文章核心观点 公司2024年第四季度财务业绩强劲，各业务板块贷款和存款均实现增长，信贷保持稳定，资本和流动性状况良好，同时公司对受自然灾害影响的地区表示支持并将继续提供资源援助 [1][2] 财务亮点 - 2024年第四季度净收入7亿美元，高于第三季度的6.39亿美元；归属于普通股股东的净收入为6.85亿美元，摊薄后每股收益49.21美元，较上一季度增加6100万美元 [3] - 调整后净收入为6.43亿美元，低于上一季度的6.75亿美元；归属于普通股股东的调整后净收入为6.28亿美元，摊薄后每股收益45.10美元，较上一季度减少3200万美元 [4] 净利息收入和利润率 - 本季度净利息收入17.1亿美元，较上一季度减少8700万美元；与PAA相关的净利息收入为8200万美元，较上一季度减少1900万美元；剔除PAA后的净利息收入为16.3亿美元，较上一季度减少6800万美元 [6] - 净利息利润率为3.32%，上一季度为3.53%；剔除PAA后的净利息利润率为3.16%，上一季度为3.33% [10] - 平均生息资产收益率为5.83%，较上一季度下降35个基点；平均计息负债支付利率为3.39%，较上一季度下降18个基点 [10] 非利息收入和费用 - 非利息收入6.99亿美元，较上一季度增加4900万美元；调整后非利息收入为5.16亿美元，较上一季度增加4200万美元 [9][10] - 非利息费用15.2亿美元，较上一季度增加6100万美元；调整后非利息费用为12.7亿美元，较上一季度增加3900万美元 [10] 资产负债表摘要 - 截至2024年12月31日，贷款和租赁总额1402.2亿美元，较9月30日增加15.3亿美元，年化增长率4.4% [9] - 截至2024年12月31日，投资证券总额440.9亿美元，较9月30日增加54.3亿美元 [12] - 截至2024年12月31日，存款总额1552.3亿美元，较9月30日增加36.6亿美元，年化增长率9.6% [12] 信贷损失拨备和信贷质量 - 本季度信贷损失拨备总额1.55亿美元，较上一季度增加3800万美元 [12] - 净冲销总额1.6亿美元，占平均贷款的0.46%，上一季度为1.45亿美元，占比0.42% [12] - 截至2024年12月31日，非应计贷款11.8亿美元，占贷款的0.84%，较9月30日减少6000万美元 [12] - 截至2024年12月31日，贷款和租赁损失准备金总额16.8亿美元，占贷款的1.20%，较9月30日的1.21%略有下降 [13] 所得税 - 所得税费用3600万美元，较上一季度的2.34亿美元减少1.98亿美元，主要归因于估计州税率的变化 [14] - 2024年有效税率为22.7%，调整后有效税率为25.6% [14] 资本和流动性 - 资本比率远高于监管要求，截至2024年12月31日，估计总风险资本、一级风险资本、普通股一级风险资本和一级杠杆比率分别为15.04%、13.53%、12.99%和9.90% [18] - 本季度回购461,583股A类普通股，花费9.63亿美元，并支付A类和B类普通股每股1.95美元的股息 [18] - 截至2024年12月31日，流动性资产为593.4亿美元，高于9月30日的583.6亿美元 [18] 收益电话会议/网络直播详情 - 公司将于2025年1月24日上午9点（东部时间）举行电话会议讨论财务业绩，可通过公司网站或电话接入 [16]

财务表现 - 公司2024年第四季度调整后每股收益(EPS)为85美分 超过Zacks共识预期的83美分 与去年同期持平 [1] - 2024年全年调整后EPS为3.25美元 超过Zacks共识预期的3.2美元 但低于去年同期的3.88美元 [2] - 2024年第四季度净收入(GAAP基础)为4.01亿美元 较去年同期的1.89亿美元大幅增长 [3] - 2024年全年净收入(GAAP基础)为15亿美元 同比下降6.2% [3] 收入与支出 - 2024年第二季度总收入为19.9亿美元 超过Zacks共识预期的19.6亿美元 但同比略有下降 [4] - 2024年全年总收入为78.1亿美元 同比下降5% 但仍超过Zacks共识预期的77.9亿美元 [4] - 净利息收入(NII)同比下降5.1%至14.1亿美元 主要由于净利息收益率下降和平均生息资产减少 [5] - 非利息收入同比增长14.8%至5.74亿美元 主要得益于服务费和手续费 资本市场费用 卡费和财富管理费以及抵押贷款银行收入的增加 [6] - 非利息支出同比下降18.4%至13.2亿美元 主要由于设备和软件成本 外部服务成本 占用成本和其他运营费用的下降 [6] 贷款与存款 - 截至2024年12月31日 期末总贷款和租赁为1392亿美元 同比下降1.7% [8] - 总存款略微下降至1748亿美元 [8] 资本状况 - 一级杠杆比率从去年同期的9.3%上升至9.4% [11] - 普通股一级资本比率从去年同期的10.6%上升至10.8% [11] - 总资本比率从去年同期的13.7%上升至14% [11] 股票回购与分红 - 2024年第四季度回购了2.25亿美元的普通股 并支付了1.88亿美元的普通股股息 [12] 其他银行预期 - Wintrust Financial Corporation (WTFC)计划于2024年1月31日发布第四季度财报 目前Zacks评级为2(买入) [14] - Commerce Bancshares, Inc. (CBSH)计划于2024年1月22日发布第四季度财报 目前Zacks评级为3(持有) [14]

公司背景与投资策略 - Quad 7 Capital 是一个由7名分析师组成的团队，拥有近12年的投资机会分享经验 [1] - 公司在2020年2月成功预测市场下跌并建议卖出所有资产并做空，自2020年5月以来平均持仓为95%多头和5%空头 [1] - 公司专注于短期和中期投资、收益生成、特殊情况和动量交易，并通过其投资组合BAD BEAT Investing分享多头和空头交易 [1] - 公司不仅提供交易建议，还通过其“投资手册”教授投资者成为熟练的交易者，目标是节省时间并提供高质量的研究，明确入场和出场目标 [1] 投资服务与工具 - BAD BEAT Investing 提供市场波动性理解、每周精心研究的交易思路、4个聊天室、每日免费分析师升级/降级摘要、基础期权交易学习以及广泛的交易工具 [2] - 公司通过其服务帮助投资者学习如何执行交易策略，并提供多种资源以支持投资决策 [2]

公司财报与业绩预期 - Citizens Financial Group将于2025年1月17日发布第四季度财报 预计每股收益为83美分 同比下降2美分 [1] - 公司预计第四季度营收为19 6亿美元 同比下降1 5% [1] - 第三季度财报表现不及预期 股价在10月16日上涨2%至44 16美元 [2] 分析师评级与目标价调整 - Compass Point分析师David Rochester维持买入评级 目标价从45美元上调至57美元 准确率为64% [3] - Keefe Bruyette & Woods分析师David Konrad维持市场表现评级 目标价从46美元上调至53美元 准确率为73% [3] - Piper Sandler分析师Scott Siefers维持超配评级 目标价从48美元上调至53美元 准确率为70% [3] - 高盛分析师Ryan Merkel维持买入评级 目标价从48美元上调至59美元 准确率为70% [3] - 花旗分析师Keith Horowitz维持买入评级 目标价从50美元上调至58美元 准确率为78% [3]

文章核心观点 - 公民金融集团（CFG）将于2025年1月17日开盘前公布2024年第四季度财报 预计该季度营收同比下降 但收益有所改善 [1] 第三季度情况 - 第三季度 公司非利息收入增加 费用减少 但净利息收入（NII）降低 贷款和存款余额下降是主要不利因素 [2] - 公司收益三次未达Zacks共识预期 一次相符 平均负意外率为14.48% [2] 影响第四季度收益的因素 净利息收入（NII） - 第四季度 美联储降息50个基点至4.25 - 4.5% 加上9月的降息 可能为公司NII提供支撑 资金/存款成本上升幅度下降 [3] - 管理层预计2024年第四季度NII较第三季度报告的137万美元增长1.5 - 2.5% [3] - Zacks对2024年第四季度NII的共识预期为14亿美元 较上一季度报告数据增长2.4% 自身估计为14亿美元 [4] 贷款 - 美联储降息路径的明确和宏观经济背景的稳定可能支持了贷款业务 2024年第四季度商业和工业及消费者贷款需求适中 预计公司贷款业务有所改善 [5] - Zacks对2024年第四季度平均生息资产的共识预期为1970亿美元 与上一季度报告数据持平 自身估计为1943亿美元 [6] 非利息收入 抵押贷款银行业务费用 - 尽管美联储降息 但第四季度末抵押贷款利率未显著下降 从第三季度末的6.2%微升至约6.8% 但再融资活动和发放量良好 公司抵押贷款银行业务费用可能有所改善 [7] - Zacks对2024年第四季度抵押贷款银行业务费用的共识预期为4810万美元 较上一季度报告数据增长4.5% 自身估计为5390万美元 [8] 信托和投资服务费用 - 客户活动增加和股市表现出色可能推动了公司信托和投资服务费用增长 Zacks对2024年第四季度该费用的共识预期为7850万美元 较上一季度报告数据增长3.3% [9] 资本市场费用 - 2024年第四季度全球并购活动在2023年和2022年低迷后强劲反弹 预计支持了公司资本市场费用 交易价值和数量受财务表现、美国经济增长、市场活跃和降息等因素推动 但地缘政治问题是不利因素 [10] - Zacks对2024年第四季度资本市场费用的共识预期为1.271亿美元 环比增长35.2% 自身估计为1.086亿美元 [11] 服务收费和费用收入 - 公司过去战略收购后提高存款余额的努力可能有助于本季度服务收费和费用收入增长 Zacks对2024年第四季度该收入的共识预期为1.102亿美元 较上一季度报告水平增长1.1% 自身估计为1.084亿美元 [12] 卡费 - Zacks对卡费的共识预期为9220万美元 较上一季度报告数据略有下降 自身估计为8880万美元 [12] 总体费用收入 - 管理层预计第四季度费用收入较第三季度的5.34亿美元实现中到高个位数增长 Zacks对该指标的共识预期为5.609亿美元 环比增长5.5% 自身估计为5.488亿美元 [13] 费用 - 尽管公司努力控制费用并实现正经营杠杆 但由于开设私人银行办公室、全国业务扩张和对新技术的投资 成本可能仍处于高位 管理层预计2024年第四季度调整后非利息费用较2024年第三季度的12.5亿美元增长2% [14] 资产质量 - 鉴于对长期高利率背景的预期 公司可能为潜在不良贷款预留了大量资金 Zacks对2024年第四季度非应计贷款和租赁的共识预期为16.8亿美元 较上一季度报告数据略有下降 自身估计为16亿美元 [15] 模型预测 - 公司此次超出预期的可能性较低 公司收益ESP为 - 0.01% 目前Zacks评级为3 [16][17] - Zacks对第四季度收益的共识预期为83美分 过去七天未变 较去年同期的34美分显著增加 对2024年第四季度营收的共识预期为19.6亿美元 较去年同期报告数据下降1.37% [17] 其他可考虑的银行股 - 德州资本银行（TCBI）收益ESP为 + 2.04% 目前Zacks评级为3 定于1月23日公布2024年第四季度财报 过去七天Zacks对其季度收益的共识预期下降 [18][19] - 第一地平线公司（FHN）收益ESP为 + 3.18% 目前Zacks评级为2 定于1月16日公布2024年第四季度财报 过去七天其季度收益估计未变 [19]

文章核心观点 2025年1月宏观和公司层面都有诸多波动催化剂 [4] 关键事件 - 1月10日周五将公布12月就业报告 [4] - 随后银行将开始公布财报 [4]

文章核心观点 2025年1月2日起Matt Snow将被任命为第一公民银行股份公司及其子公司第一公民银行信托公司的董事会成员 [1][2] 分组1：Matt Snow的工作经历 - 过去两年担任美国福维斯·马扎尔有限责任公司管理委员会主席，自2024年6月起担任福维斯·马扎尔全球有限公司管理委员会副主席，预计2025年5月从相关职位退休 [3] - 2014年6月至2022年5月担任迪克森·休斯·古德曼有限责任公司首席执行官 [4] - 在毕马威担任审计合伙人超20年，曾在国家专业实践部门轮岗，后被任命为美国证券交易委员会合伙人 [4] 分组2：Matt Snow的过往任职 - 曾担任美国注册会计师协会董事会审计与财务委员会主席、美国注册会计师协会大型事务所集团主席 [5] - 曾担任维克森林大学商学院访客委员会成员、联合之路中央卡罗来纳州董事会财务委员会主席 [5] 分组3：Matt Snow的教育背景与职责 - 毕业于维克森林大学，获会计学学士学位，完成哈佛大学“领导专业服务公司”高管教育课程 [6] - 将担任第一公民银行股份公司和第一公民银行联合审计委员会以及第一公民银行信托委员会成员 [6] 分组4：第一公民银行股份公司介绍 - 美国前20大金融机构，资产超2000亿美元，是《财富》500强企业，为第一公民银行的金融控股公司 [7] - 提供一系列通用银行服务，包括30个州超500家分行和办事处、商业银行业务、创新银行业务、财富管理服务和全国性直销银行 [7]

文章核心观点 - 公民公司宣布提交S - 3表格的暂搁注册声明，以替换即将到期的暂搁注册声明，旨在让投资者继续通过股票投资计划购买公司股票，维持未来资本管理灵活性 [3][5] 公司动态 - 2024年11月27日公民公司宣布已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的暂搁注册声明，替换将于11月30日到期的先前声明 [3] - 替换后的暂搁注册声明使公司能继续通过自2001年实施的股票投资计划提供股票，该计划下公司可向投资者发行新股或在公开市场促进股票购买 [4] - 此次暂搁注册将公司在股票投资计划下可提供的股票数量从先前S - 3注册的1500万股减至500万股，体现公司对股东回报的承诺 [4] - 暂搁注册声明已提交但尚未生效，在声明获美国证券交易委员会宣布生效前，不得出售相关证券或接受购买要约 [6] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官乔恩·斯滕伯格称暂搁文件是对即将到期的先前文件的更新，替换先前暂搁注册是良好公司实践，虽目前不通过股票投资计划筹集资金，但能让公司在未来资本管理上保持灵活性，以实现每股账面价值的可持续增长 [5] 公司概况 - 公民公司是一家多元化金融服务公司，为美国、拉丁美洲和亚洲的个人及小企业提供人寿、生活福利和最终费用保险等金融产品，通过以客户为中心的增长战略，用英语、西班牙语、葡萄牙语和普通话提供创新产品 [7] - 公司运营两个主要业务板块，人寿保险板块在国际上是美元计价人寿保险的市场领导者，通过白标和既定分销渠道在美国利基市场发展最终费用产品；家庭服务保险板块主要在美国墨西哥湾沿岸地区运营 [7]

文章核心观点 临床阶段的精准肿瘤学公司Prelude Therapeutics将参加2024年12月2日举行的Citizens JMP证券血液学和肿瘤学峰会，届时公司首席执行官和总裁兼首席医疗官将参加炉边谈话 [1] 公司参会信息 - 公司将参加2024年12月2日以线上形式举行的Citizens JMP证券血液学和肿瘤学峰会 [1] - 12月2日上午11:30，公司首席执行官Kris Vaddi博士和总裁兼首席医疗官Jane Huang医学博士将参加炉边谈话 [1] - 炉边谈话将进行直播，可在公司网站“活动与演示”板块观看，录像将存档并在公司网站上保留90天 [2] 公司简介 - 公司是一家领先的精准肿瘤学公司，致力于为癌症患者开发创新药物 [3] - 公司的产品线包括几种新型候选药物，如一流的、高选择性的静脉注射和口服SMARCA2降解剂，以及一种潜在的同类最佳CDK9抑制剂 [3] - 公司还利用其在靶向蛋白降解方面的专业知识，与合作伙伴一起发现、开发和商业化下一代降解剂抗体偶联物（Precision ADCs） [3] 投资者联系方式 - 高级副总裁Robert Doody负责投资者关系，联系电话484.639.7235，邮箱RDoody@preludetx.com [4]

公司动态 - Marker Therapeutics, Inc. 宣布其总裁兼首席执行官 Juan Vera, M.D. 将在 Citizens JMP Hematology and Oncology Summit 上进行演讲 [1] - 演讲将于2024年12月2日东部时间上午11点进行 [2] - 演讲将在虚拟活动中进行，网址为 https://wsw.com/webcast/jmp66/register.aspx?conf=jmp66&page=mrkr&url=https://wsw.com/webcast/jmp66/mrkr/1699092 [3] - 演讲结束后，Dr. Vera 的演讲将在公司投资者关系网站的“事件与演讲”部分提供回放 [3] - 在会议期间，Dr. Vera 和 Marker 管理团队成员将与注册投资者进行一对一会议，展示公司的业务和临床开发情况 [4] 公司介绍 - Marker Therapeutics, Inc. 是一家总部位于德克萨斯州休斯顿的临床阶段免疫肿瘤公司，专注于开发下一代基于T细胞的免疫疗法，用于治疗血液恶性肿瘤和实体瘤 [5] - 公司的自体和异体多肿瘤抗原特异性T细胞产品在超过200名患者的临床试验中显示出良好的耐受性和持久的临床反应 [5] - 公司的目标是引入新型T细胞疗法，改善患者预后，并通过优先保护财务资源和专注于运营卓越来实现这些目标 [5] - 公司的独特T细胞平台得到了美国州和联邦机构支持癌症研究的不稀释性资金的支持 [5] 联系信息 - 投资者联系人：TIBEREND STRATEGIC ADVISORS, INC. 的 Jonathan Nugent [8] - 电话：205-566-3026 [9] - 邮箱：jnugent@tiberend.com [9]