FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF Table of Contents 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the quarterly period ended March 31, 2025 WASHINGTON, DC 20549 OR Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the re ...

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入440万美元，较2024年第一季度增长44%，摊薄后每股收益0.68美元，包含60万美元拨备费用[4][6][11] - 截至2025年3月31日，每股账面价值增至25.86美元，第一季度平均股本回报率为10.37%，平均资产回报率为0.86%[6] - 净利息收益率较上一季度增加7个基点，较2024年第一季度增加28个基点，实现连续四个季度扩张[6] - 2025年第一季度净利息收入1290万美元，较上一季度增加37.6万美元（3.0%），较2024年第一季度增加160万美元（14.4%）[12] - 2025年第一季度非利息收入120万美元，较上一季度减少24万美元（16.6%），较2024年第一季度增加30.1万美元（33.3%）[15][16] - 截至2025年3月31日，净贷款和租赁总额18亿美元，较2024年12月31日增加2810万美元（1.6%）[21] - 截至2025年3月31日，存款总额17.8亿美元，较2024年12月31日增加2790万美元（1.6%）[27] - 截至2025年3月31日，股东权益总额1.727亿美元，较2024年12月31日增加430万美元（2.5%）[30] - 公司自2012年资本重组后，CFBank复合年增长率超过20%[32] - 2025年第一季度总利息收入29200千美元，与2024年同期基本持平；总利息支出16291千美元，同比下降8%；净利息收入12909千美元，同比增长14%[36] - 2025年第一季度信贷损失拨备582千美元，较2024年同期的1237千美元下降53%[36] - 2025年第一季度非利息收入1206千美元，较2024年同期的905千美元增长33%[36] - 2025年第一季度非利息支出7954千美元，较2024年同期的7187千美元增长11%[36] - 2025年第一季度所得税前收入5579千美元，较2024年同期的3765千美元增长48%；净利润4430千美元，同比增长44%[36] - 2025年3月31日，公司总资产2094681千美元，较2024年12月31日的2065523千美元有所增长[37] - 2025年3月31日，总存款1783689千美元，较2024年12月31日的1755795千美元有所增长[37] - 2025年3月31日，总负债1921999千美元，较2024年12月31日的1897086千美元有所增长[37] - 2025年3月31日，股东权益172682千美元，较2024年12月31日的168437千美元有所增长[37] - 2025年第一季度，公司净利润为4430千美元，基本每股收益为0.68美元[40] - 2025年第一季度，公司拨备前税前净收入为6161千美元[42] - 2025年第一季度，公司非利息收入为1206千美元，非利息支出为7954千美元[40] 业务线数据关键指标变化 - 第一季度商业银行业务净贷款增长超5000万美元[7] 特定时间点财务比率及余额数据 - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为1953172千美元，收益率为5.97%[38] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为12909千美元，净利息收益率为2.64%[38][40] - 截至2025年3月31日，公司一级资本杠杆率为10.55%，总风险资本比率为13.76%[40] - 截至2025年3月31日，公司不良贷款为14563千美元，不良贷款率为0.82%[40] - 截至2025年3月31日，公司存款平均余额为1465045千美元，支付利息率为4.16%[38] - 截至2025年3月31日，公司普通股账面价值为每股25.86美元，期末市场价值为每股22.04美元[40] - 截至2025年3月31日，公司平均贷款余额为1763827千美元[40] 非利息存款数据变化 - 非利息存款余额在2025年第一季度增长1800万美元，增幅7%[6]

不良贷款情况 - 2024年不良贷款较2023年增加930万美元，主要受三笔商业贷款（总计1130万美元）、一笔商业设备租赁（总计8.5万美元）和三笔单户住宅贷款（总计110万美元）影响，部分被还款和冲销约350万美元所抵消[59] - 2024年若不良贷款按合同条款执行，本应确认的额外利息收入约为120万美元，当年未确认不良贷款利息收入[60] 商业贷款修改情况 - 2024年公司修改一笔商业贷款，摊余成本为430万美元，占当年商业贷款的1%，贷款利率提高75个基点，到期日延长6个月[62] 贷款和租赁的信用损失准备情况 - 2024年末贷款和租赁的信用损失准备（ACL - Loans）为1750万美元，较2023年末的1690万美元增加60.9万美元，增幅3.6%，与总贷款的比率从0.99%升至1.00%[65] - 2024年贷款准备金费用为610万美元，净冲销为550万美元[65] 相关比率变化情况 - 2024年末、2023年末和2022年末，ACL - Loans与非执行贷款的比率分别为116.13%、294.74%和2110.64%[67] - 2024年末、2023年末和2022年末，净冲销（回收）与ACL - Loans的比率分别为31.35%、3.83%和1.45%[67] - 2024年末、2023年末和2022年末，净冲销（回收）与平均贷款和租赁的比率分别为0.32%、0.04%和0.02%[67] 证券组合情况 - 2024年末可供出售证券组合总计870万美元，美国国债证券均由美国政府担保[74] - 2024年末和2023年末，权益证券（另一家金融机构的优先股）总计500万美元[74] - 可供出售证券中企业证券成本9983美元，收益率1.03%；美国国债成本982美元，收益率4.40%；总计成本10965美元，收益率1.33%[78] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年12月31日，控股公司可用现金及现金等价物总计100万美元[82] - 截至2024年12月31日，控股公司层面现金总额为100万美元 [134] 存款账户情况 - 2024年货币市场账户占平均存款余额的40.6%，定期存款账户占38.5%[83] 经纪存款及非经纪客户余额情况 - 截至2024年12月31日，CFBank有4.208亿美元经纪存款，较2023年减少1960万美元，降幅4.4%；CDARS和ICS非经纪客户余额2.717亿美元，较2023年增加3390万美元，增幅14.3%[86] 超过FDIC保险限额存款情况 - 截至2024年和2023年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存款分别为5.224亿美元和5.097亿美元[87] FHLB预付款及借款情况 - 截至2024年12月31日，FHLB预付款总计5800万美元，CFBank可借款最高达2.446亿美元[89] 信贷安排及未偿还余额情况 - 控股公司与第三方银行有3500万美元信贷安排，截至2024年12月31日，未偿还余额3470万美元[90] 向联邦储备银行借款情况 - 基于抵押品，CFBank截至2024年底可向克利夫兰联邦储备银行借款最高达1.274亿美元，无未偿还借款[91] 商业银行未使用信贷额度情况 - 截至2024年和2023年12月31日，CFBank在两家商业银行有6500万美元未使用信贷额度，无未偿还借款[92] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有1名兼职和102名全职员工[94] 监管法规 - 《经济增长、监管放松和消费者保护法》 - 2018年5月25日《经济增长、监管放松和消费者保护法》签署，资产低于100亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，也免除部分记录、报告和披露要求，部分监管要求原本就不适用于资产低于500亿美元的银行[110] 监管法规 - 巴塞尔III资本规则 - 2013年7月美国银行业监管机构发布适用于小型银行组织的新资本规则（巴塞尔III资本规则），社区银行组织（包括CFBank）2015年1月1日开始过渡，新最低资本要求2015年1月1日生效，新资本保护缓冲和普通股一级资本扣除项2016 - 2019年逐步实施[115] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[116] 监管法规 - 资本分配限制规则 - 若银行组织普通股一级资本保护缓冲低于2.5%或合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配（包括股息）和向高管支付酌情奖金[122] 监管法规 - 社区银行杠杆比率框架规则 - 2019年9月FRB等发布规则，资产低于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且杠杆比率高于9.0%的社区银行（包括CFBank）可选择社区银行杠杆比率框架；2020年8月26日规则临时降低CBLR门槛，2020年降至8.0%，2021年升至8.5%，2022年1月1日恢复9.0%，公司未采用该框架[123] 监管法规 - CECL模型监管资本处理规则 - 2018年12月联邦银行监管机构发布规则，解决CECL模型下信贷损失拨备的监管资本处理问题，允许银行组织在三年内逐步消化采用CECL模型对监管资本的首日不利影响[124][125] 监管法规 - 快速纠正行动系统 - 联邦银行监管机构建立快速纠正行动系统，基于五个资本水平类别（资本充足、资本适当、资本不足、严重资本不足、极度资本不足）对银行采取监管行动[126] 监管法规 - “资本充足”标准 - 银行要达到“资本充足”，需普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，公司管理层认为CFBank截至2024年12月31日符合该标准[127] 监管法规 - 《小银行控股公司政策声明》豁免条件 - 2015年4月FRB将符合《小银行控股公司政策声明》豁免条件的银行控股公司规模上限从5亿美元提高到10亿美元，2018年8月进一步提高到30亿美元，公司目前符合豁免条件[128] 监管法规 - 金融控股公司收购规定 - 金融控股公司收购非银行或储蓄协会且从事金融性质活动的公司无需监管批准，但收购银行投票股份超5%、收购银行或金融控股公司全部或大部分资产、与其他金融或银行控股公司合并需FRB事先批准[106] 监管法规 - 存款保险规定 - 公司存款由FDIC最高按适用限额承保，一般存款保险限额为每个单独投保储户25万美元[129] 监管法规 - FDIC指定储备比率及评估率 - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，2018年9月30日DRR达到法定最低1.35%，2021年6月30日降至1.30%，2022年9月30日为1.26%，2024年6月30日从1.15%升至1.21% [130] - 2022年10月FDIC将评估率从3个基点提高到5个基点，自2023年第一季度评估期开始生效 [130] 税务相关 - 储蓄坏账准备金税务扣除 - 公司为1988年前设立的储蓄坏账准备金获得联邦所得税扣除总计230万美元，若银行清算或税法变更需重新计入该金额并记录税务负债 [136] - 联邦所得税法为1988年前设立的储蓄坏账准备金提供230万美元额外扣除，若银行清算或税法变更需重新计入纳税[172] 监管法规 - 存款准备金率 - 自2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至0%，截至2024年12月31日仍维持该水平 [137] 监管法规 - 社区再投资法案（CRA） - 2023年3月，OCC公布公司社区再投资法案（CRA）评级为“需要改进”，下次CRA评估预计2026年开始 [143] - 2023年10月24日，联邦银行机构发布加强和现代化CRA法规的最终规则，多数变更2026年1月1日生效，额外要求2027年1月1日生效 [141] 监管法规 - 激励薪酬规则 - 多德 - 弗兰克法案要求联邦银行机构发布基于激励的薪酬规则，虽最终规则未出台，但公司已采取措施确保激励薪酬计划不鼓励不当风险 [150] - 2010年6月，FRB、OCC和FDIC发布关于激励薪酬政策的综合最终指导，以确保银行组织的激励薪酬政策不会鼓励过度冒险 [151] 公司政策 - “追回”政策 - 公司于2023年11月29日采用“追回”政策，适用于发行人需重述财报前三个财年支付的激励性薪酬[154] 税务相关 - 净运营亏损结转 - 2012年公司通过出售2250万美元普通股进行资本重组，导致所有权变更，限制了净运营亏损结转的使用[171] - 截至2023年底，公司有2190万美元的净运营亏损结转，将于2024 - 2032年到期，因所有权变更，2050万美元可能无法使用[171] - 因净运营亏损结转无法使用，公司将递延所得税资产和相应估值备抵的账面价值减少700万美元[171] 公司政策 - 套期保值政策 - 公司的套期保值政策允许经济套期保值活动，名义金额不超过总资产的10%，风险价值不超过核心资本的10%[374] 利率与经济价值比率情况 - 截至2024年12月31日，CFBank在利率上升400个基点时经济价值与资产比率为9.4%，下降400个基点时为12.9%[375][378] - 利率上升400个基点时，CFBank经济价值与资产比率为9.4%；利率下降400个基点时，该比率为12.9%，所有值均在董事会设定的可接受范围内[375][378] 利率对公司业务影响 - 市场利率变化可能对公司净利息收入、贷款量、资产质量等产生重大不利影响[379] - 住房抵押贷款发起量受贷款利率影响，利率上升贷款发起量通常降低，利率下降则相反[380] - 公司出售抵押贷款的收益能力很大程度取决于发起量[380] - 利率、提前还款速度等因素会使待售贷款价值发生变化[380] - 与固定利率贷款相比，可调整利率贷款能更好抵消利率上升的不利影响，但在利率上升环境下可能导致拖欠和违约增加[381] - 利率上升环境可能对标的房产的适销性产生不利影响[381] - 现金流受市场利率变化影响，利率上升贷款提前还款率可能下降，利率下降则可能上升[382] 公司信息 - 网站及报告获取 - 公司网站为www.CF.Bank，可免费获取年报、季报等报告[178]

净收入与净利润相关 - 2024年第四季度净收入为440万美元（摊薄后每股0.68美元），全年为1340万美元（摊薄后每股2.06美元）[4] - 2024年全年净利润1.3387亿美元，2023年为1.6937亿美元[49] PPNR相关 - 2024年第四季度PPNR为650万美元，较第三季度增加70.6万美元（12%），全年为2290万美元[4] ROE与ROA相关 - 2024年第四季度ROE为10.61%，ROA为0.86%[4] - 2024年平均资产回报率为0.67%，2023年为0.88%[49] - 2024年平均股权回报率为8.29%，2023年为11.46%[49] 净利息收入与NIM相关 - 2024年第四季度净利息收入较第三季度增加100万美元（9.4%），NIM较上一季度增加16个基点[4] - 2024年第四季度净利息收入为1253.3万美元，较2023年同期的1175.4万美元增长7%；2024年全年净利息收入为4664.4万美元，较2023年的4764万美元下降2%[43] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为12533000美元，利率差为1.76%，净息差为2.57%[47] - 2024年全年净利息收入4.6644亿美元，2023年为4.764亿美元[49] 非利息收入相关 - 2024年第四季度非利息收入较2023年第四季度增加41.3万美元（40%），全年较2023年增加110万美元（28%）[4] - 2024年第四季度非利息收入为144.6万美元，较2023年同期的103.3万美元增长40%；2024年全年非利息收入为517.5万美元，较2023年的403.1万美元增长28%[43] 非计息存款余额相关 - 2024年非计息存款余额增加3800万美元（16%）[4] 净贷款和租赁总额相关 - 2024年12月31日净贷款和租赁总额为17亿美元，较上一季度增加490万美元（0.3%），较2023年12月31日增加2790万美元（1.6%）[24] - 2024年平均贷款余额为17.17486亿美元，2023年为16.50987亿美元[50] 非应计贷款相关 - 2024年12月31日非应计贷款为1450万美元，占总贷款的0.84%，较9月30日减少5.9万美元，较2023年12月31日增加880万美元[28] 信贷损失拨备相关 - 2024年12月31日贷款和租赁的信贷损失拨备总额为1750万美元，占总贷款和租赁的比例为1.00%[30] - 2024年第四季度信贷损失拨备费用为140万美元，净冲销为9.5万美元[31] - 2024年第四季度信贷损失拨备为138.1万美元，较2023年同期的87.5万美元增长58%；2024年全年信贷损失拨备为673.7万美元，较2023年的231.7万美元增长191%[43] 存款总额相关 - 截至2024年12月31日，存款总额为17.6亿美元，较2024年9月30日的17.5亿美元增加1020万美元，增幅0.6%，较2023年12月31日的17.4亿美元增加1170万美元，增幅0.7%[32] - 截至2024年12月31日，总存款为1755795000美元，其中非利息存款为273668000美元，利息存款为1482127000美元[46] 存款保险限额比例相关 - 截至2024年12月31日，约29.8%的存款余额超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额，2024年9月30日约为30.2%，2023年12月31日约为29.2%[33] 联邦住房贷款银行预付款和其他债务相关 - 截至2024年12月31日，联邦住房贷款银行预付款和其他债务总计9270万美元，较2024年9月30日的1.087亿美元减少1600万美元，降幅14.7%，较2023年12月31日的1.1亿美元减少1730万美元，降幅15.7%[34] 股东权益总额相关 - 截至2024年12月31日，股东权益总额为1.684亿美元，较2024年9月30日的1.64亿美元增加440万美元，增幅2.7%，较2023年12月31日的1.554亿美元增加1300万美元，增幅8.4%[37] - 2024年12月31日，总负债为1897086000美元，股东权益为168437000美元[46] 总利息收入相关 - 2024年第四季度总利息收入为2999.2万美元，较2023年同期的2971.2万美元增长1%；2024年全年总利息收入为1.18389亿美元，较2023年的1.08279亿美元增长9%[43] 总利息支出相关 - 2024年第四季度总利息支出为1745.9万美元，较2023年同期的1795.8万美元下降3%；2024年全年总利息支出为7174.5万美元，较2023年的6063.9万美元增长18%[43] 非利息支出相关 - 2024年第四季度非利息支出为743.3万美元，较2023年同期的674.5万美元增长10%；2024年全年非利息支出为2893.8万美元，较2023年的2836.9万美元增长2%[43] 公司总资产相关 - 截至2024年12月31日，公司总资产为2065523000美元，较2023年12月31日的2058615000美元略有增长[45] 现金及现金等价物相关 - 2024年12月31日，现金及现金等价物为235272000美元，较2023年12月31日的261595000美元有所下降[45] 证券相关 - 截至2024年12月31日的三个月，证券平均余额为13664000美元，利息收入为143000美元，收益率为3.54%[47] 贷款和租赁及待售贷款相关 - 2024年12月31日止三个月，贷款和租赁及待售贷款平均余额为1723753000美元，利息收入为27212000美元，收益率为6.31%[47] 总生息资产相关 - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为1945165000美元，利息收入为29992000美元，收益率为6.16%[47] 计息负债相关 - 2024年12月31日止三个月，计息负债平均余额为1586788000美元，利息支出为17459000美元，成本率为4.40%[47] 平均生息资产与平均计息负债比率相关 - 2024年12月31日止三个月，平均生息资产与平均计息负债的比率为122.59%[47] 基本每股收益相关 - 2024年基本每股收益2.08美元，2023年为2.64美元[49] 一级资本杠杆率相关 - 2024年末一级资本杠杆率为10.33%，2023年为9.76%[49] 不良贷款相关 - 2024年末不良贷款为1.4719亿美元，2023年为0.5722亿美元[49] - 2024年末不良贷款占总贷款比例为0.85%，2023年为0.33%[49] 拨备前税前净收入相关 - 2024年全年拨备前税前净收入为2.2881亿美元，2023年为2.3302亿美元[52]

文章核心观点 CF Bankshares Inc.公布2024年第四季度和全年财务业绩，虽经营环境波动但第四季度业绩改善，团队灵活调整业务和定价模型，有望在2025年持续成功 [4][5]。 各部分总结 近期发展 - 2025年1月6日公司董事会宣布普通股每股0.07美元、D系列优先股每股7美元现金股息，1月27日支付给1月16日收盘登记股东 [3] CEO和董事会主席评论 - 2024年第四季度净收入440万美元，扣除100万美元税后额外信贷损失准备金影响 [4] - 2024年经营环境波动、利率高，团队灵活调整适应利率波动，第四季度业绩改善、表现稳定，有望2025年持续成功 [4][5] - 2024年第四季度PPNR为650万美元，较上季度增12%；NIM扩大16个基点，净利息收入较第三季度增约100万美元 [6] - 全年NIB存款增3800万美元（16%），全年存款相关服务费收入增近100万美元（60%），第四季度较2023年第四季度增37% [7] - 公司增加银行家，区域银行团队更强，业务机会和管道良好，能应对CRE开发建设项目贷款还款 [8] 业绩概述 - 2024年第四季度净收入440万美元（摊薄后每股0.68美元），全年1340万美元（摊薄后每股2.06美元） [10] - 2024年第四季度PPNR为650万美元，较第三季度增70.6万美元（12%），全年2290万美元 [10] - 2024年第四季度ROE为10.61%，ROA为0.86% [10] - 2024年第四季度净利息收入增100万美元（9.4%），NIM增16个基点 [10] - 2024年第四季度非利息收入增41.3万美元（40%），全年增110万美元（28%），主要因客户费用增长 [10] - 2024年NIB存款余额增3800万美元（16%） [10] 净利息收入和净利息收益率 - 2024年第四季度净利息收入1250万美元，较上季度增100万美元（9.4%），较2023年第四季度增77.9万美元（6.6%） [13] - 较上季度净利息收入增加因利息支出降110万美元（5.8%），部分被利息收入降4000美元抵消；较2023年第四季度增加因利息支出降49.9万美元（2.8%），利息收入增28万美元（0.9%） [14][15] - 2024年第四季度NIM为2.57%，较上季度增16个基点，较2023年第四季度增13个基点 [14][15] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入140万美元，较上季度降16万美元（10%），主要因掉期手续费收入降18.3万美元 [16] - 较2023年第四季度增41.3万美元（40%），主要因存款账户服务费、其他非利息收入和住宅抵押贷款销售净收益增加 [17] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出740万美元，较上季度增20.7万美元（2.9%），主要因贷款费用和专业费用增加，部分被其他非利息支出和FDIC保费减少抵消 [20] - 较2023年第四季度增68.8万美元（10.2%），主要因贷款费用、薪资和员工福利、专业费用增加，部分被FDIC保费减少抵消 [21] 所得税费用 - 2024年第四季度所得税费用74.8万美元（有效税率14.5%），较上季度和2023年第四季度降低，主要因税收抵免投资 [23] 贷款和待售贷款 - 2024年12月31日净贷款和租赁总额17亿美元，较上季度增490万美元（0.3%），较2023年12月31日增2790万美元（1.6%） [24] - 贷款和租赁余额增加主要因建筑贷款、商业房地产贷款和单户住宅贷款余额增加，部分被多户住宅贷款和商业及工业贷款余额减少抵消 [24][25] 资产质量 - 2024年12月31日非应计贷款1450万美元，占总贷款0.84%，较9月30日降5.9万美元，较2023年12月31日增880万美元 [28] - 较2023年12月31日增加主要因4笔商业贷款和3笔单户住宅贷款转为非应计，部分被350万美元冲销抵消 [29] - 2024年12月31日30天以上逾期贷款1210万美元，较9月30日和2023年12月31日增加 [29] - 2024年12月31日贷款和租赁信用损失准备金1750万美元，占总贷款和租赁1.00% [30] - 2024年第四季度信用损失准备金费用140万美元，较上季度和2023年第四季度增加；净冲销9.5万美元，较上季度减少 [31] 存款 - 2024年12月31日存款总额17.6亿美元，较9月30日增1020万美元（0.6%），较2023年12月31日增1170万美元（0.7%） [32] - 较9月30日增加主要因非利息账户余额增1590万美元，部分被利息账户余额降570万美元抵消；较2023年12月31日增加主要因非利息账户余额增3780万美元，部分被利息账户余额降2600万美元抵消 [32][33] - 2024年12月31日约29.8%存款余额超FDIC保险限额25万美元 [34] 借款 - 2024年12月31日FHLB预付款和其他债务9270万美元，较9月30日降1600万美元（14.7%），较2023年12月31日降1730万美元（15.7%） [35] - 较9月30日减少因2024年第四季度1600万美元固定利率FHLB预付款到期；较2023年12月31日减少因1850万美元固定利率FHLB预付款到期，部分被第三方金融机构信贷额度增120万美元抵消 [35] 资本 - 2024年12月31日股东权益1.684亿美元，较9月30日增440万美元（2.7%），较2023年12月31日增1300万美元（8.4%） [36] - 增加主要因净收入，部分被股息支付抵消 [36] 非GAAP财务指标使用 - 财报含非GAAP财务指标PPNR，管理层用其分析公司业绩，认为能更好理解持续经营情况、增强与往期和同行可比性 [37] 公司和银行介绍 - CF Bankshares Inc.是CFBank母公司，CFBank是全国性特许精品商业银行，主要在四个主要市场运营 [38] - 2012年领导层和董事会对公司和银行进行资本重组，定位为全方位服务商业银行，自2012年以来实现超20%复合年增长率 [38] - CFBank专注服务紧密持股企业和企业家，提供全面商业、零售和抵押贷款服务 [39]

资产状况 - 2024年9月30日总资产为20.7亿美元较2023年12月31日增加790万美元增幅0.4%[180] - 2024年9月30日现金及现金等价物为2.335亿美元较2023年12月31日减少2810万美元降幅10.7%[180] - 2024年9月30日可供出售证券为870万美元较2023年12月31日增加59.8万美元增幅7.4%[181] - 2024年9月30日待售贷款为520万美元较2023年12月31日增加340万美元增幅183.4%[182] - 2024年9月30日净贷款和租赁为17.2亿美元较2023年12月31日增加2290万美元增幅1.4%[182] - 2024年9月30日现金未抵押证券和在其他金融机构的存款较2023年12月31日减少2610万美元降幅10.0%[237] - 2024年9月30日在FHLB的额外借款能力较2023年12月31日减少1130万美元降幅6.1%[238] - 2024年9月30日在FRB的额外借款能力较2023年12月31日增加190万美元增幅1.3%[238] - 2024年9月30日公司在两家商业银行有6500万美元未使用信贷额度[240] 贷款相关 - 2024年9月30日贷款信用损失准备为1680万美元较2023年12月31日减少8.5万美元降幅0.5%[183] - 2024年9月30日单独评估贷款为1290万美元较2023年12月31日增加940万美元增幅270.9%[186] - 2024年9月30日不良贷款为1460万美元较2023年12月31日增加890万美元[188] - 2024年9月30日总受批评和分类贷款较2023年12月31日增加620万美元增幅46.9%[190] - 2024年9月30日逾期贷款较2023年12月31日增加570万美元[191] - 2024年9月30日仅付利息的商业信贷额度为1.545亿美元，占商业投资组合的35.7%，2023年12月31日为1.475亿美元，占33.5%；仅付利息的房屋净值信贷额度为3830万美元，占总额的93.6%，2023年12月31日为3360万美元，占93.4%[194] 存款相关 - 2024年9月30日存款总额为17.5亿美元，较2023年12月31日增加150万美元，涨幅0.1%[196] - 2024年9月30日约30.2%的存款余额超过25万美元的联邦存款保险公司保险限额，2023年12月31日约为29.2%[197] - 2024年9月30日经纪存款为4.257亿美元，较2023年12月31日减少1470万美元，降幅3.3%；CDARS和ICS互惠计划中的客户余额为2.544亿美元，较2023年12月31日增加1660万美元，涨幅7.0%[198] 负债相关 - 2024年9月30日联邦住房贷款银行预付款和其他债务为1.087亿美元，较2023年12月31日减少130万美元，降幅1.2%[198] - 公司旗下信托优先证券次级债券的年度债务偿还约为43.4万美元，2023年7月1日前利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加2.85%，2023年7月1日起为3个月担保隔夜融资利率加3.112%，2024年9月30日为7.72%[244] - 公司1000万美元固定浮动利率次级债券的年度债务偿还约为97万美元，2023年12月前固定利率为7%，2024年9月30日利率为3个月担保隔夜融资利率加4.402%，即9.01%[245] - 控股公司与第三方银行有3500万美元信贷安排，2024年5月21日前为循环信贷，之后未摊销债务发行成本后的未偿余额为3470万美元，2026年5月21日前利率为3.85%，之后为最低3.75%的浮动利率[246] 股东权益 - 2024年9月30日股东权益为1.64亿美元，较2023年12月31日增加860万美元，涨幅5.6%[202] 盈利情况（季度） - 2024年第三季度净收入为420万美元（每股摊薄普通股0.65美元），较2023年第三季度的400万美元（每股摊薄普通股0.62美元）有所增加[205] - 2024年第三季度净利息收入为1150万美元，较2023年第三季度减少20.7万美元，降幅1.8%[206] - 2024年第三季度利息收入为3000万美元，较2023年第三季度增加180万美元，涨幅6.5%[207] - 2024年第三季度非利息收入为160万美元，较2023年第三季度增加30.5万美元，涨幅23.4%[211] 盈利情况（前九个月） - 2024年前9个月净利息收入为3410万美元较2023年同期减少180万美元降幅4.9%[215] - 2024年前9个月利息收入为8840万美元较2023年同期增长980万美元增幅12.5%[217] - 2024年前9个月利息支出为5430万美元较2023年同期增长1160万美元增幅27.2%[218] - 2024年前9个月信贷损失拨备为540万美元较2023年同期增加400万美元[219] - 2024年前9个月非利息收入为370万美元较2023年同期增长73.1万美元增幅24.4%[220] - 2024年前9个月非利息支出为2150万美元较2023年同期减少11.9万美元降幅0.6%[220] - 2024年前9个月所得税费用为200万美元较2023年同期减少110万美元[221] - 2024年前9个月有效税率约为18.3%较2023年同期的19.7%有所下降[221] - 2024年前9个月净冲销额为540万美元2023年同期为2.3万美元[219] - 2024年9月30日止九个月平均利息收益资产为1905608千美元2023年同期为1805559千美元[226] - 2024年9月30日止九个月平均利息收益资产收益率为6.18%2023年同期为5.79%[226] - 2024年9月30日止九个月平均有息负债为1576077千美元2023年同期为1494672千美元[226] - 2024年9月30日止九个月平均有息负债利率为4.59%2023年同期为3.81%[226] - 2024年9月30日止九个月净利息收入较2023年同期减少1775千美元[229] 税务相关 - 2024年9月30日公司确定不需要对递延所得税资产计提减值准备[222] - 联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供230万美元的扣除额[249] 风险与控制 - 截至2024年9月30日，公司市场风险较2023年12月31日向美国证券交易委员会提交的10 - K年度报告无重大变化[251] - 公司披露控制和程序在2024年第三季度末有效[253] - 2024年第三季度公司财务报告内部控制无重大变更[253] 法律诉讼 - 控股公司和CFBank会涉及正常业务中的法律诉讼，但无管理层认为会对财务状况或运营结果产生重大不利影响的未决诉讼[255][256]

财务业绩 - 第三季度净收益为420万美元，每股摊薄收益为0.65美元[2] - 第三季度净利润为4205万美元，同比增长4.3%[44] - 第三季度每股基本收益为0.65美元，每股摊薄收益为0.65美元[44] - 第三季度净息差为2.41%，较上年同期上升0.24个百分点[44] - 第三季度效率比率为55.30%，较上年同期下降0.31个百分点[44] 资产质量 - 资产质量方面，不良贷款率为0.84%，较上季度上升[26,27] - 贷款损失准备率为0.97%，较上季度下降[28] - 第三季度贷款损失准备计提558万美元，较上季度大幅下降[29] - 第三季度不良贷款率为0.84%，较上年同期上升0.57个百分点[44] - 第三季度拨备覆盖率为114.96%，较上年同期下降255.78个百分点[44] 贷款和存款 - 商业贷款和总贷款分别增加3500万美元和2700万美元[3] - 非计息存款增加4000万美元(18%)[3] - 存款总额为17.5亿美元，较2024年6月30日增加4910万美元或2.9%[30] - 无息账户余额增加3990万美元，计息账户余额增加920万美元[30] - 存款中约30.2%超过FDIC保险限额25万美元[31] - 联邦住房贷款银行(FHLB)贷款和其他债务总额为1.087亿美元，较2024年6月30日下降2850万美元或20.8%[32] - 第三季度平均贷款余额为17.18亿美元，较上年同期增长5.1%[45] 财务状况 - 股东权益总额为1.64亿美元，较2024年6月30日增加440万美元或2.8%[33] - 2024年9月30日现金及现金等价物为2.335亿美元[40] - 2024年9月30日贷款及租赁净额为17.171亿美元[40] - 2024年9月30日总资产为20.643亿美元[40] - 2024年9月30日总存款为17.456亿美元[41] - 2024年9月30日利息收益资产平均余额为19.027亿美元[42] - 2024年9月30日利息收益资产平均收益率为6.30%[42] - 2024年9月30日利息负债平均余额为15.783亿美元[43] - 2024年9月30日利息负债平均成本率为4.70%[43] - 2024年9月30日净利息收入为1.146亿美元[43] - 2024年9月30日净利息收益率为2.41%[43] - 第三季度平均资产总额为20.00亿美元，较上年同期增长5.4%[45] - 第三季度平均股东权益为1.62亿美元，较上年同期增长11.1%[45] - 第三季度期末普通股每股账面价值为24.83美元，较上年同期增长7.5%[44] - 第三季度平均资产规模为2,000.42亿美元，第二季度为1,997.38亿美元[46] - 第三季度平均股东权益为162.04亿美元，第二季度为160.21亿美元[46] 非息收入 - 非息收入同比增长23.4%，主要由于存款账户服务费收入增加25.9万美元[16,17] 业务发展 - 公司计划通过加快低利率住房贷款再融资来优化资产负债表结构[8] - 公司计划在主要城市市场扩大商业银行业务规模[6] - 公司被评为2023年Piper Sandler"银行和储蓄小型明星"之一，位列全美小型银行和储蓄机构前10%[37] - 公司在2012年金融危机期间进行了重组,自此以来年复合增长率超过20%[35] - 公司专注于为中小企业和企业家提供全面的商业、零售和抵押贷款服务[36] - 公司在主要市场提供商业贷款、设备租赁、商业和住宅房地产贷款、财资管理存款服务、住宅抵押贷款以及全面的商业和零售银行服务[36]

资产变动 - 公司总资产在2024年6月30日为20亿美元，较2023年12月31日的21亿美元减少了1800万美元，即0.9%[199] - 现金及现金等价物在2024年6月30日为2.418亿美元，较2023年12月31日的2.616亿美元减少了1980万美元，即7.6%[199] - 可供出售的证券在2024年6月30日为830万美元，较2023年12月31日的810万美元增加了2.31万美元，即2.9%[200] - 持有待售的贷款在2024年6月30日为320万美元，较2023年12月31日的180万美元增加了140万美元，即72.4%[201] - 净贷款和租赁在2024年6月30日为17亿美元，较2023年12月31日的17亿美元减少了640万美元，即0.4%[201] - 贷款损失准备金在2024年6月30日为1930万美元，较2023年12月31日的1690万美元增加了240万美元，即14.3%[202] - 个别评估的贷款在2024年6月30日为920万美元，较2023年12月31日的350万美元增加了570万美元，即163.9%[204] - 不良贷款（包括非应计贷款和至少逾期90天但仍在计息的贷款）在2024年6月30日为1090万美元，较2023年12月31日的570万美元增加了520万美元[206] - 总逾期贷款在2024年6月30日为760万美元，较2023年12月31日的200万美元增加了560万美元[209] - 批评和分类贷款总额在2024年6月30日增加了490万美元，即37.3%[208] - 截至2024年6月30日，CFBank的仅付息商业信贷额度总额为1.345亿美元，占商业贷款组合的31.9%，而2023年12月31日为1.475亿美元，占33.5%[211] - 截至2024年6月30日，仅付息的房屋净值信贷额度总额为3930万美元，占房屋净值信贷总额的96.1%，而2023年12月31日为3360万美元，占93.4%[211] - 截至2024年6月30日，存款总额为17亿美元，较2023年12月31日减少4760万美元，即2.7%[213] - 截至2024年6月30日，约28.6%的存款余额超过FDIC保险限额25万美元，而2023年12月31日为29.2%[214] - 截至2024年6月30日，FHLB预付款和其他债务总额为1.372亿美元，较2023年12月31日增加2720万美元，即24.7%[215] - 截至2024年6月30日，股东权益总额为1.596亿美元，较2023年12月31日增加420万美元，即2.7%[218] - 证券类资产减少60千美元，贷款和租赁增加1,745千美元，其他盈利资产增加140千美元，FHLB和FRB股票增加70千美元，总盈利资产增加1,895千美元[254] - 存款增加2,564千美元，FHLB贷款和其他借款增加73千美元，总付息负债增加2,637千美元[255] - 现金、未质押证券和其他金融机构存款减少1930万美元，或7.4%，至24270万美元[263][264] - FHLB额外借款能力减少1920万美元，或10.4%，至16450万美元[265] - FRB额外借款能力增加560万美元，或4.1%，至14180万美元[265] - 未使用的商业银行信用额度保持6500万美元不变[267] 财务表现 - 2024年第二季度，净利息收入为1140万美元，较2023年第二季度减少11.9万美元，即1.0%[222] - 2024年第二季度，利息收入为2930万美元，较2023年第二季度增加310万美元，即11.8%[223] - 2024年第二季度，利息支出为1790万美元，较2023年第二季度增加320万美元，即21.8%[224] - 2024年第二季度，信贷损失准备金为360万美元，较2023年第二季度增加360万美元[224] - 公司2024年上半年净利息收入为2270万美元，较2023年同期减少150万美元，下降6.5%[231] - 公司2024年上半年利息收入增加800万美元，增长15.9%，主要由于平均贷款和租赁收益率增加46个基点及平均贷款和租赁余额增加8400万美元[232] - 公司2024年上半年利息支出增加950万美元，增长36.5%，主要由于平均存款利率增加102个基点及平均存款余额增加10990万美元[233] - 公司2024年上半年信贷损失准备金为480万美元，较2023年同期增加450万美元[234] - 公司2024年上半年非利息收入增加42.6万美元，增长25.1%，主要由于服务费收入和其他非利息收入增加[236] - 公司2024年上半年非利息支出减少58.5万美元，下降3.9%，主要由于员工薪酬和福利减少[236] - 公司2024年上半年所得税费用减少120万美元，有效税率从19.7%降至16.4%[237] - 公司2024年上半年平均贷款和租赁及持有待售贷款余额为16.89亿美元，利息收入为2633.9万美元，平均收益率为6.24%[241] - 公司2024年上半年总利息收入为5840.1万美元，平均收益率为6.12%，总利息支出为3575万美元，平均成本率为4.54%[249] - 公司2024年上半年净利息收入为2265.1万美元，净利息利差为1.58%，净利息收益率为2.37%[250] - 净利息收入减少742千美元[256] 风险与控制 - 公司认为没有在2024年6月30日结束的六个月内对其披露的会计政策和估计有重大变化[258] - 公司认为截至2024年6月30日，市场风险没有重大变化[276] - 公司披露控制和程序在2024年第二季度结束时被评估为有效[277] - 公司在2024年第二季度没有对财务报告的内部控制进行任何重大变更[277] - 公司目前不是任何可能对财务状况或运营结果产生重大不利影响的未决法律程序的一方[279]

财务业绩 - 第二季度2024年净收入为170万美元(每股普通股摊薄收益0.26美元)[3] - 第二季度2024年扣除拨备前税前净收入为550万美元[3] - 第二季度2024年平均权益收益率为4.23%,扣除拨备前平均权益收益率为13.71%[3] - 第二季度2024年平均资产收益率为0.34%,扣除拨备前平均资产收益率为1.10%[3] - 不包括第二季度2024年对非核心资产计提的额外拨备,第二季度调整后的核心业绩指标为:调整后平均资产收益率0.89%,调整后平均权益收益率10.25%,调整后每股普通股摊薄收益0.65美元[3] - 2024年6月30日季度净利润为1,695,000美元[59] - 2024年6月30日季度每股基本收益为0.26美元，每股摊薄收益为0.26美元[68] - 公司2024年第二季度净利润为1,695万美元[71] - 公司2024年第二季度拨备计提为3,561万美元[75] - 公司2024年第二季度税前拨备前净收入为5,493万美元[75] - 公司2024年第二季度调整后核心净利润为4,170万美元[81] - 公司2024年第二季度调整后平均资产收益率为0.89%[85] - 公司2024年第二季度调整后平均股东权益收益率为10.25%[86] - 公司2024年第二季度调整后每股摊薄收益为0.65美元[84] 收入与费用 - 第二季度2024年净息差增加3个基点[18] - 第二季度2024年服务费收入同比增加64%,环比增加11%[4] - 2024年6月30日季度非利息收入为1,218,000美元[68] - 2024年6月30日季度非利息支出为7,092,000美元[68] - 2024年6月30日季度净息差为2.39%[65] - 2024年6月30日季度净息差利差为1.59%[65] 贷款与存款 - 第二季度2024年新增商业贷款1680万美元,商业贷款管线和优质新业务机会正在扩大[4] - 2024年6月30日季度贷款和租赁净额为1,687,695,000美元[56] - 2024年6月30日季度存款总额为1,696,476,000美元[57] - 逾期30天及以上贷款占总贷款的比例为0.45%[90] - 核心贷款逾期30天及以上占核心贷款的比例为0.23%[90] - 非核心贷款为1,271.19百万美元[88] - 非核心逾期30天及以上贷款为40.00百万美元[89] 资产质量 - 贷款和租赁的信用损失准备总额为1930万美元，占贷款和租赁总额的1.13%[36] - 信用损失准备金增加主要是由于对两笔从区域银行收购的商业贷款参与份额计提了额外的3.1百万美元的准备金[36,37] - 公司不良贷款率为0.64%[71] - 公司拨备覆盖率为176.78%[71] - 不良资产占总资产的比例为0.48%[93] - 核心不良资产占核心资产的比例为0.13%[93] - 非核心不良资产为73.35百万美元[92] - 非核心资产包括公司没有相关客户关系或意图建立关系的贷款[94] 资本与负债 - 存款总额为17亿美元，较上季度下降1.5%，主要是活期存款和计息存款均有所下降[38,39] - 联邦住房贷款银行贷款和其他债务总额为1.372亿美元，较上季度增加23.6%，主要是由于新增了2600万美元的短期借款[41] - 股东权益总额为1.596亿美元，较上季度增加1%，主要是由于净收益增加所致[42] - 公司总资产为20,406.34百万美元[91] - 公司核心资产为19,135.15百万美元[91] 其他 - 公司于2024年7月1日宣布派发每股普通股0.06美元的现金股利,每股优先股D类6.00美元的现金股利[5] - 公司采用了一些非公认会计准则指标如PPNR、调整后净收益等来分析公司业绩[43] - 公司在2012年重组后实现了超过20%的年复合增长率[44,45] - 公司在2023年被评为全美前10%的小型银行和储蓄机构之一[46] - 公司资本充足率保持在较高水平[72]

文章核心观点 CF Bankshares Inc.公布2024年第二季度财报 虽受特定贷款储备影响净利润下降 但净息差、手续费收入等指标有积极表现 商业贷款业务和业务机会呈增长态势 公司对下半年业务发展持乐观态度 [1][2][4] 各部分总结 二季度及年初至今亮点 - 2024年Q2净利润170万美元 摊薄后每股收益0.26美元 预提拨备前税前净收入（PPNR）550万美元 Q2净利润受310万美元额外特定储备负面影响 [2] - Q2平均股权回报率（ROE）4.23% PPNR ROE 13.71% 平均资产回报率（ROA）0.34% PPNR ROA 1.10% 剔除特定储备影响 调整后ROA 0.89% ROE 10.25% 摊薄后每股收益0.65美元 [2] - 净息差较上一季度增加3个基点 手续费收入较2023年Q2增加24.4万美元（64%） 较上一季度增加6.4万美元（11%） 年初至今较2023年前六个月增加49.9万美元（73%） [2] - 2024年Q2新增商业贷款1680万美元 四个主要区域市场贷款和业务渠道及优质新业务机会在扩大 [2] 近期发展 - 2024年7月1日 公司董事会宣布普通股每股0.06美元现金股息 系列D优先股每股6.00美元现金股息 股息于7月19日支付给7月11日收盘时登记在册股东 [3] CEO和董事会主席评论 - Q2税后合并收益170万美元（摊薄后每股0.26美元） 贷款拨备费用增加360万美元 主要与两笔收购贷款参与权有关 [4] - 截至2024年6月30日 包括非核心资产 逾期30天以上贷款占总贷款0.45% 分类资产占总资产0.48% 无其他不动产（OREO） 核心客户贷款表现良好 逾期30天以上核心贷款占核心贷款0.23% 核心分类资产占核心资产0.13% [4] - 商业贷款生成和贷款渠道保持强劲且在增加 预计未来季度贷款还款减少 将促进净贷款增长 此前对区域银行团队的投资带来更多业务机会 如财资管理新领导使手续费收入同比增长64% 本季度末印第安纳波利斯市场商业银行团队人员配备齐全经验丰富 [4] 业绩概述 - 2024年第二季度净利润170万美元（摊薄后每股0.26美元） 低于2024年第一季度310万美元（摊薄后每股0.47美元）和2023年第二季度420万美元（摊薄后每股0.66美元） PPNR为550万美元 高于2024年第一季度500万美元 低于2023年第二季度530万美元 [5] - 2024年前六个月净利润480万美元（摊薄后每股0.74美元） 低于2023年前六个月870万美元（摊薄后每股1.35美元） PPNR为1050万美元 低于2023年前六个月1110万美元 [5] 净利息收入和净息差 - 2024年第二季度净利息收入1140万美元 较上一季度增加8.3万美元（0.7%） 较2023年第二季度减少11.9万美元（1.0%） [6] - 较上一季度增加主要因利息收入增加22.9万美元（0.8%） 部分被利息支出增加14.6万美元（0.8%）抵消 较2023年第二季度减少主要因利息支出增加320万美元（21.8%） 部分被利息收入增加310万美元（11.8%）抵消 [6] - 2024年第二季度净息差2.39% 较上一季度增加3个基点 较2023年第二季度减少13个基点 [6] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入120万美元 较上一季度增加31.3万美元（34.6%） 较2023年第二季度增加24万美元（24.5%） [7] - 较上一季度增加主要因其他非利息收入增加41.9万美元 部分被商业贷款销售净收益减少16.7万美元抵消 较2023年第二季度增加主要因存款账户手续费增加24.4万美元 [7] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出710万美元 较上一季度减少9.5万美元（1.3%） 较2023年第二季度减少8.1万美元（1.1%） [8] - 较上一季度减少主要因贷款费用减少18.8万美元 部分被特许经营税增加7万美元抵消 较2023年第二季度减少主要因薪资和员工福利减少20.8万美元 部分被数据处理费用增加16.2万美元抵消 [8] 所得税费用 - 2024年第二季度所得税费用23.7万美元 有效税率12.3% 低于上一季度69.5万美元（有效税率18.5%）和2023年第二季度110万美元（有效税率20.0%） [9] 贷款和待售贷款 - 截至2024年6月30日 净贷款和租赁总额17亿美元 较上一季度减少800万美元（0.5%） 较2023年12月31日减少640万美元（0.4%） [10] - 本季度减少主要因贷款和租赁余额减少690万美元 信贷损失准备金增加110万美元 较2023年12月31日减少主要因贷款和租赁余额减少400万美元 信贷损失准备金增加240万美元 [10] 资产质量 - 截至2024年6月30日 非应计贷款1090万美元 占总贷款0.64% 较2024年3月31日增加300万美元 较2023年12月31日增加520万美元 [12] - 逾期30天以上贷款760万美元 高于2024年3月31日540万美元和2023年12月31日200万美元 [12] - 贷款和租赁信贷损失准备金1930万美元 占总贷款和租赁1.13% 高于2024年3月31日1820万美元（1.06%）和2023年12月31日1690万美元（0.99%） [14] 存款 - 截至2024年6月30日 存款总额17亿美元 较2024年3月31日减少2660万美元（1.5%） 较2023年12月31日减少4760万美元（2.7%） [15] - 较2024年3月31日减少主要因非计息账户余额减少1910万美元 计息账户余额减少750万美元 较2023年12月31日减少主要因计息账户余额减少2940万美元 非计息账户余额减少1820万美元 [15] - 截至2024年6月30日 约28.6%存款余额超过FDIC保险限额25万美元 低于2024年3月31日29.8%和2023年12月31日29.2% [15] 借款 - 截至2024年6月30日 FHLB预付款和其他债务1.372亿美元 较2024年3月31日增加2620万美元（23.6%） 较2023年12月31日增加2720万美元 [16] - 增加主要因2600万美元短期借款 [16] 资本 - 截至2024年6月30日 股东权益1.596亿美元 较2024年3月31日增加160万美元（1.0%） 较2023年12月31日增加420万美元（2.7%） [17] - 三个月增加主要归因于净利润 部分被38.7万美元股息支付抵消 六个月增加主要归因于净利润 部分被77.3万美元股息支付抵消 [17] 非GAAP财务指标使用 - 财报包含非GAAP财务指标 如PPNR、PPNR ROA、PPNR ROE等 管理层认为这些指标有助于分析公司业绩 理解核心资产表现 增强与往期和同行可比性 [18] 公司简介 - CF Bankshares Inc.是CFBank母公司 CFBank是一家全国性特许精品商业银行 主要在俄亥俄州哥伦布、克利夫兰、辛辛那提和印第安纳州印第安纳波利斯四个主要都市市场运营 [19] - 自2012年资本重组以来 CFBank复合年增长率超过20% 专注为紧密持股企业和企业家提供全面金融服务 2023年被评为Piper Sandler的“银行与储蓄小明星” 截至2022年12月31日 在American Banker的上市社区银行排名中位列第7 [19]