整体财务数据关键指标变化 - 2024年末资产为1481564000美元，较2023年的1456091000美元增长1.75%[179] - 2024年净收入为12594000美元，较2023年的22550000美元下降44.15%[179] - 2024年基本每股收益为2.45美元，较2023年的4.41美元下降44.44%[180] - 2024年股息支付率为42.02%，较2023年的22.73%上升19.29个百分点[180] - 2024年平均资产回报率为0.84%，较2023年的1.60%下降0.76个百分点[180] - 2024年信贷损失准备金与总贷款的比率为0.90%，较2023年的0.87%上升0.03个百分点[180] - 2024年普通股一级资本与风险加权资产的比率为14.78%，较2023年的13.64%上升1.14个百分点[180] - 2024年12月31日，公司总资产为14.8亿美元，较2023年12月31日的14.6亿美元增加2550万美元，增幅1.8%[209] - 2024年12月31日，现金及银行存款为4960万美元，较2023年12月31日的6820万美元减少1870万美元，降幅27.3%[209] - 截至2024年12月31日，公司总贷款较2023年12月31日减少1780万美元，降幅1.6%，降至10.9亿美元[214] - 截至2024年12月31日，公司总负债较2023年12月31日增加1790万美元，增幅1.4%，增至13.3亿美元[222] - 截至2024年12月31日，总存款较2023年同期增加1640万美元，即1.3%，达到12.8亿美元[223] - 截至2024年12月31日，股东权益较2023年增加750万美元，即5.4%，达到1.474亿美元[232] - 2024年净利息收入较2023年增加150万美元，即3.4%，达到4610万美元[234] - 2024年利息和股息收入较2023年增加1390万美元，即22.3%，达到7610万美元[235] - 2024年利息支出较2023年增加1240万美元，即70.1%，达到3010万美元[236] - 2024年信贷损失拨备为57万美元，而2023年为收回50.2万美元[237] - 2024年贷款利息收入较2023年增加470万美元，即8.7%，达到5940万美元[238] - 2024年存款利息支出较2023年增加1200万美元，即73.1%，达到2840万美元[238] - 2024年非利息收入降至550万美元，较2023年的2400万美元减少1850万美元，降幅77.1%[239] - 2024年证券净收益为5.1万美元，2023年亏损1020万美元[240] - 2024年非利息支出降至3560万美元，较2023年的3880万美元减少310万美元，降幅8.1%[241] - 2024年所得税费用降至270万美元，较2023年的770万美元减少500万美元[242] - 2024年贷款平均余额为10.74亿美元，利息收入5954.4万美元，收益率5.55%；2023年平均余额10.77亿美元，利息收入5476.3万美元，收益率5.09%[244] - 2024年总生息资产平均余额14.45亿美元，利息收入7629.2万美元，收益率5.28%；2023年平均余额13.59亿美元，利息收入6238万美元，收益率4.59%[244] - 2024年净利息收入（非GAAP）为4622.9万美元，2023年为4470.8万美元[244] - 2024年净息差（非GAAP）为3.20%，2023年为3.29%[244] - 2024年平均资产回报率为0.84%，2023年为1.60%；2024年平均股权回报率为8.77%，2023年为19.42%[244] - 2024年利息和股息收入中，贷款净额增加478.1万美元，证券（应税）增加751.6万美元等，总生息资产增加1391.2万美元；利息支出中，存款增加1200.8万美元等，总付息负债增加1239.1万美元；净利息收入增加152.1万美元[248] - 2024年末不良资产降至180万美元，较2023年末的240万美元减少61.3万美元；不良贷款降至180万美元，较2023年末的220万美元减少45.1万美元[254][255] - 2024年末非应计贷款与总贷款比率为0.16%，低于2023年末的0.20%；其中住宅类从0.42%降至0.41%，商业类从0.08%降至0.04%等[257] - 2024年末特殊提及和分类贷款总额降至4040万美元，较2023年末的6940万美元减少2900万美元，降幅41.8%[260] - 2024年末信用损失准备金增至980万美元，较2023年末的970万美元增加9.8万美元，增幅1.0%，占总贷款比例从0.87%升至0.90%[265] - 2024年末非应计贷款降至180万美元，较2023年末的220万美元减少45.1万美元[267] - 2024年净冲销额为28.1万美元，2023年净回收额为55.7万美元[268] - 2024年利息收入（非GAAP）为7629.2万美元，净利息收入（非GAAP）为4622.9万美元，净利息收益率（非GAAP）为3.20%，净息差（非GAAP）为2.48%[272] - 2024年末有形账面价值（非GAAP）为1.37646亿美元，每股有形账面价值（非GAAP）为26.82美元[273] - 2024年末银行最具流动性的现金及银行存款为4960万美元，无抵押证券为8600万美元[276] - 2024年末银行与FHLB的信贷安排最大借款限额约为4.895亿美元，可用借款额度为4.676亿美元[277] - 2024年末银行资金承诺总额为1.676亿美元[278] - 2024年末一年内到期的定期存款为2.718亿美元，占定期存款总额的91.6%[279] - 2024年银行净贷款发放额为1760万美元[280] - 2024年12月31日，普通股一级资本实际金额为152,238千美元，比率为14.78%；2023年实际金额为143,654千美元，比率为13.64%[287] - 2024年12月31日，一级资本实际金额为152,238千美元，比率为14.78%；2023年实际金额为143,654千美元，比率为13.64%[287] - 2024年12月31日，总资本实际金额为162,733千美元，比率为15.79%；2023年实际金额为153,861千美元，比率为14.61%[287] - 2024年12月31日，一级杠杆资本实际金额为152,238千美元，比率为9.98%；2023年实际金额为143,654千美元，比率为10.19%[287] 证券业务线数据关键指标变化 - 2024年12月31日，证券为2.622亿美元，较2023年12月31日的2.071亿美元增加5510万美元，增幅26.6%[210] - 证券余额增加主要因购买6980万美元的抵押债务证券，部分被1540万美元的摊销证券还款抵消[210] - 2024年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为2.81416亿美元，公允价值为2.59514亿美元；2023年摊余成本为2.25854亿美元，公允价值为2.04507亿美元[212] - 2024年12月31日，权益证券公允价值为263.9万美元；2023年为258.8万美元[212] - 2024年12月31日，证券组合总计公允价值为2.62153亿美元；2023年为2.07095亿美元[212] - 2024年12月31日，美国政府机构债务公允价值为394.5万美元，加权平均收益率为1.26%[213] - 2024年12月31日，州和政治分区债务公允价值为334.7万美元，加权平均收益率为3.88%[213] - 2024年12月31日，政府赞助企业抵押支持证券公允价值为5036.3万美元，加权平均收益率为3.90%[213] - 2024年12月31日，政府赞助企业抵押债务公允价值为9495.7万美元，加权平均收益率为2.57%[213] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2024年12月31日，公司CRE投资组合总额为4.855亿美元，较2023年12月31日增加1840万美元，增幅3.9%[217] - 2024年12月31日，公司住宅贷款金额为3.3799亿美元，占比30.9%；商业贷款金额为4.85513亿美元，占比44.4%[216] - 2024年12月31日，非业主占用CRE贷款总额为3736.72万美元，业主占用CRE贷款总额为1118.41万美元[219] - 截至2024年12月31日，到期日在2025年12月31日之后的固定利率贷款总额为7.27466亿美元，可调利率贷款总额为2.91069亿美元[222] 存款业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，经纪定期存款为3900万美元，高于2023年的2900万美元，均在三个月内到期[225] - 2024年和2023年12月31日，FDIC未保险或未通过抵押证券等方式担保的未偿存款总额分别约为2.72亿美元和3.147亿美元[230] 利率敏感性数据 - 利率上升400个基点时，经济价值权益（EVE）为177,918千美元，较基准情况减少32,439千美元，降幅15.4%；净利息收入风险金额为52,315千美元，较基准情况增加2,642千美元，增幅5.3%[295] - 利率上升300个基点时，EVE为185,040千美元，较基准情况减少25,317千美元，降幅12.0%；净利息收入风险金额为51,612千美元，较基准情况增加1,939千美元，增幅3.9%[295] - 利率上升200个基点时，EVE为193,734千美元，较基准情况减少16,623千美元，降幅7.9%；净利息收入风险金额为50,982千美元，较基准情况增加1,309千美元，增幅2.6%[295] - 利率上升100个基点时，EVE为202,287千美元，较基准情况减少8,070千美元，降幅3.8%；净利息收入风险金额为50,359千美元，较基准情况增加686千美元，增幅1.4%[295] - 利率下降100个基点时，EVE为217,671千美元，较基准情况增加7,314千美元，增幅3.5%；净利息收入风险金额为48,947千美元，较基准情况减少726千美元，降幅1.5%[295] - 利率下降200个基点时，EVE为221,798千美元，较基准情况增加11,441千美元，增幅5.4%；净利息收入风险金额为48,113千美元，较基准情况减少1,560千美元，降幅3.1%[295] 其他事项 - 2023年1月1日采用新准则，使公司贷款应收款的信贷损失准备金减少340万美元，未使用承诺的信贷损失准备金增加71.8万美元[185] - 2024年分支机构数量为12个，较2023年的13个减少1个[180] - 2024年12月31日，贷款应计利息应收款为390万美元，可供出售证券应计利息应收款为170万美元，均不计入信用损失估计[195] - 公司将全部商誉分配给社区银行部门[199] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司没有递延税资产估值备抵[206] - 2023年出售欧盟资产获2460万美元税前收益，2024年最终结算负债后又确认13.8万美元收益[240] - 公司定期审查贷款，一般在本金或利息逾期90天以上或预计无法全额收回本息时将贷款列为非应计状态[249] - 公司通过止赎或代替止赎契约获得的房地产，按相关贷款未偿还本金余额或公允价值减去估计销售费用的较低者入账[252] - 公司使用九点内部风险评级系统监控贷款组合信用质量，今年开始采用该系统以与社区银行同行的风险评级系统保持一致[258] - 公司维持信用损失准备金在认为足够的水平，未来可能因经济状况等因素调整准备金[262][263] - 管理部门密切监督逾期贷款和不良资产，考虑增加信用损失准备金和进行部分或全额冲销[250] - 特殊提及贷款减少2140万美元，主要因收到借款人当前财务信息使贷款风险评级上调；次级贷款减少760万美元，主要因一商业借款人贷款本金大幅减少

文章核心观点 - CB Financial Services季度财报显示盈利未达预期，但营收超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内表现逊于市场，同时需关注行业前景对其股价的影响，同行业First United Corporation尚未公布2024年12月季度财报 [1][3][4][7] 公司业绩情况 - CB Financial Services本季度每股收益0.35美元，未达Zacks共识预期的0.46美元，去年同期为0.60美元，本季度盈利意外为 -23.91%，上一季度盈利意外为7.84%，过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [1][2] - 公司2024年12月季度营收1319万美元，超Zacks共识预期7.21%，去年同期营收为2765万美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [3] 公司股价表现 - 自年初以来，CB Financial Services股价上涨约2%，而标准普尔500指数上涨3.2% [4] 公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化情况 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具，目前公司盈利预测修正趋势不利，Zacks Rank为4（卖出），预计短期内表现逊于市场 [6][7] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.44美元，营收预期为1210万美元，本财年共识每股收益预期为1.89美元，营收预期为4970万美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于250多个Zacks行业的前9%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] 同行业公司情况 - 同行业First United Corporation尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.86美元，同比增长4.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收2049万美元，同比增长7.9% [10]

2024年第四季度财务数据 - 2024年第四季度净收入为250万美元，上年同期为1300万美元，上年同期含2460万美元税前收益和980万美元税前损失[5] - 2024年第四季度净利息和股息收入为1150万美元，上年同期为1110万美元，同比增长3.6% [5][11] - 2024年第四季度非利息收入降至170万美元，上年同期为1650万美元，同比下降90% [5][14] - 2024年第四季度非利息支出降至950万美元，上年同期为1080万美元，同比下降12.2% [5][15] - 2024年第四季度，贷款净额平均余额为10.66304亿美元，利息收益为1497.5万美元，收益率为5.59%[1] - 2024年第四季度，应税债务证券平均余额为2.84002亿美元，利息收益为309.6万美元，收益率为4.36%[1] - 2024年第四季度，计息银行存款平均余额为1.14245亿美元，利息收益为133.8万美元，收益率为4.68%[1] - 2024年第四季度，计息活期账户平均余额为3.28129亿美元，利息成本为183.8万美元，成本率为2.23%[1] - 2024年第四季度GAAP净收入为252.9万美元，2024年全年为1259.4万美元，2023年全年为2255万美元[46] - 2024年第四季度Non - GAAP调整后净收入为196.7万美元，2024年全年为1076.4万美元，2023年全年为1262.4万美元[46] - 2024年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.46美元，2024年全年为2.38美元，2023年全年为4.40美元[46] - 2024年第四季度Non - GAAP调整后摊薄后每股收益为0.35美元，2024年全年为2.03美元，2023年全年为2.46美元[46] - 2024年第四季度GAAP平均资产回报率为0.65%，2024年全年为0.84%，2023年全年为1.60%[46] - 2024年第四季度Non - GAAP调整后平均资产回报率为0.51%，2024年全年为0.72%，2023年全年为0.90%[46] - 2024年第四季度GAAP平均股权回报率为6.80%，2024年全年为8.77%，2023年全年为19.42%[46] - 2024年第四季度Non - GAAP调整后平均股权回报率为5.29%，2024年全年为7.49%，2023年全年为10.87%[46] - 2024年第四季度加权平均摊薄普通股及普通股等价物为5544829股，2024年全年为5302522股，2023年全年为5122916股[46] - 2024年第四季度平均资产为153610万美元，2024年全年为150250万美元，2023年全年为140702.7万美元[46] 2024年全年财务数据 - 2024年全年总利息和股息收入为7.6131亿美元，较2023年的6.2225亿美元增长22.35%[30] - 2024年全年净利息和股息收入为4.6068亿美元，较2023年的4.4553亿美元增长3.40%[30] - 2024年全年净利润为1.2594亿美元，较2023年的2.255亿美元下降44.15%[30] - 2024年每股股息为1美元，与2023年持平[31] - 2024年基本每股收益为2.45美元，较2023年的4.41美元下降44.44%[31] - 2024年平均资产回报率为0.84%，较2023年的1.60%下降47.5%[31] - 2024年平均权益回报率为8.77%，较2023年的19.42%下降54.84%[31] - 2024年12月31日股东权益与资产比率为9.9%[31] - 2024年12月31日信贷损失准备金与总贷款比率为0.90%[31] - 2024年12月31日一级普通股资本与风险加权资产比率为14.78%[31] - 2024年总生息资产平均余额为14.44514亿美元，利息和股息为7629.2万美元，收益率为5.28%；2023年平均余额为13.58579亿美元，利息和股息为6238万美元，收益率为4.59%[39] - 2024年计息负债平均余额为10.71791亿美元，利息支出为3006.3万美元，成本率为2.80%；2023年平均余额为9.57737亿美元，利息支出为1767.2万美元，成本率为1.85%[39] - 2024年净利息收入（FTE）（非GAAP）为4622.9万美元，2023年为4470.8万美元[39] - 2024年净息差（FTE）（非GAAP）为2.48%，2023年为2.74%；2024年净利息收益率（FTE）（非GAAP）为3.20%，2023年为3.29%[39] - 2024年全年GAAP净利润为1259.4万美元，2023年为2255万美元；2024年非GAAP调整后净利润为1355.2万美元，2023年为2431.6万美元[44] - 2024年平均股东权益回报率（GAAP）为8.77%，2023年为19.42%；2024年平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为10.15%，2023年为23.45%[44] - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值（GAAP）为28.71美元，有形账面价值（非GAAP）为26.82美元[44] - 2024年12月31日流通在外普通股股数为513.2654万股[44] - 2024年全年GAAP口径利息收入为7.6131亿美元，2023年为6.2225亿美元[45] - 2024年全年FTE口径净利息收入为4.6229亿美元，2023年为4.4708亿美元[45] - 2024年全年GAAP口径净息差为2.47%，2023年为2.73%[45] - 2024年全年FTE口径净息差为2.48%，2023年为2.74%[45] - 2024年全年GAAP口径净利息收益率为3.19%，2023年为3.28%[45] - 2024年全年FTE口径净利息收益率为3.20%，2023年为3.29%[45] - 2024年全年所得税前收入为1.5343亿美元，2023年为3.0285亿美元[45] - 2024年全年信贷损失净拨备（回收）为57万美元，2023年为 - 50.2万美元[45] - 2024年全年调整后PPNR为1.3827亿美元，2023年为1.509亿美元[45] - 2024年全年调整后PPNR平均资产回报率为0.92%，2023年为1.07%[45] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产增加2550万美元，达14.8亿美元，增幅1.8% [5] - 截至2024年12月31日，总贷款减少1780万美元，降至10.9亿美元，降幅1.6% [5] - 截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款比例降至0.16%，上年同期为0.20% [5][7] - 截至2024年12月31日，总存款为12.8亿美元，较上年增加1640万美元 [5] - 截至2024年12月31日，总资产增加2550万美元，即1.8%，达到14.8亿美元[17] - 截至2024年12月31日，应计利息和其他资产增加720万美元，即29.6%，达到3150万美元；总负债增加1790万美元，即1.4%，达到13.3亿美元[19] - 截至2024年12月31日，总存款增加1640万美元，达到12.8亿美元；定期存款增加6620万美元，货币市场存款增加3040万美元，付息活期、储蓄和非付息活期存款分别减少4620万美元、2420万美元和990万美元[20] - 截至2024年12月31日，现金及银行存款减少1870万美元，即27.3%，降至4960万美元；证券增加5510万美元，即26.6%，达到2.622亿美元[20] - 截至2024年12月31日，总贷款减少1780万美元，即1.6%，降至10.9亿美元；从2024年9月30日起，总贷款增加26871美元，即2.5%[20] - 截至2024年12月31日，信贷损失准备金为980万美元，占总贷款的0.90%；2024年全年净信贷损失拨备为57万美元[20] - 2024年第四季度净冲销为15.7万美元，按年率计算占平均贷款的0.06%；2024年全年净冲销为28.1万美元[20] - 截至2024年12月31日，非performing贷款为180万美元，占总贷款的0.16%[20] - 截至2024年12月31日，股东权益增加750万美元，即5.4%，达到1.474亿美元[22] - 截至2024年12月31日，公司总利息收益资产平均余额为14.70314亿美元，收益率为5.27%[1] - 截至2024年12月31日，公司总利息负债平均余额为11.02746亿美元，成本率为2.85%[1] - 截至2024年12月31日，公司净利息收入（FTE）为1157.7万美元[1] - 截至2024年12月31日，公司净利息收益资产为3.67568亿美元[1] - 截至2024年12月31日，公司净利率差（FTE）为2.42%[1] - 截至2024年12月31日，公司净利息利润率（FTE）为3.13%[1] - 截至2024年12月31日，公司总资产为15.025亿美元，较2023年的14.07027亿美元有所增长[39] - 截至2024年12月31日，股东权益为1.43622亿美元，较2023年的1.16118亿美元有所增长[39] 公司计划与股息分配 - 公司正推进特色财政支付与服务计划，预计2025年第三季度全面投入使用 [9] - 公司董事会宣布每股0.25美元的季度现金股息，将于2025年2月28日左右支付 [10] 过往费用情况 - 截至2023年12月31日的三个月，承包服务费用增加22.3万美元，数据处理费用增加10.6万美元，宾夕法尼亚州股份税费用增加8.4万美元[16]

资产负债情况 - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增加1.057亿美元涨幅7.3%达16亿美元[113] - 2024年9月30日总负债较2023年12月31日增加9630万美元涨幅7.3%达14亿美元[116] - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加930万美元涨幅6.7%达1.491亿美元[117] - 2024年9月30日总贷款较2023年12月31日减少4460万美元降幅4.0%为10.7亿美元[114] - 2024年9月30日现金及银行存款较2023年12月31日增加7910万美元涨幅115.9%为1.473亿美元[113] - 2024年9月30日证券较2023年12月31日增加6380万美元涨幅30.8%为2.709亿美元[113] - 2024年9月30日存款较2023年12月31日增加8670万美元达14亿美元[116] - 2024年9月30日应计利息及其他资产较2023年12月31日增加780万美元涨幅32.1%为3210万美元[115] - 2024年9月30日应计利息及其他负债较2023年12月31日增加970万美元涨幅67.3%为2410万美元[116] - 2024年9月30日公司贷款总额为10.7亿美元相比2023年12月31日的11.1亿美元减少4460万美元降幅4.0%[143] - 2024年9月30日公司商业房地产（CRE）组合总额为4.644亿美元相比2023年12月31日减少280万美元降幅0.6%[144] - 2024年9月30日公司最具流动性资产现金和存放同业款项总计1.473亿美元[139] - 2024年9月30日未抵押证券总计9580万美元[139] - 2024年9月30日可从匹兹堡联邦住房贷款银行借款4.863亿美元其中4.644亿美元可用[139] - 2024年9月30日91.4%的定期存款在一年内到期[139] - 2024年9月30日银行当前存款组合62.4%由联邦存款保险公司承保[139] 收入情况 - 2024年9月30日净利息收入（FTE非GAAP）为3.4654亿美元2023年同期为3.353亿美元[110] - 2024年第三季度净收入为320万美元较2023年同期增长54.7万美元[118] - 2024年第三季度净利息和股息收入为1150万美元较2023年同期增长7.1%[118] - 2024年第三季度利息和股息收入为1980万美元较2023年同期增长24.6%[118] - 2024年第三季度利息支出为830万美元较2023年同期增长60.9%[118] - 2024年第三季度存款利息支出为790万美元较2023年同期增长66.1%[118] - 2024年第三季度非利息收入为123.3万美元较2023年同期下降48.9%[123] - 2024年9月30日止九个月净收入为1010万美元较2023年同期增加47.9万美元[126] - 2024年9月30日止九个月净利息和股息收入增加110万美元增幅3.3%至3450万美元[127] - 2024年9月30日止九个月利息和股息收入增加1140万美元增幅25.1%至5670万美元[127] - 2024年9月30日止九个月利息支出增加1030万美元增幅86.2%至2220万美元[127] - 2024年9月30日止九个月存款利息支出增加990万美元增幅88.8%至2090万美元[127] - 2024年9月30日止九个月借款利息支出增加41万美元增幅50.9%至120万美元[127] - 2024年9月30日止九个月应税投资证券利息收入增加560万美元增幅195.7%至840万美元[127] - 利息和股息收入中贷款净额增加29.7万美元，债务证券增加558.4万美元（减少1.57万美元），现金及其他银行存款增加121.7万美元等，总利息收入资产增加1138.5万美元[132] - 非利息收入在2024年9月30日止九个月减少370万美元降幅48.8%至380万美元[133] - 2024年9月30日止九个月银行自有寿险理赔净收益增加61.2万美元，房产和设备处置净收益增加26.3万美元[134] 支出情况 - 2024年9月30日止三个月非利息支出减少70.5万美元降幅7.4%至880万美元[124] - 2024年9月30日止三个月薪资和福利减少80.8万美元降幅15.0%至460万美元[124] - 2024年9月30日止三个月无形资产摊销减少18.1万美元[124] - 2024年9月30日止九个月非利息支出减少180万美元降幅6.5%至2620万美元[136] - 2024年9月30日止九个月所得税费用减少16.5万美元至220万美元[137] 回报率情况 - 2024年第三季度平均资产回报率为0.84%[119] - 2024年第三季度平均权益回报率为8.80%[119] - 2024年第三季度平均权益与平均资产比率为9.54%[119] 信贷相关情况 - 2024年第三季度信贷损失拨备净回收4.1万美元[122] - 公司有信用集中政策管理整体信贷风险和投资组合补偿[143] 利率风险相关情况 - 公司通过模拟模型监控利率风险[146] - 公司董事会设立资产/负债管理委员会管理利率风险[146] - 利率变动会影响净利息收入和经济价值权益（EVE）比率[146] - 不同利率变动情景下EVE和净利息收入有相应估计变化[147] - 利率风险测量方法存在固有缺陷[147] 公司贷款组合情况 - 公司贷款组合包含多种类型如住宅商业等[143] - 公司CRE贷款集中于匹兹堡大都市区[144]

公司业绩表现 - CB Financial Services 第三季度每股收益为0.55美元，超出Zacks共识预期的0.51美元，同比增长5.77% [1] - 公司第三季度营收为1271万美元，超出Zacks共识预期0.85%，但同比下降3.2% [1] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [1] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨21.3%，略低于标普500指数21.8%的涨幅 [2] - 公司股票目前获得Zacks Rank 4（卖出）评级，预计短期内表现将逊于市场 [4] 未来展望 - 公司下一季度共识每股收益预期为0.52美元，营收预期为1270万美元 [4] - 当前财年共识每股收益预期为2.19美元，营收预期为4990万美元 [4] - 近期盈利预期修正趋势不利，但可能随最新财报发布而改变 [4] 行业情况 - 公司所属的东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前13% [5] - 同行业公司MainStreet Bank预计第三季度每股亏损0.04美元，同比恶化105.2% [5] - MainStreet Bank预计第三季度营收为1603万美元，同比下降18% [5]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为3.219百万美元，同比增长20.5%[1] - 每股摊薄收益为0.60美元，同比增长15.4%[1] - 公司第三季度调整后净收入为2926万美元，同比增长8.3%[46] - 公司第三季度每股摊薄收益为0.60美元，同比增长15.4%[46] - 公司第三季度调整后每股摊薄收益为0.55美元，同比增长5.8%[46] - 公司第三季度平均资产收益率为0.84%，同比增加0.13个百分点[46] - 公司第三季度调整后平均资产收益率为0.76%，同比增加0.04个百分点[46] - 公司第三季度平均股本收益率为8.80%，同比增加1.22个百分点[46] - 公司第三季度调整后平均股本收益率为8.00%，同比增加0.35个百分点[46] - 公司前三季度净收入为10065万美元，同比增长5.0%[46] - 公司前三季度调整后净收入为8796万美元，同比下降8.0%[46] 资产负债情况 - 资产总额增加105.7百万美元，达到16亿美元，增长7.3%[4] - 贷款总额减少44.6百万美元，达到10.7亿美元，下降4.0%[4] - 存款总额增加86.7百万美元，达到13.5亿美元，增长6.8%[4] - 总贷款减少4.0%至10.7亿美元，主要由于消费贷款、住房房地产贷款、商业房地产贷款和商业及工业贷款的减少[15] - 信贷损失准备率为0.89%，较上年末的0.87%略有上升[15] - 不良贷款率为0.19%，较上年末的0.20%略有下降[15] - 存款总额增加6.8%至13.54亿美元，主要由于定期存款和货币市场存款的增加[17] - 已发行的经纪人存单从上年末的2900万美元增加至9960万美元，用于购买浮动利率的贷款抵押债券[17] - 股东权益增加6.7%至14.91亿美元，主要由于本期净收益和其他综合收益的增加[20] - 每股账面价值和每股有形账面价值分别增加至29.07美元和27.16美元[20] - 公司总资产为15.62亿美元，较上年同期增长11.6%[38] - 公司股东权益为14.91亿美元，较上年同期增长29.8%[38] - 公司有形资产为15.52亿美元，较上年同期增长11.8%[38] - 公司有形股东权益为13.93亿美元，较上年同期增长35.3%[38] - 公司股东权益/总资产比率为9.5%，较上年同期上升1.3个百分点[38] - 公司有形股东权益/有形资产比率为9.0%，较上年同期上升1.6个百分点[38] - 公司每股账面价值为29.07美元，较上年同期增长29.6%[38] - 公司每股有形账面价值为27.16美元，较上年同期增长35.2%[38] 收入情况 - 公司9个月总利息和股息收入为56,699千美元，同比增长25.1%[27] - 公司9个月净利息和股息收入为34,536千美元，同比增长3.3%[27] - 公司9个月净收入为10,065千美元，同比增长5.0%[27] - 公司第三季度服务费收入为451千美元，同比下降3.2%[27] - 公司第三季度保险佣金收入为1千美元，同比下降99.9%[27] - 公司第三季度其他佣金收入为104千美元，同比增长10.6%[27] - 公司第三季度净证券收益为245千美元，上一季度为净损失31千美元[27] - 公司第三季度出售子公司收益为138千美元[27] - 公司利息收入总额为5.68亿美元，较上年同期增长25.0%[34] 成本费用 - 非利息收入减少1.2百万美元，下降48.9%，主要由于保险佣金收入的减少[11] - 非利息支出减少705,000美元，下降7.4%，主要由于薪酬福利和无形资产摊销的减少[12] - 公司第三季度计提贷款损失准备为-41万美元，同比减少147.4%[44] - 公司第三季度出售子公司产生收益138万美元[44] - 公司第三季度处置固定资产产生收益274万美元[44] - 公司第三季度调整后经营利润为35.42百万美元，同比下降3.7%[44] - 公司第三季度调整后经营利润率为0.92%，同比下降0.12个百分点[44] 其他 - 公司宣布每股0.25美元的季度现金股利[7] - 公司在宾夕法尼亚州西南部和西弗吉尼亚州经营分支机构网络[21] - 公司总股本为512.9921万股[30] - 每股净资产为29.07美元[30] - 股东权益占资产比例为9.5%[30] - 平均资产收益率为0.84%[30] - 平均股本收益率为8.80%[30] - 贷款损失准备占贷款总额的比例为0.89%[30] - 不良贷款占贷款总额的比例为0.19%[30] - 普通股一级资本充足率为14.79%[30] - 净利差为2.36%[30] - 净利差(税前等同)为2.38%[30] - 第三季度净利差为2.38%，净利差率为3.12%[42][43]

公司业绩预期 - CB Financial Services预计在2024年9月季度的每股收益为0.51美元，同比下降1.9% [2] - 预计季度收入为1260万美元，同比下降4% [2] - 过去30天内，分析师对CB Financial Services的每股收益预期保持不变 [3] 收益预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测收益偏差 [4] - 正收益ESP通常与Zacks Rank 1、2或3结合时，预测收益超预期的准确率接近70% [5] - CB Financial Services的最准确估计低于共识估计，收益ESP为-1.96%，表明分析师对其收益前景持悲观态度 [6] 公司历史表现 - 上一季度CB Financial Services的每股收益为0.52美元，与预期一致，未出现意外 [8] - 过去四个季度中，公司有两次超过共识每股收益预期 [8] 行业对比 - 同行业的Business First预计在2024年9月季度的每股收益为0.57美元，同比下降19.7% [10] - Business First的季度收入预计为6524万美元，同比增长0.1% [10] - Business First的收益ESP为-4.71%，尽管其Zacks Rank为2，但仍难以预测其是否会超过共识每股收益预期 [10]

股价表现 - CB Financial Services (CBFV) 股价在最近一个交易日上涨5.4% 收于29.39美元 这一涨幅归因于交易量显著增加 超过典型交易日的交易量 [1] - CBFV 股价连续两个交易日上涨 并在周五触及52周新高29.39美元 [2] - 过去四周 CBFV 股价累计上涨13% [1] 行业与市场环境 - 美联储近期降息50个基点 增加了投资者对银行业的乐观情绪 利率下降预计将改善贷款需求 同时降低存款成本压力 这些因素表明短期内盈利能力有望增强 [2] - CBFV 属于Zacks Banks - Northeast行业 同行业的Merchants Bancorp (MBIN) 在最近一个交易日下跌3.4% 收于45.57美元 过去一个月MBIN回报率为5.5% [4] 财务预期 - CBFV 预计在即将发布的季度报告中每股收益为0.52美元 与去年同期持平 预计收入为1260万美元 同比下降4% [3] - 过去30天 CBFV 的季度每股收益共识预期保持不变 研究表明 收益预期修正趋势与短期股价走势之间存在强相关性 [4] - MBIN 的季度每股收益共识预期在过去一个月内下降4.8% 至1.42美元 与去年同期相比下降15.5% [5] 投资评级 - CBFV 目前Zacks评级为3 (持有) [4] - MBIN 目前Zacks评级为4 (卖出) [5]

资产负债表 - 总资产增加1.042亿美元，增长7.2%，达到16亿美元[177] - 现金和证券投资增加13.61亿美元，增长39.8%，达到4.11亿美元[178] - 贷款总额减少3.17亿美元，下降2.9%，达到10.8亿美元[179] - 存款总额增加8.26亿美元，增长6.5%，达到13.5亿美元[180,181] - 应付利息和其他负债增加1.85亿美元，增长128.3%，达到3.29亿美元[182] - 有形股东权益为13.28亿美元，每股有形净值为25.83美元[175,176] 资产质量 - 贷款损失准备为950万美元，占贷款总额的0.88%[179] - 不良贷款率为0.17%[179] - 净拨备回收36万美元[179] 收益情况 - 公司净收入为270万美元，同比下降107,000美元[183] - 净利息和股息收入增加35万美元，增长3.1%，达到1,150万美元[183] - 净利息收益率(GAAP)下降11个基点至3.19%[183] - 贷款利息收入增加120万美元，增长9.3%，达到1,470万美元[184] - 可税收投资证券利息收入增加190万美元，增长199.4%，达到280万美元[184] - 存款利息支出增加320万美元，增长83.9%，达到710万美元[184] - 借款利息支出增加16.3万美元，增长67.6%，达到40.4万美元[185] - 净利息和股息收入增加358,000美元,或1.6%,至2,310万美元[195] - 贷款利息收入增加370万美元,或14.4%,至2,950万美元,主要由于贷款收益率提高58个基点至5.50%[195] - 应税投资证券利息收入增加320万美元,或169.0%,至510万美元,主要由于平均收益率提高229个基点和平均余额增加3,970万美元[195] - 存款利息费用增加670万美元,或105.7%,至1,310万美元,主要由于存款平均成本上升121个基点和平均余额增加9,470万美元[196] - 借款利息费用增加41万美元,或103.0%,至80.8万美元,主要由于平均余额增加1,590万美元[196] - 信用损失准备转回36,000美元,主要由于贷款余额减少和损失率下降[189] - 非利息收入减少160万美元,或69.7%,至68.8万美元,主要由于保险佣金收入减少150万美元[190] - 非利息费用减少51.7万美元,或5.4%,至900万美元,主要由于薪酬福利减少80.6万美元[191] - 所得税费用减少13.9万美元,主要由于税前利润减少和以前期间过度计提的冲回[193] - 贷款净额增加635,000美元,利息收入增加3,746,000美元[200] - 存款利息费用增加6,710,000美元[200] - 非利息收入减少2,500,000美元,主要是保险佣金减少3,400,000美元[202] - 非利息支出减少1,100,000美元,主要是薪酬福利减少1,300,000美元[204] - 信用损失准备转回73,000美元,上年同期计提512,000美元[201] - 所得税费用减少347,000美元[205] 流动性和资本管理 - 除贷款承诺和备用信用证外,没有其他重大的资产负债表外安排[206] - 净利息收益率(GAAP)为3.27%,较上年同期下降0.13个百分点[199] - 平均权益回报率为9.80%,较上年同期下降2.18个百分点[199] - 平均资产收益率为0.93%,较上年同期下降0.07个百分点[199] - 公司的主要流动性来源包括存款流入、贷款偿还和到期、证券赎回和出售[207] - 公司定期根据对贷款需求、存款流动性、收益率和资产负债管理目标的评估调整流动性资产投资[207] - 公司在2024年6月30日拥有充足的流动性满足短期和长期需求[207] - 公司的最流动资产为现金及存放银行款项,总额为1.426亿美元[207] - 公司还可动用的未质押证券总额为0.976亿美元,以及从联邦住房贷款银行和联邦储备银行的可借款额度[207] - 公司91.5%的定期存款将于1年内到期,如果这些存款不能续存,公司需寻求其他资金来源[207] - 公司资本管理方面,在2024年6月30日和2023年12月31日均被评为"充足资本"[208,209] - 公司使用模拟模型监测利率风险,并定期评估对经济价值和净利息收入的影响[210,211,212] - 公司的披露控制和程序被评估为有效[214]

公司业绩表现 - 公司上一季度实际每股收益为0.62美元，超出预期的0.53美元，超出幅度为16.98% [1] - 公司最新季度每股收益为0.52美元，与市场预期一致，去年同期为0.54美元 [10] - 过去四个季度中，公司有两次超过市场每股收益预期 [11] - 公司最新季度营收为1216万美元，低于市场预期的3.51%，去年同期为1339万美元 [6] - 过去四个季度中，公司有两次超过市场营收预期 [6] 未来业绩预期 - 公司下一季度预期每股收益为0.54美元，营收预期为1260万美元 [8] - 本财年预期每股收益为2.22美元，营收预期为5130万美元 [8] - 公司即将发布的季度报告预期每股收益为0.63美元，同比下降13.7% [9] - 过去30天公司下一季度每股收益预期保持不变 [9] 行业表现 - 公司所属的东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前27% [4] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2:1 [4] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌0.4%，同期标普500指数上涨16.5% [12] - 公司股价近期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [2] 同行公司 - 同行业的Byline Bancorp预计下一季度营收为9925万美元，同比增长9.7% [5] - Byline Bancorp将于7月25日发布截至2024年6月的季度财报 [15]