文章核心观点 文章围绕CF Industries展开，介绍其股价表现、即将披露的财报预期、分析师评级变化、估值指标及所在行业排名等情况，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 股价表现 - 最新收盘价76.84美元，较前一日上涨1.76%，跑赢标普500当日涨幅1.25%，道指上涨0.97%，纳斯达克上涨1.3% [1] - 过去一个月股价下跌8.69%，同期基础材料板块下跌7.18%，标普500上涨1.58% [1] 财报预期 - 2024年2月14日将公布财报，预计每股收益1.56美元，较去年同期下降64.14% [1] - 扎克斯共识预期营收14.9亿美元，较去年同期下降42.99% [1] 分析师评级 - 分析师预估变化与短期股价表现相关，扎克斯排名模型考虑这些变化并提供评级系统 [2] - 过去30天，共识每股收益预估上调0.8%，目前CF Industries扎克斯排名为3（持有） [2] 估值指标 - 预期市盈率11.65，高于行业平均的9.64，意味着公司股价相对行业有溢价 [3] - 市盈增长比率1.94，高于化肥行业平均的1.38 [3] 行业排名 - 化肥行业属于基础材料板块，扎克斯行业排名198，处于超250个行业中排名后22% [3] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业活力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 股市显示拜登今年可能连任，若其成功获选，可再生能源、电动汽车、医疗保健、科技、大麻等行业股票有望受益，推荐三只在拜登政策框架下有望繁荣的股票 [1] 分组1：CF Industries（CF） - 美国农业部将2.07亿美元投入42个州的可再生能源和国内肥料计划，旨在振兴经济、支持农牧民 [2] - 该发展对肥料公司有利，CF Industries作为领先的氮肥企业，利用能源价格差异和全球肥料需求，去年受益于欧洲天然气价格飙升，凭借北美能源成本优势，过去12个月自由现金流达23.7亿美元 [3] - 基于全球肥料需求和农业供应链前景，CF股票有望为投资者带来丰厚股息 [3] 分组2：Green Thumb Industries（GTBIF） - 拜登连任可能推动大麻股票发展，其大麻改革提案与年轻群体支持一致，或促使监管转变，为大麻公司带来新市场和有利商业环境 [4][5] - GTBIF第三季度收入环比增长9%至2.75亿美元，资产负债表稳健，现金达1.37亿美元，GAAP净收入1100万美元，调整后EBITDA达8300万美元，占销售额30% [5] - GTBIF股票在过去六个月飙升90%，获Tiprank分析师强烈买入评级，预计较当前水平有16%上涨空间 [5] 分组3：Marvell Technology（MRVL） - 拜登加强美国半导体实力的举措使Marvell Technology受益，其旨在稳定供应链和促进创新，公司涉足人工智能领域，将从本地制造能力提升中获益 [6] - Marvell Technology第三季度销售额达14.2亿美元，超出预期2000万美元，在市场困境中表现出色，财务业绩强劲 [6][7]

文章核心观点 公司宣布2024年各季度财务结果公布时间及业绩电话会议时间，并将提前提供电话会议拨入详情 [1] 各季度财务结果及会议安排 2023年第四季度 - 财务结果公布时间：2024年2月14日周三股市收盘后 [1] - 电话会议时间：2024年2月15日周四上午10:00（美国东部时间） [1] 2024年第一季度 - 财务结果公布时间：2024年5月1日周三股市收盘后 [1] - 电话会议时间：2024年5月2日周四上午10:00（美国东部时间） [1] 2024年第二季度 - 财务结果公布时间：2024年8月7日周三股市收盘后 [1] - 电话会议时间：2024年8月8日周四上午11:00（美国东部时间） [1] 2024年第三季度 - 财务结果公布时间：2024年10月30日周三股市收盘后 [1] - 电话会议时间：2024年10月31日周四上午10:00（美国东部时间） [1] 公司信息 - 公司使命是为世界可持续地提供清洁能源以满足粮食和能源需求 [2] - 公司致力于氨生产网络脱碳，以实现绿色和蓝色氢及氮产品用于能源、化肥等工业活动 [2] - 公司在美国、加拿大和英国拥有制造基地，在北美有存储、运输和分销网络，具备全球物流能力 [2] - 公司会在官网发布投资者公告和额外信息，鼓励关注者常查看 [2]

财务表现 - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.在2023年第三季度的净销售额为12.73亿美元，同比下降45.1%[4] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.在2023年第三季度的毛利为3.77亿美元，同比下降58.8%[4] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.在2023年第三季度的净利润为2.3亿美元，同比下降57.3%[4] - 2023年9月30日，CF Industries Holdings, Inc.的净利润为14.86亿美元，较2022年同期的29.28亿美元有所下降[9] - 2023年9月30日，CF Industries Holdings, Inc.的总营收为12.73亿美元，较2022年同期的23.21亿美元有所下降[12] - 2023年9月30日，CF Industries Holdings, Inc.的每股基本收益为0.85美元，较2022年同期的2.19美元有所下降[13] - CF Industries Holdings, Inc.的净利润主要归属于普通股股东，2023年9月30日为1.64亿美元，较2022年同期的4.38亿美元有所下降[13] - 2023年第三季度，公司的有效税率为9.1%，相比2022年同期的22.3%显著降低[29] - 2023年前九个月，公司的有效税率为18.0%，相比2022年同期的23.8%有所下降[29] - 公司在2022年前九个月因加拿大税务局的权威事项而承担了7800万美元的所得税负担[32] - 公司在2022年前九个月对未确认税收利益的负债进行了约3.14亿美元的准备，并相应地进行了所得税负担[33] - 公司在2022年前九个月因转让养老金义务而产生了2400万美元的养老金结算损失[35] - 公司持有的现金及其他投资总价值为3254万美元[21] - 公司长期债务的公允价值为2656万美元[26] - 公司持有的长期债务截至2023年9月30日为30亿美元[38] 业务情况 - CF Industries Holdings, Inc.的主要产品包括氨、颗粒尿素、尿素铵硝酸盐溶液（UAN）、硝酸铵（AN）和其他氮产品[12] - 公司的主要客户包括合作社、独立肥料经销商、批发商和工业用户[54] - CF Industries Holdings, Inc. 的核心产品是含有82%氮和18%氢的无水氨（氨）[54] - CF Industries Holdings, Inc. 与 thyssenkrupp 签署了一项工程和采购合同，以在 Donaldsonville 复合物生产绿色氢[56] - CF Industries Holdings, Inc. 与 Mitsui & Co., Ltd. 签署了一项联合开发协议，计划建设一个出口导向的蓝色氨生产设施[56] - CF Industries Holdings, Inc. 与 JERA Co., Inc. 签署了一项谅解备忘录，长期供应高达每年50万吨的清洁氨[56] - CF Industries Holdings, Inc. 与 LOTTE CHEMICAL Corporation 签署了一项谅解备忘录，共同探索在美国开发清洁氨生产的可能性[56] - CF Industries Holdings, Inc. 与 POSCO Holdings Inc. 签署了一项联合开发协议期限表，评估在新的 Blue Point 复合物建立一个出口导向的蓝色氨设施[56] 生产成本 - 自然气体是生产氮产品的主要原材料，占制造成本的40%至50%[63] - 2023年第三季度，天然气的平均每日市场价格为2.58美元，较去年同期下降68%[63] - 2023年第三季度，CF Industries的天然气生产成本降低70%，每百万英热单位为2.54美元，较去年同期下降46%[64] 产品销售 - 2023年第三季度，CF Industries Holdings, Inc. 的产品平均售价为每吨268美元，较2022年第三季度的每吨527美元下降了49%[62] - 2023年第三季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的资产衍生品中天然气衍生品的净负债位置为8百万美元，较2022年12月31日的73百万美元有所减少[42] - 2023年第三季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的净衍生品负债为8百万美元，较2022年12月31日的73百万美元有所减少[42] 业务部门表现 - Ammonia部门2023年第三季度净销售额为2.35亿美元，较2022年同期下降56%[109] - Granular Urea部门2023年第三季度净销售额为3.6亿美元，较2022年同期下降48%[115] - UAN部门2023年第三季度的净销售额同比下降了41%，达到4.35亿美元，平均销售价格每吨下降了50%[120] - AN部门2023年第三季度的净销售额同比下降了37%，达到1.14亿美元，平均销售价格每吨下降了45%[124] - 其他部门2023年第三季度的净销售额为1.29亿美元，同比2022年第三季度的1.85亿美元下降了30%[131]

财务表现 - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度净销售额为17.75亿美元，同比下降47.5%[4] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度净利润为6.06亿美元，同比下降54.8%[5] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度每股基本收益为2.71美元，同比下降51.6%[5] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度每股摊薄收益为2.70美元，同比下降51.7%[5] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度每股股利为0.40美元[5] - 2023年6月30日，CF Industries的存货总额为319百万美元，较2022年底的474百万美元有所下降[14] - 2023年6月30日，CF Industries的固定资产净额为6,218百万美元，较2022年底的6,437百万美元有所下降[16] - 2023年6月30日，CF Industries的折旧和摊销费用分别为218百万美元和422百万美元，较2022年同期有所下降[17] - 2023年上半年，CF Industries的资本化的工厂转产成本为47百万美元，较2022年同期有所增加[18] - 2023年6月30日，CF Industries的PLNL股权法投资的总账面价值为72百万美元，较PLNL的账面价值高出32百万美元[18] - 2023年6月30日，CF Industries的现金及其他投资总额为3,219百万美元，较2022年底的2,323百万美元有所增加[19][20] - 2023年6月30日，CF Industries的长期债务的账面价值为2,967百万美元，较2022年底的2,965百万美元有所增加[24] - 2023年上半年，CF Industries的净利润为1.56亿美元，所得税费用为303百万美元，税率为19.5%，较2022年同期有所下降[27] - 2023年上半年，CF Industries的有效税率受到CF Industries Nitrogen, LLC (CFN)非控股权益收益的影响，税率为19.5%[28] 业务发展 - 公司签署了与thyssenkrupp的工程采购合同，计划在Donaldsonville复合物建造一座20兆瓦碱性水电解装置，预计总成本约为1亿美元[51] - 公司与Mitsui签署了联合开发协议，计划在Blue Point复合物建造出口导向的蓝色氨制造设施，预计将于2023年晚些时候做出最终投资决定[51] - 公司与JERA签署了谅解备忘录，长期供应高达50万吨/年的清洁氨，预计从2027年开始[51] - 公司签署了与LOTTE CHEMICAL Corporation的谅解备忘录，共同探索在美国开发清洁氨生产的可能性[51] - 公司计划在2025年启动一项价值2亿美元的项目，以在Donaldsonville复合物建造CO脱水和压缩设施，以实现氨工艺CO副产品的运输和永久封存[51] - 公司与Dyno Nobel Louisiana Ammonia, LLC和IPL签署了资产购买协议，将以16.75亿美元的价格购买位于路易斯安那州Waggaman的氨生产复合物[52] 产品销售 - 公司的氮产品平均售价在2023年第二季度为每吨359美元，较2022年同期下降49%[55] - 公司的氮产品平均售价在2023年上半年为每吨400美元，较2022年同期下降39%[55] - 公司的天然气生产成本在2023年上半年较2022年同期下降33%，导致毛利增加约3.32亿美元[56] - 公司在2023年第二季度的氮产品净销售额较2022年同期下降约16.6亿美元，主要受全球供应增加和全球能源成本降低的影响[55] 净利润表现 - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC. 2023年第二季度净利润为5.27亿美元，较2022年同期减少6.38亿美元[57] - 2023年第二季度每股摊薄净利润为2.70美元，较2022年同期下降2.88美元[57] - 2023年前六个月净利润为10.9亿美元，较2022年同期下降9.6亿美元[58] 销售情况 - 2023年第二季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的净销售额同比下降48%，达到17.75亿美元，主要是由于平均销售价格下降[72] - 2023年第二季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的销售量达到4.9百万吨，同比增长2%[72] - 2023年第二季度，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的销售成本同比下降31%，主要是由于天然气成本下降[74] 现金流及资本支出 - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物余额为32.2亿美元，较2022年12月31日的23.2亿美元增加了8.96亿美元[120] - 公司于2023年上半年完成了2021年股票回购计划，回购约1550万股，金额为1.55亿美元[124] - 公司计划在2023年全年的资本支出预计在5亿至5.5亿美元范围内，包括绿色和蓝色氨项目的资本支出[125]

公司业务概况 - 公司主要客户包括合作社、独立肥料经销商、交易商、批发商和工业用户[11] - 公司的使命是提供清洁能源，以可持续方式满足世界的粮食和燃料需求[42] - CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.拥有美国、加拿大和英国的氮制造设施，以及在北美的广泛存储、运输和分销网络[42] 财务状况 - 2023年第一季度，北美地区销售额为16.24亿美元，较2022年同期下降37.0%[11] - 截至2023年3月31日，公司在资产负债表上的客户预付款为2.84亿美元[11] - 2023年第一季度，每股基本收益为2.86美元，较2022年同期下降32.4%[12] - 截至2023年3月31日，公司存货总额为4.3亿美元，较2022年底下降9.3%[13] - 公司截至2023年3月31日的固定资产净值为62.94亿美元[13] - 2023年第一季度，公司资产中的现金及现金等价物总价值为28.25亿美元[15] - 公司的有效税率在2023年第一季度为20.6%，较2022年同期的27.6%有所下降[23] - 公司在2022年第一季度的税务条款中包括与加拿大税务局有关的事项，涉及约20百万美元的所得税收益[24] - 公司在2022年第一季度因加拿大税务局事项影响，认定76百万美元的所得税条款[25] - 公司在2022年第一季度评估了加拿大和美国之间的转让定价立场，记录了约319百万美元的未确认税务利益[27] - 公司在2022年第一季度的利息支出为241百万美元，其中包括贷款利息、融资协议费用和税务责任利息[33] - 公司的氮肥产品平均售价在2023年第一季度为每吨444美元，较2022年第一季度的620美元下降28%[51] - 公司的氮产品的平均售价下降导致2023年第一季度的净销售额较2022年同期减少约8.04亿美元[51] - 公司报告了2023年第一季度归属于普通股股东的净收益为5.6亿美元，较2022年同期的8.83亿美元减少3.23亿美元[55] 资产和债务 - 公司维护与某些非合格补充养老金计划相关的信托基金，信托资产的公允价值基于每日报价[18] - 公司使用衍生工具主要包括天然气固定价格互换、基差互换和期权[19] - 公司长期债务的公允价值基于市场报价或估值模型，属于Level 2输入[20] - 公司有资产和负债可能根据情况进行非重复性公允价值衡量[21] - 公司使用衍生金融工具来降低未来购买天然气价格的风险，截至2023年3月31日，公司的天然气衍生合同覆盖了约69%的天然气消耗[33] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.在天然气衍生品方面实现了净损益，其中未实现净收益为72百万美元，实现净损益为118百万美元[34] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的资产衍生品中，天然气衍生品在其他流动资产中为4百万美元，在其他流动负债中为5百万美元[34] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的净衍生品负债为1百万美元[34] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.与CHS Inc.合作，CHS拥有CFN子公司大约11%的股权[36] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的非控股权益为2,637百万美元，分配给非控股权益的收益为90百万美元[37] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的股东权益中，累积其他综合损失为224百万美元[39] - 2023年3月31日，CF INDUSTRIES HOLDINGS, INC.的净销售额为2,012百万美元，毛利为863百万美元[39] - 公司持有的债务总额为30亿美元，其中包括四个系列的优先票据，截至2023年3月31日，其公允价值约为27.7亿美元[114] 业务发展与合作 - 公司签署了与thyssenkrupp的工程采购合同，计划在Donaldsonville综合设施建设一座20兆瓦碱性水电解装置，预计总成本约为1亿美元[45] - 与Mitsui签署了联合开发协议，计划在Blue Point综合设施建设一个面向出口的蓝色氨制造设施，预计在2023年下半年做出最终投资决定[45] - 与JERA签署了长期供应清洁氨的谅解备忘录，预计从2027年开始每年供应高达50万吨的清洁氨[45] - 与LOTTE签署了谅解备忘录，共同探索在美国开发清洁氨生产，并量化预期的清洁氨需求和长期供应量[45] - 公司正在进行一项估计成本为2亿美元的项目，以在Donaldsonville综合设施建设一座CO脱水和压缩设施，以实现氨工艺CO副产品的运输和永久封存[45] - 公司与Dyno Nobel Louisiana Ammonia, LLC和Incitec Pivot Limited达成资产购买协议，将以16.75亿美元的价格购买位于路易斯安那州Waggaman的氨生产设施[46] - 公司财报电话会议中提到，公司与Incitec Pivot Limited (IPL)的交易可能面临监管批准风险，可能导致交易延迟或取消[111] 销售业绩 - UAN部门2023年第一季度净销售额同比下降34%，达6.67亿美元，主要由于平均

公司业绩 - 2022年公司净销售额达到111.86亿美元，较2021年的65.38亿美元增长71%[129] - 2022年公司销售量较2021年下降1%，但平均销售价格上涨73%至每吨610美元[132] - 2022年公司销售成本为53.3亿美元，较2021年增长28%，主要受天然气成本上涨影响[133] - 2022年公司销售、一般和管理费用增加30%，达到2.9亿美元[135] - 2022年公司对英国业务的总费用为2.58亿美元，主要包括资产减值和重组费用[139] - 2022年公司其他运营费用为10百万美元，较2021年的39百万美元减少，主要受外汇交易损失影响[140] - 2022年公司在合营企业PLNL的股权收益为9400万美元，较2021年增长100%[141] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的净销售额为111.86亿美元，较2021年的65.38亿美元增长了71%[149] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的氨产品部门的毛利润为51.7%，较2021年的35.0%增长了16.7%[150] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的氨产品部门的销售量较2021年下降了8%，平均销售价格从2021年的498美元/吨增加至936美元/吨[151] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的氨产品部门的毛利润为16亿美元，较2021年的6.25亿美元增长了974亿美元[152] - 2022年，CF Industries Holdings, Inc.的颗粒尿素部门的销售量较2021年增加了7%，平均销售价格从2021年的438美元/吨增加至633美元/吨[153] - 2022年，CF Industries的颗粒尿素业务净销售额增长54%，达到28.9亿美元，平均销售价格增长至633美元/吨[154] - 2022年，CF Industries的UAN业务净销售额增长100%，达到35.72亿美元，平均销售价格每吨526美元[155] - 2022年，CF Industries的硝酸铵业务净销售额增长66%，达到8.45亿美元，平均销售价格每吨530美元[157] - 2022年12月31日，现金及现金等价物余额为23.2亿美元，较2021年12月31日的16.3亿美元增加6.95亿美元[164] - 2022年第二、第三和第四季度，每股普通股的季度股息为0.40美元，较2022年第一季度的0.30美元每股股息增加33%[164] - 2022年资本支出为4.53亿美元，较2021年的5.14亿美元减少1.61亿美元，反映了2022年较低的周转活动[168] - 2023年的资本支出预计在5亿至5.5亿美元范围内，包括与绿色和蓝色氨项目相关的资本支出[169] 财务状况 - 2022年，CF Industries的长期债务总额为30亿美元，较2021年的35亿美元有所下降[184] - 2022年12月，CF Industries以现金支付5130万美元赎回了2023年到期的5亿美元债券，导致800万美元的债务摊销损失[186] - 2021年第三季度，CF Industries因提前赎回2.5亿美元债券而产生1300万美元的债务摊销损失[188] - 2021年3月，CF Industries以现金支付2.58亿美元赎回了2021年到期的2.5亿美元债券，导致600万美元的债务摊销损失[189] - 公司有能力发行高达3.5亿美元的信用证，截至2022年12月31日，该协议下已发行的信用证约为2.01亿美元[183] - 截至2022年12月31日，公司在循环信贷协议下未使用的借款额度为7.5亿美元，且没有未偿还的信用证[182] - 2022年下半年，公司因加拿大税务局主管机构事项而支付了2.24亿美元的额外税款和利息[171] - 2022年，CF Industries的客户预付款为2.29亿美元，较2021年的7亿美元有所下降[193] - 2022年，CF Industries的天然气采购成本为每百万英热单位7.18美元，较2021年的4.21美元有所增加[195] - 2022年，CF Industries的天然气采购和运输协议总最低承诺约为18亿美元，较2021年有所增加[195] - 2022年，CF Industries的主要生产设施位于美国和加拿大，受北美天然气价格直接影响[196] - 2022年，CF Industries的英国Billingham氮肥生产设施受欧洲天然气价格波动影响[197] 其他信息 - 公司自1983年起由KPMG LLP担任审计师[228] - 公司评估了长期资产、商誉和未合并联营企业投资的可收回性，对商誉进行了定期的减值测试[205] - 公司维护与某些非合格补充养老金计划相关的信托基金，信托资产的公允价值基于每日报价价格[286] - 公司的投资政策目标是根据法律法规为参与者管理计划资产，确保多样化并考虑各种不同资产类别的风险[310] - 公司于2022年认可的定义贡献计划相关费用为1,900万美元，2021年为2,500万美元，2020年为2,200万美元[321]

天然气价格对生产成本的影响 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，生产一吨氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的成本将分别变动约33美元、22美元、14美元和16美元[297] 天然气衍生品相关情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有的天然气衍生品未平仓合约分别为4820万MMBtu和6000万MMBtu[299] - 2022年9月30日，天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品公允价值将增加约4500万美元；下跌1美元，公允价值将减少约4600万美元[299] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未平仓天然气衍生品合约分别为4820万MMBtu和6000万MMBtu，2022年前九个月衍生品覆盖约16%的天然气消费量[415] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司天然气衍生品净收益分别为5900万美元和1.27亿美元[416] - 2021年前九个月，公司因冬季风暴Uri净结算天然气合约获得1.12亿美元收益[418] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司天然气衍生品资产分别为2600万美元和1600万美元，负债分别为2000万美元和4700万美元[421] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司天然气衍生品未实现按市值计价净损失分别为1100万美元和收益1200万美元；九个月未实现按市值计价净收益分别为3900万美元和1800万美元[480] - 2022年第三季度天然气衍生品未实现净市值损失为1100万美元，2021年同期为收益1200万美元[492][496] 高级票据与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有四系列高级票据，本金共计30亿美元，账面价值和公允价值分别约为29.7亿美元和26.4亿美元[299] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷协议下均无未偿还借款[300] - 截至2022年9月30日，长期债务账面价值为29.65亿美元，公允价值为26.43亿美元；截至2021年12月31日，账面价值为34.65亿美元，公允价值为41.13亿美元[387] - 截至2022年9月30日，公司长期债务本金为30亿美元，账面价值为29.65亿美元；截至2021年12月31日，本金为35亿美元，账面价值为34.65亿美元[408] - 截至2022年9月30日，未摊销债务折扣为700万美元，递延债务发行成本为2800万美元；截至2021年12月31日，未摊销债务折扣为800万美元，递延债务发行成本为2700万美元[408] - 2022年4月21日，公司赎回全部5亿美元2023年到期的3.450%优先票据，总赎回价格为5.13亿美元，债务清偿损失800万美元[410] - 2021年9月10日，公司赎回2.5亿美元2023年到期的优先票据，总赎回价格约2.65亿美元，债务清偿损失1300万美元[411] - 2021年3月20日，公司赎回全部2.5亿美元2021年到期的3.400%优先担保票据，总赎回价格为2.58亿美元，债务清偿损失600万美元[411] - 2022年9月30日和2021年9月30日，公司总利息支出分别为4600万美元和3.69亿美元[412] - 公司有一项最高7.5亿美元的高级无抵押循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，包含1.25亿美元信用证子限额，截至2022年9月30日未使用借款额度为7.5亿美元[405] - 公司与双边协议可开具最高3.5亿美元信用证，截至2022年9月30日，约1.97亿美元信用证已开出[406] - 2022年4月，公司赎回全部5亿美元2023年到期高级票据，确认债务清偿损失800万美元；2021年9月赎回2.5亿美元2023年到期高级票据，确认债务清偿损失1300万美元；2021年3月赎回全部2.5亿美元2021年到期高级担保票据，确认债务清偿损失600万美元[488] 诉讼相关情况 - 2013 - 2015年相关诉讼中，截至2015年4月17日超400名原告索赔，除两起外其他索赔已和解[304] - 2013 - 2015年诉讼案中，超400名原告索赔，除两起代位求偿和法定赔偿索赔外均已解决[433][434] 股票回购情况 - 2022年第三季度，公司共回购6098526股股票，平均价格为87.32美元/股[307] - 2021年11月3日，董事会授权2022年1月1日至2024年12月31日回购至多15亿美元普通股[307] - 2022年前九个月，公司根据2021年股票回购计划回购约1270万股，花费11.2亿美元，其中2700万美元截至2022年9月30日应计未付[430] - 2022年前九个月，公司注销约320万股回购股票，截至2022年9月30日持有约990万股库存股[430] - 2021年11月3日，董事会授权在2024年12月31日前回购至多15亿美元CF Holdings普通股[428] - 2022年11月2日，董事会授权在2021年股票回购计划完成后，于2025年12月31日前回购至多30亿美元CF Holdings普通股[441] 公司业务系统升级计划 - 公司计划2023年第一季度为北美业务升级ERP系统至SAP S/4HANA[303] 普通股流通情况 - 截至2022年10月31日，公司有196189463股面值0.01美元/股的普通股流通在外[317] 财务关键指标变化 - 2022年前三季度净销售额为85.78亿美元，2021年同期为39.98亿美元[322] - 2022年前三季度净利润为29.28亿美元，2021年同期为4.01亿美元[322][324] - 2022年前三季度归属于普通股股东的基本每股收益为12.09美元，2021年同期为0.99美元[322] - 2022年9月30日现金及现金等价物为21.92亿美元，2021年同期为16.28亿美元[327] - 2022年9月30日应收账款净额为7.21亿美元，2021年同期为4.97亿美元[327] - 2022年9月30日存货为5亿美元，2021年同期为4.08亿美元[327] - 2022年9月30日总资产为132.8亿美元，2021年同期为123.75亿美元[327] - 2022年9月30日总负债为61.83亿美元，2021年同期为63.39亿美元[327] - 2022年9月30日股东权益为70.97亿美元，2021年同期为60.36亿美元[327] - 2022年前三季度宣布的普通股每股股息为1.1美元，2021年同期为0.9美元[322] - 2022年前九个月净收益为29.28亿美元，2021年为4.01亿美元[334] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为32.7亿美元，2021年为13.93亿美元[334] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3.08亿美元，2021年为3.83亿美元[334] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为23.7亿美元，2021年为9.36亿美元[334] - 2022年前九个月现金及现金等价物增加5.64亿美元，2021年为0.74亿美元[334] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户预付款分别为5.11亿美元和7亿美元[342] - 2022年前九个月总营收为85.78亿美元，2021年为39.98亿美元[342] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净收益为24.86亿美元，2021年同期为2.12亿美元；2022年第三季度为4.38亿美元，2021年同期亏损1.85亿美元[346] - 2022年9月30日存货总额为5亿美元，2021年12月31日为4.08亿美元，其中产成品分别为4.64亿和3.58亿美元，原材料等分别为0.36亿和0.5亿美元[347] - 2022年9月30日物业、厂房及设备净值为65亿美元，2021年12月31日为70.81亿美元[356] - 2022年前三季度和第三季度物业、厂房及设备折旧和摊销分别为6.43亿和2.19亿美元，2021年同期分别为6.37亿和1.98亿美元[356] - 2022年前三季度资本性工厂检修成本净额为3.1亿美元，2021年同期为3.57亿美元[362] - 2022年第三季度和前九个月，可辨认无形资产的摊销费用分别为1百万美元和3百万美元；2021年同期分别为2百万美元和6百万美元[366] - 2022年第三季度，公司记录所得税费用1.55亿美元，税前收入6.93亿美元，有效税率22.3%；2021年同期所得税收益4600万美元，税前亏损1.37亿美元，有效税率34.3%[391] - 2022年前九个月，公司记录所得税费用9.13亿美元，税前收入38.4亿美元，有效税率23.8%；2021年同期所得税费用5700万美元，税前收入4.58亿美元，有效税率12.3%[392] - 2022年前九个月，公司因加拿大税务仲裁额外产生约1.29亿美元加拿大税务负债，第三季度已支付8100万美元税款及6600万美元相关利息[396] - 截至2022年9月30日，公司未确认税务利益总额为3.29亿美元，相关利息和罚款累计1.23亿美元；截至2021年12月31日，未确认税务利益总额为2700万美元，相关利息和罚款累计400万美元[401] - 截至2022年9月30日，累计其他综合损失为2.7亿美元[432] - 2022年前九个月，累计其他综合损失重分类至合并经营报表包括2400万美元非现金税前养老金结算损失[432] - 2022年第三季度，公司净销售额23.21亿美元，营业利润7.5亿美元[440] - 2022年前九个月，公司净销售额85.78亿美元，营业利润41.86亿美元[440] - 2022年第三季度，公司普通股股东净收益为4.38亿美元，2021年同期净亏损1.85亿美元，净收益增加6.23亿美元[474] - 2022年第三季度，公司摊薄后普通股股东每股净收益为2.18美元，2021年同期每股亏损0.86美元，增加3.04美元[474] - 2022年前三季度，公司普通股股东净收益为24.9亿美元，2021年同期为2.12亿美元[476] - 2022年第三季度净销售额为23.2亿美元，较2021年第三季度的13.6亿美元增加9.59亿美元，增幅70%[492][494] - 2022年第三季度销售成本为14.1亿美元，较2021年第三季度的9.22亿美元增加4.83亿美元，增幅52%[492][496] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为6600万美元，较2021年第三季度的5200万美元增加1400万美元[492][497] - 2022年9月30日止三个月，公司英国业务确认总费用9500万美元，2021年同期为4.95亿美元[498] - 2022年第三季度资本支出为1.9亿美元，较2021年第三季度的2.01亿美元减少1100万美元，降幅5%[492] 公司权益构成情况 - 截至2022年6月30日，公司总权益为75.14亿美元，其中股东权益45.89亿美元，非控股权益29.25亿美元[330] - 2022年第二季度，公司净收益4.38亿美元，其他综合收益0.15亿美元[330] - 截至2022年9月30日，公司总权益为70.97亿美元，其中股东权益44.44亿美元，非控股权益26.53亿美元[330] - 截至2021年12月31日，公司总权益为60.36亿美元，其中股东权益32.06亿美元，非控股权益28.30亿美元[330] - 2021年第四季度，公司净收益24.86亿美元，其他综合损失0.13亿美元[330] - 截至2021年6月30日，公司总权益为59.58亿美元，其中股东权益32.46亿美元，非控股权益27.12亿美元[331] - 2021年第二季度，公司净损失1.85亿美元，其他综合损失0.20亿美元[331] - 截至2021年9月30日，公司总权益为56.14亿美元，其中股东权益29.38亿美元，非控股权益26.76亿美元[331] - 截至2020年12月31日，公司总权益为56.03亿美元，其中股东权益29.22亿美元，非控股权益26.81亿美元[331] - 2020年第四季度，公司净收益2.12亿美元，其他综合收益0.04亿美元[331] - CHS持有CFN约11%的股权，2022年9月30日非控股权益余额为26.53亿美元[425][426] 剩余履约义务情况 - 截至2022年9月30日，剩余履约义务约为13亿美元，预计2022年剩余时间确认约10%，2023 - 2025年确认约63%，2

天然气价格对生产成本的影响 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的生产成本分别变动约33美元、22美元、14美元和16美元[271] 天然气衍生品合约情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的天然气衍生品合约分别为1120万MMBtu和6000万MMBtu[273] - 2022年6月30日，天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品公允价值将增加约1000万美元；下跌1美元，公允价值将减少约1000万美元[273] - 截至2022年6月30日，公司有天然气衍生品合约覆盖至2023年3月，未平仓合约为1120万MMBtu；2021年12月31日，未平仓合约为6000万MMBtu；2022年上半年，衍生品覆盖约24%的天然气消费量[376] - 2022年二季度和上半年，公司天然气衍生品净收益分别为800万美元和5800万美元，2021年同期分别为0和1.15亿美元[378] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，天然气衍生品资产分别为2200万美元和1600万美元，负债分别为300万美元和4700万美元，净衍生品资产分别为1900万美元和净衍生品负债3100万美元[381][383] 公司高级票据情况 - 截至2022年6月30日，公司有四系列高级票据，本金共计30亿美元，账面价值和公允价值分别约为29.6亿美元和28.8亿美元[273] 公司诉讼情况 - 2013 - 2015年相关诉讼中，截至2015年4月17日超400名原告索赔，包括至少9个实体、325名个人和80家保险公司，除两起外其余已和解[278] 公司股票回购情况 - 2022年4 - 6月，公司分别回购392,349股、1,216,964股和3,753,372股，平均价格分别为102.77美元、98.21美元和88.05美元[281] - 2022年4 - 6月公司共回购5,362,685股，平均价格91.43美元[281] - 2021年11月3日，董事会授权2022年1月1日至2024年12月31日回购至多15亿美元普通股[280] - 2021年11月，董事会授权在2024年12月31日前回购至多15亿美元普通股，2022年上半年回购约660万股，花费5.9亿美元，其中140万美元截至6月30日未支付[388] - 2022年上半年，公司注销约320万股回购股票，截至6月30日持有约380万股库存股[388] 公司普通股流通情况 - 截至2022年7月28日，公司有199,260,535股面值0.01美元的普通股流通在外[291] 公司净销售额情况 - 2022年第二季度净销售额为33.89亿美元，2021年同期为15.88亿美元[295] - 2022年上半年净销售额为62.57亿美元，2021年同期为26.36亿美元[295] - 2022年第二季度总营收为33.89亿美元，2021年同期为15.88亿美元；2022年上半年总营收为62.57亿美元，2021年同期为26.36亿美元[316] - 2022年第二季度净销售额为33.89亿美元，2021年同期为15.88亿美元；2022年上半年净销售额为62.57亿美元，2021年同期为26.36亿美元[399][400][401] - 2022年第二季度净销售额为33.9亿美元，较2021年同期的15.9亿美元增加18亿美元，增幅113%，主要因平均售价提高，部分被销量下降抵消[449][451] - 2022年前六个月总净销售额增加36.2亿美元，增幅137%，达到62.6亿美元，平均销售价格为每吨661美元，较2021年同期的每吨271美元上涨144%，总销量为950万吨，较2021年同期的970万吨下降3%[462][463] 公司净利润及每股收益情况 - 2022年第二季度净利润为13.39亿美元，2021年同期为3.17亿美元[295] - 2022年上半年净利润为23.9亿美元，2021年同期为4.92亿美元[295] - 2022年第二季度普通股股东基本每股收益为5.59美元，2021年同期为1.14美元[295] - 2022年上半年普通股股东基本每股收益为9.83美元，2021年同期为1.84美元[295] - 2022年第二季度归属普通股股东的净利润为11.65亿美元，2021年同期为2.46亿美元；2022年上半年为20.48亿美元，2021年同期为3.97亿美元[321] - 2022年6月30日止三个月，公司归属于普通股股东的净收益为11.7亿美元，较2021年同期的2.46亿美元增长374%，即9.19亿美元[432] - 2022年第二季度净收益归属于非控股股东的部分从2021年同期的7100万美元增加1.03亿美元至1.74亿美元[461] - 2022年第二季度摊薄后普通股股东每股净收益从2021年同期的每股1.14美元增加4.44美元至每股5.58美元，稀释加权平均流通普通股数量减少4%，从2021年的2.166亿股降至2022年的2.089亿股[461] 公司财务状况关键指标（资产、负债、权益等） - 截至2022年，现金及现金等价物为23.7亿美元，2021年为16.28亿美元[300] - 截至2022年，总资产为134.23亿美元，2021年为123.75亿美元[300] - 截至2022年，总负债为59.09亿美元，2021年为63.39亿美元[300] - 截至2022年，总权益为75.14亿美元，2021年为60.36亿美元[300] - 截至2022年3月31日，公司总权益为67.53亿美元，其中股东权益40.02亿美元，非控股权益27.51亿美元[303] - 2022年第一季度，公司净收益为11.65亿美元，非控股权益净收益为1.74亿美元[303] - 截至2022年6月30日，公司总权益为75.14亿美元，其中股东权益45.89亿美元，非控股权益29.25亿美元[303] - 截至2021年12月31日，公司总权益为60.36亿美元，其中股东权益32.06亿美元，非控股权益28.30亿美元[303] - 2021年，公司净收益为20.48亿美元，非控股权益净收益为3.42亿美元[303] - 截至2021年3月31日，公司总权益为56.70亿美元，其中股东权益30.29亿美元，非控股权益26.41亿美元[305] - 2021年第一季度，公司净收益为2.46亿美元，非控股权益净收益为0.71亿美元[305] - 截至2021年6月30日，公司总权益为59.58亿美元，其中股东权益32.46亿美元，非控股权益27.12亿美元[305] - 截至2020年12月31日，公司总权益为56.03亿美元，其中股东权益29.22亿美元，非控股权益26.81亿美元[305] - 2020年，公司净收益为3.97亿美元，非控股权益净收益为0.95亿美元[305] - 2022年上半年净收益为23.9亿美元，2021年为4.92亿美元[308] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为22.8亿美元，2021年为7.06亿美元[308] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.21亿美元，2021年为1.82亿美元[308] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为14.04亿美元，2021年为4.33亿美元[308] - 2022年上半年现金及现金等价物增加7.42亿美元，2021年为0.94亿美元[308] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为23.7亿美元，2021年为7.77亿美元[308] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，客户预付款分别为7200万美元和7亿美元[316] - 截至2022年6月30日，剩余履约义务约为7.9亿美元，预计2022年剩余时间确认约28%，2023 - 2024年确认约65%，2025 - 2026年确认约5% [318] - 截至2022年6月30日，若客户未履行合同购买义务，需支付的最低金额总计约为1.2亿美元[318] - 2022年6月30日存货总额为4.97亿美元，2021年12月31日为4.08亿美元，其中产成品分别为4.55亿美元和3.58亿美元，原材料、备件和用品分别为0.42亿美元和0.5亿美元[322] - 2022年上半年资本性工厂检修成本净余额为3亿美元，2021年同期为2.65亿美元[322] - 2022年6月30日商誉总额为20.9亿美元，2021年12月31日为20.91亿美元[334] - 2022年6月30日无形资产净值为3300万美元，2021年12月31日为4500万美元；2022年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为100万美元和200万美元，2021年同期分别为200万美元和400万美元[335][337] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，嵌入式衍生负债均为1500万美元[346][351] - 2022年6月30日，长期债务账面价值为29.64亿美元，公允价值为28.81亿美元；2021年12月31日，账面价值为34.65亿美元，公允价值为41.13亿美元[353] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务本金分别为30亿美元和35亿美元，账面价值分别为29.64亿美元和34.65亿美元[371] - 2022年和2021年1月1日非控制性权益余额分别为28.3亿美元和26.81亿美元，6月30日分别为29.25亿美元和27.12亿美元[385] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，累计其他综合损失分别为2.85亿美元和2.57亿美元[390] 公司所得税情况 - 2022年第二季度，公司记录所得税费用3.57亿美元，税前收入17亿美元，有效税率21.1%；2021年同期分别为8500万美元、4.02亿美元和21.2%[357] - 2022年上半年，公司记录所得税费用7.58亿美元，税前收入31.5亿美元，有效税率24.1%；2021年同期分别为1.03亿美元、5950万美元和17.4%[357] - 2022年上半年所得税费用包括2200万美元基于股份补偿活动的所得税收益和7800万美元与加拿大税务局有关的所得税费用[358] - 预计2022年下半年将评估约2.32亿美元的加拿大税收负债及利息，包括约1.29亿美元的额外加拿大税收负债和约1.03亿美元的利息[362] - 2022年上半年，公司确认所得税拨备7800万美元，应计净利息1.04亿美元；其中，二季度确认所得税拨备200万美元，净利息支出500万美元[363] - 2022年上半年，公司记录未确认税收利益负债约3.14亿美元及应计利息约1.16亿美元，非流动所得税应收款约3.59亿美元及应计利息收入约3000万美元[364] - 截至2022年6月30日，公司未确认税收利益总额为3.51亿美元，所得税相关利息和罚款应计总额为1.25亿美元；2021年12月31日，这两个数字分别为2700万美元和400万美元[365] - 2022年上半年，公司确认所得税费用7800万美元，应计净利息1.04亿美元，其中第二季度分别为200万美元和500万美元[441] - 2022年上半年，公司记录未确认税务利益负债3.14亿美元及应计利息1.16亿美元，非流动所得税应收款3.59亿美元及应计利息收入3000万美元[443] - 2022年上半年，转让定价评估对综合运营报表影响为所得税收益1900万美元和税前净利息费用8600万美元（税后9300万美元），其中第二季度分别为2100万美元和2300万美元（税后2400万美元）[444] - 2022年前六个月所得税拨备为7.58亿美元，税前收入为31.5亿美元，有效税率为24.1%；2021年同期所得税拨备为1.03亿美元，税前收入为5.95亿美元，有效税率为17.4%[470] 公司信贷协议及债务情况 - 公司有一项最高7.5亿美元的高级无抵押循环信贷协议，到期日为2024年12月5日，包括1.25亿美元的信用证子限额；截至2022年6月30日，未使用借款额度为7.5亿美元，无未偿还信用证[368] - 公司与双边协议可开具最高3.5亿美元的信用证，2022年5月额度增加1亿美元；截至2022年6月30日，该协议下约2.75亿美元信用证未偿还[369] - 2022年4月21日，公司赎回全部5000万美元2023年6月到期的3.45%高级票据，总赎回价格为5130万美元，确认债务清偿损失800万美元[373] - 2

天然气价格与成本关系 - 天然气价格每MMBtu变动1美元，氨、颗粒尿素、UAN（32%）和AN的生产成本分别变动约33美元、22美元、14美元和16美元[218] 天然气衍生品合约情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的天然气衍生品合约分别为290万MMBtu和6000万MMBtu[220] - 2022年3月31日，天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1美元，衍生品公允价值将增加约200万美元；下跌1美元，公允价值将减少约200万美元[220] - 截至2022年3月31日，公司有天然气衍生品合约覆盖至2023年3月，合约量为290万MMBtu；截至2021年12月31日，合约量为6000万MMBtu。2022年第一季度，衍生品覆盖约45%的天然气消费量[312][313] - 2022年第一季度，天然气衍生品未实现净收益3300万美元，实现净收益1700万美元，净衍生品收益5000万美元；2021年分别为600万美元、 - 300万美元、1.15亿美元[314] - 2021年第一季度，因冬季风暴Uri，公司天然气合约净结算获得1.12亿美元收益[316] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，天然气衍生品资产分别为300万美元和1600万美元，负债分别为0和 - 4700万美元[318] 高级票据情况 - 截至2022年3月31日，公司有五系列高级票据，本金总额35亿美元，账面价值和公允价值分别约为34.6亿美元和37.8亿美元[220] - 公司有3.450%的2023年到期高级票据、4.500%的2026年到期高级担保票据、5.150%的2034年到期高级票据、4.950%的2043年到期高级票据、5.375%的2044年到期高级票据[231] - 截至2022年3月31日，公司宣布将在4月21日全额赎回2023年6月到期的3.45%高级票据，本金5亿美元[309] - 2022年4月21日，公司全额赎回2023年票据，未偿本金5亿美元，总赎回价格约5.13亿美元，预计在第二季度确认约800万美元的债务清偿损失[338] 法律诉讼情况 - 2013 - 2015年，公司子公司因得克萨斯州韦斯特化肥厂爆炸案被起诉，截至2015年4月17日，超400名原告索赔，除两起外其余均已和解[225] - 截至2015年4月17日，超过400名原告就德州韦斯特爆炸案对公司子公司提起索赔，包括至少9个实体、325名个人和80家保险公司[330] 股票回购情况 - 2022年第一季度，公司共回购1563679股股票，平均价格78.31美元[228] - 2021年11月3日，董事会授权在2022年1月1日至2024年12月31日期间回购不超过15亿美元的普通股[228] - 2022年1月1日 - 1月31日，回购591125股，平均价格68.89美元[228] - 2022年2月1日 - 2月28日，回购582998股，平均价格76.48美元[228] - 2022年3月1日 - 3月31日，回购389556股，平均价格95.35美元[228] - 2021年11月3日，董事会授权在2024年12月31日前回购至多15亿美元普通股。2022年第一季度，回购约130万股，花费1亿美元，退休27962股，3月31日持有1563679股库藏股[325] 公司基本信息 - 公司提交截至2022年3月31日季度的10 - Q季度报告[236] - 公司的委员会档案编号为001 - 32597，IRS雇主识别号为20 - 2697511[236] - 公司主要行政办公室位于伊利诺伊州迪尔菲尔德市公园北路4号，邮编60015，电话(847) 405 - 2400[236] - 公司普通股面值为每股0.01美元，交易代码为CF，在纽约证券交易所上市[236] - 公司在过去12个月已提交《1934年证券交易法》要求的所有报告，且已符合此类提交要求90天[236] - 公司在过去12个月已按规定电子提交每个交互式数据文件[236] - 公司为大型加速申报公司[236] - 公司并非空壳公司[236] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为28.68亿美元，2021年同期为10.48亿美元[241] - 2022年第一季度净利润为10.51亿美元，2021年同期为1.75亿美元[241][243] - 2022年第一季度归属于普通股股东的基本每股收益为4.23美元，2021年同期为0.70美元[241] - 2022年3月31日现金及现金等价物为26.17亿美元，2021年同期为16.28亿美元[246] - 2022年3月31日总资产为137.82亿美元，2021年同期为123.75亿美元[246] - 2022年3月31日总负债为70.29亿美元，2021年同期为63.39亿美元[246] - 2022年第一季度综合收益为10.42亿美元，2021年同期为1.90亿美元[243] - 2022年第一季度归属于普通股股东的综合收益为8.74亿美元，2021年同期为1.66亿美元[243] - 2022年第一季度宣布的普通股每股股息为0.30美元，与2021年同期持平[241] - 2022年3月31日库存为4.88亿美元，2021年同期为4.08亿美元[246] - 2022年第一季度净收益为10.51亿美元，2021年为1.75亿美元[253] - 2022年第一季度净现金运营活动提供13.91亿美元，2021年为5.78亿美元[253] - 2022年第一季度净现金投资活动使用6200万美元，2021年为7100万美元[253] - 2022年第一季度净现金融资活动使用3.39亿美元，2021年为3.87亿美元[253] - 2022年第一季度现金及现金等价物增加9.89亿美元，2021年为1.21亿美元[253] - 2022年第一季度总营收为28.68亿美元，2021年为10.48亿美元[261] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，客户预付款分别为5.98亿美元和7亿美元[261] - 2022年第一季度基本每股收益为4.23美元，2021年为0.7美元[266] - 2022年第一季度摊薄每股收益为4.21美元，2021年为0.7美元[266] - 2021年确认减值费用5.21亿美元，包括2.36亿美元长期和无形资产减值费用和2.85亿美元商誉减值费用[269] - 2022年第一季度，英国能源危机持续影响触发英国资产组长期资产减值测试，结果显示无额外长期资产减值，3月31日合并资产负债表中与英国资产组相关的长期资产约4亿美元，其中约3.6亿美元为物业、厂房及设备[270][271][278] - 2022年3月31日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为6.906亿美元和7.081亿美元[271] - 2022年和2021年第一季度净资本化检修成本期末余额分别为3.23亿美元和2.11亿美元[272] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商誉账面价值均为20.91亿美元[276] - 2022年和2021年第一季度可辨认无形资产摊销费用分别为100万美元和200万美元，2022年剩余时间预计摊销费用为300万美元，2023 - 2027财年每年预计为400万美元[277] - 截至2022年3月31日，公司对PLNL的权益法投资总账面价值为8400万美元，比公司在PLNL账面价值的份额多3800万美元，2022年和2021年第一季度从PLNL购买氨的金额分别为7400万美元和2600万美元[281] - 2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物公允价值分别为26.17亿美元和16.28亿美元[283][284] - 2022年3月31日，按公允价值计量的资产和负债中，现金等价物公允价值为24.1亿美元，非合格员工福利信托为1900万美元，衍生资产为300万美元，嵌入式衍生负债为 - 1500万美元[287] - 2021年12月31日，按公允价值计量的资产和负债中，现金等价物公允价值为15.07亿美元，非合格员工福利信托为2000万美元，衍生资产为1600万美元，衍生负债为 - 4700万美元，嵌入式衍生负债为 - 1500万美元[288] - 公司自2016年起每年四季度向CHS支付500万美元，该义务在合并资产负债表中确认为嵌入式衍生负债，截至2022年3月31日和2021年12月31日，该负债均为1500万美元[291] - 2022年3月31日，长期债务账面价值为34.62亿美元，公允价值为37.81亿美元；2021年12月31日，账面价值为34.65亿美元，公允价值为41.13亿美元[292] - 2022年第一季度，公司记录所得税费用4.01亿美元，税前收入14.5亿美元，有效税率27.6%；2021年同期，所得税费用1800万美元，税前收入1.93亿美元，有效税率9.3%[294] - 2022年第一季度所得税费用包含基于股份的薪酬活动带来的2000万美元所得税收益，以及与加拿大税务局相关事项和转让定价准备金相关的7800万美元所得税费用[294] - 2022年第一季度，若不考虑非控股权益的1.68亿美元收益，有效税率将提高3.7个百分点；2021年同期，若不考虑非控股权益的2400万美元收益，有效税率将提高1.3个百分点[296] - 仲裁决定使公司2006 - 2011年产生约1.27亿美元加拿大额外税收负债，加上约9800万美元利息，预计2022年第二季度评估，第三季度支付，总计约2.25亿美元[298] - 2022年第一季度，公司确认7600万美元所得税费用，反映应付加拿大的1.27亿美元应计所得税，部分被美国约5100万美元净所得税应收款抵消，并应计9900万美元净利息[299] - 2022年3月31日总利息费用为2.41亿美元，2021年为4800万美元[310] - 2022年1月1日非控股权益余额为28.3亿美元，3月31日为27.51亿美元；2021年分别为26.81亿美元和26.41亿美元[322] - 2022年3月31日累计其他综合损失为2.66亿美元，2021年为3.05亿美元[327] - 2022年第一季度，公司净销售额为28.68亿美元，销售成本为11.7亿美元，毛利润为16.98亿美元；2021年同期净销售额为10.48亿美元，销售成本为7.59亿美元，毛利润为2.89亿美元[336][337] - 2022年4月27日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.40美元，较第一季度的0.30美元有所增加，将于5月31日支付给5月16日登记在册的股东[338] - 2022年第一季度产品平均售价为每吨620美元，较2021年第一季度的每吨230美元增长170%，推动净销售额增加约18.2亿美元[351] - 2022年第一季度天然气成本占生产成本的约50%，2021年为40%[352] - 截至2022年3月31日的三个月，亨利枢纽天然气平均日市场价格为每百万英热单位4.60美元，较2021年同期的3.38美元增长36%；4月为6.48美元[353][354] - 截至2022年3月31日的三个月，英国国家平衡点天然气平均日市场价格为每百万英热单位30.20美元，较2021年同期的6.90美元增长338%；4月为21.75美元[352][357] - 2022年第一季度用于生产的天然气成本从2021年同期的每百万英热单位3.22美元增加101%至6.48美元，导致毛利润减少约2.71亿美元[357] - 2021年第一季度，因冬季风暴“乌里”，公司净结算天然气合同获得1.12亿美元收益[355] - 2022年第一季度英国业务毛利润约占合并毛利润的2%，2021年全年为负毛利润，约占合并毛利润的1%[359] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收益为8.83亿美元，较2021年同期的1.51亿美元增长485%，即7.32亿美元；摊薄后每股净收益从0.70美元增至4.21美元[362] - 2022年第一季度毛利润增至17亿美元，较2021年同期的2.89亿美元增加14.1亿美元[362] - 预计2022年第二季度评估加拿大税收负债约1.27亿美元及利息约0.98亿美元，第三季度支付约2.25亿美元[367] - 2022年第一季度净销售额为28.7亿美元，较2021年第一季度的10.5亿美元增加18.2亿美元，增幅174%，主要因平均售价提高[374][376] - 2022年第一季度销售成本为11.7亿美元，较2021年