UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number: 001-41220 CFSB Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) United States of America 8 ...

公司合并交易 - CFSB Bancorp Inc (NASDAQ: CFSB) 与 Hometown Financial Group Inc 达成合并协议，CFSB 股东将以每股 14.25 美元现金对价出售普通股 [1] 律师事务所背景 - Monteverde & Associates PC 在 2024 年 ISS 证券集体诉讼服务报告中位列前 50 强律所，总部位于纽约帝国大厦 [1] - 该律所通过集体诉讼为股东追回数百万美元资金，在美国最高法院等各级法院拥有成功诉讼记录 [2] - 提供免费法律咨询渠道，包括官网、电子邮件(jmonteverde@monteverdelaw.com)及电话(212-971-1341) [3] 业务模式 - 专注于证券集体诉讼领域，业务范围覆盖全国 [2] - 通过官网公开历史案件赔偿金额及具体案例细节 [5]

并购交易核心信息 - Hometown Financial Group将收购CFSB Bancorp及其子公司Colonial Federal Savings Bank 交易总价值约4400万美元 CFSB股东每股获得14.25美元现金对价 [1][2] - 交易预计2025年第四季度完成 需满足监管批准 CFSB股东批准等条件 [2] - 交易完成后 Colonial Federal Savings Bank将并入North Shore Bank 形成总资产33亿美元的银行实体 在麻省及新罕布什尔州拥有29个零售网点 [3] 交易后业务整合 - Hometown Financial Group合并后总资产将达69亿美元 分支机构网络扩展至56个 覆盖麻省 新罕布什尔州南部及康涅狄格州东北部 [4] - Quincy Holbrook Weymouth地区的Colonial Federal分支机构将整合至North Shore Bank体系 [3] - 客户将获得Hometown Mortgage的住宅抵押贷款产品服务 [5] 战略协同效应 - 交易将增强Hometown在麻省东部市场的渗透率 形成南岸地区优质银行合作伙伴关系 [5][6] - 通过共享运营资源和技术平台 实现规模效应与本地化品牌运营的结合 [6] - 这是Hometown近10年来第8次战略并购 显示其持续扩张策略 [7] 公司背景信息 - Hometown Financial Group为66亿美元资产的多银行互保控股公司 旗下拥有4家银行及抵押贷款子公司 52个分支机构 [13][14] - 2024年慈善捐赠160万美元 过去十年累计捐赠超1100万美元 [15] - CFSB Bancorp截至2025年3月总资产3.66亿美元 在麻省南岸运营3家全服务网点及1家有限服务网点 [16] 交易相关方 - Kilpatrick Townsend & Stockton LLP担任Hometown法律顾问 Luse Gorman PC担任CFSB法律顾问 Piper Sandler提供战略咨询 [8]

财务数据关键指标变化-资产变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产较2024年6月30日增加280万美元，即0.8%，达到3.662亿美元[169] - 现金及现金等价物较2024年6月30日增加130万美元，即4.8%，达到2830万美元[170] - 净贷款较2024年6月30日增加280万美元，即1.6%，达到1.732亿美元，主要因多户家庭贷款、二级抵押贷款和房屋净值信贷额度以及一至四户家庭住宅房地产贷款增加[171] - 可供出售证券较2024年6月30日减少1.6万美元，即14.2%，降至9.7万美元[172] - 持有至到期证券较2024年6月30日减少110万美元，即0.7%，降至1.459亿美元[173] 财务数据关键指标变化-负债与权益变化 - 总负债较2024年6月30日增加310万美元，即1.1%，达到2.905亿美元[174] - 存款较2024年6月30日增加300万美元，即1.1%，达到2.738亿美元，主要因定期存款增加[175] - 股东权益较2024年6月30日减少33.5万美元，即0.5%，降至7570万美元[177] 财务数据关键指标变化-一季度收入和利润 - 2025年第一季度公司盈利4000美元，而2024年同期净亏损4万美元，净利息收入增加11.5万美元，即7.0% [178] - 利息和股息收入较2024年第一季度增加25.9万美元，即8.6%，达到330万美元，主要因贷款、证券和短期投资利息增加[179] - 2025年第一季度净利息收入增加11.5万美元，增幅7.0%，达180万美元，净息差和净利差均上升[182] - 2025年第一季度非利息收入减少7000美元，降幅4.2%，至16万美元，主要因客户服务费和其他收入减少[184] 财务数据关键指标变化-一季度成本和费用 - 2025年第一季度利息支出增加14.4万美元，增幅10.5%，达150万美元，主要因存款证平均利率和平均余额上升[181] - 2025年第一季度计提信贷损失拨备6.6万美元，贷款信贷损失拨备9.7万美元，反映贷款发放增加[183] - 2025年第一季度非利息支出减少6.1万美元，降幅3.2%，至180万美元，主要因薪资和员工福利费用减少[185] - 2025年第一季度所得税拨备增加3.9万美元，因慈善捐赠结转的递延税估值备抵增加[186] 财务数据关键指标变化-九个月收入和利润 - 2025年3月31日止九个月公司净亏损16.4万美元，较2024年同期增加3.7万美元，增幅29.1%[195] - 2025年3月31日止九个月利息和股息收入增至970万美元，较2024年增加120万美元，增幅14.1%[196] - 2025年3月31日止九个月净利息收入增至510万美元，较2024年增加2000美元[198] - 2025年3月31日止九个月非利息收入降至49.5万美元，较2024年减少4000美元，降幅0.8%[201] 财务数据关键指标变化-九个月成本和费用 - 2025年3月31日止九个月利息支出增至470万美元，较2024年增加120万美元，增幅34.8%[197] - 2025年3月31日止九个月非利息支出降至580万美元，较2024年减少17.1万美元，降幅2.9%[203] 财务数据关键指标变化-其他财务数据 - 2025年3月31日，贷款信贷损失准备金为150万美元，占总贷款的0.86%，低于2024年同期[183] - 2025年第一季度，计息资产平均余额为3.45848亿美元，平均收益率为3.80%[189] - 2025年第一季度，计息负债平均余额为2.5424亿美元，平均利率为2.38%[189] - 2025年第一季度，净利息收入（FTE）为177.3万美元，净息差为1.42%，净利差为2.05%[189] - 2025年3月31日贷款信用损失拨备为150万美元，占贷款总额0.86%，低于2024年的160万美元和0.91%[199] - 2025年第一季度生息资产总额增加25.4万美元，付息负债总额增加14.4万美元，净利息收入增加11万美元[194] - 2025年3月31日和2024年净递延贷款费用分别为35.3万美元和37.6万美元[205] - 截至2025年3月31日的九个月，总生息资产平均余额为345,488千美元，利息为9,807千美元，平均收益率为3.78%；2024年同期分别为332,995千美元、8,617千美元和3.45%[206] - 截至2025年3月31日的九个月，总付息负债平均余额为252,162千美元，利息为4,662千美元，平均利率为2.47%；2024年同期分别为239,036千美元、3,459千美元和1.93%[206] - 2025年和2024年九个月证券的税收等效调整分别为59,000美元和74,000美元[206] - 2025年和2024年九个月净利息收入（税收等效调整后）分别为5,145千美元和5,158千美元[206][208] - 2025年与2024年九个月相比，生息资产因利率和规模变动使净利息收入增加1,190千美元，付息负债使净利息收入增加1,203千美元，净利息收入减少13千美元[210] 管理层讨论和指引-利率风险分析 - 公司主要市场风险是利率风险，未开展套期保值活动[211][212] - 公司通过净利息收入模拟模型和经济价值权益模拟模型分析利率风险[213][214][218] - 假设2025年3月31日起利率立即统一变动，利率上升400个基点，一年期净利息收入预测为6,011千美元，较当前水平下降23.4%；利率下降400个基点，一年期净利息收入预测为8,114千美元，较当前水平上升3.4%[216] - 截至2025年3月31日，若利率上升400个基点，经济价值权益（EVE）减少22,158千美元，降幅39.9%；若利率下降400个基点，EVE增加10,110千美元，增幅18.2%[220] - 2025年3月31日，利率上升200个基点，EVE减少11,401千美元，降幅20.5%；利率下降200个基点，EVE增加7,794千美元，增幅14.0%[220][222] - 利率风险测量方法存在固有缺陷，净利息收入和经济价值评估（EVE）表不能精确预测市场利率变化影响[223] - 净利息收入和EVE计算可能不反映金融工具公允价值，市场利率下降会增加贷款、存款和借款公允价值[224] 管理层讨论和指引-资金与信贷情况 - 2025年3月31日，公司有1040万美元联邦住房贷款银行（FHLB）未偿还预付款，还有能力额外借入5270万美元FHLB预付款[225] - 2025年3月31日，公司在FHLB和波士顿联邦储备银行可用信贷额度分别为240万美元和2690万美元，均未提取[225] - 2025年3月31日，公司有120万美元贷款发放承诺、370万美元房屋净值信贷额度未动用资金和170万美元商业及其他信贷额度未动用资金[231] 管理层讨论和指引-现金流量情况 - 2025年3月31日止九个月，经营活动提供净现金36.1万美元，2024年同期为9.6万美元[227] - 2025年3月31日止九个月，投资活动使用净现金160万美元，2024年同期为提供现金580万美元[227] - 2025年3月31日止九个月，融资活动提供净现金250万美元，2024年同期为890万美元[227] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在2025年3月31日和2024年6月30日，银行均超过所有监管资本要求[229] - 公司作为新兴成长公司，选择使用延长过渡期推迟采用适用于上市公司的新会计准则[234]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润4000美元，2024年第四季度净亏损16.2万美元，2024年第一季度净亏损4万美元[1] - 2025年前九个月净亏损16.4万美元，2024年前九个月净亏损12.7万美元[2] - 2025年第一季度净利息收入增加6.5万美元（3.8%）至180万美元，净息差升至2.05% [4] - 2025年第一季度，公司总利息和股息收入为3266万美元，较2024年同期的3263万美元基本持平[30] - 2025年第一季度，公司总利息支出为1512万美元，较2024年同期的1574万美元下降3.94%[30] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1754万美元，较2024年同期的1689万美元增长3.85%[30] - 2025年第一季度，公司税前收入为1万美元，而2024年同期亏损111万美元[30] - 2025年第一季度，公司净利润为4万美元，而2024年同期亏损162万美元[30] - 2025年第一季度，公司基本和摊薄每股净亏损均为0.00美元，2024年同期均为0.03美元[30] - 2025年前九个月净利息收入减少1.3万美元（0.3%）至510万美元，净息差降至1.99% [14] - 2025年3月31日证券利息收入（无税收调整）为342.7万美元，2024年为301.6万美元[42] - 2025年3月31日证券（税收等价基础）为348.6万美元，2024年为309万美元[42] - 2025年3月31日净利息收入（无税收调整）为508.6万美元，2024年为508.4万美元[42] - 2025年3月31日净利息收入（税收等价调整）为514.5万美元，2024年为515.8万美元[42] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度计提信贷损失拨备6.6万美元，2024年第四季度和第一季度分别转回7.9万和2万美元[6] - 2025年第一季度非利息收入减少5000美元（3.0%）至16万美元，非利息支出减少19.7万美元（9.6%）至180万美元[8][10] - 2025年前九个月非利息收入减少4000美元（0.8%）至49.5万美元，非利息支出减少17.1万美元（2.9%）至580万美元[16] - 2025年前三个月，公司非利息收入为160万美元，较2024年同期的165万美元下降3.03%[30] - 2025年前三个月，公司非利息支出为1847万美元，较2024年同期的2044万美元下降9.64%[30] - 2025年3月31日税收等价调整为5.9万美元，2024年为7.4万美元[42] 其他财务数据 - 2025年3月31日总资产3.662亿美元，较2024年6月30日增加280万美元（0.8%）[19] - 2025年3月31日总负债2.905亿美元，较2024年6月30日增加310万美元（1.1%）[21] - 2025年3月31日股东权益降至7570万美元，较2024年6月30日减少33.5万美元[22] - 截至2025年3月31日，公司总资产为36.62亿美元，较2024年6月30日的36.34亿美元增长0.76%[27] - 截至2025年3月31日，公司总存款为2.73761亿美元，较2024年6月30日的2.70841亿美元增长1.08%[27] 业务指标数据 - 截至2025年3月31日的三个月，贷款平均余额17.1883亿美元，利息收入183.8万美元，收益率4.28%[31] - 截至2025年3月31日的九个月，贷款平均余额17.0781亿美元，利息收入538.7万美元，收益率4.21%[38] - 截至2025年3月31日的三个月，总生息资产平均余额34.5848亿美元，收益率3.80%[31] - 截至2025年3月31日的九个月，总生息资产平均余额34.5488亿美元，收益率3.78%[38] - 截至2025年3月31日的三个月，净利息收入177.3万美元，净息差2.05%[31] - 截至2025年3月31日的九个月，净利息收入514.5万美元，净息差1.99%[38] - 截至2025年3月31日的三个月，存款成本率2.06%，资金成本率2.15%[31] - 截至2025年3月31日的九个月，存款成本率2.12%，资金成本率2.21%[38] - 截至2025年3月31日的三个月，生息资产与付息负债比率为136.03%[31] - 截至2025年3月31日的九个月，生息资产与付息负债比率为137.01%[38]

资产相关数据变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产从6月30日的3.634亿美元降至3.628亿美元，减少68.1万美元，降幅0.2%[173] - 现金及现金等价物从6月30日的2700万美元增至2880万美元，增加180万美元，增幅6.7%[174] - 净贷款从6月30日的1.704亿美元降至1.672亿美元，减少320万美元，降幅1.9%[175] - 可供出售证券从6月30日的11.3万美元降至10.3万美元，减少1万美元，降幅8.8%[176] - 持有至到期证券从6月30日的1.47亿美元增至1.479亿美元，增加92.3万美元，增幅0.6%[177] 负债相关数据变化 - 总负债从6月30日的2.874亿美元降至2.871亿美元，减少30.2万美元，降幅0.1%[178] - 存款从6月30日的2.708亿美元降至2.704亿美元，减少48.3万美元，降幅0.2%[179] - 截至2024年12月31日和6月30日，借款均为1040万美元[180] 季度财务数据变化 - 2024年第四季度公司净亏损16.2万美元，较2023年同期的21万美元减少4.8万美元，降幅22.9%[182] - 2024年第四季度利息和股息收入从2023年同期的280万美元增至330万美元，增加45.9万美元，增幅16.4%[183] - 截至2024年12月31日的三个月，利息支出增加40.9万美元，即35.1%，从120万美元增至160万美元，主要因存款证平均利率和平均余额增加[186] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入增加5万美元，即3.1%，增至170万美元，但净息差和净利差均下降[187] - 截至2024年12月31日的三个月，信贷损失拨备出现7.9万美元的转回，贷款信贷损失拨备转回9.7万美元[188] - 截至2024年12月31日的三个月，非利息收入减少7000美元，即4.1%，降至16.5万美元，主要因其他收入减少8000美元[189] - 截至2024年12月31日的三个月，非利息支出减少6.5万美元，即3.1%，降至200万美元，主要因薪资和员工福利费用及其他费用减少[190] - 截至2024年12月31日的三个月，所得税拨备为5.1万美元，较2023年同期增加3.5万美元，因慈善捐款结转的递延税估值备抵增加[191] - 2024年第四季度，生息资产总额增加45.3万美元，付息负债总额增加40.9万美元，净利息收入增加4.4万美元[199] 下半年财务数据变化 - 2024年下半年净亏损16.8万美元，较2023年下半年的8.7万美元增加8.1万美元，增幅93.1%[200] - 2024年下半年利息和股息收入增至650万美元，较2023年下半年的550万美元增加94.6万美元，增幅17.2%[201] - 2024年下半年利息支出增至320万美元，较2023年下半年的210万美元增加110万美元，增幅52.4%[202] - 2024年下半年净利息收入降至330万美元，较2023年下半年的340万美元减少11.3万美元，降幅3.3%[203] - 2024年下半年记录了15万美元的信贷损失转回，其中表外风险敞口的信贷损失拨备为2.5万美元[204] - 2024年下半年非利息收入增至33.5万美元，较2023年下半年的33.2万美元增加3000美元，增幅0.9%[206] - 2024年下半年非利息支出降至390万美元，较2023年下半年的400万美元减少11万美元，降幅2.7%[208] - 2024年下半年所得税拨备降至7万美元，较2023年下半年的10.9万美元减少3.9万美元，降幅35.8%[209] 生息资产与付息负债平均数据 - 截至2024年12月31日的三个月，生息资产平均余额为3.44614亿美元，平均收益率为3.81%；付息负债平均余额为2.52677亿美元，平均利率为2.49%[194] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，市政证券的税务等效调整分别为1.9万美元和2.5万美元[194] - 按完全税务等效基础计算，2024年和2023年截至12月31日的三个月，净利息收入分别为170.8万美元和166.4万美元[194] - 截至2024年12月31日半年，总生息资产平均余额34.5312亿美元，利息652.2万美元，平均收益率3.78%；2023年同期平均余额32.9803亿美元，利息558.7万美元，平均收益率3.39%[211] - 截至2024年12月31日半年，总付息负债平均余额25.1146亿美元，利息315万美元，平均利率2.51%；2023年同期平均余额23.5311亿美元，利息209.1万美元，平均利率1.78%[211] - 2024年和2023年截至12月31日半年，证券利息收入税等效调整分别为4万美元和5.1万美元[211] - 2024年较2023年同期，生息资产利息增加93.5万美元，付息负债利息增加105.9万美元，净利息收入减少12.4万美元[215] - 2024年较2023年同期，贷款平均余额从1.76408亿美元降至1.70242亿美元，利息从348万美元增至354.9万美元，平均收益率从3.95%升至4.17%[211] - 2024年较2023年同期，存款证平均余额从1.13604亿美元增至1.35035亿美元，利息从185.8万美元增至285万美元，平均利率从3.27%升至4.22%[211] 利率变动影响 - 假设2024年12月31日起利率立即统一变动，利率上升400个基点，一年期净利息收入预测为549.4万美元，较当前水平下降23.6%；利率下降400个基点，一年期净利息收入预测为725万美元，较当前水平上升0.8%[219][221] - 截至2024年12月31日，利率上升400个基点，经济价值权益（EVE）预计减少2200.1万美元，降幅41.4%；利率下降400个基点，EVE预计增加1251.2万美元，增幅23.6%[224] 其他财务数据 - 截至2024年12月31日，递延贷款费用为37.6万美元，2023年为39.5万美元[193] - 截至2024年12月31日，贷款的信贷损失拨备为140万美元，占贷款总额的0.83%，低于2023年的160万美元和0.93%[204] - 2024年12月31日，公司账面价值为6390万美元[225] 市场风险与管理 - 公司主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理委员会管理，不进行套期保值活动[216][217] 资金与信贷额度 - 截至2024年12月31日，公司有1040万美元来自联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款，还有额外4870万美元的FHLB预付款借款能力，与FHLB和波士顿联邦储备银行的可用信贷额度分别为240万美元和2640万美元且均未提取[230] 现金流量情况 - 2024年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金为16.7万美元，而2023年同期使用现金6.4万美元[232] - 2024年12月31日止六个月，投资活动提供的净现金为250万美元，而2023年同期使用现金110万美元[232] - 2024年12月31日止六个月，融资活动使用的净现金为75万美元，而2023年同期提供净现金1000万美元[232] 监管与合规情况 - 截至2024年12月31日和2024年6月30日，银行超过了所有监管资本要求[234] 信贷承诺情况 - 截至2024年12月31日，公司有310万美元的贷款发放承诺、380万美元房屋净值信贷额度下的未发放资金和200万美元商业及其他信贷额度下的未发放资金[236] 会计准则适用情况 - 公司作为新兴成长型公司，选择使用延长过渡期，推迟采用适用于上市公司的新的或重新发布的会计准则，直至这些准则适用于非上市公司[238] 宏观因素影响 - 通货膨胀对公司运营的主要影响体现在运营成本增加，利率对金融机构业绩的影响比通货膨胀更显著[239] 报告公司性质 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[240]

净亏损情况 - 2024年第四季度净亏损16.2万美元，每股亏损0.03美元；2024年前六个月净亏损16.8万美元，每股亏损0.03美元[1][2] - 2024年第四季度和前三季度，公司净亏损分别为162万美元和6万美元[29] - 2024年第四季度和前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为 - 0.03美元和 - 0.00美元[29] 净利息收入与净息差情况 - 2024年第四季度净利息收入增加4.5万美元，增幅2.7%，净息差增加6个基点至1.98%；与2023年同期相比，净利息收入增加4.4万美元，增幅2.6%，净息差减少4个基点至1.98%[4][5] - 2024年前六个月净利息收入减少12.4万美元，降幅3.5%，净息差减少17个基点至1.95%[13] - 2024年第四季度和前三季度，公司净利息收入分别为1689万美元和1643万美元[29] - 2024年第四季度净利息收入（含税等效调整）为1,708千美元，2024年下半年为3,372千美元[30][35][37] - 截至2024年12月31日的三个月，净息差为1.32%，六个月为1.27%[30][37] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收益率为1.98%，六个月为1.95%[30][37] - 2024年上半年净利息收入（无税务调整）为333.2万美元，2023年为344.5万美元[41] - 2024年上半年净利息收入（税务等效调整）为337.2万美元，2023年为349.6万美元[41] 非利息收入情况 - 2024年第四季度非利息收入减少5000美元，降幅2.9%；与2023年同期相比，减少7000美元，降幅4.1%[7][8] - 2024年前六个月非利息收入增加3000美元，增幅0.9%[15] - 2024年第四季度和前三季度，公司非利息收入分别为165万美元和170万美元[29] 非利息支出情况 - 2024年第四季度非利息支出增加17.3万美元，增幅9.2%；与2023年同期相比，减少6.5万美元，降幅3.0%[9][10] - 2024年前六个月非利息支出减少11万美元，降幅2.7%[16] - 2024年第四季度和前三季度，公司非利息支出分别为2044万美元和1871万美元[29] 资产负债与股东权益情况 - 截至2024年12月31日，总资产3.628亿美元，较6月30日减少68.1万美元，降幅0.2%[18] - 截至2024年12月31日，总负债2.871亿美元，较6月30日减少30.2万美元，降幅0.5%[20] - 截至2024年12月31日，股东权益7570万美元，较6月30日减少37.9万美元[21] - 截至2024年12月31日和6月30日，公司总资产分别为36.2758亿美元和36.3439亿美元[26] - 截至2024年12月31日和6月30日，公司总存款分别为27.0358亿美元和27.0841亿美元[26] 利息和股息收入与支出情况 - 2024年第四季度和前三季度，公司总利息和股息收入分别为3263万美元和3219万美元[29] - 2024年第四季度和前三季度，公司总利息支出分别为1574万美元和1576万美元[29] 生息资产与付息负债情况 - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为344,614千美元，收益率3.81%；总付息负债平均余额为252,677千美元，付息率2.49%[30] - 截至2024年12月31日的六个月，总生息资产平均余额为345,312千美元，收益率3.78%；总付息负债平均余额为251,146千美元，付息率2.51%[37] 各类资产平均余额与收益率情况 - 截至2024年12月31日，贷款平均余额在三个月为168,996千美元，收益率4.18%；六个月为170,242千美元，收益率4.17%[30][37] - 截至2024年12月31日，证券平均余额在三个月为148,673千美元，收益率3.16%；六个月为148,161千美元，收益率3.11%[30][37] - 截至2024年12月31日，现金及短期投资平均余额在三个月为26,945千美元，收益率5.08%；六个月为26,909千美元，收益率4.99%[30][37] 证券利息收入与税务调整情况 - 2024年上半年证券利息收入（无税务调整）为226.1万美元，2023年为196.2万美元[41] - 2024年上半年税务等效调整为4万美元，2023年为5.1万美元[41] - 2024年上半年证券（税务等效基础）为230.1万美元，2023年为201.3万美元[41] 税前收入（亏损）情况 - 2024年第四季度和前三季度，公司税前收入（亏损）分别为 - 111万美元和13万美元[29] 存款与资金成本情况 - 截至2024年12月31日的三个月，存款成本为2.16%，六个月为2.15%[30][37] - 截至2024年12月31日的三个月，资金成本为2.25%，六个月为2.24%[30][37]

文章核心观点 CFSB Bancorp, Inc.公布2024年第四季度及全年经营业绩 虽仍处亏损但部分指标改善 公司对未来发展保持乐观 [1][3] 分组总结 经营业绩 - 2024年第四季度净亏损16.2万美元 每股亏损0.03美元 2024年第三季度净亏损6000美元 2023年第四季度净亏损21万美元 [1] - 2024年下半年净亏损16.8万美元 每股亏损0.03美元 2023年下半年净亏损8.7万美元 每股亏损0.01美元 [2] 第二季度运营结果 - 完全税收等效基础上 2024年第四季度净利息收入增加4.5万美元 增幅2.7%至170万美元 净息差增加6个基点至1.98% [4] - 2024年第四季度利息收入增加4.3万美元 增幅1.3% 利息支出减少2000美元 降幅0.1%至160万美元 [4] - 2024年第四季度与2023年第四季度相比 净利息收入增加4.4万美元 增幅2.6%至170万美元 净息差减少4个基点至1.98% [5] - 2024年第四季度利息收入增加45.3万美元 增幅16.0% 利息支出增加40.9万美元 增幅35.1%至160万美元 [5] - 2024年第四季度、第三季度和2023年第四季度 公司分别录得信贷损失拨备转回7.9万美元、7.1万美元和10.4万美元 [6] - 2024年第四季度非利息收入减少5000美元 降幅2.9%至16.5万美元 与2023年第四季度相比减少7000美元 降幅4.1% [7] - 2024年第四季度非利息支出增加17.3万美元 增幅9.2%至200万美元 与2023年第四季度相比减少6.5万美元 降幅3.0% [8][9] - 2024年第四季度所得税拨备为5.1万美元 2024年第三季度为1.9万美元 2023年第四季度为1.6万美元 [10][11] 年初至今运营结果 - 完全税收等效基础上 2024年下半年净利息收入减少12.4万美元 降幅3.5%至340万美元 净息差减少17个基点至1.95% [12] - 2024年下半年利息收入增加93.5万美元 增幅16.7% 利息支出增加110万美元 增幅50.6% [12] - 2024年下半年公司录得信贷损失拨备转回15万美元 2023年下半年为27万美元 [13] - 2024年下半年非利息收入增加3000美元 增幅0.9%至33.5万美元 非利息支出减少11万美元 降幅2.7%至390万美元 [15][16] - 2024年下半年所得税拨备为7万美元 较2023年下半年减少3.9万美元 降幅35.8% [17] 资产负债表 - 2024年12月31日 总资产为3.628亿美元 较2024年6月30日减少68.1万美元 降幅0.2% [18] - 2024年12月31日 有五笔总计160万美元的一至四户家庭贷款被评为次级 信贷损失拨备为1.1万美元 [19] - 2024年12月31日 总负债为2.871亿美元 较2024年6月30日减少30.2万美元 降幅0.5% [20] - 2024年12月31日 股东权益总额为7570万美元 较2024年6月30日减少37.9万美元 [21] 公司介绍 - CFSB Bancorp, Inc.是Colonial Federal Savings Bank的联邦中层控股公司 为15 Beach, MHC的多数股权子公司 [22] - Colonial Federal Savings Bank是一家联邦特许股份制储蓄银行 自1889年以来为马萨诸塞州南岸客户提供银行服务 [22]

资产负债情况 - 2024年9月30日总资产较6月30日增加110万美元涨幅0.3%达3.645亿美元[109] - 2024年9月30日现金及现金等价物较6月30日增加370万美元涨幅13.8%达3070万美元[109] - 2024年9月30日净贷款较6月30日减少240万美元降幅1.4%为1.68亿美元[109] - 2024年9月30日总负债较6月30日增加110万美元涨幅0.4%达2.885亿美元[109] - 2024年9月30日存款较6月30日增加82.9万美元涨幅0.3%达2717万美元[109] - 2024年9月30日FHLB未偿还预付款为1040万美元，还可额外借款4960万美元[125] - 2024年9月30日，有656000美元的贷款发放承诺，房屋净值信贷额度下有390万美元未动用资金，商业和其他信贷额度下有140万美元未动用资金[126] 盈利情况 - 2024年第三季度净亏损6000美元较2023年第三季度净收入12.3万美元减少12.9万美元降幅104.9%[110] - 2024年第三季度利息和股息收入较2023年第三季度增加48.7万美元涨幅17.8%达320万美元[110] - 2024年第三季度净利息收入较2023年第三季度减少16.3万美元降幅9.0%[110] - 2024年第三季度非利息收入较2023年第三季度增加1万美元涨幅6.3%[110] - 2024年第三季度非利息费用较2023年第三季度减少4.5万美元降幅2.3%[110] - 2024年9月30日结束的三个月利息支出增加65万美元（70.2%）至160万美元[111] - 2024年9月30日结束的三个月净利息收入减少16.3万美元（9.0%）至160万美元[111] - 2024年9月30日结束的三个月非利息收入增加1万美元（6.3%）至17万美元[112] - 2024年9月30日结束的三个月非利息支出减少4.5万美元（2.3%）至190万美元[113] - 2024年9月30日结束的三个月所得税拨备为1.9万美元，2023年同期为9.3万美元[114] - 2024年9月30日与2023年相比，净利息收入变化减少169000美元[120] 利率相关情况 - 2024年9月30日平均收益率为4.91%，2023年9月30日结束的三个月为4.67%[111] - 2024年9月30日贷款信用损失拨备为150万美元（占总贷款0.89%），2023年为160万美元（0.94%）[111] - 2024年9月30日储蓄存款平均余额减少840万美元（13.5%）至5400万美元[111] - 2024年9月30日货币市场存款平均余额减少390万美元（14.9%）至2240万美元[111] - 2024年9月30日公司记录了7.1万美元的信用损失转回[111] - 2024年9月30日与2023年相比，贷款利息收益资产增加62000美元，证券增加134000美元，其他增加285000美元，总利息收益资产增加481000美元[120] - 2024年9月30日与2023年相比，储蓄存款减少2000美元，货币市场存款减少3000美元，定期存款增加586000美元，总存款增加581000美元[120] - 利率变化+400个基点时，一年期收入预测为6193000美元，较当前水平变化为 - 13.7%[122] - 利率变化+400个基点时，EVE估计为35147000美元，减少36.3%，EVE比率为11.7%[124] 现金流量情况 - 2024年第三季度，经营活动提供的净现金为366000美元，投资活动提供的净现金为260万美元，融资活动提供的净现金为777000美元[125] 公司政策相关情况 - 作为新兴成长型公司，选择使用延长过渡期来延迟采用适用于上市公司的新的或重新发布的会计公告[127] 宏观因素影响情况 - 通货膨胀对公司运营的主要影响体现在运营成本增加上，利率对公司业绩影响比通货膨胀更显著[128]

财务业绩 - 公司第一季度净亏损6,000美元，每股基本和稀释亏损0.00美元[1] - 公司第三季度净利润为-6千美元，较上年同期下降[8] 净利息收入 - 净利息收入下降9.2%至170万美元，净利差下降30个基点至1.92%[1] - 第三季度贷款利息收入为1,784千美元，较上年同期增加3.6%[8] - 第三季度存款利息支出为1,457千美元，较上年同期增加66.7%[8] - 第三季度净息差为1.92%，较上年同期下降0.3个百分点[9] - 第三季度利息收益资产收益率为3.74%，较上年同期增加0.39个百分点[9] - 公司第三季度净利息收入(未经税收调整)为1,643,000美元[10] - 公司第三季度净利息收入(税收等价基础)为1,663,000美元[10] 非利息收入 - 非利息收入增加6.3%至170,000美元，主要由于其他收入和银行自有生命保险收入增加[3] - 第三季度非利息收入为170千美元，较上年同期增加6.3%[8] 非利息支出 - 非利息支出下降2.3%至190万美元，主要由于人工成本下降[4] - 第三季度非利息支出为1,871千美元，较上年同期下降2.3%[8] 资产负债情况 - 存款增加4.2%至2.717亿美元，主要由于定期存单增加[5] - 公司总资产增加5.3%至3.645亿美元，主要由于现金和现金等价物增加[5] - 股东权益增加138,000美元至7,600万美元，主要由于未分配ESOP和股份支付增加[5] - 公司总资产为364.486亿美元，较上季度增加0.3%，同比增加5.3%[7] - 公司贷款净额为168.023亿美元，较上季度下降1.4%，同比下降3.5%[7] - 公司存款总额为271.67亿美元，较上季度增加0.3%，同比增加4.2%[7] - 公司联邦住房贷款银行借款余额为10.35亿美元，与上季度持平，同比增加218.5%[7] - 公司股东权益总额为76.035亿美元，较上季度基本持平，同比增加0.2%[7] 资产质量 - 资产质量良好，不良贷款率较低，拨备占贷款比例为0.89%[5] - 第三季度拨备转回合计为71千美元，较上年同期减少35.5%[8] 其他 - 公司预计利率环境改善将有助于缓解存款竞争压力[1] - 公司第三季度证券利息收入(未经税收调整)为1,105,000美元[10] - 公司第三季度证券利息收入(税收等价基础)为1,125,000美元[10]