资产情况 - 截至2023年3月31日，商誉余额为157,259千美元，较2022年12月31日的156,993千美元略有增加[54] - 截至2023年3月31日，净物业、厂房及设备和融资租赁为84,412千美元，低于2022年12月31日的86,363千美元[59] - 截至2023年3月31日，无形资产净额为58,830千美元，低于2022年12月31日的60,293千美元[61] - 截至2023年3月31日，存货总计1.09739亿美元，较2022年12月31日的1.02637亿美元有所增加[76] - 截至2023年3月31日，无形资产净值为6029.3万美元，较2022年同期的4379.5万美元有所增加[80] - 截至2023年3月31日，高级票据净债务余额为3.35986亿美元，包括8.125%高级票据1.89573亿美元和6.50%高级票据1.46413亿美元[86] - 截至2023年3月31日，支持合同的已发行和未偿还债券总额约3.417亿美元，支持担保债券的信用证总价值为1420万美元[119] - 截至2023年3月31日，公司应付贷款为1570万美元，其中430万美元为流动负债，1140万美元为长期负债[120] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为6276万美元，受限现金为2830.8万美元[151] - 截至2023年3月31日，累计其他综合收益（损失）余额为 - 6797.1万美元[158] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的总公允价值为894.4万美元，较2022年12月31日的878.9万美元有所增加[159][160] - 截至2023年3月31日，受限股票单位相关的未确认薪酬费用约为910万美元，预计到2025财年确认[226] - 截至2023年3月31日，公司积压订单为6.63亿美元，2022年同期为5.74亿美元[240] - 2023年3月31日无形资产期末余额为9901千美元，2022年同期为11873千美元[107] 合同与协议 - 2021年6月30日，公司与PNC银行签订循环信贷协议和信用证协议，最高可开具1.1亿美元信用证，截至2023年3月31日，信用证使用情况为金融信用证1370万美元和履约信用证9320万美元[57] - 2021年3月31日，公司与B. Riley Securities签订销售协议，可不时出售本金总额最高达1.5亿美元的8.125%优先票据[74] - 2022年5月19日，公司2021年长期激励计划修订案生效，授权授予的普通股数量从125万股增加到525万股[96] - 2021年公司完成销售1.512亿美元8.125%高级票据，净收益约1.466亿美元；发行3500万美元该票据给关联方B. Riley Financial, Inc. [111] - 2021年公司完成销售1.514亿美元6.50%高级票据，净收益约1.458亿美元[112] - 2021年5月，公司公开发行优先股，净收益约1.064亿美元[148] - 2022年7月20日，B. Riley的关联公司行使154.16667万份认股权证，以每股0.01美元的价格购买公司154.1666万股普通股[163] - 2021年2月12日，公司同意向B. Riley发行3500万美元本金、利率8.125%的优先票据，以提前偿还现有A类定期贷款[192] - 2021年5月，公司公开发行7.75% A系列累积永续优先股，支付包销费和交易成本430万美元[193] - 2022年2月1日，公司以约5920万美元收购Fossil Power Systems, Inc. 100%股权，其中590万美元留存金中的280万美元已于2023年第一季度支付[170] - 2022年2月28日，公司以约1920万美元收购Optimus Industries, LLC 100%股权[182] - 2022年7月28日，公司以约290万美元收购Hamon Holdings Corporation的某些资产[183] - 2022年2月28日，公司以1920万美元收购Optimus Industries 100%股权；7月28日，以290万美元收购Hamon Holdings部分资产[197][198] - 2022年6月30日，公司出售未来太阳能项目开发权获800万美元，确认收益620万美元，2023年3月31日应收账款470万美元[202] - 2023年5月9日，公司修订循环信贷协议，允许在计算EBITDA时排除某些费用[205] 财务指标变化 - 2023年第一季度长期合同估计毛利净变化为472千美元，2022年同期为479千美元[71] - 2023年第一季度，公司养老金和其他退休后福利计划无按市值计价调整[56] - 2023年第一季度末的季度触发事件评估中，未发现商誉减值迹象[60] - FPS和Optimus的购买价格分配分别于2023年2月1日和2月28日完成，2022年有多项计量期调整[62] - 2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的付款主要与遣散费有关，应计重组负债主要与员工终止福利有关[73] - 2022年公司因B&W Solar项目记录商誉增加1440万美元，包括1410万美元应计负债和40万美元保修应计费用[76] - 2022年四个B&W Solar项目成为亏损合同，公司记录1320万美元净亏损；2023年第一季度又有一个项目成为亏损合同[76] - 2023年第一季度，养老金福利净定期成本为 - 1.2万美元，其他福利净定期成本为26.9万美元[83] - 2023年第一季度公司向养老金和其他退休后福利计划缴款30万美元，低于2022年同期的40万美元[84] - 优先股股息按每年7.75%的利率累计，每股面值25美元，相当于每年1.9375美元，按季度支付[95] - 2023年第一季度总利息费用为1266.2万美元，高于2022年同期的1126.7万美元[97] - 2023 - 2028年无形资产摊销费用分别为6020千美元、7955千美元、7158千美元、6010千美元、5352千美元、5352千美元，之后为19453千美元[107] - 2023年第一季度重组费用为384千美元，2022年同期为94千美元[109] - 2023年第一季度所得税净支付为1551千美元，2022年同期为471千美元[125] - 2023年第一季度支付8.125%高级票据利息3921千美元、6.50%高级票据利息2461千美元，总计6382千美元；2022年同期分别为3783千美元、2926千美元，总计6709千美元[125] - 2023年第一季度，公司董事会批准优先股股息总计370万美元[149] - 2023年第一季度所得税费用为50万美元，有效税率为 - 4.1%；2022年同期费用为120万美元，有效税率为 - 16.5%[152] - 2023年第一季度，与Kenny Young服务相关的B. Riley总费用为20万美元，与2022年同期持平[164] - 2023年第一季度，B&W可再生能源业务调整后EBITDA为494万美元，较2022年的195.5万美元增加298.5万美元[190] - 2023年第一季度，B&W环境业务调整后EBITDA为190.6万美元，较2022年的143.9万美元增加46.7万美元[190] - 2023年第一季度，B&W热力业务调整后EBITDA为1373.3万美元，较2022年的1415.4万美元减少42.1万美元[190] - 2023年前三个月，公司采用新会计标准，对合并财务报表的影响不重大[178] - 2023年第一季度，公司营收从2.04亿美元增至2.572亿美元，净亏损从870万美元增至1250万美元，营业利润从亏损680万美元变为盈利140万美元[215][216][217] - 2023年3月31日和2022年3月31日，B&W可再生能源积压订单分别向下调整5300万美元和1.47亿美元[220] - 2023年第一季度公司净亏损1247.5万美元，2022年同期净亏损868.4万美元[222] - 2023年第一季度公司调整后EBITDA为1419.2万美元，2022年同期为1252万美元[222] - 2023年第一季度B&W可再生能源业务收入为1.00112亿美元，同比增长47%或3220万美元[222] - 2023年第一季度B&W环境业务收入为3944万美元，同比增长13%或450万美元[224] - 2023年第一季度B&W热力业务调整后EBITDA为1373.3万美元，较2022年同期减少40万美元[225] - 2023年第一季度研发费用为130万美元，2022年同期为70万美元[227] - 2023年第一季度折旧费用为300万美元，2022年同期为220万美元[229] - 2023年第一季度公司订单总额为2.66亿美元，2022年同期为2.39亿美元[240] - B&W环境业务板块2023年第一季度调整后EBITDA为190万美元，2022年同期为140万美元[248] - B&W热力业务板块2023年第一季度收入为1.192亿美元，较2022年同期的1.022亿美元增长17%，即1700万美元[249] - B&W热力业务板块2023年第一季度调整后EBITDA为1373.3万美元，2022年同期为1415.4万美元，减少42.1万美元[249] - 公司成本在2023年第一季度增至510万美元，较2022年同期的440万美元增加70万美元[250] 诉讼与和解 - 格拉特费尔特诉讼中，原告索赔超5890万美元，公司反诉索赔超290万美元[127] - 股东诉讼和解协议总额950万美元，公司将代付475万美元，已全额计提[140] 业务影响因素 - 公司业务受宏观经济影响，包括通胀、利率、汇率波动、俄乌冲突和疫情，供应链受影响[207][208] - 公司业务依赖全球电力公司资本、运营和维护支出，受政治、环境法规等因素影响[211] - 公司继续评估资产处置、成本节约、分包商追偿和索赔机会，可能需确认资产减值[212] 其他事项 - 2022年12月公司为信用证抵押额外支付1000万美元[124] - 公司意大利子公司对非俄罗斯交易对手有310万美元贸易应收款，或间接涉及俄罗斯业务[156]

营收情况 - 公司在2022年的营收达到了8.89亿美元，较2021年增加了1.665亿美元[doc id='264'] - B&W可再生能源部门2022年营收达到3.31亿美元，较2021年的1.57亿美元增长了1.74亿美元[276] - B&W环境部门2022年营收达到1.54亿美元，较2021年的1.34亿美元增长了2,056.7万美元[279] - B&W热力部门2022年营收为4.15亿美元，较2021年的4.33亿美元减少了1,822.5万美元[281] 利润情况 - 2022年公司的净利润为亏损2,660万美元，较2021年的3150万美元盈利下降了5,810万美元[doc id='265'] EBITDA情况 - 公司的B&W可再生能源部门在2022年实现了2606.9万美元的调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA），较2021年的2321.9万美元增加了285万美元[doc id='263'] - B&W可再生能源部门2022年调整后EBITDA为2,606.9万美元，较2021年的2,321.9万美元增长了285万美元[276] - B&W环境部门2022年调整后EBITDA为978.7万美元，较2021年的1,177.3万美元减少了198.6万美元[280] - B&W热力部门2022年调整后EBITDA为5,629.1万美元，较2021年的4,914.3万美元增加了714.8万美元[282] - 公司2022年调整后EBITDA为7,235.1万美元，较2021年的7,057.5万美元增加了177.6万美元[275] 财务状况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物、流动受限现金和长期受限现金总额为113.5百万美元，总债务为353.0百万美元[302] - 2022年度投资活动中现金流出总额为6880万美元，主要归因于企业收购和资本支出[305] - 截至2022年12月31日，公司在海外的现金余额不可用于资助美国业务，除非资金被汇回或用于偿还美国对外公司的内部贷款[303] 公司行动 - 公司在2022年执行了多项行动，包括收购Fossil Power Systems, Inc.和Optimus Industries, LLC，出售8.125%的高级票据等[300] 现金流情况 - 公司在2022年度的经营活动中现金流出为3060万美元，主要归因于当年的净亏损[304] - 公司在2022年度的融资活动中净现金流出1120万美元，主要用于偿还债务和支付优先股股利[306] 风险提示 - 公司对于市场风险主要来自于利率变动，主要涉及现金等价物和投资组合[329] - 公司在多个国外地区开展业务，财务结果可能受到外汇汇率变动或外国市场经济状况的显著影响[330]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为2.499亿美元，同比增长30% [116] - 2022年全年收入为8.898亿美元，同比增长23% [92] - 2022年第四季度净收入为570万美元，相比2021年同期的3020万美元大幅下降，主要与非现金项目相关 [11] - 2022年全年净亏损为2660万美元，而2021年净收入为3150万美元，主要受非现金项目影响 [34] - 2022年第四季度GAAP运营收入为930万美元，略低于2021年同期的970万美元 [35] - 2022年第四季度调整后EBITDA为2670万美元，略低于2021年同期的2780万美元 [35] - 2022年全年调整后EBITDA为7240万美元，略高于2021年的7060万美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可再生能源和环境业务线表现强劲，推动了全年收入的增长 [92] - 2022年第四季度新增订单为1.97亿美元，与2021年同期持平 [4] - 2022年全年新增订单为9.08亿美元，创下自2017年以来的新高 [4] - 2022年共签订了7个可再生废物能源新建项目 [4] - 环境业务线在第四季度获得了两个重要合同，包括为北美一家炼油厂提供工业锅炉和排放控制技术，合同价值超过2400万美元 [6] - 2023年初签订了一份价值6500万美元的合同，为英国一家大型废物能源工厂提供技术和设备 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚洲市场（特别是中国和印度）的废物能源技术许可业务正在增长，预计2023年和2024年将进一步扩展 [15] - 美国市场太阳能项目机会显著增加，尤其是在社区太阳能和小型公用事业项目领域 [42] - 欧洲市场对清洁能源技术的需求也在增长，特别是在氢能和碳捕集领域 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过其ClimateBright平台推动清洁能源技术的规模化应用，包括氢能、碳捕集、脱碳和排放控制技术 [9] - 公司与Chart Industries和Fidelis建立了战略合作伙伴关系，推动清洁氢能和碳捕集技术的商业化 [8][74] - 公司计划通过可再生能源和环境业务实现收入的三分之二，传统热力业务占三分之一 [72] - 公司正在积极应对供应链挑战，通过扩大供应商资格和调整采购策略来缓解原材料和劳动力短缺的影响 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年充满信心，预计全年调整后EBITDA将达到1亿至1.2亿美元 [5] - 公司目前拥有超过80亿美元的潜在项目机会，2022年底的积压订单为7.04亿美元，同比增长19% [12] - 管理层认为供应链问题将持续存在，但已将其纳入业务规划和预测中 [81] - 公司预计2024年盈利能力将呈现从第一季度到第四季度逐步提升的周期性表现 [12] 其他重要信息 - 公司2022年底的总债务为3.53亿美元，现金及等价物为1.135亿美元，净债务为2.395亿美元 [77] - 2022年第四季度运营现金流为3680万美元 [77] - 公司正在与多家公司合作，探索BrightLoop技术在氢能和碳捕集领域的商业化应用 [17][98] 问答环节所有的提问和回答 问题: 废物能源市场的管道和供应链情况 - 废物能源市场管道强劲，生物质能源机会也在增加，主要受美国《通胀削减法案》推动 [96] - 供应链问题仍然存在，但公司已将其纳入业务规划和预测中 [107] 问题: 化学循环技术的商业化进展 - 公司正在推进多个化学循环项目，包括路易斯安那州和怀俄明州的项目，分别使用生物质和废煤作为燃料 [17] - 公司还在开发第三个项目，利用石油焦生产氢气并捕集二氧化碳 [17] 问题: 热力部件和服务业务的市场前景 - 热力部件和服务业务需求已恢复到疫情前水平，预计2023年将继续保持稳定 [103] 问题: 2023年EBITDA增长的驱动因素 - 2023年EBITDA增长主要来自新订单的执行和短期业务的正常化 [46] 问题: 供应链成本转嫁能力 - 公司能够将大部分供应链成本转嫁给客户，具体取决于合同条款 [113] 问题: 2023年现金流展望 - 公司预计2023年现金流将呈现逐季度增长的趋势，与EBITDA增长保持一致 [114]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入为214,870千美元，2021年同期为159,960千美元[15] - 截至2022年9月30日的九个月，公司收入为639,938千美元，2021年同期为531,068千美元[15] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净亏损为20,566千美元，2021年同期净利润为13,648千美元[15] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净亏损为32,244千美元，2021年同期净利润为1,346千美元[15] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为48,471千美元，2021年12月31日为224,874千美元[20] - 截至2022年9月30日，公司总资产为881,567千美元，2021年12月31日为913,265千美元[20] - 截至2022年9月30日，公司总负债为898,695千美元，2021年12月31日为854,643千美元[20] - 截至2022年9月30日，公司股东权益赤字为17,128千美元，2021年12月31日为58,622千美元[20] - 截至2022年9月30日的三个月，公司综合亏损为33,712千美元，2021年同期综合收入为12,553千美元[17] - 截至2022年9月30日的九个月，公司综合亏损为55,914千美元，2021年同期综合亏损为5,413千美元[17] - 2022年前九个月净亏损3224.4万美元，2021年同期净利润134.6万美元[27] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为6738万美元，2021年同期为10783.4万美元[27] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为6757万美元，2021年同期为587.8万美元[27] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为1908.1万美元，2021年同期为15921.8万美元[29] - 2022年前九个月现金及现金等价物和受限现金净减少15721.7万美元，2021年同期增加4832.4万美元[29] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为6949.8万美元，2021年同期为11574.7万美元[29] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股亏损均为0.24美元，2021年同期基本每股收益0.12美元，摊薄后每股收益0.11美元[36] - 2022年前九个月基本和摊薄后每股亏损均为0.45美元，2021年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.05美元[36] - 2022年前三季度总营收6.39938亿美元，2021年同期为5.31068亿美元；2022年第三季度总营收2.1487亿美元，2021年同期为1.5996亿美元[40] - 2022年前三季度调整后EBITDA为4568.4万美元，2021年同期为4264.4万美元；2022年第三季度调整后EBITDA为1305.5万美元，2021年同期为1885.1万美元[41] - 2022年和2021年第三季度，时点确认收入分别占公司收入的25%和21%；2022年和2021年前三季度，时点确认收入分别占23%和20%[44] - 2022年和2021年第三季度，时段确认收入分别占公司收入的75%和79%；2022年和2021年前三季度，时段确认收入分别占77%和80%[44] - 2022年前三季度，公司因长期合同估计变更导致毛利净减少866.1万美元，2021年同期净增加632.2万美元；2022年第三季度，毛利净减少866.3万美元，2021年同期净增加547.8万美元[49] - 2022年9月30日商誉账面金额为155,229千美元，2021年12月31日为116,462千美元[55] - 2022年9月30日无形资产账面净值为59,794千美元，2021年为37,528千美元[63][65] - 2022年前九个月无形资产业务收购及调整增加27,412千美元，摊销费用为7,111千美元，货币换算调整为 - 4,302千美元[65] - 截至2022年9月30日，估计未来无形资产摊销费用：2022年为1,926千美元，2023年为7,701千美元，2024年为7,629千美元等[67] - 2022年9月30日期末保修负债余额为10,621千美元，2021年为15,210千美元[68] - 2022年9月30日保修负债新增3,799千美元，其中包括与福斯勒项目相关的40万美元[68] - 2022年和2021年第三季度重组费用分别为35.9万美元和457.5万美元，前九个月分别为35.1万美元和796.8万美元[72] - 2022年和2021年9月30日第三季度末重组负债余额分别为255.2万美元和703.8万美元，前九个月末相同[72] - 2022年第三季度和前九个月公司对养老金和其他退休后福利计划的缴款分别为170万美元和250万美元，2021年同期分别为40万美元和2470万美元[75] - 截至2022年9月30日，8.125%和6.50%高级票据净债务余额分别为1.87691亿美元和1.45807亿美元，总计3.33498亿美元[82] - 截至2022年9月30日，公司未遵守季度固定费用覆盖率测试，获MSD和PNC豁免[88] - 2022年第三季度利息费用为11,320千美元，2022年前九个月为33,249千美元[105] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为48,471千美元，受限现金及现金等价物为21,027千美元，总计69,498千美元[105] - 2022年前九个月所得税净支付269.3万美元，2021年为609.4万美元；2022年利息总支付1929.2万美元，2021年为1880万美元[107] - 2022年第三季度所得税费用490万美元，有效税率为 - 31.3%；2021年同期费用30万美元，有效税率为2.2%[108] - 2022年前九个月所得税费用480万美元，有效税率为 - 17.4%；2021年同期费用670万美元，有效税率为83.2%[109] - 2022年第三季度和前九个月不利离散项目分别为70万美元和120万美元；2021年同期有利离散项目为60万美元，不利离散项目为290万美元[110] - 2022年9月30日累计其他综合收益（损失）余额为 - 8249.2万美元，2021年同期为 - 5914.9万美元[121] - 2022年前九个月从累计其他综合收益重分类至净损失的金额为59.3万美元，2021年为391.9万美元[123] - 截至2022年9月30日，可供出售证券的总公允价值为1.0554亿美元，较2021年12月31日的1.2208亿美元下降13.54%[124] - 截至2022年9月30日，8.125% 2026年到期高级票据（'BWSN'）账面价值为1.9164亿美元，估计公允价值为1.848亿美元；6.50% 2026年到期高级票据（'BWNB'）账面价值为1.5144亿美元，估计公允价值为1.44898亿美元[127] - 2022年第三季度营收为2.149亿美元，较2021年同期的1.6亿美元增加5490万美元；2022年前九个月营收为6.399亿美元，较2021年同期的5.311亿美元增加1.089亿美元[204][206] - 2022年第三季度净亏损2060万美元，较2021年同期的净收入1360万美元减少3420万美元；2022年前九个月净亏损3220万美元，较2021年同期的净收入130万美元减少3360万美元[202][205] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1305.5万美元，较2021年同期的1885.1万美元减少579.6万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为4568.4万美元，较2021年同期的4264.4万美元增加304万美元[203] - 2022年第三季度订单额为2.27亿美元，较2021年同期的1.73亿美元增加5400万美元；2022年前九个月订单额为7.11亿美元，较2021年同期的5.1亿美元增加2.01亿美元[211] - 截至2022年9月30日，积压订单为7.3亿美元，较2021年同期的5.4亿美元增加1.9亿美元[211] - 预计从2022年积压订单中确认的收入为2.37亿美元，2023年为3.39亿美元，之后为1.54亿美元，总计7.3亿美元[212] 公司股权及股东权益相关数据变化 - 2020年12月31日，普通股数量为54,452，股东权益赤字为338,262千美元[24] - 2021年3月31日，普通股数量增至85,664，股东权益赤字降至195,444千美元[24] - 2021年6月30日，优先股数量为7,362，股东权益赤字为15,719千美元[24] - 2021年9月30日，普通股数量为86,244，股东权益为20,400千美元[24] - 2022年3月31日，普通股数量为86,338，股东权益降至43,942千美元[22] - 2022年6月30日，普通股数量为86,392，股东权益降至31,717千美元[22] - 2022年9月30日，普通股数量为88,633，股东权益赤字为17,128千美元[22] - 2021年3月31日较2020年12月31日，普通股数量增长约57.32%[24] - 2022年9月30日较2021年9月30日，股东权益从20,400千美元变为赤字17,128千美元[22][24] - 2022年9月30日较2022年3月31日，股东权益从43,942千美元降至赤字17,128千美元[22] - 2021年5月，公司完成7.75% A系列累积永续优先股公开发行，发行4,444,700股，每股发行价25美元，净收益约106.4百万美元[95] - 2022年前九个月，公司董事会批准优先股股息总计11.1百万美元，截至2022年9月30日无累积未宣告股息[98] - 2021年2月12日，公司完成普通股公开发行，发行29,487,180股，净收益约163.0百万美元[101] - 2022年5月19日，公司股东批准2021年长期激励计划修正案，授权奖励的普通股数量从1,250,000股增至5,250,000股[102] - 截至2022年9月30日，B. Riley实益拥有公司约30.5%的流通在外普通股[130] 公司合同相关数据变化 - 2022年合同资产中成本发生减已确认收入成本为6.0182万美元，较2021年增长67%；已确认收入减客户开票为6.4849万美元，较2021年增长47%[46] - 2022年合同负债中客户开票减已确认收入为8.7033万美元，较2021年增长27%；已确认收入成本减成本发生为1.0927万美元，较2021年增长 - 4750%[46] - 截至2022年9月30日，公司剩余履约义务（总积压订单）为7.3亿美元，预计2022年、2023年及以后分别确认32.5%、46.4%和21.1%[47] 公司收购与出售相关情况 - 2021年9月30日，公司以3600万美元收购Fosler Construction Company Inc. 60%的控股权，其中现金支付2720万美元，或有对价估计公允价值880万美元[150] - 2022年7月28日，公司以约290万美元成功竞得Hamon Research - Cottrell, Inc.的资产[148] - 2022年前九个月，公司因初步计量期间调整，商誉增加1440万美元，其中应计负债初始确认1410万美元，保修应计费用40万美元[151] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司因十一份Fosler Solar亏损合同的预计收入和成本变化，净亏损860万美元[152] - 2022年9月24日，公司以1270万美元收购Fosler Construction剩余40%股权，分三次付款，现值1210万美元，同时从合并资产负债表中移除2070万美元的少数股东权益余额，并将资本公积增加860万美元[153] - 截至2022年9月30日的季度，公司因收购Fosler Construction剩余40%股权等触发事件，对Fosler Construction进行商誉减值测试，确认720万美元的商誉减值损失[155] - 2021年11月30日，公司以约3290万美元收购

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入2.21亿美元，较2021年第二季度增长9%，主要因新项目和收购推动，可再生业务量增加，部分被热业务建设活动减少抵消 [23] - 2022年第二季度净营业收入370万美元，2021年第二季度为280万美元；调整后EBITDA为2060万美元，2021年第二季度为1520万美元 [24] - 2022年第二季度订单额2.45亿美元，较2021年第二季度增长46%；期末积压订单7.31亿美元，较2021年第二季度末增长46% [24] - 重申2022年调整后EBITDA目标为1.1 - 1.2亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 可再生业务 - 2022年第二季度收入7520万美元，较2021年第二季度的3830万美元增长96%，主要因新项目、收购和业务增长 [20][25] - 本季度调整后EBITDA为890万美元，2021年第二季度为340万美元，主要因新项目收入增加和出售太阳能项目开发权获利700万美元 [26] 环境业务 - 2022年第二季度收入3160万美元，较2021年第二季度的2840万美元增长11%，主要因工业设施排放控制技术合同 [26] - 本季度调整后EBITDA为60万美元，2021年同期为270万美元，因电厂未按预期进入维护模式，销量和零部件销售减少，预计后续会改善 [27] 热业务 - 2022年第二季度收入1.163亿美元，较2021年第二季度的1.36亿美元下降15%，因2021年第二季度大型建设项目完成，部分被收购抵消 [28] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1640万美元，较2021年第二季度的1260万美元增长30%，因项目组合中零部件销售占比高于建设销售 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 太阳能市场今年处于过渡阶段，目前更清晰，公司收购带来大量潜在机会，社区太阳能和公用事业规模项目管道强劲，白宫取消太阳能板关税有利于释放投资 [45][46] - 欧洲因俄乌冲突和天然气价格上涨，能源公司寻求新技术减少对天然气依赖，公司看到新项目投资增加，在与部分公司就零部件、服务和燃煤电厂重新调试进行讨论 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为全球技术和解决方案提供商，公司专注国内外业务拓展，发展客户关系，支持全球清洁能源转型和创新，满足绿色倡议需求，同时支持工业和公用事业客户的热技术需求 [9] - 持续将全球项目机会转化为订单，利用资产负债表优势加速可再生业务增长，增加热业务库存，发挥零部件和服务业务竞争优势 [6] - 评估成熟和新兴技术的收购机会，投资新清洁能源项目，转化全球项目机会为订单 [32] - 设立全球热业务和可再生及环境业务高级领导职位，任命首席战略和技术官，提升应对市场变化能力，推动新技术研发和实施 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌战争、疫情和供应链中断影响项目进度和零部件供应，但公司利用全球资源缓解挑战，未来仍可能受影响 [7] - 能源安全和天然气替代需求为业务带来潜在机遇，近期订单和积压订单支持实现年度调整后EBITDA目标和同比增长 [8] - 公司在环境和可再生能源业务取得进展，气候光明脱碳平台和BrightLoop技术有良好发展势头，太阳能安装合同显示国内太阳能需求增长 [10][18] - 2022年是里程碑之年，气候光明脱碳和氢解决方案平台将取得重大进展，公司有望成为碳捕获、脱碳和氢生产的创新领导者 [33] 其他重要信息 - 公司与Kiewit Industrial合作支持Fidelis New Energy生物质发电厂项目，提供生物质锅炉、碳捕获技术和环境系统，预计今年完成最终订单 [12][13][14] - 公司与Newpoint gas达成合作协议，提供BrightLoop技术用于氢气生产和二氧化碳隔离，建设和安装服务，项目完成后将成为综合能源、脱碳和闭环制造设施 [15][17] - 上周获得Summit Ridge Energy超2000万美元太阳能安装合同，为伊利诺伊州社区太阳能项目提供服务，预计2023年第一季度完成安装，此外还有俄亥俄州240兆瓦公用事业项目 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 气候光明平台项目管道情况及项目级收入范围 - 管道在增长，市场对技术反馈积极，BrightLoop技术可扩大公司市场范围，适用于多个行业，目前在低产量水平有需求，也计划向高产量发展；项目收入通常在3500 - 5000万美元，大型项目可达数亿美元 [36][37][40] 问题2: 未计入积压订单的项目在未来六个月可增加的积压订单金额 - 已公布的潜在项目预计可增加数亿美元积压订单，但因项目仍在谈判，暂不细分具体项目 [42] 问题3: 全年EBITDA指引中第三和第四季度的节奏及季节性情况 - 第一季度最低，第二季度增长40% - 50%，第三季度因设备停机维护和零部件销售增加开始上升，第四季度最高，是设备停机维护完成和零部件销售旺季 [44] 问题4: 太阳能市场影子积压订单或管道在2023年的发展情况 - 公司专注提升太阳能市场实力，社区太阳能项目可降低风险，获得的公用事业规模项目证明了能力，白宫取消关税有利于释放投资，管道在两个领域都很强劲，将健康发展 [45][46][47] 问题5: 欧洲业务进展、感兴趣领域及订单发展情况 - 俄乌冲突和天然气价格影响促使欧洲能源公司寻求新技术，公司看到新项目投资增加，在与部分公司就零部件、服务和燃煤电厂重新调试进行讨论，但目前难以确定对业务的具体影响 [49][50][51] 问题6: 气候光明项目推进的限制因素及通胀削减法案对项目经济的影响 - 通胀削减法案有望增加二氧化碳信用额度和提供资金，公司参与相关讨论；BrightLoop技术的主要限制因素是扩大规模时铁矿石颗粒的循环时间和磨损情况 [55][56] 问题7: 面对市场供应问题和通胀，如何签订新合同及保护自身 - 多数合同有通胀保护条款，提前锁定关键材料价格；提前采购库存，降低市场波动影响 [58][60] 问题8: 第三季度与第四季度热维护和售后市场工作是否会增加，工作安排是否确定 - 工作安排基本确定，但预计会增加，客户为秋季停机维护提前预订零部件和服务，公司已看到订单增加，相关收入预计在第三和第四季度体现，符合目标EBITDA [62][63][64]

财务表现 - 公司2022年第二季度收入为2.21亿美元，同比增长8.9%[13] - 2022年第二季度净亏损为299.4万美元，而2021年同期净利润为314.1万美元[13] - 2022年上半年净亏损为1167.8万美元，较2021年同期的1230.2万美元亏损有所收窄[13] - 2022年第二季度综合亏损为982.6万美元，而2021年同期综合收入为186.1万美元[17] - 公司2022年第一季度净亏损为826.4万美元，第二季度净亏损为256.7万美元[22] - 2022年上半年净亏损总额为1167.8万美元，相比2021年同期的1230.2万美元有所减少[26] - 公司2022年上半年归属于普通股股东的净亏损为18,261千美元，较2021年同期的14,069千美元亏损有所扩大[36] - 公司2022年上半年基本每股亏损为0.21美元，与2021年同期持平[36] - 公司2022年第二季度净亏损为299.4万美元，而2021年同期净收入为314.1万美元[44] - 公司2022年上半年净亏损为1170万美元，同比改善60万美元，主要由于收购带来的积极贡献[194] - 公司2022年第二季度净亏损为300万美元，同比增加610万美元，主要由于利息支出和外汇损失增加[192] - 公司2022年第二季度净亏损为299.4万美元，相比2021年同期的净收入314.1万美元有所下降[204] - 2022年上半年公司净亏损为1167.8万美元，相比2021年同期的净亏损1230.2万美元有所改善[204] 收入与利润 - 公司2022年上半年总收入为425,068千美元，同比增长14.5%[42] - 公司2022年上半年可再生能源板块收入为143,188千美元，同比增长113.3%[42] - 公司2022年上半年环境板块收入为66,560千美元，同比增长11.8%[42] - 公司2022年上半年热能板块收入为218,544千美元，同比下降10.7%[42] - 公司2022年第二季度总收入为2.21亿美元，同比增长1820万美元，主要归因于可再生能源和环境部门的收购及业务增长[191] - 2022年上半年总收入为4.25亿美元，同比增长5400万美元，主要得益于可再生能源和环境部门的收购及业务增长[193] - 公司2022年第二季度可再生能源部门收入为7522.7万美元，同比增长3688.3万美元[190] - 公司2022年第二季度环境部门收入为3161.2万美元，同比增长325.4万美元[190] - 公司2022年第二季度热力部门收入为1.16亿美元，同比下降2001.1万美元[190] - 2022年第二季度可再生能源部门收入同比增长96%，达到7522.7万美元，主要由于收购Fosler Construction和VODA以及新建设项目量的增加[207][208] - 2022年上半年可再生能源部门收入同比增长113%，达到1.4319亿美元，同样受益于收购和新建设项目量的增加[207][210] 现金流与资产负债 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7152.4万美元，较2021年底的2.25亿美元大幅减少[20] - 2022年第二季度应收账款净额为1.47亿美元，同比增长11.6%[20] - 2022年第二季度库存净值为9911.2万美元，同比增长24.6%[20] - 截至2022年6月30日，公司总资产为9.14亿美元，与2021年底基本持平[20] - 2022年第二季度应付账款为1.1亿美元，同比增长27.5%[20] - 2022年上半年经营活动产生的净现金流出为6359.1万美元，较2021年同期的8607.5万美元有所改善[26] - 2022年上半年公司进行了6491.4万美元的业务收购[26] - 2022年上半年公司通过出售业务和资产获得502.8万美元的现金流入[26] - 2022年上半年公司折旧和摊销费用为1193.8万美元，较2021年同期的837.9万美元有所增加[26] - 2022年上半年公司应收账款增加了1380.4万美元，合同进展增加了3125.5万美元[26] - 2022年上半年公司应付账款增加了2366.9万美元[26] - 2022年上半年公司库存增加了1369.1万美元[26] - 2022年上半年公司养老金和退休后福利负债减少了1748万美元[26] - 公司2022年上半年融资活动净现金流出为15,642千美元，而2021年同期为净现金流入151,289千美元[28] - 公司2022年上半年现金及现金等价物净减少146,527千美元，期末余额为80,188千美元，较期初226,715千美元大幅下降[28] - 截至2022年6月30日，公司总资产为164,777千美元，其中B&W Renewable部门资产为89,560千美元，B&W Environmental部门资产为5,511千美元，B&W Thermal部门资产为69,706千美元[56] - 2022年上半年，公司无形资产净值为63,561千美元，较2021年底的43,795千美元增长45.2%[57] - 2022年上半年，公司客户关系无形资产净值为68,041千美元，较2021年底增长45.1%[57] - 2022年上半年，公司未获专利技术无形资产净值为18,189千美元，较2021年底增长18.0%[57] - 2022年上半年，公司专利技术无形资产净值为3,638千美元，较2021年底增长17.2%[57] - 2022年上半年，公司商标和商号无形资产净值为13,228千美元，较2021年底增长3.8%[57] - 2022年上半年，公司累计摊销费用为53,168千美元，较2021年底增长10.5%[57] - 2022年上半年，公司预计未来无形资产摊销费用为3,987千美元[61] - 2022年上半年，公司保修费用余额为11,083千美元，较2021年底下降32.3%[62] - 2022年上半年，公司重组费用为-8千美元，较2021年同期的3,393千美元大幅下降[65] - 公司2022年第二季度的利息成本为660.9万美元，同比增长17.8%[68] - 公司2022年上半年向养老金和其他退休后福利计划总计贡献了50万美元，相比2021年同期的2430万美元大幅减少[70] - 公司2021年完成了1.512亿美元的8.125%高级票据销售，净收益约为1.466亿美元[71] - 公司2022年上半年以240万美元的净收益出售了240万美元的8.125%高级票据[73] - 公司2021年完成了1.514亿美元的6.50%高级票据销售，净收益约为1.458亿美元[74] - 截至2022年6月30日，公司未偿还的8.125%和6.50%高级票据总额为3.40035亿美元[77] - 公司2021年6月30日与PNC银行签订了1.1亿美元的循环信贷协议，截至2022年6月30日，未使用该协议下的借款[78] - 公司2021年5月完成了7.75%系列A累积永久优先股的公开募股，净收益约为1.064亿美元[90] - 截至2022年6月30日，公司丹麦子公司有一笔80万美元的无息贷款，与COVID-19相关的当地政府贷款计划相关[88] - 截至2022年6月30日，公司Fosler Construction部门的车辆和设备贷款总额为60万美元[89] - 公司在截至2022年6月30日的六个月内批准了总计740万美元的股息[94] - 公司于2021年6月1日与B. Riley达成协议，发行了2,916,880股优先股，每股价格为25.00美元，并支付了40万美元现金和90万美元的应计利息，以换取7330万美元的现有贷款[95] - 截至2021年12月31日，公司以770万美元的净收益出售了770万美元的优先股[96] - 公司于2021年2月12日完成了普通股的公开募股，发行了29,487,180股普通股，净收益约为1.63亿美元[97] - 公司在2022年5月19日的股东年会上批准了2021年长期激励计划的修订，将授权奖励的普通股数量从125万股增加到525万股[98] - 公司在截至2022年6月30日的六个月内支付了总计1300万美元的利息[102] - 公司在截至2022年6月30日的三个月内所得税收益为140万美元，有效税率为31.2%[103] - 公司在截至2022年6月30日的六个月内所得税收益为10万美元，有效税率为1.1%[104] - 公司2026年到期的8.125%高级票据的账面价值为1.88595亿美元，公允价值为1.79216亿美元[120] - 公司2026年到期的6.50%高级票据的账面价值为1.5144亿美元，公允价值为1.31026亿美元[120] - 公司与Fosler Construction Company的收购协议中，或有对价的公允价值为960万美元，支付范围在0至1000万美元之间[123] - B. Riley持有公司30.5%的普通股，截至2022年6月30日[125] - 公司支付B. Riley Securities, Inc. 520万美元作为2021年2月8.125%高级票据发行的承销费用[127] - 公司支付B. Riley Securities, Inc. 950万美元作为2021年2月普通股发行的承销费用[128] - 公司于2021年9月30日以3600万美元收购了Fosler Construction 60%的控股权，其中2720万美元为现金支付，880万美元为或有对价[141][142] - 公司于2021年11月30日以3290万美元收购了VODA A/S 100%的股权，VODA专注于能源焚烧厂的售后服务[146] - 公司于2022年2月1日以5920万美元收购了Fossil Power Systems 100%的股权，其中590万美元为有条件支付的保留金[148] - 公司于2022年2月28日以1920万美元收购了Optimus Industries 100%的股权，Optimus Industries专注于废热回收产品的设计和制造[151] - 公司在2021年12月发行了6.50%的优先票据，支付了550万美元的承销费用和其他交易成本[137] - 公司在2021年12月支付了170万美元的费用给B. Riley，作为其提供3000万欧元担保的补偿[138] - 公司在2021年6月发行了291.688万股7.75%的A系列优先股，支付了40万美元的现金和90万美元的应计利息[134] - 公司在2021年6月30日签订了新的债务融资协议，每年支付90万美元给B. Riley作为担保费用[135] - 公司在2021年7月与B. Riley Securities签订了销售协议，可能出售总计7600万美元的优先股[136] - 公司在2021年12月支付了50万美元的承销费用和其他交易成本，用于6.50%优先票据的超额配售[139] - VODA收购的商誉为35,662千美元，反映了VODA在售后市场零件和服务行业的扩展能力[156] - Fossil Power Systems的收购成本为59,204千美元，其中商誉为35,662千美元[156] - Optimus Industries的收购成本为19,199千美元，其中商誉为3,807千美元[156] - 公司出售未来太阳能项目的开发权，获得800万美元收入，并确认700万美元的销售收益[163] - 公司出售Copley, Ohio的房地产资产，获得330万美元净收益，并确认190万美元的销售收益[164] - 公司出售Lancaster, Ohio的房地产资产，获得1,580万美元净收益，并确认1,390万美元的销售收益[165] - 公司出售Diamond Power Machine (Hubei) Co., Inc.的股份，获得200万美元毛收益，并记录80万美元的合同资产[166] - 公司收购Fossil Power Systems, Inc.，交易金额约为5,920万美元，该公司专注于氢、天然气和可再生纸浆燃烧设备的设计和制造[176] - 公司收购Optimus Industries, LLC，交易金额约为1,920万美元，该公司专注于废热回收产品的设计和制造[177] 业务板块与战略 - 公司业务分为可再生能源、环境和热能三大板块，致力于提供可持续能源解决方案[39] - 公司业务依赖于全球电力发电公司的资本支出和运营维护支出，受气候变化倡议、环境政策、电力价格和材料成本等因素影响[178] - 公司2022年第二季度可再生能源部门调整后EBITDA为886.9万美元，同比增长544.2万美元[190] - 公司2022年第二季度热力部门调整后EBITDA为1636.1万美元，同比增长378.9万美元[190] - 公司截至2022年6月30日的积压订单为7.31亿美元，同比增长2.31亿美元[200] - 公司2022年第二季度调整后EBITDA为2060.8万美元，同比增长35.4%，主要得益于可再生能源部门的高收入和非经常性收益[204][206] - 2022年第二季度可再生能源部门调整后EBITDA同比增长158.8%，达到886.9万美元，主要由于高收入和非经常性收益[207][209] - 2022年上半年可再生能源部门调整后EBITDA同比增长184.5%，达到1032.4万美元，同样受益于高收入和非经常性收益[207][211] 研发与创新 - 2022年第二季度研发费用为113.7万美元，同比增长86.7%[13] 法律与诉讼 - 公司因锅炉安装和供应合同被P.H. Glatfelter公司起诉，索赔金额超过5890万美元[107] - 公司于2020年4月14日被一名股东提起衍生诉讼和集体诉讼，指控公司董事和高管在2019年权利发行和相关交易中未履行其信托责任[108] - 公司与股东诉讼达成和解协议，总支付金额为950万美元，其中475万美元由公司代表B. Riley Financial, Inc.和Vintage Capital Management, LLC支付，剩余475万美元由保险公司和其他诉讼方支付[110] - 公司通过意大利子公司向非俄罗斯客户销售产品，涉及金额约为310万美元，这些产品可能被转售给俄罗斯实体或在俄罗斯提供服务[111] 其他 - 新冠疫情对公司供应链造成持续影响，导致项目延迟和成本增加[33][34] - 公司2022年第二季度合同资产为1.119亿美元，较2021年同期增长40%[49] - 2022年6月30日，公司未完成履约义务（总积压订单）为7.31亿美元，预计2022年将确认48.4%的收入[50] - 2022年第二季度库存为9911.2万美元，较2021年底增长24.6%[53] - 2022年第二季度净财产、厂房和设备为5396.3万美元，较2021年底下降5.4%[54] - 2022年第二季度收入中，21%来自一次性转移的商品和服务，79%来自随时间转移的产品和服务[47] - 2022年第二季度合同余额为1619.5万美元，较2021年同期增长37%[49] - 2022年第二季度累计合同损失为184.9万美元，较2021年同期增长389%[49] - 公司2022年第二季度EBITDA为1344.5万美元，相比2021年同期的1934.9万美元有所下降[204] - 2022年上半年公司EBITDA为2451.7万美元，相比2021年同期的2530.9万美元有所下降[204] - 公司2022年第二季度利息支出为1205.8万美元，相比2021年同期的834.1万美元有所增加[204] - 公司2022年第一季度和2021年第一季度的其他综合收益（AOCI）变化分别为-369.2万美元和-438.4万美元[114] - 截至2022年6月30日，公司可供出售证券的公允价值为1055.6万美元，其中公司债券和票据为690万美元，美国政府及机构证券为301.6万美元[117]

业绩总结 - B&W在截至2022年3月31日的12个月内实现调整后EBITDA约7400万美元，目标2022财年的调整后EBITDA为1.1亿至1.2亿美元[7] - B&W的收入在2022年3月的最后12个月为约7.59亿美元，其中65%来自电力生成，35%来自工业[16] - 2021年总收入为566.3百万美元，2022年为723.4百万美元，增长了27.7%[28] - 2021年净收入为-10.3百万美元，2022年为31.5百万美元，转亏为盈[28] - 调整后的EBITDA在2021年为45.7百万美元，2022年为70.6百万美元，增长了54.7%[28] - 2022年调整后的EBITDA利润率为9.8%[28] 用户数据 - B&W在全球范围内安装了超过500个垃圾发电和生物质发电单元，服务于300多个设施[14] - B&W的收入回款中，2022年3月的收入积压中，65%来自可再生能源，22%来自环境，17%来自热能[16] 未来展望 - B&W在未来三年内识别的项目机会管道超过75亿美元，涵盖高增长市场[5] - B&W的全球市场地址在2021-2023年间，欧洲和亚太地区各超过80亿美元，北美太阳能市场超过270亿美元[19] 新产品和新技术研发 - B&W的技术平台ClimateBright™专注于脱碳和氢气生产，目前拥有93项活跃专利[6] - B&W的OxyBright™氧燃料燃烧技术已完成30 MW的演示，具备“近零”排放能力[24] - BrightLoop™化学循环燃烧平台能够将碳基燃料转化为电力、合成气、化学品、液体燃料或氢气[25] - B&W在碳捕获技术方面拥有93项活跃专利，展示了其在全球气候目标中的关键解决方案能力[23] 市场扩张和合作 - B&W正在与Kiewit Industrial合作开发全球最大的负净二氧化碳生物质发电设施[6] - B&W的全球零部件和服务市场占比为43%，其中北美市场占比为52%[16] 负面信息 - 截至2022年3月31日，总债务为343.8百万美元，净债务为226.8百万美元，净债务与调整后EBITDA的比率为3.06倍[31] 其他新策略和有价值的信息 - B&W的Waste-to-Energy技术每年避免的填埋排放相当于7000万辆汽车的排放[26] - B&W的干燥除尘技术可有效去除氮氧化物(NOx)和硫[50] - B&W的Ignitors技术在70多个国家安装超过11,000个，符合国家消防协会(NFPA)标准[52] - B&W提供的长时储能技术可实现8-100小时的储能，平滑可再生能源峰值[56] - B&W的冷却系统采用无风扇设计，提供低功耗和低噪音[57] - B&W的优化系统通过诊断和监控提高设备效率[59] - B&W的废物转能源解决方案包括碳捕获技术[50] - B&W的底灰处理系统设计符合当前和未来的美国法规要求[51]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度合并收入为2.04亿美元，同比增长21%，主要得益于新建设项目量的增加以及2021年第四季度和2022年第一季度完成的收购 [23] - 第一季度运营亏损为680万美元，相比2021年同期的650万美元亏损略有增加 [24] - 调整后的EBITDA为1200万美元，相比2021年同期的860万美元有所增长 [24] - 第一季度订单量为2.39亿美元，同比增长41% [24] - 截至季度末，积压订单为7.21亿美元，同比增长35%，为2018年以来的最高水平 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可再生能源业务收入为6800万美元，同比增长136%，主要得益于新建设项目量的增加以及2021年第四季度的收购 [25] - 环境业务收入为3490万美元，同比增长12.2%，主要得益于灰处理系统、洗涤器、除尘器和冷却系统的销量增加 [26] - 热力业务收入为1.022亿美元，同比下降6%，主要由于建设项目活动减少，部分被2021年第一季度的收购所抵消 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内面临供应链挑战，特别是由于乌克兰战争和中国等地COVID-19的复苏，但通过利用全球资源来缓解这些问题 [9] - 公司在欧洲市场看到了一些机会，特别是在可再生能源和化石燃料工厂升级方面 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于清洁和可再生能源业务，并在第一季度完成了两项战略收购，分别是Fossil Power Systems和Optimus Industries [19][20] - 公司正在推进其ClimateBright脱碳平台，包括与Kiewit Industrial合作支持Fidelis New Energy的生物质发电厂项目 [11][12] - 公司正在开发BrightLoop脱碳、氢气和合成气生产技术的示范项目，并计划在今年进行全规模示范 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年及以后的业绩持乐观态度，预计将继续实现调整后EBITDA目标，并实现显著的同比增长 [8] - 公司预计将在第二季度宣布多个新的可再生能源建设项目订单 [17] - 公司认为2022年将是其ClimateBright脱碳和氢气解决方案平台的里程碑年 [31] 其他重要信息 - 公司加入了联合国全球契约，进一步巩固了其在全球能源转型中的领导地位 [22] - 公司总债务为3.438亿美元，现金及现金等价物和限制性现金为1.17亿美元 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: Fidelis项目的进展情况 - Fidelis项目是一个200兆瓦的生物质发电厂项目，公司将提供锅炉技术和OxyBright燃烧技术，该项目目前不在积压订单中，但公司对其商业化实施充满信心 [33][34][35] 问题: 供应链挑战和项目延迟 - 公司预计项目延迟大约为两个月，部分原因是乌克兰战争和COVID-19的影响，但公司通过增加库存和调整供应链来应对这些挑战 [36][37][38][39] 问题: 利润率和其他财务指标 - 第一季度利润率略有下降，主要由于零部件和服务业务的放缓，但预计随着零部件订单的增加，利润率将逐步恢复 [42][43][46] 问题: 新合同和通货膨胀的影响 - 公司在合同中保留了价格调整的灵活性，以应对通货膨胀和供应链挑战，并通过全球供应链管理来减少影响 [47][48][49] 问题: ClimateBright平台的未来贡献 - 公司正在加速BrightLoop技术的商业化示范，预计将在2023年及以后带来收入贡献 [51][52][55] 问题: 积压订单和地理市场展望 - 公司对积压订单的增长持乐观态度，特别是在欧洲市场，看到了可再生能源和化石燃料工厂升级的机会 [57][58][59][61] 问题: 并购战略 - 公司继续寻找并购机会，特别是在热力业务和新兴技术领域，以增强其现金流和技术能力 [63][64][65] 问题: BrightLoop示范项目的进展 - 公司正在积极推进BrightLoop示范项目的选址和工程设计，预计将在不久的将来公布更多细节 [66][67]

营收情况 - 2022年第一季度营收2.04049亿美元，2021年同期为1.68248亿美元[14] - 2022年第一季度总营收为2.04049亿美元，2021年同期为1.68248亿美元[39] - 2022年第一季度B&W Renewable细分领域营收为6796.1万美元，2021年同期为2881.1万美元[39] - 2022年第一季度B&W Environmental细分领域营收为3494.8万美元，2021年同期为3116万美元[39] - 2022年第一季度B&W Thermal细分领域营收为1.02239亿美元，2021年同期为1.08281亿美元[39] - 2022年第一季度营收为2.04亿美元，较2021年同期的1.682亿美元增加3580万美元，主要因新项目、收购及环境业务量增加，俄乌冲突对各业务有负面影响[173][174][175] - 可再生业务2022年第一季度营收为6796.1万美元，较2021年同期的2881.1万美元增加3915万美元，主要因收购和新项目量增加[173][187][188] - 环境业务2022年第一季度营收为3494.8万美元，2021年同期为3116万美元；调整后EBITDA为143.9万美元，2021年同期为110.5万美元[173][186] - 热力业务2022年第一季度营收为1.02239亿美元，2021年同期为1.08281亿美元；调整后EBITDA为1415.4万美元，2021年同期为1053.5万美元[173][186] - B&W环境部门2022年第一季度营收3490万美元，较2021年同期的3120万美元增长12%，即380万美元，主要因灰处理系统等业务量增加[190] - B&W热力部门2022年第一季度营收1.022亿美元，较2021年同期的1.083亿美元下降6%，即600万美元，主要因建设项目活动减少[194] 亏损情况 - 2022年第一季度运营亏损678.3万美元，2021年同期为646.2万美元[14] - 2022年第一季度净亏损868.4万美元，2021年同期为1544.3万美元[14] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.14美元，2021年同期为0.22美元[14] - 2022年第一季度综合亏损1237.6万美元，2021年同期为1982.7万美元[16] - 2022年第一季度净亏损868.4万美元，2021年同期为1544.3万美元[24] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.14美元，2021年同期均为0.22美元[34] - 2022年第一季度净亏损为870万美元，较2021年同期的1540万美元改善680万美元；运营亏损为680万美元，较2021年同期的650万美元增加30万美元[176] - 2022年第一季度税前亏损745.4万美元，所得税费用123万美元，有效税率为 - 16.5%；2021年同期税前亏损1260.7万美元，所得税费用283.6万美元，有效税率为 - 22.5%[209] 资产负债情况 - 截至2022年3月31日资产总计9.54699亿美元，截至2021年12月31日为9.13265亿美元[19] - 截至2022年3月31日负债总计9.10757亿美元，截至2021年12月31日为8.54643亿美元[19] - 截至2022年3月31日，合同资产中成本发生额减已确认收入成本为3.2101亿美元，较2021年12月31日减少11%；已确认收入减向客户开票金额为6.3871亿美元，较2021年12月31日增长44%[46] - 截至2022年3月31日，合同负债中向客户开票金额减已确认收入为10.013亿美元，较2021年12月31日增长46%；已确认收入成本减成本发生额为 - 220万美元，较2021年12月31日减少6%[46] - 截至2022年3月31日，存货总计9.0401亿美元，2021年12月31日为7.9527亿美元[51] - 截至2022年3月31日，净财产、厂房和设备及融资租赁为7.7156亿美元，2021年12月31日为8.5627亿美元[52] - 截至2022年3月31日，商誉余额为1.74371亿美元，较2021年12月31日增加[53] - 截至2022年3月31日，无形资产净额为6545.2万美元，2021年12月31日为4379.5万美元[55] - 截至2022年3月31日，预计未来无形资产摊销费用2022年为599万美元，2023年为798.6万美元，2024年为790.6万美元等[59] - 应计保修费用从2022年初的1292.5万美元降至期末的1187.3万美元，新增130万美元，到期及其他变动为-146.7万美元，支付为-19.3万美元，翻译及其他为-69.2万美元[60] - 截至2022年3月31日，高级票据（2026年到期）8.125%的本金为1.882亿美元，6.50%的本金为1.5144亿美元，净债务余额为3.2887亿美元[72] - 截至2022年3月31日，子公司从350万美元的信贷额度中借款170万美元，年利率5.0%，4月1日已全额偿还并终止[80] - 截至2022年3月31日，公司非信用证协议下的信用证和银行担保总价值4830万美元，信用证协议下未偿还信用证价值3480万美元，其中5200万美元需进行外币重估[81][83] - 截至2022年3月31日，公司为支持合同义务而发行并未偿还的担保债券总计约2.215亿美元，支持担保债券的信用证总价值920万美元[84] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.08137亿美元，受限现金及现金等价物为883.3万美元[96] 成本费用情况 - 2022年第一季度研发成本71.9万美元，2021年同期为58.8万美元[14] - 2022年第一季度支付A类优先股股息371.5万美元，2021年同期无[14] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为4199.9万美元，2021年同期为5395.4万美元[24] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为6538.4万美元，2021年同期为净流入452.2万美元[24] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为156.8万美元，2021年同期为净流入3593.7万美元[26] - 2022年第一季度长期合同估计毛利净变化为47.9万美元，2021年同期为166.7万美元[48] - 2022年第一季度公司发生重组费用9.4万美元，支付74.9万美元，期末余额为590.6万美元[64] - 养老金和其他退休后福利计划净定期成本（收益）2022年为-747.3万美元，2021年为-909.3万美元，2022年公司对其缴款40万美元，2021年为2400万美元[65][66] - 2022年利息费用为1126.7万美元，2021年为1422.3万美元[94] - 2022年第一季度所得税费用为120万美元，有效税率为 - 16.5%；2021年第一季度所得税费用为280万美元，有效税率为 - 22.5%[97] - 公司2022年第一季度成本增加170万美元至440万美元，主要因税务服务和审计费用增加[196] - 咨询费和结算成本2022年第一季度增加60万美元至390万美元，主要因本季度法律费用和其他成本增加[197] - 研发费用在2022年和2021年第一季度分别为70万美元和60万美元，相对稳定[198] - 重组费用在2022年第一季度为10万美元，较2021年同期的100万美元减少90万美元，因重组行动减少[199] 市场细分领域情况 - 公司运营分为Babcock & Wilcox Renewable、Babcock & Wilcox Environmental、Babcock & Wilcox Thermal三个可报告市场细分领域[36] 调整后EBITDA情况 - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.202亿美元，2021年同期为8571万美元[41] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1202万美元，2021年同期为857.1万美元[173][184][186] - 可再生业务2022年第一季度调整后EBITDA为145.5万美元，较2021年同期的20.4万美元增加125.1万美元，主要因业务量增加但受业务组合影响[187][189] - B&W环境部门2022年第一季度调整后EBITDA为140万美元，较2021年同期的110万美元增加30万美元，主要因业务量增加[191] - B&W热力部门2022年第一季度调整后EBITDA为1420万美元，较2021年同期的1050万美元增加360万美元，主要因收购及成本节约和重组举措[195] 订单情况 - 2022年3月31日总积压订单为7.21亿美元，预计2022年、2023年及以后分别确认约61.4%、15.4%和23.2%的剩余履约义务为收入[47] - 2022年第一季度预订量为2.39亿美元，2021年同期为1.69亿美元；可再生、环境和热力业务预订量分别为1.01亿、0.37亿和1.01亿美元[180] - 截至2022年3月31日，积压订单为7.21亿美元，2021年同期为5.35亿美元；可再生、环境和热力业务积压订单分别为4.4亿、0.126亿和0.158亿美元[180] - 预计2022 - 2023年及以后从积压订单中确认的收入分别为4.43亿、1.11亿和1.67亿美元[182] 业务收购与出售情况 - 2021年9月30日，公司以3600万美元收购Fosler Construction 60%控股权，其中现金支付2720万美元，或有对价估计公允价值880万美元，范围在0 - 1000万美元[132][133] - 2021年11月30日，公司以约3290万美元收购VODA 100%股权[137] - 2022年2月1日，公司以约5910万美元（不含营运资金调整）收购Fossil Power Systems 100%股权，其中590万美元为保留款[139] - 2022年2月28日，公司以约1900万美元（不含营运资金调整）收购Optimus Industries 100%股权[142] - 截至2022年3月31日，Fosler Construction收购使商誉增加1490万美元，源于确认1450万美元应计负债和40万美元保修应计费用[136] - 2月1日，公司以约5910万美元收购Fossil Power Systems, Inc. 100%股权，该公司并入B&W Thermal业务板块[159] - 2月28日，公司以约1900万美元收购Optimus Industries, LLC 100%股权，该公司并入B&W Thermal业务板块[161] - 一季度，公司收购Fosler、VODA、Fossil Power Systems和Optimus Industries的成本为43.5万美元[149] - 2021年3月15日，公司出售俄亥俄州科普利的部分不动产，净收益330万美元，确认出售收益190万美元[150] - 2021年8月13日，公司出售俄亥俄州兰开斯特的部分不动产，净收益1580万美元，确认出售收益1390万美元[151] - 2021年3月5日，公司出售Diamond Power Machine (Hubei) Co., Inc.全部已发行和流通的股本，总收益280万美元，确认180万美元税前亏损[152] 债务融资与担保情况 - 2021年公司完成销售1.512亿美元8.125%高级票据，2022年第一季度又出售200万美元，2021年还完成销售1.514亿美元6.50%高级票据[68][70][71] - 2021年6月30日，公司签订循环信贷协议和信用证协议，额度分别为1.1亿美元，截至2022年3月31日，信用证使用情况为金融信用证1620万美元，履约信用证9080万美元[73] - 循环信贷协议利率为基准利率加2.0%或1或3个月储备调整LIBOR利率加3.0%，信用证协议需支付行政费0.75%和前置费0.25%等[75] - 债务工具义务由公司及担保人的几乎所有资产担保，信用证工具还由MSD等提供的现金抵押担保[77] - 债务文件要求公司遵守多项财务维护契约，如季度固定费用覆盖率不低于1.00:1.00，季度高级净杠杆比率不高于2.50:1.00等[78] - 2021年6月1日，公司发行2916880股7.75% A系列累积永续优先股，支付0.4百万美元现金，提前偿还7330万美元现有Last Out定期贷款，并支付0.9百万美元应计利息[126] - 2021年6月30日，公司签订新债务融资协议，B. Riley Financial为公司在补偿协议下的义务提供担保，公司每年需支付0.9百万美元担保费[127] - 2021年7月7日，公司与B. Riley Securities签订销售协议，可不时出售最高7600万美元优先股，截至2022年3月31日，已支付0.2百万美元承销费和交易成本[128] - 2021年12月，公司公开发行6.50%优先票据，支付550万美元承销费和交易成本；

公司概况 - 公司成立于1867年，总部位于美国俄亥俄州阿克伦，为上市公司（NYSE:BW），2021年全年收入7.23亿美元，员工约2000人[16] 业务布局 - 业务涵盖可再生能源、环境和热能领域，拥有超600项有效专利，提供技术驱动的产品和服务[11] 市场机遇 - 未来三年有超75亿美元的项目机会，自2021年9月以来获得五个可再生新建垃圾发电项目[5] 增长策略 - 通过创新和收购扩大清洁能源组合，如推出脱碳技术平台、收购太阳能安装公司等[6] 财务目标 - 2021年12个月调整后EBITDA约7100万美元，目标2022财年调整后EBITDA达1.1 - 1.2亿美元[7] 技术亮点 - 拥有多种碳捕获技术，如BrightLoop™、OxyBright™等，93项碳捕获技术相关有效专利[24] 收购动态 - 2021 - 2022年进行多项收购，包括太阳能、垃圾发电、燃烧设备和余热回收等领域公司[6] 市场区域 - 2021 - 2023年欧洲、美洲、中东及非洲、亚太地区可寻址市场分别超80亿、超350亿、超40亿、超80亿美元[19] 技术应用 - 超500个垃圾发电和生物质发电装置分布在超30个国家的超300个设施中[14] 财务表现 - 2021年实现收入和净利润显著增长，达到7000万美元EBITDA目标，净债务杠杆为1.61倍[33][35]