财务表现 - 2023年第三季度黄金收入为4.778亿美元，同比增长21.7%[1] - 2023年第三季度总销售成本为3.074亿美元，同比基本持平[1] - 2023年第三季度毛利润为1.705亿美元，同比增长98.3%[1] - 2023年第三季度净亏损为3477万美元，同比扩大63.8%[1] - 2023年前九个月黄金收入为14.223亿美元，同比增长24.7%[1] - 2023年前九个月净收入为1.589亿美元，同比增长44.2%[1] - 2023年前九个月归属于股东的净收入为1.233亿美元，同比增长29.6%[1] - 2023年第三季度每股基本亏损为0.03美元，同比扩大50%[1] - 2023年前九个月每股基本收益为0.10美元，同比增长11.1%[1] - 公司2023年第三季度净亏损为3477万美元，相比2022年同期的2123万美元亏损有所扩大[15] - 2023年前九个月公司净收入为1.5898亿美元，相比2022年同期的1.1025亿美元增长44.2%[15] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流为1.102亿美元，相比2022年同期的9311万美元增长18.4%[15] - 2023年前九个月公司投资活动使用的现金流为5.5792亿美元，相比2022年同期的2.6815亿美元增长108%[15] - 2023年前九个月公司支付股息1.4008亿美元，相比2022年同期的1.2769亿美元增长9.7%[15] - 2023年前九个月公司Fekola矿的资本支出为2.1112亿美元，相比2022年同期的6878万美元增长207%[15] - 公司2023年前九个月净收入为1.58984亿美元，其中归属于母公司的净收入为1.23321亿美元，非控股权益的净收入为3566.3万美元[17] - 公司2023年前九个月外部黄金收入为1,422,298千美元，同比增长26.2%[121] - 公司2023年前九个月资本支出为542,441千美元，同比增长608.5%[121] - 公司2023年前九个月Fekola矿的净收入为210,257千美元，同比增长4432.7%[121] - 公司2023年前九个月非现金营运资本变动为-7,061千美元，同比改善92.0%[118] - 公司2023年前九个月收购Sabina Gold & Silver Corp.发行普通股价值为925,375千美元[120] - 公司2023年前九个月Fekola矿的总资产为1,520,157千美元，同比增长9.4%[121] - 公司2023年前九个月Goose项目的资本支出为160,897千美元[121] - 2023年第三季度和九个月期间，公司支付了6700万美元和1.57亿美元的当前所得税、预扣税和其他税款，相比2022年同期的7900万美元和1.77亿美元有所减少[134] - 2023年第三季度和九个月期间，公司记录了900万美元和2800万美元的所得税费用，与马里州对Fekola矿的10%优先股息相关[129] - 2023年第三季度，非现金费用总计2.265亿美元，相比2022年同期的1.6035亿美元有所增加[132] - 2023年九个月期间，折旧和损耗费用为2.933亿美元，相比2022年同期的2.533亿美元有所增加[132] - 2023年九个月期间，公司记录了1.16亿美元的资产减值，相比2022年同期的909万美元的减值逆转有所增加[132] - 2023年九个月期间，公司记录了1.702亿美元的矿产权益减记，相比2022年同期的7085万美元有所增加[132] - 2023年九个月期间，公司记录了1.3亿美元的股权激励费用，相比2022年同期的1.8087亿美元有所减少[132] - 2023年九个月期间，公司记录了1.215亿美元的重组费用，相比2022年同期的0美元有所增加[132] - 2023年九个月期间，公司记录了4555万美元的非现金利息和融资费用，相比2022年同期的3317万美元有所增加[132] - 2023年九个月期间，公司记录了1674万美元的递延所得税费用，相比2022年同期的4449.6万美元有所减少[132] - Fekola矿的外部黄金收入为652,361千美元，占总收入的57.2%[142] - 公司总资产为3,517,600千美元，其中Fekola矿资产占比最高，为1,389,476千美元[142] - 公司净收入为110,255千美元，其中Fekola矿贡献了54,954千美元[142] - 公司在Fekola矿的资本支出为82,627千美元，预计2023年将支出46,000千美元，2024年支出36,000千美元[142] - Goose项目的资本支出为39,000千美元，预计2023年支出18,000千美元，2024年支出21,000千美元[142] - Fekola Regional预开发工作的资本支出为8,000千美元，预计2023年全部支出[142] - Masbate矿的资本支出为6,000千美元，预计2023年全部支出[142] - 公司在加拿大的矿业权益为1,383,498千美元，占总矿业权益的37.1%[142] - 公司在马里的矿业权益为1,290,489千美元，占总矿业权益的34.6%[142] - 公司在菲律宾的矿业权益为537,602千美元，占总矿业权益的14.4%[142] 收购与投资 - 2023年4月公司收购了Sabina Gold & Silver Corp.，获得100%持股的Back River黄金矿区[8] - 公司于2023年4月19日完成了对Sabina Gold & Silver Corp.的收购，收购价格为9.37122亿美元，其中包括发行的2.16451555亿普通股和B2Gold替代股票期权的公允价值[27][28] - 公司于2023年10月5日完成了对Gramalote项目剩余50%权益的收购[18] - 公司持有Calibre Mining Corp.约24%的权益和BeMetals Corp.约19%的权益[18] - 公司以约9.37亿美元收购B2Gold，其中包括发行2.16亿股B2Gold股票，每股价格为5.72加元，汇率为1加元兑1.3379美元[46] - 公司收购了Gramalote项目的剩余50%资产，交易价格包括2000万美元的初始付款，以及根据项目进展支付的后续款项，总额为6000万美元[53][54] - 公司在2023年前九个月购买了Snowline Gold Corp.的1400万股，占总股本的9.9%，总成本为3300万美元[52] - 公司在2023年前九个月支付了700万美元现金，购买了Menankoto SARL的剩余5%股权，从而获得该资产的100%所有权[56] - 公司在2023年前九个月注销了1700万美元的非核心资产，这些资产不再计划继续开发[58] - 公司在2023年前九个月记录了200万美元的预期信用损失，并向关联方提供了200万美元的贷款[60] - 公司在2023年前九个月偿还了1.4537亿美元的债务，其中包括设备贷款和租赁负债的还款[61] - 公司在2023年9月30日拥有7亿美元的未使用循环信贷额度，该额度可在2025年12月16日之前增加到8亿美元[63] - 公司在2023年前九个月支付了1.12亿美元，用于解除部分黄金流和建设融资义务[66] - 公司在2023年前九个月长期投资总额为7.8229亿美元，其中包括对Snowline Gold Corp.的投资，公允价值为5.2696亿美元[67] - 公司在2023年前九个月支付了总计1.48亿美元的股息，较2022年同期的1.29亿美元增长了14.7%[81] - 公司在2023年前九个月通过股票期权行使发行了500万股，筹集了1200万美元[82] - 公司在2023年7月将其循环信贷额度（RCF）的可用未提取额度增加到7亿美元[80] - 公司在2023年4月以4600万美元的价格行使了回购黄金流的权利，减少了33%的黄金交付义务[91] - 黄金流的公允价值基于收入法和贴现现金流模型计算，预计黄金生产将于2025年第一季度开始，黄金远期价格估计在每盎司1,848美元至2,248美元之间[95] - 公司于2023年10月6日从循环信贷额度中提取了5000万美元[99] - 截至2023年9月30日，公司已发行普通股1,300,379,627股，较2022年12月31日的1,074,694,856股有所增加[101] - 2023年前九个月，公司向员工授予了300万份股票期权，行权价格在4.11加元至5.40加元之间，总公允价值为300万美元[102] - 2023年前九个月，公司授予了190万份限制性股票单位（RSUs），并发行了140万股RSUs，截至2023年9月30日，有340万份RSUs未结算[103] - 2023年前九个月，公司授予了200万份绩效股票单位（PSUs），分为两等份，每份的结算取决于Goose项目的完成时间和公司股东总回报[104] - 2023年前九个月，公司发行了100万股PSUs，截至2023年9月30日，有500万份PSUs未结算[105] - 2023年前九个月，公司签订了购买15,931,000升燃料油和20,412,000升柴油的远期合约，结算期在2023年8月至2024年7月之间[109] - 公司通过收购Sabina获得了1.25亿美元的黄金流安排，需向Wheaton Precious Metals交付Goose项目黄金产量的4.15%，并在交付130,000盎司和200,000盎司后分别降至2.15%和1.5%[110] - 截至2023年9月30日，黄金流义务的公允价值为1.208亿美元，较2022年12月31日有所减少[112] - 公司2023年前九个月税前收入为376,813千美元，同比增长27.7%[116] - 公司2023年前九个月所得税费用为217,829千美元，同比增长17.9%[116] - 公司子公司Fekola SA收到马里税务局的重新评估通知，涉及2016-2018年税务审计，调整金额为2500万美元（不含罚款）[116] 资产与负债 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3.0957亿美元，相比2022年底的6.5195亿美元下降52.5%[16] - 截至2023年9月30日，公司总资产为48.5165亿美元，相比2022年底的36.8123亿美元增长31.8%[16] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为39.5659亿美元，相比2022年底的30.0813亿美元增长31.5%[16] - 截至2023年9月30日，公司总库存为3.43628亿美元，较2022年12月31日的3.32031亿美元有所增加[30] - 公司长期库存中，Otjikoto矿的库存为4200万美元，Fekola矿的库存为600万美元，Masbate矿的库存为700万美元[30] - 公司长期增值税应收账款中，Fekola矿为1.02亿美元，Masbate矿为5700万美元，Gramalote项目为900万美元[42] - 公司截至2023年9月30日的总权益为40.6594亿美元，较2022年12月31日的31.11789亿美元有所增加[17] - 公司于2023年8月评估了OECD Pillar Two全球最低税制对公司年度财务报表的潜在影响[21] - 公司截至2023年9月30日的未实现投资收益为1335.8万美元[17] - Fekola矿山的成本从2022年12月的1,769,945千美元增加到2023年9月的1,983,522千美元，增幅为12.1%[69] - Masbate矿山的累计折旧和损耗从2022年12月的537,474千美元增加到2023年9月的592,033千美元，增幅为10.2%[69] - Otjikoto矿山的成本从2022年12月的864,801千美元增加到2023年9月的913,634千美元，增幅为5.6%[69] - Goose项目的开发成本为1,268,272千美元，而2022年12月无此项目[69] - Gramalote项目的减值损失为1.12亿美元，导致公司现有50%股份的可收回价值为2700万美元[72] - Otjikoto矿山的关闭计划导致公司预计支付1600万美元的遣散费，现值1200万美元已记录在财务报表中[73]

B2Gold Corporation (NYSE:BTG) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 1:00 PM ET Company Participants Clive Johnson - President, CEO & Director Michael Cinnamond - SVP, Finance & CFO William Lytle - SVP & COO Victor King - SVP, Exploration Conference Call Participants Ralph Profiti - Eight Capital Ovais Habib - Scotiabank Don DeMarco - National Bank Financial Anita Soni - CIBC Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to B2Gold Second Quarter Earnings Conference Call. [Operator Instr ...

财务表现 - 公司2023年第二季度净收入为9185万美元，同比增长125.7%[4] - 公司2023年上半年净收入为1.93754亿美元，同比增长47.4%[4] - 2023年第二季度黄金收入为4.70854亿美元，同比增长23.3%[16] - 2023年上半年黄金收入为9.4441亿美元，同比增长26.3%[16] - 2023年第二季度净利润为9185万美元，同比增长125.8%[16] - 2023年上半年净利润为1.93754亿美元，同比增长47.4%[16] - 2023年第二季度每股收益为0.06美元，同比增长50%[16] - 2023年上半年每股收益为0.14美元，同比增长27.3%[16] - 2023年第二季度运营收入为1.59139亿美元，同比增长62.7%[16] - 公司2023年第二季度税前收入为1.594亿美元，同比增长50.7%[112] - 2023年上半年税前收入为3.363亿美元，同比增长35.4%[112] - 2023年第二季度所得税费用为6757万美元，同比增长3.8%[112] - 2023年上半年所得税费用为1.425亿美元，同比增长21.9%[112] - 2023年第二季度非现金费用为1.074亿美元，同比增长9.2%[115] - 2023年上半年非现金费用为2.289亿美元，同比增长33.6%[115] - 2023年第二季度勘探和开发费用为2455万美元，同比增长53.6%[117] - 2023年上半年勘探和开发费用为4054万美元，同比增长38.7%[117] - 2023年第二季度现金支付的所得税和其他税款为6000万美元，同比增长53.8%[118] - 2023年上半年现金支付的所得税和其他税款为9000万美元，同比下降8.2%[118] - 2023年上半年公司总资产达到4,930,885千美元，较2022年同期的3,565,013千美元增长显著[105] - 2023年上半年Fekola矿的净收入为171,748千美元，较2022年同期的50,316千美元大幅增长[105] - 2023年上半年公司长期投资为67,036千美元，较2022年底的31,865千美元增加[109] - 2023年上半年燃料衍生品合约的公允价值为1,436千美元，较2022年底的5,009千美元下降[109] - 2023年上半年黄金流的公允价值为-128,400千美元，显示出公司在黄金流方面的财务影响[109] - 2023年上半年公司基本每股收益为0.14美元，稀释每股收益为0.14美元[91] 现金流量 - 公司2023年第二季度经营活动产生的现金流量为1.94983亿美元，同比增长56.1%[6] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量为3.98806亿美元，同比增长71.8%[6] - 公司2023年第二季度投资活动使用的现金流量为1.91885亿美元，同比增长42.4%[6] - 公司2023年上半年投资活动使用的现金流量为3.22973亿美元，同比增长51.9%[6] - 公司2023年第二季度融资活动使用的现金流量为1.67564亿美元，同比增长277.4%[6] - 公司2023年上半年融资活动使用的现金流量为2.15384亿美元，同比增长125.7%[6] - 2023年第二季度非现金营运资本变化为15,052千美元，较2022年同期的-8,736千美元显著改善[100] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5.06207亿美元，同比下降13.7%[6] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5.06207亿美元，较2022年底减少22.3%[19] - 截至2023年6月30日，公司总资产为49.30885亿美元，较2022年底增长33.9%[19] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为41.39038亿美元，较2022年底增长33%[19] - 公司2023年6月30日的长期债务总额为5.56亿美元，其中设备贷款和租赁义务为2.81亿美元[43] - 截至2023年6月30日，公司库存总额为3.39亿美元，较2022年12月31日的3.32亿美元有所增加[57] - 公司长期投资总额为6700万美元，较2022年12月31日的3180万美元大幅增加[58] - 截至2023年6月30日，公司其他资产总额为64,926千美元，较2022年12月31日的49,213千美元有所增加[83] - 截至2023年6月30日，公司普通股数量为1,295,425,674股，较2022年12月31日的1,074,694,856股有所增加[86] - 截至2023年6月30日，公司非控股权益余额为117,030千美元，较2022年12月31日的103,663千美元有所增加[75] - 截至2023年6月30日，公司未实现公允价值为100万美元，较2022年12月31日的500万美元有所下降[77] - Fekola矿的固定资产净值为950,063美元，较2021年的1,035,438美元有所下降[125] - Masbate矿的固定资产净值为577,039美元，较2021年的636,012美元有所下降[125] - Otjikoto矿的固定资产净值为306,114美元，较2021年的306,905美元略有下降[125] - Fekola Regional预开发项目的投资为30,716美元，全部为2022年新增[125] - Gramalote项目的投资为135,625美元，较2021年的119,866美元有所增加[125] - Dandoko Property的投资为58,292美元，全部为2022年新增[125] - Bakolobi Property的投资为51,956美元，全部为2022年新增[125] - Fekola矿的财产、厂房和设备净值从2022年底的950,063千美元增加到2023年6月底的971,309千美元[132] - Masbate矿的财产、厂房和设备净值从2022年底的577,039千美元减少到2023年6月底的555,480千美元[132] - Otjikoto矿的财产、厂房和设备净值从2022年底的306,114千美元减少到2023年6月底的298,248千美元[132] - Goose项目Fekola区域预开发资产在2023年6月底达到1,166,195千美元，2022年底为0[132] 收购与投资 - 公司2023年4月14日收购了Sabina Gold & Silver Corp.，获得了位于加拿大努纳武特地区的Goose项目[10] - 公司2023年上半年收购Sabina的总成本为9.37亿美元，其中包括发行2.16亿股B2Gold股票，每股价格为5.72加元[32] - 公司2023年上半年购买了Snowline Gold Corp. 1400万股，占总股本的9.9%，总成本为3200万美元[39] - 公司完成了对Sabina的收购，获得了100%拥有的Back River黄金区，包括位于加拿大努纳武特的Goose项目[54] - 收购价格包括22.5%的Hackett River银生产特许权，前1.9亿盎司可支付银的22.5%和之后的12.5%[55] - 公司支付了1.12亿美元以解除黄金流和建设融资义务，包括4600万美元用于解除1.25亿美元黄金流义务的三分之一[56] - 公司支付了700万美元现金购买了Menankoto SARL剩余的5%非控股权益，获得了该物业的100%所有权[59] - 公司在2023年4月21日以2400万美元现金完成了对马里Bakolobi许可证的收购[82] - 2023年上半年非现金投资和融资活动中，公司通过收购Sabina Gold & Silver Corp.发行普通股，公允价值为925,375千美元[102] - 2023年上半年Goose项目的资本支出为70,660千美元，显示出公司在该项目上的持续投资[105] 债务与融资 - 公司2023年7月将循环信贷额度（RCF）的可用未提取额度增加至7亿美元[45] - 公司2023年上半年股票期权行权相关费用为300万美元，发行200万股，募集资金600万美元[47] - 公司2022年上半年通过股票期权行权发行430万股，募集资金1263万美元[21] - 公司2023年上半年授予了约200万份股票期权，总公允价值为200万美元[87] - 公司授予了200万PSU给员工，预计公允价值为700万美元，基于Goose项目的完成时间和公司股票的公允价值[71] - 公司的长期债务公允价值接近其账面价值，因为其具有浮动利率且公司的信用利差保持大致一致[136] 税务与审计 - 公司子公司Fekola SA因2016-2018年税务审计被要求补缴2600万美元税款，公司已提出异议并继续与税务部门讨论[98] - 截至2023年6月30日，公司增值税应收账款总额为1.58亿美元，其中Fekola矿为9800万美元，Masbate矿为5200万美元[52] 股息与股东权益 - 公司2022年上半年股息支付总额为8488万美元[21] - 公司支付了9500万美元的季度股息，较2022年的8500万美元有所增加[67] 项目与资产 - 公司预计Otjikoto矿的关闭将产生900万美元的未贴现遣散费义务，现值700万美元已记录在资产负债表中[60] - 公司记录了500万美元的减值损失，反映了对BeMetals投资的公允价值[61] - 公司在Fekola矿的承诺支付总额为1.01亿美元，其中6000万美元预计在2023年支付，4100万美元预计在2024年支付[131] - 公司在Goose项目的承诺支付总额为7000万美元，其中6200万美元预计在2023年支付，800万美元预计在2024年支付[131] - 公司在Fekola Regional预开发工作的承诺支付总额为800万美元，全部预计在2023年支付[131] - 公司持有的燃料衍生品合同的公允价值基于具有类似特征的工具的现行市场利率确定[134] - 黄金流的公允价值基于收入法和折现现金流模型计算，预计黄金生产将在2025年第一季度开始[135] - 黄金价格每盎司变化100美元将对黄金流义务的公允价值产生约600万美元的影响[135] - 公司将其超额现金余额存放在短期投资账户中，通常将约三分之一的现金余额存放在马里的一家金融机构以支持Fekola矿的运营[137] - 公司未对其现金余额进行保险[137] 其他 - 公司2023年上半年注销了1600万美元的非核心资产[42] - 公司在2023年上半年签订了15,931,000升燃料油和20,412,000升柴油的远期合约，结算期从2023年8月至2024年7月[76] - 公司通过收购Sabina获得了一项1.25亿美元的黄金流协议，需向Wheaton Precious Metals交付Goose项目黄金产量的4.15%[78]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度共销售了249,000盎司黄金,比预算高出4,000盎司 [6] - 平均售价为每盎司1,900美元,高于预算的1,700美元 [7] - 总产量为267,000盎司,其中三个运营矿山产量为251,000盎司,均超出预算5,000盎司 [8] - 总现金成本为每盎司600美元,低于预算85美元 [12][13] - 全包成本为每盎司1,060美元,低于预算146美元 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Fekola矿山产量为166,000盎司,高于预期,主要得益于开采了更高品位的矿石 [9] - Masbate矿山产量为0.95克/吨,与去年同期相比有所下降 [10] - Otjikoto矿山产量为38,000盎司,略高于预算 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于现有的增长机会,包括Fekola复杂体的两阶段扩张以及Back River项目的建设 [81][82][83] - 公司将继续积极进行勘探,包括在马里、加拿大北部等地区 [64][65][66][67] - 公司将继续关注收购机会,但目前将保持专注于现有的增长计划 [84][85][86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对黄金价格的上涨以及成本控制情况感到满意 [7][12][13][16][17] - 公司认为Fekola矿山的产量在下半年将有所增加,Otjikoto矿山也将受益于更高品位的矿石 [11] - 公司对Back River项目的进展和整合Sabina团队感到乐观,并将在第二季度提供更多细节 [40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ovais Habib 提问** 询问Anaconda Phase 2 study的范围是否会扩大,以及对Fekola地下矿的发展情况 [91][92][93][98] **公司回答** 公司表示Anaconda Phase 2 study的范围不会改变,仍计划建设4百万吨/年的氧化矿厂,但会考虑未来加入硫化矿处理能力 [92][93] 公司表示Fekola地下矿的开发进展顺利,正在等待获得开发许可,预计很快就可以开始开采 [98][99][100][101] 问题2 **Justin Stevens 提问** 询问Fekola矿山二季度及后续季度的产品组合和产量情况 [130][131][132][133][134] **公司回答** 公司表示Fekola二季度及下半年产量和品位将有所下降,但Otjikoto矿山的产量将有所增加,整体可以相互抵消 [131][132][133][134] 问题3 **Don DeMarco 提问** 询问公司在乌兹别克斯坦的勘探项目情况 [159][160][161][162][163] **公司回答** 公司表示之前在乌兹别克斯坦的三个项目未能达到预期,但公司仍对该地区感兴趣,正在与政府进行进一步的讨论 [160][161][162] 公司还提到在芬兰、科特迪瓦等地区的勘探工作进展良好 [163][164][165]

B2Gold Corp. (NYSE:BTG) Q4 2022 Results Conference Call February 23, 2023 1:00 PM ET Company Participants Clive Johnson - President, Chief Executive Officer, and director Michael Cinnamond - Chief Financial Officer & Senior VP-Finance Randall Chatwin - Senior Vice President, Legal and Corporate Communications Victor King - Senior Vice President Exploration William Lytle - Senior Vice President, Operations Conference Call Participants Ovais Habib - Scotia Bank Carey MacRury - Canaccord Genuity Harmen Puri - ...

黄金产量与成本 - 2022年第四季度黄金总产量达到367,870盎司，创下季度纪录[28] - 2022年第四季度综合维持成本为每盎司892美元[29] - 2022年全年综合现金运营成本为每盎司660美元，接近年度指引范围的上限[30] - Fekola矿2022年全年现金运营成本为每盎司537美元，符合510至550美元的指引范围[41] - 2023年Fekola矿区的黄金产量预计在580,000至610,000盎司之间，现金运营成本为每盎司565至625美元，全维持成本为每盎司1,085至1,145美元[42] - Fekola矿区2023年预计处理900万吨矿石，平均品位为2.20克/吨，黄金回收率为93.4%[42] - Masbate矿区2022年全维持成本为每盎司1,104美元，位于其指导范围1,070至1,110美元的上限[44] - Otjikoto矿区2022年生产了161,614盎司黄金，略低于修订后的指导范围165,000至175,000盎司[46] - Otjikoto矿区2022年第四季度生产了60,068盎司黄金，创下月度生产纪录30,493盎司[46] - 2022年公司总黄金产量为1,027,874盎司，接近年度指导范围990,000至1,050,000盎司的中点[50] - 2023年Masbate矿区预计生产170,000至190,000盎司黄金，现金运营成本为每盎司985至1,045美元，全维持成本为每盎司1,370至1,430美元[63] - 2022年全年黄金产量为280,394盎司，较2021年的338,960盎司有所下降[64] - 2022年Otjikoto矿的每盎司黄金总维持成本为1,161美元，接近其指导范围的上限1,120至1,160美元[65] - 2023年Otjikoto矿预计生产190,000至210,000盎司黄金，每盎司现金运营成本为590至650美元，总维持成本为1,080至1,140美元[84] 现金流与股息 - 2022年第四季度经营活动产生的现金流为2.7亿美元，每股0.25美元[31] - 2023年第一季度每股现金股息为0.04美元，预计年化股息为0.16美元[34] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为6.52亿美元[36] - 2022年第四季度公司现金及现金等价物增加了1.02亿美元，达到6.52亿美元[52] - 公司预计2023年季度股息将维持在每股0.04美元，年化股息为每股0.16美元，为黄金行业最高的股息收益率之一[89] 资本支出与投资 - 2023年Masbate矿区的资本支出预计为4400万美元，其中3800万美元为维持性资本支出，600万美元为非维持性资本支出[45] - 2023年Otjikoto矿的资本支出预计为7,700万美元，其中7,400万美元为维持性资本支出，300万美元为非维持性资本支出[66] - 2023年Fekola矿的资本支出预计为3.52亿美元，其中2.14亿美元为维持性资本支出，1.38亿美元为非维持性资本支出[81] - 2023年公司计划投入6,400万美元用于勘探，重点在Mali、Namibia和Philippines的运营矿山附近[88] - 2022年Fekola Regional的开发投资为2,600万美元，用于道路建设、矿山基础设施和采矿设备[86] 项目进展与未来计划 - 公司正在进行Fekola综合体的工程研究，预计2023年第二季度出结果[32] - Anaconda加工设施预计最早在2026年每年可生产超过800,000盎司黄金[53] - 公司计划在2023年继续推进Fekola Complex的优化研究，预计将增加黄金产量和资源利用率[68] 财务表现 - 2022年全年黄金销售收入为3,412,960千美元，较2021年的3,541,599千美元有所下降[64] - 公司净收入为176,468千美元，同比增长15.2%[99] - 毛利润为260,668千美元，同比增长5.2%[97] - 加权平均普通股流通股数为1,074,448千股，同比增长1.8%[100] - 公司总资产为3,681,233千美元，同比增长3.4%[102] - 当前所得税和其他税收为107,496千美元，同比增长11.9%[99] - 递延所得税回收为48,413千美元，同比增长237.9%[99] - 采矿权益为2,274,730千美元，同比增长1.9%[102] - 应付账款和应计负债为114,791千美元，同比增长2.8%[102] - 当前长期债务部分为15,519千美元，同比下降38.9%[102] - 其他资产为98,095千美元，同比增长19.1%[102] 收购与扩张 - 公司宣布收购Sabina的100%股权，获得位于加拿大努纳武特的Back River黄金矿区[39]

财务表现 - 公司2022年度黄金收入为1,732,590千美元，较2021年度略有下降[21] - 2022年度总成本为1,128,346千美元，较2021年度有所增加[21] - 公司2022年度净利润为286,723千美元，较2021年度有所下降[21] - 2022年净收入为286,723千美元，较2021年的460,825千美元下降[22] - 2022年现金流量经营活动为595,798千美元，较2021年的724,113千美元下降[23] - 2022年现金及现金等价物为651,946千美元，较2021年的672,999千美元下降[24] 公司概况 - B2Gold是一家总部位于温哥华的黄金生产商，拥有三个运营矿山，分别位于马里、菲律宾和纳米比亚[26] - B2Gold在多个国家拥有评估和勘探资产，包括马里、乌兹别克斯坦和芬兰[26] - B2Gold在多个交易所上市，包括多伦多证券交易所、纽约证券交易所和纳米比亚证券交易所[27] 财务报表 - 2022年12月31日授权发行的这些合并财务报表是根据国际财务报告准则编制的[28] 会计处理方法 - 公司对Calibre和BeMetals的利益采用投资联营公司的会计处理方法[33] - 公司对合营企业和联营企业的投资进行了说明，包括对合营企业和联营企业的会计处理方法[36] - 公司对商业组合的要求和会计处理方法进行了解释，包括商誉的确认和处理[39] - 公司对外币翻译和财务报表中的外币交易进行了说明[43] - 公司对金融工具的会计处理方法进行了说明，包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款和预提费用等[47] - 公司对长期投资的会计处理方法进行了说明，包括长期投资的分类和计量[49] - 公司对矿业权益的会计处理方法进行了说明，包括对物业、厂房和设备、矿产物业和矿山开发成本等的计量和摊销方法[61] - 公司对勘探和评估支出的会计处理方法进行了说明，包括勘探和评估支出的资本化和摊销[67] - 公司对借款成本的会计处理方法进行了说明，包括借款成本的资本化和费用化[71] 重要交易和投资 - 公司对Calibre的投资在2022年12月31日的市值为$74百万[132] - 公司对BeMetals的投资在2022年12月31日的市值为$3百万[136] - 公司在2022年写掉了价值$12百万的非核心资产[138] 融资和资金管理 - 公司于2021年12月16日与现有银行联合体签订了修订后的循环信贷协议，最大可用额度为6亿美元[142] - 公司于2022年12月31日在RCF上未使用任何资金，整个600百万美元的额度仍可用于未来提取[145] - 公司于2022年12月31日在DSRA账户中的余额为3百万欧元（3百万美元等值），较2021年12月31日的8百万欧元（9百万美元等值）有所减少[147] 股权激励计划 - 公司将信托安排设立在激励计划下，为董事、高管、员工和服务提供者提供利益[34] - 公司于2022年发放了约453.4万股股票期权，行权价格介于3.95加元至5.79加元之间[162] - 公司于2022年发放了约200万股限制性股票单位（RSUs），总估计公允价值约800万美元，基于发放日期的公司股票市值[169] - 公司在2022年12月31日拥有2,784,000 RSUs（Restricted Stock Units）[170] - 公司在2022年发放了0.2百万DSUs（Deferred Share Units）给董事，价值1百万美元[171] - 公司在2022年发放了1百万PSUs（Performance Share Units）给员工，价值8百万美元[173] - 公司在2022年发放了0.1百万RPUs（Restricted Phantom Units）给董事，价值1百万美元[176] 其他 - 公司在2022年录得燃油衍生品损失10百万美元[180] - 公司在2022年底持有长期投资31,865千美元[184] - 公司在2022年底持有燃油衍生品合约价值5,009千美元[184] - 公司在2022年底持有现金及现金等价物652百万美元[191] - 公司在2022年12月31日的重大承诺包括应付账款和应计负债总额为114,791美元[192] - 公司持有的现金及现金等价物中，437百万美元为非美元货币，外汇汇率每波动10%，将导致公司现金状况变化约2000万美元[194] - 公司持有的燃料衍生品组合，燃料前期价格每波动10%，将导致燃料衍生品组合价值变化200万美元[196]

B2Gold Corp. (NYSE:BTG) Q3 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 1:00 PM ET Company Participants Clive Johnson - President & Chief Executive Officer Michael Cinnamond - Chief Financial Officer & Senior VP-Finance William Lytle - Senior Vice President, Operations Peter Montano - VP, Projects Brian Scott - VP, Geology & Technical Services Conference Call Participants Lawson Winder - Bank of America Anita Soni - CIBC Capital Markets Don DeMarco - National Bank Financial Operator Good day. My name is M ...

财务表现 - 2022年第三季度黄金收入为3.925亿美元，同比下降23.2%[2] - 2022年第三季度净亏损为2123万美元，去年同期净利润为1.3487亿美元[2] - 2022年前九个月黄金收入为11.401亿美元，同比下降7.8%[2] - 2022年前九个月净利润为1.1025亿美元，同比下降64.2%[2] - 2022年第三季度每股基本亏损为0.02美元，去年同期每股收益为0.12美元[2] - 2022年第三季度总综合亏损为2644万美元，去年同期总综合收益为1.3206亿美元[5] - 2022年前九个月基本每股收益为0.09美元，稀释每股收益为0.09美元[70] - 2022年前九个月公司净收入为1.10255亿美元，其中Fekola矿贡献5495.4万美元，Masbate矿贡献5963.4万美元，Otjikoto矿贡献1734.7万美元[87] - 公司2022年前九个月净收入为3.08亿美元，其中Fekola矿贡献1.59亿美元，Masbate矿贡献1.14亿美元，Otjikoto矿贡献3350万美元[89] 现金流 - 2022年第三季度运营活动产生的现金流为9311万美元，同比下降70.9%[6] - 2022年第三季度融资活动使用的现金流为6781万美元，同比下降10.2%[6] - 2022年前九个月公司支付了1.77亿美元的所得税和其他税款，较2021年同期的2.41亿美元有所减少[83] - 2022年前九个月公司非现金投资和融资活动总计为4.955亿美元，其中包括收购Oklo Resources Limited的3565.8万美元[83] 生产成本与折旧 - 2022年第三季度生产成本为1.857亿美元，同比增长42%[2] - 2022年第三季度折旧和损耗为9420万美元，同比下降15.7%[2] - 2022年前九个月公司生产总成本为4.66967亿美元，其中Fekola矿占2.41476亿美元，Masbate矿占1.30477亿美元，Otjikoto矿占9501.4万美元[87] - 2022年前九个月公司折旧和损耗费用为2.55349亿美元，其中Fekola矿占1.35963亿美元，Masbate矿占6582.3万美元，Otjikoto矿占5155.8万美元[87] 投资与资本支出 - Fekola矿山的投资支出为20,353千美元，同比下降27.2%[9] - Masbate矿山的投资支出为10,158千美元，同比增加44.6%[9] - Otjikoto矿山的投资支出为20,292千美元，同比增加4.8%[9] - Gramalote项目的投资支出为4,273千美元，同比下降53.5%[9] - 2022年前九个月公司资本支出总计为2.36474亿美元，其中Fekola矿占8262.7万美元，Masbate矿占3301.9万美元，Otjikoto矿占6185万美元[87] - 公司2022年前九个月资本支出为1.91亿美元，其中Fekola矿支出6340万美元，Otjikoto矿支出6218万美元[89] - 公司2022年预计在Fekola矿的资本支出为3900万美元，其中1900万美元将在2022年支出，2000万美元将在2023年支出[90] - 公司2022年预计在Anaconda项目的资本支出为1800万美元，其中500万美元将在2022年支出，1300万美元将在2023年支出[90] - 公司2022年预计在Masbate矿的资本支出为500万美元，全部将在2022年支出[90] - 公司2022年预计在Otjikoto矿的Wolfshag地下项目支出200万美元，全部将在2022年支出[90] - 公司2022年预计在Gramalote项目的开发成本支出200万美元，全部将在2022年支出[90] 资产与负债 - 公司现金及现金等价物期末余额为549,456千美元，同比下降18.4%[10] - 公司总资产为3,517,600千美元，同比下降1.2%[10] - 公司股东权益为2,971,738千美元，同比增加0.4%[10] - 截至2022年9月30日，公司库存总值为2.9379亿美元，其中黄金和白银库存为4282.5万美元，在制品库存为1981.8万美元，矿石库存为7471.1万美元，材料和供应库存为1.5644亿美元[32] - Fekola矿的矿石库存为5400万美元，Otjikoto矿的矿石库存为1000万美元，Masbate矿的矿石库存为1000万美元[32] - 截至2022年9月30日，公司应收账款、预付款和其他资产总额为3846.4万美元，较2021年12月31日的3211.2万美元有所增加[32] - 2022年9月30日，公司的低品位矿石库存为4261.4万美元，较2021年12月31日的3431.8万美元有所增加[54] - 2022年9月30日，公司的长期债务为6272.8万美元，较2021年12月31日的7513.4万美元有所减少[55] - 2022年9月30日，公司的矿山恢复准备金为8608.6万美元，较2021年12月31日的1.1728亿美元有所减少[59] - 截至2022年9月30日，公司非控股权益总额为87,669,000美元[71] - 截至2022年9月30日，公司长期投资的公允价值为24,496,000美元[76] - 公司截至2022年9月30日的总资产为34.04亿美元，其中Fekola矿资产为13.20亿美元，Masbate矿资产为7.79亿美元，Otjikoto矿资产为4.59亿美元[89] - 公司截至2022年9月30日的矿业权益总值为24.11亿美元，其中Mali地区为11.66亿美元，菲律宾为5.88亿美元，纳米比亚为3.14亿美元[89] 收购与投资 - 公司于2022年9月7日获得对Oklo Resources Limited的控制权，包括其在马里的Dandoko Property的100%权益[13] - 公司完成了对Oklo的收购，总收购成本约为5700万美元，包括发行的股票公允价值3600万美元、现金对价1800万美元、贷款便利100万美元和交易成本100万美元[37] - 收购价格分配中，Dandoko Property的采矿权益为5628.7万美元，其他采矿权益为369万美元[39] - 公司对Oklo的收购采用购买法进行会计处理，收购日期确定为2022年9月7日[36] - 公司对Oklo的收购包括发行1074.2814万股普通股，每股价格为4.37加元，汇率为1.3166加元兑1美元[37] - 公司对Oklo的收购中，贷款便利为134.6万美元，交易成本为135.8万美元[39] - 公司对Oklo的收购中，现金和现金等价物为141.5万美元，应收账款、预付款和其他为8.3万美元[39] - 2022年4月21日，公司以2400万美元现金收购了马里的Bakolobi许可证，并支付了2400万美元现金作为对前所有权集团的持续义务[44] - 2022年10月11日，公司以400万美元现金加未来或有付款收购了Bantako North物业的剩余10%权益[51] 项目与矿产 - 公司在哥伦比亚拥有50%的Gramalote金矿项目权益[12] - Gramalote项目的长期资产在2014年和2015年分别计提了9700万美元和3600万美元的减值，累计减值1.33亿美元[40] - 2022年6月30日，Gramalote项目的可回收金额对金价和折现率最为敏感，金价每下降50美元/盎司，可回收金额减少约3800万美元；折现率每上升25个基点，可回收金额减少约900万美元[42] - 2022年9月2日，公司收到了4500万美元的Kiaka项目延期付款[45] - 2022年7月20日，公司以1100万美元的总对价出售了Ondundu物业，其中包括700万美元的Osino股票和400万美元现金[47] - 2022年前九个月，公司其他矿产资源的勘探和开发费用为4550.5万美元，较2021年同期的3936.8万美元有所增加[83] - Fekola矿的财产、厂房和设备净值从2020年的1,099,575千美元增加到2021年的1,035,438千美元[94] - Masbate矿的财产、厂房和设备净值从2020年的685,139千美元减少到2021年的636,012千美元[94] - Otjikoto矿的财产、厂房和设备净值从2020年的325,818千美元减少到2021年的306,905千美元[94] - Gramalote项目的勘探和评估资产从2020年的95,435千美元增加到2021年的119,866千美元[94] - Menankoto地产的勘探和评估资产从2020年的28,991千美元增加到2021年的33,739千美元[94] - Bantako North地产的勘探和评估资产从2020年的6,191千美元增加到2021年的15,351千美元[94] - Kiaka特许权的勘探和评估资产在2021年新增18,488千美元[94] - 芬兰地产的勘探和评估资产从2020年的9,034千美元增加到2021年的12,561千美元[94] - 乌兹别克斯坦地产的勘探和评估资产从2020年的4,131千美元增加到2021年的8,802千美元[94] - 公司办公室、家具和设备的净值从2020年的24,160千美元减少到2021年的23,420千美元[94] 股息与股权 - 公司股息支付为128,775千美元[11] - 2022年9月30日，公司支付了总计1.28亿美元的季度股息，每股0.04美元[61] - 截至2022年9月30日，公司未行使的股票期权数量为31,104,000份，加权平均行权价格为4.97加元[65] - 2022年前九个月，公司授予员工100万份限制性股票单位（RSUs），并发行了200万股RSUs，截至2022年9月30日，未行使的RSUs为300万份[65] - 2022年前九个月，公司授予员工100万份绩效股票单位（PSUs），预计发行数量为PSUs的0%至200%，取决于股东总回报率[67] - 截至2022年9月30日，公司未行使的PSUs为500万份[68] 税务与费用 - 2022年前九个月，公司所得税费用为184,811,000美元，其中马利州对Fekola矿的10%优先股息计入所得税[79] - 公司2022年前九个月的非现金费用总计为3.317亿美元，较2021年同期的2.653亿美元有所增加[81] 其他 - 2022年前九个月，公司签订了1,969,000升燃料油的远期合约，未实现公允价值为800万美元[72][74]

B2Gold Corp. (NYSE:BTG) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 1:00 PM ET Company Participants Clive Johnson - President & Chief Executive Officer Mike Cinnamond - Chief Financial Officer & Senior VP-Finance Bill Lytle - Senior Vice President, Operations Conference Call Participants Habib Ovais - Scotiabank Anita Soni - CIBC World Markets Don DeMarco - National Bank Financial Operator Good afternoon. My name is Pam, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome ...