Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39731 CARTER BANKSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Virginia | | | 85-3365661 | | --- | --- | --- | --- | | (State or other jurisdicti ...

Carter Bankshares, Inc. (CARE) reported $39.25 million in revenue for the quarter ended September 2025, representing a year-over-year increase of 14.1%. EPS of $0.26 for the same period compares to $0.23 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $39.8 million, representing a surprise of -1.38%. The company delivered an EPS surprise of -33.33%, with the consensus EPS estimate being $0.39.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they comp ...

Carter Bankshares, Inc. (CARE) came out with quarterly earnings of $0.26 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.39 per share. This compares to earnings of $0.23 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -33.33%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.31 per share when it actually produced earnings of $0.41, delivering a surprise of +32.26%.Over the last four quarters, th ...

FOR IMMEDIATE RELEASE – October 23, 2025 Carter Bankshares, Inc. Announces Third Quarter 2025 Financial Results Martinsville, VA, October 23, 2025 – Carter Bankshares, Inc. (the "Company") (NASDAQ:CARE), the holding company of Carter Bank (the "Bank") today announced quarterly net income of $5.4 million, or $0.24 diluted earnings per share ("EPS"), for the third quarter of 2025 compared to net income of $8.5 million, or $0.37 diluted EPS, for the second quarter of 2025 and net income of $5.6 million, or $0. ...

Accessibility StatementSkip Navigation NOVATO, Calif., Sept. 9, 2025 /PRNewswire/ -- Following the successful launch of its CARE ESSENTIALS line, the purpose-driven brand builds on its spirit of innovation, bringing its trusted foot care experience to a full body range. Rooted in the concept of natural care made in Germany, the range is designed to empower everyone to not only walk but also care as nature intended. The new body care range introduces four expertly developed products with 100% natural origin ...

核心观点 - 卡特银行股份公司(CARE)近期盈利预期持续改善 短期股价已呈现强劲上涨势头 且该趋势可能随盈利前景优化而延续 [1] - 盈利预期上调反映分析师对公司盈利前景的乐观情绪 实证研究表明盈利预期修订趋势与短期股价走势存在强相关性 [2] - 公司当前获得Zacks买入评级(Zacks Rank 2) 该评级体系下排名前两级的股票历史表现显著超越标普500指数 [8] 盈利预期修订情况 - 当前季度每股收益预期为0.39美元 同比增长69.6% [5] - 过去30天内两名分析师上调预期 无下调修订 共识预期累计上调14.71% [5] - 全年每股收益预期达1.50美元 同比增长42.9% [6] - 全年共识预期在过去一个月累计上调15.39% 两名分析师上调且无负面修订 [6][7] 市场表现与投资价值 - 过去四周股价已上涨7.5% 但基于盈利预期持续改善 仍存在进一步上涨空间 [9] - Zacks排名第一的股票自2008年以来年均回报率达25% 公司当前获得排名第二的买入评级 [3][8] - 覆盖分析师对盈利预期上调达成强烈共识 推动下一季度及全年共识预期显著提升 [3]

收入和利润（同比环比） - 净利息收入在2025年第二季度达到3240万美元，同比增长430万美元（15.2%）[161][163] - 2025年上半年净利润为1750万美元（稀释每股收益0.76美元），同比增长65%[163] - 净利息收入（GAAP）在2025年6月30日结束的六个月期间增加了600万美元，同比增长10.6%[170] - 利息收入（GAAP）在2025年6月30日结束的六个月期间增加了510万美元，主要由于贷款增长和利率变化[176] - 2025年上半年非利息收入同比增长11.6%至1180.9万美元，主要得益于银行自有寿保险死亡收益带来的190万美元增益[181] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失准备金在2025年第二季度转为230万美元的回收，而2024年同期为50万美元的计提[161] - 非利息收入在2025年第二季度下降60万美元至490万美元[161] - 2025年第二季度非利息支出同比增长6.8%至2930.4万美元，主要因其他非利息支出增加78.9万美元和职业法律费用增加37.9万美元[182] - 2025年第二季度所得税准备金同比增加100万美元，有效税率从18.9%升至19.9%，主要因净利息收入增加430万美元[184] - 2025年上半年信贷损失准备金的回收额为440万美元，而2024年同期为计提50.7万美元[223] 贷款组合表现 - 总贷款组合增加1.223亿美元（年化增长6.8%）[161] - 不良贷款减少880万美元至2.506亿美元，占总贷款比例从7.15%降至6.69%[161] - 贷款组合总额从2024年底的36.25亿美元增至2025年6月的37.47亿美元，增长1.223亿美元（年化6.8%），主要来自商业地产和住宅抵押贷款[197][198] - 商业地产贷款占贷款组合比例从2024年底的51.6%升至2025年6月的53.4%，其中零售/餐厅类占比19.7%，仓库类18.2%，酒店类13.8%[199][201] - 贷款组合中25.3%为按月调整的浮动利率，38.4%为存续期内至少调整一次的浮动利率，36.3%为固定利率[198] 存款和借款 - 存款总额增加6880万美元（年化增长3.3%）至42亿美元[167] - FHLB借款增加4350万美元至1.135亿美元[167] - 平均计息存款在2025年6月30日结束的六个月期间增加了4.182亿美元，其中1.961亿美元为经纪存款[173] - 平均借款在2025年6月30日结束的六个月期间减少了2.331亿美元，主要由于存款余额增加[173] - 存款总额从2024年12月31日的41.534亿美元增长1.66%至2025年6月30日的42.222亿美元[232] 利率和净息差 - 平均生息资产收益率（FTE基础）从2024年的4.97%上升至2025年的5.01%[168] - 净息差（FTE基础）从2024年的2.56%扩大至2025年的2.82%[168] - 净利息边际（GAAP）在2025年6月30日结束的六个月期间增加了18个基点，达到2.76%[170] - 有息负债成本在2025年6月30日结束的六个月期间下降了20个基点[173] - 在2025年6月30日结束的六个月期间，13亿美元定期存单到期并从平均利率4.29%重新定价至3.47%[170] 信贷风险和管理 - 公司持有的非应计贷款中，单一大型信贷关系在2025年6月30日的本金余额为2.355亿美元[156] - 该非应计贷款导致2025年第二季度利息收入减少670万美元，2024年同期减少910万美元[157] - 该非应计贷款在2025年前六个月累计减少利息收入1350万美元，2024年同期减少1840万美元[157] - 公司继续投入资源解决非应计贷款问题，以保护公司和股东利益[155] - 信贷损失准备金(ACL)从2024年12月31日的7560万美元(占贷款组合的2.09%)下降至2025年6月30日的7102.3万美元(占贷款组合的1.90%)[222][223] 证券投资组合 - 证券投资组合从2024年12月31日的7.184亿美元增至2025年6月30日的7.552亿美元，增加3680万美元，主要由于新购入5330万美元证券以及市场价值变动[190] - 证券投资占公司总资产比例从2024年底的15.4%升至2025年6月的15.8%，其中41.8%为浮动利率证券，89.4%将在未来12个月内重新定价[190] - 可供出售证券组合的未实现亏损从2024年底的8240万美元降至2025年6月的6700万美元，主要因5年期和10年期美债收益率分别下降59基点和34基点[191][194] - 证券组合中45.1%为美国政府支持实体发行证券，30.3%为州及地方政府债券，其中AA和AAA评级占主导[192] - 5年期和10年期美债收益率在2025年6月分别为3.79%和4.24%，较2024年底下降59基点和34基点[194] 资本和流动性 - 公司2025年6月30日的高流动性资产为4.91亿美元，占总资产的10.3%[243] - 公司2025年6月30日的总流动性来源为14.055亿美元，其中未质押投资证券为4.388亿美元[245] - 2025年6月30日，公司的杠杆比率为9.46%，普通股一级资本充足率为10.87%[247] - 公司2025年6月30日的一级资本比率为10.87%，较2024年12月31日的10.88%略有下降；杠杆比率为9.46%，较2024年12月31日的9.56%略有下降；总风险资本比率为12.12%，较2024年12月31日的12.13%略有下降[250] - 银行2025年6月30日的杠杆比率为9.25%，远高于监管要求的5.00%；普通股一级资本比率为7.00%，高于监管要求的6.50%[251] 管理层讨论和指引 - 公司战略重点包括有机增长和选择性收购，同时控制运营费用[154] - 公司品牌战略包括新的核心价值：建立关系、赢得信任和承担责任[153] - 公司采用非GAAP财务指标，包括完全应税等值基础（FTE）的净利息收入和净息差[146] - 公司业务收入主要来自贷款和证券利息以及金融服务费用[152] - 公司2025年5月20日宣布了一项股票回购计划，授权在2025年5月1日至2026年5月1日期间回购最多2000万美元的普通股，截至2025年6月30日已回购547,332股，总成本为910万美元，加权平均每股成本为16.70美元[254] 利率敏感性分析 - 在利率上升200个基点的情况下，公司2025年6月30日的税前净利息收入预计下降0.5%，而在利率下降200个基点的情况下，预计增长5.8%[263] - 在利率上升200个基点的情况下，公司2025年6月30日的经济价值预计下降8.0%，而在利率下降200个基点的情况下，预计增长3.4%[267] - 公司暂时暂停了+300和+400个基点的利率冲击分析，因美联储在2024年将联邦基金目标利率下调了100个基点至4.25%-4.50%，且预计2025年和2026年不会加息[260][264] - 公司的资产负债表在2025年6月30日和2024年12月31日均表现为负债敏感，利率下降环境下的净利息收入增长主要由未偿还贷款承诺、短期存款促销活动和非到期存款利率假设驱动[263] - 公司使用资产负债模型（ALM）进行收益模拟和经济价值分析，假设基于历史趋势和管理层展望，并定期审查和调整这些假设[259][264]

核心财务表现 - 第二季度GAAP每股收益为0.37美元 超出市场预期0.34美元 同比增长76.2% [1][2] - 净息差（非GAAP）达2.82% 较去年同期2.56%提升26个基点 [2][8] - 税前拨备前利润（非GAAP）为800万美元 同比增长29% [2] - 效率比率（GAAP）改善至78.63% 较去年同期81.62%下降2.99个百分点 [2][9] 资产质量变化 - 不良贷款总额降至2.506亿美元 较去年同期3.002亿美元下降16.5% [6] - Justice Entities关联贷款占不良贷款比例达94% 本金余额为2.355亿美元 [5] - 信贷损失拨备转为净回收状态 拨备覆盖率维持在1.9% [6] - 2023-2025年间累计收回Justice Entities关联贷款6640万美元 [6] 业务规模扩张 - 商业房地产贷款规模增至20亿美元 较去年同期18亿美元增长11.1% [7] - 住宅抵押贷款增长3030万美元 [7] - 总存款达42.2亿美元 较去年同期38.8亿美元增长8.8% [7] - 完成北卡罗来纳州两家分行收购 新增5590万美元存款及10名员工 [7][10] 收入与成本结构 - 非利息收入（GAAP）降至490万美元 同比下降11.3% [9] - 运营成本上升至2930万美元 主因新增分支机构薪资成本及法律费用增加 [9] - 非计息状态的Justice Entities贷款导致利息收入减少670万美元 [8] - 依赖批发融资加剧 联邦住房贷款银行借款增至1.135亿美元 [7] 资本管理举措 - 执行股票回购计划 以每股16.7美元均价回购547,332股 总额910万美元 [10] - 资本比率小幅下降 但仍符合监管"资本充足"标准 [10] - 2000万美元回购计划已完成45.5% [10] 战略发展方向 - 聚焦商业贷款客户拓展及市场份额提升 [4] - 强调建筑贷款管道健康 预计未来12-18个月贡献增长 [11] - 短期存单组合料将从美联储降息中获益 [11] - 持续推动品牌投资与新分支机构整合 [11] 行业竞争定位 - 专注弗吉尼亚与卡罗来纳地区商业地产贷款及住宅抵押业务 [3] - 通过个性化关系管理与品牌建设区别于大型银行及非银机构 [3] - 核心竞争力体现在信贷质量、监管合规及人才团队建设 [4]

股价表现与目标价分析 - Carter Bankshares(CARE)过去四周股价上涨3.4%至17.93美元 但华尔街分析师给出的平均目标价22.67美元仍暗示26.4%潜在上涨空间 [1] - 三个短期目标价的标准差为1.53美元 最低目标价21美元(潜在涨幅17.1%) 最高目标价24美元(潜在涨幅33.9%) [2] - 分析师目标价共识度越高(标准差越小) 代表对股价变动方向和幅度的判断越一致 [9] 目标价的可信度分析 - 实证研究表明分析师目标价经常误导投资者 很少能准确预测股价实际走向 [7] - 华尔街分析师可能因商业利益关系(如覆盖公司与投行存在业务往来)而设定过度乐观的目标价 [8] - 投资者不应完全依赖目标价做决策 但高度集中的目标价共识可作为基本面研究的起点 [9][10] 盈利预测与评级支撑 - 分析师普遍上调EPS预测 Zacks共识预期最近30天增长10.4%且无负面修正 [11][12] - CARE当前获Zacks评级2(买入) 代表其盈利预测相关四项指标位列全市场前20% [13] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性 这构成股价上涨的实质性支撑 [11][14]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达3744万美元 同比增长107% [1] - 每股收益041美元 显著高于去年同期的021美元 [1] - 营收较Zacks一致预期3777万美元低088% 但每股收益超出预期3226% [1] 运营指标 - 效率比率786% 高于分析师平均预估769% [4] - 净息差28% 与分析师预期持平 [4] - 非利息收入491万美元 低于分析师预估541万美元 [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月上涨39% 同期标普500指数涨幅57% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘同步 [3] 分析视角 - 除营收和盈利外 关键运营指标更能反映公司实际经营状况 [2] - 对比历史数据和分析师预估的关键指标 有助于更准确预测股价走势 [2]