公司整体财务状况 - 截至2019年9月30日，公司约有17亿美元总资产和47亿美元有效保险金额[160] - 2019年第三季度总收入为6146.7万美元，2018年同期为6116.1万美元；前九个月总收入为1.80739亿美元，2018年同期为1.78436亿美元[175] - 2019年第三季度总福利和费用为5933.5万美元，前九个月为1.79922亿美元[183] - 2019年第三季度和前九个月联邦所得税费用较2018年同期减少[190] - 2019年第三季度税前利润231万美元，较2018年的697.3万美元下降66.9%；前九个月税前利润682.8万美元，较2018年的1159.4万美元下降41.1%[209] - 2019年和2018年前九个月，保险业务经营活动现金流分别为5090万美元和6520万美元，投资活动净现金流出分别为4810万美元和4240万美元[268] - 截至2019年9月30日，公司为税务合规事项估计负债990万美元，估计范围为600万美元至5250万美元[269] - 公司自2018年年报以来合同义务无重大变化，截至2019年9月30日无表外安排[277] 保险业务保费收入情况 - 2019年第三季度保险保费同比下降3.0%，分别为4600万美元和4740万美元；前九个月同比下降3.9%，分别为1.323亿美元和1.376亿美元[168] - 2019年第三季度保费收入同比下降3.0%，前九个月同比下降3.9%[176] - 2019年前三季度国际业务保费收入9.49亿美元，较2018年的10.01亿美元下降5.2%；第三季度保费收入3326.3万美元，较2018年的3495.2万美元下降4.8%[202] - 2019年前三季度美国国内业务保费收入4400万美元，较2018年的4461万美元下降1.4%；第三季度保费收入1554万美元，较2018年的1472万美元增长5.6%[207] - 2019年第三季度保费收入3.44亿美元，较2018年的3.58亿美元下降3.9%；前九个月保费收入9.74亿美元，较2018年的10.25亿美元下降5.0%[209] - 2019年前三季度家庭服务保险直接保费总额为35459千美元，较2018年同期的35672千美元略有下降[227] - 2019年家庭服务保险业务第三季度和前九个月保费较2018年同期略有下降[230][231] 投资收入相关情况 - 2019年第三季度净投资收入同比增长10.7%，分别为1500万美元和1360万美元；前九个月综合投资组合平均年化收益率为4.34%，高于2018年的4.29%[168] - 2019年前九个月年化净投资收入为5886.7万美元，平均投资资产为13.5772亿美元，年化收益率为4.34%，较2018年同期的5489.2万美元和4.29%有所提升[178] - 2019年第三季度固定到期证券收入同比增长15.6%，前九个月同比增长8.5%[180] - 2019年第三季度净投资收入1134万美元，较2018年的1006.2万美元增长12.7%；前九个月净投资收入3312.1万美元，较2018年的3033.1万美元增长9.2%[209] - 2019年第三季度实现投资净收益6.1万美元，2018年同期为净损失47.5万美元；前九个月实现投资净收益558.6万美元，2018年同期为净损失68.4万美元[209] - 2019年前三季度年化净投资收入为44163千美元，平均投资资产为1010578千美元，年化收益率为4.37%，较2018年同期有所增加[214] - 2019年前三季度实现投资收益主要源于出售前总部获得550万美元收益，2018年第三季度和前九个月分别录得40万美元和20万美元投资损失[215] - 2019年家庭服务保险业务净投资收入三季度略有增加、前九个月下降[230][231] 其他非保险业务收支情况 - 2019年第二季度其他非保险业务因培训设施投资重新分类记录310万美元减值损失；第一季度因出售前总部记录550万美元实现收益；前九个月因股权证券公允价值变动记录80万美元实现收益[168] - 2019年第二季度记录了310万美元的减值损失，第一季度实现了550万美元的收益，截至9月30日因股权证券公允价值变动实现了80万美元的收益[181] 理赔和退保费用情况 - 2019年第三季度理赔和退保费用同比增长14.7%，前九个月同比增长17.9%[168] - 2019年第三季度死亡索赔同比下降3.9%，前九个月同比增长2.7%；退保同比增长26.0%和25.4%；到期捐赠同比增长30.2%和80.2%[183] - 2019年前三季度寿险部门理赔和退保总额为61011千美元，较2018年同期的49522千美元有所增加，其中退保在三季度和前九个月分别增长27.1%和26.3%，到期给付在三季度和前九个月分别增长31.8%和85.9%[217] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，总索赔和退保金额分别为621.8万美元和1779.7万美元，2018年同期分别为586.4万美元和1732.2万美元[235] 一般费用情况 - 2019年第三季度一般费用同比下降7.0%，前九个月同比增长12.7%[168] - 2019年第三季度其他一般费用同比下降7.0%，前九个月同比增长12.7%[188] 保单相关情况 - 2019年前九个月，人寿保险和家庭服务保险业务发行保单数量分别下降9.9%和9.3%[172] - 2019年第三季度未来政策福利储备金变动同比增长287.7%，前九个月同比下降14.1%[186] - 2019年第三季度递延保单获取成本资本化增加，前九个月减少；摊销在九个月内下降[189] - 2019年第三季度和前九个月保单持有人股息较2018年同期降低，原因是持续性和业务量变化[219] - 2019年第三季度佣金费用增加，前九个月减少，主要受首年保费和续保保费影响[220] 各业务线税前收入情况 - 2019年第三季度和前九个月寿险业务税前收入分别为231万美元和682.8万美元，家庭服务保险业务分别为92.7万美元和25.8万美元[194] - 家庭服务保险业务2019年第三季度和前九个月税前收入分别为927千美元和258千美元，2018年同期分别为亏损352千美元和3146千美元[230] 业务战略调整情况 - 2017年公司开始对人寿和家庭服务保险业务进行战略调整，截至目前人寿保险业务调整基本完成，家庭服务保险业务正在进行领导层过渡[163][165] 国际业务情况 - 截至2019年9月30日，巴西业务保费收入610万美元，占国际保费总额6.4%；2018年同期为710万美元，占比7.1%[202] - 2019年第三季度国际业务首年保费收入较2018年同期增长31.0%[209] - 自2019年第一季度以来，公司国际业务新业务产出逐步改善[209] 精算估值系统影响情况 - 2018年新精算估值系统转换使2018年第三季度准备金减少1190万美元，影响2019年第三季度和前九个月保单利益准备金变化[218] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，精算估值系统转换使准备金减少230万美元[236] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，摊销费用较2018年同期增加90万美元，主要因转换新的精算估值系统[240] 投资组合资产情况 - 截至2019年9月30日，固定到期证券账面价值为13.69648亿美元，占比90.1%；2018年12月31日为12.31039亿美元，占比88.7%[246] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为471.47万美元，占比3.1%；2018年12月31日为454.92万美元，占比3.3%[246] - 截至2019年9月30日，AAA级固定到期证券账面价值为7086万美元，占比5.5%；2018年12月31日为9633.3万美元，占比7.8%[249] - 截至2019年9月30日，公司持有的市政证券中，含第三方担保的AA级证券摊余成本为3.28005亿美元，占比57.8%[251] - 截至2019年9月30日，公司对公用事业和教育领域特殊收益债券的公允价值敞口分别为1.32188亿美元和8998.5万美元，占比分别为22.2%和15.1%[254] - 截至2019年9月30日，公司在德克萨斯州和佛罗里达州的市政证券持有量分别占总市政投资组合公允价值的21.4%和11.0%[254] - 2019年9月30日，德州含第三方担保证券公允价值总计12.7943亿美元，摊销成本总计12.4273亿美元；不含第三方担保证券公允价值总计12.7943亿美元，摊销成本总计12.4273亿美元[256] - 2019年9月30日，佛罗里达含第三方担保证券公允价值总计6.5867亿美元，摊销成本总计6.3911亿美元；不含第三方担保证券公允价值总计6.5867亿美元，摊销成本总计6.3911亿美元[258] - 截至2019年9月30日，固定到期证券摊销成本为12.78293亿美元，公允价值为13.69648亿美元，净未实现收益为9135.5万美元；截至2018年12月31日，摊销成本为12.23747亿美元，公允价值为12.31039亿美元，净未实现收益为729.2万美元[282] - 截至2019年9月30日，权益证券摊销成本为1505.5万美元，公允价值为1584.5万美元，净未实现收益为79万美元；截至2018年12月31日，摊销成本为1505.5万美元，公允价值为1506.8万美元，净未实现收益为1.3万美元[282] - 截至2019年9月30日，按账面价值计算，固定到期投资占公司投资组合的93.0%[283] - 截至2019年9月30日，按账面价值计算，权益投资组合占公司总投资的1.1%[289] - 截至2019年9月30日，权益投资组合中97.2%投资于多元化股票和债券共同基金[289] 其他投资相关情况 - 2019年，公司无直接欧洲主权债务敞口[250] - 2019年第三季度和前九个月无其他非暂时性减值记录，2018年第三季度和前九个月分别确认其他非暂时性减值60万美元和80万美元[261] - 公司投资中93.0%为可供出售的有价债务证券，1.1%为可随时变现的权益证券[264] 风险与监管情况 - 公司寿险业务自留每份保单前10万美元风险，其余风险再保险[195] - 公司终身寿险和养老保险产品占总有效保险的41%，未来几年到期，投保人选择未知或带来流动性风险[266] - 全美保险监督官协会（NAIC）规定保险公司风险资本（RBC）最低要求，公司美国子公司均超过最低要求[272][275] - 百慕大金融管理局（BMA）规定百慕大保险公司资本充足率和偿付能力边际要求，公司百慕大子公司CICA Ltd.资本超过要求[273][275] 利率与收益情况 - 2019年9月30日，10年期美国国债利率从2018年12月31日的2.69%降至1.68%[285] - 2019年9月30日，固定到期证券净未实现收益为9140万美元，而2018年12月31日为730万美元[285]

公司整体财务数据 - 截至2019年6月30日，公司总资产约17亿美元，有效保险金额约48亿美元[153] - 截至2019年6月30日，公司总直接保险有效保额为48亿美元，较2018年略有下降[176] 保险业务保费数据 - 2019年第二季度保险保费较2018年同期下降5.0%，分别为4380万美元和4610万美元；上半年下降4.3%，分别为8630万美元和9020万美元[161] - 2019年第二季度保费收入较2018年同期下降5.0%，上半年下降4.3%[168][169] - 2019年第二季度保费收入3.2140亿美元，2018年同期为3.4393亿美元，下降6.6%；2019年上半年保费收入6.3054亿美元，2018年同期为6.6753亿美元，下降5.5%[200] - 2019年第二季度首年保费2673万美元，2018年同期为2700万美元；2019年上半年首年保费4947万美元，2018年同期为5774万美元[203] - 2019年第二季度续保保费2.9467亿美元，2018年同期为3.1693亿美元；2019年上半年续保保费5.8107亿美元，2018年同期为6.0979亿美元[203] 净投资收入数据 - 2019年第二季度净投资收入较2018年同期增长10.9%，分别为1530万美元和1380万美元；截至2019年6月30日的六个月，综合投资组合平均年化收益率为4.30%，2018年同期为4.33%[161] - 2019年第二季度净投资收入较2018年同期增长10.9%，上半年增长5.5%[161][169] - 2019年上半年净投资收入2.1781亿美元，2018年同期为2.0269亿美元；2018年全年为3.9985亿美元[200][204] - 2019年6月30日年化净投资收入为58,222千美元，平均投资资产为1,355,408千美元，年化收益率为4.30%[171] - 2019年上半年平均投资资产年化收益率为4.32%，2018年全年为4.17%，2018年上半年为4.31%[204] - 2019年上半年家庭服务保险业务净投资收益年化金额为1302.7万美元，平均投资资产为2.92042亿美元，年化收益率为4.46%[218] 其他非保险业务损益数据 - 2019年第二季度其他非保险业务记录了310万美元的减值损失；2019年第一季度记录了550万美元的已实现收益；2019年前六个月记录了75.7万美元的已实现收益和2.3万美元的已实现损失；2018年上半年记录了22.5万美元的其他综合收益和38.8万美元的股权损失[161] - 2019年第二季度记录310万美元减值损失，第一季度记录550万美元实现收益，截至6月30日因股权证券公允价值变动实现收益75.7万美元[174] 理赔和退保费用数据 - 2019年第二季度和上半年理赔和退保费用分别较2018年同期增长31.1%和19.8%[161] - 2019年第二季度死亡理赔增加7.5%，上半年增加6.1%；退保增加43.2%，上半年增加25.0%；到期捐赠增加205.5%，上半年增加142.0%[176] - 2019年第二季度死亡理赔费用为150.2万美元，前六个月为335万美元；2018年同期分别为121.6万美元和281.5万美元[208] - 2019年第二季度退保金为1261.2万美元，前六个月为2148.7万美元，较2018年同期分别增长45.7%和25.8%[208] - 2019年第二季度满期给付增加231.4%，前六个月增加157.2%[208] - 2019年第二季度和上半年总赔付及退保金额分别为5708千美元和11579千美元，2018年同期分别为5598千美元和11458千美元[221] - 2019年第二季度和上半年死亡赔付分别为4441千美元和9080千美元，2018年同期分别为4312千美元和8896千美元[221] - 2019年第二季度和上半年退保福利分别为814千美元和1678千美元，2018年同期分别为719千美元和1454千美元[221] - 2019年第二季度和上半年财产赔付分别为272千美元和490千美元，2018年同期分别为429千美元和814千美元[221] 一般费用数据 - 2019年第二季度一般费用较2018年同期下降17.4%，上半年增长24.4%[161] - 2019年第二季度其他一般费用下降17.4%，上半年增加24.4%[180] - 2019年第二季度和前六个月其他一般费用较2018年同期增加，主要与税收合规成本减少和高管薪酬有关[208] - 2019年第二季度和上半年佣金费用、其他一般费用、递延保单获取成本资本化及摊销、客户关系收购成本摊销均较2018年同期下降[223][224][225][226][229] 保单业务数据 - 截至2019年6月30日的六个月，人寿保险和家庭服务保险业务发行的保单数量分别较2018年同期下降23.4%和10.5%[165] 总营收数据 - 2019年第二季度总营收较2018年同期下降5.0%，上半年增长1.7%[169] 固定到期证券收入数据 - 2019年第二季度固定到期证券收入增长9.5%，上半年增长5.1%[173] 未来保单利益准备金数据 - 2019年第二季度未来保单利益准备金变动减少42.8%，上半年减少30.1%[178] 递延保单获取成本数据 - 2019年上半年递延保单获取成本资本化和摊销减少[181] 有效税率数据 - 2019年上半年有效税率为 - 536.3%，2018年同期为 - 64.6%，子公司CICA Ltd.产生160万美元联邦所得税费用[182] 业务板块税前亏损数据 - 2019年第二季度各业务板块税前亏损332.3万美元，上半年亏损131.5万美元[185] 国际业务保费数据 - 2019年上半年国际业务前五大保费收入国家保费：哥伦比亚1.2102亿美元、委内瑞拉1.0731亿美元、中国台湾0.9111亿美元、厄瓜多尔0.6813亿美元、阿根廷0.4660亿美元，2018年同期分别为1.3026亿、1.2154亿、0.8879亿、0.7462亿、0.4579亿美元[193] - 2019年6月30日巴西业务保费390万美元，占国际总保费6.3%；2018年6月30日为450万美元，占比7.0%[193] 国内业务保费数据 - 2019年上半年国内业务前五大保费收入州保费：得克萨斯州92.9万美元、印第安纳州51.8万美元、佛罗里达州24.5万美元、密苏里州18.9万美元、路易斯安那州11.5万美元，2018年同期分别为81.8万、58.7万、31.8万、20.8万、12.2万美元[198] 投资收益数据 - 2019年上半年实现投资净收益5525万美元，2018年同期为亏损209万美元[200] - 2019年第二季度实现投资收益6.8万美元，2019年前六个月实现投资收益550万美元，主要源于出售前公司总部[205] - 2019年上半年因股权证券公允价值调整确认收益2.2万美元，2018年上半年因单一发行人额外减值录得投资损失15万美元[205] - 2019年上半年家庭服务保险业务实现净投资收益63.6万美元，主要与股权证券公允价值调整有关；2018年上半年录得损失50.3万美元[216] 保单持有人股息和佣金费用数据 - 2019年第二季度和前六个月保单持有人股息低于2018年同期，原因是持续性和业务量变化[208] - 2019年第二季度和前六个月佣金费用较2018年同期略有下降[208] 投资组合结构数据 - 2019年6月30日投资组合中，固定到期证券总额为1341339千美元，占比90.7%；现金及现金等价物为34568千美元，占比2.3%；政策贷款为81545千美元，占比5.5%等[233] - 2019年6月30日固定到期证券信用评级中，AAA级占比7.1%，金额95449千美元；AA级占比40.6%，金额544444千美元等[236] - 2019年6月30日市政证券含第三方担保时，AA级按摊余成本计算占比56.8%，金额370077千美元；不含第三方担保时，AA级占比42.5%，金额277354千美元[238] - 公司对特殊收益债券中公用事业、教育和一般义务的公允价值分别为145065千美元、98874千美元和72137千美元，占总公允价值比例分别为21.5%、14.6%和10.7%[241] - 2019年6月30日公司市政证券持有量中，德州发行人占21.6%，佛罗里达发行人占13.0%[241] - 2019年6月30日，德州含第三方担保证券中AAA级公允价值为53738千美元，摊销成本为52777千美元；不含第三方担保证券中AAA级公允价值为20213千美元，摊销成本为20062千美元[243] - 2019年6月30日，佛罗里达含第三方担保证券中AAA级公允价值为501千美元，摊销成本为500千美元；不含第三方担保证券中AAA级公允价值为501千美元，摊销成本为500千美元[245] - 公司投资中92.9%为可供出售的有价债务证券，1.1%为可随时变现的权益证券[251] - 截至2019年6月30日，固定到期投资按账面价值占投资组合的92.9%[270] - 截至2019年6月30日，权益投资组合按账面价值占总投资的1.1%，其中97.3%投资于多元化股票和债券共同基金[276] 非暂时性减值损失数据 - 公司在2018年6月30日止六个月确认了22.5万美元的非暂时性减值损失，2019年6月30日止三个月和六个月以及2018年6月30日止三个月无此类记录[248] 产品风险数据 - 公司终身寿险和养老保险产品占总有效保险的40%以上，未来几年到期，投保人选择未知或带来流动性风险或影响盈利能力[253] 现金流数据 - 2019年和2018年6月30日止六个月，保险业务经营活动现金流分别为3140万美元和4200万美元[255] - 2019年和2018年6月30日止六个月，投资活动净现金流出分别为4140万美元和2490万美元[255] 税务合规负债数据 - 截至2019年6月30日，公司为税务合规事项估计负债1000万美元（税后），估计范围为600万 - 5250万美元（税后）[256] 资本要求数据 - 全美保险监督官协会（NAIC）要求保险公司调整后法定资本与控制水平风险资本（RBC）比率不低于200%，公司要求维持RBC水平高于350%[258] - 百慕大金融管理局（BMA）要求百慕大子公司增强资本要求（ECR）达到目标资本水平（TCL），即ECR的120%，公司百慕大子公司CICA Ltd.资本超过要求[259][260][261] 投资证券净未实现收益数据 - 截至2019年6月30日，固定到期证券摊销成本为12.74085亿美元，公允价值为13.41339亿美元，净未实现收益为6725.4万美元；截至2018年12月31日，摊销成本为12.23747亿美元，公允价值为12.31039亿美元，净未实现收益为729.2万美元[269] - 截至2019年6月30日，权益证券摊销成本为1505.5万美元，公允价值为1582.7万美元，净未实现收益为77.2万美元；截至2018年12月31日，摊销成本为1505.5万美元，公允价值为1506.8万美元，净未实现收益为1.3万美元[269] - 2019年6月30日，固定到期证券净未实现收益为6730万美元，2018年12月31日为730万美元[272] 国债利率数据 - 2019年6月30日，10年期美国国债利率从2018年12月31日的2.69%降至2.00%[272]

公司整体财务状况 - 截至2019年3月31日，公司总资产约17亿美元，有效保险金额约48亿美元[144] - 截至2019年3月31日，公司直接保险有效保额为48亿美元，较2018年略有下降[167] 保险保费相关 - 2019年第一季度保险保费总额4250万美元，较2018年同期的4400万美元下降3.6%[149] - 2019年第一季度保费收入较2018年同期下降3.6%[157] - 2019年第一季度寿险保费收入3.0914亿美元，较2018年同期的3.236亿美元下降4.5%[192] - 2019年第一季度家居服务保险业务保费收入为1155万美元，较2018年同期的1166.9万美元略有下降[216] - 2019年第一季度国际业务总保费收入2972.6万美元，2018年同期为3124万美元；巴西业务保费收入2019年为180万美元（占比5.9%），2018年为210万美元（占比6.8%）[184] 投资收入与收益 - 2019年第一季度净投资收入较2018年同期增长0.2%，综合投资组合平均年化收益率为4.08%，低于2018年同期的4.31%[149] - 2019年第一季度因出售前总部获得550万美元实现收益，另有60.2万美元股权证券公允价值变动收益和10.4万美元固定到期证券处置损失[149] - 2019年第一季度年化收益率较2018年同期下降23个基点[159] - 2019年第一季度债务证券投资收入约占总投资收入的87.5%[162] - 2019年第一季度实现投资净收益550万美元，来自出售前公司总部；固定到期证券组合实现损失10.4万美元；因股权证券公允价值变动实现收益60.2万美元[164] - 2019年第一季度净投资收入1.0169亿美元，较2018年同期的1.013亿美元略有增加，年化收益率为4.05%，低于2018年第一季度的4.32%[192][197] - 2019年第一季度实现投资净收益550万美元，主要来自出售前公司总部的550万美元收益；2018年同期为投资净损失15万美元[198] - 2019年第一季度年化净投资收入为1275.5万美元，年化平均投资资产收益率为4.36%；2018年全年净投资收入为1312.5万美元，年化平均投资资产收益率为4.52%；2018年第一季度年化净投资收入为1320.8万美元，年化平均投资资产收益率为4.53%[218] - 2019年第一季度实现净投资收益主要源于权益证券公允价值调整51.6万美元，固定到期证券组合战略调整导致实现损失3.2万美元；2018年第一季度因权益证券公允价值变动及债券发行人额外减值分别损失25.9万美元和7.5万美元[218][220] 理赔和退保费用 - 2019年第一季度理赔和退保费用较2018年同期增长8.9%[149] - 2019年第一季度理赔和退保金为2.3033亿美元，2018年同期为2.1151亿美元；死亡理赔增加4.9%，退保增加6.3%，到期寿险增加88.3%[166][167] - 2019年第一季度理赔和退保总额为1.7162亿美元，较2018年同期的1.5291亿美元有所增加，其中退保增加5.4%，到期给付增加96.5%[201] - 2019年第一季度死亡理赔费用为463.9万美元，退保金为86.4万美元，财产理赔费用为21.8万美元；2018年同期分别为458.4万美元、73.5万美元和38.5万美元[221] - 2019年第一季度理赔和退保总额为587.1万美元，2018年同期为586万美元[221] 一般费用 - 2019年第一季度一般费用较2018年同期增长117.2%[149] - 2019年第一季度其他一般费用为620.5万美元，较2018年同期的 - 88.4万美元有所增加[192] 各业务线新发行保单情况 - 2019年第一季度人寿和家庭服务保险业务新发行保单数量分别下降33.7%和13.5%[152] 各业务线收入与亏损情况 - 2019年第一季度寿险业务收入463.7万美元，家庭服务保险业务亏损33.4万美元；其他非保险业务亏损229.5万美元[176] 国际业务保费收入 - 2019年第一季度国际业务前五大保费收入国家为哥伦比亚（596万美元）、委内瑞拉（530.5万美元）、台湾（476.5万美元）、厄瓜多尔（323.8万美元）、阿根廷（198.1万美元）[184] 产品销售情况 - 公司自2017年1月1日起停止非家庭服务国内产品的新销售[188] 未来保单福利准备金 - 2019年第一季度未来保单福利准备金变动较2018年同期减少15.8%[169] - 2019年第一季度未来保单利益准备金增加额为1.1313亿美元，较2018年同期的1.3582亿美元有所减少[192] - 2019年第一季度未来保单利益准备金变化与销售和退保活动相符，佣金费用、其他一般费用、递延保单获取成本资本化和摊销、客户关系收购成本摊销均较2018年同期下降[222][223][224][225] 有效税率与税务费用 - 2019年第一季度有效税率为289.3%，2018年同期为98.5%；子公司CICA Ltd.产生0.7百万美元联邦所得税费用[173] 保单持有人股息与佣金费用 - 2019年第一季度保单持有人股息为117.2万美元，与2018年同期的129.7万美元基本相当[192] - 2019年第一季度佣金费用为437.3万美元，较2018年同期的522.8万美元有所减少[192] 投资组合构成 - 截至2019年3月31日，投资组合中固定到期证券账面价值为12.95514亿美元，占比89.9%；现金及现金等价物为3409.3万美元，占比2.4%；截至2018年12月31日，固定到期证券账面价值为12.31039亿美元，占比88.7%；现金及现金等价物为4549.2万美元，占比3.3%[231] - 截至2019年3月31日，固定到期证券中AAA评级账面价值为9586.6万美元，占比7.4%；AA评级为5.49989亿美元，占比42.5%；截至2018年12月31日，AAA评级账面价值为9633.3万美元，占比7.8%；AA评级为5.51978亿美元，占比44.8%[233] - 截至2019年3月31日，含第三方担保的市政证券中，AAA评级摊余成本为8709.8万美元，占比12.7%；AA评级为3.95957亿美元，占比57.7%[236] - 截至2019年3月31日，不含第三方担保的市政证券中，AAA评级摊余成本为3191.7万美元，占比4.7%；AA评级为3.01303亿美元，占比43.8%[238] - 公司投资中92.1%为可供出售的有价债务证券，1%为可随时变现的权益证券[250] - 截至2019年3月31日，按账面价值计算，固定到期投资占公司投资组合的92.1%，主要受美国国债利率变化影响[270] - 截至2019年3月31日，按账面价值计算，权益投资组合占公司总投资的1.1%，其中97.2%投资于多元化股票和债券共同基金[276] 现金流情况 - 2019年和2018年第一季度，保险业务经营活动现金流分别为1790万美元和2200万美元[254] - 2019年和2018年第一季度，投资活动净现金流出分别为2880万美元和2710万美元[254] 税务合规与负债 - 截至2019年3月31日，公司为税务合规事项计提估计负债1000万美元（税后），估计范围为600万 - 5250万美元（税后）[255] 风险资本与偿付能力 - 公司与CICA有母公司担保协议，以维持风险资本（RBC）水平高于350%[258] - 百慕大子公司CICA Ltd.使用百慕大偿付能力资本要求（BSCR）计算偿付能力要求[259] - 百慕大货币管理局（BMA）设定目标资本水平（TCL）为增强资本要求（ECR）的120% [260] - 2019年3月31日，美国所有保险子公司均高于风险资本（RBC）最低要求，CICA Ltd.持有的资本超过了最低偿付能力资本要求（BSCR）[261] 表外安排与投资活动 - 截至2019年3月31日，公司无表外安排，未使用特殊目的实体作为投资工具，也无从事投机活动的投资[263] 证券摊销成本与公允价值 - 2019年3月31日，固定到期证券的摊销成本为12.59353亿美元，公允价值为12.95514亿美元，净未实现收益为3616.1万美元；2018年12月31日，摊销成本为12.23747亿美元，公允价值为12.31039亿美元，净未实现收益为729.2万美元[269] - 2019年3月31日，权益证券的摊销成本为1505.5万美元，公允价值为1567.2万美元，净未实现收益为61.7万美元；2018年12月31日，摊销成本为1505.5万美元，公允价值为1506.8万美元，净未实现收益为1.3万美元[269] 美国国债利率与证券净未实现收益 - 2019年3月31日止三个月，10年期美国国债利率从2018年12月31日的2.69%降至2.41%[272] - 2019年3月31日，固定到期证券的净未实现收益总计3620万美元，而2018年12月31日为730万美元[272] 固定到期证券投资风险 - 截至2019年3月31日，公司所有固定到期证券均为可供出售，无投资于衍生工具，也无次级或抵押债务义务风险[275] 市政债券持有情况 - 公用事业公允价值为144,212千美元，占总公允价值的20.8%；教育为111,597千美元，占16.1%；一般义务为72,271千美元，占10.4%[239] - 截至2019年3月31日，公司市政债券持有量中，德克萨斯州发行人占21.1%，佛罗里达州发行人占12.7%[239] 非暂时性减值记录 - 2019年第一季度无其他非暂时性减值记录，2018年同期确认其他非暂时性减值225,000美元[247]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2014 - 2018年公司收入从2.302亿美元增长6%至2.44亿美元，2018年较2017年下降约3%[17] - 2014 - 2018年公司资产从14亿美元增长14%至16亿美元，净收入受非经常性税务项目影响，从净亏损600万美元降至净亏损1110万美元，降幅85%[17] - 公司在2016年降低现有国际保单的自由裁量股息，股息支出从2015年的1070万美元降至2016 - 2018年的680万美元、620万美元和630万美元[25] - 过去三年，任何单一客户的收入均未超过合并收入的10%[28] 各业务线保费数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司来自巴西业务的保费为1000万美元，占国际总保费的7.2%，2017年为1110万美元，占比7.6%[20] - 2018年国际直接保费约占寿险部门总直接保费的96%，占公司总直接保费的72%[33] - 2018年国内直接保费约占寿险部门总直接保费的4%，占公司总直接保费的3%[43] - 2018年家庭服务部门占公司总直接保费的25%，金额为4750万美元[48] 公司业务运营相关情况 - 2018年公司实施技术升级，第三季度完成新Oracle ERP应用程序的实施，7月1日为CICA和CICA Ltd.实施新精算估值和建模系统GGY AXIS，导致准备金减少1020万美元，DAC减少430万美元[24] - 截至2018年12月31日，公司在20多个国家拥有有效保险政策[33] - 公司自2017年1月1日起停止销售非家庭服务国内产品[43] - 2018年平均人寿保险保单面额约为7000美元，财产险单户住宅及内容物最高保额为30000美元，仅内容物或仅住宅保额为20000美元[49] - 2018年公司为百慕大CICA Ltd.业务办公室增加3名人员[51] - 公司国内家庭服务部门通过约311名员工代理及超350家殡仪馆和独立代理销售和服务保单[48] - 公司行政运营主要由约120名人员在德克萨斯州奥斯汀执行[51] - 公司美国保险子公司在31个州和哥伦比亚特区获经营许可[66] - 公司正审查技术方案，将从旧管理系统过渡到升级的现代化技术平台[53] 公司监管与资本相关规定 - 若调整后法定资本与控制水平风险资本比率低于200%，受影响公司需向所在州保险部门提交资本计划[73] - CICA Ltd.注册为E类保险公司，总资产超5亿美元[75] - 百慕大货币管理局设定目标资本水平为增强资本要求的120%，未达此水平可能增加监管[78] 公司投资组合数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，固定到期投资、保单贷款和房地产抵押贷款占公司现金和投资组合的比例超94.5%[501] - 2018年12月31日，公司持有的固定到期投资按市值计算约58.5%为州和政治分区债券，主要是市政债券[501] - 公司州和市政证券约34%集中在得克萨斯州和佛罗里达州[501] - 2018年12月31日，10年期美国国债利率从2017年12月31日的2.40%升至2.69%[502] - 2018年12月31日，固定到期证券的未实现净收益为730万美元，2017年12月31日为4600万美元[502] - 假设利率上升100个基点，公司价值12亿美元的固定到期投资组合公允价值将减少约740万美元[503] - 2018年12月31日，按公允价值计算，100.0%的固定到期投资为可供出售[508] - 2018年和2017年12月31日，公司没有投资衍生工具、次级贷款或抵押债务债券[508] - 2018年12月31日，公司股票投资组合占总投资的1.1%[509] - 公司股票投资组合中97.4%投资于多元化股票和债券共同基金[509]