Investors might want to bet on Constellation Energy Corporation (CEG) , as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years i ...

Constellation Energy Today | --- | --- | |--------------------------|-------| | | | | | | | CEG | | | Constellation Energy | | | $186.25 +5.21 (+2.88%) | | | 52-Week Range | | | $102.40 ▼ | | | $236.30 | | | Dividend Yield 0.76% | | | P/E Ratio 24.87 | | | Price Target $232.00 | | | | | Add to Watchlist Constellation Energy NASDAQ: CEG is an energy stock that has benefited significantly from the artificial intelligence rally, with a total return of 57% so far in 2024. The fact that about 67% of the company' ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了GAAP收益2.58美元/股和调整后经营收益1.68美元/股,比去年同期增加0.04美元/股 [46] - 公司商业业务表现出色,通过优化发电和负荷头寸创造了价值,在波动的市场中表现出色 [46] - 公司获得了核电税收抵免,核电产出增加、成本降低以及去年收购南德克萨斯项目的贡献 [47] - 公司在6月份确认了3300万美元的伊利诺斯州零排放信用额度,比去年的2.18亿美元有所下降 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司核电机组表现出色,第二季度发电量达到4,100万兆瓦时,容量因子为95.4% [42] - 公司可再生能源和天然气发电机组也表现出色,可再生能源利用率为96.6%,发电匹配率为98% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司商业业务在波动和变化的市场中表现出色,通过向客户提供价格确定的产品来管理价格波动风险 [43][44] - 公司客户正在从购买年度清洁能源产品转向匹配实时用电的清洁能源 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为可靠的零排放兆瓦是当今世界最有价值的能源商品 [21] - 公司将通过提供可持续性产品和投资核电厂的再许可和升级来推动美国能源转型和数据中心经济的增长 [22][24] - 公司认为PJM容量市场改革将有利于公司的核电厂获得公平的补偿 [17][18] - 公司认为数据中心投资对州经济发展很重要,并欢迎与利益相关方的对话 [25][26][27] - 公司认为与核电厂共址的数据中心是最快捷和最经济的方式,具有多方面优势 [29][30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电力需求正在增长,可靠性正成为一种优质产品,公司最可靠的发电资产将受益 [60][61] - 公司商业团队有能力应对并从波动的电力市场中获利 [61] - 公司有超过1.8亿兆瓦时的零排放发电量,可通过各种方式获得额外补偿 [63] - 公司有10%以上的基础收益增长,并有望通过客户交易和增加核电装机容量实现更快的增长 [63][64] 其他重要信息 - 公司再次获得"优秀工作场所"认证,反映了员工对公司使命的信任和热情 [11] - 公司在第二季度完成了5亿美元的股票回购,今年已完成10亿美元的回购 [14][57] - 公司有超过23亿美元的资本可用于2024年和2025年的投资 [57][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shar Pourreza 提问** FERC技术会议是否会推迟数据中心交易的时间进度 [66] **Joseph Dominguez 回答** 会议可能会暂时减缓交易进度,但公司认为最终会有利于获得明确性,并将继续推进交易 [67][68][69][70] 问题2 **David Arcaro 提问** 数据中心项目是否会更多采用单机备用的双机组方式 [78] **Joseph Dominguez 回答** 公司认为双机组方式是最自然的选择,但也可能出现其他配置,需要根据不同数据中心的需求而定 [79][80][81][82][83] 问题3 **Paul Zimbardo 提问** 公司在州立法层面的重点是什么,以及数据中心共址的客户和电网用户的潜在收益 [96][98] **Joseph Dominguez 回答** 公司将主要反应监管环境,而不是主动推动立法。共址可以大幅降低电网升级成本,但具体数字需要进一步分析 [97][99][100][101][102][103][104][105]

清洁能源发电业务 - 公司主要从事清洁能源发电业务，包括核电、风电、太阳能、天然气和水电等[278] - 2024年开始公司的核电站有资格获得长达2032年的联邦政府税收抵免激励,预计2024年3-6月可获得7.12亿美元的税收抵免收益[279] - 公司正密切关注俄罗斯和乌克兰冲突对核燃料供应的影响,已采取措施增加核燃料库存以确保长期供应[281][282] - 核电发电量增加8.2%，达到453.14亿千瓦时[303] - 天然气、石油和可再生能源发电量下降9.5%，为61.05亿千瓦时[305] - 公司核电机组容量因子为95.4%,较上年同期提高3个百分点[310] - 2024年开始公司核电站有资格获得长达9年的生产税收抵免(PTC),最高可达每兆瓦时15美元[311] 财务业绩 - 2024年1-6月公司GAAP净利润为16.97亿美元,同比增长82.4%,调整后营业利润为11.1亿美元,同比增长40.3%[287][293] - 公司营业收入为54.75亿美元，同比增加0.5%[300] - 公司净收益为8.09亿美元，同比下降1.9%[296] - 公司上半年净收益为16.97亿美元，同比增长82.8%[297] - 公司上半年营业收入为116.37亿美元，同比下降10.6%[300] 地区业绩 - 中大西洋地区营业收入增加8.8%，达到13.04亿美元[300] - 中西部地区营业收入下降12.2%，为11.68亿美元[300] - 德克萨斯地区(ERCOT)营业收入增加8.8%，为3.57亿美元[300] - 公司中大西洋地区业绩较去年同期增长8.8%,主要得益于核电补贴收入增加9500万美元[324] - 公司中西部地区业绩较去年同期下降12.2%,主要由于核电补贴收入和碳排放信用收入减少3.3亿美元[324] - 公司纽约地区业绩较去年同期增长9.1%,主要得益于核电补贴收入增加4500万美元[325] - 公司德克萨斯地区(ERCOT)业绩较去年同期增长8.8%,主要由于经济套期保值收益增加1.05亿美元[327] - 公司其他地区业绩较去年同期下降3.3%,主要由于批发负荷收入下降1.3亿美元,部分被零售负荷收入增加8500万美元所抵消[327] 成本管控 - 工资、外包和材料成本增加331百万美元[335] - 环境负债变化增加57百万美元[335] - 核电机组检修成本减少94百万美元[335] - 分离成本减少56百万美元[335] - 其他成本减少15百万美元[335] - 公司整体购电和燃料成本较去年同期增加33.7%,主要由于套期保值收益下降19.35亿美元[330] - 公司中大西洋地区购电和燃料成本较去年同期下降7.9%[330] - 公司中西部地区购电和燃料成本较去年同期下降13.8%[330] - 公司纽约地区购电和燃料成本较去年同期增加27.4%[330] 资本运营 - 公司董事会批准了总额30亿美元的股票回购计划,截至目前已完成20亿美元的回购[280] - 公司维持投资级信用评级,截至2024年6月30日可动用的信贷额度为75亿美元,现金余额为3亿美元[364] - 公司采取了一项旨在随时间推移实现100%养老金计划资金充足率的供款策略,2024年2月的合格养老金供款为1.61亿美元[365] - 公司有一个应收账款融资设施,可向多家金融机构和商业票据发行人出售某些应收账款,该设施将于2025年8月到期,除非双方同意续期[368] - 公司的信用评级为标普BBB+,穆迪Baa1,2024年3月穆迪将公司的发行人信用评级从Baa2上调至Baa1[374] 风险管控 - 2024年4月美国环保局发布新规,对现有煤电和天然气电厂的温室气体排放进行管控,公司正在评估市场影响[283] - 2023年6月美国环保局发布"良好邻居"规则,要求23个州的化石燃料电厂参与臭氧季交易计划,目前该规则正在法院审理中[284] - 公司采用套期保值交易来管理商品价格风险,预计大部分套期保值交易将在2024年至2026年结算[378] - 公司通过长期和短期合同以及现货市场采购天然气[382] - 公司主要通过长期铀浓缩供应合同、已签约的转换服务、已签约的浓缩服务或上述服务的组合(包括从俄罗斯采购的合同)以及已签约的燃料加工服务来获得核燃料[382] - 铀浓缩和某些核燃料服务的供应市场存在价格波动和供应限制[382] - 地缘政治事态发展(包括俄罗斯和乌克兰冲突以及美国、英国、欧盟和加拿大对俄罗斯的制裁)可能影响国际铀加工行业的多家供应商的交货[382] - 公司通过双边合同进行输出交易,存在交易对手违约的信用风险,可能对公司的合并财务报表产生重大不利影响[391]

Constellation Energy Corporation (CEG) reported second-quarter 2024 earnings of $1.68 per share, which surpassed the Zacks Consensus Estimate of $1.43 by 17.5%. The bottom line also increased 2.4% from the yearago quarter's figure of $1.64. Total Revenues Constellation Energy Corporation Price, Consensus and EPS Surprise Revenues totaled $5.48 billion, up 0.5% from the year-ago quarter's figure of $5.45 billion. Highlights of the Release Total operating expenses were $4.38 billion, down 8.4% from $4.78 bill ...

文章核心观点 - 尽管2024年华尔街市场波动剧烈,可再生能源股票仍然是投资者的长期稳健选择 [1][2][4] 行业概述 - 全球可再生能源市场在2023年估值为1.1万亿美元,预计到2032年将增长至2.45万亿美元,年复合增长率为9.47% [1] - 随着全球各国政府在未来几十年内致力于清洁能源计划,可再生能源股票仍然是纳入投资组合的优秀长期投资策略 [2] - 人工智能(AI)的持续繁荣正在为华尔街的可再生能源股票带来新机遇,尤其是ChatGPT加速生成式AI领域发展,推动对清洁能源的需求 [3] 公司分析 Constellation Energy (CEG) - 截至2024年上半年,CEG股价上涨72%,持续超越标普500指数 [5] - 作为巴尔的摩的电力、天然气和能源管理提供商,CEG最近因获得创纪录的美国电网供电报酬而上涨16% [5] - CEO Joseph Dominguez强调公司在推动数据经济中的作用,预计CEG将继续成为未来围绕AI技术繁荣的关键参与者 [6] - 尽管2024年第二季度收入共识估计同比下降2.67%至53亿美元,但随着生成式AI繁荣的实施阶段启动,投资者可以预期收入增长 [7] NextEra Energy (NEE) - 2024年前两个季度,NEE股价上涨17%,尽管第二季度可再生能源收入下降35.6%,但长期前景依然光明 [8] - 作为美国最大的电力公用事业公司,NEE具有巨大的未来潜力,特别是在美联储利率即将下调和投资者寻求短期国债收益率的预期结束之际 [8] - 在强劲的顺风支持下,NEE的基本面因素显示出更乐观的前景,第二季度调整后每股收益(EPS)为0.96美元,比预期高出0.06美元,可再生能源子公司净收入增加8000万美元至123亿美元 [9] Eco Wave Global (WAVE) - 截至2024年上半年,WAVE股价上涨128%,表现出色 [11] - 2024年,WAVE的增长主要得益于4月份宣布进行一项重大可行性研究,该研究将评估公司在美国77个沿海地点实施解决方案的可行性 [12] - WAVE的创新承诺已使其赢得享有盛誉的EDF Pulse奖,该奖项表彰其在开发盈利、去中心化波浪能技术方面的成就 [13]

财务表现 - 公司GAAP净收益为每股2.58美元，调整后(非GAAP)经营收益为每股1.68美元[7] - 公司第二季度调整后(非GAAP)经营收益同比增加0.04美元/股[7] - 公司第二季度GAAP净收益同比增加0.02美元/股[7] - 2024年上半年营业收入为130.11亿美元[40] - 2024年上半年净收益为9.29亿美元[40] - 2024年第二季度营业收入为54.75亿美元[38] - 2024年第二季度净收益为8.14亿美元[38] - 2024年第二季度收入为116.37亿美元，同比下降2.58亿美元[41] - 2024年第二季度总运营费用为97.24亿美元[41] - 2024年第二季度净收益为16.92亿美元，同比增长[41] 业务发展 - 公司将2024年全年调整后(非GAAP)经营收益指引范围提高至每股7.60-8.40美元[7] - 公司在第二季度回购约5亿美元的普通股，自2023年以来累计回购20亿美元[9] - 公司发布了2024年可持续发展报告并举办了第二届青年能源峰会[10] - 公司连续第二年获得"2024年度优秀工作场所"认证[11] 运营情况 - 公司核电机组在第二季度发电量为45,314吉瓦时，同比增加8%[12] - 公司核电机组除Salem和STP外的机组第二季度平均利用率为95.4%，同比提高3个百分点[12] - 公司天然气、石油和可再生能源发电机组的调度匹配率为98.0%，可再生能源利用率为96.6%[13] - 2024年第二季度核电发电量为453.14亿千瓦时，同比增长8.14%[43] - 2024年第二季度天然气、石油和可再生能源发电量为61.05亿千瓦时，同比下降9.5%[45] - 2024年第二季度购电量为142.44亿千瓦时，同比下降4.8%[47] - 2024年第二季度总供电/销售量为656.63亿千瓦时，同比增长3.2%[48] - 2024年第二季度核电机组计划检修天数为52天，同比减少67天[49] 市场环境 - 2024年第二季度PJM西部地区电价为30.80美元/兆瓦时，同比上涨4.7%[54] - 2024年第二季度伊利诺伊州ZEC价格为1.81美元/兆瓦时，同比下降82.0%[51] 资产负债情况 - 2024年6月30日公司资产总额为513.40亿美元[32] - 2024年6月30日公司负债总额为395.59亿美元[33] - 2024年6月30日公司股东权益为117.81亿美元[33] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为-13.36亿美元[35] - 2024年上半年投资活动产生的现金流为26.50亿美元[35] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流为-13.85亿美元[35]

文章核心观点 - 人工智能的兴起带动了数据中心服务需求的上升 [1][2][3] - 核电公司可能是值得关注的数据中心投资机会 [4][5] 数据中心行业概况 - 数据中心是存储半导体芯片的设施,需要大量耗能 [6][7] - 一些公司正在考虑使用核能来满足数据中心的能源需求,核能更可靠、更清洁 [8][9] 康斯特利能源公司分析 - 康斯特利能源公司正在与科技巨头就核能合作进行洽谈 [10][11] - 亚马逊和微软等科技公司已经开始采用核能为数据中心供电 [12][13] - 随着数据应用的不断增加,对人工智能等新技术的投资不会放缓,核能在这一领域有广阔前景 [14] - 康斯特利能源目前估值较低,是一个不错的长期投资机会 [15][16]

Constellation Energy Corporation (CEG) is going to report its second-quarter 2024 results on Aug 6. The Zacks Consensus Estimate for CEG's second-quarter revenues is pegged at $5.30 billion, indicating a 2.67% decline from the year-ago reported figure. The consensus estimate for earnings is pegged at $1.43 per share. The Zacks Consensus Estimate for CEG's second-quarter earnings has declined 23.9% in the past 60 days. The estimate suggests a year-over-year decline of 44.1%. | --- | --- | --- | --- | --- | | ...

Constellation Energy Corporation (CEG) shares soared 12.5% in the last trading session to close at $189.80. The move was backed by solid volume with far more shares changing hands than in a normal session. This compares to the stock's 18.2% loss over the past four weeks. Constellation Energy is the largest owner of nuclear plants in the US and produces clean electricity for its customers. It expects to invest nearly $5.1 billion during 2024-2025 period to strengthen its infrastructure and purchase of nuclea ...