月31日的306,905千美元增加到2022年6月30日的313,334千美元[87] - Gramalote项目的净账面价值从2021年12月31日的119,866千美元增加到2022年6月30日的128,054千美元[87] - Bakolobi地产的净账面价值从2021年12月31日的0千美元增加到2022年6月30日的49,303千美元[87] - Menankoto地产的净账面价值从2021年12月31日的33,739千美元略微增加到2022年6月30日的33,832千美元[87] - Bantako North地产的净账面价值从2021年12月31日的15,351千美元增加到2022年6月30日的20,213千美元[87] - Anaconda预开发项目的净账面价值从2021年12月31日的0千美元增加到2022年6月30日的8,085千美元[87] - 公司办公室、家具和设备的净账面价值从2021年12月31日的23,420千美元增加到2022年6月30日的27,952千美元[87] - 对Calibre的投资净账面价值从2021年12月31日的93,728千美元增加到2022年6月30日的106,324千美元[87] - Fekola矿的净账面价值从2020年的1,099,575千美元增加到2021年的1,035,438千美元，减少了5.8%[89] - Masbate矿的净账面价值从2020年的685,139千美元减少到2021年的636,012千美元，减少了7.2%[89] - Otjikoto矿的净账面价值从2020年的325,818千美元减少到2021年的306,905千美元，减少了5.8%[89] - Gramalote项目的净账面价值从2020年的95,435千美元增加到2021年的119,866千美元，增加了25.6%[89] - Menankoto矿的净账面价值从2020年的28,991千美元增加到2021年的33,739千美元，增加了16.4%[89] - Bantako North矿的净账面价值从2020年的6,191千美元增加到2021年的15,351千美元，增加了147.9%[89] - Kiaka Royalty的净账面价值从2020年的0千美元增加到2021年的18,488千美元[89] - Finland Properties的净账面价值从2020年的9,034千美元增加到2021年的12,561千美元，增加了39.0%[89] - Uzbekistan Properties的净账面价值从2020年的4,131千美元增加到2021年的8,802千美元，增加了113.0%[89] - 公司总净账面价值从2020年的2,463,255千美元减少到2021年的2,336,067千美元，减少了5.2%[89]

财务数据和关键指标变化 - 一季度营收3.66亿美元，销售19.5万盎司黄金，平均实现价格为每盎司1874美元，销量比预算高7000盎司 [15] - 一季度总合并产量20.9万盎司，三座矿山产量均高于预算 [16] - 一季度合并现金成本为每盎司699美元，比预算低94美元；合并全维持成本为每盎司1036美元，比预算低318美元 [20][27] - 一季度净收入9000万美元，摊薄后每股收益0.08美元；调整后净收入6500万美元，摊薄后每股收益0.06美元 [37] - 一季度经营活动现金流为1.07亿美元，每股0.10美元；不考虑营运资金变动的经营现金流为1.52亿美元，每股0.14美元 [38] - 全年维持经营现金流指引6.25亿美元 [39] - 一季度股息支出4200万美元，维持每股0.04美元的股息 [40] - 一季度投资活动现金流出7700 - 7800万美元，比预算低约7000万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 金矿业务 - Fekola金矿产量10.2万盎司，略高于预算，预计下半年产量将大幅增加；现金成本为每盎司624美元，比预算低157美元 [16][21] - Masbate金矿产量6万盎司，比预算高6000盎司；现金成本为每盎司710美元，比预算低50美元 [18][24] - Otjikoto金矿产量3.5万盎司，比预算高2000盎司；现金成本为每盎司770美元，比预算低35美元 [19][25] 其他业务 - 一季度衍生品工具收益1900万美元，其中1300万美元为未实现收益，600万美元为已实现收益 [35] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为盈利、负责任的黄金矿商，保持强劲财务状况，平衡股息分配和公司增长 [4] - 推进Gramalote项目的可行性研究，预计在二季度末或上半年得出结果 [43] - 加大对Anaconda项目的勘探投入，预算1700万美元，计划今年晚些时候开始第一阶段腐泥土开采，有望每年增加8 - 10万盎司产量 [32][33] - 持续进行勘探工作，60%的勘探预算用于现有矿山周边的棕地勘探，其余用于寻找新的矿点 [9] - 关注并购机会，但近期未达成协议 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临通胀压力，但公司一季度运营成本、全维持成本、收益和现金流表现良好，将继续避免高成本的全面影响 [3] - 公司在马里的业务得到政府和当地的支持，看好Anaconda项目的潜力，认为马里是黄金开采的好地方 [55][56] - 哥伦比亚的Gramalote项目与其他项目情况不同，得到当地政府和民众的支持，有望成为哥伦比亚首个全电动金矿 [62][64] 其他重要信息 - 公司拥有6亿美元的循环信贷额度，可增加至8亿美元 [5] - Fekola金矿的太阳能发电厂运行良好，一季度超过20%的电力来自太阳能 [23] - 公司对燃料进行套期保值，目前约为2022年需求的35%和2023年需求的17% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：一季度全维持成本为1036美元，上半年指引为1250 - 1290美元，是保守估计还是预计Q2成本大幅上升？ - 一季度表现强劲，部分收益将延续到上半年，但价格波动较大，全维持成本存在时间差异，预计Q1的低成本情况会反转，为应对成本波动，维持现有指引，上半年指引可能仍偏保守 [66][67][69] 问题2：Anaconda项目能否与Fekola共享基础设施以降低资本支出？ - 可以共享基础设施，如区域尾矿设施、车间、仓库、电力等，新收购的Bakolobi地块为整合基础设施提供了机会 [70] 问题3：Gramalote项目的开发是否会影响Anaconda项目，反之亦然？ - 公司不会同时建设两个大型矿山或工厂，但从时间安排上看，两者不会有太大的顺序问题，Gramalote项目的道路建设相对简单，预计年底获得许可，Anaconda项目的第二阶段建设可能在Gramalote之后 [71][75][76] 问题4：一季度20%的电力来自太阳能，是否值得扩大太阳能发电厂规模？ - 公司正在进行相关研究，认为有扩大的可能性，不仅能带来财务回报，还符合ESG要求 [77][78] 问题5：Otjikoto和Masbate是否有建设可再生能源设施的计划？ - Otjikoto正在连接架空电力线，可降低成本并获得ESG信用；Masbate正在寻找合适的建设地点，如尾矿设施或旧废料场 [79][81] 问题6：Anaconda项目PEA中考虑的潜在规模是多少？ - 目前还太早无法确定，第一阶段计划运输100 - 150万吨，第二阶段情况未知，但预计初始规模会小于或等于Fekola目前的900万吨/年，并具备扩张能力 [82][83] 问题7：如果Fekola建设一个400万吨/年的独立设施，何时可以启动？ - 假设今年进行初步研究并认为可行，明年有资源可进行进一步研究，研究需要6个月，设备订购和建设需要2.5年，预计2026年启动 [85][86] 问题8：Fekola不包括Cardinal和Anaconda矿床，未来5年的基线情景如何？ - 可以参考2020年的可行性研究报告，在此基础上叠加Anaconda、Cardinal、地下开采和磨机产能提升等因素 [87][88]

财务表现 - 2022年第一季度黄金收入为3.655亿美元，较2021年同期的3.623亿美元略有增长[2] - 2022年第一季度净收入为9080万美元，较2021年同期的9883万美元有所下降[2] - 2022年第一季度每股基本收益为0.08美元，较2021年同期的0.09美元有所下降[2] - 公司2022年第一季度净收入为90,803千美元，其中归属于非控股股东的部分为10,080千美元[7] - 公司2022年第一季度股息支付总额为42,298千美元[7] - 公司2022年第一季度股东权益总额为3,015,643千美元，较2021年底的2,961,007千美元有所增加[7] - 公司支付了每股0.04美元的股息，总计4,200万美元[35] - 2022年第一季度，公司税前收入为142,575千美元，所得税费用为51,772千美元，税率为27%[51] 现金流量 - 2022年第一季度现金及现金等价物期末余额为6.487亿美元，较期初的6.729亿美元有所减少[5] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为1.073亿美元，较2021年同期的1.458亿美元有所减少[5] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为7784万美元，较2021年同期的5932万美元有所增加[5] - 2022年第一季度Fekola矿的资本支出为2822万美元，较2021年同期的1739万美元有所增加[5] - 公司2022年第一季度资本支出为75,662千美元，其中Fekola矿的资本支出为34,622千美元[57] - 公司第一季度资本支出为5798.8万美元，其中Fekola矿支出2048.3万美元，Masbate矿支出765万美元，Otjikoto矿支出1935.1万美元[59] 资产与负债 - 2022年第一季度总资产为35.85亿美元，较2021年底的35.61亿美元有所增加[6] - 2022年第一季度股东权益为29.06亿美元，较2021年底的28.6亿美元有所增加[6] - 2022年第一季度非控制性权益为1.088亿美元，较2021年底的1.007亿美元有所增加[6] - 公司2022年第一季度库存总额为278,977千美元，较2021年底的272,354千美元有所增加[22] - 公司2022年第一季度应收账款、预付款及其他资产总额为47,719千美元，较2021年底的32,112千美元显著增加[22] - 公司2022年第一季度黄金和白银库存为64,032千美元，较2021年底的52,867千美元有所增加[22] - 公司2022年第一季度在制品库存为15,562千美元，较2021年底的13,260千美元有所增加[22] - 公司2022年第一季度材料及供应库存为132,062千美元，较2021年底的133,985千美元略有下降[22] - 公司非控股权益在2022年第一季度末的总余额为108,825千美元，较2021年底的100,713千美元有所增加[42] - 公司总资产为34.0125亿美元，其中Fekola矿资产为14.4717亿美元，Masbate矿资产为8.2282亿美元，Otjikoto矿资产为4.5457亿美元[59] 矿山运营 - Fekola矿的矿石库存为4,700万美元，Otjikoto矿为1,600万美元，Masbate矿为400万美元[22] - Fekola矿山的累计折旧和损耗为645,103千美元，净值为1,028,791千美元[24] - Masbate矿山的累计折旧和损耗为473,297千美元，净值为618,018千美元[24] - Otjikoto矿山的累计折旧和损耗为491,508千美元，净值为309,408千美元[24] - 2022年第一季度，公司在Fekola矿的勘探支出为6,394千美元，较2021年同期的3,087千美元大幅增加[55] - 2022年第一季度，公司外部黄金收入为365,583千美元，其中Fekola矿贡献了197,862千美元[57] - 公司第一季度外部黄金收入为3.623亿美元，其中Fekola矿贡献2.157亿美元，Masbate矿贡献9845.5万美元，Otjikoto矿贡献4810.7万美元[59] - 公司第一季度净收入为9883.2万美元，其中Fekola矿贡献4462.1万美元，Masbate矿贡献4433.9万美元，Otjikoto矿贡献671.7万美元[59] - 公司第一季度Fekola矿的净账面价值为10.2879亿美元，Masbate矿为6.1802亿美元，Otjikoto矿为3.0941亿美元[62] - 公司第一季度勘探和评估资产的净账面价值为2.4022亿美元，其中Gramalote矿为1.2387亿美元，Menankoto矿为3448.8万美元[62] - Fekola矿的净账面价值从2020年的1,099,575千美元增加到2021年的1,035,438千美元[66] - Masbate矿的净账面价值从2020年的685,139千美元减少到2021年的636,012千美元[66] - Otjikoto矿的净账面价值从2020年的325,818千美元减少到2021年的306,905千美元[66] - Gramalote Property的净账面价值从2020年的95,435千美元增加到2021年的119,866千美元[66] - Menankoto Property的净账面价值从2020年的28,991千美元增加到2021年的33,739千美元[66] - Bantako North Property的净账面价值从2020年的6,191千美元增加到2021年的15,351千美元[66] - Kiaka Royalty的净账面价值在2021年为18,488千美元[66] - Finland Properties的净账面价值从2020年的9,034千美元增加到2021年的12,561千美元[66] - Uzbekistan Properties的净账面价值从2020年的4,131千美元增加到2021年的8,802千美元[66] - Corporate Office, furniture & equipment的净账面价值从2020年的24,160千美元减少到2021年的23,420千美元[66] 投资与收购 - 公司以2,500万美元现金收购了马里的Bakolobi许可证，分两期支付[25] - 公司出售了纳米比亚的Ondundu资产，总对价为1,550万美元，包括现金和Osino普通股[26] - 公司支付了800万美元以行使收购Ondundu资产剩余51%权益的期权[29] - 公司持有的Calibre投资因稀释而确认了500万美元的收益[30] - 公司拥有6亿美元的循环信贷额度，截至2022年3月31日未使用额度为6亿美元[33] - 公司授予了200万份股票期权，总公允价值为300万美元[36] - 公司长期投资的公允价值为28,317千美元，全部归类为一级公允价值层级[48] 燃料与衍生品 - 公司在2022年第一季度签订了1,969,000升燃料油的远期合约，预计在2023年11月至2024年1月期间结算[43] - 截至2022年3月31日，公司燃料衍生品合约的公允价值为29百万美元，较2021年底的15百万美元显著增加[46] 折旧与耗竭 - 2022年第一季度，公司非现金折旧和耗竭费用为77,263千美元，较2021年同期的66,727千美元有所增加[53] 承诺支出 - 公司在Fekola矿的承诺支出包括300万美元用于Cardinal区域的设备，100万美元用于尾矿设施扩建，200万美元用于其他资本项目[60] - 公司在Masbate矿的承诺支出包括600万美元用于移动设备，100万美元用于加工厂维护[60] - 公司在Otjikoto矿的承诺支出包括1200万美元用于Wolfshag地下项目，300万美元用于国家电网连接线[60] - 公司在Gramalote矿的承诺支出为600万美元，用于公司份额的开发成本[60] 股票与期权 - 公司2022年第一季度通过股票期权行权发行了1,401千股，总价值为4,031千美元[7] - 公司授予了200万份股票期权，总公允价值为300万美元[36]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度黄金收入为5.26亿美元，销售29.2万盎司，平均价格为每盎司1800美元；全年收入略低于18亿美元，黄金平均价格为每盎司1796美元 [7][15] - 第四季度综合产量为30.5万盎司，全年产量为104.7万盎司 [8][15] - 第四季度综合现金成本为每盎司484美元，比预算高79美元；全年综合现金成本为每盎司535美元，比预算高15美元 [10][19] - 第四季度综合全部维持成本为每盎司860美元，比预算高82美元；全年综合全部维持成本为每盎司888美元，比预算低6美元 [12][22] - 第四季度GAAP每股收益为0.13美元，全年GAAP每股收益为0.40美元；调整后第四季度每股收益为0.11美元，全年为0.36美元 [33] - 第四季度经营现金流为2.67亿美元，全年为7.24亿美元 [34][35] - 2021年支付现金税3.4亿美元，预计2022年预算现金税支付约2.9亿美元 [37][38] - 2021年总股息为1.68亿美元，股息收益率约为4% [39] - 2021年投资活动使用现金2.86亿美元，比预算低1000万美元 [39] - 2021年底现金及现金等价物为6.73亿美元，未动用循环信贷额度为6亿美元，循环信贷额度的可扩展功能还有2亿美元可用 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 Fekola矿 - 第四季度产量为16.4万盎司，比预算多4000盎司；全年产量为56.8万盎司，比预算多2.5万盎司 [8][16] - 第四季度现金成本为每盎司379美元，比预算高60美元；全年现金成本为每盎司449美元，比预算高24美元 [11][20] - 第四季度全部维持成本为每盎司765美元，与预算持平；全年全部维持成本为每盎司765美元，与预算持平 [23] Masbate矿 - 第四季度产量为4.7万盎司，比预算少5000盎司；全年产量为22.2万盎司，比预算多1.5万盎司 [9][17] - 第四季度现金成本为每盎司952美元，比预算高300多美元；全年现金成本为每盎司682美元，比预算高12美元 [11][20] - 第四季度全部维持成本为每盎司914美元，比预算低54美元；全年全部维持成本为每盎司914美元，比预算低54美元 [23] Otjikoto矿 - 第四季度产量为7.9万盎司，比预算多1000盎司；全年产量为19.8万盎司，比预算多7000盎司，创季度和年度黄金产量记录 [10][18] - 第四季度现金成本为每盎司338美元，比预算高19美元；全年现金成本为每盎司493美元，比预算低6美元 [11][21] - 第四季度全部维持成本为每盎司908美元，比预算高58美元；全年全部维持成本为每盎司908美元，比预算高58美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在马里扩大业务，包括Anaconda项目的第一阶段，预计每年可增加10万盎司产量；还在进行勘探，有望发现更多资源，为第二阶段建设新的选矿厂做准备 [52][54] - 公司对Gramalote项目持乐观态度，预计第二季度末完成可行性研究，双方董事会将在第三季度决定开发计划；公司将根据经济可行性决定是否建设该项目 [65][69] - 公司将继续通过勘探开发项目和可能的并购实现地理多元化，但在并购方面保持谨慎，只进行对股东有增值作用的交易 [64][79] - 公司拥有6700万美元的勘探预算，其中约65%用于现有矿区的周边勘探，其余用于绿地勘探；公司在芬兰、乌兹别克斯坦等地区有令人兴奋的勘探项目 [74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为马里虽然存在一些问题，但政府历史上支持金矿投资，公司与政府合作良好，在当地有很大的发展潜力 [49][57] - 公司对Gramalote项目的经济可行性持乐观态度，但需等待可行性研究结果；如果项目可行，将为公司增加黄金产量 [67][72] - 公司在勘探方面有优势，通过勘探发现黄金的成本较低，未来将继续寻找低成本的黄金资源 [73][74] - 公司在并购方面持谨慎态度，认为市场上存在一些问题，如项目质量和管理层问题，但仍会寻找对股东有增值作用的交易 [76][87] 其他重要信息 - Fekola的太阳能发电厂已投入使用，可降低7%的加工成本和3%的现金成本 [27] - 公司已获得Menankoto的许可证，并已开始钻探，计划在本季度末公布更新的资源量 [28] - Otjikoto的Wolfshag地下矿预计在2022年上半年开始出矿，下半年提高产量 [29] - 公司在2021年出售了布基纳法索的Kiaka和Toega资产，获得2200万美元收益，同时有600万美元的减值费用 [30] - 2021年公司在衍生品工具上获得2400万美元收益，均为燃料相关收益 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Anaconda项目的计划和参数，以及何时将其视为独立项目 - 公司正在进行Anaconda项目第一阶段的初步经济评估（PEA），计划将材料运往Fekola选矿厂，预计最早在今年晚些时候或明年年初开始，每年可增加10万盎司产量 [92] - 公司将根据新的资源量扩大第一阶段的卡车运输概念，并在继续扩大资源的同时，考虑建设独立选矿厂的可能性；建设独立选矿厂需要额外的许可证和研究，预计需要几年时间 [93][94] 问题2: Fekola的TMG（FMZ）区的情况 - TMG（FMZ）区是与Cardinal区平行的区域，尚未像Cardinal区那样进行充分钻探；部分FMZ区包含在Cardinal资源中 [103] - 今年公司将在Mamba地区进行大量勘探工作，同时也会对FMZ区和Cardinal区进行一些钻探；Cardinal区在深部也有潜力，可能适合未来的地下开采 [103][104] 问题3: Fekola的产量增加情况及可持续性 - 2022年公司的产能已从每年775万吨提高到900万吨，Cardinal资源的产量已包含在其中；短期内，Anaconda项目预计每年可增加8 - 10万盎司产量；长期来看，Fekola达到每年60万盎司的产量是可以实现的 [107][108] - 从可行性研究和更新情况来看，到2026年公司对Fekola的产量情况比较乐观；之后需要考虑如何补充品位，同时Fekola的地下开采潜力尚未考虑在内 [110][111] - 公司今年将开始对Fekola的各种资源进行优化研究，随着资源的更新，该研究将持续进行；目前不宜过度预测未来产量，因为还不清楚资源能有多好 [114][115] 问题4: Gramalote项目的资本成本受通胀影响情况 - 上一次可行性研究基于2021年第一季度的成本，目前成本尚未确定，但预计会有增加，与行业情况相似 [118] - 公司一直在努力通过工程设计等方面的改变降低资本成本，如果资本成本从9亿美元降低，还需考虑通胀因素的影响；预计第二季度末完成可行性研究，结果将影响是否进行开发的决策 [119][120] 问题5: 2.9亿美元现金税的季度分配情况 - 2022年现金税预计在各季度较为平均分配；2021年由于2020年的情况需要补缴税款，导致税收分配不均；2022年需要结算的2021年未缴税款不多 [121][122] 问题6: 未来生产成本是否会继续后端加载 - 随着Otjikoto地下矿的投产和Fekola的Cardinal等资源的开发，生产情况将得到改善，生产曲线将趋于平稳，未来不会像过去几年那样后端加载 [123] 问题7: Cardinal项目预测产量与资源量的差异 - Cardinal项目目前的预测产量是基于钻探情况确定的储量，但该区域仍有很大的上行潜力，随着继续钻探和勘探，推断资源量有望转化为指示资源量，并且该区域在深部和走向方向仍有开放空间 [125][126] 问题8: Fekola是否目标更高的吞吐量 - 公司有能力将Fekola的吞吐量提高到1000万吨，但这将非常昂贵，需要增加额外的生产线；考虑到维护等因素，900万吨左右可能是合适的吞吐量，同时可处理10% - 15%的腐泥土 [127][128]

财务表现 - 2021年黄金收入为17.62亿美元，较2020年的17.89亿美元略有下降[17] - 2021年总成本为9.94亿美元，较2020年的8.31亿美元有所增加[17] - 2021年毛利润为7.69亿美元，较2020年的9.58亿美元有所下降[17] - 2021年净收入为4.61亿美元，较2020年的6.72亿美元有所下降[17] - 2021年归属于公司股东的净收入为4.20亿美元，较2020年的6.28亿美元有所下降[17] - 2021年每股基本收益为0.40美元，较2020年的0.60美元有所下降[17] - 2021年公司总综合收入为4.63亿美元，较2020年的6.79亿美元有所下降[19] - 2021年公司未实现投资收益为223.4万美元，较2020年的653.8万美元有所下降[19] - 2021年净收入为460,825千美元，较2020年的672,413千美元下降31.5%[21] - 公司2021年净利润为4.2亿美元，较2020年的6.28亿美元有所下降[23] - 公司净收入为4.20065亿美元，稀释后净收入为6.28063亿美元[193] - 基本每股收益为0.40美元，稀释后每股收益为0.59美元[193] 现金流与现金管理 - 2021年经营活动产生的现金流为724,113千美元，较2020年的950,645千美元下降23.8%[21] - 2021年现金及现金等价物期末余额为672,999千美元，较2020年的479,685千美元增长40.3%[21] - 2021年投资活动使用的现金流为286,277千美元，较2020年的337,956千美元下降15.3%[21] - 2021年Fekola矿的支出为110,637千美元，较2020年的184,037千美元下降39.9%[21] - 2021年公司未提取循环信贷额度，6亿美元额度仍可供未来使用[152] - 2021年公司计划偿还的债务总额为6147.6万美元，其中Fekola设备贷款设施的本金和利息分别为4286.5万美元和362.3万美元[164] 资产与负债 - 2021年库存为272,354千美元，较2020年的238,055千美元增长14.4%[22] - 2021年长期投资为32,118千美元，较2020年的9,354千美元增长243.4%[22] - 2021年股东权益为2,860,294千美元，较2020年的2,572,016千美元增长11.2%[22] - 2021年非控制性权益为100,713千美元，较2020年的88,574千美元增长13.7%[22] - 2021年公司总股本从2020年的26.605亿美元增长至29.61亿美元，增幅为11.3%[23] - 2021年其他资产总额为8237.1万美元，较2020年的6714.2万美元有所增加[143] - 2021年设备贷款和租赁负债总额为7513.4万美元，较2020年的1.1亿美元有所减少[145] - 2021年公司租赁负债的预计未折现租赁付款总额为3522.8万美元，其中超过五年的付款为1896.4万美元[163] - 公司2021年矿山修复准备金未折现现金流为1.05亿美元，较2020年的8900万美元有所增加[165] - 非控股权益总额从2020年的8857.4万美元增加到2021年的1.00713亿美元[195] 投资与股权 - 2021年Menankoto矿区的账面价值为3200万美元，管理层认为其未发生减值[12] - 公司在2021年出售了其在布基纳法索Kiaka项目的81%股权[24] - 公司在2021年对Calibre Mining Corp.的持股比例从33%稀释至25%[24] - 公司在菲律宾的Masbate金矿项目通过两家间接子公司持有100%和40%的股权[29] - 公司在哥伦比亚的Gramalote项目与AngloGold Ashanti Limited共同控制，持股比例为50%[30] - 公司对BeMetals Corp.的持股比例为19%，并对其运营具有重大影响力[33] - 公司完成了Kiaka项目的出售，总收益为1.02959亿美元，其中包括450万美元的初始付款、2250万美元的现金对价、20530万美元的WAF普通股以及18488万美元的NSR特许权使用费[118] - Kiaka项目的出售带来了2265.9万美元的收益，净出售资产为8030万美元[118] - 公司完成了Toega项目的出售，总收益为2243.9万美元，其中包括900万美元的初始付款、900万美元的关闭付款以及2599万美元的NSR特许权使用费[122] - Toega项目的出售导致了196万美元的亏损[122] - 公司完成了Kronk项目的出售，获得了500万美元的BeMetals股份，并购买了600万美元的BeMetals股份，最终持有BeMetals约19%的股份[124][125] - 公司完成了Ondundu项目的出售，总对价为1550万美元，包括400万美元的现金对价、500万美元的Osino普通股以及400万美元的六个月后付款[128] - Ondundu项目的出售导致了600万美元的减值损失[129] - 公司持有Calibre约33%的股份，截至2021年12月31日，其市场价值为1.17亿美元[130] - 公司通过其子公司Menankoto SARL获得了新的Menankoto勘探许可证，并撤回了对马里共和国的国际仲裁程序[134] - 公司对Masbate矿进行了减值逆转测试，2020年长期金价估计上调至每盎司1500美元，导致减值逆转[137][138] - Masbate矿山的资产减值逆转导致税前减值逆转1.74亿美元，净减值逆转1.22亿美元[140] - 公司2020年注销了1100万美元的非核心资产，涉及马里、布基纳法索、博茨瓦纳和加纳[141] - 2021年公司长期投资中，西非资源有限公司的公允价值为2128.9万美元，圣奥古斯丁金铜有限公司的公允价值为861.5万美元[112] 股息与股票 - 公司在2021年支付了1.687亿美元的股息，较2020年的1.154亿美元有所增加[23] - 公司在2021年通过股票期权和RSUs发行了643.5万美元的股票[23] - 公司2021年支付了总计1.7亿美元的季度股息，每股0.04美元[170] - 公司2021年通过行使300万股票期权获得了600万美元的现金收益[172] - 公司2021年授予了1946.1万股票期权，总公允价值为2300万美元[173] - 公司2021年授予了约100万限制性股票单位（RSUs），总公允价值为700万美元[180] - 公司2021年授予了约100万绩效股票单位（PSUs），总公允价值为700万美元[187] - 公司2021年发行了40万递延股票单位（DSUs），总公允价值为100万美元[185] - 公司2021年股票期权行权时的加权平均股价为5.66加元[177] - 公司2021年限制性股票单位（RSUs）的股份支付费用为600万美元[181] - 公司2021年绩效股票单位（PSUs）的股份支付费用为400万美元[188] 会计政策与金融工具 - 公司2021年的外汇损益计入其他综合收益（OCI）[41] - 公司初始确认所有金融负债的公允价值，并根据情况将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）或以摊余成本计量[48] - 衍生工具（包括嵌入式衍生工具）以FVTPL记录，并在合并资产负债表中以公允价值计量，其公允价值变动计入当期损益[49] - 公司对以摊余成本计量的金融资产在每个报告日测量损失准备，若信用风险显著增加，则按整个存续期预期信用损失计量，否则按12个月预期信用损失计量[51] - 金融资产在投资到期或出售时终止确认，且所有权的主要风险和报酬已转移，终止确认的损益计入其他非营业收入[52] - 黄金和白银库存按平均成本和可变现净值孰低计量，成本包括原材料、直接人工和其他直接成本[53] - 采矿权益包括不动产、厂房和设备、矿产资源和矿山开发成本、递延剥离成本、勘探和评估支出、资本化借款成本和减值[55] - 不动产、厂房和设备按成本记录，主要改进和更换延长资产使用寿命的支出资本化，按矿山寿命使用产量法摊销[56] - 矿山开发成本在矿山能够按管理层预期方式运营时停止资本化，公司在评估矿山运营能力时应用判断[58] - 公司对长期资产进行减值测试，当事件或情况表明账面金额可能无法收回时，估计可收回金额以确定减值损失[67] - 黄金收入在产品交付给客户时确认，收入按销售合同中的价格计量[88] - 公司使用库存股法计算稀释每股收益，假设所有“价内”期权、认股权证等在年初行使，并使用行使所得款项按期间平均市价购买普通股[91] - 公司在多个国际司法管辖区运营，涉及复杂的税务法规，税务处理需要根据适用税法的解释进行判断，税务处理可能在税务当局评估或审计后发生变化[94] - 公司对勘探和评估支出的资本化政策要求管理层判断未来经济利益是否可能通过未来开发或销售实现，若新信息表明支出无法收回，资本化金额将在新信息可用期间冲销[96] - 公司评估对投资对象的控制或重大影响时，需考虑所有权比例、董事会代表权、政策制定参与度等因素，这些因素的评估变化会影响投资的会计处理[97] - 公司参与多个联合安排，需判断是否存在联合控制、哪些方具有联合控制以及安排是合资企业还是联合经营，这些判断可能因情况或合同条款变化而重新评估[98] - 公司对长期资产进行减值测试时，需估计未来生产水平、冶金回收率、运营和资本成本、未来金属价格和折现率等因素，这些假设或估计的变化可能对分析产生重大影响[105] - 公司记录间接税（如增值税）的应收款项，并根据现有税法估计其可收回金额，管理层的可收回性评估可能因新信息而发生变化[106] - 公司定期评估递延税资产的可实现性，基于历史及未来预期应税收入水平、应税暂时性差异的逆转模式和时间以及税务规划举措，未来应税收入水平受金属价格、生产成本等因素影响[108] 库存与供应链 - 2021年公司库存中黄金和白银金条价值为5286.7万美元，矿石库存价值为7224.2万美元，材料和供应品价值为1.33985亿美元[111] - 公司签订了2700万升柴油和4100万升燃料油的远期合约，结算期从2022年2月至2023年10月[196] - 2021年12月31日后，公司签订了196.9万升燃料油的合约，价格为每升0.43美元，交付期为2023年10月至12月[200] 租赁与债务 - 截至2021年12月31日，公司记录的租赁资产为2500万美元，其中2100万美元为公司办公室资产[142] - 公司2021年12月16日修订了循环信贷额度协议，最高可提取6亿美元，并可选择增加2亿美元[148] - Fekola设备贷款设施要求公司维持债务服务储备账户，2021年账户余额为800万欧元（约900万美元）[154] 衍生品与风险管理 - 公司2021年未实现燃料衍生品收益为1100万美元，实现燃料衍生品收益为1400万美元[197] - 截至2021年12月31日，公司燃料衍生品合约未实现公允价值为1500万美元[198]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5.11亿美元，基于28.7万盎司的黄金销售，平均售价为每盎司1782美元 [14] - 前三季度平均售价为每盎司1794美元，接近1800美元的预期 [14] - 第三季度总产量为31万盎司，超出预算2.1万盎司，主要得益于Fekola矿的高产量 [15] - Fekola矿第三季度产量为16.6万盎司，超出预算1万盎司 [15] - Masbate矿第三季度产量为6.1万盎司，超出预算1000盎司 [16] - Otjikoto矿第三季度产量为6.9万盎司，超出预算2000盎司 [17] - 第三季度现金成本为每盎司445美元，与预算持平 [18] - 前三季度现金成本为每盎司556美元，低于预算14美元 [21] - 前三季度全维持成本为每盎司900美元，低于预算45美元 [21] - 公司预计全年产量将在101.5万至105.5万盎司之间，高于之前的97万至103万盎司的预期 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - Fekola矿的年度产量预期从53万盎司上调至56万至57万盎司 [22] - Masbate矿的年度产量预期从20万至21万盎司上调至21.5万至22.5万盎司 [23] - Otjikoto矿的产量表现稳定，预计全年将保持在预算范围内 [17] - Cardinal矿的初步产量预计为每年6万盎司，未来几年可能增加至20万盎司 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在马里的Menankoto矿区的许可证问题正在与政府积极协商，预计未来几个月内将得到解决 [7][8] - 公司在哥伦比亚的Gramalote项目正在进行可行性研究，预计明年下半年完成 [5] - 公司在乌兹别克斯坦和芬兰的勘探项目显示出良好的潜力 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化现有矿区的生产，并推进开发项目，如Gramalote和Anaconda [5][6] - 公司正在考虑通过并购增加产量或开发新项目 [10] - 公司出售了布基纳法索的Kiaka项目，但仍保留了一定的股权和特许权 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID-19和通胀压力，公司对第三季度的业绩表示满意 [4] - 公司预计未来几年将继续保持强劲的现金流和财务状况 [4] - 管理层对Menankoto矿区的许可证问题持乐观态度，预计将在未来几个月内解决 [7][8] 其他重要信息 - 公司拥有6.46亿美元的现金储备，并有6亿美元的循环信贷额度 [34] - 公司在第三季度支付了每股0.04美元的股息，年化股息收益率为3.7%至4% [34] - 公司在Fekola矿的太阳能发电厂已投入使用，预计将减少3%的现金成本 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于成本趋势的展望 - 公司预计第四季度和2022年的成本将继续受到燃料、运输和劳动力成本上涨的影响，但高产量将部分抵消这些成本 [40][41] 问题: Fekola矿的未来产量展望 - 公司预计Cardinal矿的产量将在未来几年逐步增加，并可能通过Anaconda项目进一步增加产量 [43][44] 问题: Cardinal矿的品位变化 - 公司预计2022年Cardinal矿的品位将超过2克/吨，高于目前的1.5克/吨 [48] 问题: Gramalote项目的进展 - 公司正在与哥伦比亚政府协商修改现有的运营许可，预计将在2023年完成主要修改 [51][52] 问题: Bantako矿的许可进展 - 公司已准备好Bantako矿的可行性研究报告，但需要完成环境影响评估和政府协议等步骤 [63][64] 问题: Fekola矿的尾矿设施扩展 - 公司计划在2022年开始设计新的尾矿设施，预计将在2025年投入使用 [66][67] 问题: Gramalote项目的成本通胀影响 - 公司正在考虑Gramalote项目的成本通胀影响，但仍计划在项目经济性良好的情况下推进 [69][70] 问题: 太阳能发电的成本优势 - 公司在Fekola矿的太阳能发电成本显著低于传统发电，并计划在其他矿区考虑类似项目 [76][77] 问题: 公司的并购策略 - 公司正在寻找能够增加产量或开发项目的并购机会，并倾向于使用现金和股票组合进行交易 [59][60] 问题: Fekola矿的产能扩展 - 公司目前将Fekola矿的产能维持在每年900万吨，未来可能考虑进一步扩展 [85][86] 问题: Masbate矿的回收率提升 - 公司正在根据实际生产数据调整Masbate矿的回收率模型，预计未来回收率将有所提升 [88][89] 问题: Otjikoto矿的Wolfshag地下矿开发进展 - 公司计划在2022年第一季度开始从Wolfshag地下矿开采矿石 [91]

财务表现 - 2021年第三季度黄金收入为487,166千美元，同比增长5.6%[2] - 2021年第三季度总成本为275,692千美元，同比增长27.9%[2] - 2021年第三季度毛利润为271,639千美元，同比下降22.4%[2] - 2021年第三季度净收入为277,039千美元，同比下降10.6%[2] - 2021年第三季度每股基本收益为0.25美元，同比下降7.4%[2] - 2021年第三季度总综合收入为279,914千美元，同比下降7.9%[6] - 2021年第三季度归属于公司股东的综合收入为265,743千美元，同比下降8.2%[6] - 2021年第三季度非控股权益的综合收入为14,171千美元，同比下降22.8%[6] - 2021年第三季度其他综合收入为2,875千美元，同比下降17.4%[6] - 2021年第三季度加权平均普通股数量为1,046,973千股，同比下降0.6%[2] - 2021年第三季度净收入为1.348亿美元，同比下降51.3%[8] - 2021年第三季度经营活动产生的现金流为3.203亿美元，同比增长6.8%[8] - 2021年第三季度现金及现金等价物增加1.683亿美元，而2020年同期减少2.644亿美元[8] - 2021年第三季度末现金及现金等价物为5.465亿美元，同比增长49.5%[8] - 2021年第三季度Fekola矿的资本支出为2796万美元，同比下降4.2%[8] - 2021年第三季度末总资产为34.043亿美元，同比增长1.2%[9] - 2021年第三季度末库存为2.698亿美元，同比增长13.3%[9] - 2021年第三季度末股东权益为27.501亿美元，同比增长6.9%[9] - 2021年第三季度末非控制性权益为8389万美元，同比下降5.3%[9] - 2021年第三季度末长期债务为5497万美元，同比下降27.6%[9] - 公司2021年前九个月净收入为3.07685亿美元，其中归属于非控股权益的净收入为2456.3万美元[10] - 公司2021年前九个月支付股息1.26312亿美元[10] - 公司2021年前九个月基本每股收益为0.27美元，稀释每股收益为0.27美元[59] - 2021年第三季度税前运营收入为2.20891亿美元，同比下降47.9%[73] - 2021年第三季度所得税费用为8602万美元，同比下降41.4%[73] - 2021年第三季度非现金费用为1.22258亿美元，其中包括1.11768亿美元的折旧和损耗[75] - 2021年第三季度非现金营运资本变动为5787.1万美元，主要受应收账款和预付账款增加影响[75] - 2021年第三季度公司支付了3700万美元的当期所得税、预扣税和其他税款[79] 库存与资产 - 公司2021年前九个月库存总额为26.9795亿美元，其中矿石库存为7.9822亿美元[27] - 公司2021年前九个月应收账款、预付款及其他资产总额为3.6356亿美元，较2020年底的2.1306亿美元有所增加[27] - 公司2021年前九个月黄金和白银库存为4.3324亿美元，较2020年底的3.9157亿美元有所增加[27] - 公司2021年前九个月材料和供应库存为13.501亿美元，较2020年底的11.9799亿美元有所增加[27] - 公司2021年前九个月Fekola矿的矿石库存为5900万美元，较2020年底的4400万美元有所增加[27] - 公司2021年前九个月Otjikoto矿的矿石库存为1600万美元，较2020年底的2500万美元有所减少[27] - 公司2021年前九个月Masbate矿的矿石库存为500万美元，较2020年底的200万美元有所增加[27] - 2021年第三季度末总资产为34.043亿美元，同比增长1.2%[9] - 2021年第三季度末库存为2.698亿美元，同比增长13.3%[9] - 2021年第三季度末股东权益为27.501亿美元，同比增长6.9%[9] - 2021年第三季度末非控制性权益为8389万美元，同比下降5.3%[9] - 2021年第三季度末长期债务为5497万美元，同比下降27.6%[9] - 公司在2021年9月30日的总资产为23.062亿美元，同比下降6.4%[84] - 公司在2021年9月30日的采矿权益总价值为23.062亿美元，同比下降6.4%[84] 矿山运营 - Fekola矿山的累计折旧和损耗从2020年的416,559千美元增加到2021年的557,610千美元，净值为1,020,195千美元[29] - Masbate矿山的累计折旧和损耗从2020年的361,438千美元增加到2021年的432,177千美元，净值为635,131千美元[29] - Otjikoto矿山的累计折旧和损耗从2020年的371,138千美元增加到2021年的429,478千美元，净值为324,060千美元[29] - 2021年第三季度Fekola矿的勘探费用为209.6万美元，同比下降49.1%[78] - 2021年第三季度Masbate矿的勘探费用为144.6万美元，同比下降34.8%[78] - 2021年第三季度Otjikoto矿的勘探费用为125.7万美元，同比增长80.1%[78] - 公司2021年的可报告运营部门包括Fekola、Masbate和Otjikoto矿，以及其他矿产项目和公司运营[81] - Fekola矿场在2021年第三季度的外部黄金收入为2.883亿美元，同比下降6.7%[82] - Masbate矿场在2021年第三季度的净收入为4635万美元，同比下降69.5%[82] - Otjikoto矿场在2021年第三季度的资本支出为2062万美元，同比增长4.5%[82] - 公司在2021年前九个月的总资本支出为2.654亿美元，同比增长4.5%[84] - 公司在2021年9月30日的承诺支出包括Fekola矿场的1500万美元和Otjikoto矿场的5300万美元[85] - Fekola矿区的净账面价值从2020年12月31日的1,099,575千美元增加到2021年9月30日的1,020,195千美元[87] - Masbate矿区的净账面价值从2020年12月31日的685,139千美元减少到2021年9月30日的635,131千美元[87] - Otjikoto矿区的净账面价值从2020年12月31日的325,818千美元减少到2021年9月30日的324,060千美元[87] 项目与投资 - Menankoto矿山的勘探许可争议导致公司启动了针对马里共和国的仲裁程序[30] - Kiaka项目的出售交易总对价为90.45百万美元，包括现金支付和WAF普通股，以及2.7%的净冶炼回报率（NSR）特许权[33] - Toega项目的出售交易总对价为18百万美元现金，以及2.7%的净冶炼回报率（NSR）特许权，直到特许权支付总额达到22.5百万美元[37] - 公司持有的BeMetals股份达到19%，并对其具有重大影响力，采用权益法进行会计处理[40] - 公司长期债务从2020年的110,022千美元减少到2021年的83,749千美元，主要由于设备贷款和租赁负债的偿还[44] - 公司拥有600百万美元的循环信贷额度，截至2021年9月30日，未使用的额度为600百万美元[45] - 公司普通股数量为1,055,349,741股，其中包括1,705,000股由公司激励计划持有的信托股份[47] - 公司在2021年3月16日、6月30日和9月29日分别支付了每股0.04美元的股息，总计1.26亿美元[48] - 2021年前九个月，公司向员工授予了约1900万份股票期权，行权价格在4.34加元至6.30加元之间，总公允价值为2300万美元[49] - 2021年前九个月，公司因股票期权行权发行了200万股，获得400万美元的收益[50] - 截至2021年9月30日，公司有3394.6万份股票期权未行使，加权平均行权价格为4.72加元[53] - 2021年前九个月，公司授予了100万份限制性股票单位（RSUs），总公允价值为700万美元[54] - 2021年前九个月，公司授予了100万份绩效股票单位（PSUs），总公允价值为700万美元[56] - 2021年前九个月，公司签订了2689.5万升燃料油和2512.2万升柴油的远期合约，未实现公允价值为2000万美元[61][64] - 2021年前九个月，公司长期投资的公允价值为590.8万美元，燃料衍生品合约的公允价值为1961.6万美元[68] - 公司长期债务的公允价值与其账面价值相近，因其采用浮动利率且信用利差保持稳定[72] - Gramalote项目的净账面价值从2020年12月31日的95,435千美元增加到2021年9月30日的112,442千美元[87] - Kiaka项目的净账面价值从2020年12月31日的80,927千美元减少到2021年9月30日的0千美元[87] - Menankoto项目的净账面价值从2020年12月31日的28,991千美元增加到2021年9月30日的32,816千美元[87] - Bantako Nord项目的净账面价值从2020年12月31日的6,191千美元增加到2021年9月30日的12,934千美元[87] - Ondundu项目的净账面价值从2020年12月31日的10,701千美元增加到2021年9月30日的10,846千美元[87] - Mocoa Royalty项目的净账面价值保持在2020年12月31日的10,230千美元不变[87] - Finland项目的净账面价值从2020年12月31日的9,034千美元增加到2021年9月30日的10,730千美元[87]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为3.63亿美元，销售了20万盎司黄金，平均价格为每盎司1814美元 [18] - 第二季度黄金产量为21.2万盎司，超出预算1万盎司，主要得益于各矿区的优异表现 [19] - 现金成本为每盎司664美元，略高于预算的662美元，主要由于低品位矿石的使用和燃料价格上涨 [23][24] - 全维持成本（AISC）为每盎司30美元，低于预算，主要由于生产表现优异和部分资本支出延迟 [27] - 公司预计全年黄金产量将达到或超过97万至103万盎司的上限 [3][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - Fekola矿区第二季度产量为11.4万盎司，超出预算4000盎司，主要由于磨矿处理量超出预期 [19][20] - Masbate矿区产量为5.7万盎司，超出预算4000盎司，主要由于磨矿回收率和矿石品位高于预期 [20][21] - Otjikoto矿区产量为2.7万盎司，超出预算2000盎司，预计下半年随着高品位矿石的开采，产量将显著提升 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在马里的Fekola矿区表现优异，预计Cardinal区域的矿石将在第三季度开始通过Fekola磨矿厂处理，进一步提升产量 [7][19] - 公司在马里的Anaconda区域（包括Menankoto和Bantako）拥有大量高品位矿石资源，预计明年下半年开始向Fekola磨矿厂运输矿石 [9][10] - 公司在哥伦比亚的Gramalote项目因COVID-19延迟，预计明年第二季度发布新的可行性研究报告 [13][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进Cardinal和Anaconda区域的开发，预计这些项目将为未来产量提供显著增长 [7][9] - 公司正在更新Burkina Faso的Kiaka项目的可行性研究，并考虑通过并购等方式为股东创造价值 [15] - 公司将继续保持高股息政策，目前股息收益率接近4%，并计划在未来评估资本分配策略 [16][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对黄金价格持乐观态度，预计全年现金流将达到6.3亿美元，符合预期 [39][40] - 公司预计下半年现金流将显著改善，主要由于高品位矿石的开采和Cardinal区域的贡献 [42][50] - 公司对马里的经营环境保持信心，尽管Menankoto区域的许可证存在争议，但预计将通过法律和政府协商解决 [10][11] 其他重要信息 - Fekola太阳能发电厂已全面投入运营，预计每年减少1300万升重油消耗，降低运营成本约3% [33][58] - 公司通过燃料对冲计划有效控制了燃料成本上涨的影响，目前对冲收益约为1800万美元 [31][57] - 公司在全球范围内积极开展勘探项目，包括乌兹别克斯坦和芬兰等地，并继续通过勘探延长现有矿山的寿命 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: Cardinal区域的产量预期 - 公司预计Cardinal区域今年将贡献2万至2.5万盎司的黄金产量，并已获得环境和社会影响评估的批准 [53][66] - 公司预计Cardinal区域的矿石将在第三季度开始处理，且无需额外的剥离工作 [67][69] 问题: 通胀压力及应对措施 - 公司面临燃料和航运成本的上涨压力，但通过全球采购和燃料对冲计划有效控制了成本 [56][57] - 公司通过太阳能发电厂进一步降低了燃料成本，预计每年节省约3%的运营成本 [58][84] 问题: 资本分配和股息政策 - 公司计划维持当前的高股息政策，并继续评估Gramalote项目和其他增长机会的资本需求 [60][62] - 公司目前没有股票回购或特别股息的计划，主要专注于增长项目和股东回报的平衡 [61][63] 问题: Fekola矿区的品位和产量预期 - 公司预计Fekola矿区第三季度的矿石品位为2.73克/吨，第四季度为2.1克/吨 [72][74] - 公司预计Cardinal区域的矿石将在2022年纳入五年产量指导，并可能进一步提升产量 [73][91] 问题: 现金流和生产指导 - 公司预计下半年现金流将显著改善，主要由于高品位矿石的开采和Cardinal区域的贡献 [81][90] - 公司预计Fekola磨矿厂的处理量可能达到每年900万吨，超出预算的775万吨 [92][93]

业绩总结 - B2Gold预计2021年运营现金流约为6.3亿美元，其中下半年约为5亿美元[2] - 2021年黄金收入预计为17亿美元，假设黄金价格为每盎司1800美元[2] - 2021年总黄金产量预计在97万到103万盎司之间，现金运营成本在每盎司500到540美元之间，AISC在每盎司870到910美元之间[2] - 2021年第一季度金矿产量为220,644盎司[19] - 2021年第一季度的AISC为每盎司932美元[20] - 2021年第一季度的现金运营成本为每盎司609美元[20] - 2021年金矿产量预计在上半年为390 Koz至415 Koz，下半年为580 Koz至615 Koz[16] - 截至2021年3月31日，B2Gold的现金及现金等价物为5.13亿美元[20] 用户数据 - 2021年Fekola矿的年产金量预计为283,990盎司，现金运营成本为每盎司544美元[39] - Fekola矿预计在2021年处理总计7.75百万吨矿石，平均品位为2.32克/吨[71] - Fekola矿的矿石储量为69,500千盎司，平均品位为1.89克/吨[74] - Masbate金矿的矿石储量为84,000千盎司，平均品位为0.80克/吨[74] - Otjikoto矿的矿石储量为13,800千盎司，平均品位为1.77克/吨[74] 未来展望 - 预计2021年至2025年间，公司的年均黄金产量为93万盎司[2] - Wolfshag地下矿的开采预计在2022年初开始，每年增加5万盎司的产量，持续约4年[2] - Gramalote项目的最终可行性研究预计在2022年第一季度完成[2] - 预计季度股息将维持在相同水平[2] - 预计2021年将进行的钻探工作包括对硫化物目标的持续钻探，预计在2022年第二季度发布初步硫化物资源估计[38] 新产品和新技术研发 - Gramalote项目的初步经济评估显示，矿山寿命为13.6年，金矿石年产量为283,990盎司，内部收益率为18.1%[39] - Kiaka项目的2021年预算为540万美元，预计在2021年第三季度完成更新的可行性研究[42] - Anaconda项目的初步推测矿藏资源估计为640千盎司，矿石总量为1300万吨，金品位为1.54克/吨[47] 市场扩张和并购 - B2Gold在西非的2021年勘探预算总额为6600万美元，其中包括对Fekola北部的98,500米钻探计划[43] - 2020年黄金年产量创下连续第12年新高，年收入达到18亿美元[63] 负面信息 - 公司在COVID-19大流行期间的运营和财务表现受到影响，需关注相关风险[2] - 2020年公司在COVID-19应对中为当地社区提供了50万美元的医疗物资支持[61] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年对社区投资支出为1440万美元，员工工资和福利支出为1.446亿美元，向政府支付的税收和特许权使用费为4.191亿美元[62] - 2021年第一季度全球员工人数为4543人，较2020年底的4299人有所增加[64] - 96.3%的员工为当地雇佣，62%的高级管理职位由当地员工担任[64]

财务数据和关键指标变化 - 一季度营收3.62亿美元，销售25.7万盎司黄金，平均售价1791美元/盎司，比原预算多销售1.4万盎司 [16] - 一季度总产量22.1万盎司，比预算多1.9万盎司；三个运营矿山总产量20.6万盎司，比预算多1.8万盎司 [16] - 综合现金成本为609美元/盎司，比预算低54美元；三个运营矿山为581美元/盎司，比预算低60美元 [18] - 综合全部维持成本为932美元/盎司，比预算低146美元；三个运营矿山为919美元/盎司，比预算低159美元 [19] - 一季度盈利9900万美元，归属于公司股东的盈利为9100万美元，即每股0.09美元，调整后每股收益也是0.09美元 [22] - 经营活动产生的现金流为1.46亿美元，接近预算；假设全年金价为1800美元，预计经营现金流约6.3亿美元，其中约5亿美元将在下半年产生 [22][23] - 一季度向股东支付股息4200万美元，每股0.04美元，年化股息为1.7亿美元 [24] - 投资活动支出近6000万美元，比预算少1800万美元；勘探支出比预算少500万美元 [25] - 一季度末银行存款5.12亿美元，有6亿美元未动用的循环信贷额度 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 Fekola - 产量12.5万盎司，比预算高8000盎司，主要因加工设施表现出色，一季度季度记录近210万吨，年化率远超800万吨 [17] - 现金成本为503美元/盎司，比预算低55美元，得益于高于预算的产量、较低的采矿和加工成本、较低的维护成本以及新电力设施提前上线 [18] - 全部维持成本为770美元/盎司，比预算低128美元 [20] Masbate - 产量5.8万盎司，比预算高1000盎司，主要因磨矿回收率高于预算 [17] - 现金成本为608美元/盎司，比预算低80美元，主要因产量增加 [19] - 全部维持成本为818美元/盎司，比预算低194美元 [20] Otjikoto - 产量2.3万盎司，比预算高2000盎司，各方面表现略好 [17] - 现金成本为940美元/盎司，比预算低56美元，主要因产量增加 [19] - 全部维持成本为1475美元/盎司，比预算低214美元；产量主要集中在下半年，上半年主要处理库存矿石 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持不变，继续优化各矿区的生产，推进开发机会，专注勘探工作 [8] - 延迟Gramalote最终可行性研究约一年，希望通过优化钻探等工作使项目更优；与政府就分阶段安置方案进行沟通，需进行公众咨询和政府审查，预计会有六个月的延迟 [5][6] - 在Kiaka，申请Anaconda地区的矿山和煤炭许可证延期，认为已满足法律要求，正与政府协商解决，希望能在明年初将矿石运往Fekola工厂 [9][10] - 继续专注勘探工作，今年勘探预算为6600万美元，包括在巴基斯坦、芬兰、埃及等地区的草根勘探项目 [48] - 对于并购，公司保持谨慎，需找到能为股东带来增值的机会，不会盲目高价收购 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情期间仍取得了强劲的季度业绩，得益于各矿区的出色运营和与政府的良好关系，展示了公司的领导力和管理能力 [3] - 认为负责任的矿业公司在疫情期间向政府证明了黄金开采在危机时期的积极作用，未来矿业领域可能有积极发展 [4] - 对Gramalote项目仍持积极态度，与合作伙伴意见一致，希望通过优化工作使其成为优质资产；与哥伦比亚政府关系良好，政府支持公司建设最佳项目 [7] - 对Anaconda项目充满信心，认为其潜力巨大，对公司和马里政府都很重要 [10] - 勘探工作回报率高，过去三年左右勘探成本约为每盎司19美元，公司将继续加大勘探投入 [12] 其他重要信息 - Fekola太阳能发电厂已部分提前上线，预计二季度末完工，将降低电力成本 [22] - 二季度运营现金流将受2020年未缴税款支付的影响，约1.4亿美元，其中大部分与Fekola有关 [23] - 公司正在与AGA讨论将Gramalote可行性研究预算增加约3400万美元，公司份额将增加1700万美元，预计在2022年第一季度末完成可行性研究 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何使Gramalote项目的经济更具吸引力 - 公司认为有降低资本成本的潜力，特别是基础设施项目；增加项目生命周期内的黄金产量也是关键经济驱动因素，包括在现有设计矿坑内和周边进行钻探 [54][55] 问题2: Cardinal矿在2021年的产量预期 - 预计从二季度开始，从批量样本中产出2 - 2.5万盎司黄金；目前该资源为推断资源，若开始开采，产量可能会更高 [56][57] 问题3: Gramalote项目的额外安置是由于额外的占地面积需求还是原本就有计划 - 原本就有大规模的安置计划，现在提供了更多细节；之前的建设许可证要求在施工前完成所有安置，现在公司认为可以先完成一部分安置并开始施工，后续再处理周边人员的安置 [60][61] 问题4: Gramalote项目优化的目标是否是接近PEA中的经济指标，以及在什么情况下会放弃该项目 - 公司希望使项目具有最佳经济效益和易于建设；目前项目经济指标为正，公司和合作伙伴认为有潜力通过技术手段增加产量、降低资本成本，因此会继续推进优化工作 [62][63] 问题5: Gramalote项目预算增加的主要原因 - 主要包括钻探费用、工程咨询费用和社会方面的费用，如防止安置费用通胀、购买土地用于安置等 [65][66] 问题6: 引入电力线对项目的影响 - 电力线是项目的关键路径，公司已选择一家电力公司进行研究，预计需要28 - 30个月完成，目前已投入资金启动相关研究 [67] 问题7: Fekola太阳能发电厂在剩余25%的太阳能板安装后，是否会线性增加发电能力 - 目前太阳能发电厂75%的产能已上线，剩余25%的太阳能板预计在6月底左右安装完成，有望增加太阳能发电贡献，公司对其表现持乐观态度 [68][69][71] 问题8: 公司计划建设的LNG太阳能发电厂的产能 - 目前计划建设约30兆瓦的发电厂，后续可能会根据优化情况进行调整 [73] 问题9: Anaconda卡车运输研究的永久挑战是什么，以及是否能继续推进该项目 - 目前存在许可证问题，需要完成全面的社会影响评估和可行性研究，预计在三季度完成；除批量样本外，最早可能在2022年下半年看到矿石运往Fekola [76] 问题10: 在等待Gramalote可行性研究结果的同时，是否有机会在下半年推进其他项目 - 公司正在等待Kiaka可行性研究结果，若结果积极，会考虑如何安排两个项目的建设，如分阶段使用建设团队等 [80] 问题11: Gramalote项目潜在的占地面积变化和许可证修改是否会影响实施进度 - 哥伦比亚的许可证修改分为三个级别，公司目前考虑的是可能的重大修改，需要评估对社会和环境的影响，并与政府沟通；目前正在权衡许可证延迟与潜在经济利益之间的关系 [82][83][87] 问题12: 公司在埃及、芬兰和巴基斯坦的项目是否会在未来12个月内优先于Gramalote项目 - 这些项目都处于早期阶段，距离进行初步经济评估还有很长的路要走，目前不会取代其他开发项目 [89][90][91] 问题13: Gramalote项目是否更适合单一所有者，以及公司是否会考虑增加所有权 - 公司和合作伙伴都希望通过优化工作使项目更具吸引力，目前没有迹象表明合作伙伴会出售股份；如果有机会增加所有权，公司会考虑，但目前没有看到有愿意出售的一方 [92][93][94] 问题14: Gramalote项目延迟后，公司是否有动力将开发团队部署到其他中期项目 - 公司不会为了让团队忙碌而随意收购和建设项目，但如果有合适的机会，团队随时可以投入工作；目前部分团队成员正在公司内部的其他项目上工作 [95][96][97] 问题15: Kiaka和Gramalote项目的地理位置是否会影响公司的开发优先级 - 两个项目所在地区都有良好的矿业运营环境和当地支持，地理位置不是决定开发优先级的主要因素；从施工团队的角度来看，他们可能更倾向于在哥伦比亚的项目 [99][100] 问题16: 公司是否有与合作伙伴共同开发项目的讨论 - 目前关键是等待可行性研究结果，根据结果再考虑是否引入合作伙伴或出售项目等选项 [101] 问题17: Anaconda许可证的第三方情况如何 - 第三方是一家小型马里公司，没有采矿、建设专业知识或财务实力；公司认为自己有合法权利获得许可证延期，正在与政府合作解决问题 [103] 问题18: 一季度单位成本低于预期，二季度全部维持成本是否会大幅增加 - 一季度成本降低的因素，如更好的回收率和较低的投入成本，预计会在后续持续受益；部分未在上半年支出的资本成本会在下半年支出，但整体指导仍然有效 [108] 问题19: Gramalote项目全部维持成本比PDA高15%的原因 - 部分原因是成本通胀，特别是劳动力、电力和燃料价格的上涨 [112] 问题20: 哥伦比亚的许可证审批时间 - 不重要的许可证修改可以随时进行， minor修改可能需要3 - 4个月的审查和批准时间，重大修改从提交申请起需要6 - 9个月 [116] 问题21: Gramalote项目的建设时间 - 公司一直预计建设时间在30 - 36个月，目前没有理由改变这一预期 [117] 问题22: Gramalote项目中，将低品位矿坑纳入项目生命周期是否会增加成本，以及如何提高经济效益 - MOS和Trinidad目前是低品位资源，预计在项目后期作为延长矿山寿命的潜在机会，对净现值影响不大；公司计划通过钻探将推断资源转化为指示资源，以增加净现值和内部收益率；同时，优化基础设施也是提高经济效益的关键 [119][121] 问题23: 如果合作伙伴因项目未达到其门槛率而想出售股份，公司是否有机制收购 - 协议中有机制允许公司在一定条件下按公平市场价值收购合作伙伴的股份，也有机制允许双方将持股比例调整至30%或50% [120] 问题24: 能否提供公司的年度信息表，以及之前邮寄的股东关系材料未收到 - 公司会确保通过合适的方式尽快将年度信息表提供给股东 [123][124]