核心观点 - CB Financial Services(CBFV)的盈利预期近期持续改善 投资者可能考虑押注该股 [1] - 分析师对这家宾夕法尼亚社区银行控股公司的盈利前景日益乐观 推动盈利预期上调 这应反映在股价中 [2] - 覆盖分析师一致上调盈利预期 导致下季度和全年共识预期显著改善 [3] - 公司当前季度每股收益预期为0.65美元 同比增长18.2% 过去30天共识预期上调30% [6] - 全年每股收益预期为2.57美元 同比增长26.6% 过去一个月有两项预期上调且无下调 [7] - 有利的盈利预期修正使公司获得Zacks Rank 1(强力买入)评级 [8] - 过去四周股价已上涨15.4% 盈利增长前景可能进一步推高股价 [9] 盈利预期变化 - 当前季度每股收益预期0.65美元 同比增长18.2% [6] - 当前季度共识预期过去30天上调30% 仅有一项预期上调且无下调 [6] - 全年每股收益预期2.57美元 同比增长26.6% [7] - 全年共识预期过去一个月有两项预期上调且无下调 [7] 股价表现与评级 - 过去四周股价已上涨15.4% [9] - 获得Zacks Rank 1(强力买入)评级 该评级股票自2008年以来年均回报达+25% [3][8] - Zacks Rank 1和2评级股票表现显著优于标普500指数 [8]

公司分析 - Hasbro Inc (HAS) 当前财年Zacks一致预期盈利在过去60天内增长32% [1] - Hasbro Inc (HAS) 股息收益率为37% 显著高于行业平均的00% [1] - CB Financial Services Inc (CBFV) 当前财年Zacks一致预期盈利在过去60天内增长182% [2] - CB Financial Services Inc (CBFV) 股息收益率为31% 高于行业平均的27% [2] - MAG Silver Corp (MAG) 当前财年Zacks一致预期盈利在过去60天内增长174% [2] - MAG Silver Corp (MAG) 股息收益率为11% 高于行业平均的03% [3] 行业比较 - 玩具娱乐行业平均股息收益率为00% [1] - 银行业平均股息收益率为27% [2] - 贵金属行业平均股息收益率为03% [3]

公司业绩表现 - 季度每股收益0 74美元 超出Zacks共识预期0 4美元 同比去年0 52美元增长42 31% [1] - 季度营收1347万美元 超出共识预期7 77% 同比去年1216万美元增长10 77% [3] - 过去四个季度中 公司三次超过EPS预期 三次超过营收预期 [2][3] 市场反应与预期 - 本季度盈利超预期幅度达85 00% 上一季度超预期幅度为16 28% [2] - 年初至今股价下跌0 6% 同期标普500指数上涨7 2% [4] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将弱于市场 [7] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0 50美元 营收1290万美元 [8] - 当前财年共识预期为每股收益1 92美元 营收5070万美元 [8] - 盈利预测修正趋势当前呈不利状态 需关注后续更新 [7] 行业对比 - 所属行业Banks - Northeast在Zacks行业排名中位列前30% [9] - 同业公司Pathward Financial预计下季度每股收益1 57美元(同比降5 4%) 营收1 863亿美元(同比增5 4%) [10]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度GAAP净收入为394.9万美元，较第一季度190.9万美元增长106.8%[3] - 公司2025年第二季度净利息和股息收入为1.254亿美元，较第一季度1.131亿美元增长10.8%[33] - 2025年上半年净利息和股息收入总计2.385亿美元，同比增长3.4%（2024年上半年为2.306亿美元）[33] - 普通股每股基本收益在2025年第二季度为0.79美元，较第一季度0.37美元增长113.5%[34] - 公司六个月净收入（GAAP）为5,858千美元，去年同期为6,847千美元[47] - 公司六个月调整后净收入（Non-GAAP）为5,858千美元，去年同期为7,452千美元[47] - 2025年第二季度GAAP净收入为394.9万美元，同比增长49.0%（从265.0万美元）[49] - 2025年第二季度调整后净收入（Non-GAAP）为394.9万美元，同比增长47.7%（从267.4万美元）[49] - 2025年第二季度GAAP摊薄每股收益为0.74美元，同比增长45.1%（从0.51美元）[49] - 2025年第二季度调整后摊薄每股收益（Non-GAAP）为0.74美元，同比增长42.3%（从0.52美元）[49] - 2025年上半年GAAP净收入为585.8万美元，同比下降14.4%（从684.7万美元）[49] - 2025年上半年调整后净收入（Non-GAAP）为666.6万美元，同比增长13.5%（从587.1万美元）[49] 成本和费用（同比环比） - 利息支出下降16.7%至620万美元，主要因付息存款成本下降47个基点至2.28%[17] - 公司2025年第二季度效率比率为64.94%，显著优于第一季度的81.02%[34] - 付息存款平均余额从2024年6月的1,033,659千美元降至2025年6月的1,006,508千美元，成本率从2.75%降至2.28%[38] - 公司总利息负债平均余额为1,046,492千美元，利息支出为12,756千美元，成本率为2.46%[42] 贷款业务表现 - 商业贷款占贷款组合比例从2024年同期的53%提升至59%[4] - 贷款平均余额增加2220万美元至11亿美元，推动贷款利息收入增长5.6%至1550万美元[17] - 总贷款增加1820万美元（1.7%），从2024年12月31日的10.9亿美元增至2025年6月30日的11.1亿美元，其中商业房地产贷款和工商业贷款分别增加2770万美元和2620万美元[24] - 净贷款平均余额从2024年6月的1,076,455千美元增长至2025年6月的1,098,698千美元，收益率从5.50%提升至5.68%[38] - 公司净贷款平均余额为1,086,955千美元，利息和股息收入为30,132千美元，收益率为5.59%[42] 存款和负债表现 - 总存款增加2590万美元（2.0%），从2024年12月31日的12.8亿美元增至2025年6月30日的13.1亿美元，其中计息活期存款、不计息活期存款和储蓄存款分别增加3670万美元、1080万美元和150万美元[22] - 总负债增加3540万美元（2.7%），从2024年12月31日的13.3亿美元增至2025年6月30日的13.7亿美元[21] - 应付利息和其他负债增加950万美元（59.6%），从2024年12月31日的1600万美元增至2025年6月30日的2550万美元，主要由于900万美元的银团贷款未结算[23] - FDIC保险存款占总存款的61.0%，另有14.8%的存款由投资证券抵押[22] 净息差和利息收入 - 净息差(NIM)提升至3.54%，较第一季度的3.27%上升27个基点，资金成本从2.03%降至1.89%[4][13] - 2025年第二季度净息差为3.54%，较第一季度3.27%提升27个基点[34] - 净利差（FTE）从2024年6月的2.46%提升至2025年6月的2.93%[38] - 净息差（FTE）从2024年6月的3.19%上升至2025年6月的3.55%[38] - 第二季度净利差（FTE）为2.93%，环比上升30个基点[48] - 第二季度净息差（FTE）为3.55%，环比上升27个基点[48] 非利息收入 - 非利息收入增长35.3%至93.1万美元，主要来自公司存款服务费增加20.5万美元[15] - 2025年第二季度非利息收入931万美元，环比增长18.3%（第一季度为787万美元）[33] 信贷质量 - 信贷损失准备金为8000美元，而2024年同期为3.6万美元的净回收[14] - 不良贷款率保持0.16%的低位，信贷损失准备金覆盖不良资产达505%[7] - 贷款信用损失拨备在2025年第二季度为-13.6万美元（恢复），而第一季度为6.8万美元拨备[33] - 信贷损失准备金（ACL）从2024年12月31日的980万美元降至2025年6月30日的970万美元，ACL占总贷款比例从0.90%降至0.88%[24] - 不良贷款占总贷款比例从2025年第一季度的0.22%降至第二季度的0.16%[34] - 第二季度信贷损失拨备为8万美元，环比由负转正[48] 资本和股东权益 - 季度现金股息增加4%至每股0.26美元[10] - 股东权益增加98.4万美元（0.7%），从2024年12月31日的1.474亿美元增至2025年6月30日的1.484亿美元，主要受590万美元净利润和290万美元其他综合损失减少影响[25] - 每股账面价值从2024年12月31日的28.71美元增至2025年6月30日的29.84美元，增加1.13美元[26] - 截至2025年6月30日，普通股一级资本充足率为15.28%，较3月31日的14.94%有所提升[34] - 公司有形普通股权益与有形资产比率为9.2%，有形账面价值为每股27.88美元[47] - 公司平均有形普通股权益回报率（Non-GAAP）为8.58%，高于GAAP的8.01%[47] - 2025年第二季度GAAP平均股本回报率为10.76%，同比增长41.9%（从7.58%）[49] - 2025年第二季度调整后平均股本回报率（Non-GAAP）为10.76%，同比增长40.7%（从7.65%）[49] 资产和投资 - 总资产达15.2亿美元，较第一季度增加3450万美元，主要由商业地产和工商业贷款增长驱动[4] - 现金及银行同业存款增加1490万美元（30.1%），从2024年12月31日的4960万美元增至2025年6月30日的6450万美元[24] - 证券投资增加500万美元（1.9%），从2024年12月31日的2.622亿美元增至2025年6月30日的2.672亿美元[24] - 公司总资产为1,478,754千美元，股东权益为147,449千美元，占总资产的9.8%[42][47] - 公司平均资产规模在第二季度达到14.89亿美元，环比增长1.5%[48]

业绩总结 - 截至2024年6月30日，净贷款为10.7亿美元，较2024年3月31日下降1.6%，较2023年12月31日下降2.9%[24] - 截至2024年6月30日，存款为13.5亿美元，较2024年3月31日增长6.9%，较2023年12月31日增长6.5%[24] - 净利息收入为1147万美元，较2024年第一季度下降1.0%，较2023年第二季度增长3.1%[24] - 净收入为265万美元，稀释每股收益为0.51美元[24] - 不良贷款占总贷款的比例为0.17%，不良资产占总资产的比例为0.13%[24] - 公司的有效税率为17.4%[29] - 每股有形账面价值为25.83美元，较2023年12月31日的25.23美元有所增加[24] 资本和资产状况 - 公司的一级杠杆比率为9.98%[29] - 2024年第二季度的普通股一级资本为12.54%，显示出充足的资本水平[99] - 2024年第二季度的总资本为13.64%，符合良好资本化标准[101] - 2024年第二季度的一级资本杠杆比率为9.26%[105] - 2024年6月30日，现金及现金等价物总额为142.6百万，占总资产的9.1%[67] 存款和贷款情况 - 2024年第二季度存款总额为1349.8百万，较2023年12月31日的1262.5百万增加6.9%[58] - 2024年第二季度贷款总额为1078.7百万，较2023年12月31日的1110.4百万下降2.9%[72] - 2024年第二季度利息-bearing存款成本为2.75%，较2023年第二季度的1.66%上升了1.09个百分点[62] - 商业房地产贷款占总贷款组合的42.5%[78] 运营效率和收入结构 - 2024年第二季度的效率比率为73.9%，较2023年第四季度的62.4%显著上升[53] - 非利息收入占运营收入的3.5%[24] - 2024年第二季度的净坏账为96万美元，较2023年第一季度的109万美元下降了11.93%[90] - 2024年第二季度的不良资产总额为4261万美元，占总资产的0.08%[92] - 2024年第二季度的不良贷款为4095万美元，占总贷款的0.16%[94] - 2024年第二季度的贷款损失准备金为10666万美元，占总贷款的0.85%[96] 战略和未来展望 - 公司在技术投资方面持续推进，以提升客户体验和运营效率[109] - 公司在稳定的市场环境中继续投资于人才和技术升级，以支持未来增长[109] - 公司保持稳定的季度分红和积极的股票回购计划，以回馈股东[109]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为190万美元，较2024年同期减少230万美元[139] - 2025年第一季度净利息和股息收入为1130万美元，较2024年同期减少28万美元，降幅2.4%[140] - 2025年第一季度GAAP净息差降至3.27%，较2024年同期的3.36%有所下降[140] - 截至2025年3月31日的三个月，利息和股息收入减少13.9万美元，即0.8%，降至1780万美元，上年同期为1800万美元[143] - 截至2025年3月31日的三个月，贷款利息收入减少31万美元，即2.1%，降至1450万美元，上年同期为1480万美元，贷款平均余额从10.9亿美元降至10.8亿美元[143] - 截至2025年3月31日的三个月，应税投资证券利息收入增加47.4万美元，即20.6%，增至280万美元，上年同期为230万美元，平均余额增加4260万美元，平均收益率提高8个基点[143] - 截至2025年3月31日的三个月，其他银行生息存款利息收入减少27.4万美元，降至45.9万美元，上年同期为73.3万美元，平均收益率下降91个基点，平均余额减少1380万美元[143] - 截至2025年3月31日的三个月，利息支出增加14.1万美元，即2.2%，增至650万美元，上年同期为640万美元；与2024年12月31日止三个月相比，减少140万美元，即17.3%[143] - 截至2025年3月31日的三个月，非利息收入减少110万美元，即58.9%，降至78.7万美元，上年同期为190万美元[151] - 截至2025年3月31日的三个月，非利息支出增加140万美元，即16.3%，增至980万美元，上年同期为840万美元[152] - 2025年第一季度所得税费用为42.7万美元，上年同期为92万美元，主要因税前收入从510万美元降至230万美元[153] - 2025年第一季度信贷损失拨备为净收回4万美元，上年同期为净收回3.7万美元[150] 各条业务线表现 - 2025年3月31日，公司商业房地产（CRE）投资组合总额为4.973亿美元，较2024年12月31日增加1180万美元，增幅为2.4%，CRE贷款集中在匹兹堡都会区[166] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司通过信用集中政策管理整体信贷风险和投资组合构成，指定特定贷款类型、抵押品类型和贷款结构进行正式跟踪并设定最大风险敞口限制，未发现超过指定风险敞口限制的集中情况[165] - 公司董事会设立资产/负债管理委员会，负责评估公司资产和负债的利率风险，确定适当的风险水平并进行管理，高级管理层监控利率风险水平，该委员会每季度开会审查资产/负债政策和利率风险状况[168] - 公司通过模拟模型监控利率风险，该模型从资本和收益角度衡量利率风险，计算预计净利息收入对利率变化的敏感性以及经济价值权益（EVE）比率对利率变动的敏感性[169][170] - 2025年3月31日，表格列出了市场利率瞬时变化导致的EVE和净利息收入风险的估计变化，计算基于众多假设，结果在董事会批准的政策范围内[172] - 利率上升400个基点时，经济价值评估（EVE）为182461千美元，较基准下降28500千美元，降幅13.5%；净利息收益为54925千美元，较基准增加3481千美元，增幅6.8%[174] - 利率上升300个基点时，EVE为188786千美元，较基准下降22175千美元，降幅10.5%；净利息收益为54021千美元，较基准增加2577千美元，增幅5.0%[174] - 利率上升200个基点时，EVE为196455千美元，较基准下降14506千美元，降幅6.9%；净利息收益为53187千美元，较基准增加1743千美元，增幅3.4%[174] - 利率上升100个基点时，EVE为204030千美元，较基准下降6931千美元，降幅3.3%；净利息收益为52351千美元，较基准增加907千美元，增幅1.8%[174] - 利率持平（Flat）时，EVE为210961千美元，净利息收益为51444千美元[174] - 利率下降100个基点时，EVE为215805千美元，较基准增加4844千美元，增幅2.3%；净利息收益为50381千美元，较基准减少1063千美元，降幅2.1%[174] - 利率下降200个基点时，EVE为220373千美元，较基准增加9412千美元，增幅4.5%；净利息收益为49292千美元，较基准减少2152千美元，降幅4.2%[174] - 利率下降300个基点时，EVE为223001千美元，较基准增加12040千美元，增幅5.7%；净利息收益为47682千美元，较基准减少3762千美元，降幅7.3%[174] - 利率下降400个基点时，EVE为218316千美元，较基准增加7355千美元，增幅3.5%；净利息收益为46169千美元，较基准减少5275千美元，降幅10.3%[174] - 利率风险测量方法存在固有缺陷，测量结果不能精确预测市场利率变化对EVE和净利息收入的影响[174] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司总资产为14.83亿美元，较2024年12月31日增加190万美元，增幅0.1%[131] - 截至2025年3月31日，应计利息和其他资产为3010万美元，较2024年12月31日减少140万美元，降幅4.4%[133] - 截至2025年3月31日，总负债为13.4亿美元，较2024年12月31日增加100万美元，增幅0.1%[134] - 截至2025年3月31日，总存款为12.81亿美元，较2024年12月31日减少240万美元[134] - 截至2025年3月31日，现金及银行存款为6130万美元，较2024年12月31日增加1170万美元，增幅23.6%[136] - 截至2025年3月31日，证券为2.587亿美元，较2024年12月31日减少350万美元，降幅1.3%[136] - 截至2025年3月31日，总贷款为10.88亿美元，较2024年12月31日减少410万美元，降幅0.4%[136] - 除贷款承诺、备用和履约信用证外，公司无其他对财务状况等有重大影响的表外安排[154] - 2025年3月31日，公司最具流动性的现金及银行存款总额为6130万美元，未质押证券总额为9560万美元，可从匹兹堡联邦住房贷款银行借款最高达5.083亿美元，其中4.864亿美元可用，还可通过借款人保管信贷额度协议从美联储借款最高达7520万美元，与多家非关联银行的信贷安排总额为5000万美元且未使用[157] - 2025年3月31日，2.373亿美元（占定期存款总额的88.6%）的定期存款将在一年内到期，银行当前存款组合62.3%由联邦存款保险公司承保，投资证券额外提供15.2%的保险，仅22.5%的存款未投保[158] - 2025年3月31日，CB Financial（非合并、独立基础）的流动资产为1510万美元，未来支付股息或进行股票回购的能力可能受监管限制[160] - 2025年3月31日和2024年12月31日，银行在监管框架下被归类为“资本充足”，2025年3月31日，普通股一级资本（相对于风险加权资产）实际金额为1.53046亿美元，比率为14.94%；一级资本实际金额为1.53046亿美元，比率为14.94%；总资本实际金额为1.63448亿美元，比率为15.95%；一级杠杆率实际金额为1.53046亿美元，比率为10.36%[163][164] - 2025年3月31日，公司贷款总额为10.88亿美元，较2024年12月31日的10.93亿美元减少410万美元，降幅为0.4%[165]

CB Financial Services, which belongs to the Zacks Banks - Northeast industry, posted revenues of $12.1 million for the quarter ended March 2025, missing the Zacks Consensus Estimate by 3.22%. This compares to year-ago revenues of $13.51 million. The company has topped consensus revenue estimates two times over the last four quarters. The sustainability of the stock's immediate price movement based on the recently-released numbers and future earnings expectations will mostly depend on management's commentary ...

净利润相关数据 - 2025年第一季度净利润（GAAP）为190.9万美元，调整后净利润（Non - GAAP）为271.7万美元[3] - 2025年第一季度净收入为190.9万美元，2024年第四季度为252.9万美元[31] - 2025年第一季度，公司净利润（GAAP）为1909千美元，调整后净利润（Non - GAAP）为1909千美元，平均股东权益（GAAP）为147763千美元[40] - 2025年3月31日GAAP净收入为190.9万美元，2024年12月31日为252.9万美元，2024年9月30日为321.9万美元，2024年6月30日为265万美元，2024年3月31日为419.6万美元[43] - 2025年3月31日Non - GAAP调整后净收入为271.7万美元，2024年12月31日为196.7万美元，2024年9月30日为292.6万美元，2024年6月30日为267.4万美元，2024年3月31日为319.6万美元[43] 资产相关数据 - 截至2025年3月31日，总资产为14.83亿美元，较2024年12月31日增加190万美元，增幅0.1%[4][16] - 截至2025年3月31日，现金及银行存款增加1170万美元，即23.6%，达到6130万美元，而2024年12月31日为4960万美元[25] - 截至2025年3月31日，证券减少350万美元，即1.3%，降至2.587亿美元，而2024年12月31日为2.622亿美元[25] - 截至2025年3月31日，总贷款减少410万美元，即0.4%，降至10.88亿美元，而2024年12月31日为10.93亿美元；剔除间接汽车贷款减少的830万美元，总贷款增加420万美元，即0.4%[25] - 截至2025年3月31日，总资产为1.483456亿美元，总负债为1.335167亿美元，股东权益为1482.89万美元[30] - 截至2025年3月31日，公司总资产（GAAP）为1483456千美元，股东权益（GAAP）为148289千美元，股东权益与资产比率（GAAP）为10.0%[40] - 截至2025年3月31日，公司有形资产（Non - GAAP）为1473724千美元，有形普通股权益（Non - GAAP）为138557千美元，有形普通股权益与有形资产比率（Non - GAAP）为9.4%[40] 收入相关数据 - 2025年第一季度净利息和股息收入为1130万美元，较2024年同期减少28万美元，降幅2.4%[10] - 2025年第一季度非利息收入为78.7万美元，较2024年同期减少110万美元，降幅58.9%[14] - 截至2025年3月31日，贷款净额平均余额为1075083000美元，利息收益为14584000美元，收益率为5.50%[36] - 截至2025年3月31日，应税债务证券平均余额为278362000美元，利息收益为2777000美元，收益率为3.99%[36] - 截至2025年3月31日，总生息资产平均余额为1404371000美元，利息收益为17903000美元，收益率为5.17%[36] - 截至2025年3月31日，净利息收入（FTE）为11367000美元[36] - 2025年第一季度，公司利息收入（GAAP）为17847千美元，利息收入（FTE）（Non - GAAP）为17903千美元，利息支出（GAAP）为6536千美元[41] - 2025年第一季度，公司净利息收入（FTE）（Non - GAAP）为11367千美元，净利息利差（GAAP）为2.61%，净利息利差（FTE）（Non - GAAP）为2.63%[41] 支出相关数据 - 2025年第一季度非利息支出为980万美元，较2024年同期增加140万美元，增幅16.3%[15] - 截至2025年3月31日，计息活期账户平均余额为317799000美元，利息成本为1526000美元，成本率为1.95%[36] - 截至2025年3月31日，总计息存款平均余额为1005848000美元，利息成本为6111000美元，成本率为2.46%[36] - 截至2025年3月31日，总计息负债平均余额为1042556000美元，利息成本为6536000美元，成本率为2.54%[36] - 截至2025年3月31日，总资金和资金成本为1308078000美元，成本率为2.03%[36] 贷款相关数据 - 截至2025年3月31日，商业贷款占银行贷款组合的56%，高于2024年3月31日的52%[4] - 2025年第一季度贷款组合环比减少410万美元，剔除间接贷款组合后，贷款增加420万美元[6] - 截至2025年3月31日，不良贷款占总贷款的0.22%，资产质量保持良好[4][6] - 2025年3月31日，信贷损失准备金为982万美元，2024年12月31日为981万美元；信贷损失准备金与总贷款的比率在2025年3月31日和2024年12月31日均为0.90%[25] - 截至2025年3月31日的三个月，净冲销额为5.4万美元，按年化平均贷款计算为0.02%；截至2024年3月31日的三个月，净回收额为1.8万美元，按年化平均贷款计算为0.01%[25] - 2025年3月31日，不良贷款为240万美元，2024年12月31日为180万美元；不良贷款与总贷款的比率在2025年3月31日为0.22%，2024年12月31日为0.16%[25] - 截至2025年3月31日，信贷损失拨备与总贷款比率为0.90%[32] - 截至2025年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.22%，不良资产与总资产比率为0.16%[32] 股息相关数据 - 公司董事会宣布每股0.25美元的季度现金股息，将于2025年5月30日左右支付[9] - 截至2025年3月31日，每股股息为0.25美元[32] 每股相关数据 - 2025年3月31日，普通股每股账面价值为29.08美元，较2024年12月31日的28.71美元增加0.37美元；有形普通股每股账面价值（非公认会计原则）为27.17美元，较2024年12月31日的26.82美元增加0.35美元[23] - 截至2025年3月31日，基本每股收益为0.37美元，摊薄后每股收益为0.35美元[32] - 截至2025年3月31日，基本加权平均流通股为5,125,577股，摊薄后为5,471,006股[32] - 截至2025年3月31日，每股账面价值为29.08美元，有形账面价值为27.17美元[32] - 截至2025年3月31日，公司流通在外普通股股数为5099069股，每股账面价值（GAAP）为29.08美元，每股有形账面价值（Non - GAAP）为27.17美元[40] - 2025年3月31日GAAP摊薄后每股收益为0.35美元，2024年12月31日为0.46美元，2024年9月30日为0.60美元，2024年6月30日为0.51美元，2024年3月31日为0.82美元[43] - 2025年3月31日Non - GAAP调整后摊薄后每股收益为0.50美元，2024年12月31日为0.35美元，2024年9月30日为0.55美元，2024年6月30日为0.52美元，2024年3月31日为0.62美元[43] - 2025年3月31日加权平均摊薄普通股及普通股等价物为5471006股，2024年12月31日为5544829股，2024年9月30日为5346750股，2024年6月30日为5152657股，2024年3月31日为5142286股[43] 收益率及回报率相关数据 - 2025年第一季度净利息收益率（NIM）为3.27%，较2024年第四季度的3.12%有所改善[4] - 截至2025年3月31日，股东权益增加91.1万美元，即0.6%，达到1.483亿美元，而2024年12月31日为1.474亿美元[22] - 截至2025年3月31日，股东权益与资产比率为10.0%，有形普通股权益与有形资产比率为9.4%[32] - 截至2025年3月31日，平均资产回报率为0.53%，平均权益回报率为5.24%[32] - 截至2025年3月31日，净息差为2.61%，净利息收益率为3.27%[32] - 截至2025年3月31日，净利息收益率差（FTE）为2.63%[36] - 截至2025年3月31日，净利息利润率（FTE）为3.28%[36] - 2025年第一季度，公司平均有形普通股权益（Non - GAAP）为138031千美元，平均权益回报率（GAAP）为5.24%，平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为5.61%[40] - 2025年第一季度，公司净利息收益率（GAAP）为3.27%，净利息收益率（FTE）（Non - GAAP）为3.28%[41] - 2025年第一季度，公司调整后PPNR平均资产回报率（Non - GAAP）为0.92%[41] - 2025年3月31日GAAP平均资产回报率为0.53%，2024年12月31日为0.65%，2024年9月30日为0.84%，2024年6月30日为0.71%，2024年3月31日为1.17%[43] - 2025年3月31日Non - GAAP调整后平均资产回报率为0.75%，2024年12月31日为0.51%，2024年9月30日为0.76%，2024年6月30日为0.72%，2024年3月31日为0.89%[43] - 2025年3月31日GAAP平均股权回报率为5.24%，2024年12月31日为6.80%，2024年9月30日为8.80%，2024年6月30日为7.58%，2024年3月31日为12.03%[43] - 2025年3月31日Non - GAAP调整后平均股权回报率为7.46%，2024年12月31日为5.29%，2024年9月30日为8.00%，2024年6月30日为7.65%，2024年3月31日为9.16%[43] 证券净损失（收益）相关数据 - 证券净损失（收益）方面，2025年3月31日为6.9万美元，2024年12月31日为 - 0.3万美元，2024年9月30日为 - 24.5万美元，2024年6月30日为3.1万美元，2024年3月31日为16.6万美元[43]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年末资产为1481564000美元，较2023年的1456091000美元增长1.75%[179] - 2024年净收入为12594000美元，较2023年的22550000美元下降44.15%[179] - 2024年基本每股收益为2.45美元，较2023年的4.41美元下降44.44%[180] - 2024年股息支付率为42.02%，较2023年的22.73%上升19.29个百分点[180] - 2024年平均资产回报率为0.84%，较2023年的1.60%下降0.76个百分点[180] - 2024年信贷损失准备金与总贷款的比率为0.90%，较2023年的0.87%上升0.03个百分点[180] - 2024年普通股一级资本与风险加权资产的比率为14.78%，较2023年的13.64%上升1.14个百分点[180] - 2024年12月31日，公司总资产为14.8亿美元，较2023年12月31日的14.6亿美元增加2550万美元，增幅1.8%[209] - 2024年12月31日，现金及银行存款为4960万美元，较2023年12月31日的6820万美元减少1870万美元，降幅27.3%[209] - 截至2024年12月31日，公司总贷款较2023年12月31日减少1780万美元，降幅1.6%，降至10.9亿美元[214] - 截至2024年12月31日，公司总负债较2023年12月31日增加1790万美元，增幅1.4%，增至13.3亿美元[222] - 截至2024年12月31日，总存款较2023年同期增加1640万美元，即1.3%，达到12.8亿美元[223] - 截至2024年12月31日，股东权益较2023年增加750万美元，即5.4%，达到1.474亿美元[232] - 2024年净利息收入较2023年增加150万美元，即3.4%，达到4610万美元[234] - 2024年利息和股息收入较2023年增加1390万美元，即22.3%，达到7610万美元[235] - 2024年利息支出较2023年增加1240万美元，即70.1%，达到3010万美元[236] - 2024年信贷损失拨备为57万美元，而2023年为收回50.2万美元[237] - 2024年贷款利息收入较2023年增加470万美元，即8.7%，达到5940万美元[238] - 2024年存款利息支出较2023年增加1200万美元，即73.1%，达到2840万美元[238] - 2024年非利息收入降至550万美元，较2023年的2400万美元减少1850万美元，降幅77.1%[239] - 2024年证券净收益为5.1万美元，2023年亏损1020万美元[240] - 2024年非利息支出降至3560万美元，较2023年的3880万美元减少310万美元，降幅8.1%[241] - 2024年所得税费用降至270万美元，较2023年的770万美元减少500万美元[242] - 2024年贷款平均余额为10.74亿美元，利息收入5954.4万美元，收益率5.55%；2023年平均余额10.77亿美元，利息收入5476.3万美元，收益率5.09%[244] - 2024年总生息资产平均余额14.45亿美元，利息收入7629.2万美元，收益率5.28%；2023年平均余额13.59亿美元，利息收入6238万美元，收益率4.59%[244] - 2024年净利息收入（非GAAP）为4622.9万美元，2023年为4470.8万美元[244] - 2024年净息差（非GAAP）为3.20%，2023年为3.29%[244] - 2024年平均资产回报率为0.84%，2023年为1.60%；2024年平均股权回报率为8.77%，2023年为19.42%[244] - 2024年利息和股息收入中，贷款净额增加478.1万美元，证券（应税）增加751.6万美元等，总生息资产增加1391.2万美元；利息支出中，存款增加1200.8万美元等，总付息负债增加1239.1万美元；净利息收入增加152.1万美元[248] - 2024年末不良资产降至180万美元，较2023年末的240万美元减少61.3万美元；不良贷款降至180万美元，较2023年末的220万美元减少45.1万美元[254][255] - 2024年末非应计贷款与总贷款比率为0.16%，低于2023年末的0.20%；其中住宅类从0.42%降至0.41%，商业类从0.08%降至0.04%等[257] - 2024年末特殊提及和分类贷款总额降至4040万美元，较2023年末的6940万美元减少2900万美元，降幅41.8%[260] - 2024年末信用损失准备金增至980万美元，较2023年末的970万美元增加9.8万美元，增幅1.0%，占总贷款比例从0.87%升至0.90%[265] - 2024年末非应计贷款降至180万美元，较2023年末的220万美元减少45.1万美元[267] - 2024年净冲销额为28.1万美元，2023年净回收额为55.7万美元[268] - 2024年利息收入（非GAAP）为7629.2万美元，净利息收入（非GAAP）为4622.9万美元，净利息收益率（非GAAP）为3.20%，净息差（非GAAP）为2.48%[272] - 2024年末有形账面价值（非GAAP）为1.37646亿美元，每股有形账面价值（非GAAP）为26.82美元[273] - 2024年末银行最具流动性的现金及银行存款为4960万美元，无抵押证券为8600万美元[276] - 2024年末银行与FHLB的信贷安排最大借款限额约为4.895亿美元，可用借款额度为4.676亿美元[277] - 2024年末银行资金承诺总额为1.676亿美元[278] - 2024年末一年内到期的定期存款为2.718亿美元，占定期存款总额的91.6%[279] - 2024年银行净贷款发放额为1760万美元[280] - 2024年12月31日，普通股一级资本实际金额为152,238千美元，比率为14.78%；2023年实际金额为143,654千美元，比率为13.64%[287] - 2024年12月31日，一级资本实际金额为152,238千美元，比率为14.78%；2023年实际金额为143,654千美元，比率为13.64%[287] - 2024年12月31日，总资本实际金额为162,733千美元，比率为15.79%；2023年实际金额为153,861千美元，比率为14.61%[287] - 2024年12月31日，一级杠杆资本实际金额为152,238千美元，比率为9.98%；2023年实际金额为143,654千美元，比率为10.19%[287] 证券业务线数据关键指标变化 - 2024年12月31日，证券为2.622亿美元，较2023年12月31日的2.071亿美元增加5510万美元，增幅26.6%[210] - 证券余额增加主要因购买6980万美元的抵押债务证券，部分被1540万美元的摊销证券还款抵消[210] - 2024年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为2.81416亿美元，公允价值为2.59514亿美元；2023年摊余成本为2.25854亿美元，公允价值为2.04507亿美元[212] - 2024年12月31日，权益证券公允价值为263.9万美元；2023年为258.8万美元[212] - 2024年12月31日，证券组合总计公允价值为2.62153亿美元；2023年为2.07095亿美元[212] - 2024年12月31日，美国政府机构债务公允价值为394.5万美元，加权平均收益率为1.26%[213] - 2024年12月31日，州和政治分区债务公允价值为334.7万美元，加权平均收益率为3.88%[213] - 2024年12月31日，政府赞助企业抵押支持证券公允价值为5036.3万美元，加权平均收益率为3.90%[213] - 2024年12月31日，政府赞助企业抵押债务公允价值为9495.7万美元，加权平均收益率为2.57%[213] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2024年12月31日，公司CRE投资组合总额为4.855亿美元，较2023年12月31日增加1840万美元，增幅3.9%[217] - 2024年12月31日，公司住宅贷款金额为3.3799亿美元，占比30.9%；商业贷款金额为4.85513亿美元，占比44.4%[216] - 2024年12月31日，非业主占用CRE贷款总额为3736.72万美元，业主占用CRE贷款总额为1118.41万美元[219] - 截至2024年12月31日，到期日在2025年12月31日之后的固定利率贷款总额为7.27466亿美元，可调利率贷款总额为2.91069亿美元[222] 存款业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，经纪定期存款为3900万美元，高于2023年的2900万美元，均在三个月内到期[225] - 2024年和2023年12月31日，FDIC未保险或未通过抵押证券等方式担保的未偿存款总额分别约为2.72亿美元和3.147亿美元[230] 利率敏感性数据 - 利率上升400个基点时，经济价值权益（EVE）为177,918千美元，较基准情况减少32,439千美元，降幅15.4%；净利息收入风险金额为52,315千美元，较基准情况增加2,642千美元，增幅5.3%[295] - 利率上升300个基点时，EVE为185,040千美元，较基准情况减少25,317千美元，降幅12.0%；净利息收入风险金额为51,612千美元，较基准情况增加1,939千美元，增幅3.9%[295] - 利率上升200个基点时，EVE为193,734千美元，较基准情况减少16,623千美元，降幅7.9%；净利息收入风险金额为50,982千美元，较基准情况增加1,309千美元，增幅2.6%[295] - 利率上升100个基点时，EVE为202,287千美元，较基准情况减少8,070千美元，降幅3.8%；净利息收入风险金额为50,359千美元，较基准情况增加686千美元，增幅1.4%[295] - 利率下降100个基点时，EVE为217,671千美元，较基准情况增加7,314千美元，增幅3.5%；净利息收入风险金额为48,947千美元，较基准情况减少726千美元，降幅1.5%[295] - 利率下降200个基点时，EVE为221,798千美元，较基准情况增加11,441千美元，增幅5.4%；净利息收入风险金额为48,113千美元，较基准情况减少1,560千美元，降幅3.1%[295] 其他事项 - 2023年1月1日采用新准则，使公司贷款应收款的信贷损失准备金减少340万美元，未使用承诺的信贷损失准备金增加71.8万美元[185] - 2024年分支机构数量为12个，较2023年的13个减少1个[180] - 2024年12月31日，贷款应计利息应收款为390万美元，可供出售证券应计利息应收款为170万美元，均不计入信用损失估计[195] - 公司将全部商誉分配给社区银行部门[199] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司没有递延税资产估值备抵[206] - 2023年出售欧盟资产获2460万美元税前收益，2024年最终结算负债后又确认13.8万美元收益[240] - 公司定期审查贷款，一般在本金或利息逾期90天以上或预计无法全额收回本息时将贷款列为非应计状态[249] - 公司通过止赎或代替止赎契约获得的房地产，按相关贷款未偿还本金余额或公允价值减去估计销售费用的较低者入账[252] - 公司使用九点内部风险评级系统监控贷款组合信用质量，今年开始采用该系统以与社区银行同行的风险评级系统保持一致[258] - 公司维持信用损失准备金在认为足够的水平，未来可能因经济状况等因素调整准备金[262][263] - 管理部门密切监督逾期贷款和不良资产，考虑增加信用损失准备金和进行部分或全额冲销[250] - 特殊提及贷款减少2140万美元，主要因收到借款人当前财务信息使贷款风险评级上调；次级贷款减少760万美元，主要因一商业借款人贷款本金大幅减少

文章核心观点 - CB Financial Services季度财报显示盈利未达预期，但营收超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内表现逊于市场，同时需关注行业前景对其股价的影响，同行业First United Corporation尚未公布2024年12月季度财报 [1][3][4][7] 公司业绩情况 - CB Financial Services本季度每股收益0.35美元，未达Zacks共识预期的0.46美元，去年同期为0.60美元，本季度盈利意外为 -23.91%，上一季度盈利意外为7.84%，过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [1][2] - 公司2024年12月季度营收1319万美元，超Zacks共识预期7.21%，去年同期营收为2765万美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [3] 公司股价表现 - 自年初以来，CB Financial Services股价上涨约2%，而标准普尔500指数上涨3.2% [4] 公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化情况 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具，目前公司盈利预测修正趋势不利，Zacks Rank为4（卖出），预计短期内表现逊于市场 [6][7] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.44美元，营收预期为1210万美元，本财年共识每股收益预期为1.89美元，营收预期为4970万美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于250多个Zacks行业的前9%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] 同行业公司情况 - 同行业First United Corporation尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.86美元，同比增长4.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收2049万美元，同比增长7.9% [10]