文章核心观点 - 自星座能源公司上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约5.9%跑赢标普500，需分析近期积极趋势能否延续，先回顾其最新财报以把握重要催化剂，同时还对比了同行业切尼尔能源合作伙伴公司情况 [1] 星座能源公司Q3财报情况 - 每股收益2.74美元，超扎克斯共识预期的2.72美元，同比增长28.6% [2] - 总收入66亿美元，超扎克斯共识预期的62.1亿美元，同比增长7.2% [3] - 总运营费用50.9亿美元，较去年同期的51.3亿美元下降0.8% [4] - 运营收入14.7亿美元，去年同期为9.8亿美元 [5] - 净利息支出从去年同期的8200万美元增至1.47亿美元，增幅79.2% [6] 星座能源公司财务状况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为17.9亿美元，2023年12月31日为3.68亿美元 [7] - 截至2024年9月30日，长期债务为74亿美元，2023年12月31日为75亿美元 [7] - 2024年前九个月经营活动所用现金为14.5亿美元，去年同期为21.2亿美元 [7] - 2024年前九个月资本支出总额为18.4亿美元，去年同期为17.4亿美元 [8] 星座能源公司指引与评级 - 2024年全年调整后运营收益指引缩窄至每股8.00 - 8.40美元，扎克斯共识预期为每股8.05美元 [9] - 过去一个月，预估趋势向下，共识预估变动11.08% [10][11] - 目前成长评分为D，动量评分为C，价值评分为C处于中间20%，综合VGM评分为D [11] - 股票获扎克斯排名3（持有），预计未来几个月回报符合预期 [12] 行业内其他公司表现 - 切尼尔能源合作伙伴公司过去一个月股价上涨20.1%，2024年9月季度财报发布已超一个月 [13] - 上一季度营收20.6亿美元，同比变化 -3.4%，每股收益0.84美元，去年同期为0.60美元 [14] - 当前季度预计每股收益1.09美元，同比变化 +13.5%，扎克斯共识预估过去30天变化 -1.8% [14] - 获扎克斯排名3（持有），VGM评分为C [15]

Last quarter, Coatue Management upped its stake in Constellation Energy by more than 57%.By now, I'm sure you've realized that artificial intelligence (AI) is the next megatrend.What you may not fully grasp, however, is that not all AI opportunities reside in the technology industry. Take the energy sector as an example. So far in 2024, that sector has returned 12.5% -- pretty solid although it admittedly pales in comparison to the tech sector's 35% year-to-date return.While the energy sector as a whole may ...

文章核心观点 - 公用事业今年表现出色，在股市大牛市期间异于往常，因比特币挖矿和人工智能/数据中心建设等长期趋势使其成为增长引擎；Josh Arnold利用技术和基本面分析识别成长股潜在赢家，其领导的Timely Trader投资服务可帮助投资者限制风险、最大化回报 [2][3] 行业情况 - 公用事业今年表现突出，在股市大牛市期间表现异于往常，因比特币挖矿和人工智能/数据中心建设等长期趋势成为增长引擎 [2] 分析师情况 - Josh Arnold有十年金融市场研究经验，结合技术和基本面分析，在成长股早期识别潜在赢家，主要关注成长股，目标是高效盈利使用资金 [3] 投资服务情况 - Timely Trader投资服务可筛选各类资产，寻找资金最佳去处，帮助投资者最大化回报，能提前发现赢家、避开输家，还提供社区交流、实时价格提醒、模型投资组合等服务 [1] - Timely Trader特点包括实时提醒、模型投资组合、技术图表、情绪指标和行业分析，以寻找最佳交易机会 [2]

文章核心观点 - 文章介绍了Zacks Thematic Screens提供的30个动态投资主题，涵盖了科技、可再生能源和医疗创新等领域，帮助投资者根据个人兴趣进行投资 [1] - 重点分析了“核能”主题，并探讨了Constellation Energy (CEG) 和 Vistra (VST) 两家公司的表现和前景 [2][3] 核能主题概述 - 核能处于全球推动低碳、绿色和更具弹性的能源未来的前沿，涵盖铀矿开采、核反应堆建设和维护、核能发电以及为核工业提供关键技术和服务的公司 [3] Constellation Energy (CEG) - CEG与微软合作，重启一座核电站，微软将购买该电站的电力以满足其数据中心需求 [4] - CEG股价年初至今上涨了130%，远超S&P 500的27%涨幅，当前财年的前景依然乐观，Zacks共识EPS估计为8.14美元，同比增长21%，预计年增长率为60% [5] Vistra (VST) - VST在2024年安全运营天然气、核能、煤炭、太阳能和电池储能设施，股价上涨近320%，表现优异 [7] - VST在2024年完成了对Energy Harbor的收购，增加了超过4,000兆瓦的核能发电量和约100万零售客户，并与亚马逊和微软签署了两份新的电力购买协议 [9] - VST的五年年化股息增长率达到14%，显示出对股东友好的特性 [11] 主题投资 - 主题投资已成为投资者将投资组合与新兴趋势同步的强大方式，长期和短期主题的结合正在影响哪些公司在经济扩张和市场变化中领先 [12] - 虽然每个主题中的股票不是直接推荐，但它们提供了一个坚实的起点，投资者可以利用Zacks Rank和其他指标来识别最适合自己策略的股票 [13]

三英里岛核电站重启计划 - 星座能源公司计划2028年重启三英里岛核电站1号机组 重启成本16亿美元 资金由公司自有资金提供 [4][6] - 微软通过购买该电站20年的全部电力输出使重启成为可能 这是微软满足其数据中心不断增长的电力需求且无二氧化碳排放战略的一部分 [7][8] - 1号机组在2019年因经济原因关闭 之前一直安全高效运行 重启将带来约3400个工作岗位 并为电网带回835兆瓦的无碳电力 相当于60多万家庭的用电量 [15][19][20] - 尽管部分民众有担忧 但行业已从1979年的事故中吸取教训 如今美国核工业拥有世界上最好的安全 可靠性和运营标准 [18] 行业相关动态 - 星座能源公司是美国拥有核反应堆最多的公司 运营着美国94个反应堆中的21个 [4] - 科技公司在塑造美国电力行业未来方面发挥着越来越大的作用 亚马逊和谷歌最近宣布投资小型模块化反应堆 星座能源公司虽未承诺但表示愿意与科技公司合作在美国建造新的核反应堆 [7][13] - 霍尔特克国际公司计划重启其位于密歇根州的帕利塞兹核电站 并计划在2030年代通过建造两个小型模块化反应堆将该设施的发电能力提高近一倍 [12] - 电网运营商PJM互联公司警告电力需求超过供应 到2039年电力需求将激增近40% 到2030年40吉瓦的发电能力面临退役风险 [21][22] 重启计划的准备工作与时间表 - 1号机组的大部分恢复工作是星座能源公司在其核电厂群中定期进行的正常维护工作 关键设备状况良好 但主电力变压器需要更换 成本在7500万到1亿美元之间 [11][33][34] - 模拟控制室需要恢复 操作员培训需要18个月左右 [35] - 星座能源公司11月将申请解除禁止运营和向反应堆容器装载燃料的限制 2025年2月计划申请更改电站名称 2025年晚些时候将提交技术规格 环境影响 应急计划和现场安全计划等文件供核管会审查 2027年7月计划向核管会发送运营准备就绪信 [37][38][39]

文章核心观点 节目探讨股市创新高原因并推荐三只非英伟达的AI股票，分析它们的投资价值和潜力 [1] 股市整体情况 - 特朗普胜选后股市创新高，近期横盘使过热市场降温，标普500和纳斯达克指数远高于关键均线，可能出现获利回吐 [1][2] - 华尔街看好特朗普第二任期降税、减少繁文缛节和经济增长举措，对盈利增长前景和美联储降息预期满意，下次回调可能很快被买入 [3] 台湾积体电路制造股份有限公司（Taiwan Semiconductor） - 英伟达、苹果等科技巨头依赖其制造尖端芯片，开创专用半导体代工商业模式，2023年第四季度占半导体代工市场份额61% [4] - 加大3纳米技术投入，该技术推动AI繁荣，第三季度3纳米芯片出货量占晶圆总收入20%，高于第二季度的15%，“先进技术”占比69% [5] - 制造尖端半导体的成本和专业知识形成竞争壁垒，通过在日本和美国扩大制造基地应对地缘政治担忧，有分红且资产负债表稳健 [6] - 10月中旬业绩超预期并上调指引，预计2024年销售额增长约26%，2025财年增长24%，从2023年的690亿美元增至2024年的1080亿美元，调整后收益分别增长30%和28%，获Zacks排名第一（强力买入） [7] - 过去20年表现超Zacks科技板块三倍多，过去五年上涨255%，年初至今上涨80%，股价较10月中旬高点低9%，较Zacks平均目标价低19%，正试图在50日移动均线获得支撑 [8] - 估值方面，远期12个月市盈率为22.3倍，较10年高点折价34%，较Zacks科技板块低17%，英伟达为43.5倍 [9] 星座能源集团（Constellation Energy） - 9月与微软达成20年电力购买协议，巩固核能与AI长期关系 [10] - 是美国最大核电运营商，在中西部、大西洋中部和东北部约12个地点拥有超20座反应堆，对现有核电站进行改造、重启退役核电站并涉足下一代核电技术 [11] - 受益于美国政府对核能扩张的支持，本周美国重申到2050年将核能产能提高两倍的承诺，CEO称将助力满足AI和数据经济需求 [12] - 11月4日第三季度业绩稳健，有“可见的、两位数的长期基本每股收益增长”，2024年增强了资产负债表，有助于通过并购增长并通过回购和分红为股东创造价值，2024年初宣布计划将每股股息提高25%，超10%的年度增长目标 [13] - 年初至今股价上涨95%（标普500表现第十好），过去两年上涨145%，发布业绩后因投资者获利了结下跌，较10月初高点低20%，较Zacks平均目标价低22% [14] - 相对强弱指数处于过去12个月低位，正试图在5月高点附近获得支撑，若跌至200日移动均线可能是投资切入点 [15] 美光科技公司（Micron Technology） - 是最大的内存芯片制造商之一，产品用于PC、智能手机和数据中心，称AI将推动内存芯片创纪录需求，是英伟达AI处理器的关键内存芯片供应商，计划建设领先的内存“超级工厂”以满足需求 [16] - 9月下旬第四财季业绩超预期，营收同比增长93%，受“强劲AI需求”推动，预计2025财年营收增长52%，次年增长25%，从2024财年的250亿美元增至2026年的480亿美元（2024财年同比增长61%） [17] - 近期盈利预期略有下降，但2026财年共识预期在过去12个月上涨230%，预计2025财年调整后收益增长130%，次年增长45%，从2024财年每股1.30美元增至次年12.55美元 [18] - 6月股价涨至历史新高后遭抛售，三星等加大内存芯片投入，但增长前景仍出色，Zacks统计的27家券商中有23家给予“强力买入”评级，有分红 [19] - 过去10年股价上涨190%，落后科技板块320%，过去15年上涨1200%，高于科技板块620%，较夏季高点低35%，较Zacks平均目标价低46%，正试图在50周和50日移动均线附近获得支撑，远期市盈率10.9倍，较科技板块折价60%，接近10年中值 [20]

文章核心观点 - 自9月上次报道以来Constellation Energy Corporation股票波动剧烈，作者在能源行业工作22年后提前退休，自1998年管理自己的投资组合，长期目标是实现与标普500指数相当的回报且波动性更低、收益更高，作者持有或考虑改变CEG股票仓位 [1] 公司情况 - Constellation Energy Corporation（纳斯达克股票代码：CEG）股票自9月上次报道后波动剧烈，一个月内涨幅超100美元 [1] - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对CEG股票持有长期有利仓位 [2]

公司股价表现 - 自11月4日报告2024年第三季度业绩以来公司股价已上涨6.9% [1] - 11月7日公司股票收盘价为241.59美元过去一年公司股价涨幅为101.8%高于行业61%的涨幅也高于标准普尔500指数39.8%的涨幅和扎克斯石油能源板块13.7%的回报率[2] 公司第三季度财报 - 2024年第三季度每股收益为2.74美元较扎克斯共识预期的2.72美元高出0.7%较上年同期的2.13美元增长28.6% [1] - 营收总计66亿美元较扎克斯共识预期的62.1亿美元高出5.5%较上年同期的61.1亿美元增长7.2% [4] - 不包括塞勒姆和南德克萨斯项目发电站公司2024年第三季度核电站的产能利用率为95.0%较2023年第三季度的97.2%有所下降这是由于计划中的换料停机天数较上年同期增加 [6] - 公司商业团队通过优化发电和负荷业务提高了全年调整后非GAAP营业收益指引范围从每股7.60 - 8.40美元提高到8.00 - 8.40美元 [7] - 公司在过去三个季度均报告了正收益惊喜 [8] 公司业务发展 - 公司与微软签订了一份为期20年的电力购买协议以支持三里岛1号机组重新启动微软将购买该电厂的发电量 [5] - 公司主要电力生产来自其核舰队在核燃料方面处于有利地位并签订了多个长期铀供应合同 [10] - 公司受益于人工智能和数据中心驱动的清洁能源需求 [11] - 运营核动力发电机组为公司提供了额外优势 [12] 公司盈利预期 - 扎克斯对公司2024年和2025年每股收益的共识预期在过去30天内分别上升了2.5%和0.8% [13] 公司股东回报 - 2024年前九个月公司已回购价值10亿美元的股票剩余10亿美元的股票回购计划公司2024年和2025年还有超过23亿美元的资金待分配 [17] - 公司按季度向股东支付股息目标是每年将股息提高10%需经董事会批准 [18] 公司股票估值 - 公司目前基于未来12个月市盈率较同行业有溢价 [20] 公司综合评价 - 公司受益于其服务区域内由人工智能驱动的数据中心发展所带来的清洁能源需求增长公司强大的生产能力将使其能够满足不断增长的需求并且在过去三个季度报告了正收益惊喜持有该股票的投资者可继续持有享受股息股票回购和盈利预期上升的好处 [22]

公司股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -7.9% 而Zacks S&P 500综合指数变化为+4.9% 公司所在行业涨幅为6.3% [2] 盈利预测修正 - 本季度公司预计每股收益1.48美元 同比变化+1445.5% 过去30天Zacks共识预测变化+37% [5] - 本财年共识盈利预测为8.15美元 同比变化+62.7% 过去30天该预测变化+3.7% [5] - 下一财年共识盈利预测为8.97美元 较一年前预期变化+10.1% 过去一个月该预测变化+0.8% [6] 公司评级 - 由于共识预测近期变化规模以及其他三个与盈利预测相关的因素 公司被评为Zacks Rank 3（持有）[7] 营收增长 - 本季度共识销售预估为64.6亿美元 同比变化+11.5% 本财年和下一财年预估分别为245.5亿美元和236.2亿美元 变化分别为 -1.5%和 -3.8% [9] - 上个报告季度公司营收65.5亿美元 同比变化+7.2% 同期每股收益2.74美元 一年前为2.26美元 [9] - 与Zacks共识预估的62.1亿美元相比 报告营收超出+5.51% 每股收益超出+0.74% 过去四个季度公司三次超出每股收益共识预估 一次超出营收共识预估 [10] 估值 - 公司在估值方面被评为C级 表明其与同行交易价格相当 [14] 结论 - 文中讨论的事实及Zacks.com上的其他信息有助于确定是否值得关注公司的市场传闻 其Zacks Rank 3表明近期可能与大盘表现一致 [15]

文章核心观点 2024年五只股票实现三位数回报 跑赢标普500指数 [1] 五只股票情况 Vistra - 股价上涨210% 公司销售电力 生产电力和可再生燃料 [2] - 股价上涨部分受电力需求增长推动 人工智能发展或刺激更大能源需求 [2] Nvidia - 股价飙升173% 公司图形处理单元是个人电脑等设备关键组件 [3] - 其在人工智能相关数据中心的突出地位推动股价上涨 投资者持续涌入 [3] Palantir Technologies - 股价上涨144% 公司从为美国情报机构提供软件扩展到私营部门 [4] - 其人工智能平台帮助组织利用大量数据 第三季度美国商业收入增长54% [4][5] Constellation Energy - 股价攀升121% 公司发电以核能为主 可再生能源次之 [5] - 核能受关注 9月底公司与微软达成20年核能供应协议 [5] GE Vernova - 4月从GE分拆独立交易 过去七个月股价上涨111% [6] - 公司从事电力生产 传输和存储 可再生和天然气能源能力吸引投资者 [6]