财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为3,770万美元,同比增长3% [11] - 毛利为410万美元,毛利率为11%,同比下降14个百分点,主要由于扩张相关成本增加 [12][13] - 净亏损210万美元,上年同期净利润160万美元 [14] - 调整后EBITDA为280万美元 [14] - 现金及现金等价物为2,490万美元,较上季度末下降3,560万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要收入来自于后期阶段制造项目 [11] - 新签订单36百万美元,季末在手订单增加20%至1.89亿美元 [16][17] - 新签订单主要来自于后期阶段和商业化项目,反映公司在商业化制造方面的实力 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续拓展细胞和基因疗法业务,新建设施预计2023年第三季度投产 [22][24] - 新增产能和技术能力有助于吸引更多后期阶段和商业化项目 [26][27] - 公司正在积极与客户接洽,期待行业融资环境改善后获得更多早期项目 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前融资环境仍具挑战,但公司成功维持了去年创纪录的订单量 [6][7] - 管理层对行业前景持谨慎乐观态度,预计第四季度后可能出现复苏迹象 [37][39][40] - 公司新增产能和技术能力有助于在当前环境下吸引更多后期阶段和商业化项目 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jacob Johnson 提问** 询问新建细胞和基因疗法设施的收入贡献和市场需求情况 [31][32] **Nick Green 回答** - 新设施预计2023年第三季度投产,2024财年可能贡献收入 - 近期该领域客户需求有所增加,公司正积极与客户洽谈 [32][33] 问题2 **Matt Hewitt 提问** 询问当前客户环境和公司全年业绩指引 [37] **Nick Green 回答** - 当前客户环境较前几个月有所好转,但仍需观察年内后半段表现 - 公司维持全年业绩指引,预计第二季度收入会有通常的季节性下滑 [39][40][42] 问题3 **Sean Dodge 提问** 询问新签订单的来源以及毛利率展望 [44][46] **Nick Green 和 Dan Hart 回答** - 新签订单主要来自于其他CDMO公司,而非公司自有早期项目 [45] - 新建细胞和基因疗法设施相关成本在第一季度已基本完全反映,未来随着业务增长会逐步吸收 [47][49]

营收情况 - 第一季度营收为3772.6万美元，同比增长3%[81] - 2023年7月31日三个月内，公司营收为3772.6万美元，同比增长3%[94] 订单情况 - 现有客户项目扩展，季末积压订单约1.89亿美元[81] - 公司的未完成工作量截至2023年7月31日约为1.89亿美元，略有下降[120] 项目进展 - CGMP生产套房建设计划预计将于2023年第三季度末完成[81] - 预计扩建项目完成后，公司年总收入潜力可达约4亿美元[83] 财务状况 - 2023年7月31日三个月内，公司毛利为410万美元，毛利率11%[94] - 2023年7月31日三个月内，公司营运亏损为216.3万美元[94] - 2023年7月31日三个月内，公司净亏损为209.3万美元[94] - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为2490万美元[101] - 2023年7月31日，公司经营活动产生的净现金流为278,000美元，较2022年同期的5,034,000美元有所改善[103] - 2023年7月31日，公司投资活动使用的净现金为14,114,000美元，较2022年同期的6,924,000美元增加了7,190,000美元[103] - 2023年7月31日，公司融资活动提供的净现金为748,000美元，较2022年同期的929,000美元略有下降[103] - 2023年7月31日，公司投资活动主要用于扩建哺乳动物设施和细胞基因疗法设施，投资金额为14.1百万美元[105] - 2023年7月31日，公司融资活动主要通过发行普通股获得了0.9百万美元的净收益[106] - 截至2023年7月31日，公司可转换高级票据的总本金余额为1.438亿美元[110] 资本支出和融资 - 公司2024财年的资本支出主要用于设施扩建，预计总资本支出约为3,000万美元[112] - 公司于2023年3月与美国银行签订了信贷协议，提供了一个额度为5000万美元的循环信贷设施[113]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入创历史新高,达3.98亿美元,同比增长28% [13] - 全年收入创历史新高,达14.93亿美元,同比增长25% [14] - 第四季度毛利率为21%,与上年同期持平 [15] - 全年毛利率为21%,低于上年同期的31% [15] - 毛利率下降主要由于人工成本、间接费用和折旧费用增加 [16] - 剔除这些因素后,第四季度和全年调整后毛利率分别为28%,高于上年同期 [17] - 第四季度销售及管理费用增加29%,全年增加32%,主要由于人工成本和专业费用增加 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已完成哺乳细胞扩产,包括新的工艺开发能力 [9] - 公司正在建设细胞和基因疗法设施,预计2023年第三季度投产 [10] - 完成扩产后,公司总收入产能有望达到约4亿美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度新签订单55百万美元,全年第二半年新签订单122百万美元 [36] - 截至2023年4月30日,公司订单backlog达1.91亿美元,同比增长25% [29] - 晚期项目(III期和PPQ)新签订单占比增加约34% [37][38] - 晚期项目收入周期更长,但单个项目规模更大 [38][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司定位为全生命周期CDMO合作伙伴,能够为客户提供从早期到商业化的全方位服务 [39] - 公司凭借近20年的商业制造经验,在获取晚期项目方面具有优势 [57][58] - 行业整体资金趋紧,早期项目减少,但公司受益于晚期项目增加 [45][46][47] - 公司未来将更多依赖获得商业化项目的批准和上市后持续增长 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年是公司历史最佳年度,各项财务指标均创新高 [8] - 公司对未来前景保持乐观,认为公司作为可靠的商业级合作伙伴的声誉将有助于把握中长期市场机遇 [41] - 但短期内行业资金趋紧影响公司获取新的早期项目,导致2024财年收入指引相对保守 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Hewitt 提问** 询问公司2024财年收入增长放缓的原因 [44] **Nick Green 回答** 解释早期项目减少导致短期收入增长放缓,但晚期项目增加有利于公司长期发展 [45][46][47][48][49] 问题2 **Paul Knight 提问** 询问晚期项目占比情况及公司获取大客户的能力 [55][56] **Nick Green 回答** 公司不披露具体项目占比,但晚期项目比重有明显提升,获取大客户需要更长时间 [57][58][59][60] 问题3 **Jacob Johnson 提问** 询问公司未来几年可能获得的商业化项目数量 [67][68] **Nick Green 回答** 公司不披露具体项目数量,但晚期项目增加有利于未来获得更多商业化项目 [68][69]

财务表现 - 2023财年总收入为1.493亿美元，较2022财年增长25%[178] - 2023财年总净利润为60万美元，每股基本和稀释收益为0.01美元[178] - 2023财年总毛利为3148万美元，毛利率为21%[179] - 2023财年总营销、总务和行政费用为2790万美元，占营收的19%[181] - 2023财年总营业利润为360.1万美元，较2022财年减少1182.1万美元[182] - 2023财年其他收入为100.2万美元，较2022财年增加108.3万美元[183] - 2023财年所得税费用为144.3万美元，较2022财年减少11645.4万美元[184] - 2023财年有效税率为72%[184] 预期影响 - 公司预计近期毛利将受到固定成本增加的影响[180] 收入分类 - 制造业收入通常代表通过时间识别的客户产品制造收入，使用输入方法比较累积的在制品成本与整个履约成本的最新估计[189] - 过程开发收入通常代表与客户产品的定制开发制造过程和分析方法相关的服务收入，使用输入方法比较累积的在制品成本与整个履约成本的最新估计[190] 流动性和资本支出 - 我们的主要流动性来源是现有的现金及手头现金等价物，截至2023年4月30日，我们手头现金和现金等价物为3.85亿美元，我们相信我们手头现金和预期的经营活动现金流将足以支持我们的运营至少在本年度年度报告之日起的未来12个月[199] - 我们目前预计2024财年资本支出约为3000万美元，其中包括截至2023年4月30日未支付的约1400万美元的资本支出，其余成本主要与我们细胞和基因疗法设施的完成有关[209] 融资和利率 - 我们于2023年3月与美国银行签订了信贷协议，提供了一个循环信贷额度，金额为5000万美元，根据我们符合的借款基数计算，将于2024年3月13日到期，由我们的资产担保[210] - 可转换票据的固定利率为1.25%每年，不受美国利率变化影响[216] - 我们的循环信贷设施下的贷款将按照指定利率期间的一个固定SOFR利率加上SOFR调整（相当于0.10%）再加上1.40%的利差，或者按照基准利率加上0.40%的利差，由我们选择[217]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3800万美元,同比增长21% [9] - 前9个月收入为1.095亿美元,同比增长24% [9] - 第三季度毛利率为26%,前9个月毛利率为21% [10] - 剔除一次性因素后,第三季度和前9个月的调整后毛利率分别为30%和28% [11] - 第三季度净利润为50万美元,前9个月净利润为90万美元 [13] - 第三季度和前9个月调整后EBITDA分别为740万美元和1540万美元 [13] - 截至1月31日,现金及现金等价物为6000万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工艺开发服务和制造业务收入均保持强劲增长 [9] - 工艺开发业务收入已超过1800万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司获得了一家大型制药公司的首选供应商地位,这是一个重要的战略性成就 [18] - 其他大型制药公司也已经进行了现场审计或承诺进行审计,这被视为积极发展 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展大型制药客户,并取得了良好进展 [17][18] - 公司的新增产能将为未来增长提供支持,有助于满足不断增长的订单需求 [24][26] - 公司在生物制药合同开发和制造领域已建立了良好声誉,具备支持客户全产品生命周期的能力 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景保持乐观,有信心实现全年收入指引 [30] - 公司将继续投资扩产和能力建设,以支持未来增长 [11][14] - 尽管资金环境对生物科技公司造成压力,但公司仍能保持良好的客户关系和订单增长 [42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sean Dodge提问** 询问第三季度订单规模是否可持续 [34] **Nick Green回答** 订单规模会有季节性波动,但长期趋势是稳步上升的 [35] 问题2 **Matt Hewitt提问** 询问小型客户在资金环境下的情况 [42] **Nick Green回答** 小型客户更加注重现金管理,可能会优先考虑后期项目,但公司受影响相对较小 [43] 问题3 **Jacob Johnson提问** 询问公司针对大型制药客户的策略 [49] **Nick Green回答** 公司通过提升产能和质量管理能力,可以为大型制药客户提供有竞争力的服务 [52][53]

财务表现 - 第三季度收入为3,800万美元，同比增长21%[80] - 净利润为50万美元，每股基本和稀释收益为0.01美元[80] - 2023年1月31日的九个月内，销售、一般和管理费用为2030万美元，比去年同期的1530万美元增加了500万美元，增长了33%[102] - 2023年1月31日的九个月内，利息支出为180万美元，比去年同期的210万美元减少了30万美元[103] - 2023年1月31日的九个月内，其他收入为600万美元，比去年同期的200万美元增加了800万美元[104] - 2023年1月31日的九个月内，所得税费用为700万美元，而去年同期没有所得税费用[105] - 截至2023年1月31日，现金及现金等价物为5990万美元[106] - 截至2023年1月31日，尚未完成的订单约为1.76亿美元，较2022年4月30日的1.53亿美元增加了2300万美元[122] - 2023年1月31日的九个月内，经营活动产生的净现金流为-1,568.6万美元，而2022年同期为8,853万美元[108] - 2023年1月31日的九个月内，投资活动产生的净现金流为-5,276.1万美元，而2022年同期为-3,184.5万美元[108] - 2023年1月31日的九个月内，融资活动产生的净现金流为2,197万美元，而2022年同期为3,034万美元[108] 业务发展 - 结束季度时客户基础和项目扩展，积压订单约1.76亿美元[80] - 增加了内部细胞系开发服务，加强了哺乳动物细胞产品[80] - 继续推进Myford设施的第二阶段扩建和细胞基因疗法设施的建设[80] - 预计Myford设施扩建剩余成本约600万美元[81] - 细胞基因疗法设施建设剩余成本约2,000万美元[82] - 预计细胞培养服务的工艺开发能力将增加，剩余成本约200万美元[83]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度收入为3480万美元，同比增长33% [13] - 2023财年前六个月收入为7140万美元，同比增长26% [13] - 第二季度毛利率为12%，同比下降23个百分点，主要由于业务增长和设施扩展带来的成本增加 [14] - 前六个月毛利率为19%，同比下降17个百分点 [14] - 第二季度净亏损120万美元，去年同期净利润为350万美元 [17] - 前六个月净利润为40万美元，去年同期净利润为980万美元 [17] - 第二季度调整后EBITDA为190万美元，前六个月为810万美元 [17] - 截至2022年10月31日，现金及现金等价物为7730万美元，较2022年4月30日的1262亿美元有所下降 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度工艺开发收入达到历史新高，同比增长74% [13] - 第二季度工艺开发收入为710万美元，环比增长37%，同比增长23% [25] - 工艺开发收入超过季度产能，达到700万美元，而季度产能为500万美元 [51] - 工艺开发年化产能为2000万美元，扩展后将达到4000万美元 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度签署了2600万美元的新项目订单，前六个月新业务总额为6700万美元 [20] - 截至第二季度末，积压订单为147亿美元，同比增长23% [20] - 预计大部分积压订单将在未来12个月内确认 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进设施扩展，预计Myford扩展将在2023年第一季度末完成 [8] - 新的细胞和基因治疗设施预计将在2023年年中上线 [8] - 公司正在加强商业团队，增加客户互动和行业可见性 [19] - 公司预计随着新产能上线，未来利润率将逐步改善 [27] - 公司上调2023财年收入指引，从140-145亿美元上调至145-150亿美元 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对市场需求保持乐观，认为尽管市场存在波动，但公司服务需求依然强劲 [38] - 预计随着新产能上线，利润率将逐步改善 [39] - 管理层对细胞和基因治疗业务的扩展表示满意，已有首个客户开始使用该设施 [28] - 公司对未来的增长前景充满信心，预计随着新产能上线，业务将继续保持增长 [34] 其他重要信息 - 公司成功完成了Myford和Franklin的年度停机维护 [30] - 公司加强了管理团队，任命了新的运营副总裁和人力资源副总裁 [32][33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 生物技术融资环境对公司业务的影响 - 管理层认为新业务签署存在季度波动性，整体市场需求依然强劲 [37][38] 问题: 利润率未来走势 - 预计随着新产能上线和成本吸收，利润率将逐步改善 [39] 问题: 客户对新产能的反应 - 客户对新产能表现出浓厚兴趣，预计新产能上线后将迅速被填满 [44][45] 问题: 工艺开发收入的增长意义 - 工艺开发收入的增长表明新客户和新项目的增加，预示着未来业务的增长 [50] 问题: 供应链状况 - 供应链状况逐步改善，但仍存在一些不确定性 [63]

收入与利润 - 公司第二季度收入为3480万美元，同比增长33%，即860万美元[107] - 公司2022年10月31日止六个月收入为7140万美元，同比增长1460万美元，增幅26%，主要归因于制造业务增加和新客户服务带来的工艺开发收入增长[129] - 公司2022年10月31日止六个月制造收入净增1140万美元，工艺开发收入净增320万美元，总收入净增1460万美元[131] - 公司第二季度毛利润为410万美元，同比下降500万美元，毛利率从35%降至12%[123] - 公司2022年10月31日止六个月毛利润为1330万美元，毛利率19%，同比下降730万美元，主要由于薪酬福利费用和设施设备相关成本增加[130] - 公司第二季度运营亏损为270万美元，去年同期为盈利420万美元，同比下降680万美元[127] - 公司2022年10月31日止六个月营业利润为10万美元，同比下降1100万美元，主要由于毛利润下降730万美元和销售、一般和行政费用增加370万美元[134] 成本与费用 - 公司第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为680万美元，同比增长180万美元，占收入的比例从19%上升至20%[125] - 公司2022年10月31日止六个月销售、一般和行政费用为1320万美元，同比增长370万美元，增幅39%，主要由于薪酬福利费用增加230万美元[133] - 公司预计短期内毛利润将继续受到人员招聘和设施设备相关成本增加的影响[124] 资本支出与设施扩建 - 公司Myford设施扩建的第二阶段预计将在2023年第一季度完成，剩余成本约为1400万美元[108] - 公司细胞和基因治疗（CGT）设施的CGMP制造套件预计将在2023年中期上线，剩余成本约为3900万美元[109] - 公司预计所有扩建项目完成后，年收入潜力可达约4亿美元[111] - 公司2022年10月31日止六个月资本支出为4140万美元，预计2023财年总资本支出为8500万至9500万美元，主要用于哺乳动物和细胞及基因治疗设施扩建[151] 订单与现金流 - 公司第二季度末的订单积压约为1.47亿美元[107] - 公司截至2022年10月31日的积压订单约为1.47亿美元，较2022年4月30日的1.53亿美元有所下降，预计大部分将在未来12个月内确认为收入[155] - 公司截至2022年10月31日现金及现金等价物为7730万美元，预计现有资金和运营现金流足以支持未来12个月的运营[137] 税务与收益 - 公司第二季度所得税收益为210万美元，去年同期无所得税收益[128] - 公司2022年10月31日止六个月所得税收益为140万美元，而去年同期无所得税收益，主要由于本年度记录了净所得税收益[136]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度收入为3670万美元 同比增长19% 主要归因于制造收入的增加 [9] - 毛利率为25% 低于去年同期的37% 主要由于业务增长和设施扩展带来的成本增加 包括薪酬和福利费用以及设施相关费用 [10] - 销售管理费用为640万美元 同比增长42% 主要由于薪酬和福利费用 设施相关费用以及法律和会计费用 [12] - 净利润为160万美元 摊薄每股收益为002美元 去年同期为630万美元 摊薄每股收益为010美元 [13] - 调整后EBITDA为620万美元 环比增长5% [13] - 截至2022年7月31日 现金及现金等价物为1151亿美元 相比2022年4月30日的1262亿美元有所下降 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 哺乳动物细胞业务和细胞与基因治疗业务的设施扩展工作按计划进行 [6] - 细胞与基因治疗业务的扩展取得重要里程碑 启动了该业务的分析和工艺开发能力 [22] - 哺乳动物细胞业务的工艺开发能力扩展预计将在2023年第一季度上线 [6] - 哺乳动物细胞业务的Myford South设施扩展预计将在2023年第一季度完成 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业团队在第一季度签署了4100万美元的新项目订单 其中大部分来自新客户 [16] - 截至季度末 积压订单达到157亿美元 同比增长43% [16] - 积压订单中不包含任何与COVID相关的业务 [16] - 公司战略优先考虑北美领先的生物技术地区 并继续扩大在这些关键市场的影响力和存在 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在扩大设施和能力 以吸引新客户并支持现有客户的计划成熟 [21] - 细胞与基因治疗业务的GMP套间预计将在2023年中期完成 [22] - 哺乳动物细胞业务的Myford South扩展预计将在2023年第一季度完成 [24] - 公司正在增加员工人数以支持新能力和容量的上线 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的前景感到乐观 并期待为客户提供价值 [30] - 尽管当前和未来的费用对利润率造成压力 但公司认为这种压力是暂时的 [27] - 随着新容量的上线和利用率的提高 利润率将恢复并进一步加强 [27] 其他重要信息 - 公司将在第二季度进行年度维护停机 这将导致季度可用容量减少 [28] - 公司将在本月搬迁到Myford设施的新办公室空间 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 生物技术资金放缓是否对公司产生影响 - 公司观察到夏季有一些波动 但发行率高于去年同期 最近几个月发行情况一直强劲 [31] 问题: 2023财年收入指引的可见性 - 全年展望基本保持不变 积压订单显著增加 公司对全年表现保持信心 [33] 问题: 细胞与基因治疗业务的业务发展趋势和商业模式 - 公司已经签署了第一个客户 并正在与其他潜在客户进行讨论 商业模式将包括预订费或押金 [36][37] 问题: 增加员工人数对毛利率和销售管理费用的影响 - 增加员工人数是为了支持新容量的上线 尽管对利润率造成压力 但公司认为这是暂时的 [38][39] 问题: 新客户成功的驱动因素 - 成功因素包括提前投资容量 质量记录 GMP制造经验以及按时交付产品 [41][42] 问题: 销售团队的规模和未来招聘计划 - 目前销售团队规模为哺乳动物业务3人 细胞与基因治疗业务1人 目前团队规模合适 [43] 问题: 分析和工艺开发扩展对赢得业务的影响 - 分析和工艺开发是业务的必要组成部分 大多数项目需要大量的分析和工艺开发 [45] 问题: COVID期间单次使用技术的需求 - COVID期间对单次使用技术的需求增加 但哺乳动物细胞培养的需求相对较少 [46]

财务表现 - 公司第一季度收入为3670万美元，同比增长19%，即590万美元[114] - 公司第一季度净利润为160万美元，基本每股收益为0.03美元，稀释每股收益为0.02美元[114] - 公司第一季度毛利润为910万美元，毛利率为25%，同比下降230万美元[130] - 公司第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为640万美元，同比增长190万美元，占收入的17%[132] 现金流与资本支出 - 公司截至2022年7月31日的现金及现金等价物为1.151亿美元，预计未来12个月内现金流足以支持运营[137] - 公司2022年7月31日结束的三个月内，经营活动产生的净现金流出为503.4万美元，较2021年同期的694.2万美元减少了190.8万美元[139] - 公司2022年7月31日结束的三个月内，投资活动产生的净现金流出为692.4万美元，较2021年同期的419.9万美元增加了272.5万美元[139] - 公司2022年7月31日结束的三个月内，融资活动产生的净现金流入为92.9万美元，较2021年同期的91.8万美元增加了1.1万美元[139] - 公司2022年7月31日结束的三个月内，资本支出为690万美元，预计2023财年资本支出将在8500万至9500万美元之间[150] - 公司2022年7月31日结束的三个月内，经营活动产生的净现金流出主要由于运营资产和负债的净变化为1100万美元，抵消了160万美元的净收入和440万美元的非现金调整[139] - 公司2022年7月31日结束的三个月内，投资活动产生的净现金流出主要用于与制造业务扩展相关的项目[142] 订单与客户基础 - 公司客户基础和现有客户项目扩展，季度末积压订单约为1.57亿美元，创历史新高[114] - 公司2022年7月31日的未完成订单为1.57亿美元，较2022年4月30日的1.53亿美元有所增加[153] 设施扩建与项目进展 - Myford设施扩建的第二阶段预计将在2023年第一季度完成，剩余成本预计为2200万至2500万美元[115] - 细胞和基因治疗（CGT）设施的CGMP制造套件预计将在2023年中期上线，剩余成本预计为4200万至4700万美元[116] - 公司计划在2022年底前完成哺乳动物细胞培养服务的过程开发能力扩展，预计总成本为600万美元[117] - 公司预计完成所有扩建后，年收入潜力可达约4亿美元[118] 债务与租赁义务 - 公司2021年3月发行了1.438亿美元的可转换优先票据，净收益为1.385亿美元[145] - 公司2022年7月31日的可转换优先票据未偿还本金总额为1.438亿美元[147] - 公司2022年7月31日的租赁义务总额为5140万美元，其中2023财年剩余时间需支付380万美元[148]