文章核心观点 Babcock & Wilcox Enterprises子公司获超1300万美元合同为北美炼油厂提供设备及服务以助其合规，技术将减少排放并推动能源转型 [1][3] 合同情况 - 子公司Babcock & Wilcox Canada获超1300万美元合同，为北美一炼油厂提供设备及设计和工程服务 [1] 供应内容 - 供应18个高效低氮氧化物燃烧器用于减少工厂三个单元的氮氧化物排放 [2] - 为其中一个单元设计烟气再循环系统、提供性能工程服务并供应风扇等设备 [2] 技术作用 - 公司技术将用先进燃烧器等升级炼油厂，显著减少氮氧化物排放并助其合规 [3] - 公司环保技术在向清洁可持续能源和工业流程转型中可发挥重要作用 [3] 项目进度 - 设备供应工作已开始，计划于2024年第四季度交付 [3] 公司简介 - Babcock & Wilcox Enterprises总部位于俄亥俄州阿克伦，是全球电力和工业市场能源与环保产品及服务的领导者 [4]

光伏太阳能发电项目 - Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 宣布其子公司 Babcock & Wilcox Solar Energy, Inc. 被 Cypress Creek Renewables, LLC 授予合同，实施三个规模为 75 兆瓦的光伏太阳能发电项目[1] - 每个太阳能装置将能够产生约 25 兆瓦的清洁、零碳能源，足以为约 1 万户家庭供电，同时为项目期间创造近 90 个建筑工作岗位[1] B&W Solar 团队 - B&W Solar 团队在商业、工业和社区太阳能项目执行方面经验丰富，致力于安全、优质服务、质量交付和施工[5]

融资协议 - Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.宣布与Axos Bank签订了一项新的三年期高级担保信贷协议，提供高达1.5亿美元的资产质押循环信贷额度[1] - 公司已清偿与PNC银行的先前信贷协议，并终止了该协议，预计在未来几个月内将把之前与PNC签订的信用证转移到Axos的信贷额度下[2] 信用评级 - B&W的高级无担保债券（NYSE：“BWSN”和“BWNB”）获得Egan-Jones Ratings Company的“BB+”信用评级，并表示对公司未来发展充满信心[3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.394亿美元,同比增长13% [12] - 第三季度调整后EBITDA为2000万美元,同比增长54% [13] - 2023年全年调整后EBITDA目标为8500万美元至9000万美元,不包括Bright Lube和Climate Bright费用 [16] - 2024年调整后EBITDA目标为1亿美元至1.1亿美元,不包括Bright Lube和Climate Bright费用 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可再生能源业务收入增长11%,主要由于可再生能源服务业务增长 [33] - 环境业务收入增长4%,主要由于冷却技术项目增加抵消了Bluegrass处理项目减少 [34] - 热能业务收入增长17%,主要由于建筑进度项目以及备件和服务业务增加 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与多个州政府就Bright Lube项目进行讨论,并正在申请联邦和州级资金支持 [79] - 公司正在与Air Products合作,就在路易斯安那州建设一个利用Bright Lube技术的负碳氢生产设施达成长期供应协议 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点发展毛利更高的售后服务业务,减少对大型新建项目的依赖 [22][23] - 公司正在评估出售一些非战略性资产,以加强资产负债表 [22] - 公司将通过提高售后服务业务占比、减少开支等措施,提高现金流和盈利能力 [24] - 公司正在加快Bright Lube和Climate Bright技术的商业化,并寻求项目融资支持 [17][18][19][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,随着客户推迟资本支出,延长现有电厂和工厂的使用寿命的趋势,这为公司的售后服务业务带来了机遇 [22] - 管理层对公司2024年的调整后EBITDA目标表示有信心,因为大部分来自现有订单,对大型项目的依赖较小 [26] - 管理层对Bright Lube和Climate Bright业务的发展前景表示乐观,认为未来有望实现10亿美元的收入目标 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Spychalla 提问** 询问Bright Lube和Climate Bright的投资规模 [46] **Kenny Young 回答** 预计Bright Lube和Climate Bright的费用在500万美元至700万美元之间 [47] 问题2 **Brent Thielman 提问** 询问2024年EBITDA目标中Bright Lube和Climate Bright的影响 [55][56] **Kenny Young 和 Lou Salamone 回答** 2024年EBITDA目标100-110万美元不包括Bright Lube和Climate Bright,预计这两项业务的费用在500万美元至700万美元之间 [57][58] 问题3 **Rob Brown 提问** 询问公司在大型项目上的策略变化 [71] **Kenny Young 回答** 公司将减少对大型项目的依赖,转而专注于毛利更高的售后服务业务,同时增加技术许可的模式 [72][73][74][75]

财务表现 - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的营收为239,414千美元，同比增长13.2%[10] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的总成本和费用为233,871千美元，同比增长9.1%[10] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的净亏损为116,760千美元，同比增长467.1%[10] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的每股基本和摊薄亏损分别为1.35美元和1.64美元[10] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的综合亏损为125,206千美元[11] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的其他综合收益为118千美元[11] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的现金及现金等价物为48,369千美元[12] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的总资产为837,279千美元[12] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的总负债为978,969千美元[12] - 2023年第三季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的股东赤字为1,504,487千美元[12] - 公司的股东权益在2023年9月30日为14.17亿美元[13] - 公司的股东权益在2022年9月30日为31.72亿美元[14] - 公司的净亏损从持续经营中为2.44亿美元[15] - 公司的净亏损从停止经营中为1.10亿美元[15] 现金流 - 2023年9月30日，公司的现金、现金等价物和受限现金净减少为47,864万美元[16] - 2023年9月30日，公司的现金、现金等价物和受限现金总额为65,106万美元[16] - 2023年9月30日，公司的运营活动中净现金使用为50,473万美元[15] - 2023年9月30日，公司的投资活动中净现金使用为8,589万美元[16] - 2023年9月30日，公司的融资活动中净现金提供为11,932万美元[16] - 2023年9月30日，公司的净亏损为1.34亿美元[15] 业务部门表现 - 我们的持续运营基于三个可报告的面向市场的部门进行评估，分别是Babcock & Wilcox Renewable、Babcock & Wilcox Environmental和Babcock & Wilcox Thermal[36][37][39] - B&W可再生能源部门在2023年第三季度实现营收为37,581千美元，同比增长9.3%[40] - B&W环境部门在2023年第三季度实现营收为24,706千美元，同比下降4.2%[40] - B&W热能部门在2023年第三季度实现营收为106,981千美元，同比增长17.3%[40] - B&W可再生能源部门调整后的EBITDA为10,147千美元，同比增长125.5%[41] - B&W环境部门调整后的EBITDA为5,024千美元，同比增长63.1%[41] - B&W热能部门调整后的EBITDA为11,322千美元，同比增长5.5%[41] 重大交易和事件 - 我们在2023年第三季度决定出售B&W Solar业务，导致对操作产生重大影响，包括对资产和负债进行了持有待售的会计处理[26] - 我们在2023年第三季度对B&W Solar的商誉进行了定量评估，使用收益法（贴现现金流量）进行了定量评估，结果认定了与B&W Solar相关的全部商誉的减值[27] - 公司在2021年发行了总额为151.2百万美元的8.125%优先票据，净收益约为146.6百万美元[62] - 公司在2021年发行了总额为151.4百万美元的6.50%优先票据，净收益约为145.8百万美元[64] - 公司在2022年5月19日，股东批准了对2021年长期激励计划的修正案[91] - 公司在2021年2月12日完成了一次公开发行普通股，发行了2948.72万股普通股，募集资金约为1.725亿美元[93]

业绩总结 - 截至2023年6月30日，B&W的总收入为1,027.1百万美元，较2022年12月31日的889.8百万美元增长15.5%[95] - 截至2023年6月30日的调整后EBITDA为75.7百万美元，调整后EBITDA利润率为7.4%[95] - 截至2023年6月30日的净收入为-32.4百万美元，较2022年12月31日的-26.6百万美元有所恶化[95] - 截至2023年6月30日的运营收入为7.3百万美元，较2022年12月31日的-4.2百万美元有所改善[95] - 截至2023年6月30日的总债务为358.2百万美元，净债务为274.3百万美元[96] 用户数据 - B&W在北美的收入占比为60%，在欧洲为24%，在亚洲及其他地区为16%[22] - B&W在全球拥有超过300个运营的公用事业和工业锅炉单位，分布在40个国家[20] - 公司在超过70个国家安装了超过11,000个点火器，展示了其全球影响力[187] 未来展望 - B&W的未来销售管道预计超过90亿美元，涵盖2023至2025年[38] - B&W的氢气生产项目预计在2025年开始生产[61] - B&W的氢气生产目标是到2030年实现每年超过10亿美元的收入[72] - B&W的氢气生产项目预计在2030年实现1%的市场份额，年收入可达10亿美元[60] 新产品和新技术研发 - B&W的研发投资总额超过2.75亿美元[50] - B&W在碳捕获技术方面拥有93项活跃专利[74] - B&W的清洁氢气生产税收抵免为每公斤氢气提供最高3美元的补贴[67] - B&W的清洁能源解决方案每年消耗超过6100万吨废物[36] - B&W的废物转能源技术每年减少超过3.3亿吨的温室气体排放[69] 市场扩张和并购 - B&W在北美已安装超过200兆瓦的公用事业和社区规模的太阳能项目[36] - B&W的全球年资本投资在碳捕获和氢气领域正在增长[55] 负面信息 - 截至2023年6月30日的净收入归属于普通股股东为-44.4百万美元，较2022年12月31日的-37.7百万美元有所恶化[95] - 截至2023年6月30日的利息支出为53.3百万美元，较2022年12月31日的50.8百万美元有所增加[103] 其他新策略和有价值的信息 - B&W的目标是通过创新技术支持净零排放的未来[5] - 公司提供的关键能力包括项目成本分析、网格集成和互连等，确保太阳能安装的高效性[188] - 公司在替代能源燃料方面具备灵活性，能够使用氢气、生物柴油、甲醇和生物气等[190] - 公司提供的工程服务包括评估改进性能的选项，确保设备的可靠性和效率[185]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度合并收入为3.052亿美元,同比增长38%,主要由于可再生能源服务和太阳能业务收入增加、环境和热能分部收入增加 [29] - 第二季度净营业收入为700万美元,上年同期为370万美元,包括一次性资产出售收益 [30][31] - 第二季度调整后EBITDA为2190万美元,上年同期为2290万美元,剔除上年同期一次性资产出售收益后,同比大幅改善 [31] - 第二季度每股亏损0.10美元,上年同期每股亏损0.07美元,剔除上年同期非现金养老金收益和一次性资产出售收益后,每股亏损有所增加 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 可再生能源分部 - 第二季度收入为9890万美元,同比增长31%,主要由于可再生能源服务和太阳能业务收入增加 [33] - 第二季度调整后EBITDA为50万美元,上年同期剔除一次性收益后为420万美元 [34] 环境分部 - 第二季度收入为4870万美元,同比增长54%,主要由于干式冷却技术项目收入增加 [35] - 第二季度调整后EBITDA为340万美元,上年同期为60万美元 [35] 热能分部 - 第二季度收入为1.58亿美元,同比增长36%,主要由于建筑项目和包装锅炉业务收入增加 [36] - 第二季度调整后EBITDA为2440万美元,同比增长49%,主要由于收入增加和项目执行改善 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲可再生能源服务业务保持良好,预计2023年将保持强劲 [13] - 公司看到美国社区和商业太阳能项目需求持续增长,第二半年预计将实现约1亿美元太阳能新签单,是2022年的两倍 [16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对新兴清洁能源技术的投资,包括销售、营销、工程、研发和后勤支持,以支持未来增长 [9] - 公司管线超过90亿美元,其中约10亿美元来自BrightLoop氢气发生技术,公司有信心到2028年实现10亿美元BrightLoop订单,2030年实现10亿美元BrightLoop收入 [25] - 公司BrightLoop氢气发生技术具有成本优势,可以从天然气中生产氢气并自动隔离CO2,相比传统SMR和ATR技术更具竞争力 [64][65] - 公司正在加大对太阳能业务的投资,包括后台系统、自主施工和现场管理,以提高毛利率和经营利润率 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在所有业务分部都实现了两位数的收入增长,展现了持续的良好势头 [8] - 公司有信心实现2023年100-120万美元的调整后EBITDA目标,同时平衡未来增长投资 [27] - 公司看好2023年第三、四季度的业绩表现,这是公司的传统旺季 [27] - 公司看好未来3年超过90亿美元的新项目管线,包括约10亿美元的BrightLoop氢气项目 [10][25] 其他重要信息 - 公司宣布与NorthStar Clean Energy合作,开展SolveBright碳捕集技术在一座75兆瓦生物质发电厂的工程研究 [14][15] - 公司与General Hydrogen签订氢气和CO2购买协议,并与另一家全球合成气公司就中大型BrightLoop项目的氢气供应进行正式谈判 [20] - 公司计划通过成本优化措施再减少1500万美元的成本,以支持未来增长投资 [89] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Spychalla 提问** 关于NorthStar Clean Energy项目的收入机会和时间线 [46][47][48][49][50] **Kenny Young 回答** 该项目初期工程研究阶段收入约100万美元,如果进入全面项目阶段,公司预计收入在9000-10000万美元左右 [47][48][49] 问题2 **Rob Brown 提问** 关于BrightLoop业务管线增长的驱动因素,以及欧洲废弃物能源市场的情况 [58][59][60][61][62][63][68][69][70][71] **Kenny Young 和 Lou Salamone 回答** BrightLoop业务管线增长主要源于与客户的互动,包括在油气行业的应用以及对大型项目的规划 [59][60][61][62][63] 公司也看到欧洲废弃物能源市场持续强劲,同时美国市场也开始出现一些机会 [68][69][70][71] 问题3 **Brent Thielman 提问** 关于BrightLoop业务的毛利率水平以及公司2023年底的订单目标 [74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91][92] **Kenny Young 和 Lou Salamone 回答** BrightLoop新建项目预计毛利率在20%-30%,加上后续的服务和耗材销售,整体毛利率将大幅提升 [75][76] 公司2023年底800-1000万美元的订单目标来自于正在洽谈的大型热能和可再生能源项目 [79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91] 同时公司还将通过进一步的成本优化措施,再减少1500万美元的成本 [89]

财务表现 - 2023年第二季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的营收为30.5187亿美元，同比增长38.1%[11] - 2023年第二季度，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的净亏损为5.012亿美元，同比扩大67.6%[11] - 2023年上半年，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的经营活动现金流为净现金流出22,251千美元[15] - 2023年上半年，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的投资活动现金流为净现金流出4,164千美元[15] - 2023年上半年，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的融资活动现金流为净现金流出4,244千美元[16] - 2023年上半年，Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.的净亏损为17,487千美元[15] - 公司在2023年6月30日的现金及现金等价物为5.5035亿美元，较上季度减少28.5%[13] - 公司在2023年6月30日的现金、现金等价物和受限制现金净减少为29,581千美元[16] - 公司在2023年6月30日的现金、现金等价物和受限制现金结余为83,879千美元[16] 业务部门表现 - 公司通过三个面向市场的部门提供创新产品和服务，包括可再生能源、环境和热技术[140][141][142] - B&W Renewable部门在2023年上半年营收为98,891千美元[29] - B&W Environmental部门在2023年上半年营收为48,690千美元[29] - B&W Thermal部门在2023年上半年营收为158,010千美元[29] 财务协议和债务 - 公司于2022年11月7日与MSD签署了债务文件修正案，修改了未来期间的财务维持契约，包括固定费用覆盖比率和高级净杠杆比率[67] - 公司于2023年3月14日与PNC签署了第二次修正的循环信贷协议，放宽了高级净杠杆比率测试[68] - 公司于2023年5月9日签署了第三次修正的循环信贷协议，允许排除某些费用以计算EBITDA[69] - 公司于2023年6月26日签署了第四次修正的循环信贷协议，将公司的无限制现金和现金等价物总额上限从3000万美元增加到4000万美元[70] - 公司于2023年6月30日的境外信用证和银行担保总额为5220万美元，公司在信用证协议下的未偿信用证总额为3290万美元[72] - 公司于2023年6月30日的债务总额为2160万美元，其中440万美元为流动负债，1720万美元为长期负债[75] 其他 - 公司在2023年第二季度继续适应宏观经济条件，包括通货膨胀、较高利率、外汇汇率波动和供应链中断等影响[138] - 公司观察到服务和物资供应商的显著延迟和中断，以及某些产品价格的负面影响[139] - 公司预计继续探索其他节约成本的举措，以改善现金生成，并评估额外的非核心资产出售机会[149][150]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入2.572亿美元，较2022年第一季度增长26% [16] - 第一季度预订量2.06亿美元，较2022年第一季度增长11% [57] - 第一季度积压订单6.63亿美元，较2022年第一季度末增长超15% [33] - 第一季度调整后EBITDA为1420万美元，高于内部预测，2022年第一季度为1250万美元 [9] - 第一季度净营业收入为140万美元，2022年第一季度为经营亏损680万美元 [57] - 第一季度每股亏损0.18美元，2022年第一季度每股亏损0.14美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 可再生能源业务 - 2023年第一季度收入1.001亿美元，较2022年第一季度的6800万美元增长47% [17] - 该季度调整后EBITDA为190万美元，2022年同期为140万美元 [18] 环境业务 - 2023年第一季度收入3940万美元，较2022年第一季度的3490万美元增长13% [34] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1370万美元，较第一季度减少3% [35] 热力业务 - 2023年第一季度收入1.192亿美元，较2022年第一季度的1.02亿美元增长17% [59] - 该季度调整后EBITDA为490万美元，2022年第一季度为200万美元 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国社区太阳能项目市场增长，归因于对经济实惠清洁能源的高需求以及州和联邦对可再生能源的激励措施 [13] - 公司认为美国太阳能市场有数十亿美元的机会，模块供应可支持市场规模 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持可持续能源项目，增强Climate Bright脱碳平台，执行Bright Luke商业化战略，扩大变革性技术的应用规模 [37] - 公司采取积极措施改善运营，认证更多供应商，强化供应链，以应对市场挑战，相比竞争对手更具优势 [20] - 公司战略计划是扩大在热力、可再生和环境业务的零部件和服务业务，目前已看到积极效果 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临市场挑战，但各业务板块客户需求强劲，预订量和积压订单增加，公司对增长前景和多元化举措感到兴奋 [61] - 预计随着业务季节性和收入增长，将宣布有意义的项目，全年收入后半段占比较大 [21] - 零部件和服务业务前景乐观，未看到业务下滑迹象，虽需逐季应对问题，但整体趋势向好 [88] 其他重要信息 - 公司各业务板块的零部件和服务预订量是过去7年中最高的，尽管供应链仍面临挑战 [8] - 可再生和环境业务分别获得4000万美元和700万美元的零部件和服务订单 [10] - 第一季度宣布4份环境合同和2份可再生合同，包括与Phillips 66合作的碳捕获项目 [11] - 获得Summit Ridge Energy价值超1500万美元的合同，将在伊利诺伊州建设5个社区太阳能发电项目，预计2023年完成，总装机容量约15兆瓦 [12] - 与Black Hills Energy合作的商业项目中，公司的Bright loop氢气生产技术被选中用于从煤炭中生产氢气并捕获二氧化碳排放 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍Black Hills项目情况、下一步计划、时间表和贡献，以及对Bright loop供应链和制造的信心 - 项目第一阶段先使用天然气启动，产生氢气，随后引入煤炭；二氧化碳将被封存或有其他有益用途；公司将逐步提升开发颗粒的能力，目前产能有限；除颗粒外，该技术涉及的其他组件并非全新技术，公司在反应堆等方面有多年经验 [41][44][45] 问题2: 美国太阳能业务今年与2022年相比情况如何，有哪些举措，是否受到IRA影响，模块供应情况 - 目前模块供应情况良好；公司太阳能业务处于增长阶段，自行承担更多工作将有助于提高利润率；公司正在招聘相关资源，预计太阳能业务机会将增多 [68][69] 问题3: Black Hills项目第一阶段和第二阶段的收入机会和时间表 - 第一阶段规模较小，具体数字未公布，重要的是利用当地原料推进商业化；较大规模单元的收入范围在2.5亿 - 5亿美元之间，具体取决于多种变量 [51][70] 问题4: 零部件和服务业务改善的驱动因素及未来趋势 - 部分化石燃料工厂运行时间延长，欧洲一些工厂重新投入使用，增加了业务量；过去安装的冷却塔客户过了保修期，开始产生零部件和服务需求；公司投资欧洲一家零部件和服务公司，业务有所拓展 [52][53] 问题5: 达到调整后EBITDA指导区间低端或高端的变量 - 低端情况通常是客户项目延迟或项目开始日期推迟；高端情况包括项目提前启动、能源安全需求带动热力业务零部件和服务增长、新订单增加，且大部分新订单增长将来自可再生能源业务 [55][90] 问题6: Fidelis项目的最新情况 - Fidelis正在为电厂燃料方面进行最终融资，希望能尽快宣布，之后将开展生物质电厂和BrightLoop设施的相关工作，双方会根据电厂电力需求调整项目 [91] 问题7: 零部件和服务积压订单和预订量为何是重要指标，对客户现状和全年指导有何启示 - 零部件和服务业务毛利率高，公司该业务毛利率在35% - 40%之间；扩大该业务在各板块的覆盖范围是公司战略，目前可再生能源板块表现出色 [81][82] 问题8: 各业务板块销量改善，但供应链问题或其他因素是否影响利润率 - 部分情况下公司可将成本增加转嫁给客户，但某些物品供应时间长；太阳能项目中，需确认客户是否有面板和变压器，这些是长周期物品 [83][84]

资产情况 - 截至2023年3月31日，商誉余额为157,259千美元，较2022年12月31日的156,993千美元略有增加[54] - 截至2023年3月31日，净物业、厂房及设备和融资租赁为84,412千美元，低于2022年12月31日的86,363千美元[59] - 截至2023年3月31日，无形资产净额为58,830千美元，低于2022年12月31日的60,293千美元[61] - 截至2023年3月31日，存货总计1.09739亿美元，较2022年12月31日的1.02637亿美元有所增加[76] - 截至2023年3月31日，无形资产净值为6029.3万美元，较2022年同期的4379.5万美元有所增加[80] - 截至2023年3月31日，高级票据净债务余额为3.35986亿美元，包括8.125%高级票据1.89573亿美元和6.50%高级票据1.46413亿美元[86] - 截至2023年3月31日，支持合同的已发行和未偿还债券总额约3.417亿美元，支持担保债券的信用证总价值为1420万美元[119] - 截至2023年3月31日，公司应付贷款为1570万美元，其中430万美元为流动负债，1140万美元为长期负债[120] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为6276万美元，受限现金为2830.8万美元[151] - 截至2023年3月31日，累计其他综合收益（损失）余额为 - 6797.1万美元[158] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的总公允价值为894.4万美元，较2022年12月31日的878.9万美元有所增加[159][160] - 截至2023年3月31日，受限股票单位相关的未确认薪酬费用约为910万美元，预计到2025财年确认[226] - 截至2023年3月31日，公司积压订单为6.63亿美元，2022年同期为5.74亿美元[240] - 2023年3月31日无形资产期末余额为9901千美元，2022年同期为11873千美元[107] 合同与协议 - 2021年6月30日，公司与PNC银行签订循环信贷协议和信用证协议，最高可开具1.1亿美元信用证，截至2023年3月31日，信用证使用情况为金融信用证1370万美元和履约信用证9320万美元[57] - 2021年3月31日，公司与B. Riley Securities签订销售协议，可不时出售本金总额最高达1.5亿美元的8.125%优先票据[74] - 2022年5月19日，公司2021年长期激励计划修订案生效，授权授予的普通股数量从125万股增加到525万股[96] - 2021年公司完成销售1.512亿美元8.125%高级票据，净收益约1.466亿美元；发行3500万美元该票据给关联方B. Riley Financial, Inc. [111] - 2021年公司完成销售1.514亿美元6.50%高级票据，净收益约1.458亿美元[112] - 2021年5月，公司公开发行优先股，净收益约1.064亿美元[148] - 2022年7月20日，B. Riley的关联公司行使154.16667万份认股权证，以每股0.01美元的价格购买公司154.1666万股普通股[163] - 2021年2月12日，公司同意向B. Riley发行3500万美元本金、利率8.125%的优先票据，以提前偿还现有A类定期贷款[192] - 2021年5月，公司公开发行7.75% A系列累积永续优先股，支付包销费和交易成本430万美元[193] - 2022年2月1日，公司以约5920万美元收购Fossil Power Systems, Inc. 100%股权，其中590万美元留存金中的280万美元已于2023年第一季度支付[170] - 2022年2月28日，公司以约1920万美元收购Optimus Industries, LLC 100%股权[182] - 2022年7月28日，公司以约290万美元收购Hamon Holdings Corporation的某些资产[183] - 2022年2月28日，公司以1920万美元收购Optimus Industries 100%股权；7月28日，以290万美元收购Hamon Holdings部分资产[197][198] - 2022年6月30日，公司出售未来太阳能项目开发权获800万美元，确认收益620万美元，2023年3月31日应收账款470万美元[202] - 2023年5月9日，公司修订循环信贷协议，允许在计算EBITDA时排除某些费用[205] 财务指标变化 - 2023年第一季度长期合同估计毛利净变化为472千美元，2022年同期为479千美元[71] - 2023年第一季度，公司养老金和其他退休后福利计划无按市值计价调整[56] - 2023年第一季度末的季度触发事件评估中，未发现商誉减值迹象[60] - FPS和Optimus的购买价格分配分别于2023年2月1日和2月28日完成，2022年有多项计量期调整[62] - 2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的付款主要与遣散费有关，应计重组负债主要与员工终止福利有关[73] - 2022年公司因B&W Solar项目记录商誉增加1440万美元，包括1410万美元应计负债和40万美元保修应计费用[76] - 2022年四个B&W Solar项目成为亏损合同，公司记录1320万美元净亏损；2023年第一季度又有一个项目成为亏损合同[76] - 2023年第一季度，养老金福利净定期成本为 - 1.2万美元，其他福利净定期成本为26.9万美元[83] - 2023年第一季度公司向养老金和其他退休后福利计划缴款30万美元，低于2022年同期的40万美元[84] - 优先股股息按每年7.75%的利率累计，每股面值25美元，相当于每年1.9375美元，按季度支付[95] - 2023年第一季度总利息费用为1266.2万美元，高于2022年同期的1126.7万美元[97] - 2023 - 2028年无形资产摊销费用分别为6020千美元、7955千美元、7158千美元、6010千美元、5352千美元、5352千美元，之后为19453千美元[107] - 2023年第一季度重组费用为384千美元，2022年同期为94千美元[109] - 2023年第一季度所得税净支付为1551千美元，2022年同期为471千美元[125] - 2023年第一季度支付8.125%高级票据利息3921千美元、6.50%高级票据利息2461千美元，总计6382千美元；2022年同期分别为3783千美元、2926千美元，总计6709千美元[125] - 2023年第一季度，公司董事会批准优先股股息总计370万美元[149] - 2023年第一季度所得税费用为50万美元，有效税率为 - 4.1%；2022年同期费用为120万美元，有效税率为 - 16.5%[152] - 2023年第一季度，与Kenny Young服务相关的B. Riley总费用为20万美元，与2022年同期持平[164] - 2023年第一季度，B&W可再生能源业务调整后EBITDA为494万美元，较2022年的195.5万美元增加298.5万美元[190] - 2023年第一季度，B&W环境业务调整后EBITDA为190.6万美元，较2022年的143.9万美元增加46.7万美元[190] - 2023年第一季度，B&W热力业务调整后EBITDA为1373.3万美元，较2022年的1415.4万美元减少42.1万美元[190] - 2023年前三个月，公司采用新会计标准，对合并财务报表的影响不重大[178] - 2023年第一季度，公司营收从2.04亿美元增至2.572亿美元，净亏损从870万美元增至1250万美元，营业利润从亏损680万美元变为盈利140万美元[215][216][217] - 2023年3月31日和2022年3月31日，B&W可再生能源积压订单分别向下调整5300万美元和1.47亿美元[220] - 2023年第一季度公司净亏损1247.5万美元，2022年同期净亏损868.4万美元[222] - 2023年第一季度公司调整后EBITDA为1419.2万美元，2022年同期为1252万美元[222] - 2023年第一季度B&W可再生能源业务收入为1.00112亿美元，同比增长47%或3220万美元[222] - 2023年第一季度B&W环境业务收入为3944万美元，同比增长13%或450万美元[224] - 2023年第一季度B&W热力业务调整后EBITDA为1373.3万美元，较2022年同期减少40万美元[225] - 2023年第一季度研发费用为130万美元，2022年同期为70万美元[227] - 2023年第一季度折旧费用为300万美元，2022年同期为220万美元[229] - 2023年第一季度公司订单总额为2.66亿美元，2022年同期为2.39亿美元[240] - B&W环境业务板块2023年第一季度调整后EBITDA为190万美元，2022年同期为140万美元[248] - B&W热力业务板块2023年第一季度收入为1.192亿美元，较2022年同期的1.022亿美元增长17%，即1700万美元[249] - B&W热力业务板块2023年第一季度调整后EBITDA为1373.3万美元，2022年同期为1415.4万美元，减少42.1万美元[249] - 公司成本在2023年第一季度增至510万美元，较2022年同期的440万美元增加70万美元[250] 诉讼与和解 - 格拉特费尔特诉讼中，原告索赔超5890万美元，公司反诉索赔超290万美元[127] - 股东诉讼和解协议总额950万美元，公司将代付475万美元，已全额计提[140] 业务影响因素 - 公司业务受宏观经济影响，包括通胀、利率、汇率波动、俄乌冲突和疫情，供应链受影响[207][208] - 公司业务依赖全球电力公司资本、运营和维护支出，受政治、环境法规等因素影响[211] - 公司继续评估资产处置、成本节约、分包商追偿和索赔机会，可能需确认资产减值[212] 其他事项 - 2022年12月公司为信用证抵押额外支付1000万美元[124] - 公司意大利子公司对非俄罗斯交易对手有310万美元贸易应收款，或间接涉及俄罗斯业务[156]