财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收8900万美元，超过上一年的8560万美元，增长340万美元 [26] - 2021年第四季度调整后EBITDA为5130万美元，超过2020年同期的5080万美元，增长50万美元 [26] - 2021年第四季度EPS为1.46美元，较2020年同期增长0.1美元，增幅7.4% [26] - 2022年有机营收中点预计增长6%，加上Summit收购后预计增长8% [28] - 2022年有机和有机加收购的调整后EBITDA利润率预计分别为54.4%和53.7% [28] - 预计2022年资本支出在3000万 - 3300万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 企业营收实现两位数增长，新营收和基线表现均强劲 [22] - 新客户数量多于2020年第四季度，客户流失率经调整后接近1.57% [22] 小型办公室/家庭办公室（SoHo）业务 - 营收在考虑约40万美元外汇逆风后与去年同期基本持平 [23] - 账户总数从疫情高峰的107.2万个有所下降，但ARPA的增长抵消了影响，风险营收结果与去年相当 [23] - 客户使用量增加，客户流失率较去年略有上升，但仍在历史范围内 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业业务市场方面，2021年企业部门新销售中约17%为Consensus Unite互操作性产品，市场接受度和预订情况良好 [48] - SoHo业务受外汇影响较大，预计2022年外汇逆风约150万美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司并非以并购为重点，但会寻找与产品路线图互补、能带来新客户和服务以及优秀团队的收购机会，如收购Summit Health [10] - 董事会授权未来3年1亿美元的股票回购计划，将根据股价情况进行机会性回购 [11] - 公司致力于提升技术团队实力，推进新产品研发，如Clarity和jSign等 [20][21] - 获得FedRAMP认证，为政府业务提供更安全的云环境，增强在政府市场的竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管分拆带来干扰，但公司在2021年第四季度仍实现了营收目标，并超出调整后EBITDA和非GAAP EPS的高端预期 [8] - 2022年是投资年，预计EBITDA利润率会因研发人员投资而低于上一年，但随着Summit的整合，利润率将略有提升 [28] - 企业业务增长强劲，有望在2022年第一季度或第二季度超过SoHo业务 [39] - 长期来看，公司有信心通过企业业务增长、新产品推出和Summit的贡献实现两位数的有机增长 [55] 其他重要信息 - 公司与Cognosante合作，成为VA企业云传真项目的独家云传真技术供应商，预计该合同未来每年收入可达1000万美元以上 [9][32] - 收购Summit Healthcare Services，预计该收购将在2022年增加公司的营收和利润 [15][16] - 公司计划在2022年第一季度正式发布Clarity，并在HIMSS展会上进行演示 [20] - 公司完成了SOC 2 Type 2认证，加上HITRUST认证和即将完成的FedRAMP安全认证，表明公司产品在行业内具有较高的安全性 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: VA合同规模及利润率情况 - 回答: 该合同预计未来每年收入可达1000万美元以上，利润率方面公司较为满意，作为技术供应商的地位有利于将技术推广到其他政府实体 [32][33] 问题2: Summit收购价格及未来并购战略 - 回答: 收购价格约为营收的2倍以下，预计2022年Summit贡献约700万美元营收，2023年有望超过800万美元。今年可能不会有更多并购，但不排除意外情况 [34][35] 问题3: 企业业务何时超过SoHo业务 - 回答: 由于企业业务增长强劲、外汇差异以及Summit营收全部计入企业业务，预计该转折点将在2022年第一季度末或第二季度到来 [39] 问题4: Cognosante和VA合同详情及机会来源 - 回答: 机会源于政府招标，Cognosante为总承包商，公司作为分包商提供云传真技术，具体协议可参考Cognosante 12月15日的新闻稿 [41] 问题5: 股票回购计划是否会涉及Ziff Davis的股份 - 回答: 两者相互独立，由于分拆涉及税务问题，公司无法直接参与购买Ziff Davis持有的股份 [43] 问题6: SoHo业务未来增长策略及对当前动荡地区的风险暴露 - 回答: 中长期来看，SoHo业务有增长潜力，但受外汇和竞争影响。公司在乌克兰有承包商关系，但无实质性业务收入 [44][45] 问题7: 企业业务互操作性解决方案的渗透指标 - 回答: 2021年企业部门新销售中约17%为Consensus Unite互操作性产品，Summit目前有超过250万美元的积压订单 [48] 问题8: VA合同是否可扩展到其他政府项目及政府市场机会规模 - 回答: ECFax平台可向其他政府实体推广，目前有相关招标项目 [49] 问题9: 收购和回购对杠杆的影响及公司对杠杆的态度 - 回答: 目前杠杆率为EBITDA的200倍，自由现金流1亿美元。由于分拆税务问题，至少2年后才能主动去杠杆。公司目标是将总债务与EBITDA比率降至3倍 [50][51] 问题10: 2022年营收季节性和EBITDA节奏是否有变化 - 回答: 除闰年外，Q4业务天数通常少于Q3，Q2和Q3业务天数最多。EBITDA方面，Q1利润率可能低于全年平均，随着营收增长将逐步改善 [54][62] 问题11: 实现长期10%以上有机增长的途径 - 回答: 企业业务预计今年实现两位数增长，超过SoHo业务；新产品和服务以及Summit的贡献将推动增长 [55] 问题12: 2023 - 2024年新互操作性产品的营收目标 - 回答: 2023年营收目标为1000万美元以上，2024年在此基础上增长30% - 40% [58][60] 问题13: 2022年研发费用增长情况及与竞争对手的竞争力 - 回答: 研发招聘计划持续约27个月，从去年10月开始至2023年底或2024年初。Q1利润率可能较低，随着营收增长将逐步改善。收购Summit有助于获取人才 [62]

公司拆分情况 - 2021年10月7日，J2 Global完成拆分计划，形成Consensus和Ziff Davis两家上市公司[176] - 2021年10月7日，J2 Global完成分拆计划，形成Consensus和Ziff Davis两家上市公司[176] - 截至2021年9月30日，J2 Cloud Services是J2 Global全资子公司，拆分后成为Consensus全资子公司[177] Consensus业务情况 - Consensus服务超100万客户，业务覆盖超50个国家和多个行业[176] - Consensus服务超100万客户，业务覆盖超50个国家和多个行业[176] 订阅收入情况 - 2021年第三季度，固定订阅收入152372千美元，可变订阅收入29639千美元，总订阅收入182011千美元[184] - 2021年前三季度，固定订阅收入444537千美元，可变订阅收入84079千美元，总订阅收入528616千美元[184] - 2021年第三季度，固定订阅收入占总订阅收入的83.7%，可变订阅收入占比16.3%[184] - 2021年前三季度，固定订阅收入占总订阅收入的84.1%，可变订阅收入占比15.9%[184] - 2021年第三季度固定订阅收入占总订阅收入的83.7%，可变订阅收入占16.3%；2021年前九个月固定订阅收入占84.1%，可变订阅收入占15.9%[184] 客户相关指标 - 2021年第三季度，平均每月每位客户收入为15.53美元，取消率为2.1%[184] - 2021年第三季度平均每月每位客户收入（ARPU）为15.53美元，2020年同期为13.98美元[184] - 2021年第三季度和2020年同期取消率均为2.1%[184] 营收预测与战略 - 假设经济环境稳定或改善，公司预计2021年营收高于上一年[189] - 公司预计2021年营收高于上一年，将继续提升现有服务并推出新服务[189] - 公司预计收购仍将是业务战略和资本使用的重要组成部分，但无法预测收购节奏[190] - 收购仍是公司战略和资本使用的重要组成部分，但无法预测收购节奏[190] 收入情况 - 2021年前三季度收入为5.29亿美元，较2020年同期的5.07亿美元增长4%；第三季度收入为1.82亿美元，较2020年同期的1.70亿美元增长7%[191] - 2021年第三季度总营收1.82103亿美元，2020年同期为1.70248亿美元，同比增长7%；2021年前九个月总营收5.28891亿美元，2020年同期为5.0709亿美元，同比增长4%[184][191] 收入成本情况 - 2021年前三季度收入成本为1.16亿美元，较2020年同期的1.16亿美元基本持平；第三季度收入成本为4070.7万美元，较2020年同期的3842.1万美元增长6%[192] - 2021年第三季度营收成本4070.7万美元，2020年同期为3842.1万美元，同比增长6%；2021年前九个月营收成本1.1586亿美元，2020年同期为1.16208亿美元，同比下降0%[192] 销售和营销费用情况 - 2021年前三季度销售和营销费用为1.11亿美元，较2020年同期的8723.1万美元增长27%；第三季度销售和营销费用为3841.3万美元，较2020年同期的2885.5万美元增长33%[195] - 2021年第三季度销售和营销费用3841.3万美元，2020年同期为2885.5万美元，同比增长33%；2021年前九个月销售和营销费用1.10807亿美元，2020年同期为8723.1万美元，同比增长27%[195] 研发和工程费用情况 - 2021年前三季度研发和工程费用为2199.5万美元，较2020年同期的1648.4万美元增长33%；第三季度研发和工程费用为825.9万美元，较2020年同期的488.6万美元增长69%[197] - 2021年第三季度研发和工程费用825.9万美元，2020年同期为488.6万美元，同比增长69%；2021年前九个月研发和工程费用2199.5万美元，2020年同期为1648.4万美元，同比增长33%[197] 一般和行政费用情况 - 2021年前三季度一般和行政费用为1.05亿美元，较2020年同期的1.07亿美元下降2%；第三季度一般和行政费用为3726.2万美元，较2020年同期的3557.9万美元增长5%[198] - 2021年第三季度和前九个月的一般及行政成本分别为3726.2万美元和1.0461亿美元，较2020年同期分别增长5%和下降2%[198] 商誉减值情况 - 2021年前三季度商誉减值为3262.9万美元，2020年同期为零[200] - 2021年前九个月商誉减值为3262.9万美元，2020年同期为零[200] 净利息支出情况 - 2021年前三季度净利息支出为 - 20万美元，2020年同期为 - 3060万美元；第三季度净利息支出为零，2020年同期为 - 1020万美元[202] - 2021年第三季度和前九个月的净利息支出分别为零和20万美元，2020年同期分别为1020万美元和3060万美元[202] 业务出售情况 - 2021年前三季度业务出售损失为2180万美元，2020年同期为收益1710万美元；第三季度业务出售损失为2460万美元，2020年同期为收益1710万美元[203] - 2021年第三季度和前九个月的业务出售损失分别为2460万美元和2180万美元，2020年同期分别为收益1710万美元[203] 其他收入净额情况 - 2021年前三季度其他收入净额为140万美元，2020年同期为1620万美元；第三季度其他收入净额为90万美元，2020年同期为1490万美元[204] - 2021年第三季度和前九个月的其他收入净额分别为90万美元和140万美元，2020年同期分别为1490万美元和1620万美元[204] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.98亿美元，较2020年12月31日的1.28亿美元有所增加[210] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.978亿美元，较2020年12月31日的1.282亿美元有所增加[210] 票据发行情况 - 2020年10月7日，母公司发行7.5亿美元本金、利率4.625%、2030年到期的优先票据，部分用于赎回J2 Cloud Services发行的6.0%、2025年到期的优先票据等[212] - 为配合分离和分配计划，Consensus发行3.05亿美元利率6.0%、2026年到期的优先票据和5亿美元利率6.5%、2028年到期的优先票据[215] - 2020年10月7日，母公司发行7.5亿美元4.625%的优先票据；Consensus发行3.05亿美元6.0%的2026年到期优先票据和5亿美元6.5%的2028年到期优先票据[212][215] 资金需求情况 - 2021年9月30日，公司预计现有现金、现金等价物及经营活动产生的现金至少未来12个月可满足营运资金、资本支出和股票回购需求[213] 现金流量情况 - 2021年和2020年前九个月，经营活动提供的净现金分别为1.964亿美元和1.603亿美元，现金及现金等价物分别为2.978亿美元和1.282亿美元[222] - 2021年和2020年前九个月，投资活动使用的净现金分别为3780万美元和2930万美元[223] - 2021年和2020年前九个月，融资活动提供（使用）的净现金分别为1440万美元和 - 8370万美元[224] - 2021年和2020年前九个月经营活动产生的净现金分别为1.964亿美元和1.603亿美元，投资活动使用的净现金分别为3780万美元和2930万美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为1440万美元和 - 8370万美元[222][223][224] 合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司的合同义务和承诺总计8.1379亿美元，其中2021 - 2025年及以后分别为1.2284亿、2.2273亿、6619万、5788万、5538万和2.8877亿美元[226] - 截至2021年9月30日，公司运营租赁2021 - 2025年及之后需支付金额分别为2137千美元、7501千美元、6163千美元、5746千美元、5538千美元、28877千美元，总计55962千美元[226] - 截至2021年9月30日，电信服务和托管设施2021 - 2022年需支付金额分别为708千美元、1712千美元，总计2918千美元[226] - 截至2021年9月30日，暂扣款项2021 - 2022年需支付金额分别为3369千美元、11113千美元，总计14482千美元[226] - 截至2021年9月30日，自我保险2021 - 2022年需支付金额分别为5860千美元、1527千美元，总计7387千美元[226] - 截至2021年9月30日，其他费用2021 - 2022年需支付金额分别为210千美元、420千美元，总计630千美元[226] - 截至2021年9月30日，公司各项合同义务总计2021 - 2025年及之后需支付金额分别为12284千美元、22273千美元、6619千美元、5788千美元、5538千美元、28877千美元，总计81379千美元[226] 税务负债情况 - 截至2021年9月30日，公司不确定税务状况的负债为5090万美元[227] - 截至2021年9月30日，公司不确定税务状况的负债为5090万美元[227] 未列示项目情况 - 因金额和现金结算时间不确定，与不确定税务状况相关的未来付款未在表中列示[227] - 因金额和现金结算时间不确定，与收购相关的或有对价未在表中列示[227] 表外安排情况 - 公司未参与任何重大表外安排[228] 股份支付成本情况 - 2021年第三季度和前九个月的股份支付总成本分别为145.2万美元和437万美元，2020年同期分别为138.9万美元和460.6万美元[201] 所得税拨备及有效税率情况 - 2021年第三季度和前九个月的所得税拨备分别为650万美元和2030万美元，2020年同期分别为2540万美元和4970万美元；有效税率分别为19.3%和16.6%，2020年同期分别为30.1%和27.2%[207] 关键会计政策和估计情况 - 2021年前九个月公司关键会计政策和估计无重大变化[188]