工厂产品存储与产能情况 - 公司各工厂有不同的产品存储量，如Courtright有64000吨氨和16000吨32%的UAN，Ince有11000吨氨、95000吨AN和40000吨NPK，Billingham有40000吨氨和128000吨AN[32][33] - Point Lisas Nitrogen工厂通过与Koch Fertilizer LLC的50/50合资企业运营，每年可生产720000吨氨[34] - 截至2021年12月31日，唐纳森维尔工厂约占公司氨生产能力的40%[104] 天然气成本与消耗情况 - 2021年天然气占公司氮产品总成本的约40%，公司氮制造设施共消耗约3.35亿MMBtu天然气[35][36] - 2021年，北美亨利枢纽天然气日收盘价最低为2.36美元/百万英热单位（4月7日），最高为23.61美元/百万英热单位（2月18日）；三年间最低为1.34美元/百万英热单位（2020年9月22日和10月连续三天），最高为23.61美元/百万英热单位（2021年2月18日）[81] - 2021年，英国国家平衡点（NBP）天然气日收盘价最低为5.58美元/百万英热单位（2月23日），最高为60.10美元/百万英热单位（12月22日）；三年间最低为1.04美元/百万英热单位（2020年5月22日），最高为60.10美元/百万英热单位（2021年12月22日）；2022年1月NBP天然气平均日市场价格为25.91美元/百万英热单位[82] - 天然气价格每变化1美元/百万英热单位，氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的生产成本分别变化约33美元、22美元、14美元和16美元[346] 运输与存储设施情况 - 公司北美氮生产设施有近5000辆罐车和漏斗车的租赁车队，还有10艘拖船和28艘驳船用于运输[39] - Donaldsonville工厂连接2000英里长的Nustar管道，可将氨运输到美国中西部玉米带的10个终端和运输点[40] - 截至2021年12月31日，公司在美、加、英的21个州拥有或租赁51个存储终端和仓库，总存储容量约300万吨产品[41] 客户销售占比情况 - 2021年CHS是公司最大客户，占合并净销售额的约14%[41] 资本支出情况 - 2021年公司环境、健康和安全资本支出约3100万美元，预计2022年约6300万美元[47] 潜在责任与调查情况 - 2011年公司收到通知，被指为爱达荷州Georgetown Canyon一个前磷矿场的潜在责任方，目前正与其他方进行补救调查和可行性研究[48] 温室气体法规情况 - 公司生产设施排放温室气体，在英、加、美受温室气体法规管制[50] - 2021年1月1日起，公司英国制造工厂受英国排放交易计划（UK ETS）监管，该计划排放上限低于欧盟排放交易体系（EU ETS）[51] - 2021年加拿大基于产出的绩效标准（OBPS）超额二氧化碳当量排放费为每吨40加元，2022年为每吨50加元，2030年将达每吨170加元[51] - 2022年1月1日起，安大略省排放绩效标准计划（EPS）适用，2022年购买超额排放单位费用为每单位40加元，2023年为每单位50加元[51] - 2021年艾伯塔省二氧化碳当量超额排放征费为每吨40加元，预计2022年将涨至每吨50加元[51] - 英国宣布到2030年将温室气体排放量较1990年水平减少68%，加拿大将减排目标提高到较2005年水平减少40 - 45%，美国提高到减少50 - 52%[54] - 加拿大计划到2020年后将化肥排放减少30%，并已开始与行业和其他利益相关者进行非正式磋商[78] - 英国宣布到2030年将温室气体排放量从1990年的水平降低68%[145] - 加拿大将《巴黎协定》下的减排目标提高到到2030年比2005年水平降低40 - 45%（之前为30%）[145] - 美国将减排目标提高到到2030年比2005年水平降低50 - 52%[145] - 公司生产设施排放温室气体，受英、加、美相关法规监管，英国工厂自2021年1月1日起受英国排放交易计划约束[145] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有3000名员工，67%位于美国，19%位于英国，14%位于加拿大[57] - 截至2021年12月31日，公司员工12个月滚动平均可记录事故率（RIR）为每20万工作小时0.32起，总可记录伤害数为9起[59] - 截至2021年12月31日，公司约38%的高级领导职位由女性和有色人种担任[58] 产品售价变化情况 - 2017年末的两年内，公司产品平均售价从2015年的每吨314美元降至2017年的每吨207美元，降幅34%[65] - 2020年公司产品平均售价较2019年下降14%至每吨203美元，2021年较2020年上涨74%至每吨353美元[67] 市场竞争与行业影响情况 - 中国氮肥产能过剩，开工率不足，若产能利用率提升，出口增加或影响全球供需平衡和价格，对公司业务产生不利影响[71] - 2016年美国撤销对俄罗斯固体尿素和肥料级硝酸铵的反倾销措施，近年来俄罗斯对美进口量增加，俄罗斯和特立尼达和多巴哥大量尿素硝酸铵溶液（UAN）进口影响美国生产商UAN盈利能力[72] - 2019年10月9日，欧盟对从俄罗斯、特立尼达和多巴哥和美国进口的UAN征收最终反倾销税，美国产UAN固定税率为每吨29.48欧元（或每吨26.74欧元），为期五年[74] - 美国乙醇生产约占美国玉米总需求的35%，若乙醇市场受影响，可能对玉米种植面积和肥料需求产生不利影响[76] 业务季节性与风险情况 - 公司肥料业务具有季节性，北美春季种植季节和秋季收获后需求最强，若需求低于预期，可能导致库存过剩或产品短缺，影响经营业绩[91][92][93] - 不利天气条件可能减少肥料产品需求、增加天然气成本或扰乱公司运营，且气候变化可能使此类情况更频繁和严重[86][87][89][90] - 公司业务依赖天然气，天然气价格波动，若价格持续高位，侵蚀公司能源成本优势，将对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[79][80] - 公司运营依赖第三方提供的原材料，原材料交付延迟或中断会对业务产生不利影响[97] - 公司运输和分销活动依赖第三方，面临超出控制的风险和不确定性，可能影响运营并带来额外责任[98] - 公司信息系统可能受到黑客攻击、病毒感染等，导致业务中断、资产损失等不良后果[107] - 公司可能成为恐怖袭击目标，恐怖活动及相关法规会对业务产生负面影响[110] - 公司国际业务面临遵守复杂法规、汇率波动、税收等风险[113] - 公司面临违反反贿赂和制裁法律法规的风险，违规会受到处罚并影响业务[115] - 公司受全球反垄断和竞争法影响，法律变化可能限制业务运营和增长[116] - 公司运营存在重大风险和危害，保险可能无法充分覆盖损失[117] - 公司产品的制造、运输等环节存在爆炸、火灾等多种危害，可能导致严重后果[118] - 公司生产、分销或储存无水氨等物质的意外泄漏可能导致运营中断和责任赔偿，但目前解决这些责任的成本不重大[143] - 政府机构对许可的决策或认定公司违规可能对公司运营、业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[144] - 绿色和蓝色氨市场发展不确定，公司相关项目可能无法及时或经济地实施[148] - 公司业务扩张存在诸多风险，包括整合困难、成本增加、无法实现预期回报等[153] - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，公司无法预测其最终影响[160] 法律诉讼情况 - 德州韦斯特化肥厂火灾爆炸案剩余代位求偿和法定赔偿索赔总额约3700万美元，不包括判决前利息[120] - 德州韦斯特化肥厂火灾爆炸案造成15人死亡，约200人受伤，CF Industries Holdings旗下子公司被列为被告，多数案件已通过保密和解解决[119] - 2013 - 2015年，公司子公司因德州韦斯特化肥厂爆炸案被起诉，截至2015年4月17日，超400名原告索赔，剩余代位求偿和法定赔偿索赔约3700万美元，预计2022年开庭[165] 财务指标情况 - 截至2021年12月31日，公司总债务约35亿美元，约占总资本的36%，另有7.5亿美元无担保高级借款额度[122] - 截至2022年2月14日，标普全球评级公司对公司的企业信用评级为BBB - ，展望稳定；穆迪投资者服务公司为Ba1，展望积极；惠誉评级公司为BBB，展望稳定[129] - 2021年11月，《基础设施投资和就业法案》恢复并加倍征收化学品超级基金税，包括氨和硝酸，从2022年7月1日至2031年12月31日，适用于所有非肥料用途的国内外产品[139] - 公司大量债务可能对现金流、偿债能力和业务目标产生不利影响，还可能导致信用评级下调[122][123] - 公司未来有效税率可能受税收法律、盈利结构、递延税资产和负债估值等因素影响[131] - 公司可能使用天然气和外汇衍生品进行套期保值，但衍生品使用可能导致收益波动和流动性问题[135][136] - 公司面临众多环境、健康和安全法律法规要求，违反规定可能导致重大处罚和设施关闭[138][142] - 欧盟拟从2026年起对包括氮肥在内的某些产品进口商征收约等于欧盟生产商成本的进口税[146] - 氢气目前占世界能源需求的比例不到1%[149] - 截至2022年2月14日，公司有677名在册股东[169] - 2021年10 - 12月，公司分别回购7,717股、656,695股和6,816,628股，平均价格分别为60.56美元、64.32美元和65.85美元，总计回购7,481,040股，平均价格65.71美元[170] - 2019年2月13日，董事会授权在2021年12月31日前回购不超过10亿美元的普通股；2021年11月3日，董事会授权在2022年1月1日至2024年12月31日回购不超过15亿美元的普通股[170] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司持有的天然气衍生品合约分别为6000万和3410万百万英热单位[348] - 2021年12月31日，天然气远期曲线价格每上涨1美元/百万英热单位，衍生品公允价值将增加3500万美元；每下降1美元/百万英热单位，公允价值将减少3500万美元[348] - 截至2021年12月31日，公司有五系列高级票据，本金总计35亿美元，账面价值和公允价值分别约为34.7亿美元和41.1亿美元[348] - 2020年循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%，截至2021年12月31日和2020年12月31日无未偿还借款[349] - 2021年和2020年12月31日公司合并财务报表符合美国公认会计原则[351] - 截至2021年12月31日，北美和英国既定受益养老金计划的预计受益义务分别为8.41亿美元和5.9亿美元[357] - 2021年公司确认长期资产和商誉减值费用分别为2.36亿美元和2.85亿美元[360] - 2021年净销售额为65.38亿美元，2020年为41.24亿美元，2019年为45.9亿美元[366] - 2021年营业利润为17.29亿美元，2020年为6.23亿美元，2019年为10.03亿美元[366] - 2021年净利润为12.6亿美元，2020年为4.32亿美元，2019年为6.46亿美元[366] - 2021年归属于普通股股东的基本每股收益为4.27美元，摊薄后为4.24美元[366] - 2021年综合收益为13.23亿美元，2020年为4.78亿美元，2019年为6.51亿美元[369] - 2021年归属于普通股股东的综合收益为9.8亿美元，2020年为3.63亿美元，2019年为4.98亿美元[369] - 2021年公司总资产为123.75亿美元，较2020年的120.23亿美元增长2.93%[372] - 2021年公司总负债和权益为123.75亿美元，与总资产相等，较2020年的120.23亿美元增长2.93%[372] - 2021年公司股东权益为32.06亿美元，较2020年的29.22亿美元增长9.72%[372] - 2021年公司非控股股东权益为28.30亿美元，较2020年的26.81亿美元增长5.56%[372] - 2021年公司总权益为60.36亿美元，较2020年的56.03亿美元增长7.73%[372] - 2021年公司净利润为9.17亿美元，较2020年的3.17亿美元增长189.27%[375] - 2021年公司其他综合收益为6300万美元，较2020年的4600万美元增长36.96%[375] - 2021年公司购买库存股支出5.40亿美元，较2020年的1.00亿美元增长440%[375] - 2021年公司现金股息支出2.60亿美元，与2020年的2.58亿美元基本持平[375] - 2021年公司向非控股股东分配1.94亿美元，较2020年的1

普通股相关信息 - 截至2021年11月1日，公司有2.1447544亿股普通股流通在外，每股面值0.01美元[317] 净销售额与总营收数据 - 2021年第三季度净销售额为13.62亿美元，2020年同期为8.47亿美元；2021年前九个月净销售额为39.98亿美元，2020年同期为30.22亿美元[322] - 2021年第三季度公司总营收13.62亿美元，2020年同期为8.47亿美元[344] - 2021年前九个月公司总营收39.98亿美元，2020年同期为30.22亿美元[345] - 2021年前九个月公司净销售额为39.98亿美元，销售成本为27.66亿美元，毛利润为12.32亿美元，营业利润为6亿美元；2020年同期净销售额为30.22亿美元，销售成本为24.01亿美元，毛利润为6.21亿美元，营业利润为4.67亿美元[434] - 2021年第三季度净销售额为13.62亿美元，较2020年第三季度的8.47亿美元增加5.15亿美元，增幅61%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[482][484] - 2021年前九个月净销售额增加9.76亿美元，即32%，达到40亿美元，平均销售价格上涨45%，销量下降9%[496] 毛利润数据 - 2021年第三季度毛利润为4.4亿美元，2020年同期为0.83亿美元；2021年前九个月毛利润为12.32亿美元，2020年同期为6.21亿美元[322] - 2021年第三季度毛利润增至4.4亿美元，较2020年同期的8300万美元增加3.57亿美元[466] - 2021年第三季度净销售额为13.62亿美元，2020年第三季度为8.47亿美元；销售成本2021年第三季度为9.22亿美元，2020年第三季度为7.64亿美元；毛利润2021年第三季度为4.4亿美元，2020年第三季度为8300万美元；毛利率2021年第三季度为32.3%，2020年第三季度为9.8%[467] - 2021年第三季度平均销售价格较2020年第三季度增长101%，达到每吨360美元，使毛利润增加6.86亿美元[468] - 2021年第三季度销售体积较2020年第三季度下降20%，降至380万吨，使毛利润减少4900万美元[468] - 2021年第三季度生产用天然气成本较2020年第三季度增长120%，达到每百万英热单位4.21美元，使毛利润减少1.53亿美元[468] 运营与净收益数据 - 2021年第三季度运营亏损9700万美元，2020年同期运营收益4000万美元；2021年前九个月运营收益6亿美元，2020年同期为4.67亿美元[322] - 2021年第三季度净亏损9100万美元，2020年同期净收益400万美元；2021年前九个月净收益4.01亿美元，2020年同期为3.13亿美元[322] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净亏损为1.85亿美元，2020年同期为2800万美元；2021年前九个月归属于普通股股东的净收益为2.12亿美元，2020年同期为2.3亿美元[322] - 2021年第三季度基本每股亏损0.86美元，2020年同期为0.13美元；2021年前九个月基本每股收益0.99美元，2020年同期为1.07美元[323] - 2021年第三季度综合亏损1.11亿美元，2020年同期综合收益4200万美元；2021年前九个月综合收益4.05亿美元，2020年同期为2.91亿美元[325] - 2021年第三季度归属于普通股股东的综合亏损为2.05亿美元，2020年同期为1000万美元；2021年前九个月归属于普通股股东的综合收益为2.16亿美元，2020年同期为2.08亿美元[325] - 截至2021年9月30日，公司净亏损1.85亿美元，而2020年净收益为2.12亿美元[332] - 2021年前九个月，公司净收益为4.01亿美元，2020年同期为3.13亿美元[336] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净收益为2.12亿美元，2020年同期为2.3亿美元；2021年第三季度净亏损1.85亿美元，2020年同期净亏损2800万美元[356] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净亏损1.85亿美元，较2020年同期的2800万美元净亏损减少1.57亿美元；摊薄后每股净亏损从0.13美元降至0.86美元[462] - 2021年第三季度运营亏损9700万美元，剔除减值费用后运营收益为3.98亿美元；税前亏损1.37亿美元，调整后为3.58亿美元；归属于普通股股东的净亏损1.85亿美元，调整后为2.18亿美元；摊薄后每股净亏损0.86美元，调整后为1.02美元[465] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司归属于普通股股东的净亏损分别为1.85亿美元和2800万美元；九个月的净收益分别为2.12亿美元和2.3亿美元[469] 股息相关数据 - 2021年第三季度和前九个月每股普通股股息均为0.3美元和0.9美元[323] - 2021年现金股息为0.065亿美元（每股0.30美元），2020年为0.195亿美元（每股0.90美元）[332] 资产与负债数据 - 截至2021年，公司总资产为1.1766亿美元，较2020年的1.2023亿美元下降2.13%[328] - 2021年总负债和权益为1.1766亿美元，与总资产相等，2020年为1.2023亿美元[328] - 2021年股东总权益为0.2938亿美元，2020年为0.2922亿美元，略有增长[328] - 2021年非控股权益为0.2676亿美元，2020年为0.2681亿美元，稍有下降[328] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并资产负债表上的客户预付款分别为3.75亿美元和1.3亿美元[345] - 2021年9月30日库存商品为3.7亿美元，原材料、备件和用品为4800万美元，总计4.18亿美元；2020年12月31日分别为2.46亿美元、4100万美元和2.87亿美元[360] - 2021年9月30日物业、厂房及设备净值为7.21亿美元，2020年12月31日为7.632亿美元；2021年第三季度机械和设备、建筑物和改良、在建工程分别计入减值费用1.69亿美元、500万美元和800万美元[361] - 2021年前三季度和第三季度物业、厂房及设备的折旧和摊销分别为6.37亿美元和1.98亿美元，2020年同期分别为6.5亿美元和2.07亿美元[362] - 2021年第三季度，公司记录了2.36亿美元的长期资产减值费用，其中1.82亿美元分配给物业、厂房及设备[363] - 2021年前三季度资本化的工厂检修成本期末余额为3.57亿美元，2020年同期为2.35亿美元[365] - 2021年9月30日商誉总额为21.16亿美元，较2020年12月31日的23.74亿美元减少2.59亿美元，主要是由于第三季度确认了2.59亿美元的商誉减值损失[367] - 2021年9月30日其他无形资产净值为6600万美元，2020年12月31日为1.04亿美元；2021年第三季度长期资产减值费用中有5000万美元分配给确定使用寿命的无形资产[370][371] - 2021年前三季度和第三季度可辨认无形资产的摊销费用均为600万美元和200万美元，与2020年同期持平[371] - 预计2021年剩余时间至2026年的摊销费用分别为100万美元、700万美元、1500万美元、900万美元、400万美元和400万美元[371] - 截至2021年9月30日，公司按公允价值计量的资产和负债中，现金等价物公允价值7.05亿美元，非合格员工福利信托2000万美元，衍生资产1500万美元，衍生负债300万美元，嵌入式衍生负债2000万美元；截至2020年12月31日，现金等价物公允价值5.75亿美元，非合格员工福利信托1900万美元，衍生资产100万美元，衍生负债700万美元，嵌入式衍生负债1800万美元[382][383] - 截至2021年9月30日，公司长期债务账面价值34.65亿美元，公允价值41.65亿美元；截至2020年12月31日，账面价值39.61亿美元，公允价值47.31亿美元[390] - 截至2021年9月30日，长期债务本金35亿美元，账面价值34.65亿美元；2020年12月31日，本金40亿美元，账面价值39.61亿美元[406] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物成本基础为7.57亿美元，非合格员工福利信托成本基础为1700万美元，未实现收益300万美元，公允价值为2000万美元；截至2020年12月31日，现金及现金等价物成本基础为6.83亿美元，非合格员工福利信托成本基础为1600万美元，未实现收益300万美元，公允价值为1900万美元[378][379] 所得税相关数据 - 2021年第三季度，公司在1.37亿美元的税前亏损基础上记录了4600万美元的所得税收益，有效税率为34.3%；2020年同期在900万美元的税前亏损基础上记录了1300万美元的所得税收益，有效税率为155.0%[393] - 2021年前九个月，公司在4.58亿美元的税前收入基础上记录了5700万美元的所得税费用，有效税率为12.3%；2020年同期在3.46亿美元的税前收入基础上记录了3300万美元的所得税费用，有效税率为9.4%[394] - 2021年第三季度有效税率34.3%，若排除9400万美元非控股权益收益，有效税率将降低14.0个百分点；2020年同期有效税率155.0%，若排除3200万美元非控股权益收益，有效税率将降低121.6个百分点[396] - 2021年前九个月有效税率12.3%，若排除1.89亿美元非控股权益收益，有效税率将提高8.7个百分点；2020年同期有效税率9.4%，若排除8300万美元非控股权益收益，有效税率将提高3.0个百分点[396] - 2020年第三季度，公司因内部交易确认约9000万美元递延所得税资产，同时全额计提减值准备[397] - 2020年第二季度，公司确认1600万美元利息收入（税后1300万美元）和1900万美元额外所得税收益，收到1.08亿美元联邦所得税退款[399] - 2021年第一季度，公司收到加拿大税务局约2000万美元预扣税退款（含利息）[400] 利息支出与债务相关数据 - 2021年第三季度利息支出4600万美元，2020年同期为4800万美元；2021年前九个月利息支出1.4亿美元，2020年同期为1.41亿美元[401] - 公司有7.5亿美元循环信贷协议，2020年前九个月最高借款5亿美元，加权平均年利率2.05%，截至2021年9月30日未使用借款额度7.5亿美元[402] - 截至2021年9月30日，双边协议下约2.29亿美元信用证未结清[403] - 2021年3月20日，公司赎回2.5亿美元2021年到期高级有担保票据，支付赎回价格2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[407] - 2021年9月10日，公司赎回2.5亿美元2023年到期高级票据，支付赎回价格约2.65亿美元，确认债务清偿损失1300万美元[408] - 2021年第三季度净利息费用为4600万美元，较2020年第三季度的4800万美元减少，主要因赎回2.5亿美元2023年票据[482][490] - 2021年9月10日，公司赎回2.5亿美元2023年票据本金，占赎回前未偿本金7.5亿美元的三分之一，总赎回价格约2.65亿美元，确认债务清偿损失1300万美元[491][496] 衍生品相关数据 - 截至2021年9月30日，公司天然气衍生品合约覆盖2070万MMBtu，2020年12月31日为3410万MMBtu；2021年前九个月，衍生品覆盖约9%天然气消费[411] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，天然气衍生品其他流动资产分别为1500万美元和100万美元，其他流动负债分别为300万美元和700万美元[416] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，具有信用风险相关或有特征的衍生工具净负债头寸的公允价值分别为0和600万美元[416] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总衍生资产分别为1500万美元和100万美元，总衍生负债分别为300万美元和700万美元，净衍生资产分别为1200万美元和净衍生负债600万美元[418] - 2021年截至9月30日的三个月，公司确认天然气衍生品未实现净市值计价收益1200万美元；2021年和2020年截至9月30日的九个月，分别确认未实现净市值计价收益1800万美元和1200万美元[470] 非控股权益相关数据 - 2021年非控股权益为0.2676亿美元，2020年为0.2681亿美元，稍有下降[328] - 2

天然气价格与成本关系 - 天然气价格每变动1美元/百万英热单位，生产一吨氨、颗粒尿素、32%的尿素硝酸铵溶液和硝酸铵的成本分别变动约33美元、22美元、14美元和15美元[260] 天然气衍生品情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的天然气衍生品未平仓合约分别为680万和3410万百万英热单位[262] - 2021年6月30日，天然气远期曲线价格每上涨1美元/百万英热单位，衍生品公允价值将增加约700万美元；每下跌1美元/百万英热单位，公允价值将减少约700万美元[262] - 截至2021年6月30日，公司天然气衍生品合约涵盖至2022年3月的某些期间，未平仓天然气衍生品合约包括680万MMBtu的天然气基差互换[363][364] - 2020年12月31日，公司未平仓天然气衍生品合约包括3410万MMBtu天然气的固定价格互换和基差互换，2021年上半年，衍生品覆盖了约13%的天然气消费量[364] - 2021年上半年，公司天然气衍生品未实现净收益为600万美元，已实现净损失为300万美元，因冬季风暴Uri获得净结算收益1.12亿美元，净衍生品收益为1.15亿美元[365] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，天然气衍生品资产分别为100万美元和100万美元，负债分别为100万美元和700万美元[370] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，具有信用风险相关或有特征的衍生品净负债头寸的公允价值分别为0和600万美元[370] - 2021年6月30日，总衍生资产为100万美元，总衍生负债为100万美元，净衍生负债为0；2020年12月31日，总衍生资产为100万美元，总衍生负债为700万美元，净衍生负债为600万美元[372] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司有五系列高级票据，本金共计37.5亿美元，账面价值和公允价值分别约为37.1亿美元和43.7亿美元[262] - 2020年上半年，循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%；2021年6月30日、2020年12月31日及2021年上半年均无未偿还借款[263] - 公司有一项最高额度7.5亿美元的高级有担保循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，其中信用证子限额为1.25亿美元，截至2021年6月30日，未使用借款额度为7.5亿美元，无未偿还信用证[356] - 2020年6月30日止六个月内，循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%[356] - 除循环信贷协议下的信用证外，公司还有一项双边协议，可开具最高2.5亿美元的信用证，截至2021年6月30日，该协议下约有2.22亿美元的信用证未偿还[357] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司长期债务分别为37.5亿美元和40亿美元，扣除当期到期债务后，净额分别为37.5亿美元和37.5亿美元[360] - 2021年3月20日，公司全额赎回了2.5亿美元2021年12月到期的3.400%高级有担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[361] - 2021年8月9日，公司宣布将于9月10日赎回2.5亿美元2023年到期的3.450%优先票据，预计赎回总额约2.65亿美元[392] - 2021年3月20日，公司赎回2.5亿美元2021年到期的3.4%优先担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[420] - 2021年3月20日，公司赎回全部剩余的2.5亿美元2021年票据，总赎回价格为2.58亿美元，确认债务清偿损失600万美元[447] 法律诉讼情况 - 截至2015年4月17日，韦斯特化肥厂爆炸案有超400名原告索赔；剩余代位求偿和法定赔偿索赔约3700万美元，预计2022年开庭[268] - 西化肥公司诉讼案中，剩余代位求偿和法定赔偿索赔总额约为3700万美元，预计2022年开庭审理[383] 股票回购情况 - 2021年5月和6月，公司分别回购6875股和5284股，平均价格分别为54.65美元和51.42美元；一季度合计回购12159股，平均价格为53.25美元[271] - 2019年2月13日，董事会授权最高10亿美元的股票回购计划，有效期至2021年12月31日[271] - 2019年2月13日，董事会授权在2021年12月31日前回购不超过10亿美元的CF Holdings普通股，自2019年2月宣布以来，已回购约1020万股，花费4.37亿美元，其中2020年第一季度回购260万股，花费1亿美元，截至2021年6月30日，持有5284股库藏股[380] 普通股流通情况 - 截至2021年8月2日，公司有2.15099967亿股面值0.01美元/股的普通股流通在外[282] 公司营收与利润情况 - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，2020年同期为12.04亿美元；2021年上半年净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元[286] - 2021年第二季度净利润为3.17亿美元，2020年同期为2.18亿美元；2021年上半年净利润为4.92亿美元，2020年同期为3.09亿美元[286] - 2021年第二季度归属于普通股股东的基本每股收益为1.14美元，2020年同期为0.89美元；2021年上半年为1.84美元，2020年同期为1.20美元[286] - 2021年和2020年上半年净收益分别为4.92亿美元和3.09亿美元[300] - 2021年和2020年第二季度总营收分别为15.88亿美元和12.04亿美元[310] - 2021年和2020年上半年总营收分别为26.36亿美元和21.75亿美元[311] - 2021年第一季度和上半年，公司除从PLNL购买的产品外，销售颗粒尿素分别确认收入3600万美元和6800万美元[313] - 2021年第一季度和上半年，公司普通股股东净利润分别为2.46亿美元和3.97亿美元，基本每股收益分别为1.14美元和1.84美元，摊薄每股收益分别为1.14美元和1.83美元[316] - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，销售成本为10.85亿美元，毛利润为5.03亿美元；2020年同期净销售额为12.04亿美元，销售成本为8.7亿美元[389][390] - 2021年上半年净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元，同比增加约5.38亿美元；2021年上半年营业利润为2.8亿美元，2020年同期为4.27亿美元[391] - 2021年第二季度公司净收益为2.46亿美元，较2020年同期的1.9亿美元增加5600万美元，增幅29%[412] - 2021年第二季度公司毛利率为5.03亿美元，较2020年同期的3.34亿美元增加1.69亿美元[412] - 2021年第二季度摊薄后每股净收益为1.14美元，较2020年同期的0.89美元增加0.25美元[415] - 2021年第二季度净销售额为15.88亿美元，较2020年同期的12.04亿美元增加3.84亿美元，增幅32%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[427][430] - 2021年第二季度销售成本为10.85亿美元，较2020年同期的8.7亿美元增加2.15亿美元，增幅25%，主要因天然气成本和其他成本增加，部分被销量下降抵消[427][432] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为6000万美元，较2020年同期的5100万美元增加900万美元，增幅18%，主要因运营表现强劲带来的激励性薪酬增加[427][433] - 2021年第二季度其他运营净支出为400万美元，较2020年同期的600万美元减少200万美元，降幅33%[427][434] - 2021年第二季度运营附属公司的权益收益为1100万美元，较2020年同期的300万美元增加800万美元，主要因PLNL运营业绩因氨售价提高而增长[427][435] - 2021年第二季度净利息支出为4600万美元，较2020年同期的3200万美元增加1400万美元，增幅44%，2020年第二季度包含1600万美元利息收入[427][436] - 2021年第二季度所得税拨备为8500万美元，有效税率为21.2%；2020年同期为3300万美元，有效税率为13.4%，2020年包含1900万美元税收优惠[427][437] - 2021年第二季度净利润为3.17亿美元，较2020年同期的2.18亿美元增加9900万美元，增幅45%[427] - 2021年第二季度，归属于非控股股东的净利润从2020年同期的2800万美元增至7100万美元，增加了4300万美元[439] - 2021年前六个月，公司总净销售额从2020年同期的21.8亿美元增至26.4亿美元，增加了4.61亿美元，增幅为21%，平均销售价格上涨25%，部分被销量下降3%所抵消[440] - 2021年前六个月，公司总销售成本从2020年同期的16.4亿美元增至18.4亿美元，增加了2.07亿美元，增幅为13%[442] - 2021年前六个月，销售、一般和行政费用从2020年同期的1.05亿美元增至1.15亿美元，增加了1000万美元[445] - 2021年前六个月，经营附属公司的权益收益从2020年同期的600万美元增至2200万美元[446] - 2021年前六个月，净利息支出从2020年同期的7500万美元增至9400万美元，增加了1900万美元[446] - 2021年前六个月，公司记录的所得税费用为1.03亿美元，税前收入为5.95亿美元，有效税率为17.4%；2020年同期所得税费用为4600万美元，税前收入为3.55亿美元，有效税率为13.1%[448] - 2021年前六个月，归属于非控股股东的净利润从2020年同期的5100万美元增至9500万美元，增幅为86%；摊薄后归属于普通股股东的每股净收益从2020年同期的每股1.20美元增至1.83美元，增幅为53%[450][451] - 2020年第二季度公司净销售额为12.04亿美元，2021年第二季度为15.88亿美元[454] - 2020年第二季度公司销售成本为8.7亿美元，2021年第二季度为10.85亿美元[454] - 2020年第二季度公司毛利润为3.34亿美元，毛利率为27.7%；2021年第二季度毛利润为5.03亿美元，毛利率为31.7%[454] - 2021年上半年公司净销售额为26.36亿美元，2020年同期为21.75亿美元，毛利润率从24.7%提升至30.0%[456] 公司资产与负债情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为7.77亿美元，2020年为6.83亿美元[291] - 2021年6月30日应收账款净额为4.01亿美元，2020年为2.65亿美元[291] - 2021年6月30日存货为2.90亿美元，2020年为2.87亿美元[291] - 2021年6月30日总资产为120.07亿美元，2020年为120.23亿美元[291] - 2021年6月30日总负债为60.49亿美元，2020年为64.20亿美元[291] - 2021年6月30日股东权益为59.58亿美元，2020年为56.03亿美元[291] - 截至2020年3月31日，公司总权益为54.03亿美元，截至2020年6月30日为55.76亿美元[296] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，客户预付款分别为900万美元和1.3亿美元[311] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司客户激励应计金额分别为4200万美元和2400万美元[312] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货分别为2.9亿美元和2.87亿美元[317] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为7.437亿美元和7.632亿美元[320] - 2021年第一季度和上半年，公司物业、厂房及设备折旧和摊销分别为2.39亿美元和4.39亿美元[320] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉分别为23.78亿美元和23.74亿美元[324] - 截至2021年6月30日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为8200万美元，比公司在PLNL的账面价值份额多4000万美元[330] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金等价物的公允价值分别为6.92亿美元和5

普通股相关信息 - 截至2021年5月3日，公司有214,514,904股普通股流通在外，面值为每股0.01美元[4] 财务关键指标对比（2021年Q1与2020年Q1） - 2021年第一季度净销售额为10.48亿美元，2020年同期为9.71亿美元[9] - 2021年第一季度净利润为1.75亿美元，2020年同期为9100万美元[9] - 2021年第一季度归属于普通股股东的基本和摊薄每股收益均为0.70美元，2020年同期为0.31美元[9] - 2021年第一季度综合收入为1.90亿美元，2020年同期为1700万美元[11] - 2021年第一季度净收益为1.75亿美元，2020年同期为0.91亿美元[21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为5.78亿美元，2020年同期为2.92亿美元[21] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为0.71亿美元，2020年同期为0.65亿美元[21] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3.87亿美元，2020年同期提供净现金2.42亿美元[21] - 2021年第一季度现金及现金等价物增加1.21亿美元，2020年同期增加4.66亿美元[21] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为8.04亿美元，2020年同期末为7.53亿美元[21] - 2021年第一季度总营收为10.48亿美元，2020年同期为9.71亿美元[30] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的净利润为1.51亿美元，2020年同期为6800万美元；基本和摊薄每股收益均为0.70美元，2020年同期为0.31美元[36] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司所得税拨备分别为1800万美元和1300万美元，税前收入分别为1.93亿美元和1.04亿美元，有效税率分别为9.3%和12.3%[66] - 2021年第一季度和2020年第一季度，利息总支出分别为4800万美元和4400万美元[69] - 2021年第一季度公司净收益为1.51亿美元，较2020年同期的6800万美元增加8300万美元，增幅122%[118] - 2021年第一季度公司毛利润为2.89亿美元，较2020年同期的2.04亿美元增加8500万美元[118] - 2021年第一季度净销售额为10.48亿美元，较2020年第一季度的9.71亿美元增加7700万美元，增幅8%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[127][129] - 2021年第一季度销售成本为7.59亿美元，较2020年第一季度的7.67亿美元减少800万美元，降幅1%，主要因天然气合同净结算收益，部分被天然气成本等增加抵消[127][131] - 2021年第一季度毛利润为2.89亿美元，较2020年第一季度的2.04亿美元增加8500万美元，增幅42%；毛利率为27.6%，较2020年的21.0%提升6.6个百分点[127] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为5500万美元，与2020年第一季度的5400万美元基本持平[127][134] - 2021年第一季度运营附属公司的权益收益为1100万美元，较2020年第一季度的300万美元增加800万美元，主要因PLNL运营结果改善[127][135] - 2021年第一季度净利息支出为4800万美元，较2020年第一季度的4300万美元增加500万美元，2020年第一季度含400万美元未确认税收优惠储备应计利息减少[127][135] - 2021年第一季度债务清偿损失为600万美元，因赎回2.5亿美元2021年票据[127][135] - 2021年第一季度所得税拨备为1800万美元，基于1.93亿美元税前收入，有效税率9.3%；2020年第一季度所得税拨备为1300万美元，基于1.04亿美元税前收入，有效税率12.3%[127][136] - 2021年第一季度归属于非控股股东的净收益为2400万美元，与2020年第一季度的2300万美元基本持平[127][138] - 2021年第一季度摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为0.70美元，较2020年第一季度的0.31美元增加0.39美元，增幅126%，主要因毛利润增加[127][138] - 2021年第一季度公司合并净销售额为10.48亿美元，2020年为9.71亿美元，增长7.93%[141] - 2021年第一季度公司合并销售成本为7.59亿美元，2020年为7.67亿美元，下降1.04%[141] - 2021年第一季度公司合并毛利率为2.89亿美元，2020年为2.04亿美元，增长41.67%，毛利率百分比从21.0%提升至27.6%[141] 财务指标期末对比（2021年3月31日与2020年同期或2020年12月31日） - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为8.04亿美元，2020年同期为6.83亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总资产为120.11亿美元，2020年同期为120.23亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总负债为6.341亿美元，2020年同期为6.42亿美元[14] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为3.029亿美元，2020年同期为2.922亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总权益为5.67亿美元，2020年同期为5.603亿美元[14] - 截至2020年12月31日，股东总权益为56.03亿美元，截至2021年3月31日为56.7亿美元[18] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，客户预付款分别为3.41亿美元和1.3亿美元[30] - 截至2021年3月31日，公司存货总额为3.79亿美元，其中产成品3.38亿美元，原材料、备件和用品4100万美元；2020年12月31日存货总额为2.87亿美元[37] - 截至2021年3月31日，公司物业、厂房及设备净值为7.492亿美元，2020年12月31日为7.632亿美元；2021年第一季度折旧和摊销费用为2亿美元，2020年同期为2.08亿美元[40] - 截至2021年3月31日，公司商誉总额为23.77亿美元，2020年12月31日为23.74亿美元[44] - 截至2021年3月31日，公司无形资产净额为1.02亿美元，2020年12月31日为1.04亿美元；预计2021年剩余时间及之后五年每年摊销费用为600 - 900万美元[45][46] - 截至2021年3月31日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为9100万美元，比公司在PLNL账面价值的份额多4100万美元；2021年第一季度从PLNL购买氨的金额为2600万美元，2020年同期为1000万美元[50] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物公允价值为8.04亿美元，非合格员工福利信托公允价值为2000万美元；2020年12月31日现金及现金等价物公允价值为6.83亿美元，非合格员工福利信托公允价值为1900万美元[52][53] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金等价物分别为7.35亿美元和5.75亿美元[56][57] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务本金分别为3.75亿美元和4亿美元，账面价值分别为3.713亿美元和3.961亿美元[75] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，嵌入式衍生负债均为1800万美元[56][57][62] - 截至2021年3月31日，公司未平仓天然气衍生品合约包括0.5百万MMBtu的天然气基差互换；截至2020年12月31日，未平仓天然气衍生品合约包括3410万MMBtu天然气的固定价格互换和基差互换[79] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无指定为套期工具的衍生工具；天然气衍生品在其他流动资产中的公允价值，2021年3月31日为0，2020年12月31日为100万美元；在其他流动负债中的公允价值，2021年3月31日为0，2020年12月31日为700万美元[84][85] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，具有信用风险相关或有特征的衍生工具净负债头寸的公允价值分别为0和600万美元[85] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失为3.05亿美元，其中外币折算调整为 - 1.3亿美元，衍生品未实现收益为400万美元，设定受益计划为 - 1.79亿美元[93] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额为8.04亿美元，较2020年12月31日的6.83亿美元增加1.21亿美元[170] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司长期债务本金分别为37.5亿美元和40亿美元，账面价值分别为37.13亿美元和39.61亿美元[183] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司客户预付款分别为3.41亿美元和1.3亿美元[189] 客户合同相关信息 - 2021年和2020年第一季度从期初客户预付款中确认的收入分别约为0.85亿美元和0.75亿美元[30] - 截至2021年3月31日，公司剩余客户合同履约义务约为8.05亿美元，预计2021年剩余时间确认约25%，2022 - 2023年确认约47%，2024 - 2025年确认约25%，之后确认剩余部分；若客户不履行合同，截至该日需支付的最低金额约为1.87亿美元[33] 特殊业务收入信息 - 2021年第一季度，公司除从PLNL购买的产品外，因冬季风暴Uri导致产量降低，为履行客户合同购买并销售颗粒尿素实现3200万美元收入[32] 净资本化检修成本信息 - 2021年第一季度，公司净资本化检修成本期初余额为2.26亿美元，新增1000万美元，折旧2500万美元，期末余额为2.11亿美元；2020年同期期末余额为2.23亿美元[41] 所得税拨备特殊情况 - 2021年第一季度所得税拨备包括一项2200万美元的收益，反映美国联邦所得税审计相关问题达成协议的影响；2020年第一季度所得税拨备包括一项600万美元的收益，与美国和外国所得税审计和解有关[66] 有效税率特殊情况 - 2021年第一季度基于1.93亿美元税前收入（含2400万美元非控股权益）的有效税率为9.3%，若排除该非控股权益，有效税率将提高1.3个百分点；2020年第一季度基于1.04亿美元税前收入（含2300万美元非控股权益）的有效税率为12.3%，若排除该非控股权益，有效税率将提高3.5个百分点[67] 非控股权益信息 - CHS拥有CFN约11%的会员权益；2021年1月1日非控股权益余额为26.81亿美元，第一季度收益2400万美元，宣布应付股息6400万美元，3月31日余额为26.41亿美元；2020年对应数据分别为27.4亿美元、2300万美元、8800万美元和26.75亿美元[89][90] - CHS有权每年从CFN按市场价格购买最多约110万吨颗粒尿素和58万吨UAN[90] 股票回购信息 - 2019年2月13日，董事会授权在2021年12月31日前回购不超过10亿美元的CF Holdings普通股；自2019年2月宣布以来，已回购约1020万股，花费4.37亿美元，其中2020年第一季度回购260万股，花费1亿美元；自2020年第一季度以来未再回购；2021年3月31日，持有340,446股库藏股[91] - 2019年2月13日至2021年3月31日，公司已回购约1020万股，花费4.37亿美元，其中2020年第一季度回购260万股，花费1亿美元[172] 法律诉讼信息 - 2013 - 2015年，CF Industries Holdings旗下子公司在得克萨斯州韦斯特化肥厂爆炸案相关诉讼中被列为被告，截至2015年4月17日，超400名原告提出索赔[94] 产品销售情况（整体） - 2021年第一季度公司产品平均售价为每吨230美元，较2020年第一季度的每吨207美元增长11%，推动净销售额增加约1.01亿美元[108] - 2021年前三个月公司总销量为460万吨，较2020年前三个月的470万吨下降3%，导致净销售额减少约5600万美元[109] - 2021年公司采购9.7万吨颗粒尿素，花费3300万美元，销售后确认收入3200万美元[109] - 2021年第一季度公司因与供应商净结算天然气合同获得1.12亿美元收益[101][110] - 2021年第一季度公司平均销售价格为每吨230美元，较2020年同期的每吨207美元增长11%，使毛利润增加1.01亿美元[119] - 2021年第一季度公司销售体积为460万吨，较2020年同期的

产品平均售价变化 - 2015 - 2017年产品平均售价从314美元/吨降至207美元/吨，降幅34%[69] - 2020年产品平均售价较2019年的235美元/吨下降14%，至203美元/吨[71] 行业需求占比 - 美国乙醇生产约占美国玉米总需求的35%[79] 天然气价格情况 - 2020年北美亨利枢纽天然气日收盘价最低1.34美元/百万英热单位（9月22日及10月连续三天），最高3.08美元/百万英热单位（10月27日）；三年间最低1.34美元/百万英热单位（2020年9月22日及10月连续三天），最高6.88美元/百万英热单位（2018年1月4日）[84] - 2020年英国国家平衡点天然气日收盘价最低1.04美元/百万英热单位（5月22日），最高7.71美元/百万英热单位（12月30日）；三年间最低1.04美元/百万英热单位（2020年5月22日），最高31.74美元/百万英热单位（2018年3月2日）[85] 反倾销税情况 - 2019年10月9日，欧盟对从俄罗斯、特立尼达和多巴哥及美国进口的UAN征收反倾销税，美国产UAN固定税率为29.48欧元/公吨（26.74欧元/吨），为期五年[77] 公司业务周期性风险 - 公司业务呈周期性，行业产能过剩时业务、财务状况、经营成果和现金流易受负面影响[68] 公司竞争风险 - 公司面临全球激烈竞争，部分竞争对手资源更多、抗行业下行能力更强[72][73] 中国产能影响 - 中国产能过剩，若产能利用率提高，出口量增加或影响全球供需平衡和价格[75] 天然气价格对公司业务影响 - 公司业务依赖天然气，天然气价格波动影响公司业务、财务状况、经营成果和现金流[82] 天气对公司业务影响 - 公司业务受天气影响大，天气会影响肥料需求、天然气成本和运营，季度财务结果因天气变化波动大[88][89][90][91] 肥料业务季节性 - 肥料业务有季节性，北美春季种植季和秋季收获后是需求旺季，氨的季节性最强，销售和净销售额春季最高，春季种植季前营运资金需求最高[92] 季节性需求风险 - 若季节性需求低于预期，公司可能有过量库存，面临存储成本增加或低价清算风险，产品价格下降可能导致库存减记[93] 远期销售情况 - 公司提供远期销售，提前收到的现金在发货前记为流动负债，价格上涨时远期销售利润率可能降低，下降时可能提高[94][95][96] 原材料供应风险 - 公司运营依赖第三方提供的原材料，天然气或其他原材料交付延迟或中断会对业务产生重大不利影响[97][98] 运输和分销风险 - 公司运输和分销活动依赖第三方，面临环境、安全和监管风险，运输问题会影响收入和运营成本[99][100][101][102] 铁路行业举措影响 - 美国和加拿大铁路行业限制潜在责任的举措可能影响公司运营费用和运输能力，增加责任风险[103] 信息技术系统风险 - 公司信息技术系统面临风险，技术中断或网络安全事件会对运营产生负面影响[104][105][106] 氮综合体运营风险 - 公司依赖九个氮综合体，最大的唐纳森维尔综合体约占2020年12月31日氨生产能力的40%，任何综合体运营中断都会影响业务[107] 恐怖主义及法规影响 - 恐怖主义行为和反恐法规会对公司业务产生负面影响，公司受相关安全法规约束，可能导致运营成本增加和销售受限[109][110] 公司负债情况 - 截至2020年12月31日，公司总负债约40亿美元，占总资本的约40%，另有7.5亿美元的高级有担保借款额度[120] 法律诉讼情况 - 2013 - 2015年，公司子公司因得克萨斯州西部化肥厂爆炸案被起诉，截至2015年4月17日，超400名原告提出索赔，超300起案件已通过保密和解解决[118] 公司信用评级 - 截至2021年2月16日，公司经标准普尔全球评级的企业信用评级为BB +，展望稳定；经穆迪投资者服务公司的评级为Ba1，展望稳定；经惠誉评级公司的评级为BB +，展望稳定[126] 国际业务风险 - 公司国际业务面临遵守复杂法律法规、监管环境变化、汇率波动、税率差异等风险[111] 汇率波动影响 - 公司主要报告货币为美元，业务运营和投资受外币汇率波动影响，可能采取措施降低风险但不一定有效[112] 法律法规约束 - 公司受反贪污法律、经济制裁计划、反垄断和竞争法等约束，违规可能面临处罚[113][114] 运营风险及保险情况 - 公司运营涉及化学产品制造等风险，保险可能无法覆盖所有损失，保费等可能增加[115][117] 债务影响 - 公司大量债务可能影响现金流、限制业务机会、增加利率风险等，未来再融资不确定[120][121][122] 税收法规影响 - 公司需遵守各国税收法规，税率变化、税务审查等可能影响经营和财务状况[128][129] 税基侵蚀和利润转移项目影响 - 公司受经合组织税基侵蚀和利润转移项目影响，实施该项目可能导致税收变化和双重征税[132] 衍生品使用风险 - 公司使用天然气衍生品和外汇衍生品进行套期保值，衍生品使用可能导致收益波动和流动性问题[133][134] 环境、健康和安全法规风险 - 公司面临环境、健康和安全法律法规风险，违规可能导致重大处罚和设施关闭[137][140] 温室气体排放法规约束 - 公司在英国、加拿大和美国受温室气体排放法规约束，加拿大超额排放价格将逐步提高[143] 温室气体减排目标 - 英国宣布到2030年将温室气体排放量从1990年水平降低68%，欧盟宣布降低55%[143] 绿色和低碳氨市场情况 - 绿色和低碳氨市场发展不确定，氢气目前占世界能源需求不到1%[145][146] 清洁能源战略风险 - 公司清洁能源战略依赖技术改进，扩大产能可能面临运营困难和执行风险[148] 业务扩张风险 - 公司业务扩张可能面临资源分散、整合困难和无法实现预期回报等风险[149] 重大资本项目风险 - 重大资本项目依赖供应商表现，可能面临成本超支和无法按时完成等风险[151] 套期保值风险 - 套期保值安排存在不完善之处，公司面临对手方信用风险和违约风险[134][135] 许可证风险 - 公司持有众多政府许可证，许可证相关问题可能对业务产生重大不利影响[142] 天然气价格对生产成本影响 - 天然气价格每变动1美元/百万英热单位，氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的生产成本分别变动约33美元、22美元、14美元和15美元[324] 未平仓衍生品合约情况 - 截至2020年12月31日和2019年，公司持有的未平仓衍生品合约分别为3410万和4110万百万英热单位天然气[326] 天然气远期曲线价格对衍生品公允价值影响 - 2020年12月31日，天然气远期曲线价格每上涨1美元/百万英热单位，衍生品公允价值将增加1800万美元；每下降1美元/百万英热单位，公允价值将减少1800万美元[326] 高级票据情况 - 截至2020年12月31日，公司有六系列高级票据，本金总额40亿美元，账面价值和公允价值分别约为39.6亿和47.3亿美元[326] 循环信贷协议借款情况 - 2020年循环信贷协议下的最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%，2019年无借款[327] 会计准则变更 - 公司于2019年1月1日起采用新会计准则核算租赁[332] 国际业务扩张风险 - 公司国际业务扩张面临经济、税收、货币等多种风险[152] 战略合资企业风险 - 公司与CHS的战略合资企业可能无法实现预期全部收益[154] 新冠疫情影响 - 新冠疫情虽未对公司2020年业绩产生重大不利影响，但未来影响难以预测[156] 前瞻性陈述影响因素 - 公司前瞻性陈述受业务周期性、市场竞争、天然气价格波动等多种因素影响[158] 养老金计划预计福利义务 - 截至2020年12月31日，公司北美和英国养老金计划的预计福利义务分别为8.84亿美元和6.43亿美元[337] 公司净销售额情况 - 2020年净销售额为41.24亿美元，2019年为45.9亿美元，2018年为44.29亿美元[342] 公司净利润情况 - 2020年净利润为4.32亿美元，2019年为6.46亿美元，2018年为4.28亿美元[342] 公司基本每股收益情况 - 2020年归属于普通股股东的基本每股收益为1.48美元，2019年为2.24美元，2018年为1.25美元[342] 公司综合收益情况 - 2020年综合收益为4.78亿美元，2019年为6.51亿美元，2018年为3.31亿美元[345] 公司归属于普通股股东综合收益情况 - 2020年归属于普通股股东的综合收益为3.63亿美元，2019年为4.98亿美元，2018年为1.93亿美元[345] 公司现金及现金等价物情况 - 2020年现金及现金等价物为6.83亿美元，2019年为2.87亿美元[348] 公司总资产情况 - 2020年总资产为120.23亿美元，2019年为121.72亿美元[348] 公司总负债情况 - 2020年总负债为64.2亿美元，2019年为65.35亿美元[348] 公司总权益情况 - 2020年总权益为56.03亿美元，2019年为56.37亿美元[348] 公司净利润变化（2017 - 2020） - 2017 - 2020年公司净利润分别为42800万美元、64600万美元、43200万美元和31700万美元[351][353] 公司经营活动净现金情况 - 2018 - 2020年公司经营活动产生的净现金分别为14.97亿美元、15.05亿美元和12.31亿美元[353] 公司投资活动净现金情况 - 2018 - 2020年公司投资活动使用的净现金分别为3.75亿美元、3.19亿美元和2.99亿美元[353] 公司融资活动净现金情况 - 2018 - 2020年公司融资活动使用的净现金分别为12.7亿美元、15.83亿美元和5.42亿美元[353] 公司现金及现金等价物增减情况 - 2018 - 2020年公司现金及现金等价物的增减分别为 - 1.53亿美元、 - 3.95亿美元和3.96亿美元[353] 公司年末现金及现金等价物情况 - 2018 - 2020年末公司现金及现金等价物分别为6.82亿美元、2.87亿美元和6.83亿美元[353] 公司折旧和摊销费用情况 - 2018 - 2020年公司折旧和摊销费用分别为8.88亿美元、8.75亿美元和8.92亿美元[353] 公司购买库存股花费情况 - 2018 - 2020年公司购买库存股分别花费4.67亿美元、3.7亿美元和1亿美元[353] 公司普通股股息支付情况 - 2018 - 2020年公司普通股股息支付分别为2.8亿美元、2.65亿美元和2.58亿美元[353] 公司向非控股股东分配情况 - 2018 - 2020年公司向非控股股东分配分别为1.39亿美元、1.86亿美元和1.74亿美元[353] 公司员工及产品情况 - 公司拥有3000名员工，核心产品无水氨含82%氮和18%氢[356] 公司设施及权益情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有5个美国、2个加拿大、2个英国的氮制造设施，及美国中西部的运输系统和特立尼达和多巴哥合资企业50%权益[357] 公司收购情况 - 2018年4月2日，公司子公司以3.88亿美元现金收购TNCLP全部4612562个公开交易普通股单位，收购后持股达100%，此前持股约75.3% [359] 公司会员权益情况 - 公司拥有CFN约89%的会员权益，并将其纳入合并财务报表[360] 资产折旧年限 - 移动和办公设备折旧年限为3 - 10年，生产设施及相关资产为2 - 30年，土地改良为10 - 30年，建筑物为10 - 40年[368] 工厂检修支出核算 - 工厂检修支出按递延法核算，资本化后在受益期（最长5年）直线摊销[369] 商誉减值测试 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，采用基于收入的估值方法[371] 租赁分类 - 租赁分为经营租赁和融资租赁，初始期限12个月及以下的租赁不纳入资产负债表[375] 天然气价格风险管理 - 公司主要通过场外交易的天然气固定价格互换、基差互换和期权管理天然气价格风险[379] 债务发行成本核算 - 债务发行成本在资产负债表中作为相关债务负债账面价值的直接扣除项，按有效利率法摊销[381] 连续供应产品合同收入情况 - 2020、2019、2018年连续供应产品合同的收入分别为4400万美元、5500万美元、8500万美元[394] 公司总营收情况 - 2020、2019、2018年公司总营收分别为4.124亿美元、4.59亿美元、4.429亿美元[399] 公司客户预付款情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司客户预付款分别为1.3亿美元和1.19亿美元[401] 公司剩余履约义务情况 - 截至2020年12月31日，公司剩余履约义务约为8.67亿美元，预计2021年确认约31%，2022 - 2023年确认约42%，2024 - 2025年确认约23%，其余之后确认[402] 客户不履行合同义务支付金额 - 截至2020年12月31日，若客户不履行合同义务，需支付的法定最低金额约为2.12亿美元[402] 会计准则采用情况 -

天然气价格对生产成本影响 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，生产一吨氨、颗粒尿素、32%的UAN和AN的成本分别变动约33美元、21美元、15美元和15美元[248] 衍生品合约情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司持有的未平仓衍生品合约分别为2050万MMBtu和4110万MMBtu；2020年9月30日天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品公允价值将增加1600万美元，下跌1美元则减少1600万美元[250] 高级票据情况 - 截至2020年9月30日，公司有六系列高级票据，本金总额40亿美元，账面价值和公允价值分别约为39.6亿美元和45.8亿美元[251] 循环信贷协议借款情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，循环信贷协议下无未偿还借款；2020年前九个月，循环信贷协议下最高借款额为5亿美元，加权平均年利率为2.05%；2019年前九个月，先前信贷协议下无借款[252] 法律诉讼情况 - 2013 - 2015年，公司子公司因得克萨斯州西部化肥厂爆炸案被起诉，截至2015年4月17日，超400名原告索赔，超300起案件已和解，其余案件处于不同阶段，预计2021年部分案件开庭审理[257] - 公司就佛罗里达州前工厂城设施的《清洁空气法》违规问题与美国环保署和司法部达成和解，需支付55万美元民事罚款[260] 股票回购情况 - 2020年7 - 9月，公司分别回购92股、27300股、0股，平均价格分别为31.33美元、33.13美元、无，总计回购27392股，平均价格33.12美元[266] - 2019年2月13日，董事会授权管理层在2021年12月31日前回购不超10亿美元的普通股[266] 报告基本信息 - 报告涵盖CF Industries Holdings, Inc.截至2020年9月30日季度的财务信息[269] - 报告包含合并运营报表、综合收益报表等多项财务报表[269] - 报告日期为2020年11月5日[273] 公司管理层信息 - 公司总裁兼首席执行官为W. Anthony Will[273] - 公司高级副总裁兼首席财务官为Christopher D. Bohn[273]

普通股相关信息 - 截至2020年8月3日，公司有213,879,941股普通股流通在外，每股面值0.01美元[3] 净销售额与总营收数据 - 2020年第二季度净销售额为12.04亿美元，2019年同期为15.02亿美元；2020年上半年净销售额为21.75亿美元，2019年同期为25.03亿美元[7] - 2020年第二季度总营收为12.04亿美元，2019年为15.02亿美元[24] - 2020年上半年总营收为21.75亿美元，2019年为25.03亿美元[25] - 2020年第二季度净销售额为12.04亿美元，2019年同期为15.02亿美元；2020年上半年净销售额为21.75亿美元，2019年同期为25.03亿美元[88] - 2020年第二季度公司总净销售额为12.04亿美元，较2019年同期的15.02亿美元减少2980万美元，降幅20%[125] - 2020年前六个月总净销售额降至21.8亿美元，较2019年前六个月的25亿美元减少3.28亿美元，降幅13%[136] 净利润与每股收益数据 - 2020年第二季度净利润为2.18亿美元，2019年同期为3.20亿美元；2020年上半年净利润为3.09亿美元，2019年同期为4.38亿美元[7] - 2020年第二季度归属于普通股股东的基本每股收益为0.89美元，2019年同期为1.28美元；2020年上半年为1.20美元，2019年同期为1.68美元[7] - 2020年第二季度和上半年归属普通股股东的净利润分别为1.9亿美元和2.58亿美元，2019年同期分别为2.83亿美元和3.73亿美元[28] - 2020年和2019年第二季度归属于普通股股东的净收益分别为1.90亿美元和2.83亿美元[108] - 2020年和2019年上半年归属于普通股股东的净收益分别为2.58亿美元和3.73亿美元[108] - 2020年第二季度公司归属于普通股股东的净收益为1.9亿美元，较2019年同期的2.83亿美元减少9300万美元，降幅33%[120] - 2020年第二季度公司摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为0.89美元，较2019年同期的1.28美元下降0.39美元，降幅30%[123] 综合收入数据 - 2020年第二季度综合收入为2.32亿美元，2019年同期为3.17亿美元；2020年上半年为2.49亿美元，2019年同期为4.65亿美元[8] 现金及现金等价物数据 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为5.63亿美元，2019年同期为2.87亿美元[11] - 2020年上半年现金及现金等价物增加2.76亿美元，2019年为1.76亿美元[16] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为5.63亿美元，2019年为8.58亿美元[16] - 2020年6月30日和2019年12月31日的现金及现金等价物公允价值分别为5.63亿美元和2.87亿美元[39] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物余额为5.63亿美元，较2019年12月31日的2.87亿美元增加2.76亿美元，循环信贷协议未使用借款额度为7.5亿美元[187] 资产与负债数据 - 截至2020年6月30日，公司总资产为119.5亿美元，2019年同期为121.72亿美元[11] - 截至2020年6月30日，公司总负债为6.374亿美元，2019年同期为6.535亿美元[11] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为55.76亿美元，2019年同期为56.37亿美元[11] - 2020年3月31日总权益为54.03亿美元，6月30日为55.76亿美元[12] - 2019年12月31日总权益为56.37亿美元，6月30日为58.18亿美元[12][13] - 2020年6月30日和2019年12月31日的存货总额分别为2.73亿美元和3.51亿美元[29] - 2020年6月30日和2019年12月31日的物业、厂房及设备净值分别为77.91亿美元和81.7亿美元[30] - 2020年6月30日和2019年12月31日的商誉总额分别为23.46亿美元和23.65亿美元[33] - 2020年6月30日和2019年12月31日的无形资产净值分别为1.01亿美元和1.1亿美元[34] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，嵌入式衍生负债分别为2100万美元和2000万美元，2020年和2019年上半年运营报表其他运营净项净损失分别为100万美元和200万美元[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日，长期债务账面价值分别为39.59亿美元和39.57亿美元，公允价值分别为42.82亿美元和42.95亿美元[49] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，长期债务本金均为40亿美元，账面价值分别为39.59亿美元和39.57亿美元[66] 股息相关数据 - 2020年第二季度和上半年每股普通股股息均为0.30美元和0.60美元，与2019年同期相同[7] - 2020年3 - 6月现金股息支出为0.64亿美元，每股0.3美元[12] - 2019年现金股息支出为1.29亿美元，每股0.6美元[12] 净收益与其他综合收益数据 - 2020年3 - 6月净收益为1.9亿美元，非控股权益收益为0.28亿美元[12] - 2020年3 - 6月其他综合收益为0.14亿美元[12] - 2019年净收益为2.58亿美元，非控股权益收益为0.51亿美元[12] - 2019年其他综合损失为0.6亿美元[12] - 2019年3 - 6月净收益为2.83亿美元，非控股权益收益为0.37亿美元[13] - 2019年3 - 6月其他综合损失为0.03亿美元[13] - 2020年上半年净收益为3.09亿美元，2019年为4.38亿美元[16] 折旧、摊销与现金流量数据 - 2020年上半年折旧和摊销为4.5亿美元，2019年为4.4亿美元[16] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为7.18亿美元，2019年为6.93亿美元[16] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为1.17亿美元，2019年为0.91亿美元[16] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为3.23亿美元，2019年为4.26亿美元[16] 剩余履约义务数据 - 截至2020年6月30日，剩余履约义务约为9.8亿美元，预计2020年剩余时间确认19%，2021 - 2022年确认46%，2023 - 2024年确认35%[27] 税务相关数据 - 2020年第二季度末三个月，公司记录所得税费用3300万美元，税前收入2.51亿美元，有效税率13.4%；2019年同期所得税费用1.02亿美元，税前收入4.22亿美元，有效税率24.2%[51] - 2020年上半年，公司记录所得税费用4600万美元，税前收入3.55亿美元，有效税率13.1%；2019年同期所得税费用9400万美元，税前收入5.32亿美元，有效税率17.7%[53] - 2020年第二季度末三个月，若不考虑2800万美元非控股权益，有效税率将提高1.6个百分点；2019年同期若不考虑3700万美元非控股权益，有效税率将提高2.3个百分点[55] - 2020年上半年，若不考虑5100万美元非控股权益，有效税率将提高2.1个百分点；2019年同期若不考虑6500万美元非控股权益，有效税率将提高2.4个百分点[55][56] - 2020年第二季度，公司因税务审计结算确认1600万美元利息收入和1600万美元所得税收益[60] - 2020年第二季度，公司收到所得税退款（含利息）1.08亿美元，7月又收到200万美元，至此与美国国税局相关税务事项结束[61] - 2020年第二季度公司确认1600万美元利息收入和1600万美元所得税收益[118] - 2020年第二季度公司收到包括利息在内的所得税退款1.08亿美元，7月又收到200万美元[119] - 2020年第二季度公司所得税拨备为3300万美元，较2019年同期的1.02亿美元减少6900万美元[122] - 2020年第二季度公司确认1600万美元利息收入和1600万美元所得税收益，收到所得税退款（含利息）1.08亿美元，7月又收到200万美元[197][199] 利息费用数据 - 2020年第二季度末三个月和上半年，总利息费用分别为4900万美元和9300万美元；2019年同期分别为5900万美元和1.19亿美元[63] - 2020年第二季度公司净利息支出为3200万美元，较2019年同期的5500万美元减少2300万美元[121] 信贷协议数据 - 2019年12月5日，公司签订了7.5亿美元的循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，包括1.25亿美元的信用证子限额[64] - 截至2020年6月30日，循环信贷协议下未使用的借款额度为7.5亿美元，无未偿还信用证；2020年3 - 4月借款5亿美元并偿还，上半年最高借款额5亿美元，加权平均年利率2.05%[64] - 除循环信贷协议外，公司还有一项最高1.45亿美元的双边信用证协议，截至2020年6月30日，约1.26亿美元信用证未偿还[65] - 2019年12月5日公司签订高级担保第四份修订和重述信贷协议，提供最高7.5亿美元循环信贷额度，2024年12月5日到期，含1.25亿美元信用证子限额[200] 高级票据赎回数据 - 2019年11月13日，公司赎回全部剩余5亿美元2020年到期高级票据；2019年12月13日，赎回2.5亿美元2021年到期高级票据，占赎回前本金的50%[66][67] 非控股权益数据 - CHS持有CFN约11%的股权，截至2020年1月1日和6月30日，非控股权益分别为27.4亿美元和27.03亿美元[70][72] - 2020年7月31日，CFN向CHS分配8600万美元[73] - 2020年第二季度归属非控股股东的净利润降至2800万美元，较2019年第二季度的3700万美元减少900万美元[135] - 2020年前六个月归属非控股股东的净利润降至5100万美元，较2019年前六个月的6500万美元减少1400万美元[148] 股票回购数据 - 2018年公司完成5亿美元股票回购计划，回购1090万股；2019年2月授权最高10亿美元回购计划，截至2020年6月30日，共回购1020万股，花费4.37亿美元[75][76][78] - 2019年公司回购约760万股CF Holdings普通股，花费3.37亿美元，2020年上半年回购约260万股，花费1亿美元[123] - 2020年第一季度公司回购约260万股CF Holdings普通股，花费1亿美元，第二季度未回购[189] 累计其他综合收益（损失）数据 - 截至2018年12月31日、2019年6月30日、2019年12月31日和2020年6月30日，累计其他综合收益（损失）分别为 - 3.71亿美元、 - 3.44亿美元、 - 3.66亿美元和 - 4.26亿美元[80] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月内，累计其他综合收益（损失）重分类至收益的金额不重大[80] 法律诉讼数据 - 2013 - 2015年，公司子公司因德州韦斯特化肥厂爆炸案被起诉，截至2015年4月17日超400名原告索赔[82] - 超300起案件已通过保密和解解决，预计由保险全额赔付，剩余案件处于不同阶段，下一批预计2021年开庭[83] 销售成本、毛利润与营业收益数据 - 2020年第二季度销售成本为8.7亿美元，2019年同期为10.03亿美元；2020年上半年销售成本为16.37亿美元，2019年同期为17.84亿美元[88] - 2020年第二季度毛利润为3.34亿美元，2019年同期为4.99亿美元；2020年上半年毛利润为5.38亿美元，2019年同期为7.19亿美元[88] - 2020年第二季度营业收益为2.8亿美元，2019年同期为4.75亿美元；2020年上半年营业收益为4.27亿美元，2019年同期为6.4亿美元[88] - 2020年第二季度公司毛利润为3.34亿美元，较2019年同期的4.99亿美元减少1.65亿美元，降幅33%，主要因平均售价下降15%和销量下降6%，天然气成本下降34%部分抵消影响[120] - 2020年第二季度销售成本降至8.7亿美元，较2019年第二季度的10亿美元减少1.33亿美元，降幅13%[129] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用

普通股相关信息 - 截至2020年5月4日，公司有213,797,277股普通股流通在外，每股面值0.01美元[3] 整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为9.71亿美元，2019年同期为10.01亿美元[6] - 2020年第一季度净利润为9100万美元，2019年同期为1.18亿美元[6] - 2020年第一季度归属于普通股股东的基本和摊薄每股收益均为0.31美元，2019年同期均为0.40美元[6] - 2020年第一季度综合收益为1700万美元，2019年同期为1.48亿美元[7] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为7.53亿美元，2019年同期为2.87亿美元[10] - 截至2020年3月31日，公司总资产为124.41亿美元，2019年同期为121.72亿美元[10] - 截至2020年3月31日，公司总负债为7.038亿美元，2019年同期为6.535亿美元[10] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为54.03亿美元，2019年同期为56.37亿美元[10] - 2020年第一季度每股普通股股息为0.30美元，与2019年同期持平[6] - 2020年第一季度净收益为9100万美元，2019年同期为1.18亿美元[11][14] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为2.92亿美元，2019年同期为3.06亿美元[14] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为6500万美元，2019年同期为7500万美元[14] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为2.42亿美元，2019年同期使用的净现金为2.42亿美元[14] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加4.66亿美元，2019年同期减少1100万美元[14] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为7.53亿美元，2019年同期为6.71亿美元[14] - 2020年第一季度总营收为9.71亿美元，2019年同期为10.01亿美元[23] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，客户预付款分别为2.39亿美元和1.19亿美元[23] - 2020年和2019年第一季度从客户预付款中确认的收入分别约为7500万美元和8500万美元[23] - 截至2020年3月31日，剩余履约义务约为10亿美元，预计2020年剩余时间确认25%，2021 - 2022年确认42%，2023 - 2024年确认33%[25] - 2020年和2019年第一季度基本和摊薄每股收益分别为0.31美元和0.40美元[26] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，存货分别为3.79亿美元和3.51亿美元[27] - 2020年和2019年第一季度物业、厂房及设备折旧和摊销分别为2.08亿美元和1.83亿美元[29] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉分别为23.46亿美元和23.65亿美元[32] - 2020年和2019年第一季度无形资产摊销费用均为200万美元[33] - 2020年和2019年第一季度从PLNL采购氨分别为1000万美元和2200万美元[37] - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物为7.53亿美元，非合格员工福利信托为1800万美元；2019年12月31日，现金及现金等价物为2.87亿美元，非合格员工福利信托为1900万美元[39] - 2020年3月31日，公司现金等价物公允价值为7亿美元，非合格员工福利信托为1800万美元，嵌入式衍生负债为 -1900万美元；2019年12月31日，现金等价物公允价值为2.28亿美元，非合格员工福利信托为1900万美元，衍生负债为 -1200万美元，嵌入式衍生负债为 -2000万美元[40][42] - 2020年3月31日，公司长期债务账面价值为39.58亿美元，公允价值为39.7亿美元；2019年12月31日，账面价值为39.57亿美元，公允价值为42.95亿美元[49] - 2020年第一季度，公司记录所得税费用1300万美元，税前收入1.04亿美元，有效税率12.3%；2019年第一季度，所得税收益800万美元，税前收入1.1亿美元，有效税率 -7.3%[51] - 2020年第一季度所得税费用包含600万美元与美国和外国所得税审计结算相关的收益；2019年第一季度所得税收益包含路易斯安那州3000万美元与资本项目相关的激励性税收抵免[52] - 2020年第一季度，排除非控股权益2300万美元收益后，有效税率为15.8%；2019年第一季度，排除非控股权益2800万美元收益和3000万美元激励性税收抵免后，有效税率为27.4%[53] - 2020年第二季度，公司收到约6100万美元所得税退款和约700万美元利息；预计收到约2900万美元预扣税退款，减少未确认税收利益负债1200万美元[58][59] - 2020年第一季度，公司利息费用为4400万美元，其中借款利息4600万美元，融资协议费用200万美元，税收负债利息 -400万美元；2019年第一季度，利息费用为6000万美元，借款利息5700万美元，融资协议费用300万美元[60] - 2020年3月31日止三个月，公司净销售额为9.71亿美元，成本为7.67亿美元，毛利润为2.04亿美元[93] - 2019年3月31日止三个月，公司净销售额为10.01亿美元，成本为7.81亿美元，毛利润为2.2亿美元[93] - 2020年和2019年3月31日止三个月，公司普通股股东应占净收益分别为6800万美元和9000万美元，净收益减少24%，即2200万美元[113][118] - 2020年第一季度毛利润降至2.04亿美元，较2019年第一季度的2.20亿美元减少1600万美元，主要因平均售价下降16%使毛利润减少2.03亿美元，天然气成本下降29%使毛利润增加8700万美元，销量增加15%使毛利润增加7400万美元[118] - 2020年第一季度净利息费用降至4300万美元，较2019年第一季度的5600万美元减少1300万美元，主要因2019年赎回部分高级票据[119] - 2020年第一季度所得税费用增至1300万美元，较2019年第一季度的所得税收益800万美元增加2100万美元，主要因2019年第一季度确认3000万美元激励性税收抵免[120] - 2020年第一季度摊薄后普通股股东应占每股净收益降至0.31美元，较2019年第一季度的0.40美元下降23%，即0.09美元，主要因2019年第一季度确认3000万美元激励性税收抵免和毛利润降低，部分被流通股减少4%抵消[120] - 2020年第一季度净销售额为9.71亿美元，较2019年第一季度的10.01亿美元减少3000万美元，降幅3%，主要因平均售价下降16%，部分被销量增长15%抵消[122][123] - 2020年第一季度销售成本为7.67亿美元，较2019年第一季度的7.81亿美元减少1400万美元，降幅2%，主要因天然气成本降低，部分被销量增加和运输成本上升抵消[122][125] - 2020年第一季度毛利润为2.04亿美元，较2019年第一季度的2.2亿美元减少1600万美元，降幅7%，毛利率从22%降至21%[122] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为5400万美元，较2019年第一季度的5800万美元减少400万美元，降幅7%，主要因某些公司办公室举措成本降低[122][126] - 2020年第一季度其他经营净费用为600万美元，较2019年第一季度的400万美元增加200万美元，增幅50%，主要因外汇交易损失增加[122][126] - 2020年第一季度运营收益为1.47亿美元，较2019年第一季度的1.65亿美元减少1800万美元，降幅11%[122] - 2020年第一季度净利息费用为4300万美元，较2019年第一季度的5600万美元减少1300万美元，降幅23%，主要因赎回部分票据[122][127] - 2020年第一季度所得税费用为1300万美元，有效税率12.3%；2019年第一季度所得税收益为800万美元，有效税率 -7.3%[122][128] - 2020年第一季度归属于非控股股东的净利润为2300万美元，较2019年第一季度的2800万美元减少500万美元，降幅18%，主要因CFN盈利下降[122][123] - 2020年第一季度摊薄后归属于普通股股东的每股净收益为0.31美元，较2019年第一季度的0.4美元减少0.09美元，降幅23%，主要因2019年的税收抵免和平均售价降低，部分被天然气成本降低和股份回购抵消[122][134] - 2020年第一季度公司回购约260万股股票，花费1亿美元，截至2020年3月31日共回购1020万股，花费4.37亿美元[164][168] - 2020年前三个月资本支出为6700万美元，低于2019年同期的8000万美元，预计2020年全年资本支出在3.5亿至4亿美元之间，低于此前预期的4亿至4.5亿美元[168][169] - 2020年第一季度，经营活动净现金流入2.92亿美元，较2019年同期减少1400万美元；投资活动净现金使用6500万美元，较2019年同期减少1000万美元；融资活动净现金流入2.42亿美元，而2019年同期为净现金使用2.42亿美元[193][194][195] 公司运营与业务布局 - 公司有3000名员工，运营着位于美国、加拿大和英国的制造综合体及北美的存储、运输和分销网络[16] - 公司主要资产包括美国、加拿大和英国的多个氮制造设施及相关运输网络等[98] - 公司业务被美、英、加等国及相关州和省份认定为关键基础设施或必要业务，生产未受疫情显著影响[102] 会计准则相关 - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2018 - 15，预计对未来财务结果可能有影响[21] - 2019年12月FASB发布ASU No. 2019 - 12，公司预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[22] 税收相关事项 - 2020年3月，总统签署《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，公司认为该法案对其适用性有限[54] - 公司完成对Terra Industries Inc.的收购后，2012年修正某些税务申报，2019年初美国国税局完成审查并提交报告，2019年12月联合委员会批准所得税相关事项审计报告，2020年第二季度批准预扣税事项审计报告[55][56][57][59] - 2020年第二季度，公司收到6800万美元所得税退款，包括利息[95] 信贷与债务相关 - 2019年12月5日，公司签订了最高7.5亿美元的循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，包括1.25亿美元的信用证子限额[62] - 2020年3月，公司借款5亿美元以确保财务灵活性，截至3月31日，未使用借款额度为2.5亿美元，3个月加权平均年利率为2.05%[65] - 2020年4月，公司偿还了5亿美元借款，未使用借款额度恢复到7.5亿美元[66] - 除循环信贷协议中的信用证额度外，公司还有一项双边协议，提供最高1.45亿美元的信用证，截至2020年3月31日，约1.24亿美元的信用证已开出[67] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司长期债务为40亿美元，账面价值分别为39.58亿美元和39.57亿美元[70] - 2019年11月13日，公司赎回了2020年到期的7.125%高级票据剩余的5亿美元本金[72] - 2019年12月13日，公司赎回了2021年到期的高级票据2.5亿美元本金，占赎回前本金的50%[73] - 2020年3月公司为确保财务灵活性，根据7.5亿美元的循环信贷协议借款5亿美元，4月偿还该笔借款[161] - 截至2020年3月31日，双边协议下约有1.24亿美元的信用证未偿还，该协议提供最高1.45亿美元的信用证额度[178] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司长期债务本金均为40亿美元，账面价值分别为39.58亿美元和39.57亿美元[179] - 2019年11月13日，公司赎回全部剩余本金为5亿美元的7.125%高级票据，确认债务清偿损失1200万美元[180] - 2019年12月13日，公司赎回本金为2.5亿美元的3.400%高级有担保票据，占赎回前未偿还本金的50%，确认债务清偿损失900万美元[182] 非控股权益相关 - CHS拥有CFN约11%的股权，截至2020年3月31日，非控股权益余额为26.75亿美元[76][78] 股票回购相关 - 2018年公司完成5亿美元的股票回购计划，回购1090万股；2019年2月授权最高10亿美元的股票回购计划，截至2020年3月31日，已回购1020万股，花费4.37亿美元[80][81][83] 法律诉讼相关 -

天然气价格对生产成本的影响 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，生产一吨氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的成本分别变动约33美元、21美元、15美元和15美元[397] 未平仓衍生品合约情况 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司持有的未平仓衍生品合约分别为4110万MMBtu和660万MMBtu[399] 天然气远期曲线价格对衍生品头寸公允价值的影响 - 2019年12月31日，天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品头寸公允价值将增加1700万美元；下跌1美元，公允价值将减少1900万美元[399] 高级票据情况 - 截至2019年12月31日，公司有六系列高级票据，本金总额40亿美元，账面价值和公允价值分别约为39.6亿美元和42.9亿美元[400] 养老金计划预计福利义务 - 截至2019年12月31日，北美和英国养老金计划的预计福利义务分别为8.39亿美元和5.97亿美元[409] 净销售额情况 - 2019年、2018年和2017年净销售额分别为45.9亿美元、44.29亿美元和41.3亿美元[412] 净利润情况 - 2019年、2018年和2017年净利润分别为6.46亿美元、4.28亿美元和4.5亿美元[412] - 2019年、2018年和2017年归属于普通股股东的净利润分别为4.93亿美元、2.9亿美元和3.58亿美元[412] - 2019年净利润为4.93亿美元，2018年为2.90亿美元[418] - 2019 - 2017年净收益分别为6.46亿美元、4.28亿美元、4.50亿美元[419] 每股收益情况 - 2019年、2018年和2017年基本每股收益分别为2.24美元、1.25美元和1.53美元[412] - 2019年、2018年和2017年，普通股股东基本每股收益分别为2.24美元、1.25美元和1.53美元，摊薄后每股收益分别为2.23美元、1.24美元和1.53美元[472] 综合收益情况 - 2019年、2018年和2017年综合收益分别为6.51亿美元、3.31亿美元和5.85亿美元[414] - 2019年其他综合收益为0.05亿美元，2018年为1.35亿美元[418] 现金及现金等价物情况 - 2019年现金及现金等价物为2.87亿美元，2018年为6.82亿美元[417] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为2.87亿美元，2018年为6.82亿美元[490] 应收账款净额情况 - 2019年应收账款净额为2.42亿美元，2018年为2.35亿美元[417] 存货情况 - 2019年存货为3.51亿美元，2018年为3.09亿美元[417] 总资产情况 - 2019年总资产为121.72亿美元，2018年为126.61亿美元[417] 总流动负债情况 - 2019年总流动负债为6.65亿美元，2018年为7.05亿美元[417] 长债情况 - 2019年长债为39.57亿美元，2018年为46.98亿美元[417] 股东权益总额情况 - 2019年股东权益总额为28.97亿美元，2018年为29.58亿美元[417] 非控股股东权益情况 - 2019年非控股股东权益为27.40亿美元，2018年为27.73亿美元[417] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为15.05亿美元、14.97亿美元、16.31亿美元[419] - 2019 - 2017年投资活动使用的净现金分别为3.19亿美元、3.75亿美元、4.13亿美元[419] - 2019 - 2017年融资活动使用的净现金分别为15.83亿美元、12.70亿美元、15.64亿美元[419] 子公司收购情况 - 2018年4月2日，公司子公司以3.88亿美元现金收购TNCLP全部4612562个公开交易普通股单位[424] 公司权益情况 - 公司拥有CFN约89%的会员权益，CHS持有其余部分[421][425] - 公司拥有Point Lisas Nitrogen Limited 50%的权益[421] 会计政策变更影响 - 2018年1月1日采用ASU No. 2014 - 09，导致期初留存收益减少100万美元[430] - 2019年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 02《租赁（主题842）》，对租赁会计进行调整，采用可选过渡方法，对留存收益期初余额的累积影响调整不重大[456] - 2019年1月1日，公司采用ASU No. 2017 - 12《衍生工具和套期保值（主题815）》，对套期活动会计进行改进，对合并财务报表无影响[457] - 公司计划于2020年1月1日前瞻性采用ASU No. 2018 - 15，预计对合并财务报表无重大影响[458] - 公司正在评估2020年12月15日后采用ASU No. 2019 - 12对合并财务报表的影响[459][461] 公司运营及资产情况 - 公司约有3000名员工，运营加拿大、英国和美国的制造工厂[420] - 公司主要资产包括美国5个、加拿大2个、英国2个氮制造工厂等[421] 联营企业核算情况 - 公司对未合并但有重大影响的联营企业采用权益法核算，持有PLNL 50%的股权，其净收益计入经营收益[434] 不动产、厂房和设备核算情况 - 不动产、厂房和设备按成本计价，折旧和摊销采用直线法，不同资产的预计使用寿命不同，如移动和办公设备为3 - 10年[436] 工厂检修支出核算情况 - 工厂检修支出采用递延法核算，发生时资本化，在受益期内直线摊销，最长不超过5年[437] 商誉减值测试情况 - 每年第四季度对商誉进行减值测试，若公允价值低于账面价值则确认减值损失[439] 总营收情况 - 2019年全年总营收为45.9亿美元，2018年为44.29亿美元[460] 各地区营收情况 - 2019年北美地区营收为38.49亿美元，2018年为36.2亿美元；欧洲及其他地区2019年营收为7.41亿美元，2018年为8.09亿美元[460] 连续供应产品合同收入情况 - 2019年和2018年，连续供应产品合同的收入分别为5500万美元和8500万美元[463] 客户预付款情况 - 截至2019年和2018年12月31日，客户预付款分别为1.19亿美元和1.49亿美元，2019年减少主要因氮价格降低和需求减弱[469] 剩余履行义务情况 - 截至2019年12月31日，剩余履行义务约11亿美元，预计2020年确认约31%，2021 - 2022年确认约39%，2023 - 2024年确认约30%，客户未履行义务的最低支付额约2.83亿美元[470] 稀释每股收益相关情况 - 2019年、2018年和2017年，稀释每股收益计算中，反稀释股票期权未包含的股份分别为140万股、150万股和370万股[472] 物业、厂房及设备净值情况 - 2019年和2018年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为8.17亿美元和8.623亿美元[474] 物业、厂房及设备出售收益情况 - 2019年出售明尼苏达州Pine Bend干散货存储和物流设施，收益5500万美元，税前收益4500万美元[474] 物业、厂房及设备折旧和摊销情况 - 2019年、2018年和2017年，物业、厂房及设备折旧和摊销分别为8.55亿美元、8.65亿美元和8.48亿美元[475] 商誉总额情况 - 2019年和2018年12月31日，商誉总额分别为23.65亿美元和23.53亿美元[478] 无形资产摊销费用情况 - 2019年、2018年和2017年，无形资产摊销费用分别为800万美元、700万美元和900万美元[479] 对PLNL权益法投资情况 - 截至2019年12月31日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为8800万美元，比公司在PLNL账面价值中的份额多4500万美元[483] 从PLNL购买氨金额情况 - 公司2019年、2018年和2017年从PLNL购买氨的金额分别为6900万美元、8600万美元和7600万美元[484] PLNL税务相关情况 - 特立尼达税务机关对PLNL 2011年和2012年的税收提出约1200万美元的评估，公司持有PLNL 50%的权益，有效份额为50%[485] - 2019年第三季度，PLNL在税收赦免计划下向税务机关支付预扣税，并确认3200万美元的费用，公司承担1600万美元[486] - 2018年，NGC与PLNL和解仲裁案，税后净影响使公司在运营子公司的收益增加约1900万美元[487] - 2017年第二季度，PLNL因税务争议计提准备金，使公司当年在PLNL的收益减少约700万美元[488] 合资企业权益出售收益情况 - 2017年第四季度，公司出售合资企业权益，确认1400万美元的收益[489] 嵌入式衍生负债及运营净损失情况 - 截至2019年和2018年12月31日，嵌入式衍生负债分别为2000万美元和2100万美元，2019年、2018年和2017年运营净损失分别为400万美元、100万美元和400万美元[497] 长期债务账面价值及公允价值情况 - 截至2019年12月31日，公司长期债务账面价值为39.57亿美元，公允价值为42.95亿美元；2018年账面价值为46.98亿美元，公允价值为42.65亿美元[500] 所得税情况 - 2019 - 2017年国内所得税分别为6.79亿美元、5.16亿美元、 - 1.86亿美元，非美国所得税分别为0.93亿美元、0.31亿美元、0.61亿美元[505] - 2020年上半年公司预计收到约5700万美元现金退款，包括利息，2019年第四季度确认500万美元利息收入（税后400万美元）和1000万美元所得税费用减少[508] - 若获批，公司预计收到约2900万美元额外退税，记录约1200万美元所得税费用减少，此前记录与加拿大税务相关的2700万加元（约2100万美元）税收应收款[509] - 2017年第四季度公司记录4.91亿美元所得税收益，2018年过渡税负债临时金额增加1600万美元，使当年有效税率提高约3个百分点[510] - 2019 - 2017年公司税前利润分别为7.72亿美元、5.47亿美元、 - 1.25亿美元，预计按美国法定税率计算的税收分别为1.62亿美元、1.15亿美元、 - 0.44亿美元[516] - 2019 - 2017年公司实际所得税分别为1.26亿美元、1.19亿美元、 - 5.75亿美元，有效税率分别为16.3%、21.7%、457.2%[516] - 2018年公司收购TNCLP公共单位，有效税率受递延所得税负债减少1600万美元影响[517] - 2019 - 2017年州所得税分别包含700万美元、 - 300万美元、 - 3000万美元州净营业亏损结转的所得税费用（收益）[518] - 2019 - 2017年州所得税受州税收抵免影响分别为2500万美元、1800万美元、100万美元，2018年记录估值备抵净增加1100万美元[519] - 公司因2017年净营业亏损结转记录约2200万美元所得税应收款，2019年收到退款，利用3600万美元可退还税收抵免减少当年应付所得税，2019年底无美国联邦净营业亏损结转[523] 递延所得税资产、负债及净负债情况 - 2019年递延所得税资产为31800万美元，2018年为30900万美元；2019年递延所得税负债为15.64亿美元，2018年为14.26亿美元；2019年净递延所得税负债为12.46亿美元，2018年为11.17亿美元[524] 外国子公司净经营亏损结转及递延所得税资产情况 - 2018年末和2017年末，公司外国子公司净经营亏损结转额分别为3.79亿美元和3.83亿美元，对应递延所得税资产分别为9900万美元和1亿美元；2019年外国净经营亏损结转额消除，导致净经营亏损结转递延所得税资产净减少9900万美元[524] 未确认税收利益情况 - 2019年末未确认税收利益为1.04亿美元，2018年末为1.26亿美元；若未来确认这些未确认税收利益，公司有效税率将受7300万美元影响[525] - 2019年未确认税收利益增加2200万美元，主要与州投资税收抵免有关；减少4400万美元，主要与美国国税局审计报告相关修订纳税申报单获联合委员会批准有关[526] 利息费用和罚款情况 - 2019年、2018年和2017年分别记录利息费用和罚款400万美元、100万美元和200万美元；2019年末和2018年末应计利息和罚款分别为3300万美元和2900万美元[528] 养老金计划资产公允价值情况 - 截至2019年12月31日，北美养老金计划资产公允价值为7.9亿美元，2018年为6.7

公司基本信息 - 公司拥有3000名员工，在加拿大、英国和美国运营制造工厂[16] - 公司拥有约3000名员工，在加拿大、英国和美国运营世界级制造综合体[130] - 截至2019年9月30日，公司主要资产包括美国5家、加拿大2家、英国2家氮肥制造设施等[131] - 公司在特立尼达和多巴哥的合资氨厂拥有50%的权益[130][132] - 公司报告的业务板块包括氨、粒状尿素、UAN、AN和其他，管理层用毛利润评估板块表现和分配资源[97] - 其他业务包括柴油尾气处理液、尿素溶液、硝酸和复合肥产品[200] 普通股相关信息 - 截至2019年10月28日，公司有217,431,811股普通股流通在外，每股面值0.01美元[3] 净销售额相关数据 - 2019年第三季度净销售额为10.38亿美元，2018年同期为10.40亿美元；2019年前九个月净销售额为35.41亿美元，2018年同期为32.97亿美元[5] - 2019年第三季度总营收为10.38亿美元，2018年同期为10.40亿美元[25] - 2019年前九个月总营收35.41亿美元，2018年同期为32.97亿美元[26] - 2019年第三季度净销售额为10.38亿美元，销售成本为8.1亿美元，毛利润为2.28亿美元[99] - 2018年第三季度，公司净销售额为10.4亿美元，销售成本为8.67亿美元，毛利润为1.73亿美元[99] - 2019年前九个月净销售额为35.41亿美元，2018年同期为32.97亿美元[100] - 2019年前九个月销售成本为25.94亿美元，2018年同期为26.22亿美元[100] - 2019年前九个月毛利润为9.47亿美元，2018年同期为6.75亿美元[100] - 2019年前九个月营业收益为8.28亿美元，2018年同期为5.71亿美元[100] - 2019年第三季度净销售额为10.38亿美元，销售成本为8.1亿美元，毛利润为2.28亿美元[108] - 2019年前九个月公司合并净销售额为35.41亿美元，2018年前九个月为32.97亿美元[109][115] - 2019年前九个月公司合并销售成本为25.94亿美元，2018年前九个月为26.22亿美元[109][115] - 2019年前九个月公司合并毛利润为9.47亿美元，2018年前九个月为6.75亿美元[109][115] - 2019年前九个月公司合并经营收益为8.28亿美元，2018年前九个月为5.71亿美元[109][115] - 2019年前九个月公司合并净收益为5.52亿美元，2018年前九个月为3.33亿美元[109][115] - 2019年前九个月归属于普通股股东的净收益为4.38亿美元，2018年前九个月为2.41亿美元[109][115] - 2018年第三季度公司合并净销售额为10.4亿美元，2019年对应数据未按此季度对比给出[112] - 九个月内公司合并净收益为5.52亿美元[120] - 2019年和2018年前九个月产品销量均为1460万产品吨[133] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，产品销量均为480万产品吨[134] - 2019年第三季度产品平均售价为218美元/吨，第二季度为263美元/吨，环比下降[137] - 2019年和2018年第三季度产品平均售价均为218美元/吨[138] - 2019年前九个月产品平均售价为243美元/吨，2018年同期为226美元/吨，同比增长8%，净销售额增加约2.15亿美元[139] - 2019年第三季度净销售额为10.38亿美元，与2018年同期基本持平；九个月净销售额为35.41亿美元，较2018年同期的32.97亿美元增长7%[156][157] - 2019年前三季度总净销售额增加2.44亿美元，即7%，达到35.4亿美元，平均售价增长8%使净销售额增加2.15亿美元[164] - 2019年前三季度平均售价为每吨243美元，较2018年同期的每吨226美元增长8% [165] 净利润相关数据 - 2019年第三季度净利润为1.14亿美元，2018年同期为7100万美元；2019年前九个月净利润为5.52亿美元，2018年同期为3.33亿美元[5] - 2019年第三季度归属于普通股股东的净利润为6500万美元，2018年同期为3000万美元；2019年前九个月为4.38亿美元，2018年同期为2.41亿美元[5] - 2019年第三季度基本和摊薄后每股收益均为0.29美元，2018年同期均为0.13美元；2019年前九个月基本每股收益为1.98美元，摊薄后为1.97美元，2018年同期均为1.03美元[5] - 2019年第三季度和前九个月每股股息均为0.30美元和0.90美元，与2018年同期相同[5] - 截至2019年9月30日的九个月，净收益为5.52亿美元，2018年同期为3.33亿美元[14] - 2019年第三季度和前九个月，归属于普通股股东的净利润分别为6500万美元和4.38亿美元，2018年同期分别为3000万美元和2.41亿美元[29] - 2019年第三季度营业收益为1.88亿美元，利息费用为6300万美元[108] - 2019年第三季度税前收益为1.33亿美元，所得税费用为1900万美元，净利润为1.14亿美元[108] - 2019年第三季度综合收益为8400万美元，归属于普通股股东的综合收益为3500万美元[108] - 2019年前九个月公司综合收益为5.49亿美元，2018年前九个月综合收益数据未明确对比[110] - 2019年前九个月归属于普通股股东的综合收益为4.35亿美元，2018年前九个月为3.1亿美元[110][113] - 截至2018年9月30日九个月，公司净收益为3.33亿美元，综合收入为2.89亿美元，归属于普通股股东的综合收入为1.97亿美元[116] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司归属于普通股股东的净收益分别为6500万美元和3000万美元；前九个月分别为4.38亿美元和2.41亿美元[143] - 2019年第三季度归属普通股股东的净利润为6500万美元，较2018年同期的3000万美元增长117%，即增加3500万美元[153] - 2019年第三季度摊薄后归属普通股股东的每股净利润为0.29美元，较2018年同期的0.13美元增长123%，即增加0.16美元[153] - 2019年前三季度摊薄后归属于普通股股东的每股净收益较2018年同期增加0.94美元，达到1.97美元 [177] 资产负债相关数据 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为10.19亿美元，2018年同期为6.82亿美元[8] - 截至2019年9月30日，总资产为129.02亿美元，2018年同期为126.61亿美元[8] - 截至2019年9月30日，总负债为7.221亿美元，2018年同期为6.93亿美元[8] - 截至2019年9月30日，股东权益为56.81亿美元，2018年同期为57.31亿美元[8] - 2019年6月30日总权益为58.18亿美元，9月30日为56.81亿美元[9] - 2019年6 - 9月净利润6500万美元，其他综合损失3000万美元[9] - 2019年6 - 9月回购库存股7200万美元，员工持股计划发行普通股带来1100万美元增长[9] - 2019年6 - 9月现金股息支出6700万美元，向非控股股东分配1亿美元[9] - 2018年12月31日总权益为57.31亿美元，2019年9月30日为56.81亿美元[9] - 2018年净利润4.38亿美元，其他综合损失300万美元[9] - 2018年回购库存股2.5亿美元，员工持股计划发行普通股带来1700万美元增长[9] - 2018年现金股息支出2亿美元，向非控股股东分配1.86亿美元[9] - 2018年6月30日总权益为63.22亿美元，9月30日为61.63亿美元[10][11] - 2018年6 - 9月净利润3000万美元，其他综合收益100万美元[10] - 2019年前九个月折旧和摊销为6.63亿美元，2018年同期为6.67亿美元[14] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为12.03亿美元，2018年同期为12.43亿美元[14] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为2.11亿美元，2018年同期为2.38亿美元[14] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为6.53亿美元，2018年同期为8.14亿美元[14] - 2019年前九个月现金及现金等价物增加3.37亿美元，2018年同期增加1.87亿美元[14] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为10.19亿美元，2018年同期为10.22亿美元[14] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，客户预付款分别为1.84亿美元和1.49亿美元[26] - 截至2019年9月30日，剩余履约义务约12亿美元，预计2019年剩余时间确认7%，2020 - 2021年确认51%，2022 - 2023年确认28% [28] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，存货分别为2.96亿美元和3.09亿美元[30] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为82.47亿美元和86.23亿美元[32] - 2019年第一季度出售明尼苏达州设施，获5500万美元收益，确认4500万美元税前利润[32] - 2019年第三季度和前九个月，物业、厂房及设备折旧和摊销分别为2.18亿美元和6.48亿美元，2018年同期分别为2.27亿美元和6.48亿美元[33] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商誉分别为23.44亿美元和23.53亿美元[36] - 截至2019年9月30日，对PLNL的权益法投资总账面价值为8700万美元，比其账面价值多4600万美元[40] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物公允价值为10.19亿美元，非合格员工福利信托公允价值为1900万美元 [44] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，嵌入式衍生负债分别为2400万美元和2100万美元，2019年前三季度和2018年前三季度净损失分别为300万美元和200万美元 [51] - 2019年9月30日，长期债务账面价值为47.03亿美元，公允价值为48.93亿美元；2018年12月31日，账面价值为46.98亿美元，公允价值为42.65亿美元 [53] - 2019年前三季度，公司记录所得税费用1900万美元，税前收入1.33亿美元，有效税率14.6%；2018年前三季度，所得税费用1200万美元，税前收入8300万美元，有效税率15.3% [55] - 2019年前三季度，所得税费用包含路易斯安那州3000万美元激励性税收抵免 [56] - 2019年前三季度，总利息费用为6300万美元；2018年前三季度为5900万美元 [59] - 公司有一项最高7.5亿美元的循环信贷协议，2020年9月18日到期，截至2019年9月30日，借款能力为7.5亿美元，无未偿还信用证和借款 [60][63] - 公司双边协议开具信用证额度达1.45亿美元，较2019年1月增加2000万美元，截至2019年9月30日，未偿还信用证约1.28亿美元[65] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司长期债务本金均为47.5亿美元，账面价值分别为47.03亿美元和46.98亿美元，扣除一年内到期债务后，净额分别为42.5亿美元和46.98亿美元[67] - 2019年第三季度和前九个月，公司租赁成本分别为3100万美元和9200万美元，其中运营租赁成本分别为2400万美元和7100万美元[74] - 截至2019年9月30日，公司运营租赁使用权资产为2.64亿美元，当前运营租赁负债为8700万美元，运营租赁负债为1.81亿美元，总计2.68亿美元[76] - 截至2019年9月30日，公司运营租赁加权平均剩余租赁期限为5年，加权平均折现率为4.9%[77] - 公司运营租赁未折现现金流为3.01亿美元，扣除利息后运营租赁负债为2.68亿美元，其中长期运营租赁负债为1.81亿美元[78] - 截至2018年12月31日，按旧租赁会计准则，初始或剩余不可撤销租赁期超一年的运营租赁未来最低租赁付款总额为3.63亿美元[79] - 截至2019年1月1日和9月30日，非控股权益余额分别为3.10