可供出售证券数据变化 - 2024年3月31日可供出售证券为760万美元，较2023年12月31日的810万美元减少49.5万美元，降幅6.1%[217] 贷款信用损失准备金数据变化 - 2024年3月31日贷款信用损失准备金为1820万美元，较2023年12月31日的1690万美元增加130万美元，增幅7.9%，与贷款总额的比率从0.99%升至1.06%[218] 不良贷款数据变化 - 2024年3月31日不良贷款为790万美元，较2023年12月31日的570万美元增加220万美元，与贷款总额的比率从0.33%升至0.46%[220] 逾期贷款数据变化 - 2024年3月31日逾期贷款总额为540万美元，较2023年12月31日的200万美元增加340万美元，占贷款组合的比例从0.1%升至0.3%[221] 存款总额数据变化 - 2024年3月31日存款总额为17亿美元，较2023年12月31日减少210万美元，降幅1.2%，主要因计息账户余额减少2190万美元，部分被非计息账户余额增加92.5万美元抵消[223] 信贷安排情况 - 控股公司有3500万美元信贷安排，截至2024年3月31日，该安排的未偿还余额为3450万美元，固定利率3.85%至2026年5月21日，之后转为浮动利率[224] - 控股公司与第三方银行有3500万美元的信贷安排，截至2024年3月31日，该信贷安排的未偿余额为3450万美元[265] - 信贷安排在2024年5月21日前为循环信贷，之后未偿余额将转换为10年期定期票据[265] - 信贷安排借款利率在2026年5月21日前固定为3.85%，之后转换为浮动利率，下限为3.75%[265] 次级债券数据情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日次级债券均为1500万美元[225] 股份发行情况 - 2024年2月6日，公司向现有股东发行2000股新指定的D系列非投票可转换永久优先股，换取20万股有投票权普通股[233] 累计其他综合损失数据变化 - 2024年第一季度累计其他综合损失期初为2290万美元，期末为2281万美元；2023年同期期初为2037万美元，期末为2253万美元[232] 社区再投资法案评级情况 - 2024年3月，CFBank的社区再投资法案评级为“需要改进”，下次评估预计2026年开始[215] 总资产数据变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产20亿美元，较2023年12月31日的21亿美元减少1910万美元，降幅0.9%[242] 现金及现金等价物数据变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2.369亿美元，较2023年12月31日的2.616亿美元减少2470万美元，降幅9.4%[242] 待售贷款数据变化 - 截至2024年3月31日，待售贷款为220万美元，较2023年12月31日的180万美元增加39.2万美元，增幅21.2%[243] 净贷款和租赁数据变化 - 截至2024年3月31日，净贷款和租赁为17亿美元，较2023年12月31日的17亿美元增加160万美元，增幅0.1%[243] 受批评和分类贷款数据变化 - 2024年第一季度，受批评和分类贷款总额增加210万美元，增幅16.2%；关注类贷款减少7000美元，降幅0.2%；次级类贷款增加210万美元，增幅24.8%[246] 经纪存款及相关计划客户余额数据变化 - 截至2024年3月31日，经纪存款为3.893亿美元，较2023年12月31日的4.404亿美元减少5110万美元，降幅11.6%；CDARS互惠和ICS互惠计划中的客户余额为2.726亿美元，较2023年12月31日的2.378亿美元增加3480万美元，增幅14.7%[249] 股东权益数据变化 - 截至2024年3月31日，股东权益为1.58亿美元，较2023年12月31日的1.554亿美元增加260万美元，增幅1.7%[251] 净收入数据变化 - 2024年第一季度净收入为310万美元（摊薄后每股0.47美元），低于2023年同期的440万美元（摊薄后每股0.68美元）[252] 利息收入与支出数据变化 - 2024年第一季度利息收入为2910万美元，较2023年同期的2420万美元增加490万美元，增幅20.3%；利息支出为1780万美元，较2023年同期的1150万美元增加640万美元，增幅55.6%[253] 所得税费用及有效税率数据变化 - 2024年第一季度所得税费用为69.5万美元，较2023年同期的110万美元减少38.1万美元；有效税率约为18.5%，低于2023年同期的约19.5%[255] 生息资产与付息负债数据 - 总生息资产的利率为2395，数量为251.5万，净额为4910[259] - 总付息负债的利率为4875，数量为148.4万，净额为6359[259] 净利息收入净变化数据 - 净利息收入净变化为-1449，其中利率变化为-2480，数量变化为103.1万[259] 现金、未质押证券和其他金融机构存款数据变化 - 截至2024年3月31日，现金、未质押证券和其他金融机构存款为237292千美元，2023年12月31日为262004千美元[262] 公司在FHLB和FRB额外借款能力数据变化 - 截至2024年3月31日，公司在FHLB的额外借款能力增至191683千美元，较2023年12月31日增加8000千美元，增幅4.4%[262] - 截至2024年3月31日，公司在FRB的额外借款能力增至144457千美元，较2023年12月31日增加8300千美元，增幅6.0%[262] 未使用的商业银行信贷额度数据情况 - 截至2024年3月31日，未使用的商业银行信贷额度为65000千美元，与2023年12月31日持平[262]

整体财务表现关键指标 - 2024年第一季度净收入为310万美元，摊薄后每股收益0.47美元；PPNR为500万美元[3] - 截至2024年3月31日，每股账面价值增至24.17美元[3] - 第一季度ROE为7.80%，PPNR ROE为12.71%；ROA为0.61%，PPNR ROA为1.00%[4] - 2024年4月8日，公司董事会宣布普通股每股现金股息0.06美元，D系列优先股每股现金股息6.00美元，4月29日支付[5] - 2024年3月31日基本每股收益为0.48美元，摊薄后每股收益为0.47美元[45] - 2024年3月31日平均资产回报率为0.61%，平均股权回报率为7.80%[45] - 2024年3月31日一级资本杠杆率为10.05%，总风险资本比率为13.50%[45] - 2024年3月31日拨备前税前净收入（PPNR）为5002万美元[46] - 2024年3月31日PPNR平均资产回报率为1.00%，PPNR平均股权回报率为12.71%[46] 业务规模数据变化 - 第一季度核心存款余额增加3080万美元，新商业贷款发放额达3730万美元[4] - 截至2024年3月31日，净贷款和租赁总额为17亿美元，较2023年12月31日增加160万美元（0.1%）[22] - 截至2024年3月31日，存款总额为17亿美元，较2023年12月31日减少2100万美元（1.2%）[30] - 截至2024年3月31日，公司总资产为20.39473亿美元，较2023年12月31日的20.58615亿美元下降0.93%[43] - 截至2024年3月31日，存款总额为17.2307亿美元，其中无息存款为2.36841亿美元，有息存款为14.86229亿美元[43] - 2024年3月31日，股东权益为1.57999亿美元，较2023年12月31日的1.55374亿美元增长1.7%[43] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁净额为16.95731亿美元，较2023年12月31日的16.94133亿美元略有增长[43] - 截至2024年3月31日，FHLB和FRB股票价值为849.1万美元，较2023年12月31日的848.2万美元略有增加[43] - 2024年3月31日贷款平均余额为17.10057亿美元，资产平均余额为20.04194亿美元[45] - 2024年3月31日股东权益平均余额为1.57359亿美元[45] 利息收支相关数据变化 - 2024年第一季度净利息收入为1130万美元，较上一季度减少47万美元（4.0%），较2023年第一季度减少140万美元（11.4%）[12] - 2024年第一季度总利息收入为2908.6万美元，较2023年的2417.6万美元增长20%[42] - 2024年第一季度总利息支出为1780.2万美元，较2023年的1144.3万美元增长56%[42] - 2024年第一季度净利息收入为1128.4万美元，较2023年的1273.3万美元下降11%[42] - 2024年第一季度，总利息收益资产平均余额为19.12866亿美元，利息收入为2908.6万美元，平均收益率为6.07%[44] - 2024年第一季度，利息负债平均余额为15.79121亿美元，利息支出为1780.2万美元，平均利率为4.51%[44] - 2024年第一季度，净利息收入为1128.4万美元，利率差为1.56%，净利息收益率为2.36%[44] - 2024年第一季度，证券平均余额为1.3077亿美元，利息收入为129万美元，平均收益率为3.23%[44] - 2024年第一季度，其他收益资产平均余额为1.966亿美元，利息收入为278.2万美元，平均收益率为5.66%[44] - 2024年3月31日净利息收入为1.1284亿美元[45] 非利息收支相关数据变化 - 2024年第一季度非利息收入为90.5万美元，较上一季度减少12.8万美元（12.4%），较2023年第一季度增加18.6万美元（25.9%）[14][18] - 2024年第一季度非利息收入为90.5万美元，较2023年的71.9万美元增长26%[42] - 2024年第一季度非利息支出为718.7万美元，较2023年的769.1万美元下降7%[42] 信贷损失拨备与净利润数据变化 - 2024年第一季度信贷损失拨备为123.7万美元，较2023年的23.7万美元增长422%[42] - 2024年第一季度净利润为307万美元，较2023年的444.8万美元下降31%[42] - 2024年3月31日净利润为3070万美元[45] 非应计贷款相关数据 - 截至2024年3月31日，非应计贷款为790万美元，占总贷款的0.46%，较2023年12月31日增加220万美元，较2023年3月31日增加720万美元[26] - 2024年3月31日非执行贷款为789.5万美元，占总贷款的0.46%[45] 公司过往荣誉与增长情况 - 自2012年资本重组以来，CFBank复合年增长率超过20%[35] - 2023年CFBank被评为Piper Sandler的“银行与储蓄小明星”，跻身美国小盘银行和储蓄机构前10%[37] - 截至2022年12月31日，CFBank在《美国银行家》基于三年平均股本回报率列出的前200家上市社区银行中排名第7[37] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标PPNR、PPNR平均资产回报率和PPNR平均股权回报率提供补充信息[49]

文章核心观点 CF Bankshares Inc.公布2024年第一季度财务业绩，虽受费用影响净利润有所下降，但核心盈利表现稳健，净息差相对稳定，信贷质量良好，业务发展有机会也有挑战 [1][7][8][9] 第一季度亮点 - 2024年第一季度净利润310万美元，摊薄后每股收益0.47美元，PPNR为500万美元 [2] - 截至2024年3月31日，每股账面价值增至24.17美元 [2] - 第一季度平均股本回报率7.80%，PPNR ROE为12.71%；平均资产回报率0.61%，PPNR ROA为1.00% [3] - 第一季度核心存款余额增加3080万美元 [3] - 本季度新增商业贷款3730万美元，贷款和业务渠道及新业务机会良好 [4] - CFBank资本状况良好，一级杠杆率10.05%，总资本比率13.50% [4] - CFBank商业银行业务新增三位关键领导 [5] 近期发展 - 2024年4月8日，公司董事会宣布普通股每股现金股息0.06美元，D系列优先股每股现金股息6.00美元，4月29日支付给4月18日登记在册股东 [6] 首席执行官和董事会主席评论 - 第一季度业绩受120万美元拨备费用和75万美元非经常性项目影响，PPNR为500万美元反映核心盈利表现良好 [7] - 第一季度净息差相对稳定，虽有一次性影响但未来有望更稳定，面对竞争成功维持资金成本 [8] - 核心客户贷款组合信贷质量良好，过去12年贷款损失极小，预计行业未来贷款损失将回归正常水平 [9] - 第一季度新增商业贷款3700万美元，净增长受贷款偿还影响，预计新贷款定价上调和现有贷款再融资将增加利息收入 [10] - 未来业务举措有望带来手续费收入增长，特别是资金管理和抵押贷款业务 [11] - 持续吸引银行人才，精品业务模式受企业主认可，在人才和客户关系竞争中表现良好 [12] 业绩概述 - 2024年第一季度净利润310万美元，摊薄后每股收益0.47美元；2023年第四季度净利润420万美元，摊薄后每股收益0.65美元；2023年第一季度净利润440万美元，摊薄后每股收益0.68美元 [13] - 2024年第一季度PPNR为500万美元；2023年第四季度PPNR为600万美元；2023年第一季度PPNR为580万美元 [13] 净利息收入和净息差 - 2024年第一季度净利息收入1130万美元，较上一季度减少47万美元（4.0%），较2023年第一季度减少140万美元（11.4%） [14] - 与上一季度相比，净利息收入减少主要因利息收入减少62.6万美元（2.1%），部分被利息支出减少15.6万美元（0.9%）抵消；净息差2.36%，较上一季度下降8个基点 [15] - 与2023年第一季度相比，净利息收入减少主要因利息支出增加640万美元（55.6%），部分被利息收入增加490万美元（20.3%）抵消；净息差2.36%，较2023年第一季度下降57个基点 [16] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入90.5万美元，较上一季度减少12.8万美元（12.4%），主要因其他非利息收入减少27万美元，部分被商业贷款销售净收益增加11.3万美元抵消 [17] - 与2023年第一季度相比，非利息收入增加18.6万美元（25.9%），主要因存款账户服务费增加25.5万美元和商业贷款销售净收益增加16.7万美元，部分被其他非利息收入减少29.9万美元抵消 [18] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出720万美元，较上一季度增加44.2万美元（6.6%），主要因贷款费用增加33.8万美元和薪资及员工福利增加17.9万美元 [19] - 与2023年第一季度相比，非利息支出减少50.4万美元（7.0%），主要因薪资及员工福利减少47.8万美元 [20] 所得税费用 - 2024年第一季度所得税费用69.5万美元，有效税率18.5%；上一季度所得税费用93.2万美元，有效税率18.0%；2023年第一季度所得税费用110万美元，有效税率19.5% [21] 贷款和待售贷款 - 截至2024年3月31日，净贷款和租赁总额17亿美元，较2023年12月31日增加160万美元（0.1%） [22] - 净贷款和租赁增加主要因商业房地产贷款余额增加2880万美元，部分被建筑贷款、商业贷款、单户住宅贷款和多户住宅贷款余额减少抵消 [23] 资产质量 - 截至2024年3月31日，非应计贷款790万美元，占总贷款0.46%，较2023年12月31日增加220万美元，较2023年3月31日增加720万美元 [26] - 逾期30天以上贷款2024年3月31日为540万美元，2023年12月31日为200万美元，2023年3月31日为97.3万美元 [27] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁信用损失准备金1820万美元，占总贷款和租赁1.06%；2023年12月31日为1690万美元，占比0.99%；2023年3月31日为1590万美元，占比0.98% [28] - 2024年第一季度信用损失拨备费用120万美元，上一季度为87.5万美元，2023年第一季度为23.7万美元 [29] 存款 - 截至2024年3月31日，存款总额17亿美元，较2023年12月31日减少2100万美元（1.2%），主要因计息账户余额减少2190万美元，部分被非计息账户余额增加92.5万美元抵消 [30] - 截至2024年3月31日，约29.8%存款余额超过FDIC保险限额25万美元，2023年12月31日约为29.2% [31] 借款 - 截至2024年3月31日，FHLB预付款和其他债务总额1.11亿美元，较2023年12月31日增加100万美元，因公司与第三方金融机构信贷额度增加100万美元 [32] 资本 - 截至2024年3月31日，股东权益1.58亿美元，较2023年12月31日增加260万美元（1.7%），主要因净利润，部分被38.6万美元股息支付抵消 [34] 非GAAP财务指标使用 - 财报包含非GAAP财务指标，如PPNR、PPNR ROA和PPNR ROE，管理层用其分析公司业绩，认为能增强对运营和业绩可比性理解 [35] 公司和银行介绍 - CF Bankshares Inc.是CFBank母公司，CFBank是全国性特许精品商业银行，主要在四个主要市场运营，2012年重组后实现超20%复合年增长率 [35] - CFBank专注服务企业和企业家，提供全面金融服务，以个性化服务和便捷业务著称，2023年获多项荣誉 [36][37]

文章核心观点 公司宣布CFBank商业银行部门新增3位关键领导，体现对为俄亥俄州和印第安纳波利斯企业提供全面商业银行服务的持续承诺 [1][5] 新增领导情况 - Shanda Miller于2月7日加入，任高级副总裁，负责跨市场资金管理业务，有超20年银行经验，专注执行市场策略提供定制资金管理解决方案 [2] - Todd Fulton于3月4日加入，任俄亥俄中部商业银行市场领导，有超30年服务企业经验，专注拓展中部市场业务和团队建设 [3] - Joe Kirsch于4月15日加入，任印第安纳波利斯地区市场总裁，有超30年当地业务经验，曾成功建立全面银行服务体系 [4] 公司及银行情况 - 公司是CFBank母公司，CFBank是全国性精品商业银行，主要在4个主要都会市场运营，2012年重组后复合年增长率超20% [6] - CFBank专注服务企业和企业家，提供全面金融服务，以个性化服务、直接接触决策者和便捷业务流程为特色 [7] - CFBank获2023年Piper Sandler“银行与储蓄小明星”称号，位列美国小市值银行和储蓄机构前10%，截至2022年12月31日，在《美国银行家》上市社区银行3年平均股本回报率排名第7 [8]

公司分红 - CF Bankshares Inc.宣布每股普通股分红$0.06和每股D系列优先股分红$6.00[1] 子公司运营 - CFBank是CF Bankshares Inc.的全资子公司，主要在哥伦布、克利夫兰、辛辛那提和印第安纳波利斯等四个主要大都市市场运营[2] 服务范围 - CFBank专注于为私营企业和企业家提供全面的商业、零售和抵押贷款服务[3] 行业评级 - CFBank被Piper Sandler评为2023年的“银行和储蓄小明星”之一，位列美国小型银行和储蓄机构的前10%[4]

风险管理 - 公司的主要风险之一是市场利率的变化可能对公司的净利差、贷款量、资产质量、持有待售贷款价值和现金流产生重大不利影响[183] - 公司在2023年第一季度CECL模型的一次性累积效应调整为49000美元[195] - 公司的主要暴露于LIBOR与借款人的本票债券、客户的掉期合同以及与客户的掉期合同相关的第三方的对冲掉期合同[188] - 公司可能会进行未来收购或扩张，这可能会对财务状况和运营结果产生不利影响[211] - 公司面临来自其他金融机构、金融服务公司和其他提供类似服务的组织的激烈竞争，可能导致无法维持或增长贷款和存款业务[213] - 公司主要在俄亥俄州的富兰克林、卡尤加、汉密尔顿和萨姆特县以及印第安纳州的马里昂县开展业务，竞争加剧可能导致贷款和存款减少[214] - 公司依赖于管理团队和其他关键员工，关键员工的意外流失可能对运营产生不利影响[216] - 公司面临运营风险，包括声誉风险、法律合规风险、网络安全风险等[218] - 公司可能面临操作系统中断的风险，这可能会对服务中断、数据隐私和公司责任产生影响[219] - 公司可能受到未经授权披露敏感或机密客户信息或系统安全漏洞的严重影响[225] - 公司可能受到数据泄露的影响，包括客户信用卡和借记卡数据被盗窃，可能导致重发借记卡和覆盖损失的显著费用[233] - 公司可能受到网络攻击或其他信息安全漏洞的影响，可能导致声誉损害、客户流失、诉讼、增加的保险费用等[234] - 公司可能受到第三方执行重要运营服务的影响，如果第三方提供商无法及时满足公司需求，公司的业务可能受到重大不利影响[239] - 公司受监管法规影响，需遵守最低资本要求、限制业务活动、限制股利支付，并遵守特定会计要求[245] - 银行和金融服务行业的监管法规不断变化，管理层无法预测这些变化的影响[246] - 不遵守适用法律、法规和政策可能导致监管机构实施制裁，包括对运营和财务状况造成重大不利影响[247] - 公司的主要联邦监管机构 OCC 对公司的 CRA 评级为“需要改进”，主要原因是公司的直接面向消费者的住房抵押贷款业务[248] - FDIC 维护的 DIF 用于解决银行倒闭问题，如果未来银行倒闭成本增加，将增加需要支付的存款保险费[249] 财务状况 - 2023年，非表现贷款增加500万美元，主要是由于7笔商业贷款在2023年变为非应计状态[52] - 2023年，非表现贷款上的额外利息收入，如果这些贷款按照合同条款继续履行，将达到约251,000美元[53] - 2023年，公司修改了一笔商业贷款，总额为290万美元，借款人遇到财务困难，贷款被修改以延迟一年的本金和利息支付[55] - 2023年底，ACL - 贷款总额为1690万美元，比2022年底的1610万美元增加了803,000美元，增长5.0%[61] - ACL - 贷款占总贷款比例为0.99%，较2022年底的1.01%略有下降[61] - ACL - 贷款到不良贷款的比例为294.74%，较2022年底的2110.64%有所下降[61] - 2023年底，公司可供出售证券组合总额为810万美元，所有抵押支持证券均由Ginnie Mae、Freddie Mac或Fannie Mae保险或担保[66] - 公司可供出售证券的摊销成本和公允价值分别为10991万美元和8092万美元[69] - CFBank的主要资金来源包括存款、贷款和证券的本金和利息支付、贷款销售收益、借款以及CFBank的运营资金[70] - 控股公司的可用现金及现金等价物于2023年底为53万美元，管理层认为在当时控股公司有足够的资金和流动性来源来满足其当前和预期的运营需求[73] - CFBank的存款组合主要包括储蓄账户、零售和商业支票账户、货币市场账户和定期存款账户[74] - 货币市场账户占2023年平均存款余额的41.4%[74] - 2023年12月31日，CFBank的经纪存款总额为4.404亿美元[76] - 2023年12月31日，CFBank的经纪存款总额较2022年同期增长50.9%[77] - 超过FDIC保险限额的存款分别为5.097亿美元和6.904亿美元[78] - 2023年12月31日，超过25万美元的定期存款总额为3.704亿美元[79] - 利息支出的平均利率分别为6.96%、4.47%、0.37%和3.51%[79] - FHLB借款用于资产增长，截至2023年底总额为7,650万美元[80] - 2023年12月31日，持有公司与第三方银行的信贷额度为3,350万美元[81] - 2023年12月31日，短期FHLB借款和其他借款的平均余额为223,000美元[86] 法规合规 - 2018年5月25日，签署了《经济增长、监管放松和消费者保护法案》，该法案对多数银行放宽了限制，包括公司在内[103] - 银行必须保持最低监管资本水平，OCC已采用了基于风险的资本指导方针[110] - Basel III资本规则包括最低的共同股权第一资

文章核心观点 CF Bankshares Inc.公布2023年第四季度及全年财务业绩，公司资产超20亿美元，信贷质量良好，虽面临净息差挑战但业务有增长机会和发展势头 [1][2][4][12] 2023年第四季度及全年财务亮点 - 第四季度净利润420万美元（摊薄后每股0.65美元），全年净利润1690万美元（摊薄后每股2.63美元） [2] - 2023年第四季度PPNR为600万美元，全年为2330万美元 [3] - 2023年第四季度ROE为11.02%，PPNR ROE为15.72%；ROA为0.84%，PPNR ROA为1.19% [4] - 截至2023年12月31日，资产超20亿美元，无息存款增加2160万美元（10.1%），每股账面价值增至23.74美元 [4] - 截至2023年12月31日，信贷质量良好，逾期超30天贷款占比0.11%，不良贷款占比0.33% [5] 近期发展 - 2024年1月3日，公司董事会宣布每股0.06美元现金股息，1月29日支付给1月16日收盘登记股东 [6] 管理层评论 - 第四季度净利润受87.5万美元信贷损失拨备影响 [7] - 当季冲销63.3万美元，与运输（货运）行业两笔商业贷款有关，该行业敞口低于贷款和租赁总额1% [8] - 截至2023年12月31日，总资产超20亿美元，主要由17亿美元净贷款和租赁组成，投资组合规模小；第四季度贷款增长3400万美元；效率比率52.75%；存款增加5900万美元，无息存款增加2200万美元；CFBank在俄亥俄州中部银行存款排名进入前十，存款超10亿美元 [9] - 2024年初业务机会增加，包括贷款、存款和手续费收入业务；吸引顶尖银行人才和优质业务，加强四大主要市场业务存在和团队建设 [10][11] - 进入2024年，净息差仍具挑战但有改善稳定迹象，灵活运营和高效管理有助于应对利率变化并把握市场增长机会 [12] - 公司股票表现超KBW区域银行ETF和标准普尔区域银行ETF，自2012年重组以来，CFBK股价上涨164%，内部人士持股超40% [13] 业绩概述 季度对比 - 2023年第四季度净利润420万美元（摊薄后每股0.65美元），2023年第三季度为400万美元（摊薄后每股0.62美元），2022年第四季度为470万美元（摊薄后每股0.72美元） [13] - 2023年第四季度PPNR为600万美元，2023年第三季度为620万美元，2022年第四季度为650万美元 [13] 年度对比 - 2023年全年净利润1690万美元（摊薄后每股2.63美元），2022年为1820万美元（摊薄后每股2.78美元） [14] - 2023年全年PPNR为2330万美元，2022年为2340万美元 [14] 净利息收入和净息差 与上一季度对比 - 2023年第四季度净利息收入1180万美元，较上季度增加8.7万美元（0.7%），较2022年第四季度减少140万美元（10.6%） [15] - 净利息收入增加主要因利息收入增加150万美元（5.5%），部分被利息支出增加140万美元（8.8%）抵消；利息收入增加归因于平均生息资产增加6530万美元（3.5%）和平均收益率提高12个基点；利息支出增加归因于平均资金成本提高25个基点和平均计息负债增加4480万美元（2.9%） [16] - 2023年第四季度净息差2.44%，较上季度下降6个基点 [17] 与2022年第四季度对比 - 净利息收入减少主要因利息支出增加920万美元（105.3%），部分被利息收入增加780万美元（35.7%）抵消；利息支出增加归因于平均资金成本提高195个基点和平均计息负债增加2.22亿美元（16.1%）；利息收入增加归因于平均收益率提高104个基点和平均生息资产增加2.187亿美元（12.8%） [18] - 2023年第四季度净息差较2022年第四季度下降64个基点 [18] 非利息收入 与上一季度对比 - 2023年第四季度非利息收入100万美元，较上季度减少26.8万美元（20.6%），主要因掉期手续费收入减少34.5万美元，部分被存款账户服务费增加9.1万美元抵消 [19] 与2022年第四季度对比 - 较2022年第四季度增加38.2万美元（58.7%），主要因存款账户服务费增加17.5万美元、住宅贷款销售净收益增加5.6万美元和人寿保险赎回损失减少17.3万美元 [20] 非利息支出 与上一季度对比 - 2023年第四季度非利息支出670万美元，较上季度减少1.5万美元（0.2%），主要因薪资和员工福利减少9.1万美元，部分被数据处理费用增加7.2万美元抵消；薪资和福利减少因激励性薪酬费用降低，数据处理费用增加因产品增强一次性实施费用 [21] 与2022年第四季度对比 - 较2022年第四季度减少52.8万美元（7.3%），主要因薪资和员工福利减少48.5万美元、广告和营销费用减少11.5万美元，部分被联邦存款保险公司保费增加18.5万美元抵消；薪资和员工福利减少因员工数量减少和工资税降低，广告和营销费用减少因广告活动减少，联邦存款保险公司保费增加与资产、存款水平和评估率有关 [22] 所得税费用 - 2023年第四季度所得税费用93.2万美元（有效税率18.0%），上季度为98.4万美元（有效税率19.6%），2022年第四季度为120万美元（有效税率20.8%） [23] 贷款和待售贷款 与上一季度对比 - 截至2023年12月31日，净贷款和租赁总额17亿美元，较上季度增加3440万美元（2.1%），主要因商业房地产贷款余额增加4050万美元、商业贷款余额增加1190万美元、多户住宅贷款余额增加600万美元，部分被建筑贷款余额减少2660万美元抵消；建筑贷款余额减少因3570万美元贷款还清和1890万美元贷款转为永久贷款，部分被2800万美元新建筑贷款预付款抵消 [24] 与2022年12月31日对比 - 较2022年12月31日增加1.219亿美元（7.8%），主要因商业房地产贷款余额增加5790万美元、多户住宅贷款余额增加2660万美元、单户住宅贷款余额增加1320万美元、商业贷款余额增加1250万美元、建筑贷款余额增加660万美元和房屋净值信贷额度增加520万美元 [25] 资产质量 非应计贷款 - 截至2023年12月31日，非应计贷款570万美元（占总贷款0.33%），较2023年9月30日增加110万美元，较2022年12月31日增加500万美元；与上季度末相比增加主要因2023年第四季度三笔商业贷款（总计170万美元）转为非应计贷款，其中100万美元有小企业管理局担保；与2022年12月31日相比增加主要因2023年五笔商业贷款（总计490万美元）转为非应计贷款 [27][28] 逾期贷款 - 截至2023年12月31日，逾期超30天贷款200万美元，2023年9月30日为240万美元，2022年12月31日为210万美元 [28] 贷款和租赁信贷损失准备金 - 截至2023年12月31日，贷款和租赁信贷损失准备金1690万美元，2023年9月30日为1700万美元，2022年12月31日为1610万美元；2023年第四季度准备金减少主要因对个别评估商业贷款准备金减少，两笔个别评估贷款减记至抵押物公允价值 [29] 信贷损失拨备和净冲销 - 2023年第四季度信贷损失拨备费用87.5万美元，2023年第三季度为120万美元，2022年第四季度为63.7万美元；2023年第四季度净冲销62.3万美元，上季度为12.6万美元，2022年第四季度为26.2万美元 [30] 存款 与上一季度对比 - 截至2023年12月31日，存款总额17亿美元，较上季度增加5910万美元（3.5%），主要因支票账户余额增加4120万美元、定期存款账户余额增加1620万美元、货币市场账户余额增加290万美元，部分被储蓄账户余额减少120万美元抵消 [31] 与2022年12月31日对比 - 较2022年12月31日增加2.161亿美元（14.1%），主要因定期存款账户余额增加1.053亿美元、货币市场账户余额增加1.025亿美元、支票账户余额增加1140万美元，部分被储蓄账户余额减少310万美元抵消 [32] 无息存款账户 - 截至2023年12月31日，无息存款账户2.359亿美元，较2023年9月30日增加2160万美元，较2022年12月31日减少2730万美元；截至2023年12月31日，约29.2%存款余额超过联邦存款保险公司25万美元保险限额，2023年9月30日约28.0%，2022年12月31日为31.6% [33] 借款 - 截至2023年12月31日，联邦住房贷款银行预付款和其他债务总计1.1亿美元，与2023年9月30日持平，较2022年12月31日增加53.4万美元，增加因公司与第三方金融机构信贷额度增加400万美元，部分被联邦住房贷款银行预付款减少350万美元抵消 [34] 资本 与上一季度对比 - 截至2023年12月31日，股东权益1.554亿美元，较2023年9月30日增加410万美元（2.7%），增加主要归因于净利润，部分被38.6万美元股息支付抵消 [35][36] 与2022年12月31日对比 - 较2022年12月31日增加1610万美元（11.6%），增加主要归因于净利润，部分被150万美元股息支付和25.3万美元其他综合损失抵消；其他综合损失因投资组合按市值计价调整 [36] 非GAAP财务指标使用 - 财报包含非GAAP财务指标，如有形普通股每股账面价值、PPNR、PPNR ROA和PPNR ROE；管理层用这些指标分析公司业绩，认为能更好理解持续运营情况并增强与往期和同行结果可比性；这些披露不应替代GAAP财务指标，也不一定与其他公司非GAAP业绩指标可比 [37] 公司和银行简介 - CF Bankshares Inc.是CFBank母公司，CFBank是全国性特许精品商业银行，主要在四个主要市场运营；2012年金融危机期间，现任领导团队和董事会对公司和银行进行资本重组，将CFBank重新定位为全方位服务商业银行模式；自2012年重组以来，CFBank复合年增长率超20% [37] - CFBank专注服务紧密持股企业和企业家金融需求，提供全面商业、零售和抵押贷款服务；在各地区市场提供商业贷款、设备租赁、商业和住宅房地产贷款、资金管理存款服务、住宅抵押贷款和全方位商业及零售银行服务和产品；以个性化服务、客户直接接触决策者和便捷业务操作区别于其他银行，兼具大型银行专业性且无官僚作风 [38] - CFBank被评为2023年Piper Sandler“银行与储蓄小明星”，跻身美国小盘银行和储蓄机构前10%；截至2022年12月31日，在《美国银行家》基于三年平均股本回报率列出的前200家上市社区银行中排名第7 [39]

公司资产情况 - 公司总资产于2023年9月30日达到20亿美元，较2022年12月31日的18亿美元增加了9.5%[156] - 现金及现金等价物于2023年9月30日达到2.298亿美元，较2022年12月31日的1.518亿美元增加了51.4%[157] - 净贷款及租赁于2023年9月30日达到17亿美元，较2022年12月31日的16亿美元增加了5.6%[160] - 贷款准备金总额于2023年9月30日达到1700万美元，较2022年12月31日的1610万美元增加了6.0%[161] - 公司于2023年1月1日采纳ASU 2016-13标准，对贷款和未承诺贷款准备金进行了一次性累积调整，增加了49000美元[149] - 非表现贷款总额为4.6百万美元，较2022年底的761,000美元增加了3.8百万美元[167] - 非表现贷款占总贷款比例于2023年9月30日为0.27%，较2022年底的0.05%增加[167] - 总过期贷款于2023年9月30日为2.4百万美元，较2022年底的2.1百万美元增加了319,000美元[174] - 存款于2023年9月30日为17亿美元，较2022年底的15亿美元增加了1.571亿美元[179] 公司财务表现 - 经营性净利润为2023年第三季度为4百万美元，较2022年同期的4.2百万美元下降[189] - 净利息收入于2023年第三季度为11.7百万美元，较2022年同期的13.3百万美元下降了1.6百万美元[191] - 第三季度结束时，利息收入为2820万美元，较2022年同期的1800万美元增长了564%[192] - 第三季度结束时，利息支出为1650万美元，较2022年同期的470万美元增长了251.8%[193] - 第三季度，信贷损失准备金为120万美元，较2022年同期的15万美元增长了695.3%[194] - 第三季度，净坏账减值为126,000美元，较2022年同期的净收回5,000美元下降[195] - 第三季度，非利息收入为130万美元，较2022年同期的70.5万美元增长了84.5%[196] - 第三季度，非利息支出为680万美元，较2022年同期的860万美元减少了21.4%[197] - 第三季度，所得税费用为984,000美元，较2022年同期的1,000,000美元减少了39,000美元[198] - 截至2023年9月30日，净利润为1,270万美元，较2022年同期的1,350万美元减少了5.9%[199] - 截至2023年9月30日，净利息收入为3,590万美元，较2022年同期的3,560万美元增长了0.7%[200] - 2023年前9个月，CF BANKSHARES INC.的利息收入总额为78,567千美元，较2022年同期增长了32,704千美元[215] - 2023年前9个月，CF BANKSHARES INC.的存款利息支出为42,681千美元，较2022年同期增长了32,453千美元[216] - CF BANKSHARES INC.在2023年9月30日的现金、未抵押证券和其他金融机构存款总额为623,947千美元，较2022年底增加了76.3百万美元[223] 公司业务及风险评估 - 公司在2023年第四季度电话会议中提到，中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] - 公司管理层认为，截至2023年9月30日，公司的市场风险与2022年12月31日提交给SEC的年度报告中的信息相比没有发生重大变化[239] - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论，截至2023年9月30日，披露控制和程序是有效的[240]

利息收入相关数据变化 - 2023年上半年利息收入达5040万美元，较2022年同期增加2250万美元，增幅80.9%[122] - 2023年第二季度净利息收入为1150万美元，较2022年同期减少5.9万美元，降幅0.5%[142] - 2023年平均生息资产为18.16898亿美元，利息收入为262.25万美元，平均收益率为5.76%；2022年平均生息资产为15.15621亿美元，利息收入为147.05万美元，平均收益率为3.88%[155] - 2023年6月30日止六个月，证券平均余额1.4799亿美元，利息收入42.8万美元，平均收益率4.89%；贷款和租赁及待售贷款平均余额16.07635亿美元，利息收入4602.2万美元，平均收益率5.73%[157] - 与2022年同期相比，2023年6月30日止六个月，利息生息资产净增加2254.4万美元，其中利率因素增加1513.2万美元，规模因素增加741.2万美元[161] 利息支出相关数据变化 - 2023年上半年利息支出为2620万美元，较2022年同期增加2060万美元，增幅372.8%[123] - 2023年平均计息负债为15.14177亿美元，利息支出为147.39万美元，平均利率为3.89%；2022年平均计息负债为12.00691亿美元，利息支出为31.6万美元，平均利率为1.05%[155] - 2023年6月30日止六个月，存款平均余额13.38694亿美元，利息支出2407.9万美元，平均利率3.60%；FHLB预付款和其他借款平均余额1.2506亿美元，利息支出210.3万美元，平均利率3.36%[157] - 与2022年同期相比，2023年6月30日止六个月，付息负债净增加2064.4万美元，其中利率因素增加1863.9万美元，规模因素增加200.5万美元[161] 非利息收入相关数据变化 - 2023年上半年非利息收入总计170万美元，较2022年同期减少15.7万美元，降幅8.5%[124] - 2023年第二季度非利息收入为97.8万美元，较2022年同期的80.8万美元增加17万美元，增幅21.0%[147] 非利息支出相关数据变化 - 2023年上半年非利息支出总计1490万美元，较2022年同期增加220万美元，增幅16.6%[124] - 2023年第二季度非利息支出为720万美元，较2022年同期的650万美元增加70.1万美元，增幅10.8%[147] 所得税费用相关数据变化 - 2023年上半年所得税费用为210万美元，较2022年同期减少4.8万美元[125] - 2023年第二季度所得税费用为110万美元，较2022年同期的120万美元减少9.9万美元，2023年第二季度有效税率约为20.0%，2022年同期约为19.6%[148] 逾期贷款数据变化 - 2023年6月30日，逾期贷款总额为170万美元，较2022年12月31日减少40.4万美元[123] 商业信贷额度数据 - 2023年6月30日，仅付息商业信贷额度总计1.283亿美元，占商业投资组合的29.2%[124] 股东权益数据变化 - 2023年6月30日，股东权益总计1.473亿美元，较2022年12月31日增加810万美元，增幅5.8%[139] 净收入数据变化 - 2023年第二季度净收入为420万美元，较2022年同期减少50.3万美元，降幅10.6%[141] 可供出售证券未实现损失数据变化 - 2023年6月30日止三个月和六个月可供出售证券未实现损失分别为14.8万美元和36.4万美元，2022年同期分别为21.7万美元和126.7万美元[151] 净利息收入及相关指标数据变化 - 2023年净利息收入为114.86万美元，利率差为1.87%，净息差为2.52%；2022年净利息收入为115.45万美元，利率差为2.83%，净息差为3.04%[155] - 2023年6月30日止六个月，净利息收入2421.9万美元，利率差2.08%；净利息收益率2.72%[157] 平均生息资产与平均计息负债比率数据变化 - 2023年平均生息资产与平均计息负债的比率为119.99%，2022年为126.23%[155] 总部大楼出售情况 - 2022年第三季度公司开始出售沃辛顿总部大楼，2022年10月签订出售合同，售价2010美元，2022年9月记录减值费用542美元，2023年5月完成出售[152] 净递延所得税资产估值准备情况 - 截至2023年6月30日，公司确定无需对净递延所得税资产计提估值准备[149] 信用损失计量模型变更 - 2023年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13，以“预期损失”模型取代“已发生损失”模型计量信用损失[163] 现金及相关资产数据变化 - 2023年6月30日，现金、无质押证券和其他金融机构存款为2.33053亿美元，较2022年12月31日增加7870万美元，增幅50.9%[169] 借款能力数据变化 - 2023年6月30日，FHLB额外借款能力为2.06243亿美元，较2022年12月31日增加1830万美元，增幅9.8%[170] - 2023年6月30日，FRB额外借款能力为1.34035亿美元，较2022年12月31日增加2890万美元，增幅27.5%[171] 可用现金和借款能力总计数据变化 - 2023年6月30日，可用现金和借款能力总计6.38331亿美元，较2022年12月31日的5.12383亿美元有所增加[169] 未使用信贷额度情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度为6500万美元[172] 控股公司次级信用债券情况 - 截至2023年6月30日，控股公司的次级信用债券年偿债额约为41.3万美元，利率为8.01%，自2023年7月1日起，利率将每季度重置为三个月有担保隔夜融资利率（SOFR）加3.112%[176] 公司固定浮动利率次级票据情况 - 公司1000万美元的固定浮动利率次级票据年偿债额为70万美元，利率在2023年12月前为7.00%，之后将每季度重置为当时的三个月SOFR加4.402%[177] 存款保险情况 - FDIC为每位储户提供最高25万美元的存款保险[174] 资金和流动性情况 - 管理层认为截至2023年6月30日，控股公司有足够资金和流动性来源满足当前和预期运营需求[176] 市场风险情况 - 管理层认为截至2023年6月30日，公司的市场风险与2022年年报相比无重大变化[180] 披露控制和程序及财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日季度末，公司的披露控制和程序有效[187] - 2023年第二季度，公司在财务报告内部控制方面无重大影响的变更[187] 法律诉讼情况 - 公司和CFBank在正常业务过程中可能涉及各类法律诉讼，但无管理层认为会对财务状况或经营成果产生重大不利影响的未决法律诉讼[188][189] 业务风险和不确定性情况 - 公司业务存在风险和不确定性，详细风险因素讨论见2022年年报和2023年第一季度季报[190]

股权奖励计划情况 - 2019年股权奖励计划授权最多300,000股，截至2023年3月31日，剩余57,034股可用于奖励[198] - 2023年第一季度授予58,784股限制性股票，2022年同期为34,000股[201] 限制性股票相关成本及变动 - 截至2023年3月31日和2022年，未确认的限制性股票补偿成本分别为2,337和1,593[202] - 2023年第一季度有2,170股限制性股票被没收，2022年同期为366股；2023年第一季度有31,177股限制性股票归属，2022年同期为25,312股[202] 资本与风险加权资产比率 - 截至2022年12月31日，总资本与风险加权资产比率为12.74%，一级核心资本与风险加权资产比率为11.65%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.65%，一级核心资本与调整后总资产杠杆比率为9.89%[206] 衍生工具相关数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，利率互换的名义金额分别为41,702和42,177[209] - 截至2023年3月31日，公司为衍生品质押了2,794现金[210] 住宅抵押贷款相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，住宅抵押贷款的利率锁定承诺分别为1,587和3,940，其公允价值均为0[212] 税收相关情况 - 联邦所得税法为1988年前设立的储蓄坏账准备金提供了总计2,250的额外扣除，若银行清算或税法改变，需重新确认473的税收负债[217] - 2023年第一季度所得税费用为110万美元，较2022年同期增加5.1万美元，有效税率约为19.5%[244] - 2023年法定税率21%，有效税率19.5%；2022年法定税率21%，有效税率18.5%[248] 其他综合收益情况 - 2023年和2022年第一季度，其他综合收益无金额重新分类[219] - 2023年第一季度末累计其他综合损失2253美元，2022年为1220美元[249] 准备金变动情况 - 采用ASU使贷款和未使用承诺准备金一次性增加5万美元[224] - 2023年3月31日贷款信用损失准备金为1590万美元，较2022年12月31日减少14.7万美元，降幅0.92%[228] 证券及贷款相关金额变动 - 2023年3月31日可供出售证券为970万美元，较2022年12月31日减少78.1万美元，降幅7.5%[227] - 截至2023年3月31日，受批评和分类贷款总额减少12.9万美元，降幅1.7%[232] - 2023年3月31日逾期贷款总额为97.3万美元，较2022年12月31日减少110万美元[233] - 2023年3月31日经纪存款为3.572亿美元，较2022年12月31日增加6540万美元，增幅22.4%[236] - 截至2023年3月31日，信贷安排未偿还余额为3350万美元[237] - 2023年3月31日公司总资产19亿美元，较2022年12月31日的18亿美元增加1.101亿美元，增幅6.1%[257] - 2023年3月31日现金及现金等价物2.142亿美元，较2022年12月31日的1.518亿美元增加6240万美元，增幅41.1%[257] - 2023年3月31日持有待售贷款59.1万美元，较2022年12月31日的58万美元增加1.1万美元，增幅1.9%[258] - 2023年3月31日净贷款和租赁16亿美元，较2022年12月31日的16亿美元增加4380万美元，增幅2.8%[258] - 2023年3月31日单独评估贷款17.4万美元，较2022年12月31日的17.5万美元减少1000美元，减幅0.6%[259] - 2023年3月31日非执行贷款71.8万美元，较2022年12月31日的76.1万美元减少4.3万美元，非执行贷款与总贷款比率从0.05%降至0.04%[261] - 2023年3月31日，仅付利息的商业信贷额度为1.175亿美元，占商业银行投资组合的27.3%，2022年12月31日为1.179亿美元，占比27.6%；仅付利息的房屋净值信贷额度为3590万美元，占房屋净值信贷总额的98.2%，2022年12月31日为3050万美元，占比99.2%[265] - 2023年3月31日，公司存款总额为16亿美元，较2022年12月31日的15亿美元增加7590万美元，增幅5.0%；无息存款账户为2.241亿美元，较2022年12月31日的2.632亿美元减少3910万美元；约30.5%的存款余额超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额，2022年12月31日约为31.6%[266] - 2023年3月31日，联邦住房贷款银行预付款和其他债务总额为1.37亿美元，较2022年12月31日的1.095亿美元增加2750万美元，增幅25.1%[267] - 2023年3月31日，公司股东权益总额为1.433亿美元，较2022年12月31日的1.392亿美元增加410万美元，增幅2.9%[270] - 2023年3月31日，现金、未质押证券和其他金融机构存款增至2.164亿美元，较2022年12月31日的1.544亿美元增加6200万美元，增幅40.0%[282] - 2023年3月31日，公司在美联储的额外借款能力增至1.226亿美元，较2022年12月31日的1.051亿美元增加1740万美元，增幅16.6%[283] 收入及支出情况 - 2023年第一季度净利息收入为1270万美元，较2022年同期增加190万美元，增幅18.2%[241] - 2023年第一季度净冲销（回收）总额为5000美元，2022年同期为 - 12000美元[243] - 2023年第一季度净收入为440万美元（摊薄后每股0.68美元），较2022年第一季度的450万美元（摊薄后每股0.69美元）减少7万美元，降幅1.6%[271] - 2023年第一季度贷款和租赁损失拨备费用为23.7万美元，2022年第一季度无此项费用；2023年第一季度净冲销额为5000美元，2022年第一季度净回收额为1.2万美元[272] - 2023年第一季度非利息支出为770万美元，较2022年第一季度的630万美元增加140万美元，增幅22.5%[274] PPP贷款及延期贷款情况 - 公司在2020年第二季度发放约1.26亿美元PPP贷款，截至2023年3月31日和2022年12月31日，PPP贷款余额均为5万美元[254] - 疫情期间公司提供约1亿美元贷款延期，截至2023年3月31日无剩余延期贷款[254] 债务偿还及利率情况 - 公司1000万美元固定浮动利率次级票据的年度债务偿还额为70万美元，固定利率7.00%至2023年12月，之后利率每季度重置为当时三个月伦敦银行同业拆借利率加4.14%[286]