公司业绩表现 - CB Financial Services 2024年第一季度每股收益为0.62美元 超出Zacks共识预期的0.53美元 同比增长-19.48% [1] - 公司第一季度营收为1351万美元 超出Zacks共识预期11.63% 但同比下降6.11% [3] - 过去四个季度中 公司有两次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌8.5% 同期标普500指数上涨5.8% [5] - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与市场持平 [8] - 下一季度共识预期为每股收益0.51美元 营收1230万美元 本财年预期为每股收益2.17美元 营收4960万美元 [9] 行业情况 - CB Financial Services所属的东北地区银行业在Zacks行业排名中处于后32% [10] - 同行业公司Middlefield Banc Corp预计第一季度每股收益0.45美元 同比下降25% 营收1710万美元 同比下降5.9% [12] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [4] - 近期盈利预期修正趋势显示 短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [7] - 投资者需关注未来几天内公司对下一季度及本财年预期的调整情况 [9]

净收入与收益 - 2024年第一季度净收入为419.6万美元，相比2023年同期的415.6万美元略有增长[4] - 调整后净收入（非GAAP）为319.6万美元，相比2023年同期的402.9万美元有所下降[4] - 每股摊薄收益（GAAP）从0.81美元增至0.82美元，调整后每股摊薄收益（非GAAP）为0.62美元，相比2023年同期的0.79美元有所下降[4] - 2024年第一季度净收入为4,196千美元，较2023年第四季度的12,966千美元有所下降[46] - 2024年第一季度调整后的每股收益为0.62美元，较2023年第四季度的0.60美元有所增加[46] - 公司2024年第一季度每股基本收益为0.82美元，稀释后每股收益为0.82美元[55] - 公司2024年第一季度净收入为4,196千美元，调整后净收入为4,537千美元[60] 利息收入与支出 - 净利息收入为1159万美元，相比2023年同期的1158万美元略有增长[10] - 贷款平均收益率从4.83%上升至5.50%，贷款平均余额增加4730万美元[10] - 净利息收益率（NIM）从3.51%下降至3.36%[4] - 净利息收益率从3.19%上升至3.36%[40] - 公司2024年第一季度净利息收入（FTE）为11,630千美元，净利息收益率为3.37%[64] - 公司2024年第一季度净利息率差（FTE）为2.68%[64] - 公司2024年第一季度净利息收入（GAAP）为3.36%[64] 非利息收入与支出 - 非利息收入下降至190万美元，相比2023年同期的280万美元有所减少，主要由于保险佣金减少190万美元[4] - 非利息收入下降89.4万美元，降幅31.8%，至190万美元，主要由于2023年12月出售EU导致保险佣金减少190万美元[28] - 非利息支出下降60万美元，降幅6.6%，至840万美元，主要由于2023年12月出售EU导致薪资和福利减少50.3万美元[29] - 2024年3月31日的非利息收入为1,916千美元，较2023年12月31日的16,518千美元大幅下降88.4%[54] - 2024年3月31日的非利息支出为8,428千美元，较2023年12月31日的10,765千美元下降21.7%[54] 资产与负债 - 总资产从14.6亿美元增至14.7亿美元，贷款总额减少1410万美元，降幅为1.3%[5] - 存款总额为12.6亿美元，相比2023年12月31日的12.7亿美元减少470万美元[21] - 总负债增加1420万美元，增幅1.1%，至13.3亿美元[31] - 总存款减少470万美元，至12.62亿美元，其中无息活期存款减少260万美元，有息活期存款减少3990万美元[32] - 应付利息和其他负债增加1890万美元，增幅131.1%，至3330万美元，主要由于购买1060万美元的银团贷款和1010万美元的证券未结算[33] - 公司总资产在2024年3月31日达到1,472,047千美元，较2023年12月31日的1,456,091千美元有所增长[43] - 2024年第一季度总利息负债为1,012,991千美元，较2023年第四季度的997,578千美元有所增加[42] - 2024年第一季度总负债为1,303,123千美元，较2023年第四季度的1,307,486千美元有所下降[42] - 公司总资产从2023年3月31日的1,430,708千美元增长至2024年3月31日的1,472,047千美元，增长2.9%[52] - 贷款总额从2023年3月31日的1,071,865千美元增长至2024年3月31日的1,096,343千美元，增长2.3%[52] - 存款总额从2023年3月31日的1,281,520千美元下降至2024年3月31日的1,262,494千美元，下降1.5%[52] 股东权益与回报率 - 每股有形账面价值增加0.29美元，至25.52美元[34] - 平均资产回报率从3.62%下降至1.17%[40] - 平均股东权益回报率从44.99%下降至12.03%[40] - 2024年3月31日的每股账面价值为27.53美元，较2023年12月31日的27.32美元增加了0.21美元[48] - 2024年3月31日的股东权益为141,590千美元，较2023年12月31日的139,834千美元有所增长[43] - 2024年3月31日的每股有形账面价值为25.52美元，较2023年12月31日的25.23美元有所增加[43] - 公司2024年第一季度平均股东权益为140,291千美元，平均有形普通股权益为129,738千美元[60] - 公司2024年第一季度平均资产为1,443,414千美元，调整后平均资产回报率为0.89%[61] - 公司2024年第一季度每股普通股账面价值为27.53美元，有形账面价值为25.52美元[55] - 公司2024年第一季度股东权益与资产比率为9.6%，有形普通股权益与有形资产比率为9.0%[55] - 股东权益从2023年12月31日的1.398亿美元增加至2024年3月31日的1.416亿美元，增长180万美元，增幅1.3%[67] - 本季度净利润为420万美元，是股东权益增长的主要因素[67] - 自2023年12月31日以来，累计其他综合损失增加130万美元，部分抵消了股东权益的增长[67] - 自2023年12月31日以来，公司支付了130万美元的股息[67] 贷款与准备金 - 不良贷款占总贷款的比例为0.20%，与2023年12月31日持平[21] - 不良贷款占总贷款比例从0.20%保持不变[40] - 2024年3月31日的贷款损失准备金为-143千美元，较2023年12月31日的-1,147千美元有所改善[54] 税前收入与所得税 - 2024年第一季度调整后的PPNR（税前净收入）为4,056千美元，较2023年第四季度的2,141千美元有所增长[45] - 2024年第一季度调整后的PPNR回报率为1.13%，较2023年第四季度的0.60%有所提升[45] - 2024年3月31日的税前收入为5,116千美元，较2023年12月31日的18,309千美元下降72.1%[54] - 2024年3月31日的所得税支出为920千美元，较2023年12月31日的5,343千美元下降82.8%[54] 其他财务指标 - 净利息和股息收入从2023年3月31日的11,583千美元下降至2024年3月31日的11,591千美元，基本持平[54] - 公司2024年第一季度加权平均稀释普通股为5,142,286股[66]

公司财务状况 - 公司资产在2023年达到了1,456,091千美元，较2022年的1,408,938千美元和2021年的1,425,479千美元有所增长[100] - 公司现金及银行存款在2023年为68,223千美元，较2022年的103,700千美元和2021年的119,674千美元有所下降[100] - 公司股东权益在2023年达到了139,834千美元，较2022年的110,155千美元和2021年的133,124千美元有所增长[100] - 公司在2023年实现的净利润为22,550千美元，较2022年的11,247千美元和2021年的11,570千美元有显著增长[100] 财务表现 - 每股基本收益在2023年达到了4.41美元，较2022年的2.19美元和2021年的2.15美元有显著增长[101] - 公司资产回报率在2023年达到了1.60%，较2022年的0.80%和2021年的0.79%有所增长[101] - 公司资本的风险加权资产比率在2023年达到了13.64%，较2022年的12.33%和2021年的11.95%有所增长[101] - 公司的效率比率在2023年为56.56%，较2022年的66.14%和2021年的75.95%有所下降[101] 资产和负债 - 公司在2023年12月31日的总资产增加了3.4%，达到了14.6亿美元[124] - 公司总负债在2023年底达到1.32亿美元，较2022年底的1.30亿美元增长了1.3%[128] - 存款总额在2023年底为1.267亿美元，其中无息需求存款减少了1.127亿美元，而计息需求存款增加了5.12亿美元[128] 贷款情况 - 贷款总额在2023年底达到1.11亿美元，较2022年底的1.05亿美元增长了5.8%[126] - 公司贷款组合中，房地产贷款占比最高，分别为住宅贷款31.3%、商业贷款42.1%和建筑贷款3.9%[126] - 预计2024年1月1日后到期的固定利率和可调利率贷款总额为1,014,541千美元，其中房地产贷款占比最高[128] 存款情况 - 存款中，时间存款中4%至5%的利率范围内的金额最高，达到145,475千美元[130] - 公司时间存款中，63.1%的金额集中在4%至5%的利率范围内[131] - 2023年底，公司未受FDIC保险的存款总额约为3.147亿美元，其中无保险时间存款约为2.32亿美元[131] 其他财务信息 - 公司在2023年12月31日拥有约478.9亿美元的最大借款限额，可用借款容量为438.3亿美元[171] - 公司在2023年12月31日拥有146.1亿美元的资金承诺，主要包括贷款承诺、未使用的信贷额度和信用证[171] - 公司在2023年12月31日的普通股一级资本占风险加权资产的比率为13.64%[172]

公司公告 - CB Financial Services Inc 宣布将于2024年5月15日星期三上午9:00 EDT在宾夕法尼亚州Waynesburg的Ralph J Sommers Jr 运营中心举行年度股东大会 [1] 公司概况 - CB Financial Services Inc 是Community Bank的银行控股公司 Community Bank是一家宾夕法尼亚州特许商业银行 [2] - Community Bank在宾夕法尼亚州西南部和西弗吉尼亚州经营其分行网络 [2] - Community Bank提供广泛的零售和商业贷款及存款服务 [2] 公司信息 - 有关CB Financial Services Inc和Community Bank的更多信息 可访问公司网站wwwcb bank [3]

财务表现 - 2023年第四季度净收入为1300万美元，相比2022年同期的420万美元大幅增长，主要得益于子公司Exchange Underwriters的出售带来的2460万美元税前收益，但部分被980万美元的证券出售损失所抵消 [2] - 调整后的净收入（非GAAP）为310万美元，相比2022年同期的410万美元有所下降 [2] - 每股摊薄收益（EPS）从0.81美元增至2.52美元，调整后的每股摊薄收益（非GAAP）为0.60美元，相比2022年同期的0.80美元有所下降 [2] - 净利息收入为1110万美元，相比2022年同期的1190万美元下降6.2% [12] 资产与负债 - 总资产从2022年的14.1亿美元增至2023年的14.6亿美元 [4] - 总贷款从10.5亿美元增至11.1亿美元，增长5.8%，其中商业和工业贷款增长41.2百万美元，商业房地产贷款增长30.3百万美元，住宅抵押贷款增长17.1百万美元 [5] - 总存款从12.69亿美元略微下降至12.67亿美元，非利息存款减少1.127亿美元，而利息存款增加5120万美元 [31] 业务与战略 - 公司出售了其全资保险子公司Exchange Underwriters，获得了显著的估值溢价，并立即增加了资本、有形账面价值和流动性 [10] - 公司重新调整了证券投资组合，新购入的证券年化收益率比出售的证券高出约360个基点，预计将为2024年增加180万美元的税后收益 [11] - 公司继续专注于优化运营和投资人才，尽管面临利率环境的挑战，但贷款增长保持稳定，尤其是高收益的商业贷款 [8][9] 股东权益与分红 - 股东权益从2022年的1.102亿美元增至2023年的1.398亿美元，增长27% [35] - 每股账面价值从21.60美元增至27.31美元，每股有形账面价值（非GAAP）从19.00美元增至25.23美元 [36] - 公司宣布每股0.25美元的季度现金分红，将于2024年2月29日支付 [11]

股东权益与净利润 - 公司2023年9月30日的股东权益为1.148亿美元，较2022年12月31日的1.102亿美元增长4.3%[142] - 2023年前九个月公司净利润为960万美元，并宣布向普通股股东支付380万美元的股息[142] - 公司2023年9月30日的每股账面价值（GAAP）为22.43美元，较2022年12月31日的21.60美元增长0.83美元[142] - 2023年第三季度净利润为270万美元，较2022年同期的390万美元下降130万美元[143] - 2023年前九个月净收入为960万美元，同比增长35.2%[178] 现金与证券 - 公司2023年9月30日的现金及银行存款为5260万美元，较2022年12月31日的1.037亿美元下降49.3%[139] - 公司2023年9月30日的证券余额为1.729亿美元，较2022年12月31日的1.901亿美元下降9.0%[139] - 2023年9月30日，公司拥有5260万美元的现金和银行存款，作为其最流动的资产[218] 贷款与存款 - 总贷款从2022年12月31日的10.5亿美元增加5260万美元（5.0%）至2023年9月30日的11.0亿美元，主要受商业和工业贷款、商业房地产贷款和住宅抵押贷款增长的推动[166] - 不良贷款从2022年12月31日的580万美元减少250万美元至2023年9月30日的330万美元，不良贷款占总贷款的比例从0.55%下降至0.30%[166] - 2023年第三季度平均贷款余额为10.89亿美元，同比增长6.3%[173] - 2023年第三季度平均存款余额为9.38亿美元，同比增长11.3%[173] - 总存款减少3220万美元，至2023年9月30日的12.4亿美元，相比2022年12月31日的12.7亿美元[198] - 公司贷款净额为1,069,729千美元，同比增长5.5%[182] 利息收入与支出 - 净利息收入（FTE）从2022年9月30日的1104.6万美元减少28.6万美元（2.7%）至2023年9月30日的1076.0万美元[164] - 净利息收益率（GAAP）从2022年9月30日的3.29%下降至2023年9月30日的3.13%[170] - 利息和股息收入从2022年9月30日的1231.8万美元增加362.9万美元（29.2%）至2023年9月30日的1591.7万美元[170] - 贷款利息收入从2022年9月30日的1080万美元增加320万美元（29.9%）至2023年9月30日的1400万美元[170] - 存款利息支出从2022年9月30日的110万美元增加370万美元（340.2%）至2023年9月30日的480万美元[171] - 2023年第三季度净利息收入为1,076万美元，同比下降2.6%[173] - 2023年第三季度贷款净利息收入为1,408.1万美元，同比增长30%[173] - 2023年第三季度存款利息支出为475万美元，同比增长340%[173] - 2023年前九个月的净利息和股息收入增加240万美元，增幅7.6%，至3340万美元，相比2022年同期的3110万美元[210] - 2023年前九个月的利息和股息收入增加1150万美元，增幅33.8%，至4530万美元，相比2022年同期的3390万美元[210] - 2023年前九个月的利息支出增加910万美元，增幅326.3%，至1190万美元，相比2022年同期的280万美元[211] - 公司净利息收入（FTE）为33,530千美元，同比增长7.6%[182] - 公司净利息收益率为3.32%，同比上升0.14个百分点[182] - 公司净利息收入变化为2,356千美元，主要由利息和股息收入增加驱动[184] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度非利息收入为240万美元，同比下降11.9%[176] - 公司非利息收入为7.49百万美元，同比增长0.5%[184] - 公司非利息支出为28.0百万美元，同比增长8.2%[186] - 非利息支出增加66万美元，增幅7.5%，至2023年第三季度的950万美元，相比2022年同期的880万美元[208] 资本充足率与杠杆率 - 公司普通股一级资本充足率为12.77%，同比上升0.44个百分点[189] - 公司总资本充足率为13.90%，同比上升0.32个百分点[189] - 公司一级杠杆率为9.37%，同比上升0.71个百分点[189] 信用损失准备金 - 2023年第三季度的信用损失准备金为40.6万美元，而2022年同期没有记录信用损失准备金[207] - 2023年前九个月的信用损失准备金为91.7万美元，相比2022年同期的380万美元[215] 利率风险 - 公司通过模拟模型监控利率风险，季度报告帮助识别、测量、监控和控制利率风险，确保符合政策指南[220] - 公司内部利率风险分析计算了净利息收入和经济价值权益（EVE）对利率变动的敏感性[221] - 在利率上升400个基点的情况下，EVE减少36,554千美元，下降21.0%，净利息收入减少142千美元，下降0.3%[241] - 在利率上升300个基点的情况下，EVE减少28,968千美元，下降16.6%，净利息收入减少153千美元，下降0.3%[241] - 在利率上升200个基点的情况下，EVE减少19,573千美元，下降11.2%，净利息收入减少98千美元，下降0.2%[241] - 在利率上升100个基点的情况下，EVE减少9,640千美元，下降5.5%，净利息收入减少29千美元，下降0.1%[241] - 在利率下降100个基点的情况下，EVE增加8,045千美元，上升4.6%，净利息收入减少795千美元，下降1.7%[241] - 在利率下降200个基点的情况下，EVE增加13,127千美元，上升7.5%，净利息收入减少2,059千美元，下降4.5%[241] - 在利率下降300个基点的情况下，EVE增加15,606千美元，上升9.0%，净利息收入减少3,742千美元，下降8.1%[241] - 在利率下降400个基点的情况下，EVE增加14,219千美元，上升8.2%，净利息收入减少5,299千美元，下降11.5%[241] 第三方供应商事件 - 公司估计约33%的客户和26%的客户账户受到第三方供应商事件的影响[158] - 公司已通知受影响的客户，并预计该事件不会对公司的业务和运营或合并财务报表产生重大不利影响[158] 总资产与负债 - 公司总资产从2022年12月31日的14.1亿美元减少940万美元（0.7%）至2023年9月30日的14.0亿美元[166] - 公司总资产为1,402,042千美元，同比下降0.1%[182] - 总负债减少1410万美元，降幅1.1%，至2023年9月30日的12.8亿美元，相比2022年12月31日的13亿美元[198] - 长期借款增加2000万美元，增幅136.6%，至2023年9月30日的3470万美元，相比2022年12月31日的1460万美元[199] 股票期权与限制性股票 - 公司2023年前九个月的股票期权和限制性股票奖励的未确认补偿费用分别为60.9万美元和170万美元[157] - 公司2023年9月30日的股票期权内在价值为4.7万美元，较2022年12月31日的2.5万美元增长88%[157] 所得税费用 - 2023年第三季度所得税费用为56.4万美元，同比下降43.5%[177]

净利息收入与收益率 - 公司净利息收入从2022年6月的10,197千美元增长至2023年6月的11,155千美元，同比增长9.4%[40] - 利息收入资产的平均收益率从2022年6月的3.37%上升至2023年6月的4.51%[40] - 利息负债的平均成本从2022年6月的0.36%上升至2023年6月的1.72%[40] - 公司净利息收益率（GAAP）从2022年6月的3.12%上升至2023年6月的3.29%[40] - 2023年第二季度的净利息和股息收入为1110万美元，同比增长100万美元（9.4%），净利息收益率（GAAP）从3.12%上升至3.29%[49] - 2023年第二季度的利息和股息收入为1520万美元，同比增长420万美元（38.7%），主要得益于贷款利息收入增加370万美元（37.9%）[49] - 2023年第二季度的利息支出为410万美元，同比增长330万美元（413.6%），主要由于存款利息支出增加320万美元（536.1%）[50] - 2023年6月30日的总利息和股息收入为1520.3万美元，相比2022年同期的1095.8万美元增长38.8%[71] - 2023年6月30日的净利息和股息收入为1112万美元，相比2022年同期的1016.3万美元增长9.4%[71] 贷款增长与结构 - 贷款净额从2022年6月的1,007,874千美元增长至2023年6月的1,079,399千美元，同比增长7.1%[40] - 总贷款从2022年12月31日的10.5亿美元增长至2023年6月30日的11亿美元，增幅为5130万美元（4.9%）[44] - 商业和工业贷款、商业房地产贷款和住宅抵押贷款分别增加3220万美元、2180万美元和780万美元，部分抵消了消费贷款减少1210万美元的影响[44] - 公司2023年6月30日的贷款净额为10.90488亿美元，相比2022年12月31日的10.37054亿美元增长5.1%[68] - 公司2023年上半年贷款净增加4511.3万美元，同比增长371.1%[77] - 公司贷款总额为1,101,154,000美元，其中住宅贷款为338,493,000美元，商业贷款为458,614,000美元[180] - 公司贷款组合中，特殊关注类贷款为25,551,000美元，次级贷款为12,966,000美元[180] - 公司贷款组合中，消费贷款总额为134,788,000美元，其中次级贷款为202,000美元[180] - 公司贷款组合中，建筑贷款总额为44,523,000美元，其中特殊关注类贷款为2,100,000美元[180] - 截至2023年6月30日，公司持有的贷款净值为10.9亿美元，较2022年12月31日的10.37亿美元有所增加[202] 贷款损失与准备金 - 2023年6月30日的贷款损失准备金（ACL - Loans）为1070万美元，占总贷款的0.97%，较2022年12月31日的1.22%有所下降[44] - 2023年6月30日的净冲销额为9.6万美元，占年度化平均贷款的0.04%，较2022年同期的250万美元（1.01%）大幅下降[44] - 2023年6月30日的非应计贷款为410万美元，占总贷款的0.37%，较2022年12月31日的580万美元（0.55%）有所下降[44] - 截至2023年6月30日，公司贷款损失准备余额为658万美元，较2023年3月31日的718万美元有所下降[187] - 截至2023年6月30日，公司受损贷款总额为1508.9万美元，其中住宅房地产贷款为104.2万美元，商业房地产贷款为1321.7万美元，商业和工业贷款为51.2万美元[193] - 截至2023年6月30日，公司无相关准备记录的贷款总额为1347.4万美元，其中住宅房地产贷款为104.2万美元，商业房地产贷款为1160.9万美元，商业和工业贷款为50.5万美元[195] - 公司未偿还承诺的信用损失准备金在2023年6月30日期间没有需要单独分配信用损失的贷款[217] 股东权益与每股收益 - 公司平均股东权益回报率从2022年6月的0.40%上升至2023年6月的9.38%[40] - 公司平均股东权益占总资产的比例从2022年6月的8.49%下降至2023年6月的8.38%[40] - 2023年6月30日的股东权益为1.166亿美元，较2022年12月31日的1.102亿美元增加640万美元（5.8%）[46] - 2023年6月30日的每股账面价值（GAAP）为22.81美元，较2022年12月31日的21.60美元增加1.21美元[46] - 2023年6月30日的每股基本收益为0.54美元，相比2022年同期的0.02美元大幅增长[71] - 公司2023年上半年股东权益为1.17亿美元，同比增长5.8%[87] - 2023年6月30日，公司基本每股收益为0.54美元，2022年同期为0.02美元[137] 非利息收入与支出 - 2023年6月30日的总非利息收入为226.9万美元，相比2022年同期的210.5万美元增长7.8%[71] - 公司2023年6月30日的总非利息支出为950.1万美元，相比2022年同期的841万美元增长13%[71] - 2023年6月30日，公司的非利息收入为226.9万美元，较2022年12月31日的508万美元有所减少[211] - 2023年6月30日，公司的非利息支出为950.1万美元，较2022年12月31日的1853万美元有所减少[211] 现金流量与投资活动 - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为853.6万美元，同比增长62.3%[77] - 公司2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为3805.9万美元，同比增长100.2%[77] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金流量净额为391.6万美元，去年同期为净流出2480.6万美元[77] - 公司2023年上半年现金及现金等价物减少2560.7万美元，同比减少33.6%[77] - 公司2023年上半年发放股息255.4万美元，同比增长3.2%[77] - 公司2023年上半年回购股票32.7万美元，同比下降91.8%[77] 证券投资与公允价值 - 2023年6月30日的总证券投资为1.81427亿美元，相比2022年12月31日的1.90058亿美元下降4.5%[68] - 公司持有的可供质押证券的公允价值在2023年6月30日为1.717亿美元，2022年12月31日为1.79亿美元[120] - 公司持有的可供出售债务证券的总公允价值为1.79061亿美元[143] - 公司持有的可供出售债务证券总额为220,808,000美元，未实现亏损为33,448,000美元，净值为187,360,000美元[169] - 公司持有的权益证券总额为2,698,000美元，其中共同基金为875,000美元，其他权益证券为1,823,000美元[169] - 公司持有的美国国债未实现亏损为8,612,000美元，净值为45,382,000美元[171] - 公司持有的州及地方政府债券未实现亏损为598,000美元，净值为13,212,000美元[171] - 公司持有的抵押贷款支持证券未实现亏损为4,818,000美元，净值为38,408,000美元[171] - 截至2023年6月30日，公司证券投资总额为1.81427亿美元，其中可供出售债务证券为1.79061亿美元，权益证券为236.6万美元[199] - 截至2023年6月30日，公司第三级公允价值资产为122万美元，主要基于抵押品评估和清算费用等不可观察输入[199] 贷款组合与信用损失 - 2023年6月30日，公司贷款组合中，住宅抵押贷款为3.38493亿美元，商业抵押贷款为4.58614亿美元[150] - 2023年6月30日，公司贷款组合中，建筑贷款为4452.3万美元，商业和工业贷款为1.02266亿美元[150] - 2023年6月30日，公司贷款组合中，消费者贷款为1.34788亿美元，其他贷款为2247万美元[150] - 2023年6月30日，公司贷款组合总额为11.01154亿美元，信用损失准备金为1066.6万美元[150] - 截至2023年6月30日，未摊销的净递延贷款费用为110万美元，较2022年12月31日的120万美元有所下降[151] - 截至2023年6月30日，总贷款为1,101,154千美元，其中逾期30-59天的贷款为3,163千美元，逾期60-89天的贷款为225千美元[155] - 截至2023年6月30日，非应计贷款的总利息收入损失为61,000美元（三个月）和86,000美元（六个月）[156] - 截至2023年6月30日，非应计贷款的总利息收入损失为43,000美元（三个月）和94,000美元（六个月）[156] - 截至2023年6月30日，公司非应计贷款总额为409.5万美元，其中住宅房地产贷款为147.5万美元，商业房地产贷款为205.1万美元，商业和工业贷款为36.7万美元，消费贷款为20.2万美元[184] - 截至2023年6月30日，公司其他房地产持有总额为16.6万美元，其中住宅房地产为12.9万美元，商业房地产为3.7万美元[184] - 截至2023年6月30日，公司不良资产总额为426.1万美元[184] 其他财务指标 - 公司平均资产回报率从2022年6月的0.03%上升至2023年6月的0.79%[40] - 公司利息收入资产与利息负债的比例从2022年6月的149.03%下降至2023年6月的142.37%[40] - 公司PPP贷款余额从2022年6月的5,546千美元大幅下降至2023年6月的38千美元[40] - 公司2023年6月30日的净收入为275.7万美元，相比2022年同期的11.8万美元大幅增长[71] - 公司2023年上半年净利润为691.5万美元，同比增长118.5%[77] - 公司2023年6月30日的总综合收入为63.6万美元，相比2022年同期的-669.2万美元显著改善[72] - 公司2023年6月30日的总现金和银行存款为7809.3万美元，相比2022年12月31日的1.037亿美元下降24.7%[68] - 公司2023年上半年存款总额为12.63亿美元，同比下降0.4%[87] - 公司2023年第二季度净收入为275.7万美元[92] - 公司2023年第二季度其他综合亏损为212.1万美元[92] - 公司2023年第二季度支付股息127.7万美元[92] - 公司2022年上半年净收入为316.5万美元[95] - 公司2022年上半年其他综合亏损为1650.1万美元[95] - 公司2022年上半年支付股息247.4万美元[95] - 公司2023年6月30日应收利息总额为400万美元[111] - 公司2023年6月30日与LIBOR相关的贷款余额为1620万美元[112] - 公司2023年6月30日证券投资未实现亏损总额为3344.8万美元[119] - 公司采用ASU 2016-13会计准则，导致贷款应收款的信用损失准备金减少340万美元，未使用承诺的信用损失准备金增加71.8万美元，净影响为增加210万美元的留存收益[126] - 2023年6月30日，公司的抵押贷款服务权（MSRs）公允价值为58.5万美元，较2022年12月31日的63.3万美元有所下降[202] - 2023年6月30日，公司的总承诺金额为1.454亿美元，较2022年12月31日的1.567亿美元有所减少[204] - 2023年6月30日，公司的租赁负债为193.8万美元，较2022年12月31日的216.1万美元有所减少[207] - 2023年6月30日，公司的总资产为14.327亿美元，较2022年12月31日的14.089亿美元有所增加[211] - 2023年6月30日，公司的净收入为275.7万美元，较2022年12月31日的691.5万美元有所减少[211] - 2023年6月30日，公司的社区银行部门资产为14.321亿美元，较2022年12月31日的14.095亿美元有所增加[211] - 2023年6月30日，公司的社区银行部门净收入为293.4万美元，较2022年12月31日的739.5万美元有所减少[211] - 2022年6月30日，公司总贷款余额为12,833千美元，其中房地产住宅贷款为1,654千美元，房地产商业贷款为6,023千美元[218] - 2022年12月31日，公司总贷款余额为1,049,873千美元，其中房地产住宅贷款为330,725千美元，房地产商业贷款为436,805千美元[220] - 2023年6月30日，公司评估的贷款投资减少了1,510万美元，主要与商业房地产贷款有关[225] - 公司大多数证券的公平价值属于公平价值层次结构的第2级，主要由第三方定价服务确定[227] - 2023年6月30日，公司有1,615千美元的贷款与相关准备金记录，其中商业房地产贷款为1,608千美元[223] - 公司未偿还承诺的信用损失准备金在2023年6月30日期间没有转入或转出第3级[227] - 2022年6月30日，公司总贷款余额中，房地产住宅贷款的回收额为126千美元，商业和工业贷款的回收额为57千美元[218] - 2022年6月30日，公司总贷款余额中，房地产住宅贷款的冲销额为15千美元，商业和工业贷款的冲销额为2,712千美元[218] - 2022年6月30日，公司总贷款余额中，房地产住宅贷款的拨备为71千美元，商业和工业贷款的拨备为3,874千美元[218]

公司概况 - CB金融服务是一家成立于2006年的银行控股公司，总部位于宾夕法尼亚州卡迈克尔斯市[91] 资产情况 - 总资产在2023年3月31日增加了2180万美元，达到了14.3亿美元，较2022年12月31日的14.1亿美元增长了1.5%[101] - 公司在2023年3月31日的最流动资产是现金和银行存款，总额为103.5百万美元[130] 贷款情况 - 贷款总额在2023年3月31日增加了2200万美元，达到了10.7亿美元，主要由商业房地产、商业和工业贷款以及住宅抵押贷款的增加推动[102] - 贷款准备金（ACL）-贷款在2023年3月31日为1030万美元，较2022年12月31日的1280万美元下降，ACL-贷款占总贷款比例为0.96%[103] 利息收入 - 2023年第一季度净利息和股利收入为1160万美元，较2022年同期的990万美元增加了170万美元，净利息率（GAAP）从2022年的3.08%增加到2023年的3.51%[116] - 贷款利息收入增加了280万美元，增长率为29.5%，达到1240万美元，平均贷款余额增加了3.14亿美元，平均收益率增加了98个基点[116] - PPP贷款的利息和手续费收入为2022年第一季度的445,000美元，对贷款收益率贡献了13个基点[117] - 收购贷款组合信用标记的摊销影响为2023年第一季度的61,000美元，较2022年同期的56,000美元略有增加[118] - 可征税投资证券的利息收入增加了59,000美元，增长率为6.5%，达到964,000美元，平均余额减少了270万美元[119] - 在其他银行的利息存款利息收入增加了772,000美元，达到805,000美元，平均余额增加了1530万美元，平均收益率增加了410个基点[120] - 利息支出增加了190万美元，增长率为268%，达到270万美元，主要是由于存款利息支出的增加[121] - 2023年第一季度净利息收入为1161.4万美元，较2022年同期的993.3万美元增加了161.4万美元，净利息率（FTE）从2022年的3.10%增加到2023年的3.52%[122] 流动性管理 - 公司在2023年3月31日的时间存款中，有70.7百万美元，占总时间存款的54.2%将在一年内到期[131] - 公司致力于保持强大的流动性，每日监控流动性状况，预计将有足够资金满足当前资金承诺[132] - CB Financial是与银行分开的法律实体，必须提供足够的流动性以支付股东的股息和其他公司用途[133] 风险管理 - 公司的主要市场风险是利率风险，公司的资产和负债中的大部分是货币性质[139] - 公司通过模拟模型监控利率风险，帮助识别、衡量、监控和控制利率风险[140] - 公司的内部利率风险分析计算经济价值的敏感性，以利率变动衡量[141] - 根据模型，公司在2023年3月31日估计的经济价值变化和风险净利润将受到市场利率瞬时变化的影响[145] - 公司主要市场风险是利率风险，管理利率风险的主要策略是通过减少净利息收入对市场利率变化的敏感度来管理[139] - 公司通过模拟模型监测利率风险，量化分析利率风险对资本和收益的影响，以确保符合公司政策指导[140] 财务表现 - 2023年第一季度净收入为420万美元[113] - 2023年第一季度净利润为420万美元，较2022年同期的300万美元增加了110万美元[115] - 非利息收入增加了19.7万美元，达到280万美元，主要是由于银行拥有寿险索赔净收益的增加[124] - 2023年3月31日，银行的资本金额和比率分别为126,912美元和12.60%[138]

公允价值衡量 - 公司尝试最大化可观察输入并限制不可观察输入的使用，以开发公允价值衡量[112] - Goodwill代表收购成本超过净资产公允价值的部分，被视为具有无限寿命且不需摊销[112] - 公允价值的确定涉及重大估计和假设，应用一步定量测试记录商业部门的净资产公允价值超过其公允价值的部分[112] - 公司应用收入方法和市场方法或两者的组合来确定实体的公允价值[112] - 公司通过分析指导公司的资产规模、盈利能力、资产质量和资本比率之间的关系来应用控制溢价[113] 运营效率战略 - 公司已实施分支优化和运营效率战略举措，以改善银行的财务表现和运营[116] 会计准则采纳 - 新会计准则的采纳将在未来期间讨论[115] COVID-19影响 - COVID-19大流行对公司的业务、财务状况、流动性和业绩产生了负面影响[117] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标以便更好地理解业务和绩效趋势[118] 资产总额变动 - 资产总额在2022年底下降了1.2%，主要是由于现金和银行存款减少以及证券减少[119]

资产变化 - 公司总资产从2021年12月31日的14.3亿美元增加到2022年9月30日的14.3亿美元，增幅为0.03%[131] - 现金及银行存款从2021年12月31日的1.197亿美元增加到2022年9月30日的1.228亿美元，增幅为2.6%[131] - 证券投资从2021年12月31日的2.25亿美元减少到2022年9月30日的1.938亿美元，降幅为13.8%[131] - 无形资产从2021年12月31日的530万美元减少到2022年9月30日的400万美元，降幅为24.6%[134] - 应收利息及其他资产从2021年12月31日的1290万美元增加到2022年9月30日的2170万美元，增幅为68.4%[134] 贷款相关 - PPP贷款从2021年12月31日的2450万美元减少到2022年9月30日的76.8万美元，降幅为2380万美元[132] - 贷款总额从2021年12月31日的10.2亿美元增加到2022年9月30日的10.4亿美元，增幅为2.17%[133] - 贷款损失准备金从2021年12月31日的1.158亿美元增加到2022年9月30日的1.285亿美元，增幅为11.1%[133] - 不良贷款从2021年12月31日的730万美元减少到2022年9月30日的590万美元，降幅为19.2%[133] - 贷款损失准备金在2022年和2021年9月30日结束的三个月内均为零[150] - 公司2022年前九个月的贷款损失拨备为380万美元，相比2021年同期的120万美元恢复有所增加，主要由于一笔270万美元的商业和工业贷款冲销[162] 负债与股东权益 - 公司总负债增加2690万美元，达到13.2亿美元，同比增长2.1%[136] - 存款总额增加4920万美元，达到12.8亿美元，年化增长率为5.3%[136] - 短期借款减少2120万美元，降幅达53.9%，至1810万美元[137] - 股东权益减少2640万美元，降幅为19.8%，至1.067亿美元[138] 收入与利润 - 公司净收入为710万美元，截至2022年9月30日的九个月内[138] - 净利息收入（FTE基础）从2021年9月30日的1.005亿美元增加到2022年9月30日的1.105亿美元，增幅为9.9%[129] - 净利息和股息收入增加100万美元，达到1100万美元，同比增长10.0%[139] - 净利息收益率（GAAP）从2.88%上升至3.29%[139] - 贷款利息收入增加110万美元，达到1080万美元，同比增长11.3%[139] - 利息支出增加49.6万美元，达到130万美元，同比增长63.9%[142] - 平均贷款余额增加1990万美元，达到10.2亿美元，平均收益率上升35个基点至4.20%[139] - 净利息和股息收入增加110万美元，增幅3.8%，达到3110万美元，净利息边际（非GAAP FTE）增加25个基点至3.18%[156] - 利息和股息收入增加130万美元，增幅3.9%，达到3390万美元，其中贷款利息收入增加29.8万美元，增幅1.0%，达到3010万美元[156] - 非利息收入增加54.1万美元，增幅24.6%，达到270万美元，主要由于处置固定资产获得43.9万美元的收益[151] - 非利息支出减少94.6万美元，降幅9.7%，降至880万美元，主要由于分支优化举措导致合同服务费用减少120万美元[152] - 所得税费用增加54.6万美元，达到99.8万美元，主要由于税前收入增加490万美元[153] - 净收入增加250万美元，达到710万美元[155] - 公司净利息收入（FTE）在2022年前九个月为31,174千美元，相比2021年同期的30,052千美元有所增长[160] - 公司贷款净额在2022年前九个月的平均余额为1,013,871千美元，利息和股息收入为30,157千美元，收益率为3.98%[160] - 公司非利息收入在2022年前九个月减少了132,000美元，降至750万美元，主要由于股权证券的净损失252,000美元[163] - 公司非利息支出在2022年前九个月减少了700万美元，降至2,590万美元，主要由于固定资产减记和无形资产减值[164] - 公司2022年前九个月的所得税费用增加了540,000美元，达到176万美元，与税前收入的变化一致[167] - 公司2022年前九个月的平均资产回报率为0.68%，平均股东权益回报率为7.85%[160] 流动性及资本充足率 - 公司截至2022年9月30日的现金及存放同业款项为1.228亿美元，未质押证券为1420万美元，提供额外的流动性来源[169] - 公司可从匹兹堡联邦住房贷款银行借款高达4.408亿美元，其中4.291亿美元可用，并从美联储借款高达1.055亿美元[169] - 截至2022年9月30日，7690万美元（占总定期存款的63.6%）将在一年内到期，若这些存款不保留，公司需寻求其他资金来源[169] - 公司截至2022年9月30日的普通股一级资本为11.7868亿美元，占总风险加权资产的12.02%，高于最低资本要求[172] - 公司截至2022年9月30日的总资本为13.0136亿美元，占总风险加权资产的13.27%，高于最低资本要求[172] 利率风险 - 公司使用模拟模型监控利率风险，通过静态资产负债表假设计算一年期净利息收入的敏感性[175] - 在利率上升300个基点的情况下，公司预计经济价值权益（EVE）将减少3687.3万美元，下降15.3%[176] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计经济价值权益（EVE）将增加3203.7万美元，上升13.3%[176] - 公司预计在利率上升300个基点的情况下，净利息收入将增加94.6万美元，上升2.1%[176] - 公司预计在利率下降100个基点的情况下，净利息收入将减少91.3万美元，下降2.0%[176] 净利息收益资产及收益率 - 公司2022年前九个月的净利息收益资产为423,394千美元，相比2021年同期的429,477千美元有所减少[160] - 公司2022年前九个月的净利息差（FTE）为3.04%，相比2021年同期的2.81%有所提升[160] - 公司2022年前九个月的净利息收益率（GAAP）为3.17%，净利息收益率（FTE）为3.18%[160] - 平均应税投资证券余额增加7340万美元，利息收入增加75.4万美元，增幅35.5%，达到290万美元[156] - 存款利息支出减少27.5万美元，降幅11.0%，降至220万美元，平均利息成本下降2个基点[156]