康斯托克(CHCI)

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Comstock(CHCI) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-11-10 00:00
公司资产组合情况 - 公司管理组合包含40个运营资产,其中15个商业资产约220万平方英尺,6个多户住宅资产共1636个单元,19个商业车库超13000个停车位;在建资产有一个约33万平方英尺的商业资产、一个约415个单元的多户住宅资产和一个约240间客房及95个公寓的酒店/公寓资产;开发管道有13个资产,约150万平方英尺的商业开发、约2600个多户住宅单元和一个140间客房的酒店资产[99] 公司资产出售与赎回情况 - 2022年3月31日,公司完成出售Comstock Environmental Services, LLC,总对价约140万美元,含100万美元现金和40万美元托管现金[103] - 2022年6月13日,公司赎回所有流通的C系列优先股,支付100万股A类普通股和400万美元现金,赎回支付对价公允价值830万美元低于账面价值1030万美元,200万美元折扣计入净收入[104] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度,公司收入3001.1万美元,2021年同期为2332.8万美元;净收入604.1万美元,2021年同期为1437.2万美元;归属于普通股股东的净收入808.7万美元,2021年同期为1437.2万美元[108] - 2022年总营收为3.0011亿美元,较2021年的2.3328亿美元增长28.6%,增加668.3万美元[115] - 2022年运营成本和费用为2365.4万美元,较2021年的1925.6万美元增长22.8%,增加439.8万美元[116] - 2022年其他收入(费用)变化0.3百万美元,利息费用较2021年增加4.6万美元,增幅26.1% [119] - 2022年所得税拨备为0.1百万美元,2021年为微不足道的税收拨备 [114] - 2022年调整后EBITDA为713.7万美元,2021年为459.5万美元 [127] - 2022年经营活动提供的净现金为186.8万美元,较2021年的312.3万美元减少130万美元 [131] - 2022年投资活动使用的净现金为191.9万美元,较2021年的64.6万美元增加130万美元 [131] - 2022年融资活动使用的净现金为1006.8万美元,较2021年的21.5万美元增加990万美元 [131] 公司第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度,公司收入1281.3万美元,较2021年同期的1016.4万美元增长26.1%,主要因激励费用增加390万美元、管理组合增长带来70万美元额外资产管理费和80万美元可报销人员费用增加,部分被贷款发起费用减少310万美元抵消[109] - 2022年第三季度,公司运营成本和费用为893.8万美元,较2021年同期的702.7万美元增长27.2%,主要因人员费用增加240万美元,部分被共同经纪费用减少100万美元抵消[110][112] - 2022年第三季度,收入成本834.6万美元,较2021年同期增长24.7%;销售、一般和行政费用53.7万美元,较2021年同期增长73.8%;折旧和摊销费用5.5万美元,较2021年同期增长139.1%[110] 公司各业务线第三季度数据关键指标变化 - 2022年第三季度,资产管理收入939.1万美元,占比73.3%,较2021年同期增长16.9%;物业管理收入250.8万美元,占比19.6%,较2021年同期增长48.3%;停车管理收入91.4万美元,占比7.1%,较2021年同期增长106.8%[109] 公司关联协议情况 - 公司与首席执行官旗下关联公司签订长期全面服务资产管理协议,涵盖多数管理物业[102] 公司受疫情影响情况 - 公司持续监测COVID - 19影响,虽目前业务未受重大影响,但未来发展可能对经营和财务状况产生负面影响[105] 公司激励费用情况 - 2022年第三和九个月,公司确认390万美元激励费用,源于2022年10月1日预定的运营资产触发事件 [139] 公司流动性情况 - 截至2022年9月30日,公司流动性主要来源为540万美元现金及现金等价物和1000万美元信贷额度可用借款 [128]
Comstock(CHCI) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-08-15 00:00
公司资产组合情况 - 管理组合包含40个运营资产,其中商业资产15个共约220万平方英尺,多户住宅资产6个共1636套,商业车库19个超13000个停车位[104] - 在建资产有商业资产1个约33万平方英尺、多户住宅资产1个415套、酒店/公寓资产1个240间客房和95套公寓[104] - 开发管道有13个资产,含约150万平方英尺计划商业开发、约2600套多户住宅和1个140间客房的酒店[104] 公司重大交易事项 - 2022年3月31日完成出售子公司CES,总对价约140万美元,含100万美元现金和40万美元代管现金[108] - 2022年6月13日赎回所有流通的C系列优先股,支付100万股A类普通股和400万美元现金,赎回对价830万美元低于账面价值200万美元[110] 2022年Q2财务数据关键指标变化 - 2022年Q2营收846.7万美元,较2021年Q2的632.4万美元增长33.9%,主要因管理组合增长和表现改善[114][115] - 2022年Q2运营成本和费用735万美元,较2021年Q2的583.2万美元增长26.0%,主要因人员费用增加130万美元[114][116][118] - 2022年Q2其他收入(费用)为 - 5.1万美元,较2021年Q2的 - 15.9万美元增加10.8万美元,主要因固定利率债务市值估值提高和2021年投资亏损[114][119] - 2022年Q2持续经营业务净利润71.4万美元,较2021年Q2的1164.9万美元减少[114] - 2022年Q2归属于普通股股东的净利润275万美元,较2021年Q2的1120.5万美元减少[114] 2022年全年财务数据关键指标变化 - 2022年所得税拨备为40万美元,2021年为税收优惠1130万美元[120] - 2022年其他收入(费用)增加40万美元,主要因固定利率债务市值计价和产权保险合资企业收益增加[125] - 2022年税收优惠为10万美元,2021年为1130万美元[126] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总营收为1719.8万美元,较2021年的1316.4万美元增长30.6%,其中资管、物管、停车管理业务分别增长26.1%、29.4%、99.4%[121] - 2022年上半年运营成本和费用为1471.6万美元,较2021年的1222.9万美元增长20.3%[122] - 2022年二季度调整后EBITDA为138.8万美元,上半年为299.4万美元[133] - 截至2022年6月30日,公司流动性主要来源为840万美元现金及现金等价物和450万美元信贷额度可用借款[134] - 2022年上半年经营活动净现金为-59万美元,较2021年的82.2万美元减少140万美元[138] - 2022年上半年投资活动净现金为-206.7万美元,较2021年的248.3万美元减少460万美元[138] - 2022年上半年融资活动净现金为-448.8万美元,较2021年的-16.8万美元增加430万美元[138]
Comstock(CHCI) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-05-16 00:00
公司资产组合情况 - 公司管理组合包含36个运营资产,其中商业资产15个共约220万平方英尺,多户住宅资产6个共1636套,商业车库15个超12000个停车位;在建资产3个,分别为约33万平方英尺商业资产、415套多户住宅资产、240间客房和95套公寓的酒店/公寓资产;开发管道有12个资产,含约140万平方英尺商业开发、约2600套多户住宅和1个160间客房酒店资产[99] 子公司出售情况 - 2022年3月31日,公司完成出售子公司Comstock Environmental Services,总价约140万美元,含100万美元现金和40万美元托管金[104] 营收情况 - 2022年第一季度营收8731000美元,较2021年同期6840000美元增长27.6%,主要因收购费增加50万美元、租赁费用增加40万美元、管理组合增长及组合表现改善[109][110] 运营成本和费用情况 - 2022年第一季度运营成本和费用7366000美元,较2021年同期6397000美元增长15.1%,主要因人员费用增加110万美元,部分被可收回费用减少20万美元抵消[112] 其他收入(费用)情况 - 2022年第一季度其他收入(费用)为193000美元,较2021年同期 - 51000美元增加244000美元,主要因权益法投资相关固定利率债务按市值计价估值提高及产权保险合资企业表现带来额外收益[113] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税收益为50万美元,2021年为微不足道费用,2022年收益源于当期递延所得税资产估值备抵释放70万美元的税收影响[114] 各业务线收入情况 - 资产管理费收入2022年为5997000美元,占比68.7%,较2021年4893000美元增长22.6%;物业管理费收入2022年为2131000美元,占比24.4%,较2021年1630000美元增长30.7%;停车费收入2022年为603000美元,占比6.9%,较2021年317000美元增长90.2%[110] 净利润情况 - 2022年第一季度持续经营业务净利润为2014000美元,较2021年同期390000美元增长;终止经营业务净亏损为267000美元,较2021年同期 - 143000美元扩大;净利润为1747000美元,较2021年同期247000美元增长[109] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为持续经营业务净收入(亏损),排除利息费用(净利息收入)、所得税、折旧和摊销、基于股票的薪酬以及权益法投资收益(亏损)影响,用于评估财务表现等[116] 公司管理团队理念 - 公司管理团队致力于为业务伙伴提供卓越体验并最大化股东价值,认为自身人员配置适合当前及可预见未来市场条件,有能力管理风险并把握增长机会[107] 持续经营业务净收入情况 - 2022年第一季度持续经营业务净收入为201.4万美元,2021年同期为39万美元[120] 调整后EBITDA对比情况 - 2022年第一季度调整后EBITDA为160.6万美元,2021年同期为61.7万美元[120] 现金及信贷情况 - 截至2022年3月31日,公司现金及现金等价物为1160万美元,信贷安排可用借款为450万美元[121] 各活动净现金使用量情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为195.2万美元,2021年同期为204万美元[125] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为178.5万美元,2021年同期为投资活动提供165.3万美元[125] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为29.7万美元,2021年同期为10.5万美元[125] 持续经营业务现金净减少情况 - 2022年第一季度持续经营业务现金净减少403.4万美元,2021年同期为49.2万美元[125] 经营活动净现金使用量变动原因 - 2022年经营活动净现金使用量减少10万美元,主要因持续经营业务净收入增加100万美元,部分被净营运资本变动导致的90万美元现金流出抵消[126] 投资活动净现金使用量变动原因 - 2022年投资活动净现金使用量较2021年变化340万美元,主要因270万美元房地产投资和房地产投资分配减少160万美元,部分被100万美元资产剥离收益抵消[129] 融资活动净现金使用量变动原因 - 2022年融资活动净现金使用量增加20万美元,主要因净贷款活动减少10万美元和股权奖励净股份结算相关税款支付增加10万美元[130]
Comstock(CHCI) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-03-31 00:00
公司投资组合情况 - 2021年公司管理的投资组合包括34个运营资产,其中14个商业资产约220万平方英尺,6个多户住宅资产共1636个单元,14个商业车库超11000个停车位;在建1个约25万平方英尺商业资产将于2022年交付且已100%预租;开发管道资产包括约200万平方英尺商业开发、约1900个多户住宅单元和2个共460间客房的酒店资产[95] 公司资产出售情况 - 2022年3月31日,公司以约140万美元出售Comstock Environmental Services, LLC,其中100万美元现金,40万美元托管[97] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入3109.3万美元,较2020年的2248.7万美元增长38.3%,主要因基础资产管理费增加300万美元、贷款发起费增加260万美元、报销工资成本带来收入增加140万美元等[102][104] - 2021年公司运营成本和费用2602.8万美元,较2020年的1983.3万美元增长31.2%,主要因工资成本增加390万美元、合作经纪费增加90万美元、租金费用增加50万美元等[102][105] - 2021年其他收入(费用)为 - 24.3万美元,较2020年的 - 48.8万美元减少50.2%,主要因利息费用减少10万美元、权益法投资损失净减少10万美元[106] - 2021年公司所得税收益为1120万美元,2020年为微不足道的费用,主要因第二季度递延所得税资产估值备抵部分释放1130万美元[107] - 2021年公司持续经营业务净利润为1603.9万美元,2020年为214.1万美元;终止经营业务净亏损为243万美元,2020年为5.9万美元;净利润为1360.9万美元,2020年为208.2万美元[102] - 2021年持续经营业务净收入为16,039美元,2020年为2,141美元;2021年调整后EBITDA为5,798美元,2020年为3,445美元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年资产管理收入2253.9万美元,占比72.5%,较2020年增长40.4%;物业管理收入693.9万美元,占比22.3%,较2020年增长28.3%;停车收入161.5万美元,占比5.2%,较2020年增长58.3%[104] 公司流动性情况 - 截至2021年12月31日,公司主要流动性来源为1580万美元现金及现金等价物和信贷安排下450万美元可用借款[116] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为持续经营业务净收入(亏损),排除利息费用(净利息收入)、所得税、折旧和摊销、基于股票的薪酬以及权益法投资收益(损失)的影响[111] 公司股票回购情况 - 2014年11月董事会批准最高回购429,000股A类普通股的计划,2021和2020年均未回购,截至2021年12月31日还有404,000股可回购[122] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金增加510万美元,主要因净营运资本变动带来280万美元增量现金流入及非现金项目调整后持续经营业务净收入增加230万美元[123] - 2021年投资活动提供的净现金减少40万美元,主要因对BLVD Forty Four进行200万美元房地产投资,部分被房地产投资项目分配增加的170万美元抵消[124] - 2021年融资活动使用的净现金减少10万美元,主要因净贷款活动减少20万美元,部分被股权奖励净股份结算相关税款支付增加的10万美元抵消[125] - 2021年持续经营业务经营活动提供净现金8,688美元,2020年为3,579美元;投资活动提供净现金1,276美元,2020年为1,703美元;融资活动使用净现金(227)美元,2020年为(282)美元[128] 公司商誉减值情况 - 2021年公司记录140万美元商誉减值损失以冲销剩余商誉余额,加上第二财季记录的30万美元,2021年累计商誉减值费用为170万美元[133] 公司所得税收益原因 - 2021年6月公司确定很可能(概率超50%)未来期间会利用部分与净经营亏损结转相关的递延所得税资产,第二季度记录1130万美元所得税收益[135][136]
Comstock(CHCI) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-11-15 00:00
公司资产管理规模情况 - 截至2021年9月30日,公司资产管理规模包括28项运营资产,含13项约190万平方英尺商业资产、4项1123套多户住宅资产和11项超10000个停车位的商业车库,另有1项在建商业资产约25万平方英尺且100%预租,18项开发中资产含约200万平方英尺商业开发、约1700套多户住宅和2项370间客房的酒店资产[120][122] 公司收入情况 - 2021年和2020年第三季度收入分别为1020万美元和590万美元,同比增加430万美元,增幅72.5%;2021年和2020年前三季度收入分别为2330万美元和1580万美元,同比增加750万美元,增幅47.4%[131] 公司直接成本情况 - 2021年和2020年第三季度直接成本分别为670万美元和510万美元,同比增加160万美元,增幅32.2%;2021年和2020年前三季度直接成本分别为1830万美元和1290万美元,同比增加540万美元,增幅41.5%[133] 公司一般及行政费用情况 - 2021年和2020年前三季度,一般及行政费用减少6.9万美元,降幅6.7%,主要因股票薪酬费用减少[134] 公司销售及营销费用情况 - 2021年和2020年第三季度销售及营销费用分别为3000美元和0;2021年和2020年前三季度分别为2.1万美元和1000美元,增长因公司投资拓展物业管理业务[135] 公司利息费用情况 - 2021年和2020年前三季度,公司利息费用分别为17.6万美元和28.6万美元,减少11万美元,降幅38.5%,因2020年第一季度偿还Comstock Growth Fund贷款[136] 公司所得税情况 - 2021年前三季度,公司确认所得税收益1130万美元,源于按0.85%的估计年度有效税收优惠率计算税前合并亏损,以及2021年第二季度释放1130万美元估值备抵的净影响[137] - 2021年第三季度公司确认所得税费用2.5万美元,适用的全球预估年度有效税收优惠率为0.80%[138] - 2020年第三季度和前九个月公司分别确认递延所得税费用1000美元和1.5万美元,有效税率分别为0%和 - 0.11%[139] 公司项目开发情况 - 雷斯顿车站项目占地约60英亩,公司管理约37英亩,全部建成后约500万平方英尺混合用途开发,目前约170万平方英尺已完成,含448套住宅、约120万平方英尺办公、约4万平方英尺零售和超6000个停车位[126] - 劳登车站项目目前约100万平方英尺混合用途开发已完成,含675套住宅、约5万平方英尺甲级办公空间、约15万平方英尺零售空间和1500个停车位的地铁通勤停车场[127] - 赫恩登车站项目将包括多达约34万平方英尺住宅、零售和娱乐空间,以及约700个停车位的停车场[128] 公司终止经营业务情况 - 2021年第三季度和前九个月终止经营业务亏损分别为13.7万美元和72.4万美元,收入分别为2.3万美元和11.2万美元[140] 公司持续经营业务现金流量情况 - 2021年前九个月持续经营业务经营活动提供净现金310万美元,2020年为180万美元[143] - 2021年前九个月持续经营业务投资活动使用净现金60万美元,2020年提供净现金120万美元[143] - 2021年前九个月持续经营业务融资活动使用净现金21.5万美元,2020年提供净现金26.9万美元[143] 公司2020年融资活动情况 - 2020年融资活动中左轮手枪贷款所得款项为550万美元[143]
Comstock(CHCI) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-08-16 00:00
资产管理规模情况 - 截至2021年6月30日,公司资产管理规模包括26项运营资产,含13项约190万平方英尺的商业资产、4项共1123套的多户住宅资产和9项超8000个停车位的商业车库,还有1项在建商业资产和18项开发中资产[110] 在建商业资产交付情况 - 2022年交付的在建商业资产约25万平方英尺,预租率达99%[113] 收入情况 - 2021年第二季度和上半年收入分别为630万美元和1320万美元,较2020年同期分别增加180万美元(40.4%)和320万美元(32.4%)[121] 直接成本情况 - 2021年第二季度和上半年直接成本分别为550万美元和1160万美元,较2020年同期分别增加230万美元(71.3%)和370万美元(47.5%)[124] 一般及行政费用情况 - 2021年第二季度和上半年一般及行政费用分别为32.2万美元和较2020年同期减少7.6万美元(10.7%)[125] 销售及营销费用情况 - 2021年第二季度和上半年销售及营销费用分别为8000美元和1.8万美元,较2020年同期有所增加[126] 利息费用情况 - 2021年第二季度和上半年利息费用分别为5.8万美元和11.6万美元,较2020年同期分别减少1.9万美元(24.6%)和11万美元(48.6%)[127] 递延所得税情况 - 2021年第二季度和上半年公司分别确认递延所得税收益1130万美元,而2020年同期为所得税费用1.3万美元和1.4万美元[128] 项目开发情况 - 雷斯顿车站项目占地约60英亩,公司管理约37英亩,已完成约170万平方英尺混合用途开发[116] - 劳登车站项目已完成约100万平方英尺混合用途开发,包括675套住宅、约5万平方英尺甲级办公空间等[117] 已终止经营业务情况 - 2021年上半年和第二季度,已终止经营业务亏损分别为58.7万美元和44.3万美元,主要因CES重新分类为待售资产时确认的减值损失[129] - 2020年上半年和第二季度,已终止经营业务收入分别为8.9万美元和38.2万美元,主要因PPP贷款减少了CES的工资支出[129] 持续经营业务现金流量情况 - 2021年上半年,持续经营业务经营活动提供的净现金为82.2万美元,主要与使用权资产摊销和股份薪酬等非现金费用增加有关[132] - 2020年上半年,持续经营业务经营活动提供的净现金为62.8万美元,主要与非现金股份薪酬和贸易应收款增加有关[132] - 2021年上半年,持续经营业务投资活动提供的净现金为250万美元,主要与权益法投资的分配有关[132] - 2020年上半年,持续经营业务投资活动提供的净现金为67.4万美元,主要与权益法投资的分配有关[132] - 2021年上半年,持续经营业务融资活动使用的净现金为16.8万美元,主要与股权奖励净股份结算相关的纳税有关[132] - 2020年上半年,持续经营业务融资活动提供的净现金为24.6万美元,主要与循环信贷所得款项有关[132] 资金来源情况 - 公司通过内部产生的资金、权益法投资的分配以及信贷安排借款为资产管理业务、资本支出和业务收购提供资金[131] 关键会计政策和估计情况 - 截至2021年6月30日的六个月内,公司关键会计政策和估计与2020年年度报告相比无重大变化[133]
Comstock(CHCI) - 2021 Q1 - Quarterly Report
2021-05-14 00:00
资产管理规模情况 - 截至2021年3月31日,公司资产管理规模(AUM)包括26项运营资产,含13项约190万平方英尺的商业资产、4项共1123套的多户住宅资产和9项超8000个停车位的商业车库,还有1项约25万平方英尺且99%已预租的在建商业资产及18项开发中资产[108][111] 各业务线收入变化 - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,资产管理收入分别为680万美元和540万美元,增长140万美元,增幅25.9%[121] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,房地产服务收入分别为148万美元和153万美元,减少5.4万美元,降幅4%[122] 各业务线直接成本变化 - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,资产管理直接成本分别为610万美元和460万美元,增加145万美元,增幅31.2%[123] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,房地产服务直接成本分别为110万美元和120万美元,减少10万美元,降幅10.6%[124] 费用变化 - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,一般及行政费用分别为69.4万美元和72.7万美元,减少3.3万美元,降幅4.5%[125] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,销售及营销费用分别为15.8万美元和20万美元,有所减少[126] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,利息费用分别为5.8万美元和16.4万美元,减少10.6万美元,降幅64.6%[127] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比,公司确认的递延所得税费用分别为2000美元和1000美元[128] 资金来源 - 公司通过内部产生的资金、权益法投资的分配以及信贷安排的借款为资产管理和房地产服务运营、资本支出及业务收购提供资金[129] 现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为190万美元,主要与关联方应收账款增加和应计人员成本支付有关[131] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为190万美元,主要与应计人员成本和应付账款支付有关[131] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为170万美元,主要与权益法投资分配有关[131] - 2020年第一季度投资活动提供的净现金为13.5万美元,主要与权益法投资分配有关[131] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为10.4万美元,主要与股权奖励净股份结算相关税款支付有关[131] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为540万美元,主要与循环信贷所得款项550万美元有关[131] 会计政策与估计情况 - 截至2021年3月31日的三个月内,公司关键会计政策和估计与2020年年报相比无重大变化[132] 会计准则相关 - 有关最近发布的会计准则,见本季度报告合并财务报表附注1[133] 资产负债表外安排情况 - 公司不存在资产负债表外安排[134] 市场风险披露情况 - 本项关于市场风险的定量和定性披露不适用[135]
Comstock(CHCI) - 2020 Q4 - Annual Report
2021-03-31 00:00
各业务线收入关键指标变化 - 2020年和2019年资产管理收入分别为2190万美元和1960万美元,同比增长11.8%,增长230万美元[73] - 2020年和2019年房地产服务收入分别为680万美元和570万美元,同比增长19.1%,增长110万美元[73] 各业务线直接成本关键指标变化 - 2020年和2019年资产管理直接成本分别为1840万美元和1660万美元,同比增长11.4%,增长190万美元[74] - 2020年房地产服务直接成本降至410万美元,较2019年减少50万美元,主要因PPP贷款相关成本作为政府补助确认[76] 费用关键指标变化 - 2020年和2019年销售和营销费用分别为66.1万美元和38.3万美元,增长归因于环境业务部门销售发展计划[77] - 2020年和2019年非资本化利息费用分别为37.9万美元和47.4万美元,减少20.0%,减少9.5万美元[77] - 2020年和2019年持续经营业务所得税费用分别为2.5万美元和2.0万美元,主要为州税义务[77] 资金获取与使用情况 - 2020年3月公司获得1000万美元循环信贷额度,3月27日借款550万美元,用于偿还Comstock Growth Fund债务[80] - 2020年4月公司获PPP贷款195万美元,已用于支付工资和租金,预计贷款将获豁免[80] 经营活动净现金关键指标变化 - 2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为340万美元和840万美元,2020年主要因净收入,2019年主要因终止经营活动[82] 新冠病毒对业务及市场的影响 - 2019年12月新冠病毒在中国武汉出现,截至2021年3月,其传播主要对旅游、休闲和酒店行业以及在中国有重要业务或供应链的公司造成业务中断[84] - 新冠病毒的传播导致美国和国际债务及股票市场出现大幅波动,可能对消费者信心产生负面影响[84] - 目前公司业务尚未受到新冠病毒的重大影响,但如果病毒继续对经济状况或消费者信心造成重大负面影响,公司的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响[84]
Comstock(CHCI) - 2020 Q3 - Quarterly Report
2020-11-16 21:28
资产管理协议相关 - 公司2019年与首席执行官关联方签订的长期资产管理协议,收费公式为取公司运营成本加每年100万美元基本费用及各类补充费用,或协议规定的市场费率两者中的较高值[144] - 公司资产管理协议期限多样,Anchor Portfolio的协议为10年,2019年12月收购的Hartford项目协议为中期,共同投资资产管理协议一般为4 - 7年,有限服务协议为短期[144] - 公司目前有一份共同投资管理协议和一份有限服务管理协议,以及涵盖Anchor Portfolio的管理协议[144] - 2019年资产托管协议(2019 AMA)规定公司收取的费用包括资产托管费(占投资组合房产收入的2.5%)、建设管理费(占开发项目成本的4%)等多项费用,还可获额外费用如激励费(占自由现金流的10%)等[152] - 2019 AMA初始期限至2027年12月31日,之后自动续约一年,除非CDS提前180天书面通知不续约[152] - 公司与CDS的2019 AMA规定,CDS每年支付的费用取市场费率费用和成本加成费用中的较高者[152] 项目开发情况 - Reston Station有超100万平方英尺已完工并稳定运营的建筑,约400万平方英尺处于不同开发建设阶段,还有3500个车位的地下停车场和公交设施,已有超1000名居民和众多企业入驻[144][146] - Loudoun Station约60万平方英尺的混合用途开发项目已完成,包括数百套出租公寓、约12.5万平方英尺的零售餐饮娱乐场所、5万平方英尺的甲级写字楼和1500多个车位的通勤停车场,另有约200万平方英尺的开发项目已规划[146] 公司业务战略与服务 - 公司2018年初业务战略从住宅开发销售转向商业和混合用途房地产的收费服务模式[147] - 公司收购策略目前聚焦增值、核心和核心加机会以及其他机会性资产收购[147] - 公司收入主要来自经常性资产管理费和其他房地产服务费用[147] - 公司当前管理团队在管理大规模房地产资产组合方面经验丰富[147] - 公司提供包括战略规划、资本市场咨询等多种房地产相关服务,环境服务覆盖华盛顿特区到费城和新泽西地区[147] 股权情况 - 公司对哈特福德资产保留2.5%的股权,成本约为120万美元[154] 收入数据变化 - 2020年第三季度和前九个月资产管理收入分别为590万美元和1550万美元,较2019年同期分别增加120万美元(24.5%)和210万美元(16.1%)[158] - 2020年第三季度和前九个月房地产服务收入分别为140万美元和530万美元,较2019年同期分别增加50万美元(52%)和270万美元(106%)[162] 成本数据变化 - 2020年第三季度和前九个月资产管理直接成本分别为510万美元和1290万美元,较2019年同期分别增加90万美元(20.7%)和110万美元(9.4%)[163] - 2020年第三季度和前九个月房地产服务直接成本分别为60万美元和310万美元,2019年同期分别为90万美元和230万美元,前九个月增加80万美元[164] 公司历史与市场情况 - 公司自1985年活跃于华盛顿特区都会区,开发、收购和管理了数千套住宅单元和数百万平方英尺的综合用途房产[149] - 劳登县近年来数据中心空间吸纳量占全国的40%以上[149] 费用数据变化 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月,一般及行政费用分别为102.9万美元和35.3万美元;九个月分别为230万美元和100万美元,分别增加67.6万美元和130万美元[165] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月,销售及营销费用分别为12.7万美元和50.7万美元,2019年同期无此项费用[166] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月,公司利息费用分别为6.3万美元和17万美元,季度环比减少62.9%,减少10.7万美元;九个月分别为32万美元和13.4万美元,年初至今增加138.8%,增加18.6万美元[168] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月,公司确认递延所得税费用分别为1000美元和1.5万美元,2019年同期无此项费用[169] 信贷与贷款情况 - 2020年3月19日,公司与CDS签订1000万美元循环资本信贷协议,3月27日借款550万美元,到期日为2023年4月30日[170] - 2020年4月20日,公司获得195万美元PPP贷款,截至9月30日已使用全部贷款资金,预计贷款将被豁免[170] 现金流量情况 - 2020年截至9月30日的九个月,经营活动提供的净现金为270万美元,2019年为690万美元[171] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月,投资活动使用的净现金均不重大[173] - 2020年截至9月30日的九个月,融资活动使用的净现金为160万美元,主要归因于债务偿还,部分被循环信贷所得款项抵消[173] 会计政策情况 - 2020年截至9月30日的三个月,公司关键会计政策和估计与2019年年度报告相比无重大变化[174]
Comstock(CHCI) - 2020 Q2 - Quarterly Report
2020-08-15 04:03
资产管理协议相关 - 公司2019年与首席执行官关联方签订的长期资产管理协议,收费公式为取公司运营成本加每年100万美元基本费用及各类补充费用,或协议规定的市场费率两者中较高者[152] - 公司资产管理协议期限多样,Anchor Portfolio为10年,2019年12月收购的Hartford为中期,共同投资资产管理协议一般4 - 7年,有限服务资产管理协议为短期[152] - 公司目前有一份共同投资管理协议和一份有限服务管理协议,以及涵盖Anchor Portfolio的管理协议[152] - 2019年资产协议规定公司收取的费用包括2.5%的资产管理费、4%的建设管理费、1%的物业管理费、最高0.5%的收购费和0.5%的处置费等[160] - 2019年资产协议初始期限至2027年12月31日,可自动续约[160] - 公司其他资产管理协议一般持续4 - 7年,短期协议可随意终止[162] - 公司的物业管理协议初始期限为1年,可自动续约[164] 项目开发情况 - Reston Station有超100万平方英尺已完工并稳定运营的建筑,约400万平方英尺处于不同开发建设阶段,还有3500个车位的地下停车场和公交设施,已居住超1000人[152][154] - Loudoun Station约60万平方英尺混合用途开发项目已完成,包括数百套出租公寓、约12.5万平方英尺零售餐饮娱乐场所、5万平方英尺甲级写字楼和1500多个车位的通勤停车场,另有约200万平方英尺开发项目待建[154] 公司战略 - 公司2018年初业务战略从住宅开发销售转向商业和混合用途房地产的收费服务模式[155] - 公司收购战略聚焦增值、核心、核心加机会及其他机会性资产收购[155] 公司业务及团队 - 公司收入主要来自资产管理服务费用和其他房地产相关服务费用,还期望从与合作伙伴的共同投资及基于绩效的激励补偿中获得收入[152] - 公司管理团队在管理大规模房地产资产组合方面经验丰富[155] - 公司提供的房地产服务包括战略规划、资本市场咨询、商业抵押经纪等多种服务[155] 股权情况 - 公司对哈特福德资产保留2.5%的股权,成本约为120万美元[163] 收入数据变化 - 2020年和2019年3个月的资产管理收入分别为410万美元和440万美元,下降6.7%;6个月的收入分别为960万美元和860万美元,增长11.4%[168] - 2020年和2019年3个月的房地产服务收入分别为230万美元和90万美元,增长159%;6个月的收入分别为390万美元和160万美元,增长137%[169] 成本数据变化 - 2020年和2019年3个月的资产管理直接成本分别为320万美元和390万美元,下降18.4%;6个月的成本分别为780万美元和760万美元,增长3.2%[170] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,房地产服务直接成本分别为110万美元和90万美元;六个月分别为250万美元和140万美元,分别增加20万美元和110万美元[171] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,一般及行政费用分别为63.4万美元和47.7万美元;六个月分别为120万美元和80万美元,分别增加15.7万美元和45.1万美元[173] 费用数据变化 - 2020年截至6月30日的三个月和六个月,销售及营销费用分别为21.6万美元和38万美元,2019年同期无此项费用[174] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,公司利息费用分别为9.3万美元和11.6万美元,季度环比减少19.8%,即2.3万美元;六个月分别为25.7万美元和13.4万美元,年初至今增加91.8%,即12.3万美元[175] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月,公司确认递延所得税费用分别为1.3万美元和1.4万美元,2019年同期无此项费用[176] 信贷与贷款情况 - 2020年3月19日,公司与CDS签订1000万美元循环资本信贷协议,3月27日借款550万美元,到期日为2023年4月30日[177] - 2020年4月20日,公司获得195万美元PPP贷款,截至6月30日已全部用于支付工资和租金,预计该贷款将被豁免[177] 现金流量情况 - 2020年截至6月30日的六个月,经营活动净现金使用量为65.6万美元,2019年同期经营活动净现金提供量为100万美元[180] - 2020年截至6月30日的六个月,投资活动净现金提供量为 - 7.3万美元,2019年同期投资活动净现金使用量不重大[180] - 2020年截至6月30日的六个月,融资活动净现金使用量为100万美元,2019年同期融资活动净现金使用量不重大[180] 公司背景与区域情况 - 公司自1985年活跃于华盛顿特区都会区,开发、收购和管理了数千套住宅单元和数百万平方英尺的综合用途物业[157] - 劳登县近年来占全国数据中心空间吸纳量的40%以上[157]