业务部署情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[135] 新冠疫情影响 - 2022年9月30日止三个月和九个月，新冠疫情影响全球供应链，对公司财务结果产生重大不利影响[136] - 2021年9月30日止九个月，公司因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》减少商品销售成本60万美元和运营费用430万美元[137] - 新冠疫情、通货膨胀、利率上升和经济不确定性可能对公司近期至中期经营业绩产生重大不利影响[142] 财务数据（2022年9月30日止三个月和九个月） - 2022年9月30日止三个月，产品收入5543.5万美元，服务收入1146.4万美元，总收入6689.9万美元；九个月产品收入1.67121亿美元，服务收入3501.3万美元，总收入2.02134亿美元[144] - 2022年9月30日止三个月，产品成本3842.1万美元，服务成本119.5万美元，保修结算准备金1290.7万美元，总成本5252.3万美元；九个月产品成本1.17531亿美元，服务成本400.6万美元，保修结算准备金1290.7万美元，总成本1.34444亿美元[144] - 2022年9月30日止三个月，毛利润1437.6万美元；九个月毛利润6769万美元[144] - 2022年9月30日止三个月，研发费用2205.9万美元，销售、一般和行政费用2244.2万美元，总运营费用4450.1万美元；九个月研发费用6754.5万美元，销售、一般和行政费用6674.1万美元，总运营费用1.34286亿美元[144] - 2022年9月30日止三个月，运营亏损3012.5万美元；九个月运营亏损6659.6万美元[144] - 2022年9月30日止三个月，净亏损3116.4万美元；九个月净亏损8044.5万美元[144] 2022年第三季度财务对比 - 2022年第三季度总营收6.69亿美元，较2021年同期的9.92亿美元下降32.6%，其中产品营收5543.5万美元，下降36.8%，服务营收1146.4万美元，基本持平[147][149] - 分地区来看，北美营收3154.4万美元，下降39.1%；欧洲、中东和非洲营收1093.6万美元，增长67.0%；亚太地区营收1991.5万美元，下降39.9%；拉丁美洲营收450.4万美元，下降41.9%[147] - 产品营收中，无线业务营收1989.1万美元，下降53.8%；固网电信业务营收1497.1万美元，下降25.8%；有线电视业务营收2057.3万美元，下降16.0%[149] - 服务营收中，无线业务营收147.8万美元，增长29.5%；固网电信业务营收31.6万美元，下降61.7%；有线电视业务营收967万美元，增长1.8%[149] - 2022年第三季度总成本5252.3万美元，较2021年同期的5859.5万美元下降10.4%，其中产品成本3842.1万美元，下降33.0%，服务成本119.5万美元，下降2.3%，保修结算准备金1290.7万美元[151] - 2022年第三季度总毛利1437.6万美元，较2021年同期的4062.4万美元下降2624.8万美元，毛利率从40.9%降至21.5%[151] - 研发费用从2021年第三季度的2157.8万美元增至2022年的2205.9万美元，增幅2.2%，占营收比例从21.7%升至33.0%[154] - 销售、一般和行政费用从2021年第三季度的2102.9万美元增至2022年的2244.2万美元，增幅6.7%，占营收比例从21.2%升至33.5%[155] - 其他费用净额从2021年第三季度的418.1万美元降至2022年的230万美元，降幅45.0%，占营收比例从4.2%降至3.4%[156] - 所得税收益从2021年第三季度的528.8万美元降至2022年的126.1万美元，降幅76.2%[157] 2022年前九个月财务对比 - 2022年前九个月总营收2.02134亿美元，较2021年同期的2.96226亿美元下降31.8%，其中产品营收1.67121亿美元，下降36.2%，服务营收3501.3万美元，增长2.4%[159] - 分地区来看，北美营收9287.5万美元，下降43.2%；欧洲、中东和非洲营收2210.2万美元，增长13.5%；亚太地区营收7279.8万美元，下降21.8%；拉丁美洲营收1435.9万美元，下降29.2%[159] - 产品营收中，无线业务营收6804.7万美元，下降41.4%；固网电信业务营收4262.5万美元，下降16.8%；有线电视业务营收5644.9万美元，下降40.4%[159] - 服务营收中，无线业务营收436.3万美元，增长27.7%；固网电信业务营收302.7万美元，下降12.9%；有线电视业务营收2762.3万美元，增长1.1%[159] - 2022年前九个月总成本为1.34444亿美元，较2021年同期的1.54047亿美元下降12.7%，其中产品成本1.17531亿美元，下降21.9%，服务成本400.6万美元，增长13.4%，保修结算准备金1290.7万美元[161] - 2022年前九个月总毛利为6769万美元，较2021年同期的1.42179亿美元下降52.4%，产品毛利4959万美元，下降55.5%，服务毛利3100.7万美元，增长1.1%，保修结算准备金导致毛利减少1290.7万美元[163] - 2022年前九个月研发费用为6754.5万美元，较2021年同期的6347.9万美元增长6.4%，占营收比例从21.4%提升至33.4%[165] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为6674.1万美元，较2021年同期的6449.2万美元增长3.5%，占营收比例从21.8%提升至33.0%[166] - 2022年前九个月其他净支出为877.8万美元，较2021年同期的1230.8万美元下降28.7%，占营收比例为-4.3%[169] - 2022年前九个月所得税准备金为507.1万美元，较2021年同期的22万美元增长2205.0%[170] 2022年前9个月现金流量情况 - 2022年前9个月经营活动提供的现金为1170万美元，主要源于经营资产和负债变动提供的6890万美元净现金及2320万美元净非现金调整，部分被8040万美元净亏损抵消[175] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为330万美元，用于购买财产、设备和软件许可证[177] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金为3420万美元，主要来自与Verizon Ventures LLC的证券购买协议获得的3950万美元及股票期权行权所得30万美元，部分被员工税款、库藏股回购和债务本金偿还等支出抵消[178] 债务与现金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，定期贷款未偿还借款分别为2.76亿美元和2.782亿美元，定期贷款利率为浮动利率，2022年9月30日为7.12%，2021年12月31日为5.00%[183][185] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总额为1.966亿美元，其中1.01亿美元由外国子公司持有，在中国有2810万美元未分配收益未进行无限期再投资[191] 股票相关情况 - 2022年4月18日，公司与Verizon Ventures LLC签订股票购买协议，私募发行930万股普通股，总价约3950万美元[193] - 2022年前9个月，公司回购约20万股普通股，总成本约120万美元，截至2022年9月30日，股票回购计划下约6020万美元仍可用于回购，但受净杠杆率限制[195] 市场风险情况 - 基于2022年9月30日的借款金额，欧元美元利率变动10%将导致公司每年税前收益和现金流分别增减约90万美元[203] - 公司面临外汇汇率和利率相关的市场风险，目前通过衍生工具和汇率套期保值安排降低部分外汇汇率风险，不进行外汇投机[201] 通胀影响情况 - 由于近期通胀上升，公司产品组件和分包制造成本及运营费用显著增加，且无法通过提价完全弥补，持续高通胀可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[205]

业务部署情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[136] 疫情影响 - 2022年3月和6月，新冠疫情对全球供应链的影响对公司财务结果产生重大不利影响，导致供应短缺、订单交付延迟和运输成本增加[137] 法案影响 - 2021年3月和6月，公司因《CARES法案》分别减少商品销售成本0.3百万美元和0.6百万美元，减少运营费用2.1百万美元和4.3百万美元[138] 2022年财务数据（季度） - 2022年第二季度产品收入59,141千美元，服务收入11,695千美元，总收入70,836千美元；2022年上半年产品收入111,686千美元，服务收入23,549千美元，总收入135,235千美元[145] - 2022年第二季度产品成本42,882千美元，服务成本1,319千美元，总成本44,201千美元；2022年上半年产品成本79,110千美元，服务成本2,811千美元，总成本81,921千美元[145] - 2022年第二季度毛利润26,635千美元，2022年上半年毛利润53,314千美元[145] - 2022年第二季度研发费用22,813千美元，销售、一般和行政费用21,970千美元，总运营费用44,783千美元；2022年上半年研发费用45,486千美元，销售、一般和行政费用44,299千美元，总运营费用89,785千美元[145] - 2022年第二季度运营亏损18,148千美元，2022年上半年运营亏损36,471千美元[145] - 2022年第二季度净亏损16,697千美元，2022年上半年净亏损49,281千美元[145] 通胀和利率影响 - 通胀和利率上升导致产品生产成本增加、运营成本上升、债务服务成本增加，公司难以预测这些影响的程度和持续时间[139][140][141][142] - 公司因通胀面临产品组件和分包制造成本及运营费用显著增加，无法通过提价完全弥补，持续高通胀或对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[203] 2022年第二季度营收对比 - 2022年第二季度总营收7.0836亿美元，较2021年同期的9.273亿美元下降2.1894亿美元，降幅23.6%[148][150] - 产品营收5.9141亿美元，占比83.5%，较2021年同期下降2.1328亿美元，降幅26.5%；服务营收1.1695亿美元，占比16.5%，较2021年同期下降566万美元，降幅4.6%[148][150] - 分地区来看，北美营收3.2037亿美元，占比45.2%，较2021年同期下降1.6464亿美元，降幅33.9%；亚太地区营收2.8185亿美元，占比39.8%，较2021年同期下降1508万美元，降幅5.1%[148] - 产品营收中，无线业务2.71亿美元，较2021年同期下降6223万美元，降幅18.7%；有线电视业务1.6102亿美元，较2021年同期下降1.4907亿美元，降幅48.1%[150] 2022年第二季度成本和毛利对比 - 2022年第二季度总成本4.4201亿美元，较2021年同期的4.7215亿美元下降3014万美元，降幅6.4%；总毛利2.6635亿美元，较2021年同期的4.5515亿美元下降1.888亿美元，降幅41.5%[152] 2022年第二季度费用对比 - 研发费用为2.2813亿美元，较2021年同期的2.0295亿美元增加2518万美元，增幅12.4%，占营收比例从21.9%提升至32.2%[154] - 销售、一般和行政费用为2.197亿美元，较2021年同期的2.1583亿美元增加387万美元，增幅1.8%，占营收比例从23.3%提升至31.0%[156] 2022年第二季度其他收支对比 - 其他收入（支出）净额为 - 2569万美元，较2021年同期的 - 3648万美元增加1079万美元，降幅29.6%，占营收比例从 - 3.9%提升至 - 3.6%[157] - 所得税拨备（收益）为 - 4020万美元，较2021年同期的3182万美元减少7202万美元，降幅226.3%[158] 营收和毛利下降原因 - 产品营收下降受供应链延迟和部分一级客户订单减少影响，毛利下降部分归因于产品组合变化和库存准备金增加[150][152] 2022年上半年营收对比 - 2022年上半年总营收1.35235亿美元，较2021年同期的1.97007亿美元下降31.4%，其中产品营收1.11686亿美元，下降35.9%，服务营收2354.9万美元，增长3.6%[160] - 分地区来看，北美营收6133.1万美元，下降45.1%；欧洲、中东和非洲营收1116.6万美元，下降13.6%；亚太地区营收5288.3万美元，下降11.7%；拉丁美洲营收985.5万美元，下降21.4%[160] - 产品营收中，无线业务营收4815.6万美元，下降34.0%；固网电信业务营收2765.4万美元，下降10.9%；有线电视业务营收3587.6万美元，下降48.9%[160] - 服务营收中，无线业务营收288.5万美元，增长26.8%；固网电信业务营收271.1万美元，增长2.3%；有线电视业务营收1795.3万美元，增长0.8%[160] 2022年上半年成本和毛利对比 - 2022年上半年产品成本7911万美元，较2021年同期下降15.1%；服务成本281.1万美元，增长21.7%；总成本8192.1万美元，下降14.2%[164] - 2022年上半年产品毛利3257.6万美元，毛利率29.2%，较2021年同期下降1740个基点；服务毛利2073.8万美元，毛利率88.1%，下降170个基点；总毛利5331.4万美元，毛利率39.4%，下降1210个基点[164] 2022年上半年费用对比 - 2022年上半年研发费用4548.6万美元，较2021年同期增长8.6%，占营收比例从21.3%提升至33.6%[168] - 2022年上半年销售、一般和行政费用4429.9万美元，较2021年同期增长1.9%，占营收比例从22.1%提升至32.8%[169] 2022年上半年其他收支对比 - 2022年上半年其他收入（支出）净额为 - 647.8万美元，较2021年同期的 - 812.7万美元减少20.3%[170] 资金状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.95832亿美元，较2021年12月31日的1.54703亿美元有所增加；营运资金为2.56757亿美元，较2021年12月31日的2.64157亿美元略有下降[173] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动产生的现金为960万美元，主要源于经营资产和负债变动产生的4410万美元净现金及1480万美元非现金调整，部分被4930万美元净亏损抵消[175] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为210万美元，用于购买财产、设备和软件许可证[178] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为3530万美元，主要来自与Verizon Ventures LLC的证券购买协议获得的3950万美元及股票期权行权所得30万美元，部分被员工税款、库存股回购和债务本金偿还抵消[179] 贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，定期贷款未偿还借款分别为2.767亿美元和2.782亿美元，循环信贷安排于2021年12月20日到期[181] - 截至2022年6月30日，定期贷款利率为6.25%，基于三个月欧洲美元利率2.25%加适用利差4.00%；截至2021年12月31日，利率为5.00%[183] 证券购买协议 - 2022年4月18日，公司与Verizon Ventures LLC签订证券购买协议，以每股4.24美元的价格私募930万股普通股，总购买价约3950万美元[191] 股票回购情况 - 2022年上半年，公司回购约20万股普通股，总成本约120万美元，截至2022年6月30日，股票回购计划下约6020万美元仍可用于回购[192] 资金保障情况 - 公司认为现有现金及现金等价物和未来经营预期现金流至少在未来12个月足以满足营运资金、资本支出需求和偿债义务[193] 利率变动影响 - 基于2022年6月30日的借款金额，欧洲美元利率变动10%将导致公司每年税前收益和现金流变动约60万美元[201]

业务市场覆盖情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[110] 疫情对财务的影响 - 2022年第一季度，新冠疫情对全球供应链的影响严重冲击公司财务结果，导致供应短缺、订单交付延迟、运输成本增加[111] 政策对成本费用的影响 - 2021年第一季度，公司因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》减少商品销售成本30万美元、运营费用210万美元[112] 收入数据关键指标变化 - 2022年第一季度产品收入5254.5万美元，2021年同期为9379.8万美元，同比下降44.0%；服务收入1185.4万美元，2021年同期为1047.9万美元，同比增长13.1%；总收入6439.9万美元，2021年同期为10427.7万美元，同比下降38.2%[116][119] - 按地理区域划分，2022年第一季度北美收入2929.4万美元，同比下降53.6%；欧洲、中东和非洲收入628万美元，同比下降1.1%；亚太地区收入2469.8万美元，同比下降18.2%；拉丁美洲收入412.7万美元，同比下降9.8%[119] 成本数据关键指标变化 - 2022年第一季度产品成本3622.8万美元，2021年同期为4702.6万美元；服务成本149.2万美元，2021年同期为121.1万美元；总成本3772万美元，2021年同期为4823.7万美元[116] - 2022年第一季度产品收入成本3.6228亿美元，较2021年同期减少1.0798亿美元，降幅23.0%；服务收入成本149.2万美元，较2021年同期增加28.1万美元，增幅23.2%；总收入成本3.772亿美元，较2021年同期减少1.0517亿美元，降幅21.8%[122] 利润数据关键指标变化 - 2022年第一季度毛利润2667.9万美元，2021年同期为5604万美元；运营费用4500.2万美元，2021年同期为4348.6万美元；运营亏损1832.3万美元，2021年同期运营收入为1255.4万美元[116] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为 - 390.9万美元，2021年同期为 - 447.9万美元；税前亏损2223.2万美元，2021年同期税前收入为807.5万美元；所得税拨备1035.2万美元，2021年同期为232.6万美元；净亏损3258.4万美元，2021年同期净利润为574.9万美元[116] - 2022年第一季度产品毛利润1.6317亿美元，毛利率31.1%，较2021年同期减少3045.5万美元，降幅18.8%；服务毛利润1036.2万美元，毛利率87.4%，较2021年同期增加109.4万美元，增幅1.2%；总毛利润2.6679亿美元，毛利率41.4%，较2021年同期减少2936.1万美元，降幅12.3%[122] 费用数据关键指标变化 - 2022年第一季度股票薪酬总费用为262.8万美元，2021年同期为345.3万美元[116] - 2022年第一季度研发费用2267.3万美元，较2021年同期增加106.7万美元，增幅4.9%，占收入比例从20.7%提升至35.2%[124] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用2232.9万美元，较2021年同期增加44.9万美元，增幅2.1%，占收入比例从21.0%提升至34.7%[125] - 2022年第一季度其他收入（费用）净额为-390.9万美元，较2021年同期增加57万美元，降幅12.7%，占收入比例从-4.3%降至-6.1%[128] - 2022年第一季度所得税拨备1035.2万美元，较2021年同期增加802.6万美元，增幅345.1%[129] 现金及资金相关数据变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.6858亿美元，较2021年12月31日增加1387万美元；营运资金为2.36725亿美元，较2021年12月31日减少2743.2万美元[130] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1809.7万美元，投资活动使用的净现金为96.6万美元，融资活动使用的净现金为335.4万美元[130] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1.717亿美元，其中1.078亿美元由外国子公司持有，在中国有2970万美元未分配收益未进行无限期再投资[147] 贷款及债务相关情况 - 截至2022年3月31日，公司在定期贷款下的借款为2.775亿美元，2021年12月31日为2.782亿美元；循环信贷安排于2021年12月20日到期[139] - 定期贷款于2023年12月20日到期，需按季度等额分期偿还本金，每年还款额为原贷款本金3亿美元的1.0%，剩余未偿还余额在到期日支付[143] - 公司需对特定资产处置净现金收益的100%、新增债务发行净现金收益的100%以及超额现金流的50%进行强制性提前还款[145] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司遵守定期贷款的所有适用契约[146] 研发成本政策变化 - 自2022年起，研发成本需资本化并摊销，国内研发摊销5年，国际研发摊销15年[148] 证券交易情况 - 2022年4月18日，公司与Verizon Ventures LLC签订证券购买协议，以每股4.24美元的价格私募930万股普通股，总购买价约3950万美元[149] 股票回购情况 - 2019年2月21日宣布的股票回购计划授权回购至多7500万美元普通股，2022年第一季度回购约20万股，花费约120万美元，截至2022年3月31日，约6020万美元仍可用于回购[151] 资金充足性评估 - 公司认为现有现金及现金等价物和未来运营现金流至少在未来12个月内足以满足营运资金、资本支出需求和偿债义务[154] 重大合同义务情况 - 公司重大合同义务包括定期贷款、经营租赁以及与合同制造商和供应商的采购协议，与2021年年报披露相比无重大变化[155] 会计政策变化情况 - 除采用ASU 2021 - 08外，公司关键会计政策和估计与2021年年报披露相比无重大变化[157] 市场风险及应对情况 - 公司面临外汇汇率和利率相关的市场风险，目前通过衍生工具和汇率套期保值安排来降低部分外汇汇率风险，与2021年年报披露相比无重大变化[160] 收入变动原因 - 2022年第一季度产品收入受供应链延迟影响，无线和有线电视收入因部分一级客户收入减少及订单时间问题显著下降；服务收入增长主要因支持续约增加[121]

业务布局与市场覆盖 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[286] 疫情对财务的影响 - 2021年受新冠疫情影响，全球供应链问题对公司财务结果产生重大不利影响，同时也带来部分运营费用降低和美国政府税收减免等好处[287][288] - 2021年公司因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act），商品销售成本减少0.6百万美元，运营费用减少4.3百万美元，2021年和2020年分别获得所得税优惠7.1百万美元和23.5百万美元[289][291] 收入结构与地区分布 - 2021年和2020年，公司向全球移动网络运营商和多元化通信服务提供商销售的无线和固定电信产品占收入的大部分，此前主要收入来自宽带产品销售[293] - 2021年、2020年和2019年，公司来自北美地区的收入占比分别为55.1%、42.3%和49.6%，亚太地区分别为30.4%、39.7%和28.4% [296] - 2021年总营收4.01325亿美元，较2020年的3.93246亿美元增长2.1%，其中产品营收3.53942亿美元，增长2.3%，服务营收4738.3万美元，增长0.5%[322][324] - 2021年产品营收中，无线产品营收1.70233亿美元，增长53.0%，固定电信产品营收6601.7万美元，下降31.9%，有线电视产品营收1.17692亿美元，下降14.7%[325] - 2021年服务营收中，无线服务营收5538.3万美元，下降24.6%，固定电信服务营收5034万美元，增长161.6%，有线电视服务营收3.6811亿美元，下降2.9%[325] - 2021年按地理区域划分，北美营收2.21302亿美元，占比55.1%，较2020年增长33.2%；拉丁美洲营收2784.1万美元，占比6.9%，下降20.3%；欧洲、中东和非洲营收3037.8万美元，占比7.6%，下降15.5%；亚太地区营收1.21804亿美元，占比30.4%，下降22.0%[324] 增长战略与收购 - 公司增长战略聚焦持续创新、深入渗透现有客户、扩大客户群和选择性收购等方面[299][300][301][302] - 2019年7月1日，公司以约1.62亿澳元（1.127亿美元）收购NetComm，扩大了客户群和产品组合[302] - 2019年7月1日，公司以1.127亿美元收购NetComm 100%股权，并产生150万美元咨询费[335] 收入来源与毛利率 - 公司产品收入来自销售下一代物理、虚拟和云原生架构产品，服务收入来自销售维护和支持服务等[303][305] - 公司产品毛利率和服务毛利率受多种因素影响，预计2022年软件产品收入占比增加将使毛利率提高[310] - 2021年产品收入成本为2.08451亿美元，同比增长11.1%；服务收入成本为469.4万美元，同比下降5.0%；总收入成本为2.13145亿美元，同比增长10.6%[327] - 2021年产品毛利润为1.45491亿美元，毛利率41.1%；服务毛利润为4268.9万美元，毛利率90.1%；总毛利润为1.8818亿美元，毛利率46.9%，较2020年有所下降[327] 成本与费用预期 - 公司预计短期内研发成本可能增加，用于提升现有产品、开发新产品和技术等[313] - 公司预计近期销售、一般和行政费用可能增加，因持续对销售和营销组织投资、扩大营销计划等，且与新冠疫情相关的费用削减措施停止[316] 财务指标表现 - 2021年毛利润1.8818亿美元，较2020年的2.00599亿美元有所下降；运营收入1825.5万美元，较2020年的2421.3万美元下降[322] - 2021年净收入320.7万美元，较2020年的2480.1万美元下降；2019年为净亏损4820.6万美元[322] - 2021年研发费用为8436.2万美元，与2020年基本持平，占收入的21.0%[330] - 2021年销售、一般和行政费用为8556.3万美元，同比下降7.0%，占收入的21.3%[331] - 2021年其他收入（支出）净额为 - 1476.1万美元，同比增长2.1%，占收入的 - 3.7%[332] - 2021年所得税拨备为28.7万美元，而2020年为 - 1505.2万美元，有效税率从 - 154.4%变为8.2%[334] 现金流与资金状况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.547亿美元，营运资金为2.64157亿美元[336] - 2021年经营活动提供的现金为3360万美元，投资活动使用的现金为530万美元，融资活动使用的现金为2940万美元[336][342][344][345] - 公司预计未来12个月现有现金及现金等价物可满足营运资金、资本支出和偿债需求，但未来资本需求受多种因素影响[337] 债务情况 - 2015年7月公司签订800万美元商业抵押贷款协议，2020年7月1日还清剩余650万美元本金及应计利息，年利率3.5%[346] - 2016年12月20日公司签订信贷协议，包括3亿美元定期贷款安排和最高2500万美元循环信贷安排[348] - 截至2021年和2020年12月31日，定期贷款安排未偿还借款分别为2.782亿美元和2.88亿美元；2020年12月31日，循环信贷安排未偿还借款为650万美元，2021年10月25日还清，该安排于2021年12月20日到期[349] - 定期贷款安排适用利差为欧元美元贷款利率4%（年利率下限1%）、基准利率贷款3%；循环信贷安排适用利差为欧元美元贷款利率1.75%、基准利率贷款0.75%[350] - 2021年和2020年12月31日，定期贷款安排借款利率为5%[351] - 公司有一项3亿美元的定期贷款信贷安排，借款按浮动利率计息，定期贷款信贷安排下借款适用利差为欧元美元贷款利率4%（年利率下限为1%），基准利率贷款为3%[413] - 截至2021年12月31日，公司在定期贷款信贷安排下有2.782亿美元未偿还借款，年利率为5%，2021年12月31日一个月期欧元美元利率变动10%对收益和现金流无影响[414] 股票回购 - 2019年2月21日公司宣布股票回购计划，授权回购至多7500万美元普通股；2021年和2020年分别回购170万股和120万股，花费约880万美元和300万美元；截至2021年12月31日，约6140万美元仍可用于回购[360] 收入确认政策 - 自2019年1月1日起，公司采用ASC 606确认收入，按识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格、履行履约义务五步进行[363][367] - 产品收入在控制权转移给客户时确认，维护和支持服务收入在合同期内按比例确认，专业服务收入在服务完成并收到验收（如适用）时确认[367][372] - 产品销售通常包括90天软件保修和1年硬件保修，不构成履约义务，记录保修应计费用，不递延收入[373] - 公司通过直销团队、销售代理和经销商销售产品，与经销商交易时合同对象为经销商，按总额法确认收入[374][375][376] - 公司将支付给内部销售人员和销售代理的增量佣金资本化，在受益期摊销，若摊销期一年或以内则在发生时确认为费用[378] - 公司将开票超过已确认收入的金额记为递延收入，递延收入包括客户存款等，相关直接成本在确认收入时确认[381][382] 其他财务事项 - 2021 - 2019年，公司在综合运营和全面收益（损失）表中分别记录与有重大融资成分客户相关的利息收入少于0.1百万美元、0.1百万美元和0.2百万美元[383] - 公司按成本与市价孰低法计量存货，采用先进先出法计算成本，对超额和陈旧存货计提减值准备[387] - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，2021年12月31日定性评估表明报告单元公允价值不太可能低于账面价值[391] - 公司对可摊销的无形资产按直线法在3 - 10年摊销，2021年12月31日未发现无形资产减值迹象[392] - 截至2021年12月31日，公司对预计无法实现的美国净递延所得税资产确认28.2的估值备抵，较上年增加3.7；对预计无法实现的外国净递延所得税资产确认1.3的估值备抵，较上年增加1.3[394][396] - 2021 - 2019年，公司分别记录与全球无形低税所得（GILTI）相关的所得税费用260万美元、350万美元和90万美元[319][359][399] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计股票期权公允价值，2021年起采用公司和同行历史波动率加权平均计算预期股票波动率[403] - 公司授予某些员工股票增值权（SARs），将其作为负债在合并资产负债表中核算，并使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计SAR负债公允价值的变化[405] - 公司选择不放弃《创业企业融资法案》（JOBS Act）规定的采用新的或修订的会计准则的延长过渡期[406] 市场风险与管理 - 公司对某些以非美元货币计价的重大交易进行套期保值，以减少外汇波动风险[317] - 2019 - 2021年公司分别产生外汇交易收益0300万美元、0500万美元和损失2100万美元，公司认为美元与欧元或澳元汇率变动10%不会对经营业绩或财务状况产生重大影响[410] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日无未到期的现金流套期保值，2020年结算了两笔用于对冲澳元计价的特定经营现金流的现金流套期保值[411] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物主要受美国利率总体水平变化影响，但利率突然变化不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[412] - 公司面临外汇汇率和利率相关的市场风险，不使用衍生金融工具进行投机或交易，但会进行汇率套期保值安排[409] - 公司外汇风险管理的成功取决于对各种货币计价交易活动的预测，预测不准确或未能有效对冲新风险敞口可能导致重大外汇损益[411] - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响，但如果供应商组件基础材料全球需求大幅增加，成本可能面临通胀压力[417]

业务市场覆盖情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[131] 《CARES法案》对成本和费用的影响 - 2021年9月30日止九个月，公司因《CARES法案》减少商品销售成本0.6百万美元、运营费用4.3百万美元[134][136] 所得税收益情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司分别确认所得税收益7.1百万美元和9.3百万美元[136] 2021年第三季度及前三季度收入、成本、利润数据 - 2021年第三季度产品收入87,752千美元，服务收入11,467千美元，总收入99,219千美元[138] - 2021年前三季度产品收入262,019千美元，服务收入34,207千美元，总收入296,226千美元[138] - 2021年第三季度产品成本57,372千美元，服务成本1,223千美元，总成本58,595千美元[138] - 2021年前三季度产品成本150,515千美元，服务成本3,532千美元，总成本154,047千美元[138] - 2021年第三季度净亏损876千美元，2020年同期净利润3,473千美元[138] - 2021年前三季度净利润1,680千美元，2020年同期净利润1,607千美元[138] 2021年第三季度及前三季度收入占比情况 - 2021年第三季度产品收入占比88.4%，服务收入占比11.6%；前三季度产品收入占比88.5%，服务收入占比11.5%[140] 2021年第三季度营收、成本、利润同比变化情况 - 2021年第三季度总营收9.9219亿美元，较2020年同期的10.5747亿美元下降6528万美元，降幅6.2%[141][143] - 产品营收8775.2万美元，较2020年同期的9374.1万美元下降598.9万美元，降幅6.4%；服务营收1146.7万美元，较2020年同期的1200.6万美元下降53.9万美元，降幅4.5%[141][143] - 按地区划分，北美营收5175.8万美元，较2020年同期增长1329.4万美元，增幅34.6%；亚太地区营收3316.1万美元，较2020年同期下降1574.2万美元，降幅32.2%[141] - 产品成本为5737.2万美元，较2020年同期增长542.5万美元，增幅10.4%；服务成本为122.3万美元，较2020年同期增长1.7万美元，增幅1.4%[145] - 产品毛利润为3038万美元，较2020年同期下降1141.4万美元，降幅1000个基点；服务毛利润为1024.4万美元，较2020年同期下降55.6万美元，降幅70个基点[145] 2021年第三季度费用情况及同比变化 - 研发费用为2157.8万美元，较2020年同期下降24.5万美元，降幅1.1%，占营收比例从20.6%升至21.7%[148] - 销售、一般和行政费用为2102.9万美元，较2020年同期下降60.1万美元，降幅2.8%，占营收比例从20.5%升至21.2%[149] - 其他收入（支出）净额为 - 418.1万美元，较2020年同期的 - 326.9万美元下降91.2万美元，降幅27.9%，占营收比例从 - 3.1%降至 - 4.2%[150] - 所得税（收益）拨备为 - 528.8万美元，较2020年同期的239.9万美元下降768.7万美元，降幅320.4%[151] 2021年第三季度营收变化原因 - 产品营收受供应链延迟影响，无线营收因特定一级客户收入增加而增长，固定电信和有线电视营收下降；服务营收下降主要因2021年第三季度服务销售减少[143][144] 2021年前三季度营收分地区、分业务变化情况 - 2021年前三季度总营收2.96226亿美元，较2020年同期的2.7272亿美元增长8.6%，其中产品营收2.62019亿美元，增长9.3%，服务营收3420.7万美元，增长3.4%[153] - 分地区来看，北美营收1.63409亿美元，增长54.2%；欧洲、中东和非洲营收1947.8万美元，下降29.2%；亚太地区营收9305.3万美元，下降21.6%；拉丁美洲营收2028.6万美元，下降1.0%[153] - 产品营收中，无线产品营收1.16081亿美元，增长84.3%；固定电信产品营收5120.9万美元，下降32.4%；有线电视产品营收9472.9万美元，下降6.1%[153] - 服务营收中，无线服务营收3416万美元，下降34.9%；固定电信服务营收3474万美元，增长250.2%；有线电视服务营收2.7317亿美元，增长1.7%[153] 2021年前三季度成本、毛利情况及同比变化 - 2021年前三季度总成本1.54047亿美元，较2020年同期的1.34343亿美元增长14.7%，其中产品成本1.50515亿美元，增长15.2%，服务成本3532万美元，下降5.6%[155] - 2021年前三季度总毛利1.42179亿美元，较2020年同期的1.38377亿美元增长3802万美元，但毛利率从50.7%降至48.0%，产品毛利率从45.5%降至42.6%，服务毛利率从88.7%升至89.7%[157] 2021年前三季度费用情况及同比变化 - 2021年前三季度研发费用6347.9万美元，较2020年同期的6372.2万美元下降0.4%，占营收比例从23.4%降至21.4%[159] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用6449.2万美元，较2020年同期的6773.1万美元下降4.8%，占营收比例从24.8%降至21.8%[160] - 2021年前三季度其他收入（支出）净额为 - 1230.8万美元，较2020年同期的 - 1075万美元下降14.5%，占营收比例从 - 3.9%降至 - 4.2%[162] 2021年前三季度现金流量情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.5646亿美元，营运资金为2.6911亿美元；2021年前三季度经营活动提供的净现金为1519.7万美元，投资活动使用的净现金为4404万美元[164][166] - 2021年前9个月经营活动提供现金1520万美元，主要源于净收入170万美元、净非现金调整2190万美元和经营资产与负债变动使用净现金840万美元[168] - 2021年前9个月投资活动使用净现金440万美元，用于购买财产、设备和软件许可证[170] - 2021年前9个月融资活动使用净现金1190万美元，主要包括债务本金偿还900万美元和与股权奖励净股份结算相关的员工税支付630万美元，部分被股票期权行权所得350万美元抵消[171] 历史商业抵押贷款协议情况 - 2015年7月签订800万美元商业抵押贷款协议，2020年7月1日到期，当日用循环信贷额度资金偿还剩余未偿本金和应计利息650万美元，年利率3.5% [172] 信贷协议情况 - 2016年12月20日签订信贷协议，包括3亿美元定期贷款额度和最高2500万美元循环信贷额度[174] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，定期贷款额度未偿还借款分别为2.79亿美元和2.88亿美元，循环信贷额度借款均为650万美元，2021年10月25日已还清循环信贷额度借款[175] - 定期贷款于2023年12月20日到期，需按季度等额分期偿还本金，每年合计为原本金3亿美元的1%；循环信贷额度于2021年12月20日到期[179] - 2021年4月2日根据信贷协议规定进行强制性提前还款680万美元[181] - 公司信贷协议提供3亿美元定期贷款和最高2500万美元循环信贷额度，借款利率为浮动利率[199] - 定期贷款适用利差为欧元美元利率贷款4%（年利率下限1%），基准利率贷款3%；循环信贷适用利差为欧元美元利率贷款1.75%，基准利率贷款0.75%[199] - 截至2021年9月30日，定期贷款未偿还金额2.79亿美元，年利率5%，基于三个月欧元美元利率下限1%加适用利差4%[200] - 2021年9月30日定期贷款利率处于下限，欧元美元利率10%的增减对收益和现金流无影响[200] - 2020年7月1日，公司提取循环信贷额度650万美元，借款于2021年12月21日到期[201] - 截至2021年9月30日，循环信贷未偿还借款利率1.83%，基于一个月欧元美元利率0.08%加适用利差1.75%[201] - 一个月欧元美元利率10%的增减，假设维持一年，将导致公司税前收益和现金流年变化小于10万美元[201] 公司现金及现金等价物持有情况 - 截至2021年9月30日，公司总现金及现金等价物1.565亿美元，其中1.436亿美元由外国子公司持有，中国有2550万美元未分配收益未进行无限期再投资[184] 股票回购计划情况 - 2019年2月21日宣布股票回购计划，授权回购最高7500万美元普通股，2020年前9个月回购约120万股，成本约300万美元，2021年前9个月未回购，截至2021年9月30日，约7020万美元仍可用于回购[186] 现金流套期保值及货币远期合约情况 - 2020年9月30日止的三个月和九个月内，公司结算两笔澳元现金流套期保值，2021年同期无结算或未到期的现金流套期保值[194] - 截至2021年9月30日，公司有两笔未到期的货币远期合约，名义金额总计140万欧元，分别于2021年第四季度和2022年第一季度到期[195] 通胀对公司业务的影响 - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响，但原材料成本上升可能影响业务和财务状况[202]

业务市场覆盖情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[132] 《CARES法案》及所得税优惠影响 - 2021年Q2和H1，公司因《CARES法案》分别减少商品销售成本0.3百万美元和0.6百万美元，减少运营费用2.1百万美元和4.3百万美元；2020年Q2和H1，公司确认所得税优惠9.3百万美元[134] 2021年Q2和H1财务数据（按收入、成本、利润等分类） - 2021年Q2产品收入80,469千美元，服务收入12,261千美元，总收入92,730千美元；H1产品收入174,267千美元，服务收入22,740千美元，总收入197,007千美元[137] - 2021年Q2产品成本46,117千美元，服务成本1,098千美元，总成本47,215千美元；H1产品成本93,143千美元，服务成本2,309千美元，总成本95,452千美元[137] - 2021年Q2毛利润45,515千美元，H1毛利润101,555千美元[137] - 2021年Q2研发费用20,295千美元，销售、一般和行政费用21,583千美元，总运营费用41,878千美元；H1研发费用41,901千美元，销售、一般和行政费用43,463千美元，总运营费用85,364千美元[137] - 2021年Q2运营收入3,637千美元，H1运营收入16,191千美元[137] - 2021年Q2其他收入（费用）净额为 -3,648千美元，H1为 -8,127千美元[137] - 2021年Q2税前亏损11千美元，H1税前收入8,064千美元[137] - 2021年Q2净亏损3,193千美元，H1净收入2,556千美元[137] 2021年第二季度营收增长情况 - 2021年第二季度总营收9.273亿美元，较2020年同期的8.335亿美元增长11.3%[140][142] 2021年第二季度各业务线营收增长情况 - 产品营收8.0469亿美元，同比增长11.6%，主要因无线产品需求增加；服务营收1.2261亿美元，同比增长9.3%，源于产品支持收入和新服务协议[140][142][143] - 无线产品营收3.3323亿美元，同比增长114.8%；固定电信产品营收1.6137亿美元，同比下降32.3%；有线电视产品营收3.1009亿美元，同比下降5.5%[142] 2021年第二季度各地区营收增长情况 - 按地区划分，北美营收4.8501亿美元，同比增长44.4%；欧洲、中东和非洲营收6577万美元，同比下降10.5%；亚太地区营收2.9693亿美元，同比下降19.0%；拉丁美洲营收7959万美元，同比增长37.7%[140] 2021年第二季度成本及毛利情况 - 产品成本4.6117亿美元，同比增长18.2%；服务成本1098万美元，同比下降9.2%；总成本4.7215亿美元，同比增长17.4%[144] - 产品毛利3.4352亿美元，毛利率42.7%；服务毛利1.1163亿美元，毛利率91.0%；总毛利4.5515亿美元，毛利率49.1%[144] 2021年第二季度费用及其他收入（费用）净额变化情况 - 研发费用2.0295亿美元，同比下降1.9%，主要因研发材料采购减少0.9百万美元[147] - 销售、一般和行政费用2.1583亿美元，同比增长2.2%，主要因贸易展费用和人员成本增加[148] - 其他收入（费用）净额为 - 3648万美元，同比增长5.0%，主要因外汇损失增加和利息收入减少[149] 2021年第二季度所得税拨备情况 - 所得税拨备3182万美元，同比增长258.7%，主要因盈利地区组合变化[150] 2021年上半年营收增长情况 - 2021年上半年总营收1.97007亿美元，较2020年上半年的1.66973亿美元增长18.0%，其中产品营收1.74267亿美元，增长19.5%，服务营收2274万美元，增长7.8%[152] 2021年上半年各业务线营收增长情况 - 产品营收中，无线产品营收7301.1万美元，增长101.9%；固定电信营收3102.2万美元，下降25.7%；有线电视营收7023.4万美元，增长3.3%[152] - 服务营收中，无线服务营收227.5万美元，下降20.1%；固定电信服务营收264.9万美元，增长380.8%；有线电视服务营收1781.6万美元，增长0.7%[152] 2021年上半年各地区营收增长情况 - 按地区划分，北美地区营收1.11651亿美元，增长65.3%；欧洲、中东和非洲地区营收1293.1万美元，下降39.7%；亚太地区营收5989.2万美元，下降14.2%；拉丁美洲营收1253.3万美元，增长53.5%[152] 2021年上半年成本及毛利情况 - 2021年上半年产品成本9314.3万美元，较2020年上半年的7865.5万美元增长18.4%；服务成本230.9万美元，下降8.9%；总成本9545.2万美元，增长17.6%[154] - 2021年上半年产品毛利8112.4万美元，毛利率46.6%；服务毛利2043.1万美元，毛利率89.8%；总毛利1.01555亿美元，毛利率51.5%[155] 2021年上半年费用及其他收入（费用）净额变化情况 - 2021年上半年研发费用4190.1万美元，与2020年上半年基本持平，占营收比例从25.1%降至21.3%[157] - 2021年上半年销售、一般和行政费用4346.3万美元，较2020年上半年的4610.1万美元下降5.7%，占营收比例从27.6%降至22.1%[158] - 2021年上半年其他收入（费用）净额为-812.7万美元，较2020年上半年的-748.1万美元下降8.6%，占营收比例从-4.5%降至-4.1%[159] 2021年上半年现金流量情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.68654亿美元，营运资金为2.63884亿美元；2021年上半年经营活动提供的净现金为2671.5万美元，投资活动使用的净现金为291.4万美元，融资活动使用的净现金为1282.2万美元[162] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量为2670万美元，主要源于净收入260万美元、非现金调整净额1600万美元和经营资产与负债变动带来的净现金810万美元[165] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为290万美元，用于购买财产、设备和软件许可证[167] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1280万美元，主要包括债务本金偿还830万美元和与股权奖励净股份结算相关的员工税支付570万美元，部分被股票期权行权所得120万美元抵消[168] 商业抵押贷款协议情况 - 2015年7月签订的800万美元商业抵押贷款协议于2020年7月1日到期，公司用循环信贷额度资金偿还剩余本金和应计利息650万美元，年利率为3.5%[169] 贷款安排情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，定期贷款安排下的未偿还借款分别为2.797亿美元和2.88亿美元，循环信贷安排下的借款均为650万美元，还使用了150万美元的循环信贷额度用于备用信用证[171] - 定期贷款安排下的适用利差为欧元美元利率贷款4%（年利率下限为1%），基准利率贷款3%；循环信贷安排下的适用利差为欧元美元利率贷款1.75%，基准利率贷款0.75%[172] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，定期贷款利率为5%，2021年6月30日循环信贷安排的利率为2.01%，2020年12月31日为2.12%[174] - 公司有一项3亿美元的定期贷款安排和一项最高2500万美元的循环信贷安排[196] - 定期贷款安排下欧元美元利率贷款适用保证金为4%，基准利率贷款为3%；循环信贷安排下欧元美元利率贷款为1.75%，基准利率贷款为0.75%[196] - 截至2021年6月30日，定期贷款安排下有2.797亿美元未偿还借款，年利率为5%[197] - 2021年6月30日定期贷款利率处于1%的下限，欧元美元利率变动10%对收益和现金流无影响[198] - 2020年7月1日从循环信贷安排提取650万美元，借款于2021年12月21日到期[199] - 截至2021年6月30日，循环信贷安排未偿还借款利率为2.01%，基于0.26%的六个月欧元美元利率加1.75%的适用保证金[199] - 一个月欧元美元利率变动10%，假设维持一年，每年对收益和现金流的税前影响小于10万美元[199] 外汇交易及套期保值情况 - 2021年上半年和2020年上半年，公司分别产生外汇交易损失100万美元和收益70万美元，公司认为美元与欧元或澳元汇率变动10%不会对经营业绩或财务状况产生重大影响[191] - 2020年6月30日止的三个月和六个月内结算一笔澳元现金流套期保值，2021年同期无结算或未完成的现金流套期保值[192] - 截至2021年6月30日有一份名义金额为110万欧元的外汇远期合约未到期，预计三季度到期[193] 股票回购计划情况 - 2019年2月宣布的7500万美元股票回购计划，2020年上半年回购约120万股，花费约300万美元，2021年上半年未回购，截至2021年6月30日，约7020万美元仍可用于回购[183] 强制提前还款情况 - 2021年4月2日，公司根据信贷协议规定进行了680万美元的强制提前还款[178] 通胀影响情况 - 公司认为到目前为止通胀对业务无重大影响，但原材料成本上升可能影响业务[200]

业务部署情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[133] 收入情况 - 2021年第一季度，公司产品收入9.38亿美元，服务收入1047.9万美元，总收入1.04亿美元，较2020年同期分别增长27.2%、6.2%、24.7%[138][141] - 2021年第一季度，公司在北美地区收入6315万美元，占比60.5%，较2020年同期增长86%[141] - 产品收入增长主要归因于无线产品需求增加以及北美地区某些一级客户对有线电视产品的销售显著增加，服务收入增长主要由于产品收入增加带来的支持收入以及与某些大型无线客户的新服务协议[144] 成本情况 - 2021年第一季度，公司产品成本4702.6万美元，服务成本121.1万美元，总成本4823.7万美元，较2020年同期分别增长18.6%、 - 8.6%、17.7%[138] - 2021年第一季度产品收入成本为4702.6万美元，较2020年同期增加738.2万美元，增幅18.6%；服务收入成本为121.1万美元，较2020年同期减少11.5万美元，降幅8.7%[145] 毛利润情况 - 2021年第一季度，公司毛利润5604万美元，较2020年同期增长31.4%[138] - 2021年第一季度产品毛利润为4677.2万美元，毛利率49.9%；服务毛利润为926.8万美元，毛利率88.4%；总毛利润为5604万美元，毛利率53.7%，较2020年同期均有提升[145] 运营费用情况 - 2021年第一季度，公司研发费用2160.6万美元，销售、一般和行政费用2188万美元，总运营费用4348.6万美元，较2020年同期分别增长1.9%、 - 12.4%、 - 5.9%[138] - 2021年第一季度研发费用为2160.6万美元，较2020年同期增加39.5万美元，增幅1.9%，占收入的比例从25.4%降至20.7%[147] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为2188万美元，较2020年同期减少311.1万美元，降幅12.4%，占收入的比例从29.9%降至21.0%[148] 运营收入情况 - 2021年第一季度，公司运营收入1255.4万美元，较2020年同期增长453.8%[138] 净收入情况 - 2021年第一季度，公司净收入574.9万美元，较2020年同期增长394.8%[138] 其他收支及税收情况 - 2021年第一季度其他收入（支出）净额为 - 447.9万美元，较2020年同期减少47.1万美元，降幅11.8%，占收入的比例从 - 4.8%升至 - 4.3%[151] - 2021年第一季度所得税拨备为232.6万美元，而2020年同期为所得税收益871.9万美元，有效税率从115.4%降至28.8%[152] - 2021年第一季度，公司因《CARES法案》的工资税抵免，商品销售成本和运营费用分别减少30万美元和210万美元，2020年第一季度确认所得税优惠930万美元[135] 现金及资金情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.44961亿美元，营运资金为2.57357亿美元；2021年第一季度经营活动净现金使用量为515.5万美元，投资活动净现金使用量为225.2万美元，融资活动净现金使用量为481.9万美元[153] - 截至2021年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.46亿美元，应收账款净额为9240万美元；公司维持2500万美元的循环信贷额度，已提取650万美元，使用150万美元额度，剩余可用额度为1700万美元[155] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1.45亿美元，其中1.132亿美元由海外子公司持有，在中国有3040万美元未分配收益未进行无限期再投资[176] 贷款额度及借款情况 - 公司有3亿美元的定期贷款额度和最高2500万美元的循环信贷额度；截至2021年3月31日和2020年12月31日，定期贷款额度下的借款分别为2.873亿美元和2.88亿美元，循环信贷额度下的借款均为650万美元[162][163] 贷款利率情况 - 设施借款按浮动利率计息，定期贷款额度下欧元美元贷款利率适用利差为4%（有1%的年利率下限），基准利率贷款适用利差为3%；循环信贷额度下欧元美元贷款利率适用利差为1.75%，基准利率贷款适用利差为0.75%[166] - 截至2021年3月31日，定期贷款利息率为5.00%，循环信贷安排利息率为2.01%；截至2020年12月31日，定期贷款利息率为5.00%，循环信贷安排利息率为2.12%[167] 贷款费用及期限情况 - 循环信贷安排需按0.25%的年利率支付季度承诺费[168] - 定期贷款安排于2023年12月20日到期，循环信贷安排于2021年12月20日到期，定期贷款安排自2017年3月31日起按季度分期等额摊销本金，年摊销额为定期贷款原本金3亿美元的1.0%[169] 提前还款情况 - 2021年4月2日支付了680万美元的强制性提前还款[171] 股票回购情况 - 2019年2月21日宣布股票回购计划，授权回购至多7500万美元普通股，截至2021年3月31日，约7020万美元仍可用于回购[178] 外汇交易情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别产生外汇交易损失70万美元和收益20万美元，预计美元与欧元或澳元汇率变动10%不会对经营业绩或财务状况产生重大影响[186] 货币远期合约情况 - 截至2021年3月31日，公司有一笔名义金额为30万欧元的货币远期合约将于2021年第二季度到期[187] 利率变动影响情况 - 截至2021年3月31日，定期贷款安排未偿还借款为2.873亿美元，利率为5.00%，若一个月期欧洲美元利率提高10%，预计每年将使税前收益和现金流减少约30万美元[192] - 2020年7月1日，公司从循环信贷安排中提取650万美元，截至2021年3月31日，未偿还借款利率为2.01%，一个月期欧洲美元利率变动10%，预计每年对税前收益和现金流的影响小于10万美元[193]

业务市场覆盖情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署，服务数百万用户[287] 地区收入占比及变化 - 2020年亚太地区收入占比从2019年的28.4%增至39.7%，归因于Netcomm无线和固网设备全年销售贡献[294] 收购情况 - 2019年7月1日公司以约1.62亿澳元（1.127亿美元）收购NetComm，扩大客户群和产品组合[299] - 2019年7月1日，公司以1.62亿澳元（1.127亿美元）现金收购NetComm 100%股权，并确认150万美元咨询费[334] 收入来源变化 - 2020年公司多数收入来自向全球移动网络运营商和多元化CSP销售无线和固网电信产品，此前主要来自宽带产品销售[291] 毛利率及成本费用预期变化 - 预计2020年毛利率较2019年下降，因低利润率客户终端产品销量增加及软件产品和容量扩展收入占比变化[307] - 预计近期研发成本可能增加，用于提升现有产品、开发新产品和技术，若疫情相关费用削减停止也会增加[310] - 预计近期销售、一般和行政费用可能增加，用于投资销售和营销组织、扩大营销计划，若疫情相关费用削减停止也会增加[312] 产品保修政策 - 公司产品销售含90天软件保修和1年硬件保修，客户续约维护和支持服务合同时可购买1 - 3年延长保修[303] - 公司产品销售通常包含90天软件保修和1年硬件保修，不构成履约义务，需记录保修应计费用且不递延收入[374] 销售渠道及收入构成 - 公司通过直接全球销售团队、销售代理和经销商销售产品和服务，多数收入来自直接销售，其毛利率高于经销商销售[293] - 公司通过直销团队、销售代理和经销商销售产品，经销商在向公司下单前需收到终端客户订单，公司按扣除经销商折扣后的金额确认收入[375] 公司增长策略 - 公司增长策略聚焦研发创新、渗透现有客户、扩大客户群和选择性收购[295][296][298][299] 所得税费用情况 - 2020年和2019年，公司分别记录了与全球无形低税收入（GILTI）相关的所得税费用350万美元和90万美元[317] - 2020年和2019年，公司分别记录与全球无形低税收入相关的所得税费用350万美元和90万美元[359] - 2020年和2019年，公司分别记录了350万美元和90万美元与全球无形低税所得（GILTI）相关的所得税费用[401] 总营收及各业务营收情况 - 2020年总营收为393,246千美元，2019年为282,297千美元，同比增长39.3%；其中产品营收346,083千美元，同比增长43.4%，服务营收47,163千美元，同比增长15.3%[318][321][322] - 按地理区域划分，2020年北美地区营收166,177千美元，同比增长18.8%；拉丁美洲营收34,926千美元，同比增长45.3%；欧洲、中东和非洲营收35,933千美元，同比下降5.8%；亚太地区营收156,210千美元，同比增长94.8%[321] - 2020年产品营收中，无线业务111,255千美元，同比增长91.0%；固定电信业务96,904千美元，同比增长150.2%；有线电视业务137,924千美元，同比下降4.5%[322] - 2020年服务营收中，无线业务7,348千美元，同比增长332.0%；固定电信业务1,924千美元，同比增长148.9%；有线电视业务37,891千美元，同比下降1.4%[322] 总成本及各业务成本情况 - 2020年总成本为192,647千美元，2019年为119,765千美元，同比增长60.9%；其中产品成本187,706千美元，同比增长66.0%，服务成本4,941千美元，同比下降26.3%[318][324] 总毛利及各业务毛利情况 - 2020年总毛利为200,599千美元，2019年为162,532千美元，同比增长23.0%；其中产品毛利158,377千美元，毛利率45.8%，服务毛利42,222千美元，毛利率89.5%[318][324] 运营费用情况 - 2020年运营费用为176,386千美元，2019年为171,651千美元，同比增长2.8%；其中研发费用84,370千美元，销售、一般和行政费用92,016千美元[318] - 2020年研发费用为8437万美元，较2019年的8333.1万美元增加103.9万美元，增幅1.2%，占收入比例从29.5%降至21.5%[327] - 2020年销售、一般和行政费用为9201.6万美元，较2019年的8832万美元增加369.6万美元，增幅4.2%，占收入比例从31.3%降至23.4%[328] 运营收入及净收入情况 - 2020年运营收入为24,213千美元，2019年运营亏损为9,119千美元；2020年净收入为24,801千美元，2019年净亏损为48,206千美元[318] 基于股票的薪酬费用情况 - 2020年基于股票的总薪酬费用为13,155千美元，2019年为9,821千美元，同比增长34.0%[318] 其他收入（费用）净额情况 - 2020年其他收入（费用）净额为 - 1446.4万美元，较2019年的 - 1529.6万美元增加83.2万美元，降幅5.4%，占收入比例从 - 5.4%升至 - 3.7%[329] 所得税拨备（收益）情况 - 2020年所得税拨备（收益）为 - 1505.2万美元，较2019年的2379.1万美元减少3884.3万美元，降幅163.3%，有效税率从 - 97.4%降至 - 154.4%[330] 现金及现金等价物和营运资金情况 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.57455亿美元，营运资金为2.51573亿美元；2020年经营活动提供现金5364.2万美元，投资活动使用现金558.5万美元，融资活动使用现金630.3万美元[335] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物总额为1.575亿美元，其中1.228亿美元由海外子公司持有[358] 股息支付和公平调整支付情况 - 2018 - 2020年，股息支付分别为90万美元、0美元、0美元；公平调整支付分别为730万美元、260万美元、70万美元；截至2020年12月31日，有10万美元公平调整支付已获批但未支付[337] 各活动现金流量情况 - 2020年经营活动提供现金5364.2万美元，主要源于净收入2480万美元和非现金费用3040万美元，部分被经营资产和负债变动使用的现金150万美元抵消[341] - 2020年投资活动使用现金560万美元，包括购买物业和设备520万美元、购买软件许可证40万美元[343] - 2020年融资活动使用现金630.3万美元，包括偿还债务本金960万美元、回购普通股300万美元等，部分被循环信贷额度借款650万美元和行使股票期权所得120万美元抵消[344] 贷款工具利率及期限情况 - 定期贷款工具下的借款，欧洲美元贷款利率适用利差为4.00%/年（利率下限为1.00%/年），基准利率贷款适用利差为3.00%/年；循环信贷工具下的借款，欧洲美元贷款利率适用利差为1.75%/年，基准利率贷款适用利差为0.75%/年，且可能根据净杠杆比率调整[349] - 截至2020年12月31日，定期贷款工具借款利率为5.00%/年；截至2019年12月31日，定期贷款利率为5.80%/年[350] - 循环信贷工具需按0.25%/年的费率支付季度承诺费[351] - 定期贷款工具于2023年12月20日到期，循环信贷工具于2021年12月20日到期；定期贷款工具自2017年3月31日起按季度等额分期偿还本金，年还款额为原贷款本金3亿美元的1.0% [352] - 定期贷款适用利差为欧元美元利率贷款4.00%/年，基准利率贷款3.00%/年；循环信贷适用利差为欧元美元利率贷款1.75%/年，基准利率贷款0.75%/年[416] - 截至2020年12月31日，定期贷款未偿还金额288.0百万美元，年利率5.00%；6个月欧元美元利率增加10%，每年税前收益和现金流减少约0.3百万美元[417] - 2020年7月1日，公司提取循环信贷6.5百万美元；截至2020年12月31日，未偿还借款利率2.12%；6个月欧元美元利率增减10%，每年税前收益和现金流增减小于0.1百万美元[419] 强制性预付款情况 - 公司需进行强制性预付款，包括资产处置净现金收益的100%、发行或承担额外债务净现金收益的100%、超额现金流的50%；根据规定，最迟于2021年5月5日需强制预付款680万美元[354][356] 股票回购计划情况 - 2019年2月21日，公司宣布股票回购计划，授权回购至多7500万美元普通股；2020年和2019年分别回购120万股和50万股，花费约300万美元和180万美元；截至2020年12月31日，约7020万美元仍可用于回购[360] 收入确认准则情况 - 自2019年1月1日起，公司采用ASC 606准则确认收入，按五步模型进行收入确认[365][368] 增量佣金处理情况 - 公司将支付给内部销售人员和销售代理的增量佣金资本化，在受益期内摊销，若摊销期一年或更短则在发生时确认为费用[380] 递延收入情况 - 公司将已开票但未确认收入的金额记为递延收入，包括客户存款、预收款等，预计一年后确认的递延收入在长期负债中列报[382] 延期付款条款及利息收入情况 - 公司通常付款期限为90天或更短，若提供有重大融资成分的延期付款条款，会调整对价金额并确认利息收入[384] - 2020年和2019年，公司在综合运营和全面收益（损失）报表中分别记录了0.1百万美元和0.2百万美元与有重大融资成分客户相关的利息收入[384] 库存计量情况 - 公司对库存按成本与市价孰低计量，采用先进先出法计算成本，对过剩和陈旧库存计提减值准备[390] 商誉减值测试情况 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，2020年12月31日定性评估认为报告单元公允价值不太可能低于账面价值[393] 无形资产摊销及减值情况 - 公司对可摊销的无形资产按直线法在3 - 10年的预计使用寿命内摊销，2020年12月31日未发现无形资产减值迹象[394] 表外安排情况 - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司无表外安排[409] 外汇交易损益情况 - 2020年、2019年和2018年，公司外汇交易损益分别为0.5百万美元、0.3百万美元和 - 0.9百万美元[413] - 公司认为美元与欧元或美元与澳元汇率变动10%，不会对经营业绩或财务状况产生重大影响[413] 现金流套期保值情况 - 2020年，公司结算两笔澳元现金流套期保值，截至2020年12月31日无未完成现金流套期保值[414] 信贷协议额度情况 - 公司信贷协议提供300.0百万美元定期贷款和最高25.0百万美元循环信贷额度[416] 通胀影响情况 - 公司认为通胀未对业务产生重大影响，但原材料需求大增可能使成本面临通胀压力[420]

公司收购 - 2019年7月1日完成对NetComm Wireless Limited的收购，合并后公司提供4G和5G核心、边缘和客户驻地设备产品组合[153] - 2019年7月1日，公司完成对NetComm的收购，现金对价为1.62亿澳元（按当时汇率折合1.127亿美元），并确认150万美元咨询费[184] 营收情况 - 2020年第三季度总营收1.05747亿美元，2019年同期为8181.6万美元；2020年前九个月总营收2.7272亿美元，2019年同期为1.69404亿美元[157] - 2020年第三季度产品营收9374.1万美元，占总营收88.6%；服务营收1200.6万美元，占总营收11.4%[157][159] - 2020年第三季度总营收1.05747亿美元，较2019年同期的8181.6万美元增长29.2%，其中产品营收9374.1万美元，服务营收1200.6万美元[160] - 分地区来看，亚太地区营收4890.3万美元，同比增长43.3%；拉丁美洲营收1233.3万美元，同比增长101.2%；北美地区营收3846.4万美元，同比增长15.7%；欧洲、中东和非洲地区营收604.7万美元，同比下降27.3%[160] - 产品营收中，无线业务营收2682.5万美元，同比增长29.6%；固定电信业务营收3400.5万美元，同比增长94.8%；有线电视业务营收3291.1万美元，同比下降0.8%[160] - 2020年前三季度总营收2.7272亿美元，较2019年同期的1.69404亿美元增长61.0%，其中产品营收2.39627亿美元，增长70.9%，服务营收3309.3万美元，增长13.3%[173] - 按地区划分，亚太地区营收增长显著，2020年前三季度为1.18732亿美元，较2019年同期的4669.3万美元增长154.3%[173] - 产品营收中，无线业务增长181.8%，固网电信业务增长332.8%，有线电视业务增长0.5%[173] 成本与利润 - 2020年第三季度总成本5315.3万美元，占总营收50.3%；毛利润5259.4万美元，占总营收49.7%[157][159] - 2020年第三季度研发费用2182.3万美元，占总营收20.6%；销售、一般和行政费用2163万美元，占总营收20.5%[157][159] - 2020年第三季度运营收入914.1万美元，2019年同期亏损876.7万美元；2020年前九个月运营收入692.4万美元，2019年同期亏损1912.4万美元[157] - 2020年第三季度净收入347.3万美元，2019年同期亏损849.8万美元；2020年前九个月净收入160.7万美元，2019年同期亏损2254.6万美元[157] - 2020年第三季度基于股票的薪酬总费用348.2万美元，2019年同期为289.1万美元；2020年前九个月为949.8万美元，2019年同期为745万美元[157] - 2020年第三季度总成本为5315.3万美元，较2019年同期的4260.2万美元增长24.8%，其中产品成本5194.7万美元，服务成本120.6万美元[164] - 2020年第三季度总毛利为5259.4万美元，毛利率49.7%，较2019年同期的3921.4万美元和47.9%有所提升[164] - 2020年第三季度研发费用为2182.3万美元，较2019年同期的2415.8万美元下降9.7%，占营收比例从29.5%降至20.6%[166] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为2163万美元，较2019年同期的2382.3万美元下降9.2%，占营收比例从29.1%降至20.5%[169] - 2020年第三季度其他收入（支出）净额为 - 326.9万美元，较2019年同期的 - 534.3万美元改善38.8%，占营收比例从 - 6.5%升至 - 3.1%[170] - 2020年第三季度所得税拨备为239.9万美元，而2019年同期为所得税收益561.2万美元，变化幅度为 - 142.7%，有效税率从39.8%升至40.9%[171] - 2020年前三季度总成本为1.34343亿美元，较2019年同期的6638.7万美元增长102.4%，其中产品成本增长114.2%，服务成本下降30.8%[175] - 2020年前三季度总毛利为1.38377亿美元，较2019年同期的1.03017亿美元增长3536万美元，但毛利率从60.8%降至50.7%[176] - 研发费用从2019年前三季度的6082.3万美元增至2020年的6372.2万美元，增长4.8%，占营收比例从35.9%降至23.4%[178] - 销售、一般和行政费用从2019年前三季度的6131.8万美元增至2020年的6773.1万美元，增长10.5%，占营收比例从36.2%降至24.8%[179] - 其他收入（费用）净额从2019年前三季度的 - 1176.1万美元增至2020年的 - 1075万美元，增长8.6%，占营收比例从 - 6.9%升至 - 3.9%[180] - 所得税收益从2019年前三季度的 - 833.9万美元增至2020年的 - 543.3万美元，增长34.8%，有效税率从27.0%升至142.0%[182] COVID - 19影响 - COVID - 19未对2020年第三季度财务结果、业务运营和流动性造成重大不利影响，但增加了部分产品需求，给供应链带来压力[154] - 公司无法预测COVID - 19对销售渠道、供应链、制造和分销以及经济状况的全面影响，其影响程度高度不确定[155] - 产品营收增长部分归因于COVID - 19疫情导致带宽需求转移，对无线和固定电信接入设备需求增加，以及新产品销售和新客户拓展；服务营收增长主要是由于支持续约率提高和折扣降低[162][163] 现金流与资金状况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1.562亿美元，净应收账款为6610万美元，营运资金为2.34406亿美元[185] - 2020年前九个月经营活动提供现金5160万美元，主要源于净收入160万美元、经营资产和负债变动提供现金2740万美元及非现金调整2260万美元[190] - 2019年前九个月经营活动使用现金3310万美元，主要源于净亏损2250万美元、经营资产和负债变动使用现金1270万美元及非现金调整210万美元[191] - 2020年前九个月投资活动使用现金410万美元，用于购买财产和设备；2019年前九个月为1.162亿美元，包括收购NetComm及购买财产和设备[194] - 2020年前九个月融资活动使用现金580万美元，包括回购普通股、支付员工税款等；2019年前九个月为690万美元[195][196] - 2020年7月1日，公司用循环信贷额度资金还清800万美元商业抵押贷款剩余的650万美元本金及应计利息，年利率3.5%[197] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，定期贷款额度下未偿还借款分别为2.888亿美元和2.91亿美元[199] - 截至2020年9月30日，循环信贷额度下借款650万美元，用于偿还商业抵押贷款；2019年12月31日无未偿还借款[199] - 截至2020年9月30日，定期贷款利率为5%，循环信贷额度利率为2.12%；2019年12月31日，定期贷款利率为5.8%[202] - 定期贷款额度于2023年12月20日到期，循环信贷额度于2021年12月20日到期，定期贷款需按季度等额摊销本金[204] - 公司有3亿美元的定期贷款和最高2500万美元的循环信贷额度，循环信贷额度使用超30%且净杠杆率超协议上限时会触发交叉违约条款，截至2020年9月30日净杠杆率未超上限[207][221] 股票回购 - 2019年2月21日宣布股票回购计划，授权回购最高7500万美元普通股，截至2020年9月30日已回购约120万股，花费约300万美元，剩余约7020万美元额度[208] 外汇与风险 - 2020年和2019年前九个月，公司分别获得70万美元和50万美元的外汇交易收益，认为美元与欧元或澳元汇率变动10%不会对经营业绩或财务状况产生重大影响[216] - 截至2020年9月30日，公司定期贷款未偿还余额为2.888亿美元，年利率为5%，一个月期欧元美元利率提高10%将使公司每年税前收益和现金流减少约30万美元[222] - 2020年7月1日，公司从循环信贷额度中提取650万美元，截至2020年9月30日，未偿还借款利率为2.12%，一个月期欧元美元利率提高或降低10%，每年税前收益和现金流变化均小于10万美元[223] - 公司通过现金流量套期和外汇远期合约对冲外汇风险，2020年前九个月结算两笔澳元现金流套期，截至2020年9月30日无未完成现金流套期[217] - 公司现金及现金等价物主要为FDIC保险账户现金、货币市场共同基金和定期存款，认为现金等价物利率突然变化不会对财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响[220] - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响，但原材料需求大幅增加可能带来通胀压力，无法完全通过提价抵消成本上升会损害业务[224] 会计政策与表外安排 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司无表外安排[213] - 除衍生品工具和股票薪酬政策外，公司关键会计政策和估计与2019年财年相比无重大变化[212]

公司收购 - 2019年7月1日公司完成对NetComm Wireless Limited的收购，合并后公司为服务提供商提供4G和5G固定无线接入产品及客户终端设备[166] - 2019年7月1日完成对NetComm的收购，为2020年第二季度贡献3740万美元营收，上半年贡献6660万美元营收[175][187] - 2019年7月1日公司完成对NetComm的收购，现金对价1.127亿美元，另确认150万美元咨询费 [199] 营收情况 - 2020年Q2产品收入7212.8万美元，服务收入1122.2万美元，总收入8335万美元；2019年同期产品收入4222.3万美元，服务收入987.8万美元，总收入5210.1万美元[170] - 2020年上半年产品收入1.45886亿美元，服务收入2108.7万美元，总收入1.66973亿美元；2019年同期产品收入6887.6万美元，服务收入1871.1万美元，总收入8758.7万美元[170] - 2020年Q2产品收入占比86.5%，服务收入占比13.5%；2019年同期产品收入占比81%，服务收入占比19%[172] - 2020年上半年产品收入占比87.4%，服务收入占比12.6%；2019年同期产品收入占比78.6%，服务收入占比21.4%[172] - 2020年第二季度总营收8335万美元，较2019年同期的5210.1万美元增长60%，其中产品营收7212.8万美元，服务营收1122.2万美元[173] - 2020年上半年总营收1.66973亿美元，较2019年同期的8758.7万美元增长90.6%，其中产品营收1.45886亿美元，服务营收2108.7万美元[186] - 2020年第二季度亚太地区营收3664万美元，较2019年同期的784万美元增长367.3%；上半年亚太地区营收6982.9万美元，较2019年同期的1256.4万美元增长455.8%，主要因2019年7月1日完成对NetComm的收购[173][177][186][189] 成本情况 - 2020年Q2产品成本3901.1万美元，服务成本120.9万美元，总成本4022万美元；2019年同期产品成本1097.6万美元，服务成本182万美元，总成本1279.6万美元[170] - 2020年上半年产品成本7865.5万美元，服务成本253.5万美元，总成本8119万美元；2019年同期产品成本2040.5万美元，服务成本338万美元，总成本2378.5万美元[170] - 2020年第二季度产品成本3901.1万美元，较2019年同期的1097.6万美元增长255.4%；服务成本120.9万美元，较2019年同期的182万美元下降33.6%[178] - 2020年上半年产品成本7.87亿美元，服务成本253.5万美元，总成本8119万美元，较2019年分别增长285.5%、-25.0%、241.3%[190] 费用情况 - 2020年Q2研发费用2068.8万美元，销售、一般和行政费用2111万美元；2019年同期研发费用1826万美元，销售、一般和行政费用1730.2万美元[170] - 2020年上半年研发费用4189.9万美元，销售、一般和行政费用4610.1万美元；2019年同期研发费用3666.5万美元，销售、一般和行政费用3749.5万美元[170] - 2020年第二季度研发费用2068.8万美元，较2019年同期的1826万美元增长13.3%，占营收比例从35%降至24.8%，主要因收购NetComm[180] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用2111万美元，较2019年同期的1730.2万美元增长22%，占营收比例从33.2%降至25.3%，主要因收购NetComm[181][183] - 2020年第二季度其他收入（支出）净额为 - 347.3万美元，较2019年同期的 - 301万美元下降15.4%，主要因收购NetComm后现金等价物余额减少致利息收入减少[184] - 2020年第二季度所得税拨备88.7万美元，较2019年同期的 - 55.8万美元变化 - 259%，有效税率从 - 76.1%变为 - 41.4%，主要因利润地理分布及美国递延税资产全额估值备抵[185] - 2020年上半年研发费用4189.9万美元，较2019年增长14.3%，主要因收购NetComm [192][193] - 2020年上半年销售、一般和行政费用4610.1万美元，较2019年增长23.0%，部分被坏账费用等减少抵消 [194] - 2020年上半年其他收入（费用）净额为-748.1万美元，较2019年变化16.6%，主要因利息收入减少 [195] - 2020年上半年所得税收益为-783.2万美元，较2019年增长187.1%，有效税率为80.8% [196] 利润情况 - 2020年Q2净亏损302.8万美元，2019年同期净利润129.1万美元；2020年上半年净亏损186.6万美元，2019年同期净亏损1404.8万美元[170] - 2020年第二季度产品毛利润3311.7万美元，毛利率45.9%；服务毛利润1001.3万美元，毛利率89.2%；总毛利润4313万美元，毛利率51.7%[178] - 2020年上半年产品毛利润6723.1万美元，服务毛利润1855.2万美元，总毛利润8578.3万美元，产品毛利率下降主要因收购NetComm [190] 资金状况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1.491亿美元，营运资金为2.199亿美元 [200] - 2020年上半年经营活动提供现金4393.6万美元，投资活动使用现金271.7万美元，融资活动使用现金538.6万美元 [200] - 公司认为现有资金等能满足至少未来12个月需求，但未来资本需求可能因多种因素变化 [202] 贷款情况 - 2015年7月公司签订800万美元商业抵押贷款协议，2020年7月1日还清剩余650万美元本金和应计利息，年利率3.5%[211] - 2016年12月20日公司签订信贷协议，包括3亿美元定期贷款和最高2500万美元循环信贷[213] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，定期贷款未偿还借款分别为2.895亿美元和2.91亿美元，循环信贷无未偿还借款，但使用130万美元开立备用信用证[214] - 定期贷款利率为浮动利率，2020年6月30日为5%，2019年12月31日为5.8%；循环信贷适用利率根据维持的净杠杆比率调整[216][217] - 截至2020年6月30日，定期贷款安排下未偿还借款为2.895亿美元，年利率为5%[238] - 截至2020年6月30日，循环信贷安排下无未偿还借款，公司无利率风险[239] - 2020年7月1日，公司根据定期贷款协议从循环信贷安排中提取650万美元[240] - 循环信贷安排下借款于2021年12月21日到期，欧元美元贷款利率适用利差为每年1.75%[240] - 2020年7月1日，未偿还借款利率为2.12%[240] 股票回购 - 2019年2月21日公司宣布股票回购计划，授权回购最高7500万美元普通股，2020年上半年回购约120万股，花费约300万美元，剩余约7020万美元授权额度[224] 外汇交易 - 2020年和2019年上半年公司分别获得70万美元和40万美元外汇交易收益，主要来自外币应收账款和当地货币经营费用的未实现和已实现外汇收益[232] - 公司外汇风险管理策略主要是通过现金流量套期和外汇远期合约对冲外汇风险，截至2020年6月30日有一份未到期的现金流量套期合约[233] - 公司认为美元与欧元汇率变动10%不会对经营成果或财务状况产生重大影响[232] 利率影响 - 公司现金等价物主要受美国利率总体水平变化影响，但认为利率突然变化不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[235] - 若2020年6月30日的1个月期欧元美元利率提高10%，公司每年的税前收益和现金流将减少约30万美元[238] - 1个月期欧元美元利率提高10%，公司每年税前收益和现金流减少不到10万美元[240] - 1个月期欧元美元利率降低10%，公司每年税前收益和现金流增加不到10万美元[240] 通胀影响 - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响[241] - 若供应商组件基础材料全球需求大幅增加，公司成本将面临通胀压力[241]