文章核心观点 - 卡特银行股份公司（Carter Bankshares）公布季度财报，收益符合预期但营收未达共识，股价年初至今表现优于标普500，当前盈利预期修正趋势不利，行业排名靠前，同时提及WillScot公司业绩预期情况 [1][2][3][4][5] 卡特银行股份公司业绩情况 - 公司公布2024年第三季度每股收益0.23美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.20美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度公司预期每股收益0.21美元，实际为0.21美元，无意外情况 [1] - 过去四个季度公司仅一次超过共识每股收益预期 [1] - 公司2024年第三季度营收3441万美元，低于Zacks共识预期3.07%，去年同期为3266万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [1] 卡特银行股份公司股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约24.2%，而标普500指数涨幅为21.5% [2] 卡特银行股份公司未来展望 - 公司股价短期走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [1] - 盈利预期是帮助投资者判断公司股票走向的可靠指标，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks评级为5（强烈卖出），预计短期内股价表现将逊于市场 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.20美元，营收3450万美元，本财年共识每股收益预期为0.87美元，营收1.368亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的前19%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同属Zacks金融板块的WillScot公司尚未公布2024年第三季度业绩，预计10月30日发布 [5] - WillScot公司预计本季度每股收益0.48美元，同比增长4.4%，过去30天共识每股收益预期下调2.6% [5] - WillScot公司预计本季度营收6.2026亿美元，同比增长2.6% [5]

财务表现 - 第三季度净收入为560万美元，每股摊薄收益为0.24美元[1] - 截至2024年9月30日的9个月净收入为1620万美元，每股摊薄收益为0.70美元[1] - 2024年第三季度净收入为5,629千美元，较2023年同期增加55.1%[30] - 2024年第三季度每股基本收益为0.24美元，较2023年同期增加50.0%[30] - 2024年第三季度和年度前三季度的调整后净收益分别为5,352千美元和15,625千美元[37] - 2024年第三季度和年度前三季度的调整后每股收益(稀释)分别为0.23美元和0.69美元[37] 资产质量 - 第三季度非不良贷款占总贷款比例为8.00%，较2024年6月30日的8.46%有所下降[4] - 不良贷款率为8.00%，较上年同期下降1.04个百分点[35] - 拨备覆盖率为28.12%，较上年同期下降2.52个百分点[35] 贷款和存款 - 第三季度贷款总额增加4630万美元，同比增长5.2%[5] - 第三季度存款总额增加2.038亿美元，同比增长20.9%[5] - 贷款总额为35.96亿美元，较上年同期增加5.44%[34] - 商业房地产贷款余额为18.58亿美元，较上年同期增加10.01%[34] - 住房贷款余额为7.83亿美元，较上年同期增加6.01%[34] - 建筑贷款余额为3.99亿美元，较上年同期增加5.81%[34] - 其他贷款余额为2.84亿美元，较上年同期下降6.91%[34] - 存款总额达40.85亿美元，较上年同期增加14.80%[29] - 贷款组合占存款比率为88.02%，较上年同期下降7.80个百分点[29] 收益情况 - 第三季度净息差(FTE)为2.59%，较上季度上升3个基点[11] - 第三季度非利息收入为540万美元，较上季度下降2.0%[14] - 第三季度非利息支出为2740万美元，较上季度基本持平[15] - 2024年第三季度利息收入为56,595千美元，较2023年同期增加15.8%[30] - 2024年第三季度净利息收入为28,798千美元，较2023年同期增加5.1%[30] - 2024年第三季度非利息收入为5,422千美元，较2023年同期增加2.9%[30] - 2024年第三季度净利息收益率为2.58%，较2023年同期下降0.40个百分点[30] - 2024年第三季度效率比率为80.17%，较2023年同期上升10.67个百分点[30] - 净利息收入为8.59亿美元，较上年同期下降10.18%[33] - 净利息收益率为2.59%，较上年同期下降0.41个百分点[33] - 2024年第三季度和年度前三季度的净息差(税后等同基准)分别为2.59%和2.59%[38] 资本和流动性 - 公司资本和流动性水平保持稳健[7] - 公司于2024年9月30日维持良好的资本充足率,一级资本比率为10.83%[21] - 公司可动用的融资来源包括联邦住房贷款银行借款额度约12亿美元,以及其他未使用的信贷额度[22] - 资本充足率指标良好,一级资本充足率为10.83%,总资本充足率为12.09%[29] - 现金及银行存款较2024年6月30日增加4330万美元,主要由于第三季度持有更多现金[18] - 联邦住房贷款银行借款较2024年6月30日减少1.48亿美元,主要为隔夜借款减少[19] 其他 - 公司已与最大不良贷款关系方达成和解,并收到1320万美元的还款[4,9] - 总非利息费用较2023年第三季度增加20万美元,主要由于与2024年第二季度类似的重大差异[16] - 2024年前9个月的主要增加包括与去年同期类似的差异,但也受到FDIC保险费用增加210万美元的影响[17] - 公司总资产为46亿美元,在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州拥有65家分行[23] - 公司总资产达46.13亿美元，较上年同期增加3.63%[29] - 贷款组合净额达35.15亿美元，较上年同期增加6.00%[29] - 资产收益率(ROA)为0.48%,股东权益收益率(ROE)为5.99%[29] - 非息收入占总收入的比重为18.4%,较上年同期增加1.2个百分点[29] - 成本收入比为59.1%,较上年同期下降1.3个百分点[29] - 公司第三季度净利息收入为28,798,000美元[39] - 公司第三季度经调整非利息支出为27,623,000美元[39] - 公司第三季度经调整效率比率为80.65%[39] - 公司前三季度净利息收入(税前等值)为85,902,000美元[39] - 公司前三季度经调整非利息收入为16,000,000美元[39] - 公司前三季度经调整效率比率为80.33%[39]

公司投资与项目 - 公司宣布投资75,000美元用于招募、培训和保留寄养和收养家庭 [1] - 自2021年以来，公司已捐赠150,000美元用于启动寄养家长导师计划 [2] - 该计划自启动以来已服务200个寄养家庭 [2] 项目影响与支持 - 寄养家长导师计划旨在满足新寄养家庭的需求 [2] - 公司通过12个月的导师计划为新寄养家庭提供支持和资源 [3] - 该计划帮助寄养家庭找到方向并获得力量 [3] 公司背景与服务 - 公司是一家护理管理组织，通过一系列健康保险解决方案为俄克拉荷马州居民提供服务 [4] - 公司专注于通过联邦保险市场计划（Ambetter）和医疗保险优势计划（Wellcare）服务未投保和保险不足的个人 [4] - 公司是Centene Corporation的子公司，Centene Corporation是一家领先的医疗保健企业 [4]

文章核心观点 - 美国65岁及以上人口预计将从2020年的5610万人增加到2040年的8210万人 [1][2] - 老年人对当前医疗保健系统不满意 只有11%的人给予A评级 [2] - 老年人希望医疗保健系统能够更好地满足他们的需求和偏好 提高生活质量而不仅仅是延长寿命 [2][3] 关键要点总结 老年人对医疗保健系统的需求和不满 - 94%的老年人认为维持生活质量比延长寿命更重要 [4] - 只有58%的老年人表示他们的医疗提供者会询问他们关心的事项 [4] - 只有40%的老年人表示他们的医疗提供者会定期评估认知健康和大脑功能 [4] - 只有45%的老年人表示他们的医疗提供者会评估他们的心理健康 [4] - 只有55%的老年人表示他们的医疗提供者会评估他们的活动能力和体能 [4] 医疗保健系统存在的挑战 - 医疗机构难以满足老年人的需求 部分原因是人才短缺 [4] - 只有10%的医学院要求学生轮转老年医疗 而96%要求轮转儿科 [4] - 2000年至2022年 65岁及以上人口增加60% 但老年医生数量下降28% [4] - 医疗费用是老年人最大的担忧 只有16%的人对自付费用感到满意 [4][5] - 36%的人认为他们家人在养老院或记忆护理设施中获得高质量的护理 [5] - 只有50%的人认为这些设施是最安全的 [5] - 52%的老年人看3名以上医生 但一半人的主治医生没有与其他医生协调治疗 [5] - 56%的老年人认为导航当前医疗体系很困难和压力大 [5] - 62%的老年人认为医疗保险计划提供了太多令人困惑的选择 [5] 不同群体的满意度差异 - 女性、农村居民、有色人种和经济弱势群体对医疗系统更不满意 [6][7] - 女性比男性更担心寿命问题 从事更多健康习惯 [6] - 农村老年人对医疗系统的满意度低于城市老年人 [6] - 黑人老年人身体健康和财务状况较差 更担心在养老院受到不当对待 [7] - 西语裔老年人心理健康和财务状况较差 [7] - 经济弱势老年人各方面健康状况都比较差 [7] 政治立场不同的老年人都希望获得优质医疗 - 无论政治倾向 大多数老年人都支持将长期护理纳入Medicare覆盖范围 [8] - 无论政治倾向 大多数老年人都支持提高养老院的护理质量 [8] 改善老年医疗的建议 - 推广以老年人为中心的医疗模式 关注生活质量而非单纯治疗疾病 [8] - 推进阿尔茨海默病等疾病的科学突破 [8] - 支持解决老年人社交孤立的心理健康服务 [8] - 为家庭照顾者提供技能培训和灵活的带薪休假 [8] - 制定以老年人需求为中心的国家老龄化计划 解决长期护理融资和养老院改革等问题 [8][9]

文章核心观点 - Centene Corporation旗下子公司Iowa Total Care获爱荷华州卫生与公众服务部选中，将继续通过爱荷华健康链接计划提供医疗补助管理式医疗服务 [1] 公司动态 - Centene Corporation旗下爱荷华子公司Iowa Total Care获爱荷华州卫生与公众服务部选中，将继续通过爱荷华健康链接计划为符合条件的成年人、儿童和孕妇提供医疗补助管理式医疗服务，四年合同预计2025年7月1日开始，可能延长两年 [1] - Iowa Total Care自2019年以来为爱荷华州人提供本地化和个性化护理，将继续为99个县超21.86万名成员提供协调的身体、行为和长期护理服务，新合同下将扩大家庭和社区服务范围，同时继续为成员提供综合护理 [2] 公司介绍 - Centene Corporation是一家财富500强公司，致力于帮助人们过上更健康生活，采用本地化方法为政府赞助和商业医疗保健计划提供服务，专注服务保险不足和未参保人群，为全国超十五分之一的人提供产品 [3] - Iowa Total Care于2019年成立，为爱荷华州符合条件的个人提供医疗补助医疗保险，通过专注、富有同情心和协调的护理改善成员健康，是Centene旗下公司 [5] 信息披露 - Centene通过投资者关系网站发布公司重要信息，财务和其他信息会定期发布在http://investors.centene.com/ [4]

文章核心观点 投资者需关注Carter Bankshares股票，因其2024年9月20日行权价12.5美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师观点或有交易机会 [1][4] 分组1：隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或有重大事件将致股价涨跌 [2] 分组2：分析师观点 - Carter Bankshares在银行-东北行业中Zacks排名第4（卖出），该行业在Zacks行业排名中居前13% [3] - 过去30天无分析师上调本季度盈利预期，1位下调，Zacks本季度每股盈利共识预期从23美分降至22美分 [3] 分组3：交易策略 - 高隐含波动率或预示交易机会，期权交易者常寻找高隐含波动率期权出售溢价以获取时间价值衰减收益，期望到期时标的股票波动小于预期 [4]

现金及银行存款 - 2024年6月30日的现金及银行存款为61,746千美元，较2023年12月31日的54,529千美元增加[10] 可供出售证券 - 2024年6月30日的可供出售证券公允价值为746,325千美元，较2023年12月31日的779,003千美元减少[10] - 公司持有的债务证券总额为7.46亿美元，其中未实现损失为9,227.7万美元[61] - 公司未对投资证券计提信用损失准备，因为未发生与信用相关的减值[62,63,64] - 公司在第二季度购买了5.0百万美元的股票型证券，并在本季度确认了63.3千美元的未实现公允价值收益[65,66] - 公司持有的部分公司债券被归类为第三层次公允价值计量,金额为7,487千美元[162] - 公司持有的部分其他金融机构次级债券被归类为第三层次公允价值计量,金额为7,500千美元[168] 贷款组合 - 2024年6月30日的贷款组合为3,549,521千美元，较2023年12月31日的3,505,910千美元增加[10] - 公司贷款组合中商业房地产贷款和商业及工业贷款分别为16.71亿美元和2.72亿美元[68] - 公司在本季度对12笔总金额为2.95亿美元的不良重组贷款进行了重组，主要集中在其他类别贷款[71,72,73,80,81] - 公司商业房地产贷款余额为18.01亿美元，其中通过内部评级为通过级的贷款占比98.7%[101] - 公司商业及工业贷款余额为2.41亿美元，其中通过级贷款占比97.5%[103] - 公司住房抵押贷款余额为7.84亿美元，其中通过级贷款占比99.7%[104] - 公司持续采用五步法对贷款组合进行审查,包括对大额贷款关系、小额大额贷款关系、贷款修改、非有机贷款等进行抽样审查,并针对不同风险领域进行重点审查[94] - 公司内部信用风险评级体系包括通过级、关注级、次级、可疑级和损失级,其中通过级贷款占比较高,反映出公司贷款质量较好[95][96][97][98][99] - 总体贷款组合中,优质贷款(Pass)占比达到91.2%,达到3,238.2亿美元[108] - 商业房地产贷款中,优质贷款(Pass)占比达到99.9%,达到1,669.0亿美元[111] - 商业及工业贷款中,优质贷款(Pass)占比达到99.0%,达到268.6亿美元[112] - 住房抵押贷款中,优质贷款(Pass)占比达到99.5%,达到784.1亿美元[113] - 其他消费贷款中,优质贷款(Pass)占比达到97.1%,达到34.2亿美元[114] - 建筑贷款中,优质贷款(Pass)占比达到99.3%,达到433.3亿美元[115] - 2023年累计总体贷款减值损失为1.17亿美元[108] - 其他消费贷款2023年累计减值损失为2.67亿美元[114] - 其他贷款中,次级贷款(Substandard)占比达到99.1%,达到301.9亿美元[116] - 公司总贷款组合为35.06亿美元[117] - 其中执行贷款为32.49亿美元，不良贷款为3.00亿美元[120] - 商业房地产贷款中执行贷款为18.01亿美元，不良贷款为611万美元[120] - 商业及工业贷款中执行贷款为2.40亿美元，不良贷款为1,084万美元[120] - 住宅抵押贷款中执行贷款为7.82亿美元，不良贷款为1,951万美元[120] - 2023年12月31日总贷款组合为31.96亿美元，其中执行贷款为31.96亿美元，不良贷款为3.10亿美元[122] - 2024年6月30日总贷款组合为35.06亿美元，其中执行贷款为32.49亿美元，不良贷款为3.00亿美元[120] - 2023年度累计核销贷款为297.3万美元[117] - 2024年6月30日其他贷款中不良贷款为2.94亿美元[120] - 2023年12月31日其他贷款中不良贷款为3.02亿美元[122] - 公司总贷款组合为35.5亿美元，其中商业房地产贷款为18.01亿美元，商业及工业贷款为2.41亿美元，住房抵押贷款为7.84亿美元[124] - 逾期30-89天的贷款余额为174.3万美元，较2023年12月31日的174.3万美元减少了4.3万美元[127] - 不良贷款余额为3.00亿美元，较2023年12月31日的3.10亿美元减少了0.78亿美元[133] - 公司在2024年第二季度收到了780万美元的还款，减少了与最大贷款关系相关的不良贷款余额[133] - 公司在2024年第二季度将一笔150万美元的逾期建筑贷款转为住房抵押贷款并已经正常还款[127] - 公司在2024年第一季度收回了110万美元的一笔逾期建筑贷款[127] - 公司在2024年第二季度住房抵押贷款余额减少了100万美元[127] - 公司在2024年第二季度计提了49.1万美元的贷款损失准备金[138] - 公司在2024年上半年共计提了50.7万美元的贷款损失准备金[140] - 公司在2023年第二季度计提了8.5万美元的贷款损失准备金[142] - 公司的贷款损失准备金余额为94,144千美元[144] 存款 - 2024年6月30日的存款总额为3,721,915千美元，较2023年12月31日的3,721,915千美元保持稳定[

文章核心观点 - 介绍卡特银行股份公司2024年第二季度财报情况，包括营收、每股收益等指标，并与去年同期及分析师预期对比，还提及股票表现和评级 [1][3][5] 财务数据 - 2024年第二季度营收3382万美元，同比增长6.6% [1] - 本季度每股收益0.21美元，去年同期为0.24美元 [1] - 净息差2.6%，与两位分析师平均预期一致 [3] - 效率比率81.6%，高于两位分析师78.9%的平均预期 [3] - 非利息总收入553万美元，高于两位分析师507万美元的平均预期 [3] - 营收与Zacks共识预期的3462万美元相比，意外偏差为 -2.31% [5] - 公司每股收益无意外偏差，共识每股收益预期为0.21美元 [5] 股票表现 - 卡特银行股份公司股价过去一个月回报率为 +13.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.2% [3] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 分析建议 - 投资者关注营收和盈利同比变化及与华尔街预期对比来决定行动，关键指标能更好洞察公司潜在表现 [2] - 对比关键指标的同比数据和分析师预期，有助于投资者更准确预测股价表现 [4]

公司业绩 - Carter Bankshares 2024年第二季度每股收益为0.21美元 与Zacks一致预期持平 但低于去年同期的0.24美元 [1] - 公司上一季度实际每股收益为0.24美元 远超预期的0.10美元 超出幅度达140% [1] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过每股收益预期 [1] - 2024年第二季度营收为3382万美元 低于Zacks一致预期2.31% 但高于去年同期的3174万美元 [2] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过营收预期 [2] 股价表现 - 公司股价年初至今上涨约12% 略低于标普500指数13.8%的涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢市场 [6] 未来展望 - 当前市场对下一季度的预期为每股收益0.23美元 营收3645万美元 [7] - 当前市场对本财年的预期为每股收益0.98美元 营收1.4124亿美元 [7] - 公司所属的东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前20% 历史数据显示排名前50%的行业表现优于后50% 幅度超过2:1 [8] 同业比较 - 同行业的Citizens Financial Services预计2024年第二季度每股收益1.33美元 同比下降13.1% [9] - Citizens Financial Services预计2024年第二季度营收2540万美元 同比增长25.7% [9]

财务业绩 - 公司第二季度净收入为480万美元，每股摊薄收益为0.21美元[2] - 前六个月净收入为1060万美元，每股摊薄收益为0.46美元[3] - 总资产为45亿美元，较上季度减少2240万美元[31] - 贷款总额增加4050万美元，增幅为4.6%[31] - 存款总额增加5080万美元，增幅为5.3%[33] - 公司总资产为45.33亿美元，较上年同期增长3.4%[49][50][51] - 贷款总额为35.45亿美元，较上年同期增长6.7%[49] - 存款总额为38.81亿美元，较上年同期增长8.4%[51] - 净收入为4803万美元，较上年同期下降15.8%[56] - 公司总资产为45.25亿美元[66] - 贷款总额为35.50亿美元，其中商业贷款占比57.5%[69] - 利息收入为10.90亿美元，较上年同期增长13.3%[65] - 利息支出为5.21亿美元，较上年同期增长85.1%[67] - 净利息收入为5.69亿美元，较上年同期下降16.3%[67] - 非息收入占总收入的比重为18.4%[65][66] - 非利息收入为10,578万美元[73] - 调整后净收入为10,273万美元[74] 资产质量 - 不良贷款占总贷款比例为8.46%，较上季度下降0.3个百分点[11] - 公司与最大不良贷款客户达成和解，并收到780万美元的还款[13][14] - 不良贷款率为2.72%，较上年同期下降0.11个百分点[54] - 不良贷款总额为3.10亿美元，占总贷款的9.3%[70] - 非履约贷款占总贷款组合的比例为9.33%[71] - 非履约资产占总贷款组合加其他房地产拥有的比例为9.42%[71] - 信贷损失准备占总贷款组合的比例为2.83%[71] - 信贷损失准备占非履约贷款的比例为30.30%[71] - 本季度净贷款核销额为635万美元[71] - 本年度累计净贷款核销额为1,208万美元[71] - 本季度净贷款核销额占平均贷款组合的年化比例为0.08%[71] - 本年度累计净贷款核销额占平均贷款组合的年化比例为0.08%[71] 收益情况 - 净利息收入较上季度下降1.2%，较上年同期增加5.2%[17] - 净利差较上季度下降4个基点，较上年同期增加2个基点[17] - 非利息收入较上季度增加9.7%，较上年同期增加10%[23] - 拨备计提较上季度增加50万美元，较上年同期增加40万美元[15] - 非利息支出较上季度增加120万美元，较上年同期增加190万美元[27] - 净息差为2.58%[67] - 非息收入中保险佣金增加90万美元[26] 资本和流动性 - 公司资本和流动性水平保持稳健[10] - 资本充足率指标均保持在良好水平[37][38] - 公司拥有充足的流动性来源，包括FHLB借款额度、联邦基金额度和未质押的可供出售证券[40] - 资本充足率为12.22%，高于监管要求[55] - 联邦住房贷款银行借款余额为3.25亿美元，占总负债的9.3%[67] - 定期存款余额为16.84亿美元，占总存款的53.6%[67] 其他 - 贷款总额增加4.6%，存款总额增加5.3%[6] - 公司在2024年第二季度购买了500万美元的权益证券[32] - 公司面临的主要风险包括利率变动、通胀、监管变化、资产质量恶化等[44][45][46] - 公司总部位于弗吉尼亚州马丁斯维尔，在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州共有65家分行[41] - 人均存款为16.8万美元，较上年同期增长5.0%[51] - 人均贷款为15.4万美元，较上年同期增长4.9%[49]