资产与负债变化 - 公司总资产从2020年12月31日的14.2亿美元增加到2021年3月31日的14.8亿美元，增长了6010万美元，增幅为4.2%[147] - 现金及银行存款从2020年12月31日的1.609亿美元增加到2021年3月31日的2.3亿美元，增长了6910万美元，增幅为42.9%[147] - 证券投资从2020年12月31日的1.454亿美元减少到2021年3月31日的1.422亿美元，减少了320万美元，降幅为2.2%[147] - 存款增加5990万美元至12.8亿美元，其中非利息存款、NOW账户和储蓄账户分别增加3660万美元、2110万美元和1160万美元[153] - 短期借款增加430万美元至4540万美元，主要与证券回购协议相关[154] - 公司最流动的资产为现金和银行存款，总额为2.3亿美元[176] - 公司可从FHLB借款4.33亿美元，其中3.327亿美元可用[176] 贷款与信贷风险 - 公司贷款损失准备金占总贷款的比例（不包括PPP贷款）从2020年12月的1.29%增加到2021年3月的1.30%[145] - 公司在本轮薪资保护计划（PPP）中发放了156笔贷款，总计2500万美元，净递延贷款费用为98.4万美元[148] - 截至2021年3月31日，PPP贷款总额增加530万美元至6040万美元，相比2020年12月31日的5510万美元有所增长[148] - 2021年第一季度，公司处理了1970万美元的贷款减免，导致PPP贷款总额增加[148] - 总贷款减少310万美元至10.4亿美元，剔除PPP贷款影响后，有机贷款增长下降830万美元[150] - 贷款损失准备金为1270万美元，占总贷款的1.22%，与2020年12月31日的比例相当[150] - 不良贷款减少至1430万美元，不良贷款占总贷款的比例下降至1.37%[150] - 公司2021年第一季度贷款净额为1,031,853千美元，同比增长8.5%[163] - 公司2021年第一季度贷款损失拨备为0，去年同期为2.5百万美元[167] - 公司2021年第一季度净冲销率为0.02%，与去年同期持平[167] 净利息收入与收益率 - 公司净利息收入（FTE基础）从2020年3月的1058.6万美元下降到2021年3月的1001.7万美元[141] - 公司净利息率差（FTE基础）从2020年3月的3.35%下降到2021年3月的2.92%[141] - 公司净利息率（FTE基础）从2020年3月的3.57%下降到2021年3月的3.05%[141] - 净利息和股息收入减少55.6万美元至1000万美元，净利息收益率下降52个基点至3.05%[156] - 公司2021年第一季度净利息收入为10,017千美元，同比下降5.4%[163] - 公司2021年第一季度净利息收益率为3.05%，同比下降0.52个百分点[163] 非利息收入与支出 - 公司2021年第一季度非利息收入为3.2百万美元，同比增长69.6%[168] - 公司2021年第一季度保险佣金收入为1.6百万美元，同比增长24%[168] - 公司2021年第一季度证券净收益为447千美元，去年同期为净亏损438千美元[170] - 非利息支出增加39.2万美元，达到940万美元，同比增长4.4%[171] - 薪资和员工福利增加16.3万美元，达到490万美元，主要由于健康保险索赔的一次性收益减少[171] - 合同服务支出增加30.9万美元，达到68.7万美元，主要用于引入第三方专家优化工作流程和销售管理[171] - 数据处理费用增加9.3万美元，达到51.8万美元，主要由于核心和其他技术升级[171] 资本与风险管理 - 公司资本充足率良好，普通股一级资本比率为11.85%，远高于最低要求的4.50%[179] - 公司通过模拟模型监控利率风险，评估净利息收入和经济价值对利率变化的敏感性[180] - 利率上升300个基点时，公司净利息收入增加161,400千美元，经济价值（EVE）增加14,911千美元，增幅为10.2%[183] - 利率上升200个基点时，公司净利息收入增加158,791千美元，经济价值（EVE）增加12,302千美元，增幅为8.4%[183] - 利率上升100个基点时，公司净利息收入增加153,779千美元，经济价值（EVE）增加7,290千美元，增幅为5.0%[183] - 利率不变时，公司净利息收入为146,489千美元，经济价值（EVE）为9.96%[183] - 利率下降100个基点时，公司净利息收入减少5,677千美元，经济价值（EVE）减少3.9%[183] - 利率上升300个基点时，公司利息收益风险增加10,750千美元，增幅为28.7%[183] - 利率上升200个基点时，公司利息收益风险增加7,597千美元，增幅为20.3%[183] - 利率上升100个基点时，公司利息收益风险增加3,512千美元，增幅为9.4%[183] - 利率下降100个基点时，公司利息收益风险减少3,042千美元，降幅为8.1%[183] - 公司利率风险测量方法存在固有缺陷，假设条件可能无法准确反映市场利率变化对实际收益和成本的影响[183] 财务表现与预测 - 公司预计2021年将产生610万美元的非经常性税前费用，主要用于分支机构整合、租赁终止和遣散费用[140] - 公司预计2021年将实现150万美元的年度税前运营费用减少，以及300万美元的持续税前成本节约[140] - 2021年第一季度净收入为280万美元，相比2020年同期的77.3万美元大幅增长[155] - 公司2021年第一季度平均资产回报率为0.81%，同比增长0.57个百分点[163] - 公司2021年第一季度平均股东权益回报率为8.54%，同比增长6.5个百分点[163] - 所得税费用增加78.2万美元，达到91.1万美元，主要由于税前收入增加和CARES法案导致的税务调整[172] 每股账面价值 - 公司每股有形账面价值从2020年12月的21.42美元略微下降到2021年3月的21.38美元[146]

分支机构优化计划 - 公司预计2021年因分支机构优化计划将产生高达610万美元的非经常性税前成本[131] - 公司预计2021年通过分支机构优化计划将实现每年150万美元的税前运营费用减少[131] - 公司预计分支机构优化计划将带来300万美元的持续税前成本节约[131] COVID-19应对措施 - 公司为应对COVID-19疫情，实施了10%的额外薪酬计划，时间为2020年4月至6月[132] - 公司为员工提供了额外的带薪休假，以应对COVID-19疫情的影响[132] - 公司通过远程工作安排和社交距离措施保护员工健康，未发生员工裁员[132] - 公司为分支机构配备了防护屏障，并为员工提供个人防护装备[132] - 公司通过信息技术基础设施支持远程工作，确保客户服务不受影响[132] 贷款损失准备金与公允价值评估 - 公司评估贷款损失准备金时，考虑了经济状况、贷款组合变化、历史损失经验等因素[125] - 公司采用三级公允价值层次结构来评估资产和负债的公允价值，优先使用可观察的市场数据[125] 美联储政策与PPP贷款 - 美联储在2020年3月将联邦基金利率目标范围下调100个基点至0%至0.25%，并宣布了7000亿美元的量化宽松计划以应对COVID-19引发的经济衰退[134] - 2020年，公司发放了639笔PPP贷款，总额为7100万美元，其中医疗保健和社会援助领域贷款1560万美元，建筑和特种贸易承包商贷款1260万美元[134] - 截至2020年12月31日，PPP贷款总额为5510万美元，净递延发起费用为220万美元，其中110万美元在2020年确认[134] - 2021年1月11日，SBA重新开放PPP贷款申请，截至2021年2月28日，公司收到181份申请，总额为2670万美元，预计处理费用为120万美元[134] 贷款宽限状态 - 截至2020年12月31日，公司有31笔贷款处于宽限状态，总额为2410万美元，占贷款组合的2.3%[137] - 酒店行业的商业房地产贷款和建筑贷款在2020年12月31日有3笔商业房地产贷款总额为820万美元和1笔200万美元的建筑贷款处于宽限状态[137] - 零售行业的商业房地产贷款在2020年12月31日有1笔贷款总额为2760万美元处于宽限状态，占该行业贷款总额的10.1%[138] - 酒店行业的商业房地产贷款在2020年12月31日有3笔贷款总额为8246万美元处于宽限状态，占该行业贷款总额的33.2%[138] - 建筑行业的商业房地产贷款在2020年12月31日有1笔贷款总额为1958万美元处于宽限状态，占该行业贷款总额的33.8%[138] 资产与负债增长 - 公司总资产从2019年的13.2亿美元增长至2020年的14.2亿美元，增幅为7.2%[140] - 现金及银行存款从2019年的8020万美元增长至2020年的1.609亿美元，增幅为100.6%[140] - 贷款总额从2019年的9.48亿美元增长至2020年的10.4亿美元，年化增长率为9.7%[140] - 贷款损失准备金从2019年的990万美元增加至2020年的1280万美元，占总贷款的比例从1.04%上升至1.22%[140] - 存款总额从2019年的11.2亿美元增长至2020年的12.2亿美元，年化增长率为9.5%[140] 财务表现与亏损 - 公司2020年净亏损为1060万美元，而2019年净利润为1432.7万美元[141] - 公司2020年每股亏损为1.97美元，而2019年每股收益为2.63美元[141] - 公司2020年进行了1870万美元的商誉减值，导致商誉从2019年的2840万美元减少至2020年的970万美元[142] - 公司2020年因关闭Monessen分行而产生了110万美元的非现金固定资产减值[142] - 公司2020年支付了520万美元的普通股股息，并回购了68,434股普通股，总价值为190万美元[141] 利息收入与支出 - 净利息收入同比下降2.9%，从2019年的4320万美元降至2020年的4190万美元[144] - 贷款利息收入同比下降0.7%，从2019年的4320万美元降至2020年的4290万美元，主要受PPP贷款、商业贷款和抵押贷款推动[144] - 应税投资证券利息收入同比下降35.9%，从2019年的560万美元降至2020年的360万美元，主要由于美国政府机构证券的赎回和抵押贷款支持证券的提前还款[144] - 存款利息支出同比下降29.2%，从2019年的730万美元降至2020年的520万美元，主要由于疫情相关的利率下调[144] - 贷款损失准备金从2019年的72.5万美元增至2020年的400万美元，主要由于疫情导致的宏观经济不确定性增加[144] 非利息收入与支出 - 非利息收入同比增长10.6%，从2019年的860万美元增至2020年的950万美元，主要由于保险佣金和其他佣金的增加[146] - 非利息支出同比增长62.4%，从2019年的3500万美元增至2020年的5680万美元，主要由于商誉减值1870万美元和固定资产减值110万美元[146] - 所得税费用同比下降48.1万美元，从2019年的170万美元降至2020年的120万美元，主要由于商誉减值的影响[148] 净利息收入与资产回报率 - 公司2020年净利息收入为42,115千美元，较2019年的43,425千美元下降3.0%[151] - 2020年净贷款平均余额为1,008,401千美元，较2019年的913,785千美元增长10.4%[151] - 2020年净利息收益率为3.32%，较2019年的3.64%下降0.32个百分点[151] - 2020年总资产为1,378,074千美元，较2019年的1,311,425千美元增长5.1%[151] - 2020年净利息收入受利率变化影响减少4,365千美元，受规模变化影响增加3,055千美元[154] - 2020年非GAAP调整后净收入为8,797千美元，较2019年的13,016千美元下降32.4%[157] - 2020年非GAAP调整后每股收益为1.63美元，较2019年的2.39美元下降31.8%[157] - 2020年非GAAP调整后平均资产回报率为0.64%，较2019年的0.99%下降0.35个百分点[157] - 2020年净亏损为1064万美元，而2019年净利润为1432.7万美元[158] - 2020年调整后的平均股本回报率为5.94%，低于2019年的8.98%[158] - 2020年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.22%，排除PPP贷款后为1.29%[160] - 2020年有形普通股每股账面价值为21.42美元，较2019年的20.52美元有所增长[161] - 2020年公司流动性资产为160.9百万美元，未质押证券为24.2百万美元[162] - 2020年公司贷款发放总额为465.7百万美元，其中包括71百万美元的PPP贷款[163] - 2020年公司普通股一级资本充足率为11.79%，高于资本充足要求的4.50%[164] - 2020年公司总资本充足率为13.04%，高于资本充足要求的8.00%[164] - 2020年公司杠杆资本比率为7.81%，高于资本充足要求的4.00%[164] - 2020年公司未使用的信贷额度为168.4百万美元[165] - 公司总债务为199,347千美元，其中一年内到期的债务为89,994千美元，占总债务的45.1%[166] 利率风险管理 - 公司通过模拟模型监控利率风险，季度报告帮助识别、测量、监控和控制利率风险，确保符合政策指南[168] - 公司使用经济价值权益（EVE）比率来衡量利率变动对资本的影响，EVE比率反映了公司对利率风险的敏感性[168] - 在利率上升300个基点的情况下，公司的净利息收入预计增加10,074千美元，增幅为27.5%[171] - 在利率下降100个基点的情况下，公司的净利息收入预计减少2,476千美元，降幅为6.7%[171] - 公司的资产和负债主要是货币性质的，因此市场利率的变化对业绩的影响大于通货膨胀的影响[167] - 公司的利率风险分析基于静态资产负债表假设，计算一年期内的净利息收入敏感性[168] - 公司的利率风险分析包括对收益率曲线上下100、200和300个基点的即时和永久性平行移动的模拟[170] - 公司的利率风险分析假设利率在整个收益率曲线上保持正值，这可能限制了在低利率环境下的某些下降利率情景的建模[170] - 公司的利率风险分析假设在测量期间内，利率敏感资产和负债的组成保持不变，并且利率变化在整个收益率曲线上均匀反映[171]

商誉减值与资产减值 - 公司记录了2020年第三季度和九个月的商誉减值费用为1870万美元，原因是估计的公允价值低于账面价值[158] - 公司预计经济衰退可能导致无形资产和长期资产减值，并影响其价值[151] - 公司预计COVID-19疫情将持续对其业务和财务表现产生不利影响，可能导致贷款违约率上升和资产减值[149] - 公司非利息支出增加了2070万美元，达到2900万美元，同比增长250.8%，主要受到1870万美元的商誉减值影响[185] - 公司2020年前九个月净亏损1370万美元，主要由于商誉减值1870万美元[174] - 剔除商誉和固定资产减值影响后，2020年前九个月净利润为550万美元，同比下降42.8%[186] - 非利息支出：2020年前九个月非利息支出增加2110万美元，达到4700万美元，主要受1870万美元商誉减值影响[195] 贷款与贷款损失准备金 - 2020年9月30日，公司贷款总额为10.51亿美元，同比增长13.7%，其中PPP贷款为7100万美元[162] - 2020年9月30日，公司贷款损失准备金为1380万美元，较2019年12月31日的987万美元增加了400万美元，主要由于COVID-19对经济和行业的不利影响[164] - 2020年9月30日，公司不良贷款增加至1500万美元，不良贷款占总贷款的比例从2019年12月31日的0.57%上升至1.43%[164] - 公司贷款损失准备金为120万美元，相比2020年第二季度的30万美元和2019年同期的17.5万美元大幅增加[183] - 贷款损失准备金：2020年前九个月贷款损失准备金为400万美元，较2019年同期的55万美元大幅增加，主要受疫情影响[193] - 酒店贷款减值：2020年第三季度，公司对790万美元的酒店贷款进行减值评估，导致特定准备金增加230万美元[193] 净利息收入与收益率 - 2020年9月30日，公司净利息收入（FTE基础）为3144万美元，较2019年同期的3244万美元有所下降[160] - 2020年9月30日，公司净利息利差（FTE基础）为3.17%，较2019年同期的3.45%有所下降[160] - 2020年9月30日，公司净利息收益率（FTE基础）为3.35%，较2019年同期的3.67%有所下降[160] - 公司净贷款平均余额为1,035,426千美元，2020年第三季度的利息和股息收入为10,744千美元，收益率为4.13%，相比2019年同期的4.75%有所下降[181] - 公司总利息收入资产的平均余额为1,297,563千美元，2020年第三季度的利息和股息收入为11,709千美元，收益率为3.59%，相比2019年同期的4.41%有所下降[181] - 公司净利息收入（FTE）为10,469千美元，相比2019年同期的11,152千美元有所下降[181] - 公司净利息收益率为3.21%，相比2019年同期的3.74%有所下降[181] - 2020年前九个月净利息收入为3130万美元，同比下降3.0%[186] - 2020年前九个月贷款平均余额增加9200万美元，但贷款收益率下降45个基点，主要受PPP贷款和利率下降影响[186] - 2020年前九个月平均贷款余额为10亿美元，贷款净利息收入为3215万美元，收益率为4.29%[191] - 2020年前九个月平均利息收益资产为12.5亿美元，总利息和股息收入为3588万美元，收益率为3.83%[191] - 2020年前九个月净利息收益率为3.35%，相比2019年同期的3.67%有所下降[191] - 净利息收入变化：2020年前九个月净利息收入减少100.3万美元，其中贷款净利息收入减少37万美元，债务证券净利息收入减少142.3万美元[193] 非利息收入与支出 - 公司预计非利息收入可能因经济活动减少而下降，包括客户借记卡刷卡费用减少[151] - 公司预计保险佣金可能因失业导致的工资减少而下降[151] - 公司非利息收入增加了207,000美元，达到220万美元，同比增长10.5%[183] - 非利息收入：2020年前九个月非利息收入增加44.8万美元，达到670万美元，主要由于保险佣金增加25.6万美元[193] 流动性管理与资本管理 - 公司预计贷款延期和可能的额外延期可能影响现金流和流动性[149] - 流动性管理：截至2020年9月30日，公司拥有1.122亿美元现金及银行存款，未质押证券为2660万美元，可借款总额为430.7万美元[198] - 贷款延期情况：截至2020年9月30日，86%的延期贷款已恢复常规还款计划[198] - 资本管理：公司暂停股票回购计划以保留资本，未来股息支付可能受限[198] 利率风险与经济价值 - 公司通过模拟模型监控利率风险，评估市场利率变化对资产和负债公允价值的影响[201] - 截至2020年9月30日，市场利率上升300个基点时，公司经济价值（EVE）预计增加7,252千美元，增幅为5.3%[204] - 市场利率上升200个基点时，公司经济价值（EVE）预计增加7,685千美元，增幅为5.6%[204] - 市场利率上升100个基点时，公司经济价值（EVE）预计增加6,560千美元，增幅为4.8%[204] - 市场利率下降100个基点时，公司经济价值（EVE）预计减少2,369千美元，降幅为6.4%[204] 资本充足率与杠杆率 - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本（CET1）为106,494千美元，占风险加权资产的11.62%，高于资本充足要求的4.50%和良好资本化要求的6.50%[200] - 截至2020年9月30日，公司总资本为117,976千美元，占风险加权资产的12.88%，高于资本充足要求的8.00%和良好资本化要求的10.00%[200] - 公司一级杠杆率为7.63%，高于资本充足要求的4.00%和良好资本化要求的5.00%[200] 其他财务指标 - 2020年9月30日，公司总资产为13.9亿美元，较2019年12月31日的13.2亿美元增长了5.4%[162] - 2020年9月30日，公司股东权益为1.33亿美元，较2019年12月31日的1.51亿美元有所下降[162] - 2020年9月30日，公司有形普通股权益为1.15亿美元，较2019年12月31日的1.12亿美元有所增加[162] - 2020年9月30日，公司贷款延期总额为2270万美元，占贷款组合的2.2%，较2020年6月30日的1.66亿美元大幅下降[166] - 零售业务收入为3.7亿美元，占总收入的56,185万美元，同比增长47.6%[172] - 酒店业务收入为5.3亿美元，占总收入的24,995万美元，同比增长21.2%[172] - 总负债增加8910万美元，达到12.6亿美元，同比增长7.6%[172] - 存款增加8070万美元，达到12亿美元，同比增长7.2%，其中无息活期存款和储蓄账户分别增加6810万美元和1580万美元[172] - 短期借款增加1150万美元，达到4210万美元，同比增长37.6%[172] - 股东权益减少1780万美元，达到1.333亿美元，同比下降11.8%[172] - 净利息收入减少68万美元，达到1040万美元，同比下降6.1%[176] - 贷款利息收入减少27.5万美元，达到1070万美元，同比下降2.5%[176] - 存款利息支出减少71.4万美元，达到120万美元，同比下降38.3%[178] - 2020年前九个月应税投资证券利息收入下降33.0%至290万美元，主要由于投资证券平均余额减少6000万美元[188] - 2020年前九个月存款利息支出下降23.5%至410万美元，平均成本下降21个基点[188] - 2020年前九个月平均权益回报率为-11.99%，相比2019年同期的9.00%大幅下降[191] - 所得税费用：2020年前九个月所得税费用减少170万美元至64万美元，主要由于商誉减值相关的递延税负债逆转[195] - 净冲销率：2020年前九个月净冲销率为0.01%，较2019年同期的0.05%有所下降[193]

资产与负债变化 - 公司总资产从2019年12月31日的13.2亿美元增加到2020年6月30日的14.1亿美元，增长了8560万美元，增幅为6.5%[158] - 现金及银行存款从2019年12月31日的8020万美元增加到2020年6月30日的1.314亿美元，增长了5120万美元，增幅为63.8%[158] - 可供出售的投资证券减少了4870万美元，降幅为24.7%，至2020年6月30日的1.486亿美元，主要由于市场利率下降导致的5250万美元美国政府机构和市政证券的赎回[160] - 净贷款增加了8690万美元，增幅为9.2%，至2020年6月30日的10.3亿美元，主要由于7000万美元的PPP贷款和2270万美元的建筑贷款净增长[160] - 总负债增加8430万美元，达到12.5亿美元，同比增长7.2%[167] - 总存款增加7560万美元，达到11.9亿美元，同比增长6.8%[167] - 无息活期存款和储蓄账户分别增加7400万美元和1250万美元，部分抵消了定期存款减少1850万美元的影响[167] - 短期借款增加1180万美元，达到4230万美元，同比增长38.5%[167] - 股东权益增加130万美元，达到1.524亿美元，同比增长0.9%[167] 净利息收入与利差 - 2020年第二季度净利息收入（FTE基础）为1.038亿美元，较2019年同期的1.077亿美元有所下降[158] - 2020年上半年净利息收入（FTE基础）为2.0967亿美元，较2019年同期的2.1286亿美元有所下降[158] - 2020年第二季度净利息利差（FTE基础）为3.12%，较2019年同期的3.39%有所下降[158] - 2020年上半年净利息利差（FTE基础）为3.23%，较2019年同期的3.40%有所下降[158] - 2020年第二季度净利息收益率（FTE基础）为3.30%，较2019年同期的3.62%有所下降[158] - 2020年上半年净利息收益率（FTE基础）为3.43%，较2019年同期的3.63%有所下降[158] - 净利息收入减少38.4万美元，达到1030万美元，同比下降3.6%[168] - 贷款利息收入减少9.6万美元，达到1060万美元，同比下降0.9%[168] - 存款利息支出减少51.9万美元，达到130万美元，同比下降28.5%[171] - 净利息收入在2020年第二季度同比下降394,000美元，主要由于利率下降导致1,133,000美元的减少，部分被贷款量增加带来的739,000美元增长所抵消[176] - 2020年上半年净利息收入同比下降1.3%，从2110万美元降至2090万美元，主要由于贷款收益率下降和投资证券利息收入减少[179] - 2020年上半年存款利息支出同比下降15.7%，从350万美元降至300万美元，主要由于利率下降[179] 贷款与贷款损失准备金 - 贷款损失准备金从2019年12月31日的990万美元增加到2020年6月30日的1260万美元，反映了由于COVID-19疫情对经济和行业状况的负面影响而增加的280万美元贷款损失准备金[160] - 不良贷款从2019年12月31日的540万美元增加到2020年6月30日的560万美元，但由于贷款增长，不良贷款占总贷款的比例从0.57%下降到0.54%[160] - 截至2020年6月30日，165.9万美元（占总贷款的15.9%）处于宽限期内，其中105.2万美元（占宽限期内贷款的63.4%）计划于2020年7月结束宽限期[160] - 截至2020年7月30日，348笔贷款中的9笔贷款（总计330万美元）请求了额外的宽限期，包括两笔住宅贷款、两笔商业房地产贷款（均为酒店贷款）、一笔商业和工业贷款以及四笔消费贷款[160] - 截至2020年6月30日，128笔贷款中的6笔贷款（总计580万美元）请求了额外的一到三个月的宽限期，包括三笔住宅抵押贷款、两笔商业房地产贷款（均为酒店贷款）和一笔消费贷款[165] - 高风险行业中，酒店行业的加权平均风险评级为4.9，宽限金额为2055.8万美元，占该行业的82.0%[165] - 高风险行业中，零售行业的加权平均风险评级为3.7，宽限金额为2985.2万美元，占该行业的33.1%[165] - 高风险行业中，石油和天然气行业的加权平均风险评级为3.6，宽限金额为379.7万美元，占该行业的20.1%[165] - 2020年第二季度的贷款损失准备金为300,000美元，较2019年同期的350,000美元有所下降，反映出宏观经济条件的改善[176] - 2020年上半年贷款损失拨备为280万美元，同比增长646.67%，主要由于疫情导致的经济衰退和失业率上升[184] - 2020年上半年净冲销为19,000美元，占平均贷款的0.00%，同比下降92.15%[185] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2020年第二季度同比增长22.3%，达到260万美元，主要得益于投资证券销售和贷款销售的收益[176] - 非利息支出在2020年第二季度同比增长3.1%，达到910万美元，主要由于疫情期间的社区银行关怀津贴和技术投资[178] - 2020年上半年非利息收入为450万美元，同比增长5.6%，主要由于投资证券销售净收益和贷款销售净收益增加[185] - 2020年上半年投资证券销售净收益为489,000美元，同比大幅增长，主要由于高息抵押贷款支持证券的提前还款[185] - 2020年上半年贷款销售净收益为568,000美元，同比增长300%，主要由于抵押贷款再融资增加[185] - 2020年上半年保险佣金收入为240万美元，同比增长7.3%，主要由于商业和个人保单增加[185] - 2020年上半年其他收入减少374,000美元，主要由于抵押贷款服务权摊销增加和临时减值[185] - 服务费用从2019年同期的120万美元减少至2020年6月30日的110万美元，减少了11.8万美元，主要由于疫情期间费用减免和客户使用量下降[187] - 2020年第二季度的服务费用同比下降130,000美元，主要由于疫情期间的费用减免和客户使用量减少[176] - 2020年第二季度的广告支出同比下降65,000美元，主要由于疫情期间营销活动的减少[178] - 非利息支出从2019年同期的1770万美元增加至2020年6月30日的1810万美元，增长了39.7万美元，增幅为2.2%[187] 商誉与资本充足率 - 公司评估了2020年3月31日的商誉减值情况，并确定商誉未受损[154] - 公司在2020年6月30日进行了定性评估，未发现触发事件，商誉未受损[156] - 公司资本充足，截至2020年6月30日，普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.90%，高于最低要求的4.50%[194] 利率风险与经济价值 - 公司通过模拟模型监控利率风险，确保其经济价值（EVE）在利率变化时的波动符合政策指导[195] - 利率上升300个基点时，公司经济价值（EVE）增加165,748千美元，股权价值变化百分比为7.7%[197] - 利率上升200个基点时，公司经济价值（EVE）增加164,162千美元，股权价值变化百分比为6.7%[197] - 利率上升100个基点时，公司经济价值（EVE）增加160,516千美元，股权价值变化百分比为4.3%[197] - 利率不变时，公司经济价值（EVE）为153,900千美元，股权价值变化百分比为0%[197] - 利率下降100个基点时，公司经济价值（EVE）增加158,064千美元，股权价值变化百分比为2.7%[197] - 利率上升300个基点时，公司资产变化为171个基点，收益变化为3,113千美元，风险变化百分比为8.4%[197] - 利率上升200个基点时，公司资产变化为129个基点，收益变化为2,140千美元，风险变化百分比为5.8%[197] - 利率上升100个基点时，公司资产变化为73个基点，收益变化为916千美元，风险变化百分比为2.5%[197] - 利率下降100个基点时，公司资产变化为16个基点，收益变化为-984千美元，风险变化百分比为-2.7%[197] - 公司EVE计算基于假设，可能无法准确反映市场利率变化对EVE的实际影响[197] 净收入与所得税 - 净收入为370万美元，同比下降76000美元[168] - 2020年上半年净收入同比下降37.7%，从590万美元降至370万美元[179] - 2020年第二季度的有效税率为19.3%，较2019年同期的20.0%有所下降[178] - 所得税费用从2019年同期的150万美元减少至2020年6月30日的82.4万美元，减少了63.8万美元，有效税率从19.8%降至18.3%[187] 流动性资产与借款能力 - 公司最流动的资产为现金及存放同业款项，截至2020年6月30日总计1.314亿美元[191] - 公司可从匹兹堡联邦住房贷款银行借款4.285亿美元，其中3.993亿美元可用[191] - 截至2020年6月30日，公司有8290万美元（占总定期存款的41.2%）将在一年内到期[191] 投资证券与权益证券 - 公司可交易权益证券（主要为银行股票）在2020年6月30日的六个月内减少了41万美元，主要受COVID-19对股市的影响[187]

资产与负债变化 - 公司总资产从2019年12月31日的13.2亿美元下降至2020年3月31日的13.1亿美元，减少了840万美元，降幅为0.6%[167] - 总负债从2019年12月31日的11.7亿美元下降至2020年3月31日的11.6亿美元，减少了880万美元，降幅为0.8%[177] - 总存款从2019年12月31日的11.2亿美元下降至2020年3月31日的11.1亿美元，减少了1170万美元，降幅为1.0%[178] - 短期借款从2019年12月31日的3060万美元增加至2020年3月31日的3500万美元，增幅为14.4%[179] - 股东权益从2019年12月31日的1.511亿美元增加至2020年3月31日的1.515亿美元，增加了42.8万美元，增幅为0.3%[181] 贷款与贷款损失 - 净贷款从2019年12月31日的9.426亿美元增加至2020年3月31日的9.623亿美元，增长了1970万美元，增幅为2.1%[169] - 贷款组合中，约8320万美元的零售空间贷款、6300万美元的非自住多户公寓贷款、2170万美元的依赖石油和天然气行业的商业贷款、2460万美元的酒店贷款以及520万美元的餐厅贷款预计将受到COVID-19疫情的负面影响[170][171][172] - 贷款损失准备金在2020年3月31日为1230万美元，本季度增加了250万美元的贷款损失准备金，贷款损失准备金占总贷款的比例从2019年12月31日的1.04%上升至2020年3月31日的1.26%[176] - 不良贷款从2019年12月31日的540万美元下降至2020年3月31日的520万美元，不良贷款占总贷款的比例从0.57%下降至0.54%[177] - 公司2020年第一季度贷款净额为950,661千美元，较2019年同期的898,283千美元增长5.83%[194] - 公司2020年第一季度贷款损失拨备为250万美元，较2019年同期的25,000美元大幅增加，主要受COVID-19疫情影响[199] - 公司2020年第一季度净冲销额为45,000美元，占平均贷款的0.02%，较2019年同期的171,000美元有所下降[200] 利息收入与支出 - 2020年第一季度，净利息收入（FTE基础）为1.0586亿美元，较2019年第四季度的1.099亿美元有所下降[166] - 2020年第一季度，净利息利差（FTE基础）为3.35%，较2019年第四季度的3.34%略有上升[166] - 2020年第一季度，净利息收益率（FTE基础）为3.57%，与2019年第四季度持平[166] - 净利息收入从2019年第一季度的1040万美元增加至2020年第一季度的1050万美元，增幅为0.9%[184] - 贷款利息收入从2019年第一季度的1030万美元增加至2020年第一季度的1060万美元，增幅为3.2%[185] - 存款利息支出从2019年第一季度的190万美元下降至2020年第一季度的180万美元，降幅为3.5%[189] - 公司2020年第一季度净利息收入为10,586千美元，较2019年同期的10,511千美元略有增长[194] 投资与证券 - 2020年第一季度，投资证券（可供出售）从2019年12月31日的1.974亿美元下降至1.714亿美元，减少了2600万美元，降幅为13.2%[168] - 未质押证券作为额外的流动性来源，截至2020年3月31日总计1870万美元[216] 流动性 - 2020年第一季度，现金及存放同业款项从2019年12月31日的8020万美元下降至7810万美元，减少了210万美元，降幅为2.6%[167] - 公司最流动的资产为现金和银行存款，截至2020年3月31日总计7810万美元[216] - 公司可从匹兹堡联邦住房贷款银行借款最多3.698亿美元，其中4000万美元用于备用信用证[216] - 公司可从美联储借款最多9800万美元，并与其他银行保持6000万美元的信贷额度[216] - 截至2020年3月31日，一年内到期的定期存款总计8270万美元，占定期存款总额的39.1%[217] - CB Financial（非合并基础）截至2020年3月31日拥有480万美元的流动资产[219] 资本与风险 - 公司宣布暂停股票回购计划以保留超额资本，支持银行向客户和社区提供金融服务[219] - 截至2020年3月31日，银行的实际普通股一级资本为1.045亿美元，占风险加权资产的11.60%[224] - 截至2020年3月31日，银行的实际总资本为1.158亿美元，占风险加权资产的12.85%[224] - 截至2020年3月31日，银行的实际一级杠杆率为8.23%，高于资本充足要求的4.00%[224] 收入与支出 - 2020年第一季度净收入为77.3万美元，较2019年同期的290万美元减少了220万美元，主要受250万美元的贷款损失准备金和可销售权益证券组合公允价值大幅下降的影响[183] - 公司2020年第一季度非利息收入下降24.3万美元，降幅11.5%，主要受市场股票价值下跌影响[201] - 公司2020年第一季度保险佣金收入增长13.2万美元，增幅11.5%，主要由于商业保单增加[202] - 公司2020年第一季度非利息支出增加12.2万美元，增幅1.4%，主要由于广告和咨询服务费用增加[205][207] - 公司2020年第一季度所得税费用下降58.9万美元，主要由于税前收入减少270万美元[210] 商誉与减值 - 2020年3月31日，公司持有的商誉账面价值为2840万美元，管理层评估后认为商誉未发生减值[161]

公司财务数据 - 公司总资产为13亿美元，总存款为11亿美元，股东权益为1.516亿美元[15] - 公司净贷款总额从2018年的9.033亿美元增长至2019年的9.426亿美元，净贷款增长3930万美元，增长率为4.4%[29] - 2019年公司总贷款为952.5百万美元，其中住宅房地产贷款为347.8百万美元，占比36.5%[31][32] - 2019年商业房地产贷款为351.4百万美元，占比37.0%[31][42] - 2019年建筑贷款为35.6百万美元，占比3.7%[31][46] - 2019年商业和工业贷款为85.6百万美元，占比9.0%[31][47] - 2019年消费贷款为113.6百万美元，占比11.9%[31] - 2019年一至四户住宅抵押贷款总额为246.1百万美元，其中超过484,350美元的“大额贷款”为27.4百万美元[33] - 2019年可调整利率抵押贷款总额为35.5百万美元，增加了贷款组合的利率敏感性[37] - 2019年房屋净值贷款总额为101.7百万美元，其中次级留置权贷款为13.4百万美元[38][41] - 2019年固定利率住宅抵押贷款销售至二级市场的总额为10.7百万美元[36] - 2019年商业房地产贷款的最大贷款价值比通常为75%至80%[43] - 截至2019年12月31日，公司消费贷款总额为1.136亿美元，占贷款组合的11.9%，其中1.052亿美元为间接汽车贷款[50] - 截至2019年12月31日，公司贷款组合中2020年到期的住宅贷款金额为1.8785亿美元，加权平均利率为5.04%[55] - 截至2019年12月31日，公司固定利率贷款总额为6.33725亿美元，可调整利率贷款总额为2.4817亿美元[57] - 截至2019年12月31日，公司有22.2万美元的贷款逾期90天或以上但仍计息，不良资产减少160万美元至560万美元[63] - 公司通过止赎或替代止赎获得的房地产被分类为自有房地产，截至2019年12月31日，公司拥有24.5万美元的自有房地产[65] - 2019年公司不良贷款总额为5,382千美元，较2018年的6,313千美元下降14.7%[67] - 2019年公司非应计贷款总额为2,901千美元，较2018年的3,281千美元下降11.6%[67] - 2019年公司特殊关注贷款和分类贷款总额为32,687千美元，较2018年的31,655千美元增长3.2%[73] - 2019年公司不良贷款占总贷款的比例为0.57%，较2018年的0.69%有所下降[67] - 2019年公司不良资产占总资产的比例为0.43%，较2018年的0.56%有所下降[67] - 2019年公司商业房地产贷款分类为“次级”的金额为7,383千美元，较2018年的3,396千美元大幅增加[73] - 2019年公司商业和工业贷款分类为“可疑”的金额为719千美元，较2018年的2,238千美元大幅下降[73] - 2019年公司非应计贷款和应计重组贷款的利息收入为131,000美元[67] - 2019年公司特殊关注贷款总额为24,585千美元，较2018年的26,021千美元下降5.5%[73] - 2019年公司商业房地产贷款分类为“可疑”的金额为719千美元，较2018年的2,238千美元大幅下降[73] - 贷款损失准备金从2018年的960万美元增加到2019年的990万美元，增长了30.9万美元，增幅为3.2%[82] - 2019年净冲销额为41.6万美元，较2018年的180万美元大幅下降，主要由于三笔商业和工业贷款的120万美元冲销[82] - 贷款损失准备金与不良贷款的比率从2018年的151.40%上升至2019年的183.33%，主要由于不良贷款减少了93.1万美元[82] - 2019年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.04%，较2018年的1.05%下降了1个基点[82] - 2019年住宅房地产贷款的贷款损失准备金为202.3万美元，占总贷款准备金的36.5%[88] - 2019年商业房地产贷款的贷款损失准备金为321万美元，占总贷款准备金的37.0%[88] - 2019年公司持有的美国政府及机构证券的公平价值为4810万美元，较2018年的8060万美元大幅下降[95] - 2019年公司持有的市政债券的公平价值为2580万美元，较2018年的4460万美元下降[97] - 2019年公司持有的抵押贷款支持证券的公平价值为1.208亿美元，较2018年的9780万美元有所增加[98] - 公司投资证券组合中，2019年美国政府机构债券的摊余成本为47,993千美元，公允价值为48,056千美元[102] - 2019年抵押贷款支持证券（MBS）的摊余成本为118,282千美元，公允价值为120,776千美元[102] - 2019年总债务证券的摊余成本为191,301千美元，公允价值为194,675千美元[102] - 2019年可销售证券的总公允价值为197,385千美元[102] - 2019年存款总额为1,109,146千美元，加权平均利率为0.66%[110] - 2019年非利息活期存款的平均余额为267,311千美元，占总存款的24.1%[110] - 2019年定期存款总额为219,756千美元，其中2.00%至2.49%利率范围的存款为48,365千美元[111] - 2019年存款账户中，NOW账户的平均余额为222,148千美元，加权平均利率为0.53%[110] - 2019年存款账户中，储蓄账户的平均余额为215,798千美元，加权平均利率为0.23%[110] - 2019年存款账户中，货币市场账户的平均余额为181,985千美元，加权平均利率为0.57%[110] - 截至2019年12月31日，公司总存款金额为219.756亿美元，其中1.7%的存款利率在0.25%至0.49%之间，18.7%的存款利率在1.00%至1.49%之间[112] - 截至2019年12月31日，公司超过10万美元的定期存款总额为1.265亿美元，其中4460万美元来自公共实体[112] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的最大借款能力为3.748亿美元，截至2019年12月31日，未偿还的FHLB借款为1400万美元[115] - 截至2019年12月31日，公司的回购协议余额为3057.1万美元，加权平均利率为0.57%[118] - 截至2019年12月31日，公司长期FHLB借款余额为1.4亿美元，加权平均利率为2.14%[122] - 公司拥有266名全职员工[124] 公司合并与收购 - 公司完成了与First West Virginia Bancorp的合并，合并价值约为5130万美元，发行了1,317,647股普通股，并支付了980万美元现金[20] - 合并后，公司股东和FWVB股东分别拥有合并后公司约76%和24%的股份[21] - 公司记录了2350万美元的商誉和910万美元的核心存款无形资产，与FWVB收购相关[23] 公司市场与竞争 - 公司在宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和俄亥俄州的市场份额为0.75%，主要来自58家银行和储蓄机构[27] - 公司市场区域包括宾夕法尼亚州的Greene、Allegheny、Washington、Fayette和Westmoreland县，以及西弗吉尼亚州的Brooke、Marshall、Ohio、Upshur和Wetzel县，以及俄亥俄州的Belmont县[24] - 公司市场区域受到能源行业的影响，特别是Marcellus Shale Formation的天然气开采[26] - 公司面临来自其他商业银行、储蓄银行、储蓄协会和信用合作社的存款和贷款竞争[27] 公司贷款活动 - 公司主要贷款活动包括住宅房地产、商业房地产、建筑、商业和工业贷款以及消费贷款[29] - 间接汽车贷款的收益率低于合同利率，因为公司需等待贷款还款流，且如果贷款在前六个月内提前还款或抵押品被收回，公司将按比例退还预付给经销商的金额[51] - 消费贷款的风险高于一到四户住宅抵押贷款，特别是由快速贬值的资产（如汽车）担保的贷款或无担保贷款，违约后收回的抵押品可能无法完全偿还贷款余额[52] - 公司贷款审批权限根据贷款规模不同，500万美元以上的贷款需由董事会批准[58] 公司监管与合规 - 公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，并需遵守联邦储备委员会的规则和条例[126] - 公司子公司Community Bank受宾夕法尼亚州银行和证券部以及联邦存款保险公司（FDIC）的广泛监管[127] - 根据《多德-弗兰克法案》，公司需遵守更严格的资本要求，包括考虑表外活动和其他风险的杠杆和资本要求[129] - 公司受消费者金融保护局（CFPB）的监管，CFPB有权制定和执行广泛的消费者保护法律[131] - 公司资本充足率超过所有适用要求，截至2019年12月31日，公司资本状况良好[137] - 公司风险加权资本要求为：核心一级资本至少为4.5%，一级资本至少为6%，总资本至少为8%[138] - 公司选择将累计其他综合收益（AOCI）排除在监管资本计算之外[138] - 公司贷款给单一借款人的限额为资本的15%，若贷款有可销售抵押品，可额外增加10%[140] - 公司社区再投资法案评级为“满意”，符合联邦监管要求[143] - 公司存款保险基金（DIF）信用额度在2019年第三和第四季度共使用了308,000美元[152] - 公司作为FHLB系统成员，截至2019年12月31日，符合持有FHLB资本股票的要求[156] - 公司资本分布受限于联邦存款保险法，确保资本分布后仍符合监管资本要求[141] - 公司资本充足率符合“资本充足”标准，截至2019年12月31日，公司资本状况良好[149] - 公司存款保险由FDIC提供，每位存款人最高保险金额为250,000美元[151] - 2019年，公司对净交易账户的储备金要求为：124.2百万美元以下的部分按3%的比例计算，超过部分按10%的比例计算，且前16.3百万美元免于储备金要求[157] - 2020年，公司对净交易账户的储备金要求调整为：127.5百万美元以下的部分按3%的比例计算，超过部分按10%的比例计算，且前16.9百万美元免于储备金要求[157] - 公司需遵守多项联邦和州法律，包括《真实借贷法》、《房屋抵押披露法》、《平等信贷机会法》等，这些法律规范了信贷交易和信息披露[158] - 公司需遵守《金融隐私权法》、《电子资金转移法》、《21世纪支票清算法》等法规，确保客户财务记录的保密性和电子银行服务的合规性[159] - 公司作为银行控股公司，需遵守《银行控股公司法》的规定，并接受联邦储备银行的监管和检查[161] - 《多德-弗兰克法案》要求公司作为其子银行的“力量源泉”，在财务压力时期提供资本、流动性等支持[162] - 公司支付股息的能力可能受到限制，特别是在子公司资本不足或公司财务状况不佳的情况下[163] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》，确保公司责任、财务披露的准确性和可靠性[167] - 公司2019年和2018年的联邦所得税最高税率为21%，宾夕法尼亚州的银行和信托公司股份税率为0.95%[170][171] 公司风险与挑战 - 公司面临利率变化的风险，利率上升可能导致净利息收入下降，利率下降可能导致贷款提前还款增加，影响公司收益[174] - 公司可能因经济状况恶化而面临贷款损失增加的风险，特别是商业房地产和商业贷款，这些贷款的风险较高[181][185][186] - 公司的不良资产增加可能导致净收入下降，因为无法记录利息收入，并且需要增加贷款损失准备金[187] - 公司可能因LIBOR改革和不确定性而面临业务风险，特别是与LIBOR相关的金融资产和负债的价值可能受到影响[189] - 公司可能因无法及时获得资金而无法满足存款人、债权人和借款人的现金流需求，影响公司扩张和其他活动[190] - 公司可能因系统故障、中断或安全漏洞而面临声誉损失和客户流失的风险，进而影响财务表现[203][205] - 公司可能因会计政策或会计准则的变化而影响财务报告，特别是涉及资产和负债的估值[195][198] - 公司可能因第三方数据处理服务提供商的问题而影响业务运营，特别是在数据安全和处理效率方面[204] - 公司可能因监管要求增加而面临更高的合规成本，特别是与《多德-弗兰克法案》相关的消费者保护法规[176][177] - 公司可能因贷款销售市场受限而影响盈利能力，特别是与次级市场贷款销售相关的规则变化[176][179] - 公司可能因利率风险增加而影响非合格抵押贷款的收益，特别是与贷款组合中的利率风险相关[179] - 公司依赖技术、互联网和电信系统进行金融交易、记录和监控交易，并与客户和第三方传输和接收数据[206] - 由于客户使用在线、电话和移动银行渠道，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子等外部活动的复杂化，信息安全风险显著增加[206] - 公司的技术、系统、网络和客户设备已成为网络攻击、计算机病毒、恶意软件、钓鱼攻击或信息安全漏洞的目标，可能导致未经授权的信息泄露、资产盗窃或业务中断[206] - 公司的风险管理框架旨在最小化风险和损失，涵盖战略、市场、流动性、合规和操作风险[209] - 公司的风险监控和缓解技术存在固有局限性，无法预测当前未知或未来新出现的风险[209] - 经济状况和金融服务业立法及监管审查的加强增加了公司的风险水平[209]

资产增长 - 公司总资产从2018年12月31日的12.8亿美元增加到2019年9月30日的13.3亿美元，增长了4660万美元，增幅为3.6%[158] - 公司总资产从2018年的1,240,215万美元增加到2019年的1,318,896万美元，增长了6.3%[175] 现金及银行存款 - 现金及银行存款从2018年12月31日的5340万美元增加到2019年9月30日的8840万美元，增长了3510万美元，增幅为65.7%[158] - 公司现金及银行存款总额为8840万美元，未质押证券为4590万美元，提供额外流动性[227] 投资证券 - 投资证券从2018年12月31日的2.254亿美元减少到2019年9月30日的2.175亿美元，减少了790万美元，降幅为3.5%[159] - 公司投资证券的平均余额从2018年的178,284万美元增加到2019年的194,240万美元，增长了8.9%[175] - 免税证券的利息收入减少了14万美元，主要由于平均余额减少了1110万美元，尽管收益率增加了34个基点[195] 贷款 - 净贷款从2018年12月31日的9.033亿美元增加到2019年9月30日的9.224亿美元，增长了1910万美元，增幅为2.1%[160] - 公司贷款净额从2018年的884,623万美元增加到2019年的920,029万美元，增长了4%[175] - 2019年第三季度的贷款利息收入增加了94万美元，主要由于平均净贷款增加了3540万美元[168] - 贷款净额的平均余额为9.08198亿美元，利息和股息收入为3.2189亿美元，收益率为4.74%[202] - 贷款损失拨备减少了160万美元，降至55万美元，净冲销额为35.8万美元[207] 存款 - 总存款从2018年12月31日的10.9亿美元增加到2019年9月30日的11.3亿美元，增长了3930万美元，增幅为3.6%[162] - 存款增加3930万美元，但FDIC评估费用仅增加7000美元，主要由于资产低于100亿美元的银行获得存款保险基金信用[219] - 一年内到期的定期存款总额为8820万美元，占总定期存款的39.2%[228] 股东权益 - 股东权益从2018年12月31日的1.376亿美元增加到2019年9月30日的1.481亿美元，增长了1050万美元，增幅为7.6%[165] - 2019年9月30日的每股账面价值为27.26美元，较2018年12月31日的25.33美元增加了1.93美元，增幅为7.1%[165] 净收入 - 2019年第三季度的净收入为370万美元，较2018年同期的230万美元增加了150万美元[166] - 公司净收入从2018年的460万美元增加到2019年的970万美元，增长了110.9%[191] 净利息收入 - 2019年第三季度的净利息收入为1110万美元，较2018年同期的1020万美元增加了92.6万美元，增幅为9.1%[167] - 公司净利息收入从2018年的10,282万美元增加到2019年的11,169万美元，增长了8.6%[175] - 净利息收入为3.2492亿美元，净利差为3.45%，净利息收益率为3.67%[202] 利息支出 - 利息支出增加了160万美元，达到580万美元，同比增长38.4%[196] - 存款利息支出增加了200万美元，主要由于平均计息存款增加了1.455亿美元，平均成本增加了22个基点[197] - 短期借款利息支出减少了33万美元，主要由于退休了平均余额为2640万美元的FHLB隔夜借款[198] 非利息收入 - 公司非利息收入从2018年的210万美元增加到2019年的220万美元，增长了5.3%[182] - 非利息收入增加了61.4万美元，达到690万美元，同比增长9.7%[208] 非利息支出 - 公司非利息支出从2018年的940万美元减少到2019年的850万美元，减少了9.3%[187] - 非利息支出增加了110万美元，达到2660万美元，同比增长4.2%[215] - 合同服务费用增加36.2万美元，主要由于FWVB合并带来的新增分支机构[217] - 银行卡处理费用增加20.4万美元，主要由于FWVB合并导致的ATM和借记卡交易量增加[217] 所得税 - 所得税费用增加140万美元至230万美元，有效税率从17.4%上升至19.6%，主要由于税前收入增加640万美元[222] 资本充足率 - 公司资本充足率良好，普通股一级资本比率为11.97%，总资本比率为13.09%，均高于监管要求[235] 流动性 - 公司流动性充足，预计能够满足当前资金需求，未来可能考虑从FHLB增加借款以降低资金成本[230] - 公司可从匹兹堡FHLB借款3.691亿美元，其中3640万美元用于备用信用证[227] - 公司从FRB借款能力为9970万美元，并与其他银行保持6000万美元的信贷额度[227] 收益率 - 公司净利息收益率从2018年的3.61%增加到2019年的3.74%[175] - 公司平均资产回报率从2018年的0.73%增加到2019年的1.13%[175] - 公司平均股东权益回报率从2018年的6.77%增加到2019年的10.10%[175] - 总计息资产的平均余额为11.82758亿美元，利息和股息收入为3.832亿美元，收益率为4.33%[202]

资产与负债 - 公司总资产增加2390万美元，增长1.9%，达到13亿美元以上[181] - 贷款净额增加2290万美元，增长2.5%，达到9.262亿美元[183] - 存款总额增加2040万美元，增长1.9%，达到11亿美元以上[185] - 公司总资产从2018年的1,145,857万美元增加到2019年的1,308,104万美元，同比增长14.2%[195] - 公司贷款净额从2018年的840,537万美元增加到2019年的906,038万美元，同比增长7.8%[195] - 平均贷款余额为9.0218亿美元，同比增长13.4%，贷款净利息收入为2.1174亿美元，收益率为4.73%[211] - 平均付息存款余额为8.2969亿美元，同比增长29.7%，存款利息支出为3543万美元，成本为0.86%[211] - 一年内到期的定期存款为9000万美元，占总定期存款的40.6%，公司预计大部分存款将保留[226] 股东权益与股息 - 股东权益增加790万美元，增长5.7%，达到1.455亿美元[187] - 公司支付了260万美元的股息给股东[187] 利息收入与支出 - 净利息收入增加150万美元，增长16.7%，达到1070万美元[190] - 利息和股息收入增加200万美元，增长18.5%，达到1270万美元[191] - 利息支出增加44.7万美元，增长29.5%，达到200万美元[192] - 公司净利息收入从2018年的9,272万美元增加到2019年的10,792万美元，同比增长16.4%[195] - 公司净利息收益率从2018年的3.52%增加到2019年的3.62%，提升了0.10个百分点[195] - 利息和股息收入增加560万美元，同比增长28.7%，达到2500万美元[207] - 贷款利息收入增加390万美元，主要由于平均贷款余额增加1.063亿美元，贷款收益率提高35个基点[207] - 利息支出增加120万美元，同比增长46.3%，达到380万美元[208] - 存款利息支出增加160万美元，主要由于平均付息存款增加1.899亿美元，存款成本提高24个基点[208] - 净利息收入为2.1323亿美元，同比增长25.7%[211] - 净利息收益率为3.64%，同比提高11个基点[211] 不良贷款与贷款损失 - 不良贷款占总贷款的比例增加37个基点，增长53.6%，达到1.06%[183] - 公司贷款损失准备金从2018年的60万美元减少到2019年的35万美元，同比下降41.7%[200] - 贷款损失准备金减少170万美元，至37.5万美元[216] - 净冲销额为24.2万美元，同比减少126万美元[216] 非利息收入与支出 - 公司非利息收入从2018年的210万美元增加到2019年的240万美元，同比增长12.9%[201] - 公司非利息支出从2018年的950万美元减少到2019年的900万美元，同比下降4.9%[202] - 非利息收入增加50.3万美元，同比增长11.9%，达到470万美元，主要由于保险佣金和服务费用的增加[217] - 非利息支出增加200万美元，同比增长12.1%，达到1810万美元，主要由于员工薪酬和福利的增加以及FWVB合并带来的额外支出[219] 所得税与净收入 - 公司所得税费用从2018年的23.4万美元增加到2019年的74.4万美元，同比增长218%[205] - 公司净收入从2018年的230万美元增加到2019年的590万美元，同比增长156.5%[206] - 公司净利息收入从2018年的1,680万美元增加到2019年的2,110万美元，同比增长26.0%[206] - 所得税费用增加110万美元，达到150万美元，有效税率从14.7%上升至19.8%，主要由于税前收入增加460万美元[220] 流动性资产与借款 - 公司流动性资产包括现金和银行存款总计4440万美元，未质押证券为8290万美元，提供额外的流动性来源[225] - 公司可从FHLB借款最多3.581亿美元，其中3520万美元用于备用信用证，FRB借款额度为1.016亿美元[225] - CB Financial的流动性资产为330万美元，主要依赖于银行的分红支付[227] 资本充足率与监管 - 银行资本充足，截至2019年6月30日，普通股一级资本比率为11.47%，远高于最低要求的4.50%[233] - 银行被归类为“资本充足”，符合监管资本要求，资本缓冲从2016年开始逐步增加至2.5%[230][231] 借款利率 - 加权平均长期借款利率增加6个基点，达到2.09%[186]

资产与负债变化 - 公司总资产增加2130万美元，增幅1.7%，达到约13亿美元[167] - 现金及银行存款增加2300万美元，增幅43.1%，达到7630万美元[167] - 贷款净额减少390万美元，降幅0.4%，至8.994亿美元[170] - 存款总额增加1880万美元，增幅1.7%，达到11亿美元[172] - 股东权益增加410万美元，增幅3.0%，达到1.417亿美元[174] - 贷款净额同比增长1,654千美元，利率上升808千美元，总增长2,462千美元[186] - 公司最流动的资产为现金及存放同业，总额为7630万美元，未质押证券总额为8500万美元，提供额外的流动性来源[194] - 一年内到期的定期存款总额为8810万美元，占总定期存款的40.4%，若这些存款不续存，公司需寻求其他资金来源[195] - CB Financial作为独立法人实体，拥有300万美元的流动资产，主要依赖银行的分红支付来维持流动性[196] 收入与支出 - 净收入增加150万美元，达到290万美元[175] - 净利息收入增加280万美元，增幅37.1%，达到1040万美元[176] - 利息和股息收入增加360万美元，增幅41.2%，达到1230万美元[177] - 利息支出增加76.3万美元，增幅69.4%，达到190万美元[180] - 公司净利息收入同比增长2,836千美元，主要由于贷款和投资证券的利率和规模变化[186] - 投资证券收入同比增长830千美元，其中规模变化贡献633千美元，利率变化贡献197千美元[186] - 存款利息支出同比增长931千美元，规模变化贡献445千美元，利率变化贡献486千美元[186] - 非利息收入同比增长229,000美元，增幅11.0%，达到230万美元[187] - 保险佣金收入增加220,000美元，主要由于直接账单和财产及意外伤害商业线路佣金和费用收入增加[187] - 存款账户服务费增加162,000美元，主要由于ATM和支票卡费用增加[187] - 住宅抵押贷款销售净收益增加84,000美元，主要由于贷款数量和MPF®计划的稳定性[187] - 银行拥有的寿险（BOLI）收入增加24,000美元，主要由于FWVB合并中获得的BOLI政策[187] - 非利息支出增加240万美元，达到910万美元，同比增长36.2%，主要由于FWVB合并带来的员工薪资、福利和设备维护费用增加[189] - 所得税费用增加55.1万美元，达到71.8万美元，有效税率从10.9%上升至19.7%，主要由于税前收入增加210万美元[190] 资本与流动性 - 公司资本充足，截至2019年3月31日，普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.74%，高于最低要求的4.50%[201] - 公司被归类为“资本充足”状态，符合监管框架下的资本要求，资本缓冲自2016年起逐步增加至2019年的2.5%[199][200] - 公司可从匹兹堡联邦住房贷款银行借款3.734亿美元，其中3770万美元用于备用信用证[194] 贷款损失准备金 - 公司贷款损失准备金从2018年同期的150万美元减少至2019年第一季度的25,000美元[186]

资产增长 - 公司总资产从2017年的9.345亿美元增长37.0%至2018年的13亿美元[258] - 现金及银行存款从2017年的2060万美元增长158.7%至2018年的5340万美元[258] - 可供出售投资证券从2017年的1.236亿美元增长82.4%至2018年的2.254亿美元[259] - 贷款净额从2017年的7.356亿美元增长22.8%至2018年的9.033亿美元[260] - 总存款从2017年的7.733亿美元增长40.5%至2018年的11亿美元[263] - 股东权益增加了4440万美元，增幅为47.6%，从2017年的9330万美元增至2018年的1.376亿美元[265] - 2018年公司贷款发放总额为3.837亿美元，较2017年的2.525亿美元增长51.8%[288] 贷款与存款 - 不良贷款率从2017年的0.97%下降28.9%至2018年的0.69%[260] - 核心存款（活期存款、NOW账户、货币市场账户和储蓄账户）占2018年总存款的80.0%[244] - 公司通过FWVB合并获得了2.816亿美元的存款，截至2018年12月31日这些存款增加了520万美元[263] - 公司通过FWVB合并获得了9550万美元的贷款组合[260] - 2018年公司存款总额中一年内到期的存单为9,300万美元，占总存单的43.3%[286] - 公司通过调整存款利率吸引和保留存款，预计大部分到期存单将保留[286] 财务表现 - 净收入增加了10.8万美元，增幅为1.6%，从2017年的690万美元增至2018年的710万美元[266] - 净利息收入增加了860万美元，增幅为29.7%，从2017年的2910万美元增至2018年的3770万美元[267] - 利息和股息收入增加了1120万美元，增幅为34.5%，从2017年的3240万美元增至2018年的4360万美元[268] - 利息支出增加了260万美元，增幅为76.3%，从2017年的340万美元增至2018年的590万美元[269] - 贷款损失准备金增加了65.5万美元，从2017年的190万美元增至2018年的250万美元[270] - 非利息收入增加了53.9万美元，增幅为6.9%，从2017年的780万美元增至2018年的830万美元[271] - 非利息支出增加了970万美元，增幅为38.7%，从2017年的2520万美元增至2018年的3490万美元[273] - 所得税支出减少了130万美元，从2017年的290万美元降至2018年的150万美元[274] - 2018年净利息收入增加8,439千美元，其中7,930千美元来自贷款和投资证券的规模增长，509千美元来自利率变化[281] 资本与流动性 - 2018年公司流动性资产包括现金和银行存款5,340万美元，未质押证券6,760万美元，并可从FHLB匹兹堡借款3.734亿美元[284] - 2018年公司资本充足率显著高于监管要求，普通股一级资本充足率为11.44%，总资本充足率为12.57%[292] - 2018年公司承诺的融资总额为2.062亿美元，主要包括贷款承诺、未使用的信贷额度和信用证[285] - 2018年公司总合同义务为2.675亿美元，其中1.303亿美元在一年内到期[296] 利率风险 - 公司通过模拟模型监控利率风险，假设利率上升300个基点时，经济价值权益（EVE）将减少34,631千美元，降幅为20.6%[301] - 利率风险测量方法存在固有缺陷，假设可能无法反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应[302] - EVE表格假设公司期初的利率敏感资产和负债组合在测量期间保持不变[302] - EVE表格假设利率变化在整个收益率曲线上均匀反映，不考虑特定资产和负债的期限或重新定价[302] - EVE表格提供公司在特定时间点的利率风险暴露指示，但无法精确预测市场利率变化对EVE的影响[302] - EVE计算可能无法反映金融工具的公允价值[302] - 市场利率下降可能增加公司贷款、存款和借款的公允价值[302] 投资与融资 - 公司主要投资活动为贷款发放和证券购买，2018年贷款发放较2017年增长51.8%[288] - 短期借款减少了860万美元，降幅为21.8%，从2017年的3960万美元降至2018年的3100万美元[264] - 公司通过FWVB合并新增了8个分支机构，导致2018年房地产和设备净额增加了670万美元[261]