资产状况 - 2024年9月30日总资产为20.7亿美元较2023年12月31日增加790万美元增幅0.4%[180] - 2024年9月30日现金及现金等价物为2.335亿美元较2023年12月31日减少2810万美元降幅10.7%[180] - 2024年9月30日可供出售证券为870万美元较2023年12月31日增加59.8万美元增幅7.4%[181] - 2024年9月30日待售贷款为520万美元较2023年12月31日增加340万美元增幅183.4%[182] - 2024年9月30日净贷款和租赁为17.2亿美元较2023年12月31日增加2290万美元增幅1.4%[182] - 2024年9月30日现金未抵押证券和在其他金融机构的存款较2023年12月31日减少2610万美元降幅10.0%[237] - 2024年9月30日在FHLB的额外借款能力较2023年12月31日减少1130万美元降幅6.1%[238] - 2024年9月30日在FRB的额外借款能力较2023年12月31日增加190万美元增幅1.3%[238] - 2024年9月30日公司在两家商业银行有6500万美元未使用信贷额度[240] 贷款相关 - 2024年9月30日贷款信用损失准备为1680万美元较2023年12月31日减少8.5万美元降幅0.5%[183] - 2024年9月30日单独评估贷款为1290万美元较2023年12月31日增加940万美元增幅270.9%[186] - 2024年9月30日不良贷款为1460万美元较2023年12月31日增加890万美元[188] - 2024年9月30日总受批评和分类贷款较2023年12月31日增加620万美元增幅46.9%[190] - 2024年9月30日逾期贷款较2023年12月31日增加570万美元[191] - 2024年9月30日仅付利息的商业信贷额度为1.545亿美元，占商业投资组合的35.7%，2023年12月31日为1.475亿美元，占33.5%；仅付利息的房屋净值信贷额度为3830万美元，占总额的93.6%，2023年12月31日为3360万美元，占93.4%[194] 存款相关 - 2024年9月30日存款总额为17.5亿美元，较2023年12月31日增加150万美元，涨幅0.1%[196] - 2024年9月30日约30.2%的存款余额超过25万美元的联邦存款保险公司保险限额，2023年12月31日约为29.2%[197] - 2024年9月30日经纪存款为4.257亿美元，较2023年12月31日减少1470万美元，降幅3.3%；CDARS和ICS互惠计划中的客户余额为2.544亿美元，较2023年12月31日增加1660万美元，涨幅7.0%[198] 负债相关 - 2024年9月30日联邦住房贷款银行预付款和其他债务为1.087亿美元，较2023年12月31日减少130万美元，降幅1.2%[198] - 公司旗下信托优先证券次级债券的年度债务偿还约为43.4万美元，2023年7月1日前利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加2.85%，2023年7月1日起为3个月担保隔夜融资利率加3.112%，2024年9月30日为7.72%[244] - 公司1000万美元固定浮动利率次级债券的年度债务偿还约为97万美元，2023年12月前固定利率为7%，2024年9月30日利率为3个月担保隔夜融资利率加4.402%，即9.01%[245] - 控股公司与第三方银行有3500万美元信贷安排，2024年5月21日前为循环信贷，之后未摊销债务发行成本后的未偿余额为3470万美元，2026年5月21日前利率为3.85%，之后为最低3.75%的浮动利率[246] 股东权益 - 2024年9月30日股东权益为1.64亿美元，较2023年12月31日增加860万美元，涨幅5.6%[202] 盈利情况（季度） - 2024年第三季度净收入为420万美元（每股摊薄普通股0.65美元），较2023年第三季度的400万美元（每股摊薄普通股0.62美元）有所增加[205] - 2024年第三季度净利息收入为1150万美元，较2023年第三季度减少20.7万美元，降幅1.8%[206] - 2024年第三季度利息收入为3000万美元，较2023年第三季度增加180万美元，涨幅6.5%[207] - 2024年第三季度非利息收入为160万美元，较2023年第三季度增加30.5万美元，涨幅23.4%[211] 盈利情况（前九个月） - 2024年前9个月净利息收入为3410万美元较2023年同期减少180万美元降幅4.9%[215] - 2024年前9个月利息收入为8840万美元较2023年同期增长980万美元增幅12.5%[217] - 2024年前9个月利息支出为5430万美元较2023年同期增长1160万美元增幅27.2%[218] - 2024年前9个月信贷损失拨备为540万美元较2023年同期增加400万美元[219] - 2024年前9个月非利息收入为370万美元较2023年同期增长73.1万美元增幅24.4%[220] - 2024年前9个月非利息支出为2150万美元较2023年同期减少11.9万美元降幅0.6%[220] - 2024年前9个月所得税费用为200万美元较2023年同期减少110万美元[221] - 2024年前9个月有效税率约为18.3%较2023年同期的19.7%有所下降[221] - 2024年前9个月净冲销额为540万美元2023年同期为2.3万美元[219] - 2024年9月30日止九个月平均利息收益资产为1905608千美元2023年同期为1805559千美元[226] - 2024年9月30日止九个月平均利息收益资产收益率为6.18%2023年同期为5.79%[226] - 2024年9月30日止九个月平均有息负债为1576077千美元2023年同期为1494672千美元[226] - 2024年9月30日止九个月平均有息负债利率为4.59%2023年同期为3.81%[226] - 2024年9月30日止九个月净利息收入较2023年同期减少1775千美元[229] 税务相关 - 2024年9月30日公司确定不需要对递延所得税资产计提减值准备[222] - 联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供230万美元的扣除额[249] 风险与控制 - 截至2024年9月30日，公司市场风险较2023年12月31日向美国证券交易委员会提交的10 - K年度报告无重大变化[251] - 公司披露控制和程序在2024年第三季度末有效[253] - 2024年第三季度公司财务报告内部控制无重大变更[253] 法律诉讼 - 控股公司和CFBank会涉及正常业务中的法律诉讼，但无管理层认为会对财务状况或运营结果产生重大不利影响的未决诉讼[255][256]

财务业绩 - 第三季度净收益为420万美元，每股摊薄收益为0.65美元[2] - 第三季度净利润为4205万美元，同比增长4.3%[44] - 第三季度每股基本收益为0.65美元，每股摊薄收益为0.65美元[44] - 第三季度净息差为2.41%，较上年同期上升0.24个百分点[44] - 第三季度效率比率为55.30%，较上年同期下降0.31个百分点[44] 资产质量 - 资产质量方面，不良贷款率为0.84%，较上季度上升[26,27] - 贷款损失准备率为0.97%，较上季度下降[28] - 第三季度贷款损失准备计提558万美元，较上季度大幅下降[29] - 第三季度不良贷款率为0.84%，较上年同期上升0.57个百分点[44] - 第三季度拨备覆盖率为114.96%，较上年同期下降255.78个百分点[44] 贷款和存款 - 商业贷款和总贷款分别增加3500万美元和2700万美元[3] - 非计息存款增加4000万美元(18%)[3] - 存款总额为17.5亿美元，较2024年6月30日增加4910万美元或2.9%[30] - 无息账户余额增加3990万美元，计息账户余额增加920万美元[30] - 存款中约30.2%超过FDIC保险限额25万美元[31] - 联邦住房贷款银行(FHLB)贷款和其他债务总额为1.087亿美元，较2024年6月30日下降2850万美元或20.8%[32] - 第三季度平均贷款余额为17.18亿美元，较上年同期增长5.1%[45] 财务状况 - 股东权益总额为1.64亿美元，较2024年6月30日增加440万美元或2.8%[33] - 2024年9月30日现金及现金等价物为2.335亿美元[40] - 2024年9月30日贷款及租赁净额为17.171亿美元[40] - 2024年9月30日总资产为20.643亿美元[40] - 2024年9月30日总存款为17.456亿美元[41] - 2024年9月30日利息收益资产平均余额为19.027亿美元[42] - 2024年9月30日利息收益资产平均收益率为6.30%[42] - 2024年9月30日利息负债平均余额为15.783亿美元[43] - 2024年9月30日利息负债平均成本率为4.70%[43] - 2024年9月30日净利息收入为1.146亿美元[43] - 2024年9月30日净利息收益率为2.41%[43] - 第三季度平均资产总额为20.00亿美元，较上年同期增长5.4%[45] - 第三季度平均股东权益为1.62亿美元，较上年同期增长11.1%[45] - 第三季度期末普通股每股账面价值为24.83美元，较上年同期增长7.5%[44] - 第三季度平均资产规模为2,000.42亿美元，第二季度为1,997.38亿美元[46] - 第三季度平均股东权益为162.04亿美元，第二季度为160.21亿美元[46] 非息收入 - 非息收入同比增长23.4%，主要由于存款账户服务费收入增加25.9万美元[16,17] 业务发展 - 公司计划通过加快低利率住房贷款再融资来优化资产负债表结构[8] - 公司计划在主要城市市场扩大商业银行业务规模[6] - 公司被评为2023年Piper Sandler"银行和储蓄小型明星"之一，位列全美小型银行和储蓄机构前10%[37] - 公司在2012年金融危机期间进行了重组,自此以来年复合增长率超过20%[35] - 公司专注于为中小企业和企业家提供全面的商业、零售和抵押贷款服务[36] - 公司在主要市场提供商业贷款、设备租赁、商业和住宅房地产贷款、财资管理存款服务、住宅抵押贷款以及全面的商业和零售银行服务[36]

资产变动 - 公司总资产在2024年6月30日为20亿美元，较2023年12月31日的21亿美元减少了1800万美元，即0.9%[199] - 现金及现金等价物在2024年6月30日为2.418亿美元，较2023年12月31日的2.616亿美元减少了1980万美元，即7.6%[199] - 可供出售的证券在2024年6月30日为830万美元，较2023年12月31日的810万美元增加了2.31万美元，即2.9%[200] - 持有待售的贷款在2024年6月30日为320万美元，较2023年12月31日的180万美元增加了140万美元，即72.4%[201] - 净贷款和租赁在2024年6月30日为17亿美元，较2023年12月31日的17亿美元减少了640万美元，即0.4%[201] - 贷款损失准备金在2024年6月30日为1930万美元，较2023年12月31日的1690万美元增加了240万美元，即14.3%[202] - 个别评估的贷款在2024年6月30日为920万美元，较2023年12月31日的350万美元增加了570万美元，即163.9%[204] - 不良贷款（包括非应计贷款和至少逾期90天但仍在计息的贷款）在2024年6月30日为1090万美元，较2023年12月31日的570万美元增加了520万美元[206] - 总逾期贷款在2024年6月30日为760万美元，较2023年12月31日的200万美元增加了560万美元[209] - 批评和分类贷款总额在2024年6月30日增加了490万美元，即37.3%[208] - 截至2024年6月30日，CFBank的仅付息商业信贷额度总额为1.345亿美元，占商业贷款组合的31.9%，而2023年12月31日为1.475亿美元，占33.5%[211] - 截至2024年6月30日，仅付息的房屋净值信贷额度总额为3930万美元，占房屋净值信贷总额的96.1%，而2023年12月31日为3360万美元，占93.4%[211] - 截至2024年6月30日，存款总额为17亿美元，较2023年12月31日减少4760万美元，即2.7%[213] - 截至2024年6月30日，约28.6%的存款余额超过FDIC保险限额25万美元，而2023年12月31日为29.2%[214] - 截至2024年6月30日，FHLB预付款和其他债务总额为1.372亿美元，较2023年12月31日增加2720万美元，即24.7%[215] - 截至2024年6月30日，股东权益总额为1.596亿美元，较2023年12月31日增加420万美元，即2.7%[218] - 证券类资产减少60千美元，贷款和租赁增加1,745千美元，其他盈利资产增加140千美元，FHLB和FRB股票增加70千美元，总盈利资产增加1,895千美元[254] - 存款增加2,564千美元，FHLB贷款和其他借款增加73千美元，总付息负债增加2,637千美元[255] - 现金、未质押证券和其他金融机构存款减少1930万美元，或7.4%，至24270万美元[263][264] - FHLB额外借款能力减少1920万美元，或10.4%，至16450万美元[265] - FRB额外借款能力增加560万美元，或4.1%，至14180万美元[265] - 未使用的商业银行信用额度保持6500万美元不变[267] 财务表现 - 2024年第二季度，净利息收入为1140万美元，较2023年第二季度减少11.9万美元，即1.0%[222] - 2024年第二季度，利息收入为2930万美元，较2023年第二季度增加310万美元，即11.8%[223] - 2024年第二季度，利息支出为1790万美元，较2023年第二季度增加320万美元，即21.8%[224] - 2024年第二季度，信贷损失准备金为360万美元，较2023年第二季度增加360万美元[224] - 公司2024年上半年净利息收入为2270万美元，较2023年同期减少150万美元，下降6.5%[231] - 公司2024年上半年利息收入增加800万美元，增长15.9%，主要由于平均贷款和租赁收益率增加46个基点及平均贷款和租赁余额增加8400万美元[232] - 公司2024年上半年利息支出增加950万美元，增长36.5%，主要由于平均存款利率增加102个基点及平均存款余额增加10990万美元[233] - 公司2024年上半年信贷损失准备金为480万美元，较2023年同期增加450万美元[234] - 公司2024年上半年非利息收入增加42.6万美元，增长25.1%，主要由于服务费收入和其他非利息收入增加[236] - 公司2024年上半年非利息支出减少58.5万美元，下降3.9%，主要由于员工薪酬和福利减少[236] - 公司2024年上半年所得税费用减少120万美元，有效税率从19.7%降至16.4%[237] - 公司2024年上半年平均贷款和租赁及持有待售贷款余额为16.89亿美元，利息收入为2633.9万美元，平均收益率为6.24%[241] - 公司2024年上半年总利息收入为5840.1万美元，平均收益率为6.12%，总利息支出为3575万美元，平均成本率为4.54%[249] - 公司2024年上半年净利息收入为2265.1万美元，净利息利差为1.58%，净利息收益率为2.37%[250] - 净利息收入减少742千美元[256] 风险与控制 - 公司认为没有在2024年6月30日结束的六个月内对其披露的会计政策和估计有重大变化[258] - 公司认为截至2024年6月30日，市场风险没有重大变化[276] - 公司披露控制和程序在2024年第二季度结束时被评估为有效[277] - 公司在2024年第二季度没有对财务报告的内部控制进行任何重大变更[277] - 公司目前不是任何可能对财务状况或运营结果产生重大不利影响的未决法律程序的一方[279]

财务业绩 - 第二季度2024年净收入为170万美元(每股普通股摊薄收益0.26美元)[3] - 第二季度2024年扣除拨备前税前净收入为550万美元[3] - 第二季度2024年平均权益收益率为4.23%,扣除拨备前平均权益收益率为13.71%[3] - 第二季度2024年平均资产收益率为0.34%,扣除拨备前平均资产收益率为1.10%[3] - 不包括第二季度2024年对非核心资产计提的额外拨备,第二季度调整后的核心业绩指标为:调整后平均资产收益率0.89%,调整后平均权益收益率10.25%,调整后每股普通股摊薄收益0.65美元[3] - 2024年6月30日季度净利润为1,695,000美元[59] - 2024年6月30日季度每股基本收益为0.26美元，每股摊薄收益为0.26美元[68] - 公司2024年第二季度净利润为1,695万美元[71] - 公司2024年第二季度拨备计提为3,561万美元[75] - 公司2024年第二季度税前拨备前净收入为5,493万美元[75] - 公司2024年第二季度调整后核心净利润为4,170万美元[81] - 公司2024年第二季度调整后平均资产收益率为0.89%[85] - 公司2024年第二季度调整后平均股东权益收益率为10.25%[86] - 公司2024年第二季度调整后每股摊薄收益为0.65美元[84] 收入与费用 - 第二季度2024年净息差增加3个基点[18] - 第二季度2024年服务费收入同比增加64%,环比增加11%[4] - 2024年6月30日季度非利息收入为1,218,000美元[68] - 2024年6月30日季度非利息支出为7,092,000美元[68] - 2024年6月30日季度净息差为2.39%[65] - 2024年6月30日季度净息差利差为1.59%[65] 贷款与存款 - 第二季度2024年新增商业贷款1680万美元,商业贷款管线和优质新业务机会正在扩大[4] - 2024年6月30日季度贷款和租赁净额为1,687,695,000美元[56] - 2024年6月30日季度存款总额为1,696,476,000美元[57] - 逾期30天及以上贷款占总贷款的比例为0.45%[90] - 核心贷款逾期30天及以上占核心贷款的比例为0.23%[90] - 非核心贷款为1,271.19百万美元[88] - 非核心逾期30天及以上贷款为40.00百万美元[89] 资产质量 - 贷款和租赁的信用损失准备总额为1930万美元，占贷款和租赁总额的1.13%[36] - 信用损失准备金增加主要是由于对两笔从区域银行收购的商业贷款参与份额计提了额外的3.1百万美元的准备金[36,37] - 公司不良贷款率为0.64%[71] - 公司拨备覆盖率为176.78%[71] - 不良资产占总资产的比例为0.48%[93] - 核心不良资产占核心资产的比例为0.13%[93] - 非核心不良资产为73.35百万美元[92] - 非核心资产包括公司没有相关客户关系或意图建立关系的贷款[94] 资本与负债 - 存款总额为17亿美元，较上季度下降1.5%，主要是活期存款和计息存款均有所下降[38,39] - 联邦住房贷款银行贷款和其他债务总额为1.372亿美元，较上季度增加23.6%，主要是由于新增了2600万美元的短期借款[41] - 股东权益总额为1.596亿美元，较上季度增加1%，主要是由于净收益增加所致[42] - 公司总资产为20,406.34百万美元[91] - 公司核心资产为19,135.15百万美元[91] 其他 - 公司于2024年7月1日宣布派发每股普通股0.06美元的现金股利,每股优先股D类6.00美元的现金股利[5] - 公司采用了一些非公认会计准则指标如PPNR、调整后净收益等来分析公司业绩[43] - 公司在2012年重组后实现了超过20%的年复合增长率[44,45] - 公司在2023年被评为全美前10%的小型银行和储蓄机构之一[46] - 公司资本充足率保持在较高水平[72]

文章核心观点 CF Bankshares Inc.公布2024年第二季度财报 虽受特定贷款储备影响净利润下降 但净息差、手续费收入等指标有积极表现 商业贷款业务和业务机会呈增长态势 公司对下半年业务发展持乐观态度 [1][2][4] 各部分总结 二季度及年初至今亮点 - 2024年Q2净利润170万美元 摊薄后每股收益0.26美元 预提拨备前税前净收入（PPNR）550万美元 Q2净利润受310万美元额外特定储备负面影响 [2] - Q2平均股权回报率（ROE）4.23% PPNR ROE 13.71% 平均资产回报率（ROA）0.34% PPNR ROA 1.10% 剔除特定储备影响 调整后ROA 0.89% ROE 10.25% 摊薄后每股收益0.65美元 [2] - 净息差较上一季度增加3个基点 手续费收入较2023年Q2增加24.4万美元（64%） 较上一季度增加6.4万美元（11%） 年初至今较2023年前六个月增加49.9万美元（73%） [2] - 2024年Q2新增商业贷款1680万美元 四个主要区域市场贷款和业务渠道及优质新业务机会在扩大 [2] 近期发展 - 2024年7月1日 公司董事会宣布普通股每股0.06美元现金股息 系列D优先股每股6.00美元现金股息 股息于7月19日支付给7月11日收盘时登记在册股东 [3] CEO和董事会主席评论 - Q2税后合并收益170万美元（摊薄后每股0.26美元） 贷款拨备费用增加360万美元 主要与两笔收购贷款参与权有关 [4] - 截至2024年6月30日 包括非核心资产 逾期30天以上贷款占总贷款0.45% 分类资产占总资产0.48% 无其他不动产（OREO） 核心客户贷款表现良好 逾期30天以上核心贷款占核心贷款0.23% 核心分类资产占核心资产0.13% [4] - 商业贷款生成和贷款渠道保持强劲且在增加 预计未来季度贷款还款减少 将促进净贷款增长 此前对区域银行团队的投资带来更多业务机会 如财资管理新领导使手续费收入同比增长64% 本季度末印第安纳波利斯市场商业银行团队人员配备齐全经验丰富 [4] 业绩概述 - 2024年第二季度净利润170万美元（摊薄后每股0.26美元） 低于2024年第一季度310万美元（摊薄后每股0.47美元）和2023年第二季度420万美元（摊薄后每股0.66美元） PPNR为550万美元 高于2024年第一季度500万美元 低于2023年第二季度530万美元 [5] - 2024年前六个月净利润480万美元（摊薄后每股0.74美元） 低于2023年前六个月870万美元（摊薄后每股1.35美元） PPNR为1050万美元 低于2023年前六个月1110万美元 [5] 净利息收入和净息差 - 2024年第二季度净利息收入1140万美元 较上一季度增加8.3万美元（0.7%） 较2023年第二季度减少11.9万美元（1.0%） [6] - 较上一季度增加主要因利息收入增加22.9万美元（0.8%） 部分被利息支出增加14.6万美元（0.8%）抵消 较2023年第二季度减少主要因利息支出增加320万美元（21.8%） 部分被利息收入增加310万美元（11.8%）抵消 [6] - 2024年第二季度净息差2.39% 较上一季度增加3个基点 较2023年第二季度减少13个基点 [6] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入120万美元 较上一季度增加31.3万美元（34.6%） 较2023年第二季度增加24万美元（24.5%） [7] - 较上一季度增加主要因其他非利息收入增加41.9万美元 部分被商业贷款销售净收益减少16.7万美元抵消 较2023年第二季度增加主要因存款账户手续费增加24.4万美元 [7] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出710万美元 较上一季度减少9.5万美元（1.3%） 较2023年第二季度减少8.1万美元（1.1%） [8] - 较上一季度减少主要因贷款费用减少18.8万美元 部分被特许经营税增加7万美元抵消 较2023年第二季度减少主要因薪资和员工福利减少20.8万美元 部分被数据处理费用增加16.2万美元抵消 [8] 所得税费用 - 2024年第二季度所得税费用23.7万美元 有效税率12.3% 低于上一季度69.5万美元（有效税率18.5%）和2023年第二季度110万美元（有效税率20.0%） [9] 贷款和待售贷款 - 截至2024年6月30日 净贷款和租赁总额17亿美元 较上一季度减少800万美元（0.5%） 较2023年12月31日减少640万美元（0.4%） [10] - 本季度减少主要因贷款和租赁余额减少690万美元 信贷损失准备金增加110万美元 较2023年12月31日减少主要因贷款和租赁余额减少400万美元 信贷损失准备金增加240万美元 [10] 资产质量 - 截至2024年6月30日 非应计贷款1090万美元 占总贷款0.64% 较2024年3月31日增加300万美元 较2023年12月31日增加520万美元 [12] - 逾期30天以上贷款760万美元 高于2024年3月31日540万美元和2023年12月31日200万美元 [12] - 贷款和租赁信贷损失准备金1930万美元 占总贷款和租赁1.13% 高于2024年3月31日1820万美元（1.06%）和2023年12月31日1690万美元（0.99%） [14] 存款 - 截至2024年6月30日 存款总额17亿美元 较2024年3月31日减少2660万美元（1.5%） 较2023年12月31日减少4760万美元（2.7%） [15] - 较2024年3月31日减少主要因非计息账户余额减少1910万美元 计息账户余额减少750万美元 较2023年12月31日减少主要因计息账户余额减少2940万美元 非计息账户余额减少1820万美元 [15] - 截至2024年6月30日 约28.6%存款余额超过FDIC保险限额25万美元 低于2024年3月31日29.8%和2023年12月31日29.2% [15] 借款 - 截至2024年6月30日 FHLB预付款和其他债务1.372亿美元 较2024年3月31日增加2620万美元（23.6%） 较2023年12月31日增加2720万美元 [16] - 增加主要因2600万美元短期借款 [16] 资本 - 截至2024年6月30日 股东权益1.596亿美元 较2024年3月31日增加160万美元（1.0%） 较2023年12月31日增加420万美元（2.7%） [17] - 三个月增加主要归因于净利润 部分被38.7万美元股息支付抵消 六个月增加主要归因于净利润 部分被77.3万美元股息支付抵消 [17] 非GAAP财务指标使用 - 财报包含非GAAP财务指标 如PPNR、PPNR ROA、PPNR ROE等 管理层认为这些指标有助于分析公司业绩 理解核心资产表现 增强与往期和同行可比性 [18] 公司简介 - CF Bankshares Inc.是CFBank母公司 CFBank是一家全国性特许精品商业银行 主要在俄亥俄州哥伦布、克利夫兰、辛辛那提和印第安纳州印第安纳波利斯四个主要都市市场运营 [19] - 自2012年资本重组以来 CFBank复合年增长率超过20% 专注为紧密持股企业和企业家提供全面金融服务 2023年被评为Piper Sandler的“银行与储蓄小明星” 截至2022年12月31日 在American Banker的上市社区银行排名中位列第7 [19]

可供出售证券数据变化 - 2024年3月31日可供出售证券为760万美元，较2023年12月31日的810万美元减少49.5万美元，降幅6.1%[217] 贷款信用损失准备金数据变化 - 2024年3月31日贷款信用损失准备金为1820万美元，较2023年12月31日的1690万美元增加130万美元，增幅7.9%，与贷款总额的比率从0.99%升至1.06%[218] 不良贷款数据变化 - 2024年3月31日不良贷款为790万美元，较2023年12月31日的570万美元增加220万美元，与贷款总额的比率从0.33%升至0.46%[220] 逾期贷款数据变化 - 2024年3月31日逾期贷款总额为540万美元，较2023年12月31日的200万美元增加340万美元，占贷款组合的比例从0.1%升至0.3%[221] 存款总额数据变化 - 2024年3月31日存款总额为17亿美元，较2023年12月31日减少210万美元，降幅1.2%，主要因计息账户余额减少2190万美元，部分被非计息账户余额增加92.5万美元抵消[223] 信贷安排情况 - 控股公司有3500万美元信贷安排，截至2024年3月31日，该安排的未偿还余额为3450万美元，固定利率3.85%至2026年5月21日，之后转为浮动利率[224] - 控股公司与第三方银行有3500万美元的信贷安排，截至2024年3月31日，该信贷安排的未偿余额为3450万美元[265] - 信贷安排在2024年5月21日前为循环信贷，之后未偿余额将转换为10年期定期票据[265] - 信贷安排借款利率在2026年5月21日前固定为3.85%，之后转换为浮动利率，下限为3.75%[265] 次级债券数据情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日次级债券均为1500万美元[225] 股份发行情况 - 2024年2月6日，公司向现有股东发行2000股新指定的D系列非投票可转换永久优先股，换取20万股有投票权普通股[233] 累计其他综合损失数据变化 - 2024年第一季度累计其他综合损失期初为2290万美元，期末为2281万美元；2023年同期期初为2037万美元，期末为2253万美元[232] 社区再投资法案评级情况 - 2024年3月，CFBank的社区再投资法案评级为“需要改进”，下次评估预计2026年开始[215] 总资产数据变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产20亿美元，较2023年12月31日的21亿美元减少1910万美元，降幅0.9%[242] 现金及现金等价物数据变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2.369亿美元，较2023年12月31日的2.616亿美元减少2470万美元，降幅9.4%[242] 待售贷款数据变化 - 截至2024年3月31日，待售贷款为220万美元，较2023年12月31日的180万美元增加39.2万美元，增幅21.2%[243] 净贷款和租赁数据变化 - 截至2024年3月31日，净贷款和租赁为17亿美元，较2023年12月31日的17亿美元增加160万美元，增幅0.1%[243] 受批评和分类贷款数据变化 - 2024年第一季度，受批评和分类贷款总额增加210万美元，增幅16.2%；关注类贷款减少7000美元，降幅0.2%；次级类贷款增加210万美元，增幅24.8%[246] 经纪存款及相关计划客户余额数据变化 - 截至2024年3月31日，经纪存款为3.893亿美元，较2023年12月31日的4.404亿美元减少5110万美元，降幅11.6%；CDARS互惠和ICS互惠计划中的客户余额为2.726亿美元，较2023年12月31日的2.378亿美元增加3480万美元，增幅14.7%[249] 股东权益数据变化 - 截至2024年3月31日，股东权益为1.58亿美元，较2023年12月31日的1.554亿美元增加260万美元，增幅1.7%[251] 净收入数据变化 - 2024年第一季度净收入为310万美元（摊薄后每股0.47美元），低于2023年同期的440万美元（摊薄后每股0.68美元）[252] 利息收入与支出数据变化 - 2024年第一季度利息收入为2910万美元，较2023年同期的2420万美元增加490万美元，增幅20.3%；利息支出为1780万美元，较2023年同期的1150万美元增加640万美元，增幅55.6%[253] 所得税费用及有效税率数据变化 - 2024年第一季度所得税费用为69.5万美元，较2023年同期的110万美元减少38.1万美元；有效税率约为18.5%，低于2023年同期的约19.5%[255] 生息资产与付息负债数据 - 总生息资产的利率为2395，数量为251.5万，净额为4910[259] - 总付息负债的利率为4875，数量为148.4万，净额为6359[259] 净利息收入净变化数据 - 净利息收入净变化为-1449，其中利率变化为-2480，数量变化为103.1万[259] 现金、未质押证券和其他金融机构存款数据变化 - 截至2024年3月31日，现金、未质押证券和其他金融机构存款为237292千美元，2023年12月31日为262004千美元[262] 公司在FHLB和FRB额外借款能力数据变化 - 截至2024年3月31日，公司在FHLB的额外借款能力增至191683千美元，较2023年12月31日增加8000千美元，增幅4.4%[262] - 截至2024年3月31日，公司在FRB的额外借款能力增至144457千美元，较2023年12月31日增加8300千美元，增幅6.0%[262] 未使用的商业银行信贷额度数据情况 - 截至2024年3月31日，未使用的商业银行信贷额度为65000千美元，与2023年12月31日持平[262]

整体财务表现关键指标 - 2024年第一季度净收入为310万美元，摊薄后每股收益0.47美元；PPNR为500万美元[3] - 截至2024年3月31日，每股账面价值增至24.17美元[3] - 第一季度ROE为7.80%，PPNR ROE为12.71%；ROA为0.61%，PPNR ROA为1.00%[4] - 2024年4月8日，公司董事会宣布普通股每股现金股息0.06美元，D系列优先股每股现金股息6.00美元，4月29日支付[5] - 2024年3月31日基本每股收益为0.48美元，摊薄后每股收益为0.47美元[45] - 2024年3月31日平均资产回报率为0.61%，平均股权回报率为7.80%[45] - 2024年3月31日一级资本杠杆率为10.05%，总风险资本比率为13.50%[45] - 2024年3月31日拨备前税前净收入（PPNR）为5002万美元[46] - 2024年3月31日PPNR平均资产回报率为1.00%，PPNR平均股权回报率为12.71%[46] 业务规模数据变化 - 第一季度核心存款余额增加3080万美元，新商业贷款发放额达3730万美元[4] - 截至2024年3月31日，净贷款和租赁总额为17亿美元，较2023年12月31日增加160万美元（0.1%）[22] - 截至2024年3月31日，存款总额为17亿美元，较2023年12月31日减少2100万美元（1.2%）[30] - 截至2024年3月31日，公司总资产为20.39473亿美元，较2023年12月31日的20.58615亿美元下降0.93%[43] - 截至2024年3月31日，存款总额为17.2307亿美元，其中无息存款为2.36841亿美元，有息存款为14.86229亿美元[43] - 2024年3月31日，股东权益为1.57999亿美元，较2023年12月31日的1.55374亿美元增长1.7%[43] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁净额为16.95731亿美元，较2023年12月31日的16.94133亿美元略有增长[43] - 截至2024年3月31日，FHLB和FRB股票价值为849.1万美元，较2023年12月31日的848.2万美元略有增加[43] - 2024年3月31日贷款平均余额为17.10057亿美元，资产平均余额为20.04194亿美元[45] - 2024年3月31日股东权益平均余额为1.57359亿美元[45] 利息收支相关数据变化 - 2024年第一季度净利息收入为1130万美元，较上一季度减少47万美元（4.0%），较2023年第一季度减少140万美元（11.4%）[12] - 2024年第一季度总利息收入为2908.6万美元，较2023年的2417.6万美元增长20%[42] - 2024年第一季度总利息支出为1780.2万美元，较2023年的1144.3万美元增长56%[42] - 2024年第一季度净利息收入为1128.4万美元，较2023年的1273.3万美元下降11%[42] - 2024年第一季度，总利息收益资产平均余额为19.12866亿美元，利息收入为2908.6万美元，平均收益率为6.07%[44] - 2024年第一季度，利息负债平均余额为15.79121亿美元，利息支出为1780.2万美元，平均利率为4.51%[44] - 2024年第一季度，净利息收入为1128.4万美元，利率差为1.56%，净利息收益率为2.36%[44] - 2024年第一季度，证券平均余额为1.3077亿美元，利息收入为129万美元，平均收益率为3.23%[44] - 2024年第一季度，其他收益资产平均余额为1.966亿美元，利息收入为278.2万美元，平均收益率为5.66%[44] - 2024年3月31日净利息收入为1.1284亿美元[45] 非利息收支相关数据变化 - 2024年第一季度非利息收入为90.5万美元，较上一季度减少12.8万美元（12.4%），较2023年第一季度增加18.6万美元（25.9%）[14][18] - 2024年第一季度非利息收入为90.5万美元，较2023年的71.9万美元增长26%[42] - 2024年第一季度非利息支出为718.7万美元，较2023年的769.1万美元下降7%[42] 信贷损失拨备与净利润数据变化 - 2024年第一季度信贷损失拨备为123.7万美元，较2023年的23.7万美元增长422%[42] - 2024年第一季度净利润为307万美元，较2023年的444.8万美元下降31%[42] - 2024年3月31日净利润为3070万美元[45] 非应计贷款相关数据 - 截至2024年3月31日，非应计贷款为790万美元，占总贷款的0.46%，较2023年12月31日增加220万美元，较2023年3月31日增加720万美元[26] - 2024年3月31日非执行贷款为789.5万美元，占总贷款的0.46%[45] 公司过往荣誉与增长情况 - 自2012年资本重组以来，CFBank复合年增长率超过20%[35] - 2023年CFBank被评为Piper Sandler的“银行与储蓄小明星”，跻身美国小盘银行和储蓄机构前10%[37] - 截至2022年12月31日，CFBank在《美国银行家》基于三年平均股本回报率列出的前200家上市社区银行中排名第7[37] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标PPNR、PPNR平均资产回报率和PPNR平均股权回报率提供补充信息[49]

文章核心观点 CF Bankshares Inc.公布2024年第一季度财务业绩，虽受费用影响净利润有所下降，但核心盈利表现稳健，净息差相对稳定，信贷质量良好，业务发展有机会也有挑战 [1][7][8][9] 第一季度亮点 - 2024年第一季度净利润310万美元，摊薄后每股收益0.47美元，PPNR为500万美元 [2] - 截至2024年3月31日，每股账面价值增至24.17美元 [2] - 第一季度平均股本回报率7.80%，PPNR ROE为12.71%；平均资产回报率0.61%，PPNR ROA为1.00% [3] - 第一季度核心存款余额增加3080万美元 [3] - 本季度新增商业贷款3730万美元，贷款和业务渠道及新业务机会良好 [4] - CFBank资本状况良好，一级杠杆率10.05%，总资本比率13.50% [4] - CFBank商业银行业务新增三位关键领导 [5] 近期发展 - 2024年4月8日，公司董事会宣布普通股每股现金股息0.06美元，D系列优先股每股现金股息6.00美元，4月29日支付给4月18日登记在册股东 [6] 首席执行官和董事会主席评论 - 第一季度业绩受120万美元拨备费用和75万美元非经常性项目影响，PPNR为500万美元反映核心盈利表现良好 [7] - 第一季度净息差相对稳定，虽有一次性影响但未来有望更稳定，面对竞争成功维持资金成本 [8] - 核心客户贷款组合信贷质量良好，过去12年贷款损失极小，预计行业未来贷款损失将回归正常水平 [9] - 第一季度新增商业贷款3700万美元，净增长受贷款偿还影响，预计新贷款定价上调和现有贷款再融资将增加利息收入 [10] - 未来业务举措有望带来手续费收入增长，特别是资金管理和抵押贷款业务 [11] - 持续吸引银行人才，精品业务模式受企业主认可，在人才和客户关系竞争中表现良好 [12] 业绩概述 - 2024年第一季度净利润310万美元，摊薄后每股收益0.47美元；2023年第四季度净利润420万美元，摊薄后每股收益0.65美元；2023年第一季度净利润440万美元，摊薄后每股收益0.68美元 [13] - 2024年第一季度PPNR为500万美元；2023年第四季度PPNR为600万美元；2023年第一季度PPNR为580万美元 [13] 净利息收入和净息差 - 2024年第一季度净利息收入1130万美元，较上一季度减少47万美元（4.0%），较2023年第一季度减少140万美元（11.4%） [14] - 与上一季度相比，净利息收入减少主要因利息收入减少62.6万美元（2.1%），部分被利息支出减少15.6万美元（0.9%）抵消；净息差2.36%，较上一季度下降8个基点 [15] - 与2023年第一季度相比，净利息收入减少主要因利息支出增加640万美元（55.6%），部分被利息收入增加490万美元（20.3%）抵消；净息差2.36%，较2023年第一季度下降57个基点 [16] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入90.5万美元，较上一季度减少12.8万美元（12.4%），主要因其他非利息收入减少27万美元，部分被商业贷款销售净收益增加11.3万美元抵消 [17] - 与2023年第一季度相比，非利息收入增加18.6万美元（25.9%），主要因存款账户服务费增加25.5万美元和商业贷款销售净收益增加16.7万美元，部分被其他非利息收入减少29.9万美元抵消 [18] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出720万美元，较上一季度增加44.2万美元（6.6%），主要因贷款费用增加33.8万美元和薪资及员工福利增加17.9万美元 [19] - 与2023年第一季度相比，非利息支出减少50.4万美元（7.0%），主要因薪资及员工福利减少47.8万美元 [20] 所得税费用 - 2024年第一季度所得税费用69.5万美元，有效税率18.5%；上一季度所得税费用93.2万美元，有效税率18.0%；2023年第一季度所得税费用110万美元，有效税率19.5% [21] 贷款和待售贷款 - 截至2024年3月31日，净贷款和租赁总额17亿美元，较2023年12月31日增加160万美元（0.1%） [22] - 净贷款和租赁增加主要因商业房地产贷款余额增加2880万美元，部分被建筑贷款、商业贷款、单户住宅贷款和多户住宅贷款余额减少抵消 [23] 资产质量 - 截至2024年3月31日，非应计贷款790万美元，占总贷款0.46%，较2023年12月31日增加220万美元，较2023年3月31日增加720万美元 [26] - 逾期30天以上贷款2024年3月31日为540万美元，2023年12月31日为200万美元，2023年3月31日为97.3万美元 [27] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁信用损失准备金1820万美元，占总贷款和租赁1.06%；2023年12月31日为1690万美元，占比0.99%；2023年3月31日为1590万美元，占比0.98% [28] - 2024年第一季度信用损失拨备费用120万美元，上一季度为87.5万美元，2023年第一季度为23.7万美元 [29] 存款 - 截至2024年3月31日，存款总额17亿美元，较2023年12月31日减少2100万美元（1.2%），主要因计息账户余额减少2190万美元，部分被非计息账户余额增加92.5万美元抵消 [30] - 截至2024年3月31日，约29.8%存款余额超过FDIC保险限额25万美元，2023年12月31日约为29.2% [31] 借款 - 截至2024年3月31日，FHLB预付款和其他债务总额1.11亿美元，较2023年12月31日增加100万美元，因公司与第三方金融机构信贷额度增加100万美元 [32] 资本 - 截至2024年3月31日，股东权益1.58亿美元，较2023年12月31日增加260万美元（1.7%），主要因净利润，部分被38.6万美元股息支付抵消 [34] 非GAAP财务指标使用 - 财报包含非GAAP财务指标，如PPNR、PPNR ROA和PPNR ROE，管理层用其分析公司业绩，认为能增强对运营和业绩可比性理解 [35] 公司和银行介绍 - CF Bankshares Inc.是CFBank母公司，CFBank是全国性特许精品商业银行，主要在四个主要市场运营，2012年重组后实现超20%复合年增长率 [35] - CFBank专注服务企业和企业家，提供全面金融服务，以个性化服务和便捷业务著称，2023年获多项荣誉 [36][37]

文章核心观点 公司宣布CFBank商业银行部门新增3位关键领导，体现对为俄亥俄州和印第安纳波利斯企业提供全面商业银行服务的持续承诺 [1][5] 新增领导情况 - Shanda Miller于2月7日加入，任高级副总裁，负责跨市场资金管理业务，有超20年银行经验，专注执行市场策略提供定制资金管理解决方案 [2] - Todd Fulton于3月4日加入，任俄亥俄中部商业银行市场领导，有超30年服务企业经验，专注拓展中部市场业务和团队建设 [3] - Joe Kirsch于4月15日加入，任印第安纳波利斯地区市场总裁，有超30年当地业务经验，曾成功建立全面银行服务体系 [4] 公司及银行情况 - 公司是CFBank母公司，CFBank是全国性精品商业银行，主要在4个主要都会市场运营，2012年重组后复合年增长率超20% [6] - CFBank专注服务企业和企业家，提供全面金融服务，以个性化服务、直接接触决策者和便捷业务流程为特色 [7] - CFBank获2023年Piper Sandler“银行与储蓄小明星”称号，位列美国小市值银行和储蓄机构前10%，截至2022年12月31日，在《美国银行家》上市社区银行3年平均股本回报率排名第7 [8]

公司分红 - CF Bankshares Inc.宣布每股普通股分红$0.06和每股D系列优先股分红$6.00[1] 子公司运营 - CFBank是CF Bankshares Inc.的全资子公司，主要在哥伦布、克利夫兰、辛辛那提和印第安纳波利斯等四个主要大都市市场运营[2] 服务范围 - CFBank专注于为私营企业和企业家提供全面的商业、零售和抵押贷款服务[3] 行业评级 - CFBank被Piper Sandler评为2023年的“银行和储蓄小明星”之一，位列美国小型银行和储蓄机构的前10%[4]