Consensus(CCSI)

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Consensus(CCSI) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-11-09 00:00
公司整体营收情况 - 2023年前三季度公司营收2.74808亿美元,较2022年同期的2.7219亿美元增长1%;2023年第三季度营收9056.2万美元,较2022年同期的9177.7万美元下降1%[206][210] 企业业务营收情况 - 2023年前三季度公司企业业务营收1.50198亿美元,较2022年同期的1.4436亿美元增长3%;2023年第三季度营收5043万美元,较2022年同期的4897.4万美元增长3%[206] 小型办公室/家庭办公室(SoHo)业务营收情况 - 2023年前三季度公司小型办公室/家庭办公室(SoHo)业务营收1.24588亿美元,较2022年同期的1.27808亿美元下降3%;2023年第三季度营收4012.9万美元,较2022年同期的4280.1万美元下降6%[206] 成本收入变化情况 - 2023年前三季度公司成本收入增加,主要是人员相关费用增加350万美元和平台开发成本折旧增加180万美元[212] 研发工程成本变化情况 - 2023年前三季度公司研发工程成本减少,主要是人员相关费用资本化增加,分别减少130万美元和200万美元[215] 一般及行政费用变化情况 - 2023年前三季度公司一般及行政费用减少,主要是非收入相关税费减少710万美元,部分被坏账费用增加430万美元等抵消[216] 每股收益计算相关情况 - 2023年第三季度和前九个月,分别有836,655股和704,837股反摊薄股份被排除在每股收益计算之外;2022年同期分别为499,584股和499,476股[219] 云传真业务情况 - 公司云传真业务主要由订阅收入驱动,利润率较高且季度间稳定,第四季度有轻微季节性疲软[220] 过渡服务协议情况 - 截至2023年9月30日,过渡服务协议(TSA)下的大部分服务已完成或终止,该协议于2023年10月7日终止[224] 债务回购计划情况 - 2023年11月9日,董事会批准债务回购计划,可减少2026年和2028年高级票据未偿本金余额,最高3亿美元,授权于2026年11月9日到期[225]
Consensus(CCSI) - 2023 Q2 - Earnings Call Presentation
2023-08-09 10:00
业绩总结 - 公司第二季度2023年的营收增长轨迹受到决策周期变慢的挑战[10] - 公司核心业务和高峰业务的年度收入增长率分别为5.8%和(21.8%)[10] - 公司SoHo业务的收入超出预期,年度收入增长率为13.1%[11] - Q2 2023调整后的EBITDA较去年同期下降2.3百万美元,降幅为4.7%[12] - Q2 2023调整后的EPS较去年同期下降0.08美元,降幅为5.6%[12] - 公司2023年全年指导范围为营收370-390百万美元,调整后的EBITDA为192-206百万美元,调整后的EPS为4.93-5.20美元[13] - 2023年Q1和Q2固定收入分别为65,653和66,789百万美元,变动收入分别为25,784和26,001百万美元[14] 用户数据 - 2023年Q1和Q2企业云服务客户分别为53和54,付费客户增加分别为3和3[16] - 2023年Q1和Q2小型办公室云服务客户分别为914和889,付费客户增加分别为78和74[16]
Consensus(CCSI) - 2023 Q2 - Earnings Call Transcript
2023-08-09 09:56
财务数据和关键指标变化 - Q2 2023公司整体营收9280万美元,较Q2 2022增加170万美元,增幅1.8%;若剔除Summit业务,营收增长3.2% [36] - 报告期内调整后EBITDA为4770万美元,较去年减少230万美元,降幅4.7%,利润率为51.4%,下降主要因计划内员工相关成本和坏账费用的时间安排,预计年底改善 [36] - 非GAAP每股收益为1.36美元,超出预期,但较上一时期下降0.08美元,降幅5.6%,差异源于调整后EBITDA项目、折旧和摊销费用增加、外汇影响等,部分被利息收入、较低税收和较低股份数量抵消 [37] - 本季度末现金约1.12亿美元,创历史新高,足以支持运营和债务 [38] - 重申2023年全年营收3.7 - 3.9亿美元,调整后非GAAP EBITDA 1.92 - 2.06亿美元,调整后非GAAP每股收益4.93 - 5.20美元,Q2非GAAP税率18.5%,股份数量1970万股 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - Q2 2023企业业务营收5040万美元,较去年同期增加150万美元,增幅3.1%;剔除Summit业务后,同比增长约6%,较Q1 2023环比增长约1% [32][33] - 企业业务ARPA为317美元,较去年下降38美元,降幅11%,Summit业务占差异的约25%,其余因大客户签约时间不规律、SMB客户付费新增占比增加以及SOHO客户向企业业务迁移 [33] - 企业业务月流失率从去年的1.9%改善至1.3%,过去12个月营收留存率约101%,符合预期 [34] SOHO业务 - Q2 2023 SOHO业务营收4240万美元,较去年同期增加20万美元,增幅0.5%,超出预期 [35] - ARPA为15.69美元,较去年增加1.82美元,增幅13%,主要因一年多前启动并于本季度完成的SOHO提价计划 [35] - 月渠道流失率降至3.6%,低于去年的3.9%,接近提价前水平 [35] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 进行市场进入策略调整,基于客户购买行为重新组织团队,虽目前报告方式不变,但后续将围绕购买行为调整销售、营销、售后等环节,以匹配客户购买流程,提升营收潜力 [23][24][28] - 关注SOHO业务发展,待新电商负责人就位后,将重新审视营销、定价等机会;计划将部分SOHO客户迁移至企业业务,以提高ARPA和客户钱包份额 [9][10][34] - 重视企业业务大客户拓展,通过战略合作伙伴关系获取更多潜在客户,但面临决策缓慢问题,需建立更多销售管道以促成交易 [11][12][13] - 推进产品创新,如Clarity产品针对不同医疗场景推出多种变体,Harmony完成概念验证并正协商生产协议,同时加强安全项目建设 [19][20][56] - 资本配置方面,近期优先投资业务,包括资本化和费用支出,其次进行机会性股票回购;目标是在债券到期前偿还部分债务,因信贷市场难以回到2021年夏季的有利利率环境,10月自旋分离两周年限制解除后将研究债务回购方案 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度虽有重要成果,但大多未产生显著营收,企业客户决策缓慢、Summit业务表现不佳以及内部销售团队调整导致短期效率下降,使营收低于预期,公司将聚焦全年营收指引下限 [53] - 成本控制使EBITDA利润率保持在50% - 55%的指引范围内,通过投资多余现金、改善税务状况和减少股份数量,非GAAP每股收益超预期,预计全年高于指引中点 [54] - 市场进入策略调整初见成效,销售管道较Q1 2023显著增长,传真业务量略高于Q1创纪录水平,但调整过程和医疗行业新业务决策缓慢影响了企业业务本季度营收 [55] - 对SOHO业务提价完成后流失率回到历史水平感到满意,但网络获客量下降,认为这是新的常态,将引入新电商负责人调整营销策略 [69][70] - 企业业务大客户交易虽决策缓慢,但未流失,且销售管道在增长,预计Q3有不错的销售管道,但营收增长仍较温和 [11][12][48] - VA的ECFax服务首阶段40个设施成功推出,反响积极,后续将制定更多设施的推广计划,还有约30个政府机构对该解决方案感兴趣 [57][64][65] 其他重要信息 - 2023年Q2公司任命德勤为新审计师,取代BDO [32] - 计划于8月9日收盘时提交2023年Q2 10 - Q报告 [39] - Q3财报预计11月发布,8月9日将在Oppenheimer会议上进行线上展示,9月7日将举办网络研讨会,由首席运营官和首席技术官讨论人工智能在医疗领域的应用 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 网络标签与企业前景预期变化,以及与潜在企业客户的对话在过去一个季度的演变 - SOHO业务本季度表现良好,有一定增长,主要因过去几个季度价格调整逐步影响客户群,但价格调整完成后,预计下半年SOHO业务难有正增长,Q3和Q4可能略有负增长;2024年将重新审视该业务的营销、定价等机会 [9][10] - 企业业务方面,Q2销售管道加速增长,部分延迟交易开始成交,虽决策缓慢但交易未流失;战略合作伙伴关系开始产生效果,如AWS、电信和Hyland OnBase等合作带来更多潜在客户,但从签约到产生营收需要时间 [11][12][13] 问题2: 管理层激励机制及股票部分在整体薪酬计划中的情况 - 公司员工都有股权,但占总薪酬比例不同,约30人股权占比较高;其中部分高管的一半股权为基于绩效的股票单位(PSU),绩效标准为股票价格,设定10%的复合年增长率;目前股价水平下PSU未实现收益,但激励员工推动股价上涨,涵盖运营和资本配置等方面 [15][16][17] 问题3: 企业渠道延迟到第三季度的交易规模,以及延迟原因是销售调整还是客户购买决策延迟 - 延迟与销售调整无关,主要是大型和战略客户决策缓慢,受经济不确定性和劳动力市场紧张影响,特别是服务实施方面的限制 [43] - 以Clarity服务为例,产品在概念验证阶段发现需针对特定情况进行产品化,如处理手写授权请求,导致产品升级到2.0版本,从而产生延迟;后续将推出Clarity CD和Clarity Referral等不同应用以满足特定用例 [44][46] - 这些延迟交易涉及的客户每年营收从数十万美元到超过100万美元不等,但营收增长需要时间,因此公司对企业业务下半年营收预期较为保守 [48] 问题4: VA服务的实施情况及其他机会的时间安排 - VA的ECFax服务首阶段40个设施于7月底成功推出,反响积极,后续将与VA和Cognosante制定更多设施的推广计划;还有约30个政府机构对该解决方案感兴趣,Cognosante已与部分机构进行更深入对话 [57][64][65] - VA前期谨慎选择10个站点共40个设施进行测试,了解各站点传真收发的用例和设备情况,确保服务能覆盖大部分流量;该阶段为后续推广提供了模板,目前有更多站点和设施希望成为早期采用者,具体推广计划仍在制定和协商中,预计本月底有更多信息 [72][73][74]
Consensus(CCSI) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-09 00:00
公司业务指标 - 公司主要关注业务增长、客户价值和客户保留率等关键指标[86] - 公司主要关注业务增长和客户价值提供[86] - 2023年第二季度公司营收为92,792千美元,同比增长2%[91] 财务数据 - 2023年6月30日公司营收为92,792千美元,同比增长2%;ARPA为32.41美元,客户账户数943千[86] - 成本费用方面,2023年6月30日成本费用为17,246千美元,同比增长11%;销售和营销费用为17,507千美元,同比增长7%[92][94] - 研发费用方面,2023年6月30日研发费用为1,765千美元,同比下降36%[96] - 2023年6月,公司的总务和行政支出为17432千美元,同比增长10%[98] - 2023年6月,公司的总务和行政支出占营收比例为19%[98] - 2023年6月,公司的股权报酬费用为4663千美元,其中在销售和营销方面为387千美元,在研发和工程方面为52千美元,在总务和行政方面为3890千美元[99] - 2023年6月,公司的利息支出为1280万美元,利息收入为70万美元[99] - 2023年6月,公司的其他收入净额为60万美元,主要来源于杂项项目和货币兑换的收益[101] - 2023年6月,公司的有效税率为22.7%[102] - 截至2023年6月30日,公司的现金及现金等价物为1.12亿美元,较2022年底增加了17.8万美元[104] - 公司计划通过2025年回购高达1亿美元的普通股[106] - 2023年6月,公司的经营活动产生的净现金流为5210万美元[108] - 2023年6月,公司的投资活动产生的净现金流为-2270万美元,主要用于购买资产和投资[109]
Consensus(CCSI) - 2023 Q1 - Earnings Call Transcript
2023-05-10 11:41
财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收9150万美元,同比增长220万美元或2.4%,按固定汇率计算同比增长270万美元或3% [5][31] - 调整后EBITDA为4420万美元,同比减少440万美元或9%,调整后EBITDA利润率为48.4%,受员工相关费用和审计专业费用影响 [31] - 非GAAP每股收益为1.10美元,较上年同期下降0.23美元或17.3%,受调整后EBITDA项目和100万美元非现金外汇影响,部分被更高营收抵消 [32] - 季度末现金为1.11亿美元,足以支持运营和债务 [32] - 重申2023年全年营收3.7 - 3.9亿美元,调整后非GAAP EBITDA 1.92 - 2.06亿美元,调整后非GAAP每股收益4.93 - 5.20美元的指引 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 2023年第一季度企业营收4940万美元,同比增加290万美元或6.2%,按固定汇率计算为6.4% [29] - 每月客户流失率为1.4%,低于上年的2%,过去12个月营收保留率约为102% [29] SoHo业务 - 第一季度营收4200万美元,同比减少约80万美元或 - 1.8%,按固定汇率计算为 - 0.4万美元或 - 0.7% [30] - 每用户平均收入(ARPA)从15.10美元增至16.32美元,同比增长9% [30] - 每月客户流失率为3.8%,高于上一时期的3.5%,与预期一致 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 对市场组织进行广泛调整,取消企业、中端市场和SoHo的收入流划分,精简为战略销售和直接销售,运营按新结构管理,但仍按现有模式报告SoHo结果 [15] - 为直销团队找到新领导,接近目标人员配置水平,推进新结构下的运营实施和正常化工作 [16] - 完成客户账户重新分配项目,对配额分配和佣金系统进行更改以激励销售团队 [16] - 成立新的客户开发团队,利用新分析工具拓展现有客户钱包份额,已对第一季度业务管道建设有贡献 [17] - 将前企业和网络团队合并为单一营销组织,评估业务并确定提高营销效率和效果的工具,在两个医疗保健会议上取得成功,获得数百个新潜在客户 [18] - 产品工程团队为更大的Genesis计划构建系统组件,包括整合销售和计费系统以提供更好的报告 [24] - 工程团队进行系统改进以支持日本市场的高端化行动,预计第三季度开始相关活动 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性导致客户决策延迟,尤其是医疗保健领域的人员短缺和项目积压影响销售,但业务管道仍活跃且在增长 [11][19] - 预计2023年全年都会面临客户决策缓慢的情况,此前发布的指引已考虑该因素 [11] - 随着营收逐季增长且审计成本不再重复,EBITDA利润率将扩大,公司会谨慎控制增量成本,寻找降低非员工成本的方法 [12] 其他重要信息 - 美国退伍军人事务部(VA)已开始推出EC传真服务,季度末后部署了两个设施,未来几个月有路线图,第二季度收入极少,后续随着更多设施上线将逐步增加 [6] - 超过20个机构对该服务感兴趣,10个潜在客户已进行演示并与相关方积极讨论,但预计2023年这些新机构机会不会产生收入 [6] - SoHo业务价格调整接近尾声,客户流失率符合模型预期,较第四季度改善6个基点 [21] - 清晰度(Clarity)技术的首个生产实例已被客户接受,其时间安排取决于客户资源可用性,在两个会议上展示成功,有多个客户进行概念验证和讨论 [22] - Harmony产品的传真转直接消息功能代码完成,产品团队引入产品营销新纪律 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待VA项目在今年剩余时间及2024年的推进情况 - 目前有五个设施的初始组,已推出两个,另外三个将在60 - 90天内推出,之后的推出计划正在制定中 [37] - 前五个设施将全面切换,后续希望有更简化的方法加速推出,目前前五个设施对第二季度收入贡献极小,第三季度略高于极小值,第四季度可能更高,2023年整体影响不大,2024年情况需看后续推进模式 [39][40] 问题2: 在经济衰退或放缓情况下如何看待利润率,如何实现82% - 83%的利润率目标,成本方面有哪些抵消措施 - 重点关注EBITDA利润率50% - 55%,第一季度因10 - Q和延迟的10 - K文件提交产生230万美元额外费用,这些费用不会再发生,审计和专业服务费用在第二、三季度会大幅下降 [42] - 薪酬费用同比增加约1200万美元,第一季度因员工增加和绩效加薪增加约330万美元,预计全年持续 [43] - 随着营收增长,利润率将从约50% - 51%的预估利润率基础上继续扩大,公司会谨慎控制增量成本,特别是招聘,同时寻找非员工相关费用的节约空间 [44][45] 问题3: 延迟决策对医疗保健预算的影响,IT部门受阻的原因,非医疗企业终端市场(如法律和金融)是否面临类似困境 - 医疗保健IT组织面临人员配备压力,自疫情后开始出现,去年年中加速,公司业务实施需与客户内部项目团队合作,该领域受影响较大 [51] - 市场在等待经济衰退的情况,不确定何时发生及影响程度,导致对新技术的采用决策缓慢 [53] 问题4: VA合同或日本扩张收入是否包含在预算中 - 预算中不包含,指引范围较宽,VA合同和日本扩张若有贡献可能推动业绩超预期,但预计今年VA合同和日本市场不会有重大贡献 [56] 问题5: 除审计成本外,SG&A和R&D成本与预期的对比情况 - 除230万美元专业费用外,SG&A和R&D总体与预期相符,员工成本略高20 - 30万美元 [57] 问题6: 请介绍与AWS的合作关系 - AWS作为渠道,其大型客户常将其作为技术解决方案平台,AWS能引导客户找到像公司这样的优质供应商,且公司使用AWS平台具有较高兼容性 [60] - 与AWS的合作关系和与Verizon、Salesforce的合作类似,有助于公司拓展市场和推动营收增长 [61]
Consensus(CCSI) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2023-05-10 00:00
财务表现 - 公司在2023年第一季度实现营收91454千美元,同比增长2%[90] - 公司在2023年第一季度ARPA为31.09美元,较去年同期增长11.9%[85] - 公司在2023年第一季度SoHo业务收入为42030千美元,较去年同期略有下降[85] - 公司在2023年第一季度销售和营销费用为16893千美元,占营收的18%[93] - 公司在2023年第一季度研发费用为1904千美元,较去年同期下降18%[95] - 公司在2023年第一季度总务和行政费用为21152千美元,占营收的23%[96] - 公司在2023年第一季度股权激励费用总计5140千美元[98] - 公司在2023年第一季度利息支出为12600万美元,较去年同期略有下降[98] - 公司在2023年第一季度的月度流失率为3.63%,较2022年同期的3.44%有所增加[86] - 公司在2023年第一季度的净现金流为3800万美元,较2022年同期的4990万美元有所减少[106] 资金状况 - 2023年3月31日,公司现金及现金等价物为1.113亿美元,较2022年12月31日的9420万美元增加了18.7%[101] - 2023年3月31日,公司现金及现金等价物在国内和国外的持有分别为4400万美元和6730万美元[102] - 2023年3月31日,公司的不确定税务义务为740万美元,由于与税务机构的付款时间和金额存在不确定性,无法做出可靠的估计[105] 资金运用 - 2023年第一季度,公司投资活动中的净现金流出主要是由于业务和资产收购以及与购买资产和设备(包括资本化劳动力)相关的资本支出[107] - 2023年第一季度,公司融资活动中的净现金流出为960万美元,主要是由于回购普通股和支付与净结算股权奖励相关的员工所得税义务[109]
Consensus(CCSI) - 2022 Q4 - Annual Report
2023-03-31 00:00
公司概况 - Consensus是一家提供安全信息交付服务的领先提供商,服务于约100万客户,跨越大约50个国家和多个行业垂直领域,包括医疗保健、政府、金融服务、法律和教育[112] 财务表现 - 2022年,Consensus的营收为362,422千美元,较2021年的352,664千美元增长了2.77%[115] - 2022年,Consensus的月度客户流失率为3.61%,较2021年的3.34%有所增加[115] - 2022年,公司总收入为36.24亿美元,较上一年增长3%;主要由企业业务的有机增长推动,其中企业收入增长约1.56亿美元,部分来自于收购的收入[134] 费用情况 - 2022年,成本费用为6.20亿美元,较上一年增长7%;主要是由于收入增加、额外收购和有机人员成本的增加以及将数据存储从物理存储转移到云端导致的软件许可和基础设施/数据库托管成本增加[136] - 2022年,销售和营销费用为6.44亿美元,较上一年增长20%;主要是由于第三方广告费用增加和人员费用增加,以继续投资于企业销售团队[137] - 2022年,研发费用为1.00亿美元,较上一年增长31%;主要是由于继续专注于开发平台、产品和解决方案以支持企业收入增长[137] - 2022年,一般和行政费用为7.41亿美元,较上一年增长27%;主要是由于作为独立上市公司运营的增加的费用,包括薪资和福利费用的增加以及专业费用的增加[139] 税务和现金流 - 2022年、2021年和2020年的所得税费用分别为2620万美元、3990万美元和3000万美元[144] - 我们的现金及现金等价物在2022年底为9420万美元,较2021年底的6680万美元增加[148] - 我们的运营活动产生的净现金分别为2022年的8310万美元、2021年的2.337亿美元和2020年的2.388亿美元[151]
Consensus(CCSI) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-02-23 22:01
财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为9020万美元,较2021年第四季度增加120万美元,增长1.4%;按固定汇率计算,收入增长2.8%,外汇波动产生了120万美元的不利影响 [3] - 第四季度调整后EBITDA为4900万美元,下降260万美元,降幅5.1%,EBITDA利润率为54.3%,符合预期 [3] - 非GAAP每股收益为1.13美元,较2021年第四季度的1.34美元减少0.21美元 [3] - 2022年全年合并收入为3.624亿美元,较2021年全年增加970万美元,增长2.8%;按固定汇率计算,增加1410万美元,增长4% [100] - 2022年全年调整后EBITDA为1.967亿美元,下降630万美元,降幅3.1%,利润率为54.3%,符合预期并达到历史指引上限 [100] - 2022年非GAAP每股收益为5.33美元,下降0.13美元,降幅2.4% [100] - 预计2023年营收在3.7亿 - 3.9亿美元之间,EBITDA在1.92亿 - 2.06亿美元之间,中点利润率约为52.3%,NonGAAP在4.93 - 5.20之间,净收入将因软件产品折旧和摊销增加600 - 700万美元而受到负面影响 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 第四季度企业收入为4780万美元,较上年同期增加440万美元;按固定汇率计算,增加470万美元,增长11% [73] - 2022年企业销售创纪录,订单额达2320万美元,较2021年提高59%;若排除收购Summit Healthcare资产相关销售,提高35% [95] SOHO业务 - 第四季度SOHO收入为4240万美元,较上一季度减少290万美元;按固定汇率计算,减少200万美元,降幅4.6% [19] - 2022年SOHO业务受遗留会计调整影响,前9个月收入减少530万美元,全年减少730万美元 [18] - 第四季度SOHO整体客户流失率为3.82%,较第三季度增加22个基点,优于去年28个基点的增幅,且符合提价后模型预期 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度整体订单额为460万美元,较2021年第四季度增长44%;若排除第三季度250万美元的永久许可证产品销售,下降22%,该环比降幅优于2021年第三季度至第四季度32%的季节性降幅 [69] - 2022年非传真产品订单额达970万美元,较去年翻倍,占总订单额略超36%;第四季度高级产品销售额占总订单额的46% [95][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立战略销售团队,专注大型现有客户和潜在客户,包括政府客户,取消原企业和中端市场销售方式,采用更集成的销售运营模式,取消原SOHO销售部门,将电子商务销售职责从营销职能转为销售职能,以提高北美市场效率和效果,增强医疗保健互操作性方面的竞争力 [16][17] - 整合营销部门,成立新的战略团队,专注医疗保健行业新兴机会,参与立法和规则制定,提供竞争分析等 [68] - 创建销售支持和优化职能团队,利用数据分析和统计分析改进销售流程,管理报价和定价 [94] - 认为TEFCA框架对公司有利,公司可作为多渠道多协议入口,向QHIN提供信息,扩大业务范围 [128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前经济未处于衰退,但经济不确定性导致大客户决策延迟,影响了第三和第四季度收入,预计2023年该趋势将持续 [6] - 经济状况主要影响SOHO业务和电子商务业务,对大客户和战略客户决策时间也有一定影响 [7] - 尽管第四季度前景决策放缓,但认为这是时间问题,预计2023年业务管道将产生许多原本预期在2022年达成的交易 [98] - 预计2023年SOHO业务取消率将保持在3.8%左右,下半年可能受衰退影响;营销方面,衰退期间可能减少新付费广告投入 [103] - 预计VA的EC传真业务将于第二季度末或第三季度开始产生收入,其他政府机构对EC传真服务的兴趣自第三季度末以来增加一倍多,但预计2023年不会产生收入 [14] - 认为公司业务基础稳固,但业务赢单、实施和增长的时间难以预测,2023年的指导相对去年减少了对业务管道转化、时间和实施的猜测 [130] - 预计2023年营收增长处于此前预期范围的低端,希望未来能实现两位数增长,若营收增长趋势上升,将对增量收入进行再投资 [133][134] 其他重要信息 - 公司将提交修订后的2022年第三季度10 - Q文件,以纠正两个无意的会计错误,一是SOHO收入流因遗留会计做法被虚增530万美元,对应坏账费用减少;二是第三季度250万美元的永久软件产品销售收入被错误记录为收入,后重新分类为递延收入 [63][99] - 公司在第四季度末现金略超9400万美元,还有5000万美元未动用的信贷额度,流动性充足 [4] - 2022年自由现金流受约2250 - 2300万美元付款影响,其中部分不会在2023年再次出现;预计2023年自由现金流在7000多万美元至8000多万美元之间,具体取决于与各州的结算进度 [41][57] - 预计2023年现金薪酬费用将比2022年增加约1200万美元,这将对EBITDA利润率产生2.3个百分点的影响 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导假设的宏观条件以及市场策略调整的影响,以及2023年各季度的平衡情况 - 公司认为经济不确定性导致客户决策延迟的情况将持续,业务会按预期发生但会延迟,收入可能分散在多个季度或年份;市场策略调整刚实施不久,处于早期阶段,员工需适应新角色和互动方式 [24][25][28] 问题2: 因客户决策和实施导致的300万美元收入缺失,在第一季度和全年是否会恢复以及实施和客户采用解决方案的节奏 - 未明确提及是否会恢复及具体节奏,但表示业务会延迟发生,会在全年业务管道中体现 [24][25] 问题3: 若度过衰退,2024年的营收增长率、利润率情况以及是否会加大投资 - 认为2024年营收可能实现高个位数或低两位数增长,利润率可能会有所扩大,但主要是营收驱动,会将部分增量收入再投资回业务,也会有部分计入底线 [38] 问题4: 自由现金流情况 - 公司不提供自由现金流指导,2022年自由现金流受约2250 - 2300万美元付款影响,部分不会在2023年再次出现;预计在EBITDA为1.99亿美元时,自由现金流在7000多万美元至8000多万美元之间,具体取决于与各州的结算进度 [41][57] 问题5: 新市场结构的实施时间、进展以及预期效果 - 新市场结构已实施2 - 3个月,处于早期阶段,有少数岗位待招聘;目的是提高效率和效果,扩大业务管道,增加实现营收的途径 [28][124][125] 问题6: ONC宣布6家参与TEFCA的组织,其中2家与公司有合作,公司对该公告的看法以及TEFCA对行业和公司业务的影响 - 认为TEFCA框架对公司有利,公司可作为多渠道多协议入口,向QHIN提供信息,扩大业务范围 [128] 问题7: 公司收入的可见性情况 - 电子商务渠道收入可见性强,与营销投入、付费广告、取消率等因素相关;从中端市场到大型账户和战略客户,新客户赢单和实施的可见性逐渐降低 [50] 问题8: VA项目延迟的原因以及未来打破僵局的因素 - 延迟原因包括客户对传真系统复杂性的认知不足,实施过程中需要大量信息确保路由和连接正确,以及政府机构对新技术部署的谨慎态度;未来打破僵局可能需要解决预算问题,首个部署完成后可积累经验加速后续进程 [55][136] 问题9: 2022年确认的递延收入预计在多长时间内确认 - 递延收入是确定的收入,产品已被客户接受且已收到现金,将根据会计原则在合同期内或更短时间内确认,预计2023年能看到部分收入 [107] 问题10: 未来一年现金的使用优先级 - 优先考虑积累现金并进行短期、高流动性投资;近期不太可能进行并购;考虑在合适时机偿还部分债务,如2026年到期的6%债券 [83][111] 问题11: 企业渠道客户数量增加但多为中端市场客户,对营收的影响 - 若新增客户为大型战略客户,可能轻松弥补300万美元的营收缺口并有盈余,说明营收对客户规模较为敏感 [114] 问题12: 欧元汇率对公司营收、EBITDA和公司间关系的影响 - 预计欧元汇率相对稳定,维持在108左右,最高可能达到109,公司会将其纳入分析;若欧元表现符合预期,第四季度相对其他季度应保持稳定 [115]
Consensus(CCSI) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-11-14 00:00
公司拆分信息 - 2021年10月7日,J2 Global拆分为Consensus和Ziff Davis两家上市公司,Consensus服务超100万客户,覆盖超50个国家[179] 宏观经济影响 - 2022年前三季度,公司持续受宏观经济不确定性影响,劳动力市场竞争加剧,成本增加[180] 综合收入情况 - 2022年第三季度,公司综合收入9591.2万美元,2021年同期为8919.8万美元,同比增长8%;前三季度收入2.8亿美元,2021年同期为2.6366亿美元,同比增长6%[184][190] - 2022年第三季度和前9个月,公司合并收入分别为95912千美元和280000千美元,2021年同期分别为89198千美元和263660千美元[184] - 截至2022年9月30日的三个月,公司收入为9591.2万美元,较去年同期的8919.8万美元增长8%;九个月收入为2.8亿美元,较去年同期的2.6366亿美元增长6%[190] 企业客户指标 - 2022年第三季度,公司企业客户平均每账户收入364.82美元,2021年同期为314.69美元;前三季度为353.91美元,2021年同期为300.83美元[184] - 2022年第三季度和前9个月,公司企业客户平均每账户收入分别为364.82美元和353.91美元,2021年同期分别为314.69美元和300.83美元[184] - 2022年第三季度,公司新增付费企业客户4000个,前三季度新增付费企业客户1.1万个[184] - 2022年第三季度和前9个月,公司企业客户月流失率分别为1.71%和1.88%,2021年同期分别为3.20%和2.74%[184] - 2022年第三季度,公司企业客户月流失率为1.71%,2021年同期为3.20%;前三季度为1.88%,2021年同期为2.74%[184] SoHo客户指标 - 2022年第三季度,公司小型办公室/家庭办公室(SoHo)客户平均每账户收入15.06美元,2021年同期为14.34美元;前三季度为14.64美元,2021年同期为14.25美元[184] - 2022年第三季度和前9个月,公司小型办公室/家庭办公室客户平均每账户收入分别为15.06美元和14.64美元,2021年同期分别为14.34美元和14.25美元[184] - 2022年第三季度,公司新增付费SoHo客户8.6万个;前三季度新增付费SoHo客户28.3万个[184] - 2022年第三季度和前9个月,公司小型办公室/家庭办公室客户月流失率分别为3.60%和3.66%,2021年同期分别为3.21%和3.31%[184] - 2022年第三季度,公司SoHo客户月流失率为3.60%,2021年同期为3.21%;前三季度为3.66%,2021年同期为3.31%[184] 综合月流失率 - 2022年第三季度,公司综合月流失率为3.51%,2021年同期为3.21%;前三季度为3.58%,2021年同期为3.28%[184] 公司身份转变 - 截至2022年12月31日,公司将不再是新兴成长型公司,将成为大型加速申报公司[187] 收入成本情况 - 2022年第三季度和前九个月的收入成本分别为1541.9万美元和4611.1万美元,较2021年同期增长6%和7% [194] - 截至2022年9月30日的三个月,公司收入成本为1541.9万美元,较去年同期的1460.4万美元增长6%;九个月收入成本为4611.1万美元,较去年同期的4312.8万美元增长7%[194] 销售和营销成本情况 - 2022年第三季度和前九个月的销售和营销成本分别为1662.6万美元和4885万美元,较2021年同期增长27%和22% [195] - 截至2022年9月30日的三个月,公司销售和营销成本为1662.6万美元,较去年同期的1311.5万美元增长27%;九个月销售和营销成本为4885万美元,较去年同期的4003.1万美元增长22%[195] 研发和工程成本情况 - 2022年第三季度和前九个月的研发和工程成本分别为323.6万美元和831.3万美元,较2021年同期增长60%和48% [199] - 截至2022年9月30日的三个月,公司研发和工程成本为323.6万美元,较去年同期的201.9万美元增长60%;九个月研发和工程成本为831.3万美元,较去年同期的563.5万美元增长48%[199] 一般和行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月的一般和行政费用分别为2560.4万美元和6186万美元,较2021年同期增长211%和205% [200] - 截至2022年9月30日的三个月,公司一般和行政成本为2560.4万美元,较去年同期的823.7万美元增长211%;九个月一般和行政成本为6186万美元,较去年同期的2026.2万美元增长205%[200] 利息费用情况 - 2022年第三季度和前九个月的利息费用分别为1390万美元和3960万美元,2021年同期分别为10万美元和60万美元 [205] - 截至2022年9月30日的三个月,公司利息费用为1390万美元,去年同期为10万美元;九个月利息费用为3960万美元,去年同期为60万美元[205] 其他收入净额情况 - 2022年第三季度和前九个月的其他收入净额分别为300万美元和470万美元,2021年同期分别为160万美元和180万美元 [206] - 截至2022年9月30日的三个月,公司其他收入净额为300万美元,去年同期为160万美元;九个月其他收入净额为470万美元,去年同期为180万美元[206] 所得税拨备情况 - 2022年第三季度和前九个月的所得税拨备分别为690万美元和2190万美元,2021年同期分别为1150万美元和3660万美元 [208] - 截至2022年9月30日的三个月,公司所得税拨备为690万美元,去年同期为1150万美元;九个月所得税拨备为2190万美元,去年同期为3660万美元[208] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日,公司现金及现金等价物为1.037亿美元,较2021年12月31日的6680万美元有所增加 [212] - 截至2022年9月30日,公司现金及现金等价物为1.037亿美元,较2021年12月31日的6680万美元增加[212] - 2022年和2021年前九个月,现金及现金等价物在2022年9月30日和2021年12月31日分别为1.037亿美元和6680万美元[218] 股票回购计划 - 2022年3月1日,公司董事会批准了一项最高达1亿美元的股票回购计划,截至9月30日,九个月内回购了189114股 [215] - 公司董事会于2022年3月1日批准了一项股票回购计划,可在2025年2月前回购价值1亿美元的普通股,2022年前三季度回购了189,114股[215] 经营活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为8930万美元,2021年同期为1.964亿美元 [218] - 2022年和2021年前九个月,经营活动提供的净现金分别为8930万美元和1.964亿美元[218] 投资活动净现金情况 - 2022年和2021年前九个月,投资活动使用的净现金分别为3430万美元和3780万美元[219] 融资活动净现金情况 - 2022年前9个月和2021年前9个月,融资活动提供的净现金分别为 - 890万美元和1440万美元[222] - 2022年和2021年前九个月,融资活动(使用)提供的净现金分别为 - 890万美元和1440万美元[222] 长期债务情况 - 截至2022年9月30日,长期债务本金总计805000千美元,利息总计293898千美元[224] - 截至2022年9月30日,长期债务本金总计805000千美元,其中2026年到期305000千美元,之后到期500000千美元[224] - 截至2022年9月30日,长期债务利息总计293898千美元[224] 合同义务和承诺情况 - 截至2022年9月30日,经营租赁、电信服务和托管设施、其他的合同义务和承诺总计分别为21879千美元、444千美元、585千美元[224] - 截至2022年9月30日,经营租赁总计21879千美元[224] 不确定税务状况负债 - 截至2022年9月30日,不确定税务状况的负债为700万美元[225] - 截至2022年9月30日,公司不确定税务状况的负债为700万美元[225] 信贷额度情况 - 公司于2022年3月4日获得2500万美元的高级有担保循环信贷额度,可额外获得最多2500万美元的承诺,信贷额度最终到期日为2027年3月4日,截至2022年9月30日未提取任何金额[213] 员工限制性股票单位归属代扣股份情况 - 2022年前三季度和前九个月,公司因员工限制性股票单位归属而代扣的股份分别为1,906股和29,725股[216] 新增付费客户情况 - 2022年第三季度,公司新增付费企业客户4000个,新增付费SoHo客户8.6万个;前三季度新增付费企业客户1.1万个,新增付费SoHo客户28.3万个[184] - 2022年第三季度和前9个月,公司新增付费客户分别为90千个和294千个,2021年同期分别为101千个和331千个[184] 各业务线对收入增长的影响 - 截至2022年9月30日的三个月,公司收入较上一可比期间增加670万美元,主要因企业业务增加800万美元(含峰会收购带来的190万美元),部分被SoHo业务下降120万美元抵消;九个月收入较上一可比期间增加1630万美元,主要因企业业务增加2060万美元(含峰会收购带来的530万美元),部分被SoHo业务下降400万美元抵消[191][192]
Consensus(CCSI) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-11-11 11:05
财务数据和关键指标变化 - Q3 2022公司实现创纪录季度营收,达9590万美元,较Q3 2021增长75%,按固定汇率计算增长92% [8][31] - 报告期内调整后EBITDA为5130万美元,增长约1%,利润率为535%,符合预期 [31] - 非GAAP每股收益为152美元,同比增长008美元或56%,反映了收入增加、美元走强带来的外汇影响以及股份数量减少 [31] - 公司结束Q3时现金为1.037亿美元,流动性强劲,还有5000万美元未动用信贷额度 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - Q3企业业务收入达5120万美元,创历史新高,较上年同期增长19%,按固定汇率计算增长20% [29] - 账户数量为4.7万个,同比增加2000个;平均每月每账户收入同比增加50美元或16% [29] - 过去12个月收入留存率约为104%,符合预期 [29] SoHo业务 - Q3 SoHo业务收入为4470万美元,较Q2增加70万美元;同比下降27%,按固定汇率计算基本与上年持平 [30] - 该季度客户流失率为36%,好于预期,接近2021年Q4和2022年Q1的取消率 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大从SoHo客户群向企业产品的销售策略,目前正在规划更广泛的项目 [21] - 持续投入技术和销售资源,预计2023年员工数量将增加,但会寻找降低非员工相关成本的方法以维持利润率 [47][61] - 关注并购机会,但要求并购项目与现有业务互补,能加速业务发展,且不会分散有机业务的精力 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济自上次财报电话会议以来未改善,预计2023年将出现衰退,但公司业务因约40%来自医疗保健领域,工作日使用量处于最强水平 [13] - 注意到大型客户决策周期变慢,约300万美元收入从2022年推迟到2023年,但仍重申2022年业绩指引 [14] - 2023年利润率可能面临下行压力,因员工成本增加,但公司有信心在50% - 55%的指引范围内运营 [48][49] 其他重要信息 - 公司于9月获得退伍军人事务部(VA)的运营授权,目前正与Cognosante和VA合作,预计2023年初开始实施 [10][22] - 自获得授权后,感兴趣的政府机构从上个季度的3个增加到7个 [10] - 产品团队在Clarity和Harmony方面取得进展,Clarity的首次实施正在进行改进和调整,Harmony预计2023年底发布 [24][26] - 公司庆祝从原母公司Ziff Davis分拆一周年,并完成了与分拆相关交易费用的最后支付 [11][12] - Ziff Davis协助出售50万股公司股票后,持股比例降至不足6%,并将在约四年内处置剩余股份 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 300万美元收入从2022年推迟到2023年,是否有上行空间弥补这一缺口 - 公司会尽力从SoHo到企业渠道增加收入,但考虑到业务的不确定性和季节性,这是目前的最佳估计 [35][38][39] 问题2: 企业业务收入推迟的客户是医疗保健还是非医疗保健企业 - 并非特定于医疗保健行业,但由于企业业务近70%的新销售来自医疗保健领域,所以在该领域观察到的情况较多;延迟原因包括客户决策时间和实施资源问题 [41][42] 问题3: 进入2023年,能否赶上进度,是否有能力执行积压业务 - 公司有能力执行,但取决于客户准备情况;预计2023年开局良好,正在进行预算编制,后续会有更多信息 [44] 问题4: 从利润率角度,什么因素会使公司在2023年处于50% - 55%指引范围的高端或低端,是否还有前期成本需要承担 - 经济状况会影响收入,进而影响利润率;公司在技术和销售资源方面的投资尚未结束;员工成本增加可能对利润率产生下行压力,但会寻找其他成本节约措施;目前无法确定是否有上行空间 [46][48][49] 问题5: SoHo渠道提价与2008 - 2009年金融危机时的情况是否相似,此次预期如何 - 有相似之处,如在衰退来临前完成提价,但此次衰退可能与上次不同,预计持续时间更长;提价有助于筛选出更稳定的客户群体,但具体影响仍需更多数据判断 [51][52][53] 问题6: 企业传真业务增长的销售策略是什么,在潜在衰退情况下如何管理成本并保持利润率稳定 - 企业传真业务增长得益于内部销售团队的渠道拓展、特定账户营销以及从SoHo客户群挖掘机会等策略;公司承诺保持50% - 55%的利润率范围,预计2023年仍有积极的收入增长趋势;会在非人力成本方面寻找节约机会,但人力成本仍会增加 [56][57][59] 问题7: 从SoHo渠道获取企业客户的情况如何,对收入和利润率有何影响 - 每月从SoHo渠道获取几百个客户,这些客户的ARPU通常会翻倍;目前规模较小,但公司认为这是一个有潜力的领域,正在招聘内部销售人员以加速这一过程 [65][66][67] 问题8: SoHo渠道未来提价计划如何,10月份客户流失率是否有变化 - 10月份客户流失率与Q3一致;约10%的国际客户目前不考虑提价,已提价30%,约20%的年度客户将在Q4、2023年Q1和Q2的续约时受影响,另外约15%的客户正在考虑提价 [72][73] 问题9: VA的运营授权与FedRAMP认证的关系,以及对公司运营和潜在机会的影响 - 获得VA的运营授权意味着ECFax满足了与VA交易的所有要求;VA将相关信息提交给FedRAMP市场审计委员会评估,预计在2023年Q1得到反馈;ATO使公司能够在VA进行生产运营 [77][78] 问题10: Change Health客户赢得和UC Irvine合同的情况,以及与亚马逊Connect的关系 - Change Health客户赢得是公司渠道计划的成果,通过亚马逊Connect销售;预计这些客户的实际收入将超过预订的最低承诺;公司对这些合作感到兴奋,认为有很大的发展潜力 [80][81][82] 问题11: 公司现金余额增加,暂停股票回购的原因 - 公司有一个为期三年的股票回购计划,Q3未执行回购是因为股价未达到设定水平;在当前环境下,积累现金有一定好处,如可能在2023年10月7日后购买折价债务,或用于潜在的并购交易;公司会根据股价情况重新设定回购水平 [83][84][85] 问题12: 收入推迟和递延是否与VA延迟实施计划有关,以及预期实施率和可实现的收入 - 收入推迟与VA无关;目前无法确定预期实施率和可实现的收入,公司正在与Cognosante和VA合作,等待更多信息以制定2023年预算 [90]