财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收9150万美元，同比增长220万美元或2.4%，按固定汇率计算同比增长270万美元或3% [5][31] - 调整后EBITDA为4420万美元，同比减少440万美元或9%，调整后EBITDA利润率为48.4%，受员工相关费用和审计专业费用影响 [31] - 非GAAP每股收益为1.10美元，较上年同期下降0.23美元或17.3%，受调整后EBITDA项目和100万美元非现金外汇影响，部分被更高营收抵消 [32] - 季度末现金为1.11亿美元，足以支持运营和债务 [32] - 重申2023年全年营收3.7 - 3.9亿美元，调整后非GAAP EBITDA 1.92 - 2.06亿美元，调整后非GAAP每股收益4.93 - 5.20美元的指引 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 2023年第一季度企业营收4940万美元，同比增加290万美元或6.2%，按固定汇率计算为6.4% [29] - 每月客户流失率为1.4%，低于上年的2%，过去12个月营收保留率约为102% [29] SoHo业务 - 第一季度营收4200万美元，同比减少约80万美元或 - 1.8%，按固定汇率计算为 - 0.4万美元或 - 0.7% [30] - 每用户平均收入（ARPA）从15.10美元增至16.32美元，同比增长9% [30] - 每月客户流失率为3.8%，高于上一时期的3.5%，与预期一致 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 对市场组织进行广泛调整，取消企业、中端市场和SoHo的收入流划分，精简为战略销售和直接销售，运营按新结构管理，但仍按现有模式报告SoHo结果 [15] - 为直销团队找到新领导，接近目标人员配置水平，推进新结构下的运营实施和正常化工作 [16] - 完成客户账户重新分配项目，对配额分配和佣金系统进行更改以激励销售团队 [16] - 成立新的客户开发团队，利用新分析工具拓展现有客户钱包份额，已对第一季度业务管道建设有贡献 [17] - 将前企业和网络团队合并为单一营销组织，评估业务并确定提高营销效率和效果的工具，在两个医疗保健会议上取得成功，获得数百个新潜在客户 [18] - 产品工程团队为更大的Genesis计划构建系统组件，包括整合销售和计费系统以提供更好的报告 [24] - 工程团队进行系统改进以支持日本市场的高端化行动，预计第三季度开始相关活动 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性导致客户决策延迟，尤其是医疗保健领域的人员短缺和项目积压影响销售，但业务管道仍活跃且在增长 [11][19] - 预计2023年全年都会面临客户决策缓慢的情况，此前发布的指引已考虑该因素 [11] - 随着营收逐季增长且审计成本不再重复，EBITDA利润率将扩大，公司会谨慎控制增量成本，寻找降低非员工成本的方法 [12] 其他重要信息 - 美国退伍军人事务部（VA）已开始推出EC传真服务，季度末后部署了两个设施，未来几个月有路线图，第二季度收入极少，后续随着更多设施上线将逐步增加 [6] - 超过20个机构对该服务感兴趣，10个潜在客户已进行演示并与相关方积极讨论，但预计2023年这些新机构机会不会产生收入 [6] - SoHo业务价格调整接近尾声，客户流失率符合模型预期，较第四季度改善6个基点 [21] - 清晰度（Clarity）技术的首个生产实例已被客户接受，其时间安排取决于客户资源可用性，在两个会议上展示成功，有多个客户进行概念验证和讨论 [22] - Harmony产品的传真转直接消息功能代码完成，产品团队引入产品营销新纪律 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待VA项目在今年剩余时间及2024年的推进情况 - 目前有五个设施的初始组，已推出两个，另外三个将在60 - 90天内推出，之后的推出计划正在制定中 [37] - 前五个设施将全面切换，后续希望有更简化的方法加速推出，目前前五个设施对第二季度收入贡献极小，第三季度略高于极小值，第四季度可能更高，2023年整体影响不大，2024年情况需看后续推进模式 [39][40] 问题2: 在经济衰退或放缓情况下如何看待利润率，如何实现82% - 83%的利润率目标，成本方面有哪些抵消措施 - 重点关注EBITDA利润率50% - 55%，第一季度因10 - Q和延迟的10 - K文件提交产生230万美元额外费用，这些费用不会再发生，审计和专业服务费用在第二、三季度会大幅下降 [42] - 薪酬费用同比增加约1200万美元，第一季度因员工增加和绩效加薪增加约330万美元，预计全年持续 [43] - 随着营收增长，利润率将从约50% - 51%的预估利润率基础上继续扩大，公司会谨慎控制增量成本，特别是招聘，同时寻找非员工相关费用的节约空间 [44][45] 问题3: 延迟决策对医疗保健预算的影响，IT部门受阻的原因，非医疗企业终端市场（如法律和金融）是否面临类似困境 - 医疗保健IT组织面临人员配备压力，自疫情后开始出现，去年年中加速，公司业务实施需与客户内部项目团队合作，该领域受影响较大 [51] - 市场在等待经济衰退的情况，不确定何时发生及影响程度，导致对新技术的采用决策缓慢 [53] 问题4: VA合同或日本扩张收入是否包含在预算中 - 预算中不包含，指引范围较宽，VA合同和日本扩张若有贡献可能推动业绩超预期，但预计今年VA合同和日本市场不会有重大贡献 [56] 问题5: 除审计成本外，SG&A和R&D成本与预期的对比情况 - 除230万美元专业费用外，SG&A和R&D总体与预期相符，员工成本略高20 - 30万美元 [57] 问题6: 请介绍与AWS的合作关系 - AWS作为渠道，其大型客户常将其作为技术解决方案平台，AWS能引导客户找到像公司这样的优质供应商，且公司使用AWS平台具有较高兼容性 [60] - 与AWS的合作关系和与Verizon、Salesforce的合作类似，有助于公司拓展市场和推动营收增长 [61]

财务表现 - 公司在2023年第一季度实现营收91454千美元，同比增长2%[90] - 公司在2023年第一季度ARPA为31.09美元，较去年同期增长11.9%[85] - 公司在2023年第一季度SoHo业务收入为42030千美元，较去年同期略有下降[85] - 公司在2023年第一季度销售和营销费用为16893千美元，占营收的18%[93] - 公司在2023年第一季度研发费用为1904千美元，较去年同期下降18%[95] - 公司在2023年第一季度总务和行政费用为21152千美元，占营收的23%[96] - 公司在2023年第一季度股权激励费用总计5140千美元[98] - 公司在2023年第一季度利息支出为12600万美元，较去年同期略有下降[98] - 公司在2023年第一季度的月度流失率为3.63%，较2022年同期的3.44%有所增加[86] - 公司在2023年第一季度的净现金流为3800万美元，较2022年同期的4990万美元有所减少[106] 资金状况 - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.113亿美元，较2022年12月31日的9420万美元增加了18.7%[101] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物在国内和国外的持有分别为4400万美元和6730万美元[102] - 2023年3月31日，公司的不确定税务义务为740万美元，由于与税务机构的付款时间和金额存在不确定性，无法做出可靠的估计[105] 资金运用 - 2023年第一季度，公司投资活动中的净现金流出主要是由于业务和资产收购以及与购买资产和设备（包括资本化劳动力）相关的资本支出[107] - 2023年第一季度，公司融资活动中的净现金流出为960万美元，主要是由于回购普通股和支付与净结算股权奖励相关的员工所得税义务[109]

公司概况 - Consensus是一家提供安全信息交付服务的领先提供商，服务于约100万客户，跨越大约50个国家和多个行业垂直领域，包括医疗保健、政府、金融服务、法律和教育[112] 财务表现 - 2022年，Consensus的营收为362,422千美元，较2021年的352,664千美元增长了2.77%[115] - 2022年，Consensus的月度客户流失率为3.61%，较2021年的3.34%有所增加[115] - 2022年，公司总收入为36.24亿美元，较上一年增长3%；主要由企业业务的有机增长推动，其中企业收入增长约1.56亿美元，部分来自于收购的收入[134] 费用情况 - 2022年，成本费用为6.20亿美元，较上一年增长7%；主要是由于收入增加、额外收购和有机人员成本的增加以及将数据存储从物理存储转移到云端导致的软件许可和基础设施/数据库托管成本增加[136] - 2022年，销售和营销费用为6.44亿美元，较上一年增长20%；主要是由于第三方广告费用增加和人员费用增加，以继续投资于企业销售团队[137] - 2022年，研发费用为1.00亿美元，较上一年增长31%；主要是由于继续专注于开发平台、产品和解决方案以支持企业收入增长[137] - 2022年，一般和行政费用为7.41亿美元，较上一年增长27%；主要是由于作为独立上市公司运营的增加的费用，包括薪资和福利费用的增加以及专业费用的增加[139] 税务和现金流 - 2022年、2021年和2020年的所得税费用分别为2620万美元、3990万美元和3000万美元[144] - 我们的现金及现金等价物在2022年底为9420万美元，较2021年底的6680万美元增加[148] - 我们的运营活动产生的净现金分别为2022年的8310万美元、2021年的2.337亿美元和2020年的2.388亿美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为9020万美元，较2021年第四季度增加120万美元，增长1.4%；按固定汇率计算，收入增长2.8%，外汇波动产生了120万美元的不利影响 [3] - 第四季度调整后EBITDA为4900万美元，下降260万美元，降幅5.1%，EBITDA利润率为54.3%，符合预期 [3] - 非GAAP每股收益为1.13美元，较2021年第四季度的1.34美元减少0.21美元 [3] - 2022年全年合并收入为3.624亿美元，较2021年全年增加970万美元，增长2.8%；按固定汇率计算，增加1410万美元，增长4% [100] - 2022年全年调整后EBITDA为1.967亿美元，下降630万美元，降幅3.1%，利润率为54.3%，符合预期并达到历史指引上限 [100] - 2022年非GAAP每股收益为5.33美元，下降0.13美元，降幅2.4% [100] - 预计2023年营收在3.7亿 - 3.9亿美元之间，EBITDA在1.92亿 - 2.06亿美元之间，中点利润率约为52.3%，NonGAAP在4.93 - 5.20之间，净收入将因软件产品折旧和摊销增加600 - 700万美元而受到负面影响 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 第四季度企业收入为4780万美元，较上年同期增加440万美元；按固定汇率计算，增加470万美元，增长11% [73] - 2022年企业销售创纪录，订单额达2320万美元，较2021年提高59%；若排除收购Summit Healthcare资产相关销售，提高35% [95] SOHO业务 - 第四季度SOHO收入为4240万美元，较上一季度减少290万美元；按固定汇率计算，减少200万美元，降幅4.6% [19] - 2022年SOHO业务受遗留会计调整影响，前9个月收入减少530万美元，全年减少730万美元 [18] - 第四季度SOHO整体客户流失率为3.82%，较第三季度增加22个基点，优于去年28个基点的增幅，且符合提价后模型预期 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度整体订单额为460万美元，较2021年第四季度增长44%；若排除第三季度250万美元的永久许可证产品销售，下降22%，该环比降幅优于2021年第三季度至第四季度32%的季节性降幅 [69] - 2022年非传真产品订单额达970万美元，较去年翻倍，占总订单额略超36%；第四季度高级产品销售额占总订单额的46% [95][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立战略销售团队，专注大型现有客户和潜在客户，包括政府客户，取消原企业和中端市场销售方式，采用更集成的销售运营模式，取消原SOHO销售部门，将电子商务销售职责从营销职能转为销售职能，以提高北美市场效率和效果，增强医疗保健互操作性方面的竞争力 [16][17] - 整合营销部门，成立新的战略团队，专注医疗保健行业新兴机会，参与立法和规则制定，提供竞争分析等 [68] - 创建销售支持和优化职能团队，利用数据分析和统计分析改进销售流程，管理报价和定价 [94] - 认为TEFCA框架对公司有利，公司可作为多渠道多协议入口，向QHIN提供信息，扩大业务范围 [128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前经济未处于衰退，但经济不确定性导致大客户决策延迟，影响了第三和第四季度收入，预计2023年该趋势将持续 [6] - 经济状况主要影响SOHO业务和电子商务业务，对大客户和战略客户决策时间也有一定影响 [7] - 尽管第四季度前景决策放缓，但认为这是时间问题，预计2023年业务管道将产生许多原本预期在2022年达成的交易 [98] - 预计2023年SOHO业务取消率将保持在3.8%左右，下半年可能受衰退影响；营销方面，衰退期间可能减少新付费广告投入 [103] - 预计VA的EC传真业务将于第二季度末或第三季度开始产生收入，其他政府机构对EC传真服务的兴趣自第三季度末以来增加一倍多，但预计2023年不会产生收入 [14] - 认为公司业务基础稳固，但业务赢单、实施和增长的时间难以预测，2023年的指导相对去年减少了对业务管道转化、时间和实施的猜测 [130] - 预计2023年营收增长处于此前预期范围的低端，希望未来能实现两位数增长，若营收增长趋势上升，将对增量收入进行再投资 [133][134] 其他重要信息 - 公司将提交修订后的2022年第三季度10 - Q文件，以纠正两个无意的会计错误，一是SOHO收入流因遗留会计做法被虚增530万美元，对应坏账费用减少；二是第三季度250万美元的永久软件产品销售收入被错误记录为收入，后重新分类为递延收入 [63][99] - 公司在第四季度末现金略超9400万美元，还有5000万美元未动用的信贷额度，流动性充足 [4] - 2022年自由现金流受约2250 - 2300万美元付款影响，其中部分不会在2023年再次出现；预计2023年自由现金流在7000多万美元至8000多万美元之间，具体取决于与各州的结算进度 [41][57] - 预计2023年现金薪酬费用将比2022年增加约1200万美元，这将对EBITDA利润率产生2.3个百分点的影响 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导假设的宏观条件以及市场策略调整的影响，以及2023年各季度的平衡情况 - 公司认为经济不确定性导致客户决策延迟的情况将持续，业务会按预期发生但会延迟，收入可能分散在多个季度或年份；市场策略调整刚实施不久，处于早期阶段，员工需适应新角色和互动方式 [24][25][28] 问题2: 因客户决策和实施导致的300万美元收入缺失，在第一季度和全年是否会恢复以及实施和客户采用解决方案的节奏 - 未明确提及是否会恢复及具体节奏，但表示业务会延迟发生，会在全年业务管道中体现 [24][25] 问题3: 若度过衰退，2024年的营收增长率、利润率情况以及是否会加大投资 - 认为2024年营收可能实现高个位数或低两位数增长，利润率可能会有所扩大，但主要是营收驱动，会将部分增量收入再投资回业务，也会有部分计入底线 [38] 问题4: 自由现金流情况 - 公司不提供自由现金流指导，2022年自由现金流受约2250 - 2300万美元付款影响，部分不会在2023年再次出现；预计在EBITDA为1.99亿美元时，自由现金流在7000多万美元至8000多万美元之间，具体取决于与各州的结算进度 [41][57] 问题5: 新市场结构的实施时间、进展以及预期效果 - 新市场结构已实施2 - 3个月，处于早期阶段，有少数岗位待招聘；目的是提高效率和效果，扩大业务管道，增加实现营收的途径 [28][124][125] 问题6: ONC宣布6家参与TEFCA的组织，其中2家与公司有合作，公司对该公告的看法以及TEFCA对行业和公司业务的影响 - 认为TEFCA框架对公司有利，公司可作为多渠道多协议入口，向QHIN提供信息，扩大业务范围 [128] 问题7: 公司收入的可见性情况 - 电子商务渠道收入可见性强，与营销投入、付费广告、取消率等因素相关；从中端市场到大型账户和战略客户，新客户赢单和实施的可见性逐渐降低 [50] 问题8: VA项目延迟的原因以及未来打破僵局的因素 - 延迟原因包括客户对传真系统复杂性的认知不足，实施过程中需要大量信息确保路由和连接正确，以及政府机构对新技术部署的谨慎态度；未来打破僵局可能需要解决预算问题，首个部署完成后可积累经验加速后续进程 [55][136] 问题9: 2022年确认的递延收入预计在多长时间内确认 - 递延收入是确定的收入，产品已被客户接受且已收到现金，将根据会计原则在合同期内或更短时间内确认，预计2023年能看到部分收入 [107] 问题10: 未来一年现金的使用优先级 - 优先考虑积累现金并进行短期、高流动性投资；近期不太可能进行并购；考虑在合适时机偿还部分债务，如2026年到期的6%债券 [83][111] 问题11: 企业渠道客户数量增加但多为中端市场客户，对营收的影响 - 若新增客户为大型战略客户，可能轻松弥补300万美元的营收缺口并有盈余，说明营收对客户规模较为敏感 [114] 问题12: 欧元汇率对公司营收、EBITDA和公司间关系的影响 - 预计欧元汇率相对稳定，维持在108左右，最高可能达到109，公司会将其纳入分析；若欧元表现符合预期，第四季度相对其他季度应保持稳定 [115]

公司拆分信息 - 2021年10月7日，J2 Global拆分为Consensus和Ziff Davis两家上市公司，Consensus服务超100万客户，覆盖超50个国家[179] 宏观经济影响 - 2022年前三季度，公司持续受宏观经济不确定性影响，劳动力市场竞争加剧，成本增加[180] 综合收入情况 - 2022年第三季度，公司综合收入9591.2万美元，2021年同期为8919.8万美元，同比增长8%；前三季度收入2.8亿美元，2021年同期为2.6366亿美元，同比增长6%[184][190] - 2022年第三季度和前9个月，公司合并收入分别为95912千美元和280000千美元，2021年同期分别为89198千美元和263660千美元[184] - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入为9591.2万美元，较去年同期的8919.8万美元增长8%；九个月收入为2.8亿美元，较去年同期的2.6366亿美元增长6%[190] 企业客户指标 - 2022年第三季度，公司企业客户平均每账户收入364.82美元，2021年同期为314.69美元；前三季度为353.91美元，2021年同期为300.83美元[184] - 2022年第三季度和前9个月，公司企业客户平均每账户收入分别为364.82美元和353.91美元，2021年同期分别为314.69美元和300.83美元[184] - 2022年第三季度，公司新增付费企业客户4000个，前三季度新增付费企业客户1.1万个[184] - 2022年第三季度和前9个月，公司企业客户月流失率分别为1.71%和1.88%，2021年同期分别为3.20%和2.74%[184] - 2022年第三季度，公司企业客户月流失率为1.71%，2021年同期为3.20%；前三季度为1.88%，2021年同期为2.74%[184] SoHo客户指标 - 2022年第三季度，公司小型办公室/家庭办公室（SoHo）客户平均每账户收入15.06美元，2021年同期为14.34美元；前三季度为14.64美元，2021年同期为14.25美元[184] - 2022年第三季度和前9个月，公司小型办公室/家庭办公室客户平均每账户收入分别为15.06美元和14.64美元，2021年同期分别为14.34美元和14.25美元[184] - 2022年第三季度，公司新增付费SoHo客户8.6万个；前三季度新增付费SoHo客户28.3万个[184] - 2022年第三季度和前9个月，公司小型办公室/家庭办公室客户月流失率分别为3.60%和3.66%，2021年同期分别为3.21%和3.31%[184] - 2022年第三季度，公司SoHo客户月流失率为3.60%，2021年同期为3.21%；前三季度为3.66%，2021年同期为3.31%[184] 综合月流失率 - 2022年第三季度，公司综合月流失率为3.51%，2021年同期为3.21%；前三季度为3.58%，2021年同期为3.28%[184] 公司身份转变 - 截至2022年12月31日，公司将不再是新兴成长型公司，将成为大型加速申报公司[187] 收入成本情况 - 2022年第三季度和前九个月的收入成本分别为1541.9万美元和4611.1万美元，较2021年同期增长6%和7% [194] - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入成本为1541.9万美元，较去年同期的1460.4万美元增长6%；九个月收入成本为4611.1万美元，较去年同期的4312.8万美元增长7%[194] 销售和营销成本情况 - 2022年第三季度和前九个月的销售和营销成本分别为1662.6万美元和4885万美元，较2021年同期增长27%和22% [195] - 截至2022年9月30日的三个月，公司销售和营销成本为1662.6万美元，较去年同期的1311.5万美元增长27%；九个月销售和营销成本为4885万美元，较去年同期的4003.1万美元增长22%[195] 研发和工程成本情况 - 2022年第三季度和前九个月的研发和工程成本分别为323.6万美元和831.3万美元，较2021年同期增长60%和48% [199] - 截至2022年9月30日的三个月，公司研发和工程成本为323.6万美元，较去年同期的201.9万美元增长60%；九个月研发和工程成本为831.3万美元，较去年同期的563.5万美元增长48%[199] 一般和行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月的一般和行政费用分别为2560.4万美元和6186万美元，较2021年同期增长211%和205% [200] - 截至2022年9月30日的三个月，公司一般和行政成本为2560.4万美元，较去年同期的823.7万美元增长211%；九个月一般和行政成本为6186万美元，较去年同期的2026.2万美元增长205%[200] 利息费用情况 - 2022年第三季度和前九个月的利息费用分别为1390万美元和3960万美元，2021年同期分别为10万美元和60万美元 [205] - 截至2022年9月30日的三个月，公司利息费用为1390万美元，去年同期为10万美元；九个月利息费用为3960万美元，去年同期为60万美元[205] 其他收入净额情况 - 2022年第三季度和前九个月的其他收入净额分别为300万美元和470万美元，2021年同期分别为160万美元和180万美元 [206] - 截至2022年9月30日的三个月，公司其他收入净额为300万美元，去年同期为160万美元；九个月其他收入净额为470万美元，去年同期为180万美元[206] 所得税拨备情况 - 2022年第三季度和前九个月的所得税拨备分别为690万美元和2190万美元，2021年同期分别为1150万美元和3660万美元 [208] - 截至2022年9月30日的三个月，公司所得税拨备为690万美元，去年同期为1150万美元；九个月所得税拨备为2190万美元，去年同期为3660万美元[208] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.037亿美元，较2021年12月31日的6680万美元有所增加 [212] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.037亿美元，较2021年12月31日的6680万美元增加[212] - 2022年和2021年前九个月，现金及现金等价物在2022年9月30日和2021年12月31日分别为1.037亿美元和6680万美元[218] 股票回购计划 - 2022年3月1日，公司董事会批准了一项最高达1亿美元的股票回购计划，截至9月30日，九个月内回购了189114股 [215] - 公司董事会于2022年3月1日批准了一项股票回购计划，可在2025年2月前回购价值1亿美元的普通股，2022年前三季度回购了189,114股[215] 经营活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为8930万美元，2021年同期为1.964亿美元 [218] - 2022年和2021年前九个月，经营活动提供的净现金分别为8930万美元和1.964亿美元[218] 投资活动净现金情况 - 2022年和2021年前九个月，投资活动使用的净现金分别为3430万美元和3780万美元[219] 融资活动净现金情况 - 2022年前9个月和2021年前9个月，融资活动提供的净现金分别为 - 890万美元和1440万美元[222] - 2022年和2021年前九个月，融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 890万美元和1440万美元[222] 长期债务情况 - 截至2022年9月30日，长期债务本金总计805000千美元，利息总计293898千美元[224] - 截至2022年9月30日，长期债务本金总计805000千美元，其中2026年到期305000千美元，之后到期500000千美元[224] - 截至2022年9月30日，长期债务利息总计293898千美元[224] 合同义务和承诺情况 - 截至2022年9月30日，经营租赁、电信服务和托管设施、其他的合同义务和承诺总计分别为21879千美元、444千美元、585千美元[224] - 截至2022年9月30日，经营租赁总计21879千美元[224] 不确定税务状况负债 - 截至2022年9月30日，不确定税务状况的负债为700万美元[225] - 截至2022年9月30日，公司不确定税务状况的负债为700万美元[225] 信贷额度情况 - 公司于2022年3月4日获得2500万美元的高级有担保循环信贷额度，可额外获得最多2500万美元的承诺，信贷额度最终到期日为2027年3月4日，截至2022年9月30日未提取任何金额[213] 员工限制性股票单位归属代扣股份情况 - 2022年前三季度和前九个月，公司因员工限制性股票单位归属而代扣的股份分别为1,906股和29,725股[216] 新增付费客户情况 - 2022年第三季度，公司新增付费企业客户4000个，新增付费SoHo客户8.6万个；前三季度新增付费企业客户1.1万个，新增付费SoHo客户28.3万个[184] - 2022年第三季度和前9个月，公司新增付费客户分别为90千个和294千个，2021年同期分别为101千个和331千个[184] 各业务线对收入增长的影响 - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入较上一可比期间增加670万美元，主要因企业业务增加800万美元（含峰会收购带来的190万美元），部分被SoHo业务下降120万美元抵消；九个月收入较上一可比期间增加1630万美元，主要因企业业务增加2060万美元（含峰会收购带来的530万美元），部分被SoHo业务下降400万美元抵消[191][192]

财务数据和关键指标变化 - Q3 2022公司实现创纪录季度营收，达9590万美元，较Q3 2021增长75%，按固定汇率计算增长92% [8][31] - 报告期内调整后EBITDA为5130万美元，增长约1%，利润率为535%，符合预期 [31] - 非GAAP每股收益为152美元，同比增长008美元或56%，反映了收入增加、美元走强带来的外汇影响以及股份数量减少 [31] - 公司结束Q3时现金为1.037亿美元，流动性强劲，还有5000万美元未动用信贷额度 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - Q3企业业务收入达5120万美元，创历史新高，较上年同期增长19%，按固定汇率计算增长20% [29] - 账户数量为4.7万个，同比增加2000个；平均每月每账户收入同比增加50美元或16% [29] - 过去12个月收入留存率约为104%，符合预期 [29] SoHo业务 - Q3 SoHo业务收入为4470万美元，较Q2增加70万美元；同比下降27%，按固定汇率计算基本与上年持平 [30] - 该季度客户流失率为36%，好于预期，接近2021年Q4和2022年Q1的取消率 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大从SoHo客户群向企业产品的销售策略，目前正在规划更广泛的项目 [21] - 持续投入技术和销售资源，预计2023年员工数量将增加，但会寻找降低非员工相关成本的方法以维持利润率 [47][61] - 关注并购机会，但要求并购项目与现有业务互补，能加速业务发展，且不会分散有机业务的精力 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济自上次财报电话会议以来未改善，预计2023年将出现衰退，但公司业务因约40%来自医疗保健领域，工作日使用量处于最强水平 [13] - 注意到大型客户决策周期变慢，约300万美元收入从2022年推迟到2023年，但仍重申2022年业绩指引 [14] - 2023年利润率可能面临下行压力，因员工成本增加，但公司有信心在50% - 55%的指引范围内运营 [48][49] 其他重要信息 - 公司于9月获得退伍军人事务部（VA）的运营授权，目前正与Cognosante和VA合作，预计2023年初开始实施 [10][22] - 自获得授权后，感兴趣的政府机构从上个季度的3个增加到7个 [10] - 产品团队在Clarity和Harmony方面取得进展，Clarity的首次实施正在进行改进和调整，Harmony预计2023年底发布 [24][26] - 公司庆祝从原母公司Ziff Davis分拆一周年，并完成了与分拆相关交易费用的最后支付 [11][12] - Ziff Davis协助出售50万股公司股票后，持股比例降至不足6%，并将在约四年内处置剩余股份 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 300万美元收入从2022年推迟到2023年，是否有上行空间弥补这一缺口 - 公司会尽力从SoHo到企业渠道增加收入，但考虑到业务的不确定性和季节性，这是目前的最佳估计 [35][38][39] 问题2: 企业业务收入推迟的客户是医疗保健还是非医疗保健企业 - 并非特定于医疗保健行业，但由于企业业务近70%的新销售来自医疗保健领域，所以在该领域观察到的情况较多；延迟原因包括客户决策时间和实施资源问题 [41][42] 问题3: 进入2023年，能否赶上进度，是否有能力执行积压业务 - 公司有能力执行，但取决于客户准备情况；预计2023年开局良好，正在进行预算编制，后续会有更多信息 [44] 问题4: 从利润率角度，什么因素会使公司在2023年处于50% - 55%指引范围的高端或低端，是否还有前期成本需要承担 - 经济状况会影响收入，进而影响利润率；公司在技术和销售资源方面的投资尚未结束；员工成本增加可能对利润率产生下行压力，但会寻找其他成本节约措施；目前无法确定是否有上行空间 [46][48][49] 问题5: SoHo渠道提价与2008 - 2009年金融危机时的情况是否相似，此次预期如何 - 有相似之处，如在衰退来临前完成提价，但此次衰退可能与上次不同，预计持续时间更长；提价有助于筛选出更稳定的客户群体，但具体影响仍需更多数据判断 [51][52][53] 问题6: 企业传真业务增长的销售策略是什么，在潜在衰退情况下如何管理成本并保持利润率稳定 - 企业传真业务增长得益于内部销售团队的渠道拓展、特定账户营销以及从SoHo客户群挖掘机会等策略；公司承诺保持50% - 55%的利润率范围，预计2023年仍有积极的收入增长趋势；会在非人力成本方面寻找节约机会，但人力成本仍会增加 [56][57][59] 问题7: 从SoHo渠道获取企业客户的情况如何，对收入和利润率有何影响 - 每月从SoHo渠道获取几百个客户，这些客户的ARPU通常会翻倍；目前规模较小，但公司认为这是一个有潜力的领域，正在招聘内部销售人员以加速这一过程 [65][66][67] 问题8: SoHo渠道未来提价计划如何，10月份客户流失率是否有变化 - 10月份客户流失率与Q3一致；约10%的国际客户目前不考虑提价，已提价30%，约20%的年度客户将在Q4、2023年Q1和Q2的续约时受影响，另外约15%的客户正在考虑提价 [72][73] 问题9: VA的运营授权与FedRAMP认证的关系，以及对公司运营和潜在机会的影响 - 获得VA的运营授权意味着ECFax满足了与VA交易的所有要求；VA将相关信息提交给FedRAMP市场审计委员会评估，预计在2023年Q1得到反馈；ATO使公司能够在VA进行生产运营 [77][78] 问题10: Change Health客户赢得和UC Irvine合同的情况，以及与亚马逊Connect的关系 - Change Health客户赢得是公司渠道计划的成果，通过亚马逊Connect销售；预计这些客户的实际收入将超过预订的最低承诺；公司对这些合作感到兴奋，认为有很大的发展潜力 [80][81][82] 问题11: 公司现金余额增加，暂停股票回购的原因 - 公司有一个为期三年的股票回购计划，Q3未执行回购是因为股价未达到设定水平；在当前环境下，积累现金有一定好处，如可能在2023年10月7日后购买折价债务，或用于潜在的并购交易；公司会根据股价情况重新设定回购水平 [83][84][85] 问题12: 收入推迟和递延是否与VA延迟实施计划有关，以及预期实施率和可实现的收入 - 收入推迟与VA无关；目前无法确定预期实施率和可实现的收入，公司正在与Cognosante和VA合作，等待更多信息以制定2023年预算 [90]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为9370万美元，同比增长6.1%（按固定汇率计算同比增长7.5%）[29] - 2022年第二季度调整后EBITDA为5030万美元，同比增长0.6%[29] - 2022年第二季度调整后每股收益（EPS）为1.45美元，同比增长6.6%[29] - 2022年全年收入指导范围为3.75亿至3.85亿美元[30] - 2022年调整后EBITDA指导范围为2.01亿至2.07亿美元[30] - 2022年调整后每股收益指导范围为5.36至5.50美元[30] 财务状况 - 截至2022年第二季度，公司的总债务为8.05亿美元，净债务为7.29亿美元[31] - 2022年第二季度的毛债务与调整后EBITDA比率为4.0倍，净债务与调整后EBITDA比率为3.6倍[31] 用户数据与未来展望 - 公司在过去12个月内的企业收入保留率超过100%[27] - 预计未来收入增长目标为5%至9%[35]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收9320万美元，较2021年同期增长5.4%或6.1%，按固定汇率计算增长650万美元或7.5% [35] - Q2调整后EBITDA为5030万美元，较上年同期增加30万美元或60个基点 [36] - Q2调整后每股收益为1.45美元，较上年同期增加0.09美元或7% [36] - 季度末现金余额为7600万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - Q2企业营收4910万美元，较上年同期增加710万美元或17%，按固定汇率计算增长740万美元或17.8% [29] - 账户数量为4.6万个，与去年同期持平，考虑MyFax迁移后增加2000个或4.1% [29] - 每账户平均收入较上年同期增加58.53美元或19.6% [30] - 付费广告较Q2 2021增加4000个或13.7% [30] - 月客户流失率为1.88%，较Q2 2021有利126个基点 [31] SoHo业务 - Q2 SoHo营收4400万美元，较可比上一季度下降4%，受80万美元外汇负面影响，按固定汇率计算下降2% [32] - 账户数量较可比上年同期减少6.6%或7.2万个，较Q1 22减少2.6万个 [33] - 付费广告下降12.8%，同比客户流失率不利67个基点 [33] - 每账户平均收入增加1.5%或0.19美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 企业渠道凭借医疗保健行业的收入推动持续增长，有丰富的机会管道 [8] - 执行针对SoHo医疗保健客户的升级计划，将其升级为企业SMB产品 [23] - 利用共识云系统在电信提供商替换传统电话服务的趋势中占据有利地位 [24] - 推进eFax系统在VA的项目，预计9月底获得运营授权并在9月底或10月初进行首次部署 [11][25] - 持续招聘，目标是在今年剩余时间净招聘60 - 70人，以支持公司发展 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境脆弱，存在高通胀和衰退风险，但公司服务具有必要性、业务为订阅性质且医疗保健业务占比增加，公司资金流动性充足，对业务前景有信心并重申2022年财务指引 [17] - 预计VA项目在2022年Q4有少量收入，2023年将有更有意义的收入，但具体金额有待进一步确定 [49][50][51] 其他重要信息 - 公司在本季度支付1150万美元与分拆相关的费用和开支，并预计在Q3季度末进行最后一笔支付 [14] - 协助销售230万股或约58%的Ziff持有的公司股份，消除了股票的部分压力，并获得额外研究覆盖机会 [15] - 公司在公开市场回购约18.9万股，平均成本约为每股40美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 重申指引所基于的外汇汇率、工资通胀和总体通胀假设，以及目前在这些假设范围内的情况 - 公司每季度评估外汇汇率，假设欧元和日元汇率在下半年保持不变，但实际会波动 目前外汇带来约280万美元的逆风，其中210万美元影响SoHo业务，70万美元影响企业业务 公司目前不进行外汇对冲 [39][40][41] - 在工资通胀方面，公司年初有招聘计划，但招聘进度落后，员工成本现金支出略超前 预计今年剩余时间净招聘60 - 70人，已将此考虑在全年指引中，公司整体仍朝着指引范围的中点发展 [43][45][46] 问题: VA项目的预期进展，特别是2023年的预期 - 预计9月获得运营授权，可能在Q4进行首次部署并产生少量收入，预计在数万至10万美元之间，2023年将有更有意义的收入，但具体金额有待进一步确定 [49][50][51] 问题: SoHo业务的价格上涨幅度以及历史价格上涨节奏 - 历史上在2000 - 2008年约每三年有一次价格调整，幅度在10% - 20% 此次价格上涨是为解决销售税应计问题，而非增加收入或利润 [54] - 价格上涨幅度在1 - 2美元之间，但并非影响所有客户 约10%的客户在海外不受影响，约30多万客户正在受影响，预计会有一些客户取消服务 今年预计带来200 - 300万美元的收入增长，可抵消外汇逆风 [58][59][60] 问题: 重申的全年收入指引中，企业收入最初预计增长17% - 20%，除unite和先进产品外，还有哪些领域表现强劲，与最初预期相比情况如何 - 企业渠道收入增长的关键驱动因素一是核心数字传真业务在医疗保健领域的渗透和新客户获取，二是先进互操作性解决方案，如unite、clarity、jig等 [64][65][66] - unite在本财年取得良好进展，推出了unite light版本 clarity预计在Q3产生收入，目前正在与客户合作改进产品 公司对企业业务下半年前景乐观，因为内部销售团队表现稳定，且管道中有一些机会有望实现 [67][68][70] 问题: SoHo业务价格上涨带来的收入是直接转嫁还是有利润空间 - 今年可能有几百美元的收益，但公司计划将其重新投资于营销和招聘 预计今年下半年预算约60 - 70万美元的增量营销费用 明年价格上涨带来的收入将超过销售税，公司将在预算中讨论如何使用这部分资金，目标是使公司各部门规模合适以抓住未来两到三年的机会 [76][77][79] 问题: unite和conductor的区别，包括用例和目标客户群体 - unite可作为发送和接收传真、直接安全消息的指挥中心，可集成到电子病历（EMR）中作为通信枢纽，也可作为独立设施调节信息流量，适用于小型医疗机构 [85][86][89] - conductor是一个扩展接口，帮助EMR系统与其他系统（如其他EMR、CDC、州委员会等）通信，可处理更复杂的路由命令，在有EMR的情况下更强大 [87][88][89]

业绩总结 - 2022年第二季度公司收入为$93.2M，同比增长6.1%（按固定汇率计算增长7.5%）[13] - 公司在第二季度实现了$5.2M的已预订年度合同价值（ACV）和许可协议，较2021年第二季度增长41%[7] - 公司在第二季度的调整后非GAAP EBITDA为$50.3M，同比增长0.6%[13] - 公司在第二季度的调整后非GAAP每股收益（EPS）为$1.50，同比增长6.6%[13] - 2022年第二季度总收入为93,163千美元，同比增长2.7%[15] 用户数据 - 公司在第二季度的平均每账户收入（ARPA）为$356.97，同比增长19.6%[8] - 2022年第二季度平均每位客户的月收入为29.28美元，同比增长3.6%[15] - 2022年第二季度企业客户的平均每位客户月收入为356.97美元，同比增长4.8%[16] - 2022年第二季度SOHO客户的平均每位客户月收入为14.46美元，同比增长2.1%[17] - 公司在第二季度的付费新增账户为3,000，较2021年第二季度下降13.7%[8] 客户保留与流失 - 公司在第二季度的企业收入保留率为约104%[9] - 2022年第二季度的客户取消率为3.79%[15] - 公司在第二季度的月度账户流失率为~1.88%，较2021年第二季度的3.14%有所改善[9] 收入构成 - 固定收入在2022年第二季度占总收入的71.2%[15] - 企业传真服务的总收入在2022年第二季度为49,141千美元，同比增长5.1%[16] - SOHO传真服务在2022年第二季度的总收入为44,001千美元，同比下降1.0%[17] 新客户增长 - 2022年第二季度企业客户的新增付费客户为4个[16] - 2022年第二季度SOHO客户的新增付费客户为96个[17] 未来展望 - 公司确认2022年全年收入指导范围为$375M至$385M[14]

公司拆分与业务覆盖情况 - 2021年10月7日，J2 Global拆分为Consensus和Ziff Davis两家上市公司，Consensus服务超100万客户，覆盖超50个国家[179] 关键运营指标对比（Q2及H1） - 2022年和2021年Q2及H1关键运营指标：Q2营收分别为9316.3万美元和8784.2万美元，H1营收分别为1.84088亿美元和1.74462亿美元；Q2 ARPA分别为29.28美元和26.19美元，H1 ARPA分别为28.76美元和26.02美元；Q2客户账户分别为104.8万个和111.8万个，H1客户账户分别为104.8万个和111.8万个；Q2付费新增分别为10万个和11.3万个，H1付费新增分别为20.3万个和23万个；Q2月流失率分别为3.79%和3.20%，H1月流失率分别为3.61%和3.32%[184] 营收增长原因 - 2022年Q2营收较2021年同期增加530万美元，增幅6%，主要因企业业务增加710万美元（含260万美元收购收益），部分被SOHO业务下降180万美元抵消[191][192] - 2022年H1营收较2021年同期增加960万美元，增幅6%，主要因企业业务增加1250万美元（含340万美元收购收益），部分被SOHO业务下降290万美元抵消[191][193] 公司业务增长预期 - 公司预计业务将通过有机增长和再投资、机会性收购实现增长[190] 公司性质与报告豁免 - 公司是新兴成长型公司，可享受部分报告要求豁免[188] 会计政策与估计情况 - 2022年上半年关键会计政策和估计无重大变化[187] 宏观因素对公司影响 - 全球经济受宏观因素影响，劳动力市场竞争加剧，可能增加成本并影响运营效率[180] 前瞻性声明风险 - 前瞻性声明受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[175][176][178] 公司主要战略 - 公司主要战略是增强现有产品并提供新服务，满足客户需求[189] 成本费用变化情况 - 2022年Q2和H1营收成本分别为1558.7万美元和3069.2万美元，较2021年同期增长7%和8%[195] - 2022年Q2和H1销售与营销成本分别为1639.4万美元和3222.4万美元，较2021年同期增长20%[196] - 2022年Q2和H1研发与工程成本分别为274.1万美元和507.7万美元，较2021年同期增长41%和40%[200] - 2022年Q2和H1一般及行政成本分别为1745万美元和3625.6万美元，较2021年同期增长192%和202%[201] - 2022年Q2和H1利息费用分别为1240万美元和2560万美元，2021年同期为30万美元和50万美元[206] - 2022年Q2和H1其他收入净额分别为160万美元和180万美元，2021年同期为 - 10万美元和30万美元[207] - 2022年Q2和H1所得税拨备分别为790万美元和1500万美元，2021年同期为1250万美元和2510万美元[209] 现金及等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7630万美元，高于2021年12月31日的6680万美元[212] 股票回购计划 - 2022年3月1日，公司董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，Q2回购189114股[216] 净现金流量情况 - 2022年H1经营、投资和融资活动产生的净现金分别为5220万美元、 - 2910万美元和 - 880万美元[219][220][221] 债务情况 - 截至2022年6月30日，公司长期债务本金总计80.5万美元，利息总计29.3898万美元，经营租赁总计2.2076万美元，电信服务和托管设施总计0.0581万美元，暂扣款项总计0.015万美元，其他总计0.0021万美元，各项债务总计112.3265万美元[224] 税务负债情况 - 截至2022年6月30日，公司不确定税务状况的负债为630万美元[225] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度公司企业业务收入为4.914万美元，小型办公室/家庭办公室业务收入为4.4002万美元，其他收入为0.0021万美元，合并收入为9.3163万美元；2021年同期企业业务收入为4.1961万美元，小型办公室/家庭办公室业务收入为4.579万美元，其他收入为0.0091万美元，合并收入为8.7842万美元[184] - 2022年上半年公司企业业务收入为9.5658万美元，小型办公室/家庭办公室业务收入为8.8409万美元，其他收入为0.0021万美元，合并收入为18.4088万美元；2021年同期企业业务收入为8.3115万美元，小型办公室/家庭办公室业务收入为9.1164万美元，其他收入为0.0183万美元，合并收入为17.4462万美元[184] 各业务线平均每客户账户收入情况 - 2022年第三季度公司企业业务平均每客户账户收入为356.97美元，小型办公室/家庭办公室业务为14.46美元，合并为29.28美元；2021年同期企业业务为298.44美元，小型办公室/家庭办公室业务为14.27美元，合并为26.19美元[184] - 2022年上半年公司企业业务平均每客户账户收入为348.46美元，小型办公室/家庭办公室业务为14.43美元，合并为28.76美元；2021年同期企业业务为293.9美元，小型办公室/家庭办公室业务为14.21美元，合并为26.02美元[184] 各业务线客户账户数情况 - 2022年第三季度公司企业业务客户账户数为4.6万个，小型办公室/家庭办公室业务为100.2万个，合并为104.8万个；2021年同期企业业务为4.6万个，小型办公室/家庭办公室业务为107.2万个，合并为111.8万个[184] 各业务线新增付费客户账户数情况 - 2022年第三季度公司企业业务新增付费客户账户数为0.4万个，小型办公室/家庭办公室业务为9.6万个，合并为10万个；2021年同期企业业务为0.3万个，小型办公室/家庭办公室业务为11万个，合并为11.3万个[184] 各业务线月客户流失率情况 - 2022年第三季度公司企业业务月客户流失率为1.88%，小型办公室/家庭办公室业务为3.87%，合并为3.79%；2021年同期企业业务为3.14%，小型办公室/家庭办公室业务为3.2%，合并为3.2%[184] - 2022年上半年公司企业业务月客户流失率为1.96%，小型办公室/家庭办公室业务为3.68%，合并为3.61%；2021年同期企业业务为2.51%，小型办公室/家庭办公室业务为3.36%，合并为3.32%[184] 营收增长情况（另述） - 2022年Q2和H1营收分别为9.32亿美元和1.84亿美元，较2021年同期增长6%[191] 各业务线收入增减情况 - 2022年Q2和H1公司业务收入分别增加710万美元（17%）和1250万美元（15%），SoHo业务收入分别下降180万美元（4%）和290万美元（3%）[192][193] 成本费用变化情况（另述） - 2022年Q2和H1收入成本分别为1559万美元和3069万美元，较2021年同期分别增长7%和8%[195] - 2022年Q2和H1销售与营销成本分别为1640万美元和3222万美元，较2021年同期增长20%[196] - 2022年Q2和H1研发与工程成本分别为274万美元和508万美元，较2021年同期分别增长41%和40%[200] - 2022年Q2和H1一般及行政费用分别为1745万美元和3626万美元，较2021年同期分别增长192%和202%[201] - 2022年Q2和H1利息费用分别为1240万美元和2560万美元，2021年同期分别为30万美元和50万美元[206] - 2022年Q2和H1其他收入净额分别为160万美元和180万美元，2021年同期分别为 - 10万美元和30万美元[207] 现金及等价物情况（另述） - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7630万美元，较2021年12月31日的6680万美元有所增加[212] 股票回购计划（另述） - 2022年3月1日，公司董事会批准了一项最高1亿美元的股票回购计划，截至2022年6月30日的三个月内，公司回购了189114股[216] 股份薪酬计划扣留情况 - 2022年3月和6月，公司在其基于股份的薪酬计划中，分别扣留了7,897股和27,819股已归属的受限股票单位[217] 经营活动净现金对比 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为5220万美元和1.266亿美元[219] 现金及等价物对比 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司的现金及现金等价物分别为7630万美元和6680万美元[219] 投资活动净现金对比 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，投资活动使用的净现金分别为2910万美元和8080万美元[220] 融资活动净现金对比 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 880万美元和1880万美元[221] 长期债务本金情况 - 截至2022年6月30日，长期债务本金总计80500万美元，其中2026年需偿还30500万美元，之后需偿还50000万美元[224] 长期债务利息情况 - 截至2022年6月30日，长期债务利息总计29389.8万美元[224] 经营租赁情况 - 截至2022年6月30日，经营租赁总计2207.6万美元[224] 电信服务和托管设施情况 - 截至2022年6月30日，电信服务和托管设施总计58.1万美元[224]