财务业绩 - 收入同比增长19.9%，达到1,075.3万美元[129] - 资产管理业务收入增长11.6%，达到599.1万美元[129] - 物业管理和停车管理业务收入分别增长7.3%和90.6%[129] - 收入增长11.2%，主要来自物业管理和停车管理业务的经常性收费收入增长[139] 成本和费用 - 营业成本和费用同比增长14.4%，主要由于人员费用和可报销费用增加[133] - 经营成本和费用增加10.0%，主要由于人员费用和可报销费用的增加[141] 其他收益和费用 - 其他收益和费用净额增加9.7万美元，主要由于利息收入增加[135] - 其他收益和费用变动主要由于利息收入增加和房地产投资公允价值变动改善[143] 盈利能力 - 调整后EBITDA增加，主要由于物业管理和停车管理业务收入的大幅增长[151] 财务状况 - 公司拥有17.4百万美元现金及10.0百万美元可用信贷额度，流动性充足[153] - 经营活动现金流减少主要由于年终奖金支付，但净营运资本变动带来现金流入[158] - 投资活动现金流相对稳定，融资活动现金流略有减少主要由于股权激励相关税费增加[159,160] 业务概况 - 公司管理的资产组合包括69个资产，总面积近1000万平方英尺[112,115,116] - 公司正在开发的新项目包括2个商业资产、1个住宅资产、1个酒店项目和1个停车场[115] - 公司未来将专注于华盛顿特区地区的房地产开发和资产管理业务[125] - 公司致力于为所有利益相关方创造卓越的体验和出色的业绩[126] - 公司拥有稳健的资产负债表和灵活的业务模式，有利于探索潜在的增长机会[110]

财务报告信息 - 公司在2024年6月30日季度的收益情况[8] - 公司发布了2024年6月30日季度的财报新闻稿[8] - 公司发布财报的目的是提供季度业绩信息[9] - 公司发布的财报新闻稿作为附件提供[10] 公司基本信息 - 公司股票在纳斯达克资本市场上市[5] - 公司是否为新兴成长公司[6,7] - 公司由Christopher Clemente先生担任董事长兼首席执行官[11,12]

公司资产情况 - 公司管理组合资产包括14个商业资产（230万平方英尺，出租率82%）、6个住宅资产（180万平方英尺/约1700个单元，出租率96%）等，在建资产预计12 - 24个月交付，全部建成后预计达82个资产近1000万平方英尺[166][168] - 公司发展管道包括5个商业资产（约150万平方英尺）、6个住宅资产（2599个单元，约280万平方英尺）和1个酒店（140个房间）[168] 公司财务数据对比（2024年第一季度与2023年同期） - 2024年第一季度与2023年同期相比，资产管理收入6255美元（下降58.8%）、物业管理收入2745美元（增长25.8%）、停车管理收入1638美元（增长15.4%），总收入10638美元（增长3.5%）[174][190] - 2024年第一季度营收成本为8885美元，较2023年同期的8323美元增加562美元，增幅6.8%[200] - 2024年第一季度销售、一般及行政费用为535美元，较2023年同期的564美元减少29美元，降幅5.1%[200] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为68美元，较2023年同期的67美元增加1美元，增幅1.5%[200] - 2024年第一季度总运营成本和费用为9488美元，较2023年同期的8954美元增加534美元，增幅6.0%[200] - 2024年第一季度利息收入为141千美元，2023年同期为0，增加141千美元[200] - 2024年第一季度房地产投资收益（亏损）为 - 193千美元，较2023年同期的 - 411千美元增加218千美元，降幅53.0%[200] - 2024年第一季度其他收入（支出）净额为22千美元，2023年同期为0，增加22千美元[200] - 2024年第一季度其他收入（支出）总计为 - 30千美元，较2023年同期的 - 411千美元增加381千美元[200] 公司成本费用变化原因 - 2024年运营成本和费用增加6.0%，增加0.5百万美元，主要因人员费用净增0.3百万美元及其他计费成本增加[176] - 2024年其他收入（费用）变化0.4百万美元，主要因房地产合资企业权益法投资的按市值计价估值影响改善0.2百万美元和利息收入增加0.1百万美元[193] 公司所得税情况 - 2024年和2023年所得税拨备均为0.2百万美元，有效税率与美国联邦法定税率21%不同主要因州所得税和股票薪酬短缺/意外调整影响[194] 公司业务计划 - 公司计划在Comstock 41探索重新分区机会，若成功将与BLVD 44签订或有费用协议[186] 公司商业模式 - 公司采用轻资产、无债务商业模式，以基于费用的方式驱动营收增长并灵活探索增长机会[163] 公司客户群体 - 公司客户主要为机构房地产投资者、高净值家庭办公室、金融机构和政府机构[183] 公司发展目标 - 公司致力于成为最受尊敬的房地产资产管理、运营和开发公司，扩大管理资产组合、增加收入并为股东创造价值[188]

报告日期信息 - 报告日期为2024年5月14日[4] - 新闻稿日期为2024年5月14日，作为附件99.1附于报告中[8][9] 财报涵盖期间 - 财报涵盖季度至2024年3月31日[9] 公司地址 - 公司位于弗吉尼亚州雷斯顿市1900 Reston Metro Plaza 10层，邮编20190[2] 公司联系方式 - 公司电话为(703) 230 - 1985[4] 公司股票信息 - 公司股票为A类普通股，面值0.01美元，在纳斯达克资本市场交易，代码CHCI[2] 公司注册信息 - 公司在特拉华州注册成立[4] 公司编号信息 - 公司委员会档案编号为1 - 32375，美国国税局雇主识别号为20 - 1164345[4] 公司管理层信息 - 公司董事长兼首席执行官为Christopher Clemente[16] 报告性质说明 - 本报告信息仅提供参考，不视为根据1934年《证券交易法》第18条“提交”[10]

总收入 - 公司在2023年的总收入为44,721千美元，比2022年增长13.8%[106] 收入构成 - 资产管理收入占总收入的65.5%，较上年增长9.7%[106] - 物业管理收入占总收入的23.7%，较上年增长12.8%[106] - 停车管理收入占总收入的10.8%，较上年增长49.6%[106] 运营成本和费用 - 总运营成本和费用在2023年增长13.4%，主要由于人员支出增加、租金支出增加和IT支出增加等[108] 其他收入和费用 - 2023年其他收入（费用）净额为-101.2万美元，较2022年的-9.9万美元下降[109] 所得税和准备金 - 2023年所得税准备金为40万美元，较2022年的10万美元增加[110] 调整后的EBITDA - Adjusted EBITDA为10423万美元，较2022年的8994万美元增加[117] 现金流量 - 现金流量中，2023年持续经营活动净现金流为9003万美元，较2022年的8397万美元增加[123] - 投资活动中，2023年净投资现金流为-154.7万美元，较2022年的-209.9万美元减少[123] - 融资活动中，2023年净融资现金流为-39万美元，较2022年的-10068万美元增加[123] 现金及现金等价物 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1880万美元，可用借款额度为1000万美元[119] 激励费用 - 2023年收入中的激励费用为480万美元，较2022年的390万美元增加[133] 递延税金准备金 - 2023年减少的递延税金准备金为150万美元，较2022年的110万美元增加[135]

报告日期信息 - 报告日期为2024年3月21日[11][16] 收益信息发布情况 - 公司发布截至2023年12月31日第四季度和财年收益信息的新闻稿[13] 公司管理层信息 - 公司首席执行官为Christopher Clemente[9] 公司注册及编号信息 - 公司注册地为特拉华州，委员会文件编号为1 - 32375，美国国税局雇主识别号为20 - 1164345[11] 公司联系信息 - 公司联系电话为(703) 230 - 1985[11] 公司股票信息 - 公司A类普通股面值为0.01美元，在纳斯达克资本市场交易，股票代码为CHCI[2]

公司业务 - Comstock是华盛顿特区地区领先的房地产资产管理公司，自1985年以来，已经收购、开发、运营和出售了数百万平方英尺的住宅、商业和混合用途物业[77] - 我们的经营模式基本不涉及债务，主要通过资产管理、物业管理、开发和施工管理等服务为机构房地产投资者、高净值家族办公室和政府机构提供广泛的资产管理服务[78] 财务表现 - 在2023年，我们的收入达到了1.4463亿美元，较2022年增长了12.9%。主要驱动因素包括托管组合的持续扩张，2022年AMA条款下获得的奖励费用增加，以及所有业务线上的重复资产管理和物业管理费用收入增加[89] - 2023年前九个月的营运成本和费用总额为26,484千美元，较2022年增加了12.0%[94] - 2023年前九个月的其他收入（费用）为-672千美元，主要受到房地产投资净资产估值的影响[95] - 2023年所得税为0.6百万美元，较2022年的微不足道的税收优惠有所增加[96]

公司业务概况 - Comstock是华盛顿特区地区领先的房地产资产管理公司，自1985年以来，已经收购、开发、运营和出售了数百万平方英尺的住宅、商业和混合用途物业[74] - Comstock的资产管理服务平台由与Comstock关联的长期全方位资产管理协议支持，该协议延续至2035年，涵盖了我们目前管理的大部分物业[76] 财务表现 - 在2023年，Comstock的总收入为8,967万美元，较2022年增长5.9%。资产管理收入为5,367万美元，较2022年下降3.1%；物业管理收入为2,520万美元，较2022年增长15.0%；停车管理收入为1,080万美元，较2022年增长46.5%[86] - 在2023年，Comstock的总运营成本和费用为8,324万美元，较2022年增长13.3%。其中，人员费用增加，IT成本、监管和合规成本以及租金支出也有所增加[87] - 在2023年，Comstock的其他收入（费用）为-21万美元，与2022年持平。主要受到股权法下房地产投资的按市值计量净减少和利息支出减少的影响[88] - 在2023年，Comstock的所得税费用为0.1万美元，较2022年减少0.3万美元。主要是由于应税净收入较上一期减少[89] 现金流状况 - 2023年上半年，其他收入（费用）为负432,000美元，较2022年同期减少574,000美元[92] - 2023年所得税支出为300,000美元，较2022年同期减少400,000美元[93] - Adjusted EBITDA为2023年上半年为2,653,000美元，较2022年同期减少341,000美元[99] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为9,000,000美元，可用借款额度为10,000,000美元[100] - 2023年上半年，持续经营活动净现金流为负2,373,000美元，较2022年同期减少1,783,000美元[104] - 2023年投资活动净现金流为正72,000美元，较2022年同期增加2,167,000美元[105] - 2023年融资活动净现金流为负390,000美元，较2022年同期减少4,098,000美元[106]

公司业务 - Comstock是华盛顿特区地区领先的房地产资产管理公司，自1985年以来，已经收购、开发、运营和出售了数百万平方英尺的住宅、商业和混合用途物业[72] - 我们的资产管理服务平台由与Comstock关联的长期全方位资产管理协议支持，该协议延续至2035年，涵盖我们目前管理的大部分物业[74] 财务表现 - 我们的营收在2023年增长了17.7%，主要受到托管组合的增长和改善表现的推动，2023年新增了9个资产，产生了额外的资产管理费用和可报销人员费用的增加[84] - 营收中资产管理占63.5%，物业管理占25.4%，停车管理占11.1%[84] - 运营成本和费用在2023年增长了21.6%，主要是由于人员费用增加，包括增加的员工数量和员工薪酬增加（包括奖金费用）[85] - 其他收入（费用）在2023年减少了0.6百万美元，主要是由于权益法投资的按市值计算的净减少，由于交易量下降和当前宏观经济环境的不确定性[86] 财务状况 - 扣除利息费用、所得税、折旧和摊销、股权补偿和房地产投资的收益（损失），调整后的EBITDA为1626千美元[93] - 公司相信目前具有足够的流动性和资本可用性来支持当前运营和履行债务承诺[97] 现金流 - 继续经营活动中，2023年第一季度经营活动现金净流出为2,566千美元，较2022年同期的1,952千美元增加[98] - 2023年投资活动中，投资活动现金净流入为0.2百万美元，较2022年的投资活动现金净流出1.8百万美元有所改善[99] - 融资活动中，2023年融资活动现金净流出与2022年持平，主要是用于支付股权奖励的税款[100]

财务数据关键指标变化 - 2022年投资活动提供（使用）的净现金减少340万美元，主要因房地产投资分配减少330万美元、固定资产和无形资产购买增加40万美元、房地产企业投资减少70万美元，部分被CES剥离所得100万美元抵消[26] - 截至2022年6月30日，非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为1680.1319万美元[43] - 截至2023年2月28日，公司A类普通股流通股数量为937.0616万股，B类为22.025万股[43] - 2022年公司总营收为3.9313亿美元，较2021年的3.1093亿美元增长26.4%，增长主要源于激励费用、资产管理费等增加，部分被贷款发起费用减少抵消[158][159] - 2022年公司运营成本和费用为3.1361亿美元，较2021年的2.6028亿美元增长20.5%，主要因人员费用增加，部分被共同经纪费用减少抵消[158][161] - 2022年公司持续经营业务税前收入为7853万美元，较2021年的4822万美元有所增长；持续经营业务净利润为7728万美元，较2021年的1.6039亿美元下降[158] - 2022年公司其他收入（费用）变动0.1亿美元，主要受固定利率债务市值估值提高和产权保险合资企业收益增加影响[171] - 2022年公司所得税拨备为125万美元，2021年为税收优惠1121.7万美元；截至2022年12月31日，公司有1.317亿美元净运营亏损结转[172] - 2022年公司调整后EBITDA为8994万美元，2021年为5798万美元，调整后EBITDA排除了利息费用、所得税等非现金项目影响[191] - 2022年公司释放了140万美元的递延税资产估值备抵，因管理层认为未来应税收入足以实现相关递延税资产[179] - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源为1170万美元现金及现金等价物和1000万美元信贷额度可用借款[192] - 2022年现金及现金等价物为11,722美元，2021年为15,823美元；2022年应收账款净额为504美元，2021年为46美元[207] - 2022年总资产为42,473美元，2021年为43,602美元；2022年总负债为13,619美元，2021年为18,306美元[207] - 2022年股东权益为28,854美元，2021年为25,296美元[207] - 2022年营收为39,313美元，2021年为31,093美元；2022年营业成本和费用为31,361美元，2021年为26,028美元[210] - 2022年持续经营业务税前收入为7,853美元，2021年为4,822美元；2022年持续经营业务净收入为7,728美元，2021年为16,039美元[210] - 2022年净收入为7,347美元，2021年为13,609美元；2022年归属于普通股股东的净收入为9,393美元，2021年为13,609美元[210] - 2022年基本加权平均流通普通股为8,974股，2021年为8,213股；2022年摊薄加权平均流通普通股为9,575股，2021年为9,095股[210] - 2022年基本持续经营业务每股净收入为1.09美元，2021年为1.95美元；2022年基本终止经营业务每股净亏损为0.04美元，2021年为0.29美元[210] - 2022年摊薄持续经营业务每股净收入为1.02美元，2021年为1.76美元；2022年摊薄终止经营业务每股净亏损为0.04美元，2021年为0.26美元[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司管理的投资组合包含41项资产[55] - 雷斯顿车站社区占地约80英亩，地铁广场区有近140万平方英尺的综合开发项目和448套豪华住宅单元[55] - 管理组合中有41处物业，与运营子公司签订物业管理协议[69] - 开发管道中有16处商业资产约230万平方英尺、约3100套住宅单元约320万平方英尺和2处酒店资产约380个房间，全部建成后管理资产组合将达57处物业近1000万平方英尺[70] - Reston Station各区域开发情况：Row区约150万平方英尺混合用途开发；Midline区约120万平方英尺新混合用途开发；West区预计有五栋混合用途建筑；Loudoun Station已完成超100万平方英尺混合用途开发[72][74][75][76] - Herndon Station项目将有多达约34万平方英尺的住宅、零售和娱乐空间及约700个停车位的商业停车场[77] - Reston Station物业租赁情况：商业13处200万平方英尺，出租率87%；住宅6处170万平方英尺/约1700套，出租率89%；停车场22处14000个车位[89] 公司业务战略与合作 - 2018年初公司业务战略从住宅开发销售转向基于费用的服务模式[96] - 公司与Comstock关联方签订的2022年资产管理协议有效期至2035年，涵盖目前管理的大部分物业[54] - 公司与Comstock关联方签订的长期全方位资产管理协议（2022 AMA）有效期至2035年，涵盖公司目前管理的大部分物业[152] - 公司与DAVIS Construction合作，在Reston Station二期开发项目中引入CarbonCure技术，每立方码该技术生产的混凝土平均可减少25磅碳排放[102] - 公司首席执行官兼董事长Christopher Clemente将“Comstock”品牌和商标永久授权给公司[107] 公司重大交易 - 2022年3月31日公司出售全资子公司Comstock Environmental Services, LLC[65] - 2022年6月13日完成两项重大交易，赎回所有流通的C系列优先股并签订新的资产管理协议[66] - 2022年公司出售了全资子公司Comstock Environmental Services, LLC；完成赎回所有流通的C系列优先股和签订新的资产管理协议两项重大交易[167] 公司房地产投资相关 - 公司对房地产企业的投资按公允价值计量，公允价值调整反映在综合运营报表中[18] - 公司对房地产企业的投资进行两步分析，以确定是否为可变利益实体及是否需合并[19] - 公司在房地产企业投资中拥有少数投票权和经济利益，不控制重大经济活动，不将其纳入综合资产负债表[22] - 公司有时会有表外非合并房地产投资和其他非合并安排[25] - 2019 - 2022年公司进行多项合资收购，如收购Rosslyn - Ballston走廊的办公楼、Rockville的公寓楼等[79][80][81] 公司人员与办公情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有152名全职员工和18名兼职员工[119] - 截至2022年12月31日，公司租赁空间总面积达25,630平方英尺[127] 公司股权相关 - 截至2022年12月31日，公司有54名A类普通股登记持有人和1名B类普通股持有人[146] - 公司Class A普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“CHCI”[146] - 2022年公司未根据股票回购计划回购任何证券，也未发行任何未注册证券[131] 公司ESG实践 - 公司致力于环境、社会和治理（ESG）实践，发布2022年ESG路线图[101] 公司基本信息 - 公司自2004年在特拉华州成立，主要行政办公室位于弗吉尼亚州雷斯顿市[126] 公司子公司运营 - 公司通过四个主要专注于房地产的子公司运营，分别是CHCI Asset Management, LC、CHCI Residential Management, LC、CHCI Commercial Management, LC和Park X Management, LC[215] 公司物业管理 - 公司管理的41处物业均与运营子公司签订物业管理协议，其中包括10个由ParkX管理的非关联方商业停车场[135]