财务业绩 - 第二季度保险发行额创历史新高，达2.952亿美元，同比增长86%[4] - 总收入同比增长6%至6210万美元[5] - 调整后税前利润同比增长11%至710万美元[10] - 现金流持续良好，第二季度经营活动现金流为460万美元，公司自2004年以来一直保持经营活动现金流为正[14] - 2024年6月30日三个月期间和2024年6月30日六个月期间的调整后税前收益分别为7,131千美元和11,088千美元[30] - 2024年6月30日股东权益为191,469千美元，扣除其他综合收益后为299,393千美元[31] - 2024年6月30日每股普通A股净值(不含其他综合收益)为6.02美元[32] 业务发展 - 直接首年人寿和意外险保费同比增长85%，连续第七个季度实现同比增长[5] - 全球代理网络规模增加45%，第一季度和第二季度分别增长20%和21%[4] - 公司设定2024年目标包括首年保费收入增长至少25%，代理网络扩张至少20%，推出2-3款新产品或重大产品升级[6][7] 其他 - 公司发布了首份分析师研究报告[4] - 公司提醒投资者不应过度依赖前瞻性陈述,存在诸多不确定因素和风险[33] - 公司提供了投资者关系联系方式[34]

收入和利润 - 公司收入主要来自人寿保险保费和投资收益[213] - 公司总收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内较上年同期有所增加，主要是由于首年人寿保险保费大幅增加、投资收益增加以及补充合同收入增加[252] - 公司总体收入和利润情况良好，三个月和六个月期间税前利润分别为3.302亿美元和8.227亿美元[278] - 寿险业务税前利润保持稳定，三个月和六个月期间分别为7.472亿美元和13.272亿美元[279,280] 保费收入 - 公司通过扩大国内和国际分销渠道来增加首年保费收入[219][220] - 续期保费收入略有下降主要由于近年来退保率上升和到期年金支付[223] - 寿险业务保费收入增长10%和8%，主要由于新产品销售和分销渠道拓展带来的首年保费大幅增长[283] - 公司前三年和六个月的直接寿险和健康险保费收入分别为10,961千美元和21,787千美元[296] 投资收益 - 投资收益增加主要来自有限合伙投资和多元化投资资产基础的增长[225][226] - 公司投资组合中88%为固定收益证券，是投资收益的主要来源，2024年上半年投资收益较上年同期增加2%[259] - 寿险业务投资收益略有增长，三个月和六个月期间分别增加2%和3%[288] - 公司截至2024年6月30日的投资组合中86%投资于固定收益证券[304] - 公司截至2024年6月30日的固定收益证券投资组合的加权平均信用评级为A级[308] 赔付和退保 - 死亡赔付、退保和到期年金支付是公司最大的支出[230][231][232] - 公司2024年上半年的理赔和退保金额增加，主要是由于已到期年金金额的增加以及2024年第一季度死亡赔付的增加[264,266] - 公司前三年和六个月的赔付和退保金额分别为5,361千美元和11,110千美元[299] 费用 - 运营费用增加主要由于计提了350万美元的法律费用以及业务拓展和CEO过渡的成本[234][235] - 公司2024年上半年的佣金费用增加，主要是由于首年销售的增加[272] - 公司2024年上半年的递延获得成本摊销增加，主要是由于新业务的增加[273,274] 其他业务 - 家庭服务保险业务的保险发行量在截至2024年6月30日的六个月内较上年同期有所下降，主要是为了提高该分部销售质量而对代理人的薪酬结构进行了调整，同时认为通胀的影响也影响了新的销售，因为客户群主要是中低收入人群[249] - 家庭服务保险业务税前利润增加，主要由于赔付和费用的下降[294,295] - 公司前三年和六个月的其他非保险业务亏损分别为5,581千美元和7,079千美元[302] 资产负债情况 - 公司总资产17亿美元，投资资产14亿美元，无债务[241] - 公司现金及现金等价物为26,344千美元[326] - 公司经营活动产生的现金流为11,400千美元[328] - 公司投资活动产生的现金流出为10,200千美元[329] - 公司86%的现金、现金等价物和投资为可随时转换为现金的可供出售固定收益证券[329] 新业务发展 - 公司新业务保额增加73%，主要得益于新产品推出和分销渠道拓展[247] - 公司的人寿保险业务收入增长主要归因于新的国内最终费用产品销售强劲，占截至2024年6月30日保险发行量的一半以上[248] - 人寿保险业务也受益于国际终身寿险产品的销售，占该分部截至2024年6月30日国际保险发行量的65%[248] - 公司正在积极推进新产品开发和分销渠道拓展，为未来发展奠定基础[283] 风险管理 - 公司通过与RGA签订再保险协议来缓解CICA Domestic业务快速增长带来的流动性风险[338] - 公司国内保险子公司偿付能力充足，CICA Domestic偿付能力充足率超过350%[341] - 公司可能需要向CICA Domestic注资以维持其偿付能力充足率[342] - 公司面临较高的退保率风险，正密切关注退保情况[336] - 公司部分产品提前支付佣金可能带来流动性压力，正在采取措施应对[338] - CICA International需要维持750,000美元的最低资本和7:1的保费与盈余比率[343] - Citizens与CICA International签订了一份到2024年8月31日到期的保持良好协议,要求Citizens在必要时向CICA International注资最高1000万美元,以确保其维持112%的保费与资本盈余比率或200%的最低资本盈余要求,以较高者为准[343] - 由于CICA International的资本已超过上述两个指标,因此Citizens目前无需进行注资[343] - 任何Citizens需要向其保险子公司注资的资本都可能会对公司的资本资源和流动性产生负面影响[344] 其他 - 公司截至2024年6月30日的州政府和地方政府债券投资占总投资组合的19.7%[306] - 公司州政府和地方政府债券投资中有23.6%为AA级[314] - 公司州政府和地方政府债券投资中有41.6%为A级[314] - 公司州政府和地方政府债券投资中有22%集中在德克萨斯州[318] - 公司州政府和地方政府债券投资中有15%集中在加利福尼亚州[318] - 公司总资产中固定收益证券占比较高，达到1,213,403千美元[326] - 截至2024年6月30日,公司没有其他合同义务或资产负债表外

保险业务发行与金额数据 - 2024年第一季度保险发行金额同比增长61%，达到2.745亿美元[3] - 截至2024年3月31日，有效保险金额超50亿美元[4] 代理人数数据 - 2024年第一季度全球代理人数较2023年12月31日增长20%[4] 总收入数据 - 2024年第一季度总收入同比增长3%，达到5770万美元[5][7] 首年寿险和A&H保费数据 - 2024年第一季度首年寿险和A&H保费同比增长42%，达到590万美元[5][7] 净收入数据 - 2024年第一季度净收入为450万美元，摊薄后每股0.09美元，低于2023年同期的490万美元和每股0.10美元[5][9] 经营活动净现金数据 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为680万美元，自2004年以来每年经营活动净现金均为正[5][13] 现金及债务数据 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2320万美元，无债务[5][13] A类股账面价值数据 - 2024年第一季度A类股账面价值每股3.94美元，较去年同期增长28%；剔除累计其他综合收益（损失）后每股5.95美元，增长10%[5] 公司2024年目标数据 - 2024年公司目标为首年寿险和A&H保费收入至少增长6%，保单持有人留存率至少提高4%，全球代理网络至少扩大20%，推出2 - 3款新产品或重大产品改进[6]

净投资收入变化 - 2024年第一季度净投资收入同比增长2%，主要源于有限合伙投资收益和多元化投资资产基础扩大[163] - 2024年第一季度净投资收入同比增长3%，因平均投资组合收益率提高，有限合伙资产基础增长使长期投资收入持续增加[176] 首年保费变化 - 过去两年获9个新州许可证，开发新产品并达成新分销协议，2024年首年保费较2023年增长42%[164] - 2024年第一季度寿险部门首年保费为458.4万美元，上年同期为259.4万美元[175] - 2024年第一季度总保费收入同比下降10%，主要因2023年6月30日停止财产保险业务；首年保费同比下降16%，因调整代理人薪酬结构[179] 续保保费变化 - 2024年第一季度续保寿险和A&H保费收入略有下降，因过去几年退保率上升和保单到期[165] - 2024年第一季度寿险部门续保保费为2327.7万美元，上年同期为2361.3万美元[175] 寿险部门收入变化 - 2024年第一季度寿险部门税前收入从上年同期的640万美元降至580万美元，总收入因保费、投资收益和净投资收入增加而增长320万美元[173] 总保费变化 - 2024年第一季度寿险部门总保费为2786.1万美元，上年同期为2620.7万美元[175] - 2024年第一季度总保费收入同比下降10%，主要因2023年6月30日停止财产保险业务；首年保费同比下降16%，因调整代理人薪酬结构[179] 理赔和退保金额变化 - 2024年第一季度死亡理赔金为486万美元，上年同期为463.4万美元；退保金为69.4万美元，上年同期为68.8万美元；总理赔和退保金额为574.9万美元，上年同期为586万美元[182] 联邦所得税前亏损变化 - 2024年第一季度联邦所得税前亏损为149.8万美元，上年同期为99万美元[183] 固定到期证券投资组合变化 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司固定到期证券投资组合中市政债券投资分别为2.851亿美元和2.872亿美元[185] 州和政治分区固定期限证券评级及成本占比 - 评级为AAA的州和政治分区固定期限证券（含第三方担保）摊余成本为2.0803亿美元，占比6.6%[186] - 评级为AA的州和政治分区固定期限证券（含第三方担保）摊余成本为17.4922亿美元，占比55.8%[186] - 评级为A的州和政治分区固定期限证券（含第三方担保）摊余成本为10.7071亿美元，占比34.2%[186] - 评级为BBB、BB及其他的州和政治分区固定期限证券（含第三方担保）摊余成本为7335万美元，占比2.3%[186] - 评级为其他的州和政治分区固定期限证券（含第三方担保）摊余成本为3233万美元，占比1.1%[186] 德克萨斯州州和政治分区固定期限证券成本 - 德克萨斯州州和政治分区固定期限证券（含第三方担保）总摊余成本为6.9512亿美元[187] 公司经营活动净现金 - 截至2024年3月31日的三个月，公司经营活动提供的净现金为680万美元[190] 公司法律赔偿 - 陪审团判定公司应向Alexis Delgado和Carlos Nalsen Landa支付约130万美元的“已收款项”[339] 公司披露控制和程序情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[197] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司财务报告内部控制无重大变化[198]

财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度总保险保费收入降至4700万美元，上年同期为4830万美元[4] - 2023年第四季度净收入为1070万美元，上年同期为1370万美元[5] - 2023年全年总收入为2.407亿美元，2022年为2.325亿美元；2023年Q4总收入为6680万美元，上年同期为6730万美元[15] - 2023年全年净收入为2440万美元，2022年为2600万美元；2023年Q4净收入为1070万美元，上年同期为1370万美元[15] - 2023年全年经营活动产生的净现金为2210万美元，Q4为660万美元，自2004年起每年经营活动净现金均为正[15] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2700万美元，无债务[7] - 2023年A类股每股账面价值为3.47美元，较上年同期增长36%；剔除累计其他综合收益（损失）（AOCI）后为5.85美元，较上年同期增长10%[15] - 截至2023年12月31日，公司联邦所得税前收入（亏损）为877.4万美元，2022年为1141.1万美元；全年分别为2617.4万美元和2737.7万美元[29] - 截至2023年12月31日，公司调整后联邦所得税前收入（亏损）为759万美元，2022年为1065.6万美元；全年分别为2663.1万美元和3610.3万美元[29] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为1.72129亿美元，2022年为1.2779亿美元；剔除累计其他综合收益（亏损）后分别为2.90284亿美元和2.64834亿美元[29] - 截至2023年12月31日，A类普通股摊薄后账面价值为每股3.47美元，2022年为每股2.56美元；剔除累计其他综合收益（亏损）影响后分别为每股5.85美元和每股5.31美元[29] - 2022年5月董事会授权公司最高回购800万美元A类普通股，截至2023年12月31日，尚有440万美元额度可用[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第四季度首年寿险和A&H保费同比增长4%，达570万美元[4] - 2023年Q4和全年保险签发量均同比增长10%，截至2023年12月31日，有效直接保险超过49亿美元[16] - 2023年全球代理人数增加85%，2024年计划至少增加20%[16][17] - 2023年12月31日公司固定到期证券投资组合账面价值为12亿美元，较去年同期增长5.0%[32] - 2023年四季度人寿保险业务总收入为5130.9万美元，2022年为5083.1万美元；全年分别为1.80403亿美元和1.70175亿美元[38] - 2023年四季度家庭服务保险业务总收入为1529.5万美元，2022年为1598.9万美元；全年分别为5926.5万美元和6141.7万美元[38] - 2023年四季度人寿保险业务联邦所得税前收入为822.6万美元，2022年为1115.1万美元；全年分别为2862.1万美元和2542.3万美元[38] - 2023年四季度家庭服务保险业务联邦所得税前收入为149.9万美元，2022年为153.3万美元；全年分别为301.3万美元和656.3万美元[38]

注资相关 - 2023年8月公司与CICA International签订维持良好协议，若CICA International最低资本水平低于协议规定阈值，公司可能需向CICA Bermuda注资[371] - 公司可能需向CICA Domestic注资以维持所需风险资本（RBC）比率[373] 融资相关 - 2021年5月公司与Regions Bank签订信贷安排，至今未使用，若内部资金不足可能使用或增加借款额度，也可能发行股票融资[375] 递延所得税资产相关 - 公司需按美国公认会计原则（U.S. GAAP）季度评估递延所得税资产（DTA）可收回性，未来可能需记录估值备抵，影响经营业绩和财务状况[380] - 2023年和2022年市场条件变化导致投资组合净未实现资本损失产生递延所得税资产，公司采取持有多数基础证券至恢复或到期的税务规划策略[639] 市场环境影响相关 - 通胀、潜在衰退、消费者信心下降或失业率上升可能导致新销售和续保保费减少、退保和失效增加，使保费收入下降或赔付支出增加[382] - 市场波动，特别是股市下跌，会对公司股权证券公允价值产生负面影响，导致投资相关损失，影响GAAP经营收入和盈利能力[382] - 低利率或利率下降会使公司固定到期投资组合再投资于低利率债券，降低净投资收入和收益率；部分产品息差减少；可能需记录额外负债或增加对保险子公司的资本投入[382] - 利率上升会降低固定收益资产市场价值，导致未实现损失，影响股东权益；保单对投保人吸引力下降，可能退保或提前支取，公司需变现投资并实现实际损失[382] 信息技术系统相关 - 公司部分信息技术系统和软件是基于大型机的遗留系统，维护需持续投入资源，寻找具备相关技能人员可能有困难[384] 内部控制相关 - 截至2023年12月31日，公司披露控制和程序有效，内部控制对财务报告有效，Grant Thornton LLP审计了内部控制有效性[620][622][624] - 2023年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[629] 股东大会相关 - 公司计划在2023年12月31日后120天内提交2024年股东大会最终委托书[631] 资产负债表外安排相关 - 截至2023年12月31日公司无资产负债表外安排，不使用特殊目的实体作为投资工具，不进行投资头寸套期[632] 固定收益证券相关 - 公司目前无划分为持有至到期的固定收益证券，固定收益证券主要为划分为可供出售的债券[634] 资本化递延取得成本相关 - 约93%的资本化递延取得成本（DAC）归因于首年和续保超额佣金，其余7%归因于与成功获取新保险业务直接相关的其他成本[635] - 寿险业务按有效保单数量、家庭服务保险业务按有效保额在相关合同预期期限内以恒定水平基础摊销DAC[636]

公司业务 - Citizens, Inc. (NYSE: CIA)是一家专注于寿险、生活福利和终身保险的多元化金融服务公司[4] 公司活动 - 公司计划参加Emerging Growth Virtual Conference on March 6, 2024，并将在当天下午2:55 ET进行演讲[2] - Singular Research将于2024年5月22日举办“Spring Select”活动，届时将与Citizens管理层进行在线交流[3]

有效税率与所得税相关 - 2023年前三季度和前九个月的有效税率分别为41.9%和21.3%，2022年同期分别为29.3%和22.7%[39] - 2023年8月31日，CICA International将有效业务转让给CICA PR，公司合并递延联邦所得税负债减少430万美元[40] - 截至2023年9月30日，公司确定部分资本递延所得税资产不太可能全部实现，记录了620万美元的估值备抵[41] - CICA PR已向波多黎各政府申请免税法令，将对超过120万美元的应税收入的所得税税率冻结在4%[39] 固定到期证券相关 - 截至2023年9月30日，固定到期证券公允价值总计10.50075亿美元，未实现损失总计2413.58万美元[44] - 截至2022年12月31日，固定到期证券公允价值总计10.24234亿美元，未实现损失总计2052.62万美元[44] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司固定到期证券投资组合公允价值的99%被评为投资级[46] - 截至2023年9月30日，固定到期证券摊销成本总计13.8939亿美元，公允价值总计11.51353亿美元[47] - 2023年第三季度，固定到期可供出售证券收益为944.6万美元，已实现总收益为3.8万美元，已实现总损失为43.6万美元；前九个月收益为1369万美元，已实现总收益为4.3万美元，已实现总损失为45.3万美元[57] - 2023年9月30日，二级资产中固定到期可供出售证券价值达11亿美元，占公司金融资产总报告公允价值的92%[66] - 截至2023年9月30日，固定到期证券占公司现金和投资资产总额的86.3%[226] - 截至2022年12月31日，固定到期证券的摊销成本为13.81318亿美元，公允价值为11.79619亿美元[227] - 2023年和2022年9月30日结束的三个月和九个月，公司在固定到期证券上未记录信用估值损失[230] 金融资产相关 - 截至2023年9月30日，公司金融资产总公允价值为12.41443亿美元，其中固定到期可供出售证券为11.51353亿美元，权益证券为1.0555亿美元，其他长期投资为7953.5万美元[54] - 公司持有的AFS固定到期证券按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益（损失）[48] - 公司使用个别证券的特定识别方法来确定与证券销售相关的已实现损益计算中使用的成本基础[47] 有限合伙企业投资相关 - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司在有限合伙企业投资分别确认净投资相关损失420万美元和940万美元、收益20万美元和损失10万美元[72] - 截至2023年9月30日，公司有限合伙企业投资公允价值为7953.5万美元，未出资承诺为3031.4万美元；截至2022年12月31日，公允价值为6684.6万美元，未出资承诺为2856.2万美元[74] - 2023年9月30日公司无按成本计量的有限合伙投资，而2022年12月31日为240万美元[89] - 2023年9月30日有限合伙投资账面价值为7953.5万美元，2022年12月31日为6929.4万美元[94] - 截至2023年9月30日，CICA国际承诺为有限合伙企业投资最高3030万美元[119] 其他资产与负债相关 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，保单贷款加权平均年利率均为7.7%，无指定到期日，其公允价值接近账面价值[84] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，住宅抵押贷款利率均为7%，2023年9月30日剩余贷款期限为五年，管理层使用6.25%的年利率估算其公允价值[85] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司使用折现现金流法分别基于4.57% - 5.01%和4.74% - 5.09%的即期利率估算年金合同政策负债的公允价值[87] - 现金及现金等价物公允价值接近账面价值，属于一级资产[86] - 2023年9月30日其他长期投资总额为7979.8万美元，2022年12月31日为6955.8万美元[94] - 2023年9月30日FHLB普通股账面价值为19.9万美元，2022年12月31日为19.3万美元[94] - 2023年9月30日抵押贷款账面价值为4.3万美元，2022年12月31日为4.9万美元[94] 递延保单获取成本（DAC）相关 - 2023年前九个月递延保单获取成本（DAC）资本化较上年同期增加，主要源于各业务板块首年销售额增加带来的佣金增加[92] - 2023年9月30日寿险业务DAC资产期末余额为1490万美元，家庭服务保险业务为9332万美元，合并为10822万美元[97] 寿险与家庭服务保险业务相关指标 - 2023年9月30日预期净保费现值寿险业务期末余额为24443.9万美元，家庭服务保险业务为10744.4万美元[99] - 2023年9月30日预期未来保单利益现值寿险业务期末余额为109921.8万美元，家庭服务保险业务为30457.5万美元[99] - 2023年9月30日未来保单利益净负债寿险业务为85477.9万美元，家庭服务保险业务为19713.1万美元[99] - 截至2022年9月30日，寿险永久险现值年初余额为269,528千美元，年末余额为230,348千美元；家庭服务永久险现值年初余额为114,752千美元，年末余额为106,027千美元[100] - 截至2022年9月30日，预期未来保单福利寿险永久险年初余额为1,168,282千美元，年末余额为934,111千美元；家庭服务永久险年初余额为427,921千美元，年末余额为317,567千美元[100] - 2023年9月30日与2022年9月30日相比，寿险永久险原折现率下久期从7.9年变为7.8年，当前折现率下久期从8.6年变为8.2年；家庭服务永久险原折现率下久期从15.3年变为15.7年，当前折现率下久期从15.4年变为15.6年[107] - 2023年9月30日与2022年9月30日相比，寿险永久有限缴费险原折现率下久期从7.5年变为7.9年，当前折现率下久期从7.6年变为7.6年；家庭服务永久有限缴费险原折现率下久期从14.3年变为14.3年，当前折现率下久期从15.3年变为14.4年[107] - 2023年9月30日与2022年9月30日相比，寿险永久险原折现率下利率从4.95%变为4.92%，当前折现率下利率从5.23%变为5.62%；家庭服务永久险原折现率下利率从5.02%变为4.98%，当前折现率下利率从5.18%变为5.71%[115] - 2023年9月30日与2022年9月30日相比，寿险永久有限缴费险原折现率下利率从4.31%变为4.29%，当前折现率下利率从5.17%变为5.60%；家庭服务永久有限缴费险原折现率下利率从5.06%变为5.05%，当前折现率下利率从5.17%变为5.71%[115] - 截至2023年9月30日，寿险永久险未来政策福利负债为682,693千美元，家庭服务永久险为100,332千美元；2022年9月30日，寿险永久险为703,765千美元，家庭服务永久险为107,375千美元[111] - 截至2023年9月30日，寿险永久有限缴费险未来政策福利负债为172,086千美元，家庭服务永久有限缴费险为96,799千美元；2022年9月30日，寿险永久有限缴费险为185,486千美元，家庭服务永久有限缴费险为104,165千美元[111] 循环信贷安排相关 - 2021年5月5日，公司与Regions Bank签订2000万美元的高级有担保循环信贷安排，期限三年，至2024年5月5日到期[120] - 公司循环贷款每笔最低本金为50万美元，可选择基础利率，基础利率为1.75%加上最高的(a)地区最优惠利率、(b)联邦基金利率加0.50%、(c)0.75%，需按信贷安排未使用部分的0.375%按季度支付年度承诺费[121] - 截至2023年9月30日，公司未动用信贷安排借款，也未违反任何契约，信贷安排以公司除受监管保险子公司股权、公司拥有的房地产等外的几乎所有资产作担保[135] 保证最低信用利率与合同余额相关 - 2023年9月30日，保证最低信用利率在0.00% - 1.49%区间，金额为3911.7万美元；1.50% - 2.99%区间，金额为3099.4万美元；3.00% - 4.49%区间，金额为10431.4万美元；大于等于4.50%区间，金额为3137.4万美元，总计20579.9万美元[122] - 2022年9月30日，保证最低信用利率在0.00% - 1.49%区间，金额为4158.4万美元；1.50% - 2.99%区间，金额为2300.3万美元；3.00% - 4.49%区间，金额为9694.2万美元；大于等于4.50%区间，金额为3176.2万美元，总计19329.1万美元[122] - 2023年9月30日，合同期末余额方面，合同寿命为4180.4万美元，补充无或有事项为8658.1万美元，固定年金为4410.2万美元，股息积累为3331.2万美元，加权平均信用利率分别为4.01%、3.57%、3.05%、2.96%[123] - 2022年9月30日，合同期末余额方面，合同寿命为3069.9万美元，补充无或有事项为8613.3万美元，固定年金为4048.3万美元，股息积累为3597.6万美元，加权平均信用利率分别为4.08%、3.60%、3.07%、3.05%[123] - 2023年9月30日，年金总计12990.9万美元，预付保费总计3545.3万美元；2022年9月30日，年金总计11845.2万美元，预付保费总计3843.7万美元[125] 股权相关 - 公司经修订和重述的公司章程授权发行1.27亿股，其中A类普通股1亿股，B类普通股200万股，优先股2500万股，公司从未发行过优先股，2021年4月回购所有已发行B类普通股[129] - 2023年9月30日，A类普通股期末余额为5388万股，B类普通股为100.2万股，库存股为526.2万股；2022年9月30日，A类普通股期末余额为5375.7万股，B类普通股为100.2万股，库存股为475.3万股[130] - 2023年9月30日，基本和摊薄每股收益计算中，净收入为269.8万美元，A类普通股基本加权平均流通股为4961.5万股，摊薄为5052.2万股，基本每股收益为0.06美元，摊薄为0.05美元；2022年对应数据分别为340.7万美元、5007.5万股、5079.9万股、0.07美元、0.06美元[131] 公司营收与利润相关 - 2023年第三季度，公司总营收为5939万美元，其中保费收入4202.6万美元，净投资收入1737.2万美元，投资相关净收益为亏损89.2万美元，其他收入88.4万美元[140] - 2023年前三季度，公司总营收为1.73831亿美元，其中保费收入1.20001亿美元，净投资收入5168.7万美元，投资相关净收益为亏损47.7万美元，其他收入262万美元[153] - 2022年第三季度，公司总营收为5617.6万美元，其中保费收入4387.5万美元，净投资收入1660.4万美元，投资相关净收益为亏损499.1万美元，其他收入68.8万美元[154] - 2022年前三季度，公司总营收为1.65267亿美元，其中保费收入1.25463亿美元，净投资收入4798.3万美元，投资相关净收益为亏损1058.9万美元，其他收入241万美元[144] - 2023年第三季度，公司税前利润为464.1万美元，其中人寿保险业务655万美元，家庭服务保险业务亏损44.3万美元，其他非保险业务亏损146.6万美元[140] - 2023年前三季度，公司税前利润为1740万美元，其中人寿保险业务2039.5万美元，家庭服务保险业务151.4万美元，其他非保险业务亏损450.9万美元[153] - 2022年第三季度，公司税前利润为482.2万美元，其中人寿保险业务507.2万美元，家庭服务保险业务95万美元，其他非保险业务亏损120万美元[154] - 2022年前三季度，公司税前利润为1596.6万美元，其中人寿保险业务1427.2万美元，家庭服务保险业务503万美元，其他非保险业务亏损333.6万美元[144] 保险业务资本要求相关 - CICA PR需维持至少75万美元资本，保费与盈余比率为7比1，公司与其签订维持良好协议，必要时最多注资1000万美元[147] - 截至2023年9月30日，公司所有国内保险子公司均超过最低资本要求[146] 寿险与家服险业务期间数据相关 - 截至2023年9月30日九个月，寿险

净收入和净投资收入 - 公司在2023年6月30日的净收入为610万美元，较去年同期的250万美元增长144%[118] - 公司在2023年6月30日的每股A类普通股净收入为0.22美元，较去年同期的0.05美元增长340%[119] - 公司在2023年6月30日的净投资收入较去年同期增长8%和9%，主要受益于较高的平均投资组合收益率和有限合伙企业的投资收入[115] - 公司在2023年6月30日的净投资收入为17,241千美元，较去年同期增长8%[132] - 2023年6月30日，公民公司的净投资收入为17,241千美元，同比增长8.6%[134] - 2023年6月30日，公民公司的生命保险部门的净投资收入为13,498千美元，同比增长9.3%[145] 总资产和投资 - 公司在2023年6月30日的总资产为16亿美元，总投资为14亿美元，其中固定收益证券占总投资的88%[120] - 2023年6月30日，公民公司的固定收益证券总投资收入为15,006千美元，同比增长5.2%[134] 收入和费用 - 公司在2023年6月30日的总收入为58,527千美元，较去年同期增长9%[132] - 公司在2023年6月30日的其他收入为857千美元，较去年同期增长35%[132] - 公司在2023年6月30日的运营费用较去年同期增加，主要是由于战略增长计划相关成本、将国际业务从百慕大迁至波多黎各的成本以及员工福利成本的增加[117] 保险相关 - 公司在2023年6月30日报告的直接保险额为49亿美元，没有债务[120] - 2023年6月30日，公民公司的投资相关收益为0.7百万美元，同比增长[135] - 2023年6月30日，公民公司的保险索赔和投降支出为32,776千美元，同比增长20.9%[137] - 2023年6月30日，公民公司的生命保险部门的总保费为28,773千美元，同比减少3.6%[146] - 2023年6月30日，公民公司的国际寿险保费主要来自哥伦比亚、台湾、委内瑞拉、厄瓜多尔和阿根廷，总额为28,640千美元[147] - 2023年6月30日，公民公司的国内寿险保费在三个月和六个月内同比下降[147]

主要收入来源 - 公司主要收入来源为保险续保费和投资收入[140] 投资收入 - 固定收益证券的投资收入占公司净投资收入的绝大部分，占投资组合价值的88.2%[142] - 公司总投资收入在2023年第一季度同比增长9.4%，主要是由于当前期固定收益证券的平均投资组合收益率较高[142] - 我们的净投资收入在2023年第一季度同比增长了11.2%，主要归因于我们的平均投资组合收益率的提高[155] 投资损失 - 2023年第一季度，我们的投资相关损失为0.3百万美元，较去年同期的0.6百万美元有所下降[143] 寿险业务 - 2023年第一季度，总寿险保费收入同比减少800万美元，主要受到续保费下降的影响[140] - 寿险部门的索赔和投降费用在2023年第一季度增加，达到31,309千美元，较2022年同期的30,569千美元有所上升[145] - 寿险部门的首年保费在2023年第一季度增长了30.5%，达到2,594千美元，主要归因于销售活动和新的国际整体寿险产品的推出[153] - 我们的国际寿险保费主要来自全寿险和终身寿险产品，其中2023年第一季度，哥伦比亚、台湾、委内瑞拉、厄瓜多尔和阿根廷是我们国际寿险业务前五大国家[154] 家庭服务保险业务 - 家庭服务保险部门在2023年第一季度的索赔和投降费用为5,860千美元，较2022年同期的6,976千美元有所下降[162] - 家庭服务保险部门的总保费收入在2023年第一季度较2022年同期下降了3.1%，主要是由于灾难性再保险成本增加和寿险续保年度保费下降[161] 资产情况 - 2023年3月31日，公司现金和投资资产总额为14.13亿美元，其中87.0%投资于可供出售的固定收益证券[169] - 公司固定收益证券投资组合价值在2023年3月31日为12.31亿美元，较2022年12月31日增加，主要受到利率敏感性对固定收益证券公允价值的影响[170] - 公司持有的市政债券投资主要集中在德克萨斯州和加利福尼亚州，截至2023年3月31日，分别占总市政债券投资组合的21.7%和14.3%[174] 资金流动 - 公司在2021年与Regions Bank签订了信贷协议，为公司提供了额外的流动性以满足短期和长期需求，截至2023年3月31日，公司尚未在信贷协议下借款[181] - 公司的保险业务的流动性需求主要由保费收入、投资收入和投资到期或出售来满足[182] - 在2023年3月31日结束的三个月内，公司的运营提供了净现金7.4百万美元[183] - 在2023年3月31日结束的三个月内，公司的投资活动净现金流出为1100万美元[184] 其他 - 公司的终身产品为保单持有人提供了多种选择，其中37%的总保险额在终身产品中[186] - 公司的国内公司必须遵守NAIC设定的最低资本要求，以风险为基础的资本（RBC）[188] - CICA国际是一家总部位于百慕大的公司，根据BMA的要求，百慕大保险公司必须保持可用的法定经济资本和剩余资本等于或超过BMA的增强资本要求[189] - CICA PR是一家总部位于波多黎各的公司，根据保险法，CICA PR被要求维持至少75万美元的资本，并保持7比1的保费与剩余资本比率[191] - 截至2023年3月31日，公司除了在10-K中描述的合同义务和表外安排外，没有其他合同义务或表外安排[192] - 公司认为其COIA在2023年3月31日结束的三个月内是可收回的[200] - 公司的当前贴现率假设是一个收益曲线，等于基于A级公司债券的上中等级固定收益工具的收益[202]