(In United States dollars, except where noted otherwise)TORONTO, Aug. 6, 2025 /PRNewswire/ -- First Quantum Minerals Ltd. ("First Quantum" or the "Company") (TSX: FM), in connection with the offer to purchase for cash (the "Tender Offer") any and all of its outstanding 6.875% Senior Notes due 2027 (the "Notes") from holders of the Notes ("Holders"), as further described in the offer to purchase (the "Offer to Purchase") and the related Notice of Guaranteed Delivery, each dated August 6, 2025, and as previou ...

(In United States dollars, except where noted otherwise)TORONTO, Aug. 6, 2025 /PRNewswire/ -- First Quantum Minerals Ltd. ("First Quantum" or the "Company") (TSX: FM) today announced that it has commenced an offer to purchase for cash (the "Tender Offer") its outstanding 9.375% Senior Secured Second Lien Notes due 2029 (the "Notes") in a maximum aggregate principal amount of up to $250,000,000, as further described in the offer to purchase dated the date hereof (the "Offer to Purchase").As announced by the ...

公司动态 - 公司宣布启动现金收购要约，回购所有未偿还的2027年到期6.875%优先票据[1] - 收购要约将于2025年8月12日纽约时间下午5点截止[2] - 票据持有人可在到期日前随时撤回投标，到期后提交的投标将无效[3] - 每1000美元本金的票据对价将基于固定利差0基点加上美国国债参考证券收益率计算[4] - 票据投标金额必须符合20万美元及1000美元整数倍的最低授权面额要求[5] 财务安排 - 此次收购要约是公司再融资交易的一部分，计划发行新优先票据用于回购和赎回未投标票据[6] - 新票据发行需满足融资条件，包括条款令公司满意且资金足以覆盖全部回购和赎回[9] - 若90%以上票据持有人接受要约，公司有权按要约价格赎回剩余票据[8] - 未投标票据计划于2025年10月15日后按100%本金加应计利息赎回[7] 交易条款 - 票据总未偿还本金为7.5亿美元[4] - 参考证券为2025年10月15日到期的4.25%美国国债[4] - 成功投标的持有人将获得从上次付息日至结算日的应计利息[2] - 公司保留修改要约条件、延长截止日期或终止要约的权利[10] 中介机构 - 聘请摩根大通、高盛、BMO资本市场和法国兴业银行作为交易经销商[13] - 投标文件可通过Kroll Issuer Services Limited获取[12]

财务表现 - 2025年第二季度黄金产量为866,029盎司，生产成本为每盎司911美元，总现金成本为每盎司933美元，全维持成本为每盎司1,289美元 [3] - 公司实现季度净利润10.69亿美元，调整后净利润9.76亿美元，创纪录自由现金流13.05亿美元 [3] - 2025年全年黄金产量指引维持在330-350万盎司，总现金成本指引为915-965美元/盎司，全维持成本指引为1,250-1,300美元/盎司 [3] 资本结构与股东回报 - 公司转为净现金状况，净现金达9.63亿美元，现金增加4.19亿美元至15.58亿美元，长期债务减少5.5亿美元至5.95亿美元 [3][39] - 本季度通过股息和股票回购向股东返还约3亿美元，宣布每股0.4美元的季度股息 [2][47] - 在正常程序发行人投标(NCIB)下以平均每股119.47美元的价格回购836,488股普通股，总金额1亿美元 [3][47] 运营亮点 - 加拿大Malartic、LaRonde、Macassa和Fosterville矿区的强劲运营表现推动业绩 [3] - 加拿大Malartic矿区开发创季度纪录达4,850米，预计2026年下半年开始初始生产 [3][49] - Detour Lake矿区开始勘探斜坡开发，高品位区域钻探结果良好 [3][60] 项目进展 - Odyssey矿开发提前完成关键里程碑，预计2025年第三季度完成中轴装载站 [49][50] - Hope Bay矿区完成39,390米勘探钻探，重点关注Madrid矿床的Patch 7和Suluk区域 [3][71] - San Nicolas铜矿项目(与Teck Resources合资)可行性研究按计划推进，预计2025年底完成 [77] 区域运营 - 魁北克Abitibi地区连续第二个季度创纪录黄金产量，Goldex达到200万盎司里程碑 [80] - 安大略Abitibi地区Macassa创纪录季度黄金产量，Detour Lake稳定运行 [84] - 澳大利亚Fosterville矿区庆祝运营20周年，季度黄金产量高于预期 [92]

Pathward Financial (CASH) Q3 2025 Earnings Call July 28, 2025 05:00 PM ET Company ParticipantsDarby Schoenfeld - SVP, Chief of Staff & IRBrett Pharr - CEO & DirectorGreg Sigrist - EVP & CFOJoseph Yanchunis - Senior Equity Research AssociateTim Switzer - Vice PresidentOperatorLadies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the Pathwork Financial's Third Quarter Preliminary Earnings Conference Call. During the presentation, all participants will be in a listen only mode. Following the prepared ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利息收入增加，净利息收益率为7.43%，调整后净利息收益率为5.98%，较去年同期和3月均有所扩大 [16][17] - 非利息收入较上年增长11%，税务解决方案表现出色，二级市场收入和卡及存款费用也有所增加 [17] - 6月30日公司资产负债表上的存款较去年下降，主要因季度结束时间和EIP存款的减少；合作伙伴银行持有的托管存款从去年的3.53亿美元增至4.31亿美元 [18][19] - 6月30日贷款和租赁较去年增加，商业金融新贷款的收益率为9.55% [19] - 本季度除季节性税务服务贷款外的信贷损失拨备率为160个基点，年化净冲销率为52个基点 [19] - 公司流动性强劲，可用资金近27亿美元，高于去年同期 [21] - 本季度回购约60.4万股，平均价格为74.49美元，年初至今回购近190万股 [21] - 预计2025财年初步每股收益在7.5 - 7.8美元之间，2026财年初步每股收益在8.25 - 8.75美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业金融业务第三季度贷款发放强劲，收益率可观 [7] - 收购业务今年实现了三位数的收入增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于成为值得信赖的平台，助力合作伙伴发展，包括优化资产负债表、投资技术、重视人才文化和加强风险合规管理 [6] - 优化资产负债表方面，选择高风险调整回报或有期权性的资产，以产生费用收入和提高资产回报率；利用独特地位为中小企业提供有吸引力的贷款 [6][7] - 投资技术方面，通过技术创新和产品扩展，与行业大型企业合作，推动可持续费用收入增长 [10] - 人才文化方面，公司被评为最佳工作公司之一，并连续三年获得“最佳工作场所”认证 [12] - 风险合规方面，展示成熟的风险合规基础设施，以适应不断变化的监管环境 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩表示满意，认为战略实施取得成效 [16] - 预计法律和咨询费用在第四季度仍将居高不下，到2026财年将逐渐减少 [18] - 会计变更对2022 - 2023财年净收入有负面影响，2024年开始产生积极影响，预计2025财年第四季度和2026财年影响减弱 [21][22] 其他重要信息 - 公司与税务软件合作伙伴达成协议，为下一个税务季节做准备 [14] - 公司一般目标是季度二级市场收入在500 - 700万美元之间 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 会计变更对管理层的干扰程度及新资产负债表的预期时间 - 会计变更的大部分工作已完成，目前处于收尾阶段，公司对方法和量化有足够信心，才公布初步数据 [27] 问题2: 会计变更的增量费用及收益从前期转移到未来期间的情况 - 需等待重述的10 - K文件发布才能看到2022 - 2023年完整数据，2024年有额外收入，之后影响减弱 [29][30] 问题3: 本季度信贷质量下降的原因 - 商业和消费金融投资组合中NPL的增加是由三个不同垂直领域的特殊事件导致，并非系统性问题，公司专注于净冲销率 [31][32] 问题4: 公司在AI方面的战略及对损益表的影响 - 公司在效率、软件开发等领域考虑应用AI，未来可提高成本管理效率，但未来几年对损益表无重大影响 [34][36] 问题5: 公司与加密相关合作伙伴的产品和服务，以及内部开发加密相关产品的情况 - 公司为提供加密数字钱包的合作伙伴提供美元接入设备，目前正在评估相关用例，未来可能会参与其中 [43][45] 问题6: 商业金融投资组合的信贷趋势 - 借款人表现良好，NPL的增加是特殊事件，公司不涉及商业房地产领域，整体情况良好 [47][48] 问题7: 银行即服务业务的合作伙伴管道趋势及嵌入式金融的近期机会 - 合作伙伴管道依然强劲，今年已签订11份合同，消费贷款市场赞助和传统发卡支付业务表现突出，嵌入式融资是新兴领域 [49][50] 问题8: 公司是否会继续进行股票回购 - 公司预计会继续回购股票，明年回购规模可能较为温和，同时会关注股价和资本创造情况 [53][54]

业绩总结 - 2025财年第三季度净利息收入为1.223亿美元，同比下降0%[8] - 2025财年第三季度非利息支出为1.393亿美元，同比增长11%[8] - 2025财年第三季度非利息收入为7340万美元，同比增长11%[8] - 2025财年第三季度归属于母公司的净收入为4210万美元，同比下降6%[10] - 2025财年第三季度每股摊薄收益为1.81美元，同比增长2%[10] - 2025财年第三季度存款总额为60.052亿美元，同比下降7%[14] - 2025财年第三季度总贷款和租赁总额为47.433亿美元，同比增长3%[19] - 2025财年第三季度不良贷款和租赁比例为1.49%，较2024年6月30日的0.96%有所上升[20] 未来展望 - 2025财年预计每股收益在7.50至7.80美元之间，假设2025财年第四季度降息一次[29] - 2025财年预计有效税率为16%至20%[29] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司的存款总额为6,589,182千美元，较2023年6月30日的6,431,516千美元增长2.5%[33] - 截至2023年9月30日，公司的总负债为6,885,054千美元，较2023年6月30日的6,765,132千美元增长1.8%[33] - 截至2023年9月30日，公司的总股东权益为618,347千美元，较2023年6月30日的747,897千美元下降17.3%[33] 收入分析 - 2023年9月30日的净利息收入为114,158千美元，较2023年6月30日的122,750千美元下降7.0%[35] - 2023年9月30日的非利息收入为56,051千美元，较2023年6月30日的65,874千美元下降14.8%[36] - 2023年9月30日的非利息支出为121,237千美元，较2023年6月30日的125,514千美元下降3.4%[36] - 2023年9月30日的税前收入为20,964千美元，较2023年6月30日的51,184千美元下降59.0%[36] - 2023年9月30日的净收入为25,278千美元，较2023年6月30日的44,869千美元下降43.5%[36] - 2023年9月30日的贷款和租赁收入为99,309千美元，较2023年6月30日的107,762千美元下降7.5%[35] - 2023年9月30日的其他投资收入为9,332千美元，较2023年6月30日的8,323千美元增长12.1%[35]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第三季度净利润为4210万美元，每股收益1.81美元，相比2024年同期的4490万美元和1.78美元每股有所下降[1] - 第三季度总收入为1.958亿美元，同比增长710万美元（4%），主要受非利息收入增长驱动[3] - 2025年第二季度净利息收入为1.223亿美元，较2024年同期的1.2275亿美元略有下降[42] - 2025年前九个月净利息收入为3.85075亿美元，较2024年同期的3.70311亿美元增长4%[42] - 2025年第二季度非利息收入为7344.2万美元，较2024年同期的6587.4万美元增长11.5%[42] - 非利息收入同比增长11%至7340万美元，主要受二级市场收入、卡费和存款费增长驱动[10] - 税收服务产品收入前九个月达9520万美元，同比增长16%，净收入增长27%至5980万美元[4][5] 成本和费用（同比环比） - 存款平均资金成本从0.20%降至0.08%，计入处理费用后为1.61%（2024年同期为1.74%）[9] - 2025年第二季度存款利息支出为28.6万美元，同比大幅下降83%，环比下降93%[42] - 2025年第二季度总存款成本仅为0.02%，较2024年同期的0.11%显著改善[45] - 2025年6月30日存款成本率为0.02%，较2025年3月31日的0.23%大幅下降21个基点[49] - 调整后2025年6月30日存款成本率为1.61%，较2025年3月31日的1.75%下降14个基点[50] 净息差（NIM）表现 - 净息差（NIM）同比增长17个基点至7.43%，若计入存款相关处理费用则为5.98%（2024年同期为5.76%）[3][8] - 2025年第二季度净息差为7.45%（税后调整后），较2024年同期的7.27%有所改善[45] - 2025年6月30日净息差为7.43%，较2025年3月31日的7.12%增长31个基点[47][49] - 调整后2025年6月30日净息差为5.98%，较2025年3月31日的5.72%增长26个基点[50] 贷款和租赁业务表现 - 总贷款和租赁余额在2025年6月30日达到47.4亿美元，同比增加7.478亿美元（19%），剔除已出售的保险保费融资贷款后[3][17] - 商业金融贷款在2025年6月30日达到38.2亿美元，占公司贷款和租赁组合的80%，环比增长2.933亿美元（8%），同比减少4520万美元（1%）[18] - 2025年6月30日贷款和租赁总额为47.4亿美元，较2025年3月31日的44.6亿美元增长6.2%[39] - 2025年第二季度贷款和租赁利息收入为1.08766亿美元，同比增长0.9%，但环比下降9.2%[42] - 消费金融业务平均收益率高达25.12%，但较2024年同期的26.33%有所下降[45] - 商业金融业务平均收益率为8.28%，较2024年同期的8.39%略有下降[45] 存款表现 - 2025年第三季度平均存款余额为60亿美元，同比减少2.584亿美元[28] - 2025年6月30日期末存款余额为60.1亿美元，同比下降7%（2024年6月30日为64.3亿美元）[29] - 公司作为托管人管理的客户存款在2025年6月30日为4.307亿美元，环比下降反映季节性模式[30] - 2025年6月30日存款总额为60.1亿美元，较2025年3月31日的58.2亿美元增长3.2%[39] 信用损失准备金（ACL） - 公司信用损失准备金（ACL）在2025年6月30日为1.06亿美元，环比增加310万美元，同比减少80万美元[19][20] - 公司ACL占总贷款和租赁的比例从2025年3月31日的2.30%下降至2025年6月30日的2.23%[21] - 商业金融贷款组合的信用损失准备金环比增加960万美元，但消费金融和季节性税务服务组合分别减少310万和330万美元[19] - 2025年6月30日信贷损失准备金为1.06亿美元，较2025年3月31日的1.03亿美元增长3.0%[39] 资产和负债变化 - 投资证券余额从2024年6月的17.6亿美元降至2025年6月的14.0亿美元，主要因年内出售证券[16] - 2025年6月30日总资产为72.3亿美元，较2025年3月31日的69.9亿美元增长3.4%[39] - 2025年6月30日现金及现金等价物为2.58亿美元，较2025年3月31日的2.54亿美元增长1.6%[39] - 2025年6月30日证券可供出售为13.7亿美元，较2025年3月31日的14.1亿美元下降2.8%[39] - 2025年6月30日股东权益为8.18亿美元，较2025年3月31日的8.14亿美元增长0.5%[39] - 截至2025年6月30日，公司权益占总资产比例为11.31%，较2025年3月31日的11.63%有所下降[47] 非生息资产 - 2025年6月30日非生息资产为7470万美元，占总资产的1.03%，环比上升（2025年3月31日为4160万美元，占0.60%）[25][27] - 非生息贷款和租赁在2025年6月30日为7130万美元，占总贷款和租赁的1.49%，环比上升（2025年3月31日为3980万美元，占0.88%）[27] - 2025年6月30日非生息资产占总资产比例为1.03%，较2025年3月31日的0.60%显著上升[47] 资本和流动性 - 公司及其子公司Pathward®, N.A.在2025年6月30日保持高于联邦监管最低资本要求，并继续被归类为资本充足[31] - 2025年6月30日普通股每股账面价值为35.63美元，较2025年3月31日的34.54美元增长3.2%[47] - 2025年6月30日全职员工数量为1,178人，较2025年3月31日的1,155人增加2%[47] - 2025年6月30日普通股流通股数为22,953,608股，较2025年3月31日的23,558,939股减少2.6%[47] 业务线表现 - 可再生能源租赁业务本季度产生210万美元，累计获得20万美元投资税收抵免（2024年同期为430万美元和120万美元抵免）[15] - 2025年6月30日逾期30-89天的商业金融贷款为3930万美元（2610万+1320万），占该组合总额的1.03%[25] 管理层行动和指引 - 公司以平均每股74.49美元回购603,780股普通股，截至季度末仍有5,118,556股待回购额度[3] - 公司将于2025年7月28日中部时间下午4点举行财报电话会议和网络直播[32] - 季度投资者更新演示文稿可在公司网站的投资者关系部分获取[33] 其他财务数据 - 2025年6月30日平均生息资产为66.02亿美元，较2025年3月31日的77.61亿美元下降14.9%[49] - 2025年第二季度抵押贷款支持证券利息收入为833.7万美元，同比下降14.5%[42]

债券回购要约 - 公司宣布对2027年到期的6 000%票据进行现金回购要约 该票据总本金为4 1564亿美元 其中1 50927亿美元(占比36 31%)被有效投标且未撤回 [1][3] - 每1 000美元本金的回购对价为1 000美元 同时支付应计利息 结算日预计为2025年7月29日 [4][6][7] - 回购资金来源于新发行的美元票据 剩余资金可能用于继续回购市场上流通的未投标票据 [9][10][11] 公司业务概况 - 公司在南美拥有21 04万公顷农田 分布在阿根廷、巴西和乌拉圭的高产地区 年产量超过280万吨农产品和100万兆瓦时可再生能源电力 [14] - 工业设施遍布上述国家 票据由旗下5家子公司提供完全无条件且不可撤销的担保 [2][14] 交易安排 - 委托Itau BBA、摩根大通、Balanz Capital、BTG Pactual和摩根士丹利担任交易经理人 负责本次要约的具体执行 [12] - 投标截止后已接受的票据不可撤回 但适用法律另有规定的除外 [5]

核心财务表现 - 2025年第二季度净利润为1220万美元，较第一季度1390万美元下降12%，较2024年同期1420万美元下降14% [2] - 稀释每股收益为0.36美元，较第一季度0.40美元和2024年同期0.41美元均有所下降 [2] - 净息差从第一季度的3.44%提升至3.51%，主要得益于贷款和投资证券收益率上升 [5][26] - 调整后稀释每股收益为0.53美元，高于第一季度的0.49美元和2024年同期的0.45美元 [6][62] 资产负债表调整 - 出售9160万美元投资证券导致690万美元税前亏损，平均账面收益率为2.63% [3] - 使用出售证券所得资金购买5640万美元新证券，平均账面收益率提升至5.06% [3] - 投资证券总额减少6760万美元(4.8%)至13.5亿美元 [8] - 贷款总额微增1000万美元(0.2%)至47.7亿美元，新增贷款承诺增长至2.676亿美元 [9] 存款与流动性 - 存款总额下降6090万美元(1.0%)至57.8亿美元，主要由于非到期存款减少 [13] - 货币市场账户增加2710万美元，客户将资金转入高收益账户 [13] - 流动性来源总额达23.8亿美元，覆盖存款比例41.1% [23][24] - 股东权益增加670万美元至8.882亿美元，主要来自净利润 [15] 信贷质量 - 不良贷款增加540万美元，主要来自6040万美元商业和多户建筑贷款迁移 [22] - 贷款损失准备金占贷款总额比例从1.09%微升至1.10% [18] - 分类贷款增加3530万美元，占贷款总额比例从1.4%升至2.1% [21] - 商业和多户建筑贷款减少1990万美元(4.4%)，主要由于现有余额偿还 [10] 收入结构 - 非利息收入下降240万美元至150万美元，主要由于证券出售损失增加 [34][36] - 净利息收入增长130万美元(2.4%)，得益于利息收入增加和利息支出减少 [29] - 非利息支出下降30万美元(0.7%)至4110万美元，主要因薪酬福利减少 [37][39] - 银行自有寿险收入增长36.2万美元(39.4%)，部分抵消了收入下降 [36]