业绩总结 - 2022年第一季度公司收入同比增长约5%至9090万美元[15] - 2022年第一季度调整后EBITDA为5050万美元，同比下降3.8%[15] - 2022年第一季度总收入为90,925千美元，较2021年第一季度增长3.4%[17] - 2022年第一季度有机收入同比增长约11%[7] - 2022年公司预计全年收入范围为3.75亿至3.85亿美元[16] - 2022年调整后非GAAP EBITDA的预期为2.01亿至2.07亿美元[16] - 2022年调整后非GAAP每股收益（EPS）预期为5.36至5.50美元[16] 用户数据 - 2022年第一季度的客户流失率为3.51%，较去年同期下降0.5%[13] - 2022年第一季度的付费客户新增数量为104[17] - 2022年第一季度的共识云服务客户数量为1,073[17] - 2022年第一季度的平均每账户收入（ARPA）为339.94美元，同比增长17.5%[10] - 2022年第一季度的平均每月每客户收入为28.25美元，较2021年第一季度增长7.9%[17] 收入结构 - 2022年第一季度固定收入为63,987千美元，占总收入的70.4%[17] - 2022年第一季度变动收入为26,938千美元，占总收入的29.6%[17] - 2022年第一季度固定收入占比为70.4%，变动收入占比为29.6%[17] - 2021年第一季度的固定收入为62,248千美元，变动收入为24,720千美元[17] - 2021年第一季度的总收入为87,842千美元[17] 其他信息 - 2022年第一季度的SoHo收入同比下降1%（按外汇中性计算）[14]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收9090万美元，创历史新高，较2021年Q1的8650万美元增长5%或430万美元；按固定汇率计算，较2021年Q1增长约60万美元，增幅为5.7% [9] - 调整后EBITDA为4860万美元，较2021年Q1下降3.8%，主要归因于新员工计划内额外薪酬、绩效加薪、外部服务和营销支出增加 [10] - 季度末现金余额为9300万美元，经营活动现金流为4990万美元，投资活动使用现金2080万美元，融资活动使用现金140万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 企业业务营收4650万美元，较上一季度的4120万美元增加530万美元，增幅为13%；占Q1总营收的51%，超过SoHo业务 [9] - 企业业务连续七个季度实现营收增长，ARPA连续七个季度增长；有机增长11.1% [3] - 企业业务年度每账户收入增长17.5%，达到340万美元，主要由于客户使用量增加；企业账户数量同比减少1000个，但顺序增长1000个 [9] SoHo业务 - SoHo业务营收4440万美元，较2021年Q1的4540万美元减少100万美元，降幅为2.1%；经FX调整后，营收下降50万美元，降幅为1.1% [10] - SoHo业务付费广告账户数量季度环比增加1.1万个，客户流失率顺序改善4个基点，年度每账户收入同比略有增加 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出Clarity、jSign新功能并整合Summit技术，企业渠道有望在医疗保健领域带动下持续增长 [3] - 公司继续推进VA的ECFax系统项目，按计划在9月底获得运营授权，并在今年晚些时候进行首次部署；开始受到其他联邦政府机构关注 [3] - 公司将通过与Google合作优化搜索引擎、将jSign引入联盟市场等举措，应对SoHo业务的FX逆风 [12][14] - jSign专注于安全和集成临床或医疗保健管理工作流程，与专注合同管理或现有文档类型增强的竞争对手形成差异化 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场担心今年晚些时候或明年出现衰退，但公司流动性高，拥有大量现金余额和2500万美元未使用信贷额度 [4] - 公司服务具有必要性、业务为订阅模式、固定收入占比高且医疗保健业务占比增加，能够应对经济环境变化 [4] - 公司对业务前景充满信心，重申2022年财务指引，预计营收在3.75亿 - 3.85亿美元之间，调整后非GAAP EBITDA在2.01亿 - 2.07亿美元之间，调整后非GAAP EPS在5.36 - 5.50美元之间 [4][10] 其他重要信息 - 公司完成与Ziff Davis的分离，整合Summit的34名员工，新员工与现有员工文化融合良好 [3][4] - 公司宣布正式发布Clarity，首个安装项目处于实施阶段，销售管道约为600万美元 [6] - 公司将发布与Summit收购技术整合的首个集成产品，增强临床环境下的工作流程效率 [6] - 公司完成jSign产品的客户需求增强功能，该产品有可衡量的销售管道 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对SoHo业务今年的预期如何，在经济衰退期间该业务通常表现如何 - SoHo业务受FX影响较大，Q1相对2021年Q1有60万美元FX逆风，其中50万美元影响SoHo业务；预计Q2总逆风接近100万美元，且全年持续 [12] - 公司预计SoHo业务将在去年季度指引范围内表现，但可能有近1个百分点的额外逆风；公司正在采取措施减轻FX影响，使收入在今年剩余时间接近持平 [12][13] - 2008 - 2009年大衰退期间，Q4取消率无明显变化，Q1每月取消率增加48个基点，Q2和Q3分别下降20个基点，Q4及以后继续下降；此次衰退相关性有待确定，公司业务已显著发展，医疗保健业务占比增加和企业渠道营收超过SoHo业务可减轻衰退影响 [13] 问题2: Clarity是否只能作为现有Unite或eFax部署的升级产品销售，能否单独销售，添加Clarity到账户的典型ARPU提升是多少 - Clarity优化后与eFax配合使用，不要求有Unite；可单独销售 [16] - ARPU提升取决于客户希望提取的字段数量和提取协议，每页费用从0.25美元到1美元不等 [16] 问题3: Clarity是基于交易量的产品还是影响订阅 - 与公司其他产品一样，Clarity以订阅开始，超过限制后有交易组件 [17]

公司拆分信息 - 2021年10月7日，J2 Global拆分为Consensus和Ziff Davis两家上市公司，Consensus服务超100万客户，覆盖超50个国家[164] - 2021年10月7日，J2 Global拆分为Consensus和Ziff Davis两家上市公司，Consensus服务超100万客户，覆盖超50个国家和多个行业[164] 营收数据变化 - 2022年第一季度公司营收9092.5万美元，较2021年同期的8662万美元增长5%，主要因企业业务增长13%，部分被SOHO业务2.1%的下滑抵消[169][176][177] - 2022年第一季度公司营收9092.5万美元，较2021年同期的8662万美元增长5%，主要因企业业务增长13%，部分被SOHO业务下降2.1%抵消[169][176][177] 客户平均每账户收入变化 - 2022年第一季度企业客户平均每账户收入339.94美元，高于2021年的289.37美元；SOHO客户为14.41美元，略高于2021年的14.16美元[169] - 2022年第一季度公司企业客户平均每账户收入339.94美元，SOHO客户为14.41美元，综合为28.25美元[169] 客户账户数量变化 - 2022年第一季度企业客户账户4.6万个，低于2021年的4.7万个；SOHO客户账户102.7万个，低于2021年的106.8万个[169] - 2022年第一季度公司企业客户账户4.6万个，SOHO客户账户102.7万个，综合为107.3万个[169] 新增付费客户数量变化 - 2022年第一季度新增付费企业客户4000个，SOHO客户10万个，合计10.4万个，低于2021年的11.6万个[169] - 2022年第一季度公司企业客户付费新增4000个，SOHO客户为10万个，综合为10.4万个[169] 客户月流失率变化 - 2022年第一季度企业客户月流失率2.05%，高于2021年的1.87%；SOHO客户为3.5%，与2021年基本持平[169] - 2022年第一季度公司企业客户月流失率2.05%，SOHO客户为3.5%，综合为3.44%[169] 成本收入比变化 - 2022年第一季度成本收入比为17%，高于2021年的16%，成本增加主要因网络运营和客户服务费用增加，部分被数据传输成本下降抵消[178][180] - 2022年第一季度公司成本收入比为17%，较2021年同期的16%增加8%，主要因网络运营和客户服务费用增加，部分被数据传输成本下降抵消[178][180] 销售和营销费用变化 - 2022年第一季度销售和营销费用1583万美元，较2021年的1323.5万美元增长20%，主要因广告运营、销售和广告成本增加及业务收购[181][182] - 2022年第一季度公司销售和营销费用1583万美元，较2021年同期的1323.5万美元增长20%，主要因广告运营、销售和广告以及业务收购成本增加[181][182] 研发和工程费用变化 - 2022年第一季度研发和工程费用233.6万美元，较2021年的167.6万美元增长39%，主要为人员相关费用[184] - 2022年第一季度公司研发和工程费用233.6万美元，较2021年同期的167.6万美元增长39%，主要因持续开发平台、产品和解决方案以及收购成本增加[184][185] 新兴成长型公司政策 - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分报告要求豁免[173] 内部开发软件资本化金额变化 - 2022年和2021年第一季度，公司分别资本化内部开发软件650万美元和330万美元[185] 一般及行政费用变化 - 2022年第一季度一般及行政费用为1880.6万美元，2021年同期为604.8万美元，同比增长211%；占收入百分比从7%升至21%[186] - 2022年第一季度公司一般和行政费用1880.6万美元，较2021年同期的604.8万美元增长211%，主要因作为独立上市公司运营成本增加[186][188] 基于股份的薪酬总费用变化 - 2022年第一季度基于股份的薪酬总费用为521.3万美元，2021年同期为149.1万美元[189] - 2022年和2021年第一季度股份支付费用分别为5213千美元和1491千美元[189] 利息费用变化 - 2022年和2021年第一季度利息费用分别为1330万美元和20万美元[190] - 2022年和2021年第一季度利息费用分别为1330万美元和20万美元[190] 利息收入变化 - 2022年和2021年第一季度利息收入分别为0和0.9万美元[191] - 2022年和2021年第一季度利息收入分别为0和9000美元[191] 其他收入净额变化 - 2022年和2021年第一季度其他收入净额分别为20万美元和40万美元[192] - 2022年和2021年第一季度其他净收入分别为20万美元和40万美元[192] 所得税拨备及有效税率变化 - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为700万美元和1260万美元，有效税率分别为27.4%和24.3%[194] - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为700万美元和1260万美元，有效税率分别为27.4%和24.3%[194] 现金及现金等价物变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物为9390万美元，2021年12月31日为6680万美元[197] - 2022年3月31日现金及现金等价物为9390万美元，高于2021年12月31日的6680万美元[197] 循环信贷额度情况 - 2022年3月公司获得2500万美元循环信贷额度，截至3月31日未提取[198] 股票回购计划 - 2022年第一季度公司未回购股票，计划至2025年2月回购不超1亿美元普通股[200] 经营、投资、融资活动净现金流变化 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金分别为4990万美元和5990万美元[203] - 2022年第一季度经营、投资、融资活动净现金流分别为4990万美元、 - 2080万美元、 - 140万美元，2021年分别为5990万美元、 - 150万美元、1060万美元[203][204][205] 长期债务及相关情况 - 截至2022年3月31日，公司长期债务本金总计8.05亿美元，利息总计3.19亿美元[209] 合同义务、承诺及税务负债情况 - 截至2022年3月31日，公司合同义务和承诺总计1.149673亿美元，不确定税务负债为480万美元[209][210]

公司拆分信息 - 2021年10月7日，J2 Global完成拆分，形成专注医疗互操作性的Consensus和聚焦互联网平台的Ziff Davis两家上市公司[138] 综合财务数据关键指标变化 - 2021、2020、2019年公司综合收入分别为352,664千美元、331,168千美元、322,559千美元[141] - 2021、2020、2019年公司企业客户平均每账户收入分别为308.42美元、276.46美元、256.46美元[141] - 2021、2020、2019年公司新增付费客户分别为424千、435千、379千[141] - 2021、2020、2019年公司月度客户流失率分别为3.34%、3.15%、3.17%[141] - 2021年、2020年和2019年公司营收分别为352,664千美元、331,168千美元和322,559千美元，2021年较2020年增长6%，2020年较2019年增长3%[163] - 2021年、2020年和2019年公司营收中成本占比分别为16%、16%和15%，毛利润占比分别为84%、84%和85%[164] - 2021年、2020年和2019年公司总运营费用占营收比例分别为34%、24%和26%[164] - 2021年、2020年和2019年公司净利润占营收比例分别为32%、47%和67%[164] - 2021年较2020年营收增加2150万美元，主要因企业业务增长，企业营收增加约2000万美元[164] - 2020年较2019年营收增加860万美元，主要因企业营收增长1360万美元，部分被SoHo业务下降450万美元和专利收入下降60万美元抵消[164] - 2021年和2020年成本分别为58,000千美元和53,379千美元，2021年较2020年增长9%，2020年较2019年增长7%[166] - 2021年成本增加主要因营收增加、软件许可和基础设施/数据库托管成本上升[166] - 2020年成本增加主要因营收增加、电话运营成本、许可成本和数据库托管费用上升[166] - 2021年各季度营收分别为8.662亿美元、8.7842亿美元、8.9198亿美元、8.9004亿美元；2020年各季度营收分别为8.1004亿美元、8.0631亿美元、8.3969亿美元、8.5564亿美元[176] - 2021年、2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为2.337亿美元、2.388亿美元和2.267亿美元[179] - 2021年、2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为4250万美元、6090万美元和3.045亿美元[181] - 2021年、2020年和2019年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 2.478亿美元、 - 1.791亿美元和6130万美元[181] - 2021、2020和2019年外汇收益（损失）分别为0.2百万美元、31.6百万美元和 - 1.4百万美元[185] - 2021、2020和2019年包含在其他综合收益中的累计换算调整（税后）分别为 - 14.4百万美元、 - 11.1百万美元和 - 2.0百万美元[185] - 2021、2020和2019年投资活动使用的净现金分别为42.5百万美元、60.9百万美元和304.5百万美元[181] - 2021、2020和2019年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 247.8百万美元、 - 179.1百万美元和61.3百万美元[181] 资产减值相关 - 2021年公司记录与经营租赁使用权资产相关的总减值750万美元，其中持续经营业务650万美元，已终止经营业务100万美元[149] - 2021年公司对财产和设备记录了170万美元的减值费用[149] 公司身份及会计政策 - 公司新兴成长公司身份可享受部分报告要求豁免[144] - 公司收入主要为月度定期订阅和基于使用量的费用，多数通过信用卡提前支付[145] - 公司按FASB ASC Topic No. 718核算股份支付费用[146] 销售税费用 - 2021年公司为受影响期间记录销售税费用670万美元，其中460万美元为非当期更正[156] 各项费用变化 - 2021年销售与营销费用为53648千美元，较2020年的47116千美元增长14%，主要因第三方广告增加300万美元和人员费用增加350万美元[167] - 2020年销售与营销费用较2019年减少440万美元，主要因第三方广告减少450万美元，人员成本增加10万美元[168] - 2021年研发与工程成本为7652千美元，较2020年的7146千美元增长7%，主要因持续专注平台、产品和解决方案开发[168] - 2020年研发与工程成本较2019年的9745千美元下降27%，因开发平台等相关资本化劳动力增加[168] - 2021年一般及行政费用为58228千美元，较2020年的26852千美元增长117%，主要因非经常性费用、运营费用增加等[171] - 2020年一般及行政费用较2019年的21475千美元增长25%，主要因办公室租金和薪资福利增加[171] 利息、其他收入及所得税相关 - 2021、2020、2019年利息费用分别为1430万美元、7580万美元、4350万美元，2020 - 2021年减少因赎回高级票据[172] - 2021、2020、2019年其他收入（费用）净额分别为20万美元、3160万美元、 - 140万美元，变化归因于货币兑换损益[174] - 2021、2020、2019年所得税费用（收益）分别为3990万美元、3000万美元、 - 3310万美元，有效税率分别为24.8%、19.7%、 - 22.7%[174] - 截至2021年12月31日，公司有利息费用限制结转490万美元、外国税收抵免结转20万美元[174] 现金及现金等价物 - 2021年12月31日现金及现金等价物为6680万美元，2020年12月31日为6620万美元[178] - 截至2021年12月31日和2020年，公司现金及现金等价物投资主要在现金和支票账户，分别为66.8百万美元和66.2百万美元[184] 票据发行与到期信息 - 2020年10月7日，前母公司发行7.5亿美元本金的4.625%高级票据，2030年到期[178] - 2021年10月7日，公司发行3.05亿美元本金的6.0%高级票据，2026年到期，实际收到3.012亿美元[178] - 2021年10月7日，公司发行5亿美元本金的6.5%高级票据，2028年到期[178] 公司计划与额度 - 2022年3月1日，公司董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，至2025年2月[178] - 2022年3月4日，公司获得2500万美元的循环信贷额度，2027年3月4日到期[178] 负债相关 - 截至2021年12月31日，公司不确定税务状况的负债为4.8百万美元[181] - 截至2021年12月31日，长期债务本金总计805,000美元，其中4 - 5年到期305,000美元，超过5年到期500,000美元[182] - 截至2021年12月31日，长期债务利息总计319,000美元，其中1年支付50,800美元，2 - 3年支付101,600美元，4 - 5年支付101,600美元，超过5年支付65,000美元[182] - 截至2021年12月31日，经营租赁总计21,968美元，其中1年支付2,516美元，2 - 3年支付4,611美元，4 - 5年支付4,587美元，超过5年支付10,254美元[182] - 截至2021年12月31日，电信服务和共置设施总计832美元，其中1年支付621美元，2 - 3年支付211美元[182]

业绩总结 - 2021年第四季度的收入为5130万美元，同比增长1.0%[14] - 2021年全年收入为3.527亿美元，同比增长6.5%[16] - 2021年第四季度的调整后EBITDA为890万美元，同比增长4.0%[14] - 2021年全年调整后EBITDA为2.038亿美元，同比增长5.7%[17] - 2021年第四季度的调整后每股收益为1.46美元，同比增长7.4%[15] - 2021年全年调整后每股收益为5.60美元，同比增长12.5%[17] 用户数据 - 2021年公司企业客户的平均收入每账户（ARPA）为40%[11] - 2021年第四季度的客户流失率为3.20%[20] - 2021年第四季度新增付费客户数为102，较第三季度的111有所下降[20] - 2021年第一季度的平均每客户月收入为23.39美元，第二季度为24.13美元，第三季度为24.18美元，第四季度为24.35美元[20] 未来展望 - 2022年公司预计总收入增长范围为7%至9%[18] - 2022年公司预计有机收入增长范围为5%至7%[18] - 2022年公司预计收入在3.75亿美元至3.85亿美元之间，调整后的非GAAP EBITDA在2.01亿美元至2.07亿美元之间，调整后的非GAAP每股收益在5.36美元至5.50美元之间[19] 资本支出 - 2022年公司预计资本支出为3000万至3300万美元[18] 收入结构 - 2021年第四季度的固定收入占比为71.4%，可变收入占比为28.6%[20] - 2021年第三季度的固定收入占总收入的比例为55.1%，而可变收入占44.9%[23] - 2021年第四季度的固定收入为63,058千美元，较第三季度的63,615千美元略有下降[20] - 固定收入在2022年第一季度为60,994千美元，第二季度为61,927千美元，第三季度为61,152千美元，第四季度为61,000千美元[20]

业绩总结 - 2021年第四季度的收入为5130万美元，同比增长1.0%[15] - 2021年全年收入为3.527亿美元，同比增长6.5%[16] - 2021年第四季度的调整后EBITDA为890万美元，同比增长4.0%[14] - 2021年全年调整后EBITDA为2.038亿美元，同比增长5.7%[17] - 2021年第四季度的调整后每股收益为1.46美元，同比增长7.4%[15] - 2021年全年调整后每股收益为5.60美元，同比增长12.5%[17] 用户数据 - 2021年第一季度付费客户增加90个，第二季度增加100个，第三季度增加100个，第四季度增加89个[20] - 2021年第四季度的客户总数为1,039个，较上一季度有所减少[24] - 2021年第三季度的客户流失率为3.25%，第四季度为3.17%[20] - 2021年第一季度每位客户的平均月收入为23.39美元，第二季度为24.13美元，第三季度为24.18美元，第四季度为24.35美元[20] 未来展望 - 2022年公司预计总收入增长范围为7%至9%（包括收购）[18] - 2022年公司预计有机收入增长范围为5%至7%[18] - 2022年公司预计调整后EBITDA利润率（有机）为54.4%[18] - 2022年公司预计收入范围为3.75亿美元至3.85亿美元，调整后的非GAAP EBITDA为2.01亿美元至2.07亿美元，调整后的非GAAP每股收益为5.36美元至5.50美元[19] - 2022年公司预计资本支出为3000万至3300万美元[18] 收入结构 - 固定收入在总收入中占比76.5%，可变收入占比23.5%[20] - 2021年第四季度固定收入占比为71.1%，可变收入占比为28.9%[20] - 2021年第一季度的固定收入为4.16亿美元，第二季度为4.13亿美元，第三季度为4.02亿美元，第四季度为4.00亿美元[24] - 2021年第二季度的总收入为4.73亿美元，第三季度为4.63亿美元，第四季度为4.56亿美元[24]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收8900万美元，超过上一年的8560万美元，增长340万美元 [26] - 2021年第四季度调整后EBITDA为5130万美元，超过2020年同期的5080万美元，增长50万美元 [26] - 2021年第四季度EPS为1.46美元，较2020年同期增长0.1美元，增幅7.4% [26] - 2022年有机营收中点预计增长6%，加上Summit收购后预计增长8% [28] - 2022年有机和有机加收购的调整后EBITDA利润率预计分别为54.4%和53.7% [28] - 预计2022年资本支出在3000万 - 3300万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 企业营收实现两位数增长，新营收和基线表现均强劲 [22] - 新客户数量多于2020年第四季度，客户流失率经调整后接近1.57% [22] 小型办公室/家庭办公室（SoHo）业务 - 营收在考虑约40万美元外汇逆风后与去年同期基本持平 [23] - 账户总数从疫情高峰的107.2万个有所下降，但ARPA的增长抵消了影响，风险营收结果与去年相当 [23] - 客户使用量增加，客户流失率较去年略有上升，但仍在历史范围内 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业业务市场方面，2021年企业部门新销售中约17%为Consensus Unite互操作性产品，市场接受度和预订情况良好 [48] - SoHo业务受外汇影响较大，预计2022年外汇逆风约150万美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司并非以并购为重点，但会寻找与产品路线图互补、能带来新客户和服务以及优秀团队的收购机会，如收购Summit Health [10] - 董事会授权未来3年1亿美元的股票回购计划，将根据股价情况进行机会性回购 [11] - 公司致力于提升技术团队实力，推进新产品研发，如Clarity和jSign等 [20][21] - 获得FedRAMP认证，为政府业务提供更安全的云环境，增强在政府市场的竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管分拆带来干扰，但公司在2021年第四季度仍实现了营收目标，并超出调整后EBITDA和非GAAP EPS的高端预期 [8] - 2022年是投资年，预计EBITDA利润率会因研发人员投资而低于上一年，但随着Summit的整合，利润率将略有提升 [28] - 企业业务增长强劲，有望在2022年第一季度或第二季度超过SoHo业务 [39] - 长期来看，公司有信心通过企业业务增长、新产品推出和Summit的贡献实现两位数的有机增长 [55] 其他重要信息 - 公司与Cognosante合作，成为VA企业云传真项目的独家云传真技术供应商，预计该合同未来每年收入可达1000万美元以上 [9][32] - 收购Summit Healthcare Services，预计该收购将在2022年增加公司的营收和利润 [15][16] - 公司计划在2022年第一季度正式发布Clarity，并在HIMSS展会上进行演示 [20] - 公司完成了SOC 2 Type 2认证，加上HITRUST认证和即将完成的FedRAMP安全认证，表明公司产品在行业内具有较高的安全性 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: VA合同规模及利润率情况 - 回答: 该合同预计未来每年收入可达1000万美元以上，利润率方面公司较为满意，作为技术供应商的地位有利于将技术推广到其他政府实体 [32][33] 问题2: Summit收购价格及未来并购战略 - 回答: 收购价格约为营收的2倍以下，预计2022年Summit贡献约700万美元营收，2023年有望超过800万美元。今年可能不会有更多并购，但不排除意外情况 [34][35] 问题3: 企业业务何时超过SoHo业务 - 回答: 由于企业业务增长强劲、外汇差异以及Summit营收全部计入企业业务，预计该转折点将在2022年第一季度末或第二季度到来 [39] 问题4: Cognosante和VA合同详情及机会来源 - 回答: 机会源于政府招标，Cognosante为总承包商，公司作为分包商提供云传真技术，具体协议可参考Cognosante 12月15日的新闻稿 [41] 问题5: 股票回购计划是否会涉及Ziff Davis的股份 - 回答: 两者相互独立，由于分拆涉及税务问题，公司无法直接参与购买Ziff Davis持有的股份 [43] 问题6: SoHo业务未来增长策略及对当前动荡地区的风险暴露 - 回答: 中长期来看，SoHo业务有增长潜力，但受外汇和竞争影响。公司在乌克兰有承包商关系，但无实质性业务收入 [44][45] 问题7: 企业业务互操作性解决方案的渗透指标 - 回答: 2021年企业部门新销售中约17%为Consensus Unite互操作性产品，Summit目前有超过250万美元的积压订单 [48] 问题8: VA合同是否可扩展到其他政府项目及政府市场机会规模 - 回答: ECFax平台可向其他政府实体推广，目前有相关招标项目 [49] 问题9: 收购和回购对杠杆的影响及公司对杠杆的态度 - 回答: 目前杠杆率为EBITDA的200倍，自由现金流1亿美元。由于分拆税务问题，至少2年后才能主动去杠杆。公司目标是将总债务与EBITDA比率降至3倍 [50][51] 问题10: 2022年营收季节性和EBITDA节奏是否有变化 - 回答: 除闰年外，Q4业务天数通常少于Q3，Q2和Q3业务天数最多。EBITDA方面，Q1利润率可能低于全年平均，随着营收增长将逐步改善 [54][62] 问题11: 实现长期10%以上有机增长的途径 - 回答: 企业业务预计今年实现两位数增长，超过SoHo业务；新产品和服务以及Summit的贡献将推动增长 [55] 问题12: 2023 - 2024年新互操作性产品的营收目标 - 回答: 2023年营收目标为1000万美元以上，2024年在此基础上增长30% - 40% [58][60] 问题13: 2022年研发费用增长情况及与竞争对手的竞争力 - 回答: 研发招聘计划持续约27个月，从去年10月开始至2023年底或2024年初。Q1利润率可能较低，随着营收增长将逐步改善。收购Summit有助于获取人才 [62]

公司拆分情况 - 2021年10月7日，J2 Global完成拆分计划，形成Consensus和Ziff Davis两家上市公司[176] - 2021年10月7日，J2 Global完成分拆计划，形成Consensus和Ziff Davis两家上市公司[176] - 截至2021年9月30日，J2 Cloud Services是J2 Global全资子公司，拆分后成为Consensus全资子公司[177] Consensus业务情况 - Consensus服务超100万客户，业务覆盖超50个国家和多个行业[176] - Consensus服务超100万客户，业务覆盖超50个国家和多个行业[176] 订阅收入情况 - 2021年第三季度，固定订阅收入152372千美元，可变订阅收入29639千美元，总订阅收入182011千美元[184] - 2021年前三季度，固定订阅收入444537千美元，可变订阅收入84079千美元，总订阅收入528616千美元[184] - 2021年第三季度，固定订阅收入占总订阅收入的83.7%，可变订阅收入占比16.3%[184] - 2021年前三季度，固定订阅收入占总订阅收入的84.1%，可变订阅收入占比15.9%[184] - 2021年第三季度固定订阅收入占总订阅收入的83.7%，可变订阅收入占16.3%；2021年前九个月固定订阅收入占84.1%，可变订阅收入占15.9%[184] 客户相关指标 - 2021年第三季度，平均每月每位客户收入为15.53美元，取消率为2.1%[184] - 2021年第三季度平均每月每位客户收入（ARPU）为15.53美元，2020年同期为13.98美元[184] - 2021年第三季度和2020年同期取消率均为2.1%[184] 营收预测与战略 - 假设经济环境稳定或改善，公司预计2021年营收高于上一年[189] - 公司预计2021年营收高于上一年，将继续提升现有服务并推出新服务[189] - 公司预计收购仍将是业务战略和资本使用的重要组成部分，但无法预测收购节奏[190] - 收购仍是公司战略和资本使用的重要组成部分，但无法预测收购节奏[190] 收入情况 - 2021年前三季度收入为5.29亿美元，较2020年同期的5.07亿美元增长4%；第三季度收入为1.82亿美元，较2020年同期的1.70亿美元增长7%[191] - 2021年第三季度总营收1.82103亿美元，2020年同期为1.70248亿美元，同比增长7%；2021年前九个月总营收5.28891亿美元，2020年同期为5.0709亿美元，同比增长4%[184][191] 收入成本情况 - 2021年前三季度收入成本为1.16亿美元，较2020年同期的1.16亿美元基本持平；第三季度收入成本为4070.7万美元，较2020年同期的3842.1万美元增长6%[192] - 2021年第三季度营收成本4070.7万美元，2020年同期为3842.1万美元，同比增长6%；2021年前九个月营收成本1.1586亿美元，2020年同期为1.16208亿美元，同比下降0%[192] 销售和营销费用情况 - 2021年前三季度销售和营销费用为1.11亿美元，较2020年同期的8723.1万美元增长27%；第三季度销售和营销费用为3841.3万美元，较2020年同期的2885.5万美元增长33%[195] - 2021年第三季度销售和营销费用3841.3万美元，2020年同期为2885.5万美元，同比增长33%；2021年前九个月销售和营销费用1.10807亿美元，2020年同期为8723.1万美元，同比增长27%[195] 研发和工程费用情况 - 2021年前三季度研发和工程费用为2199.5万美元，较2020年同期的1648.4万美元增长33%；第三季度研发和工程费用为825.9万美元，较2020年同期的488.6万美元增长69%[197] - 2021年第三季度研发和工程费用825.9万美元，2020年同期为488.6万美元，同比增长69%；2021年前九个月研发和工程费用2199.5万美元，2020年同期为1648.4万美元，同比增长33%[197] 一般和行政费用情况 - 2021年前三季度一般和行政费用为1.05亿美元，较2020年同期的1.07亿美元下降2%；第三季度一般和行政费用为3726.2万美元，较2020年同期的3557.9万美元增长5%[198] - 2021年第三季度和前九个月的一般及行政成本分别为3726.2万美元和1.0461亿美元，较2020年同期分别增长5%和下降2%[198] 商誉减值情况 - 2021年前三季度商誉减值为3262.9万美元，2020年同期为零[200] - 2021年前九个月商誉减值为3262.9万美元，2020年同期为零[200] 净利息支出情况 - 2021年前三季度净利息支出为 - 20万美元，2020年同期为 - 3060万美元；第三季度净利息支出为零，2020年同期为 - 1020万美元[202] - 2021年第三季度和前九个月的净利息支出分别为零和20万美元，2020年同期分别为1020万美元和3060万美元[202] 业务出售情况 - 2021年前三季度业务出售损失为2180万美元，2020年同期为收益1710万美元；第三季度业务出售损失为2460万美元，2020年同期为收益1710万美元[203] - 2021年第三季度和前九个月的业务出售损失分别为2460万美元和2180万美元，2020年同期分别为收益1710万美元[203] 其他收入净额情况 - 2021年前三季度其他收入净额为140万美元，2020年同期为1620万美元；第三季度其他收入净额为90万美元，2020年同期为1490万美元[204] - 2021年第三季度和前九个月的其他收入净额分别为90万美元和140万美元，2020年同期分别为1490万美元和1620万美元[204] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.98亿美元，较2020年12月31日的1.28亿美元有所增加[210] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.978亿美元，较2020年12月31日的1.282亿美元有所增加[210] 票据发行情况 - 2020年10月7日，母公司发行7.5亿美元本金、利率4.625%、2030年到期的优先票据，部分用于赎回J2 Cloud Services发行的6.0%、2025年到期的优先票据等[212] - 为配合分离和分配计划，Consensus发行3.05亿美元利率6.0%、2026年到期的优先票据和5亿美元利率6.5%、2028年到期的优先票据[215] - 2020年10月7日，母公司发行7.5亿美元4.625%的优先票据；Consensus发行3.05亿美元6.0%的2026年到期优先票据和5亿美元6.5%的2028年到期优先票据[212][215] 资金需求情况 - 2021年9月30日，公司预计现有现金、现金等价物及经营活动产生的现金至少未来12个月可满足营运资金、资本支出和股票回购需求[213] 现金流量情况 - 2021年和2020年前九个月，经营活动提供的净现金分别为1.964亿美元和1.603亿美元，现金及现金等价物分别为2.978亿美元和1.282亿美元[222] - 2021年和2020年前九个月，投资活动使用的净现金分别为3780万美元和2930万美元[223] - 2021年和2020年前九个月，融资活动提供（使用）的净现金分别为1440万美元和 - 8370万美元[224] - 2021年和2020年前九个月经营活动产生的净现金分别为1.964亿美元和1.603亿美元，投资活动使用的净现金分别为3780万美元和2930万美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为1440万美元和 - 8370万美元[222][223][224] 合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司的合同义务和承诺总计8.1379亿美元，其中2021 - 2025年及以后分别为1.2284亿、2.2273亿、6619万、5788万、5538万和2.8877亿美元[226] - 截至2021年9月30日，公司运营租赁2021 - 2025年及之后需支付金额分别为2137千美元、7501千美元、6163千美元、5746千美元、5538千美元、28877千美元，总计55962千美元[226] - 截至2021年9月30日，电信服务和托管设施2021 - 2022年需支付金额分别为708千美元、1712千美元，总计2918千美元[226] - 截至2021年9月30日，暂扣款项2021 - 2022年需支付金额分别为3369千美元、11113千美元，总计14482千美元[226] - 截至2021年9月30日，自我保险2021 - 2022年需支付金额分别为5860千美元、1527千美元，总计7387千美元[226] - 截至2021年9月30日，其他费用2021 - 2022年需支付金额分别为210千美元、420千美元，总计630千美元[226] - 截至2021年9月30日，公司各项合同义务总计2021 - 2025年及之后需支付金额分别为12284千美元、22273千美元、6619千美元、5788千美元、5538千美元、28877千美元，总计81379千美元[226] 税务负债情况 - 截至2021年9月30日，公司不确定税务状况的负债为5090万美元[227] - 截至2021年9月30日，公司不确定税务状况的负债为5090万美元[227] 未列示项目情况 - 因金额和现金结算时间不确定，与不确定税务状况相关的未来付款未在表中列示[227] - 因金额和现金结算时间不确定，与收购相关的或有对价未在表中列示[227] 表外安排情况 - 公司未参与任何重大表外安排[228] 股份支付成本情况 - 2021年第三季度和前九个月的股份支付总成本分别为145.2万美元和437万美元，2020年同期分别为138.9万美元和460.6万美元[201] 所得税拨备及有效税率情况 - 2021年第三季度和前九个月的所得税拨备分别为650万美元和2030万美元，2020年同期分别为2540万美元和4970万美元；有效税率分别为19.3%和16.6%，2020年同期分别为30.1%和27.2%[207] 关键会计政策和估计情况 - 2021年前九个月公司关键会计政策和估计无重大变化[188]