文章核心观点 - 公司向股东寄信，强调与GHO和Ampersand的交易能为股东带来显著、即时和确定的现金价值，呼吁股东投票支持该交易 [1][6] 交易相关信息 - 交易投票特别会议定于2025年1月30日举行，2024年12月11日登记在册的股东有权投票 [2] - 领先的独立代理咨询公司ISS和Glass Lewis认可交易为股东带来的价值，建议股东投票支持 [3] 交易优势 - 估值有吸引力，较公司2024年6月4日收盘价溢价63.8%，较可比上市公司交易倍数溢价24.9%，较公司贴现现金流分析中点也有显著溢价 [4] - 公司董事会进行了稳健流程以最大化股东价值，拒绝GHO和Ampersand的两次初始提议后展开进一步讨论，还让独立财务顾问Moelis与24方接触，最终促成交易 [7] - 降低股东风险，生物制造行业存在不确定性，公司未来独立发展需更多投资且增长预期低于此前指引和分析师共识 [5][12] 投票指引 - 公司董事会一致建议股东投票支持交易，股东可通过在线、电话或签署并寄回代理卡的方式投票 [8][9] 公司信息 - 公司是专注于生物制品开发和CGMP制造的CDMO，提供全面服务，有超30年生产生物制品经验 [11] 顾问信息 - Moelis & Company LLC担任公司独家财务顾问，Cooley LLP担任法律顾问 [10] 补充信息 - 公司已向美国证券交易委员会提交代理声明，并向股东邮寄相关材料，股东可在SEC和公司投资者关系网站免费获取 [13] 征集参与者 - 公司及其部分董事、高管和员工可能被视为交易代理征集参与者，相关信息可在特别会议代理声明中查看 [14] 可比公司 - 选定的公开交易可比公司包括Bachem、Catalent、Lonza、Oxford Biomedica和PolyPeptide [17] 联系方式 - 投资者联系Stephanie Diaz或Tim Brons，投票咨询联系Bob Marese或John Bryan，媒体联系Aaron Palash或Allison Sobel [18]

文章核心观点 - 领先独立代理咨询公司ISS和Glass Lewis建议Avid股东投票支持公司与GHO和Ampersand的待决交易，公司总裁兼首席执行官鼓励股东投票支持该交易 [1][2] 交易相关情况 - ISS和Glass Lewis建议Avid股东投票“赞成”公司与GHO和Ampersand的待决交易 [1] - ISS认为销售过程足够彻底，股东获得溢价，隐含估值支持所提供的溢价，现金对价为股东提供了流动性和价值确定性 [2] - Avid董事会一致建议股东投票“赞成”与GHO和Ampersand的拟议交易 [3] 投票方式及咨询途径 - 股东可通过在线、电话或签署并寄回随附的代理卡进行投票 [3] - 如有投票问题或需要协助，可联系MacKenzie Partners, Inc.，联系方式包括拨打美国和加拿大免费电话1 - 800 - 322 - 2885、其他地区对方付费电话 +1 - 212 - 929 - 5500或发送邮件至proxy@MacKenziePartners.com [3] 公司顾问 - Moelis & Company LLC担任Avid的独家财务顾问，Cooley LLP担任其法律顾问 [4] 公司简介 - Avid是一家专注于生物制品开发和CGMP制造的CDMO，为生物技术和生物制药行业提供全面服务，服务范围涵盖从独立工艺开发项目到全面开发和制造项目直至商业化，拥有超30年生产生物制品经验 [5] 信息获取 - 公司已向美国证券交易委员会提交关于拟议交易的股东特别会议的代理声明，并向有权在特别会议上投票的股东邮寄了最终代理声明和代理卡 [6] - 股东可免费从SEC网站（http://www.sec.gov）和公司投资者关系网站（https://ir.avidbio.com/sec - filings）获取代理声明及相关文件 [7] 征集参与者 - 公司及其部分董事、高管和员工可能被视为拟议交易代理征集的参与者，相关信息可在2024年12月18日提交给SEC的2025年1月30日股东特别会议的最终代理声明中查看 [8] 联系方式 - 投资者联系Stephanie Diaz或Tim Brons，电话分别为415 - 675 - 7401、415 - 675 - 7402，邮箱分别为sdiaz@vidasp.com、tbrons@vidasp.com [11] - 投票咨询联系Bob Marese或John Bryan，电话1 - 800 - 322 - 2885，邮箱proxy@MacKenziePartners.com [11] - 媒体联系Aaron Palash或Allison Sobel，电话(212) 355 - 4449 [11]

公司动态 - Avid Bioservices, Inc. 因涉嫌违反证券法正在接受调查 [1] - 受影响的投资者被建议联系 Schall 律师事务所 [1]

公司动态 - Schall Law Firm 邀请遭受损失的股东参与对 Avid Bioservices Inc 证券欺诈的调查 [1]

公司交易与股东投票 - Avid Bioservices董事会一致建议股东投票支持与GHO和Ampersand的交易 [4] - 特别股东大会定于2025年1月30日举行 记录日期为2024年12月11日的股东有资格投票 [2] - 股东可通过在线、电话或签署并寄回代理卡进行投票 [4] 交易价值与溢价 - 交易为股东提供了显著、即时且确定的现金价值 [4] - 交易价格较2024年6月4日收盘价溢价63.8% [4] - 交易价格较公司内在价值溢价24.9% 基于管理层概率调整的五年计划 [4] 交易过程与竞争 - 董事会拒绝了GHO和Ampersand的两次初始提案 随后进行了进一步谈判 [4] - 董事会指示Moelis进行了包括24家战略和财务方的竞争性流程 [4] - 最终有七方进行了尽职调查 两家提交了初步报价 最终与GHO和Ampersand达成交易 [4] 公司背景与业务 - Avid Bioservices是一家专注于生物制剂开发和cGMP制造的CDMO公司 [6] - 公司提供从工艺开发到cGMP临床和商业化制造的全方位服务 [6] - 拥有超过30年的生物制剂生产经验 服务范围涵盖早期开发到商业化 [6] 行业前景与挑战 - 生物制剂制造行业面临一系列顺风和挑战 市场已提前定价 [4] - 公司需要更多资金和投资来实现增长潜力 [4] - 财务分析显示公司增长前景低于自身先前指引和分析师共识 [4]

交易概述 - Avid Bioservices与GHO Capital Partners和Ampersand Capital Partners的交易将为股东带来显著的现金价值 交易提供了对公司股价的显著溢价 包括对2024年6月4日收盘价的638%溢价 以及对公司内在价值的249%溢价 [4] - 交易通过竞争性流程达成 Avid董事会拒绝了GHO和Ampersand的两次初始提案 并授权Moelis与24家潜在买家接触 最终有7家公司在保密协议下进行尽职调查 两家提交初步报价 最终与GHO和Ampersand达成交易 [4] 公司背景 - Avid Bioservices是一家专注于生物制剂开发和cGMP制造的合同开发和制造组织(CDMO) 为生物技术和生物制药公司提供全面的工艺开发 cGMP临床和商业制造服务 公司拥有超过30年的生物制剂生产经验 服务范围从独立的工艺开发项目到全面的开发和制造计划 [6] 交易细节 - 特别股东大会定于2025年1月30日举行 股东需在2024年12月11日前持有股票才有资格投票 Avid董事会一致建议股东投票支持该交易 [2][3] - 公司已向美国证券交易委员会(SEC)提交了代理声明 并将向有投票权的股东邮寄最终代理声明和代理卡 股东可免费获取初步和最终版本的代理声明及其他相关文件 [7] 行业背景 - 生物制剂制造行业面临一系列顺风和挑战 市场在交易宣布前已将这些因素计入股价 尽管Avid在过去几年进行了多项战略投资 但仍需要更多资金和投资来实现其增长潜力 [4]

公司动态 - Avid Bioservices宣布与GHO Capital Partners LLP和Ampersand Capital Partners的收购协议已通过Hart-Scott-Rodino反垄断法案的等待期 [7] - 该交易预计将在2025年第一季度完成 前提是获得公司股东的批准并满足其他常规交割条件 [8] - 公司总裁兼首席执行官Nick Green表示 该交易将为股东带来显著 即时且确定的价值 并鼓励股东投票支持该交易 [1] 公司背景 - Avid Bioservices是一家专注于生物制剂开发和cGMP制造的专业合同开发和制造组织(CDMO) 为生物技术和制药公司提供高质量的服务 [7] - 公司拥有超过30年的生物制剂生产经验 提供从工艺开发到商业化生产的全方位服务 包括cGMP临床和商业化药物生产 包装 测试和监管提交支持 [10] 交易相关 - Moelis & Company LLC担任Avid的独家财务顾问 Cooley LLP担任法律顾问 [9] - 公司已向美国证券交易委员会(SEC)提交了关于特别股东大会的代理声明 并将向有权投票的股东邮寄最终代理声明和代理卡 [10] - 股东可免费获取初步和最终版本的代理声明 以及公司向SEC提交的其他相关文件 [10]

交易进展 - 交易预计在2025年第一季度完成 需获得Avid股东批准并满足其他常规交割条件 [1] - 根据《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》的等待期已结束 交易进入下一阶段 [2] 公司背景 - Avid Bioservices是一家专注于生物制剂合同开发和制造的组织 为生物技术和制药公司提供高质量的服务 [2] - 公司拥有超过30年的生物制剂生产经验 提供从工艺开发到商业化生产的全方位服务 [11] 交易细节 - Avid将被GHO Capital Partners和Ampersand Capital Partners收购 [2] - 公司已向美国证券交易委员会提交了代理声明 并邮寄给有权投票的股东 [11] - Moelis & Company LLC担任Avid的独家财务顾问 Cooley LLP担任法律顾问 [10] 股东信息 - 公司董事和高管可能被视为代理征集参与者 相关信息可在2024年年度股东大会代理声明中找到 [12] - 部分高管在2024年10月提交了Form 4表格 反映了持股变化 [6] 公司声明 - 公司CEO表示 完成交易将为股东带来显著、即时和确定的价值 并鼓励股东投票支持 [10] - 公司认为该交易符合所有股东的最佳利益 [10]

交易概述 - Avid Bioservices宣布与GHO Capital Partners和Ampersand Capital Partners的交易，并向股东发送了最终代理材料和信件 [1] - 特别会议定于2025年1月30日举行，2024年12月11日登记在册的股东有资格投票 [2] - 交易为股东提供了显著、即时且确定的现金价值，并减少了公司作为独立实体的未来风险 [3][5] 交易细节 - 每股12.50美元的现金对价为股东提供了显著溢价，企业价值为11亿美元 [7] - 相对于2024年11月6日的收盘价10.98美元，溢价为13.8% [8] - 相对于2024年6月4日的收盘价7.63美元，溢价为63.8% [9] - 相对于公司20天和90天的VWAP，溢价分别为21.9%和24.4% [9] - 相对于公司6个月和52周的低点，溢价分别为50.1%和207.1% [9] 董事会决策过程 - 董事会进行了12次会议讨论交易过程，并接触了24个潜在的战略和财务买家 [10] - 最终与GHO和Ampersand达成协议，价格比最初的未邀约报价提高了19% [10] - 董事会认为这一过程为股东带来了价值最大化的结果 [10] 行业和公司前景 - 生物制造行业面临宏观经济逆风，包括生物技术资金复苏的不确定性和供应链中断的风险 [11] - 公司需要进一步投资以充分利用增长潜力 [12] - 董事会评估了公司作为独立实体的未来增长预期，认为交易为股东提供了风险调整后的价值和执行确定性 [13] 股东行动 - 董事会一致建议股东投票支持交易 [6] - 股东可以通过在线、电话或邮寄代理卡的方式投票 [15][17]

收入与增长 - 公司第二财季收入为3350万美元，同比增长32%，即810万美元[119] - 公司六个月结束于2024年10月31日的收入为7365.5万美元，相比2023年同期的6312.1万美元增长了1053.4万美元，增幅为17%[142] 毛利润与毛利率 - 公司第二财季毛亏损为204.5万美元，毛利率为-6%，相比去年同期的466.5万美元（毛利率-18%）有所减少[134] - 六个月结束于2024年10月31日的毛利润为366.8万美元，毛利率为5%，相比2023年同期的毛亏损56.5万美元（负1%毛利率）有显著提升[143] 费用与支出 - 公司第二财季销售、一般和管理费用（SG&A）为1058.6万美元，同比增长61%，即402.9万美元[135] - 六个月结束于2024年10月31日的销售、一般和行政费用（SG&A）为1875.5万美元，相比2023年同期的1282万美元增长了593.5万美元，增幅为46%[144] - 公司第二财季运营亏损为1263.1万美元，相比去年同期的1122.2万美元有所增加[136] - 六个月结束于2024年10月31日的运营亏损为1508.7万美元，相比2023年同期的1338.5万美元增加了170.2万美元[146] - 公司第二财季利息费用为327.6万美元，相比去年同期的82.7万美元大幅增加[137] - 六个月结束于2024年10月31日的利息费用为573万美元，相比2023年同期的165.2万美元增加了407.8万美元[147] - 公司第二财季其他收入（费用）净额为-149.9万美元，相比去年同期的14万美元有所减少[138] - 六个月结束于2024年10月31日的其他收入（费用）净额为-212.3万美元，相比2023年同期的39.8万美元减少了252.1万美元[148] - 公司第二财季所得税（收益）费用为0，相比去年同期的238.8万美元有所减少[139] - 六个月结束于2024年10月31日的所得税（利益）为0，相比2023年同期的-299.6万美元减少了296.6万美元[149] 积压订单与客户基础 - 公司客户基础和项目扩展，季度末积压订单约为2.2亿美元，相比去年同期的1.99亿美元有所增加[119] - 公司截至2024年10月31日的积压订单为2.2亿美元，相比2024年4月30日的1.93亿美元有所增加[171] - 公司积压订单预计将在未来五个财季内大部分转化为收入，但存在客户取消、项目延迟、执行失败和供应链延迟等风险[171] 资本支出与现金流 - 公司预计2025财年的资本支出需求为500万至700万美元，包括截至2024年10月31日的未付资本支出约20万美元[164] - 截至2024年10月31日，公司拥有现金及现金等价物3340万美元，预计现有资金和运营活动产生的现金流足以支持未来12个月的运营[151] 合并与并购 - 公司计划通过并购扩大产能、提升市场认知、拓展客户基础和项目，并探索战略性投资机会[117] - 公司于2024年11月6日签署合并协议，计划与Space Finco, Inc.合并[120] 会计政策与市场风险 - 公司在2024年10月31日结束的六个月内，关键会计政策无显著变化[168] - 公司市场风险在2024年10月31日结束的六个月内无重大变化[172]