俄罗斯业务处置 - 公司俄罗斯业务收入、净收入和总资产占合并经营成果不到2%，2022年第二季度启动处置计划，记录了2290万美元费用[113] - 2022年第二季度，其他（收入）费用净额环比增加3100万美元，主要因俄罗斯业务重新分类为待售产生2290万美元费用[127] 信贷协议与债务情况 - 2022年6月7日，公司签订修订信贷协议，包括6.25亿美元7年期高级有担保定期贷款B和7亿美元5年期高级有担保循环信贷额度，已使用部分资金偿还旧债[114] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.673亿美元，总流动性为7.397亿美元，长期债务余额为6.944亿美元[157][158] - 2022年6月30日五年期循环信贷额度为7亿美元，债务未偿还额9620万美元[173] - 2022年上半年，利息费用净额同比减少590万美元，即21%，主要因赎回2026年到期的6.375%优先票据[133] - 截至2022年6月30日，公司遵守高级担保信贷安排下的所有限制性契约[173] 营收情况 - 2022年第二季度，公司收入环比增加6660万美元，即8%，各业务板块均有改善[123] - 2022年上半年，公司收入同比增加3.645亿美元，即25%，主要因北美和国际业务量增加及价格上涨[130] - 2022年第二季度总营收9.33亿美元，较上一季度增加6661.2万美元；上半年总营收17.99亿美元，较去年同期增加3.64亿美元[136][146] - 生产化工技术业务二季度营收增加3740万美元，增幅7%；上半年营收增加2.08亿美元，增幅24%[137][147] - 生产与自动化技术业务二季度营收增加2210万美元，增幅10%；上半年营收增加1.08亿美元，增幅30%[139][149] - 钻井技术业务二季度营收增加100万美元，增幅2%；上半年营收增加4210万美元，增幅58%[141][152] - 油藏化工技术业务二季度营收增加420万美元，增幅11%；上半年营收增加2090万美元，增幅33%[144][154] 利润与费用情况 - 2022年第二季度，公司毛利润环比增加430万美元，即2%，主要因销量和价格上升，但被原材料和物流成本通胀部分抵消[126] - 2022年第二季度，销售、一般和行政费用环比减少900万美元，即6%，主要因重组费用减少[126] - 2022年上半年，公司毛利润同比增加7720万美元，即23%，主要因销量和价格上升[131] - 2022年上半年，销售、一般和行政费用同比减少410万美元，即1%，主要因收购化工技术业务的整合成本减少及成本削减措施[132] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动现金流入减少1.2亿美元，投资活动现金使用4180万美元，融资活动现金使用7440万美元[165][167][169] - 2022年上半年经营活动提供现金31115千美元，2021年同期为151138千美元[170] - 2022年上半年投资活动使用现金41807千美元，2021年同期为43198千美元[170] - 2022年上半年融资活动使用现金74363千美元，2021年同期为69743千美元[170] - 2021年上半年融资活动使用现金6970万美元，主要是长期债务还款7110万美元等[172] 公司资金安排与计划 - 公司预计通过运营及2022年循环信贷安排获得现金，以满足流动性和业务需求[159] - 2022年公司董事会宣布两次每股0.075美元的现金股息[160] - 2022年3月公司董事会批准2.5亿美元股票回购计划，截至6月30日已回购789,516股，花费2000万美元[162] 其他业务安排 - 2022年6月28日公司与摩根大通银行达成无承诺应收账款购买协议[174] - 应收账款融资安排下可购买的最大应收账款为1.6亿美元，截至2022年6月30日无应收账款出售[175] - 2022年6月29日公司执行五年期浮动至固定利率互换以对冲2022年定期贷款的可变利率风险[177] - 自2021年12月31日以来，公司的市场风险敞口未发生重大变化[177]

俄乌冲突影响 - 公司俄罗斯业务营收、净利润和总资产占合并经营成果不到2%，预计俄乌冲突及制裁对财务状况和经营成果无重大影响[98] 营收与利润情况 - 2022年第一季度公司营收8.66亿美元，较上季度增加4380万美元，增幅5%，主要因美国和国际需求增长、钻机数量增加、市场扩张和全球提价[103] - 2022年第一季度公司毛利润2.08亿美元，较上季度增加230万美元，增幅1%，因销量和价格增加，但被原材料成本通胀部分抵消[104] - 生产化学技术业务营收增加1970万美元，增幅4%，但运营利润减少2430万美元，主要因原材料通胀和1160万美元重组费用[108][109] - 生产与自动化技术业务营收增加1750万美元，增幅9%，运营利润增加1110万美元，主要因销量增加和设施出售收益[110][111] - 钻井技术业务营收增加680万美元，增幅14%，运营利润增加620万美元，主要因美国陆地钻机数量增加和产品组合及生产率改善[112][114] 费用与税率情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1.50亿美元，较上季度增加1090万美元，增幅8%，主要因重组费用[104] - 2022年第一季度和2021年第四季度的有效税率分别为14.3%和12.4%，主要受前期纳税申报有利调整影响[105] 资金状况 - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.771亿美元，总流动性为5.399亿美元，长期债务余额为6.912亿美元[117][118] - 截至2022年3月31日，五年期循环信贷额度为4亿美元，未使用额度3.628亿美元[133] 股息与回购计划 - 2022年2月4日，公司董事会宣布每股0.075美元的现金股息，将于4月29日支付[120] - 2022年3月7日董事会批准2.5亿美元股票回购计划，截至3月31日未进行回购[121] 资金规划 - 2022年预计通过盈利和营运资本改善为资本支出提供资金并减少未偿债务，预计资本支出占收入的3.0% - 3.5%[122] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动使用现金4312.5万美元，2021年同期为产生现金9021.4万美元[125] - 2022年第一季度投资活动使用现金2110万美元，主要包括3060万美元资本支出和320万美元收购[128] - 2021年第一季度投资活动使用现金2470万美元，主要为2560万美元资本支出[129] - 2022年第一季度融资活动使用现金980万美元，主要是670万美元长期债务偿还等[130] - 2021年第一季度融资活动使用现金590万美元，主要是670万美元长期债务偿还等[131] - 2022年第一季度经营活动现金使用量较2021年减少1.333亿美元，主要因营运资本项目[126] - 2022年第一季度营运资本项目使用现金1.363亿美元，2021年同期产生现金1400万美元[126]

员工情况 - 截至2021年12月31日公司约有7000名员工分布在38个国家，其中约68%在北美，10%在中东/非洲，9%在拉丁美洲，8%在欧洲，5%在亚太地区[58] - 超1000名员工参与员工资源团体（ERG）以提升营造归属感工作场所文化的目标[59] - 2021年公司推出首个发展月，全球员工参与29场虚拟会议[62] 社会责任活动 - 公司目前在11个地点参与场地清理活动，多数位于美国[67] 汇率与利率风险 - 所有外币平均汇率变动10%，2021年全年收入和税前收入将分别变动约3.3%和7.9%[234] - 截至2021年12月31日，公司与2018年定期贷款安排相关的无套期保值浮动利率债务为1.4亿美元，加权平均利率为2.63%，利率不利变动10%（即26个基点），年化利息费用将增加40万美元[238] - 截至2021年12月31日，公司与2020年定期贷款安排相关的无套期保值浮动利率债务为4.967亿美元，利率为6.00%，利率不利变动10%（即60个基点），利息费用将增加300万美元[238] 债务公允价值估算 - 公司固定利率长期债务和可变利率债务的公允价值根据市场报价或第三方金融机构报价估算[239] 利率套期保值策略 - 公司目前不打算签订利率套期保值协议，但会持续监控利率风险敞口[239]

企业并购与资产出售 - 2021年7月2日，公司以1000万美元收购Scientific Aviation，并可能根据其未来表现再支付最多1000万美元[117] - 2021年9月7日，公司出售德克萨斯州科西卡纳化学制造工厂相关资产，获6880万美元现金，净收益3990万美元，用于偿还部分9000万美元票据[118] 财务业绩表现 - 2021年第三季度，公司营收8.19亿美元，环比增加6960万美元，增幅9%；毛利润1.96亿美元，环比增加1560万美元，增幅9%；净利润5680万美元，环比增加4960万美元[127] - 2021年前三季度，公司营收22.53亿美元，同比增加11亿美元；毛利润5.38亿美元，同比增加2.95亿美元；净利润6990万美元，去年同期亏损7.51亿美元[132] - 2021年第三季度总营收8.19亿美元，较上一季度增加6961.3万美元；总运营利润1.09亿美元，较上一季度增加6161.2万美元；税前收入8456.1万美元，较上一季度增加7321.2万美元[139] - 2021年前三季度总营收22.53亿美元，较去年同期增加10.59亿美元；总运营利润1.95亿美元，较去年同期增加8.48亿美元；税前收入1.03亿美元，较去年同期增加8.84亿美元[148] 费用与税率情况 - 2021年前三季度销售、一般和行政费用同比增加1亿美元，增幅30%；利息费用同比增加460万美元，增幅13%[134][135] - 2021年第三季度和前三季度有效税率分别为30.6%和31.4%，2021年上半年和2020年前三季度分别为31.4%和4.1%[129][136] 业务增长原因 - 2021年公司营收增长得益于收购化工技术业务带来的8.72亿美元增量收入，以及生产与自动化技术和钻井技术业务因钻机数量增加和客户活动改善带来的增长[132] - 2021年毛利润增长主要源于收购化工技术业务带来的2.04亿美元毛利润，以及重组行动和成本削减措施带来的成本节约[133] - 2021年销售、一般和行政费用增加主要因收购化工技术业务带来的增量费用和恢复员工薪资[134] 业务板块表现 - 生产化工技术业务第三季度营收增加4060万美元，增幅9%；运营利润增加1180万美元[139][140][141] - 生产与自动化技术业务第三季度营收增加1630万美元，增幅9%，其中收购Scientific贡献410万美元；运营利润增加210万美元[139][142][143] - 钻井技术业务第三季度营收增加1180万美元，增幅31%；运营利润增加730万美元[139][144][145] - 油藏化工技术业务第三季度营收增加500万美元，增幅15%；运营利润增加4040万美元，主要因出售化学制造工厂获利[139][147] 债务赎回与资金状况 - 2021年5月和9月，公司分别赎回5500万美元和9000万美元的高级票据，共支付1.54亿美元[155] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.54亿美元，总流动性为6.13亿美元，长期债务余额为7.44亿美元[156][157] - 2021年前三季度，经营活动提供现金2.40亿美元，较2020年增加5040万美元；投资活动使用现金820万美元；融资活动使用现金1.74亿美元[161] 业务预期与规划 - 预计2021年剩余时间和2022年，公司销售 volumes 将继续改善，售价提高和成本协同效应将抵消原材料成本上涨[123] - 公司预计通过运营产生现金支持流动性和业务需求，2021年预计资本支出占营收的3.0% - 3.5%[158][159] 信贷安排情况 - 截至2021年9月30日，五年期循环信贷安排额度为4亿美元，未偿还债务为0，信用证金额为4060万美元，未使用额度为3.594亿美元，到期日为2023年5月[169] - 循环信贷安排之外的三份信用证总额约为170万美元[169] - 截至2021年9月30日，公司遵守循环信贷安排下的所有限制性契约[169] 市场风险情况 - 公司业务中使用金融工具可能面临一定市场风险，自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[171]

企业收购 - 2021年7月2日，公司以1000万美元收购Scientific Aviation，并可能根据其未来表现再支付最多1000万美元[108] 行业与营收情况 - 2021年第二季度原油价格达两年高位，美国钻机数量持续增加，但公司营收增长未与行业活动增长同步[112] 第二季度财务数据 - 2021年第二季度营收7.492亿美元，环比增加6430万美元，增幅9%，各运营部门均有改善[116] - 2021年第二季度毛利润1.800亿美元，环比增加1770万美元，增幅11%[117] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用1.523亿美元，环比增加890万美元，增幅6%[117] - 2021年第二季度和第一季度有效税率分别为31.4%和40.8%[118] - 2021年第二季度总营收7.492亿美元，较上一季度增加6428.4万美元；总经营利润4743.7万美元，较上一季度增加856万美元；税前收入1134.9万美元，较上一季度增加453万美元[128] 上半年财务数据 - 2021年上半年营收14.341亿美元，较去年同期增加8.737亿美元，主要因收购化工技术业务带来7.772亿美元增量收入[121] - 2021年上半年毛利润3.423亿美元，较去年同期增加2.278亿美元，主要因收购业务产生1.872亿美元毛利润[122] - 2021年上半年销售、一般和行政费用2.958亿美元，较去年同期增加8700万美元，增幅42%[123] - 2021年上半年和2020年有效税率分别为34.9%和3.6%[125] - 2021年上半年总营收14.341亿美元，较去年同期增加8.737亿美元；总经营利润8631.4万美元，较去年同期增加7.574亿美元；税前收入1816.8万美元，较去年同期增加7.886亿美元[137] 各业务板块财务数据 - 生产化工技术业务二季度营收增加3470万美元（8%），经营利润增加350万美元；上半年营收增加7.234亿美元，经营利润增加5430.6万美元[128][129][130][137] - 生产与自动化技术业务二季度营收增加2130万美元（13%），经营利润增加690万美元；上半年营收增加3480万美元（11%），经营利润增加7.034亿美元[128][131][132][137][138][139] - 钻井技术业务二季度营收增加260万美元（7%），经营利润减少250万美元；上半年营收减少430万美元（6%），经营利润增加270万美元（36%）[128][133][134][137][140][141] - 油藏化工技术业务二季度营收增加330万美元（11%），经营亏损260万美元；上半年营收增加5380.7万美元，经营亏损增加301.1万美元[128][136][137] 资金状况 - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2.39亿美元，总流动性为5.919亿美元，长期债务余额为8.388亿美元[145][146] - 2021年公司预计通过盈利和改善营运资金来支付资本支出和减少未偿债务，预计资本支出占营收的3.0% - 3.5%[148] - 2021年上半年经营活动提供的现金增加7310万美元，投资活动使用现金4320万美元，融资活动使用现金6970万美元[150][151][155][157] - 截至2021年6月30日，公司五年期循环信贷额度为4亿美元，未使用额度为3.529亿美元，且遵守所有限制性契约[159] 其他事项 - 可查看本季度报告中关于近期发布会计准则的说明[161] - 公司日常业务使用金融工具可能面临市场风险，自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[162]

公司整体财务数据 - 2021年第一季度公司营收6.85亿美元，较上一季度减少2120万美元（3%），较去年同期增加4.235亿美元[108][109][113] - 2021年第一季度公司毛利润1.623亿美元，较上一季度减少381.1万美元，较去年同期增加8000万美元（97%）[108][114] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1.435亿美元，较上一季度增加1070万美元（8%），较去年同期增加6530万美元（84%）[108][111][117] - 2021年第一季度有效税率为40.8%，2020年第四季度为60.6%，2020年第一季度为4.1%[112][119] - 2021年第一季度净收入为403.7万美元，较上一季度减少344.4万美元，较去年同期增加6.375亿美元[108] 各业务板块营收情况 - 2021年第一季度生产化学技术业务营收4.124亿美元，较上一季度减少3430万美元（8%）[120][121] - 2021年第一季度生产与自动化技术业务营收1.668亿美元，较上一季度增加806.8万美元，较去年同期减少3863.4万美元[120] - 2021年第一季度钻井技术业务营收3499.4万美元，较上一季度增加1142.6万美元，较去年同期减少2096.1万美元[120] - 生产与自动化技术部门本季度收入环比增加810万美元，增幅5%，同比减少3860万美元，降幅19%[125][126] - 钻井技术部门本季度收入环比增加1140万美元，增幅48%，同比减少2100万美元，降幅37%[129][130] - 油藏化学技术部门本季度收入环比减少100万美元，降幅3%，运营亏损320万美元[132] 行业市场情况 - 原油价格已回升至2019年平均水平，平均钻机数量虽持续增加但仍远低于疫情前水平[103] 业务发展预期 - 预计2021年剩余时间里，公司短周期北美业务将呈现积极态势，国际业务也将出现季节性回升[104] 公司资金状况 - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.598亿美元，总流动性为6.105亿美元，长期债务余额为8.995亿美元[135][136] - 公司预计通过运营和循环信贷工具产生现金，2021年预计资本支出占收入的3.0% - 3.5%[137][138] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为9.0214亿美元，较2020年增加6100万美元[139][140] - 2021年第一季度投资活动使用现金2470万美元，主要为资本支出2560万美元[142] - 2021年第一季度融资活动使用现金590万美元，主要为定期贷款还款670万美元[144] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度为4亿美元，未使用额度为3.507亿美元[146] 公司票据赎回 - 公司将赎回本金为5500万美元的2026年到期6.375%优先票据，赎回价格为104.781%[133]

员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有6600名员工分布在38个国家，其中66%在北美，约10%在拉丁美洲和中东/非洲，9%在欧洲，约5%在亚太地区[60] - 近700名员工参与员工资源团体（ERG），助力营造包容的工作场所文化[61] 场地清理活动 - 公司目前在11个地点参与场地清理活动，已对相关未来成本进行了最佳估计[68] 股票上市 - 自2021年1月4日起，公司普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司（Nasdaq）上市交易，股票代码为“CHX”[71] 汇率与利率影响 - 2020年所有外币平均汇率变动10%，会使公司收入和税前收入分别变动约3.3%和0.2%[272] - 截至2020年12月31日，公司2018年定期贷款安排有1.4亿美元未对冲浮动利率债务，加权平均利率为3.18%，利率不利变动10%（32个基点），年化利息费用将增加80万美元[275] - 截至2020年12月31日，公司2020年定期贷款安排有5.236亿美元未对冲浮动利率债务，利率为6.02%，利率不利变动10%（60个基点），利息费用将增加110万美元[276]

公司运营成本与资本支出 - 2020年实施降本措施，预计产生年化运营成本节约1.35亿美元，资本支出全年减少约5000万美元，化工技术业务资本支出较上年减少50%[174][175] - 鉴于市场不确定性，公司将资本支出限制在维护需求和整合相关投资，预计2020年全年资本支出和租赁资产投资在5000 - 5500万美元之间[217] 公司营收与利润情况 - 2020年第三季度营收6.33526亿美元，较上年增加3.56687亿美元，增幅128.8%，主要因化工技术业务带来4.812亿美元增量收入[182] - 2020年第三季度毛利润1.2846亿美元，较上年增加3576.1万美元，增幅38.6%，主要因化工技术业务产生1.001亿美元毛利润[182][183] - 2020年前九个月公司收入为11.94亿美元，同比增加3.104亿美元，增幅35.1%，主要因收购化工技术业务带来6.445亿美元增量收入，但钻井技术和生产与自动化技术业务收入分别减少1.101亿和2.236亿美元[189] - 2020年前九个月毛利润为2.43亿美元，同比减少6140万美元，降幅20.2%，主要因生产与自动化技术和钻井技术业务销量下降及折旧费用增加[190] - 生产化工技术业务2020年三季度收入4.102亿美元，运营利润3520万美元，运营利润率8.6%[195][196][197] - 生产与自动化技术业务2020年三季度收入1.369亿美元，同比减少8500万美元，降幅38.3%，运营亏损745.4万美元[198] - 生产与自动化技术业务2020年前九个月收入4.571亿美元，同比减少2.236亿美元，降幅32.8%，运营亏损6.932亿美元[201] - 钻井技术业务2020年三季度收入1571.5万美元，同比减少3920万美元，降幅71.4%，运营亏损512.7万美元[203] - 钻井技术业务2020年三季度运营利润同比减少1890万美元，主要因收入下降[204] - 截至2020年9月30日九个月，钻探技术收入9261.8万美元，同比下降1.10146亿美元，降幅54.3%；运营利润242.1万美元，同比下降6243.2万美元，降幅96.3%[206] - 截至2020年9月30日，水库化学技术第三季度收入2126.4万美元，九个月收入3057万美元；第三季度运营亏损381.9万美元，九个月运营亏损663万美元[208] 公司费用情况 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用1.22156亿美元，较上年增加5375.1万美元，增幅78.6%，主要因化工技术业务产生6800万美元相关费用及840万美元并购整合成本[182][184] - 2020年第三季度净利息支出1593.5万美元，较上年增加634.5万美元，增幅66.2%，主要因并购承担定期贷款产生增量利息费用[182][185] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用为3.31亿美元，同比增加1.317亿美元，增幅66.1%，主要因收购化工技术业务产生费用及并购相关成本[191] - 2020年前九个月净利息支出增加600万美元，主要因二季度动用循环信贷额度及并购承担定期贷款利息增加，部分被偿还7500万美元定期贷款抵消[192] 公司税率情况 - 2020年第三季度和2019年第三季度有效税率分别为35.1%和22.8%，受亏损地区估值备抵和外国分支机构收益影响[182][186] - 2020年和2019年前九个月有效税率分别为4.1%和21.9%，2020年税收优惠因所得税前亏损，主要受5.601亿美元非应税商誉减值影响[194] 市场环境与业务区域情况 - 2020年上半年油价因OPEC决策和新冠疫情快速下跌，虽有反弹但仍低于2019年平均水平，预计市场状况在2020年剩余时间和2021年仍具挑战性[172][173] - 2020年北美地区营收有环比增长，主要在生产与自动化技术板块，国际市场更具韧性，澳大利亚和中东地区人工举升需求增加[173] 公司更名与板块重组 - 2020年6月3日完成反向莫里斯信托交易，公司更名ChampionX Corporation，股票在纽交所交易[167] - 因并购重组可报告板块，确定生产化工技术和储层化工技术两个新板块，历史经营结果各期不可比[168] 公司现金与债务情况 - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1.715亿美元，二季度借款1.25亿美元，二三季度现金充裕，二季度偿还1.25亿美元，三季度额外偿还8200万美元[211] - 2020年9月30日，公司长期债务余额为9.897亿美元，净扣除流动部分3150万美元，主要包括2027年到期的定期贷款5.303亿美元、2026年到期的高级票据3亿美元和2025年到期的定期贷款1.9亿美元；循环信贷额度未使用额度为3.554亿美元[215] - 2020年前九个月，经营活动提供现金1.89432亿美元，较2019年增加6600万美元；投资活动提供现金3471.4万美元；融资活动使用现金9344.5万美元[219] - 2020年前九个月经营活动现金增加主要因经营资产和负债变化，收款增加、采购和租赁资产现金流出减少，部分被较低净收入和并购成本抵消[220] - 2020年前九个月投资活动现金主要来自合并获得现金5760万美元和固定资产出售所得930万美元，部分被3220万美元资本支出抵消[222] - 2020年前九个月融资活动现金使用主要是定期贷款还款8170万美元、债务发行成本440万美元、融资租赁还款450万美元和向非控股股东分配220万美元[225] - 2020年9月30日前九个月，公司支付2018定期贷款7500万美元，支付2020定期贷款摊销670万美元[233] - 截至2020年9月30日，五年期循环信贷额度为4亿美元，未使用额度为3.554亿美元，信用证额度为4460万美元，另有约20万美元信用证在循环信贷额度之外[235] - 2020年6月3日，合并前公司签订5.37亿美元定期贷款协议，用于向艺康支付5.274亿美元现金[236] 公司流动性与资源获取 - 公司预计通过运营以及必要时通过循环信贷额度来获取流动性和资本资源，认为结合手头现金、运营现金流、循环信贷额度和资本市场渠道，能够满足短期和长期需求[216] 公司风险与应对措施 - 公司面临商品价格风险，使用固定价格合同和全球供应链活动控制成本[240] - 公司面临外汇风险，使用外汇远期合约管理风险，2020年9月30日，衍生品公允价值因汇率10%波动产生的损益不重大[242] - 公司面临利率风险，固定利率债务受市场利率影响，浮动利率债务影响利息支出[243] - 截至2020年9月30日，2018定期贷款有1.9亿美元未对冲浮动利率债务，利率2.69%，利率不利变动10%（27个基点）将使年化利息支出增加50万美元[244] - 2020定期贷款有5.303亿美元未对冲浮动利率债务，利率6.00%，利率不利变动10%（60个基点）将使2020年6月3日合并后至12月31日利息支出增加190万美元[245] - 公司根据市场报价或第三方金融机构报价估计固定利率和浮动利率长期债务的公允价值，目前不打算进行利率套期保值[246]

市场环境与油价影响 - 2020年上半年，OPEC决策和新冠疫情致油价暴跌，客户在钻探、勘探和生产活动上的支出迅速恶化[180] - 预计2020年市场状况仍具挑战性，北美市场尤其艰难，国际市场更具韧性[181] - 2020年Q2与2019年同期相比，WTI原油均价从59.88美元/桶降至27.96美元/桶，布伦特原油从60.56美元/桶降至29.46美元/桶，美国钻机数量从989降至392 [182] 公司成本削减措施 - 公司实施措施削减运营成本和资本支出，预计年化运营成本节省1.35亿美元，资本支出减少7400万美元[184][185] 公司疫情应对措施 - 公司为应对疫情采取措施确保员工健康安全，包括遵循政府指引、配备防护设备等[186] 公司合并事项 - 2020年6月3日公司完成反向莫里斯信托交易，与Ecolab合并，更名ChampionX Corporation并在纽交所上市[173] - 合并后公司重新划分报告分部，包括生产化学技术和储层化学技术两个新分部[174] 财务数据对比（季度） - 2020年Q2与2019年同期相比，公司收入减少730万美元，降幅2.4%，毛利润减少7653万美元，降幅70.4% [190] - 2020年Q2收入下降主要因钻井技术业务收入减少4940万美元，生产与自动化技术业务收入减少1.211亿美元，部分被合并带来的1.632亿美元增量收入抵消[190] - 2020年Q2销售、一般和行政费用占收入比例从21.8%升至43.7%，有效税率从21.4%降至0.9% [190] - 2020年第二季度毛利润减少7650万美元，降幅70.4%，主要因生产与自动化技术和钻井技术业务销量下降及折旧费用增加[191] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用增加6400万美元，增幅95.9%，主要因与ChampionX合并产生的收购和整合成本[192] 财务数据对比（前六个月） - 2020年前六个月收入减少4630万美元，降幅7.6%，钻井技术和生产与自动化技术业务收入下降，部分被ChampionX合并带来的增量收入抵消[197] - 2020年前六个月毛利润减少9720万美元，降幅45.9%，反映了相关业务销量下降和折旧费用增加[198] - 2020年前六个月销售、一般和行政费用增加7800万美元，增幅59.6%，主要因合并相关成本、重组费用和专业费用[199] - 2020年前六个月净利息费用减少30万美元，因偿还定期贷款，部分被循环信贷额度提款和合并相关增量利息费用抵消[200] - 2020年和2019年前六个月有效税率分别为3.6%和21.6%，2020年税收优惠反映了税前亏损[202] 各业务板块财务情况 - 生产化学技术业务2020年相关时期收入为1.36亿美元，运营利润为990万美元[205] - 生产与自动化技术业务2020年第二季度收入减少1.211亿美元，降幅51.3%，运营利润减少5700万美元[209] - 钻井技术业务2020年第二季度收入减少4940万美元，降幅70.2%，运营利润减少2810万美元[214] - 2020年上半年营收7.69亿美元，较2019年的1.48亿美元下降48%，钻探技术营收同比减少7100万美元[216] - 2020年上半年运营利润755万美元，较2019年的5106万美元下降85.2%，运营利润率从34.5%降至9.8%[216] - 油藏化学技术部门2020年6月营收931万美元，运营亏损281万美元，运营亏损率30.2%[218] 资金状况与流动性 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物余额1.42亿美元，二季度借款1.25亿美元后于该日前全额偿还[222] - 截至2020年6月30日，公司长期债务余额11亿美元，包括2027年到期的5.37亿美元定期贷款等，循环信贷额度未使用部分为3.59亿美元[225] - 公司预计通过运营和循环信贷工具获取流动性和资本资源，将资本支出限制在维护需求，预计为3000 - 3500万美元[226][227] - 2020年上半年经营活动提供现金7803万美元，较2019年增加1870万美元，主要因运营资产和负债变化[229][230] - 2020年上半年投资活动提供现金3933万美元，主要来自合并获得的5760万美元现金和出售固定资产所得[232] - 2020年上半年融资活动使用现金1000万美元，主要用于债务发行成本、融资租赁义务支付和非控股股东分配[234] 信贷协议与贷款安排 - 2020年2月修订信贷协议，允许合并后增加1.5亿美元循环信贷额度，允许ChampionX承担最高5.37亿美元的高级担保定期贷款[243] - 2020年6月30日，公司五年期循环信贷额度为4亿美元，未使用额度为3.591亿美元，信用证额度为4090万美元，另有约20万美元信用证在循环信贷额度之外[245] - 2020年6月3日，前身ChampionX签订5.37亿美元定期贷款安排，所得款项用于合并完成后向艺康支付5.274亿美元现金[246] - 2020年定期贷款安排利率可选（a）欧元货币利率贷款为伦敦银行同业拆借利率加5.0%或（b）最高为联邦基金利率加0.5%等四种情况加4.0%[248] 公司面临的风险及管理 - 公司面临商品价格风险，使用多种原材料，商品价格波动影响收益，通过与供应商签订固定价格合同等控制成本[252] - 公司面临外汇风险，使用外汇远期合约管理风险，2020年6月30日，衍生品公允价值因合约标的价格10%涨跌产生的损益不重大[253] - 公司面临利率风险，固定利率债务受市场利率变化影响债务公允价值，浮动利率债务影响利息支出[254] - 2020年6月30日，2018年定期贷款安排有2.65亿美元未对冲浮动利率债务，利率2.69%，利率不利变动10%（27个基点）将使年化利息支出增加70万美元[255] - 2020年定期贷款安排有5.37亿美元未对冲浮动利率债务，利率6.00%，利率不利变动10%（60个基点）将使利息支出增加190万美元（按合并后至2020年12月31日计算）[256] - 公司固定利率长期债务和浮动利率债务的公允价值根据市场报价或第三方金融机构报价估算，目前不打算签订利率对冲协议[258]

公司发展历程 - 2018年5月9日Apergy成为独立上市公司，多佛向其股东分配100%的Apergy流通普通股[92] - 2019年12月19日Apergy宣布与ChampionX合并，预计2020年第二季度完成，合并后ChampionX股东将持有约62%股份，Apergy股东持有约38%股份[93][94] 市场环境 - 2020年第一季度油价大幅下跌，需求因新冠疫情显著下降，OPEC+4月达成减产协议，但对油价影响不明[99][100] - 预计2020年市场条件仍具挑战性，北美市场尤其艰难，国际市场更具韧性[101] 能源价格与行业数据 - 2020年第一季度WTI原油均价45.59美元/桶，布伦特原油均价50.26美元/桶，亨利枢纽天然气均价1.91美元/百万英热单位[103] - 2020年第一季度美国钻机数量785台，加拿大196台，国际1037台，全球2018台[103] - 2020年第一季度美国完井总数3231口[103] 公司成本控制 - 公司实施措施削减运营成本和资本支出，预计年化运营成本节省8500万美元，生产与自动化技术部门资本支出减少5000万美元[104] 资产减值 - 2019年公司记录了180万美元的资产减值[110] - 2020年第一季度公司记录了4100万美元的长期资产减值费用[113] - 2020年第一季度公司记录了总计6.163亿美元的商誉减值费用，其中人工举升业务5.392亿美元，自动化业务7710万美元[127] - 2020年第一季度公司发生商誉和长期资产减值费用分别为6.163亿美元和4100万美元，主要因客户资本支出减少[135] 商誉情况 - 2020年3月31日公司记录的商誉余额为9.08亿美元，其中人工举升业务5.773亿美元，自动化业务2.296亿美元，钻井技术业务1.011亿美元[120] - 2020年3月31日人工举升和自动化业务的账面价值分别超过公允价值5.392亿美元（52%）和7710万美元（26%），钻井技术业务公允价值超过账面价值2.53亿美元（135%）[123][125][126] 公允价值确定方法 - 确定报告单元公允价值时使用收入法和市场法，收入法基于预测的未来无债务现金流，市场法基于可比公司的EBITDA倍数[115][117][118] 公司财务业绩 - 2020年第一季度公司收入为2.61434亿美元，较上年减少3910万美元，降幅13.0%，主要因钻井技术和生产与自动化技术业务收入下降[132] - 2020年第一季度公司毛利润为8233.9万美元，较上年减少2070万美元，降幅20.1%，主要因销量降低和重组费用增加[133] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为7814.3万美元，较上年增加1400万美元，增幅21.9%，主要因收购和整合成本、专业费用和坏账费用增加[134] - 2020年第一季度净利息支出为903.9万美元，较上年减少150万美元，因贷款余额降低[137] - 2020年第一季度和2019年第一季度的有效税率分别为4.1%和21.8%，2020年税收优惠反映了税前亏损[138] 部门业绩 - 生产与自动化技术部门一季度营收2.055亿美元，同比减少1750万美元或7.8%，运营利润亏损6.486亿美元，同比减少6.617亿美元[140][141] - 钻井技术部门一季度营收5595.5万美元，同比减少2160万美元或27.8%，运营利润1135.9万美元，同比减少1544.7万美元或57.6%[143][144] 资金状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5360万美元，其中约1610万美元（30.1%）存于美国境外[145] - 截至2020年3月31日，公司长期债务余额为5.595亿美元，主要包括2026年到期的3亿美元优先票据和2025年到期的2.65亿美元定期贷款[147] 资金获取与使用 - 公司预计通过运营以及必要时使用循环信贷工具来获取流动性和资本资源，2020年全年资本支出和租赁资产投资预计约为3000万美元[148][149] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为2922.2万美元，较2019年增加930万美元[151][152] - 2020年第一季度投资活动所需现金为674.6万美元，主要包括750万美元的资本支出[154] - 2020年第一季度融资活动使用的现金为314.4万美元，主要是130万美元的债务发行成本和150万美元的融资租赁义务付款[155] 信贷协议 - 2020年2月14日，公司修订信贷协议，允许合并后增加1.5亿美元的循环信贷承诺，允许ChampionX承担最高5.37亿美元的高级担保定期贷款[163] - 2020年第一季度，公司未对定期贷款进行还款[164] - 截至2020年3月31日，公司五年期循环信贷额度为2.5亿美元，未使用额度为2.439亿美元，将于2023年5月到期[165] - 截至2020年3月31日，公司遵守循环信贷安排下的所有限制性契约[165] 信息参考指引 - 有关担保的信息参考本季度报告10 - Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注6“承诺和或有事项”[166] - 有关新会计准则的信息参考本季度报告10 - Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注2“新会计准则”[167] - 有关影响Apergy市场风险的定量和定性披露参考截至2019年12月31日年度的10 - K表年度报告第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”，自2019年12月31日以来公司市场风险敞口无重大变化[168]