行业研究 - 密切关注地区银行以了解整体经济形势 [1] 公司业务 - 开启第三季度地区银行盈利报道 [1] - 下月价格上涨，本周内行动可锁定75%的储蓄优惠，部分会员支付金额为1668美元 [2] - 邀请尝试，不满意可退款 [2]

文章核心观点 - 公民金融集团（Citizens Financial Group）公布第三季度财报后，周三早盘股价基本持平，过去一年表现强劲，涨幅超60% [1] 公司表现 - 公民金融集团公布的第三季度财报结果基本符合预期 [1] - 该公司过去一年股价表现强劲，涨幅超过60% [1]

文章核心观点 Citizens Financial Group 2024年第三季度财报显示，调整后每股收益符合预期但同比下降，业绩受非利息收入增长和费用降低推动，但净利息收入下降、贷款和存款余额减少是主要不利因素，公司资本状况改善，信用质量恶化 [1][2] 财务指标表现 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益79美分，与Zacks一致预期相符，低于去年同期的85美分 [1] - 净利润（GAAP基础）3.82亿美元，较上年同期下降11.2% [2] 收入与费用 - 第二季度总收入19亿美元，未达Zacks一致预期的19.4亿美元，同比下降5.6% [3] - 净利息收入同比下降10.1%至13.7亿美元，净利息收益率收缩27个基点至2.76% [3][4] - 非利息收入增长8.1%至5.32亿美元，非利息费用下降2.6%至12.6亿美元 [5] - 第三季度效率比率从去年同期的64.2%升至66.2% [6] 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，期末贷款和租赁总额1416亿美元，存款总额降至1752亿美元 [7] 信用质量 - 截至2024年9月30日，信贷损失拨备1.72亿美元，与去年同期持平 [8] - 信贷损失准备金下降1.4%至22.9亿美元，净冲销额增长25.5%至1.92亿美元 [8] - 非应计贷款和租赁增长28.2%至16.9亿美元 [8] 资本状况 - 截至2024年9月30日，一级杠杆率为9.4%，与去年同期持平 [9] - 普通股一级资本比率为10.6%，高于去年同期的10.4%，总资本比率为13.9%，高于去年同期的13.4% [9] 股份回购与分红 - 2024年第三季度，公司回购3.25亿美元普通股并支付1.91亿美元普通股股息 [10] 公司评价与展望 - 公司注重资产负债表组织计划、战略和效率举措及无机增长举措，费用下降是积极因素，但净利息收入降低和经营环境挑战是担忧因素，目前Zacks评级为3（持有） [11] 其他银行情况 - BOK Financial Corporation定于10月21日公布2024年第三季度业绩，目前Zacks评级为3，过去七天季度收益一致预期维持在每股2美元 [12] - Webster Financial Corporation定于10月17日公布2024年第二季度收益，目前Zacks评级为3，过去七天季度收益一致预期升至每股1.35美元 [12][13]

文章核心观点 - 公民金融集团（CFG）将于10月16日盘前公布2024年第三季度财报，预计该季度盈利和营收同比下降，不过模型预测此次有望盈利超预期 [1][16] 过往业绩情况 - 2024年第二季度，CFG因净利息收入下降、拨备和运营费用增加，盈利未达Zacks共识预期，但非利息收入增加和信贷损失拨备减少提供了一定支撑 [2] - 过去四个季度，公司盈利均未达Zacks共识预期，平均负惊喜为16.39% [2] 影响Q3盈利的因素 贷款方面 - 美联储降息路径明确和宏观经济背景稳定或支撑贷款业务，本季度前两个月商业、工业和消费贷款需求温和，商业房地产贷款需求低迷 [3] - 商业贷款改善或对公司贷款业务产生积极影响，但房地产贷款需求低迷会在一定程度上抵消增长，Zacks共识预计平均生息资产为1990亿美元，较上季度增长近1%，公司估计为2125亿美元 [4] 净利息收入方面 - 9月18日美联储自2020年3月以来首次降息50个基点至4.75 - 5%，短期内对CFG净利息收入无积极影响，且较高利率因资金/存款成本上升和收益率曲线倒挂或影响净利息收入增长 [5] - 管理层预计第三季度净利息收入较第二季度的141万美元下降1 - 2%，Zacks共识预计为139亿美元，较上季度下降1.7%，公司估计为138亿美元 [6] 非利息收入方面 - 央行降息使抵押贷款利率下降，本季度再融资活动激增，或支撑CFG抵押贷款银行业务手续费，Zacks共识预计为5590万美元，较上季度增长3.5%，公司估计为6210万美元 [7][8] - 客户活动良好和股市表现出色或推动信托和投资服务手续费增长，Zacks共识预计为7780万美元，较上季度增长3.7%，公司估计为7390万美元 [9] - 2024年第三季度全球并购情况改善，但反垄断监管审查和地缘政治问题或影响公司资本市场手续费，Zacks共识预计为1.209亿美元，环比下降9.8%，公司估计为1.086亿美元 [10][11] - 公司过去战略收购提升存款余额，或有助于服务收费和手续费收入增长，Zacks共识预计为1.078亿美元，较上季度增长1.7%，公司估计为1.111亿美元 [12] - Zacks共识预计信用卡手续费为8940万美元，环比下降2.7%，公司估计为8660万美元；管理层预计第三季度手续费收入较第二季度的5.49亿美元略有上升，Zacks共识预计为5.533亿美元，公司估计为5.562亿美元 [13] 费用方面 - 公司因开设私人银行办公室、拓展业务和投资新技术，本季度费用预计增加，管理层预计调整后的非利息费用与2024年第二季度的12.7亿美元持平 [14] 资产质量方面 - 鉴于经济放缓预期，公司预计为潜在不良贷款预留大量资金，尤其是商业贷款，截至2024年6月30日，商业贷款占总贷款和租赁的50.7% [15] - Zacks共识预计非应计贷款和租赁为15.4亿美元，较上季度增长1.2%，公司估计为15.1亿美元 [15] 盈利预测与其他信息 盈利预测 - 公司盈利ESP为+0.31%，Zacks排名为3，模型预测此次盈利有望超预期 [16][17] - Zacks共识预计第三季度每股收益为78美分，过去七天未变，同比下降8.24%；预计季度营收为19.4亿美元，较上年同期下降3.6% [17] 其他可考虑的银行股 - 第一地平线公司（FHN）盈利ESP为+3.18%，Zacks排名为3，将于10月16日公布2024年第三季度财报，过去60天季度盈利预测未变 [18][19] - M&T银行公司（MTB）盈利ESP为+0.49%，Zacks排名为3，将于10月17日公布2024年第三季度财报，过去七天Zacks共识对其季度盈利预测未变 [19]

文章核心观点 - 第一公民银行股份公司宣布将于2024年10月24日美国金融市场开盘前公布2024年第三季度财务业绩，并于同日上午9点举行电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] 财务报告与会议安排 - 公司将在2024年10月24日美国金融市场开盘前公布截至2024年9月30日季度的财务结果 [1] - 2024年10月24日上午9点将举行电话会议和网络直播讨论财务结果，会议可能包含前瞻性陈述和其他重要信息 [1] 会议参与方式 - 建议通过网络直播预注册参加会议，注册网址为https://events.q4inc.com/attendee/272438519，注册后会收到确认邮件，内含日历提醒附件和网络直播详情 [2] - 电话参会，北美地区拨打1 - 833 - 470 - 1428，其他地区拨打1 - 929 - 526 - 1599，接入码为970671 [2] - 投资者演示文稿和网络直播链接将在会议开始前在公司网站ir.firstcitizens.com上提供，活动结束后网站也将提供会议回放 [2] 公司介绍 - 第一公民银行股份公司是美国前20大金融机构，资产超2000亿美元，是《财富》500强企业，是第一公民银行的金融控股公司 [3] - 第一公民银行总部位于北卡罗来纳州罗利，拥有独特的优势、稳定性和长远思维传统，提供多种银行服务 [3] - 服务包括在30个州拥有超500家分行和办事处的综合银行服务、商业银行业务、创新银行业务、财富管理服务和全国性直销银行 [3] 联系方式 - 投资者关系联系Deanna Hart，电话919 - 716 - 2137；企业传播联系Angela English，电话803 - 931 - 1854 [4]

文章核心观点 公司通过排名系统和风格评分系统寻找优质股票，价值投资是热门选股方式，公民银行（CIA）多项估值指标显示其可能被低估，是市场上较强的价值股 [1][2][8] 选股方法 - 公司采用强调盈利预测和预测修正的排名系统寻找优质股票，也关注价值、增长和动量的最新趋势 [1] - 投资者可利用风格评分系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 价值投资 - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] 公民银行（CIA）情况 - CIA当前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，具有投资价值 [4] - CIA的远期市盈率为7.75，低于行业平均的8.15，过去12个月最高8.65，最低6.08，中位数7.49 [4] - CIA的市净率为0.88，低于行业平均的1.85，过去52周最高1.19，最低0.49，中位数0.80 [5] - CIA的市销率为0.63，低于行业平均的0.9 [6] - CIA的市现率为5.41，低于行业平均的16.53，过去12个月最高5.67，最低3.21，中位数4.64 [7]

文章核心观点 - First Citizens Bank的能源金融业务担任牵头安排行，为Swift Current Energy提供3亿美元高级有担保信贷安排，助力其清洁能源项目发展 [1] 交易信息 - First Citizens Bank能源金融业务担任牵头安排行，为Swift Current Energy提供3亿美元高级有担保信贷安排 [1] - 融资将为Swift Current Energy提供灵活增长资金，用于开发10GW风能、太阳能和储能项目，计划年底前拥有并运营1GW项目 [1] 各方表态 - Swift Current首席执行官兼联合创始人Eric Lammers称，公司公用事业规模可再生能源项目有助于电网稳定，感谢First Citizens团队安排重要融资 [2] - First Citizens能源金融业务负责人Mike Lorusso表示，Swift Current在行业内以成功开发可再生能源项目著称，很高兴合作制定灵活融资方案助其发展 [2] 公司介绍 - Swift Current Energy成立于2016年，开发、拥有和运营美国公用事业规模风能、太阳能和储能项目，多数股权由Buckeye Energy Holdings持有，其他股东包括IFM Net Zero Infrastructure Fund和Lookout Ridge Energy Partners [3] - First Citizens Bank帮助个人、企业、商业和财富客户建立持久财务实力，总部位于北卡罗来纳州罗利，提供多种银行服务，母公司First Citizens BancShares是美国前20大金融机构，资产超2000亿美元，为《财富》500强成员 [4]

文章核心观点 - 第一公民银行的医疗保健金融业务作为牵头安排方,为一家中西部地区的医疗保健房地产投资和管理公司提供了1.15亿美元的融资,用于收购伊利诺斯州8家护理机构 [1] - 这8家机构拥有超过1,500个许可床位,通常为需要伤害或创伤护理,或患有需要24小时医疗护理的严重或持续健康问题的个人提供服务 [1] - 第一公民银行医疗保健金融业务表示,很高兴能够扩大对护理机构的融资,因为这些机构是急性期后护理范围的关键组成部分 [1] - 第一公民银行医疗保健金融团队的一位董事总经理表示,很高兴能够利用深厚的行业知识来支持客户获得所需的融资,以推进其业务 [2] 公司概况 - 第一公民银行总部位于北卡罗来纳州罗利,是一家全国性银行,拥有500多家分行和办事处,为个人、企业和财富客户提供全面的银行服务 [3] - 第一公民银行控股公司第一公民银行控股公司(纳斯达克代码:FCNCA)是美国前20大金融机构,资产规模超过2,000亿美元,是财富500强企业之一 [3] 医疗保健金融业务 - 第一公民银行医疗保健金融业务为美国中型医疗保健公司提供全面的融资和银行解决方案 [2] - 该业务采用以客户为中心和行业为导向的模式,能够根据客户的增长资本需求定制产品和服务 [2]

文章核心观点 First Citizens Bank的能源金融业务为Linea Energy LLC提供1.45亿美元融资用于美国先进可再生能源项目开发，体现其为可再生能源开发商提供定制融资方案的承诺 [1][3][4] 分组1：Linea Energy相关信息 - Linea Energy成立于2002年，总部位于加州旧金山，是可再生能源平台和独立电力生产商，专注清洁能源基础设施开发、拥有和运营，是EnCap Investments L.P.的投资组合公司 [2] 分组2：融资相关信息 - First Citizens Bank能源金融业务为Linea Energy提供1.45亿美元融资，包括循环信贷额度、信用证和定期贷款，支持其多元化项目管道的开发和增长，促进清洁能源使用和环境可持续性 [1][3] 分组3：各方表态 - Linea Energy首席执行官称信贷安排完成是公司发展重要里程碑，感谢First Citizens Energy Finance团队专业知识和行业知识 [4] - First Citizens Bank能源金融业务负责人表示很高兴与Linea合作，此次创新信贷安排体现为领先可再生能源开发商提供定制融资方案的承诺 [4] 分组4：First Citizens Bank相关信息 - First Citizens Bank帮助个人、企业、商业和财富客户建立持久财务实力，总部位于北卡罗来纳州罗利，提供多种银行服务，母公司是美国前20大金融机构，资产超2000亿美元，是《财富》500强成员 [5]

文章核心观点 First Citizens Bank的资产抵押贷款业务担任牵头安排行，为SG Credit Partners的资产抵押贷款业务扩大信贷额度，以支持其业务增长，双方有多年合作，First Citizens Bank能满足客户资金需求 [1][2][3] 信贷额度调整情况 - First Citizens Bank担任牵头安排行为SG Credit Partners资产抵押贷款业务扩大信贷额度 [1] - 额度提升是为支持SG Credit新增商业金融部门，这是其专注新贷款业务增长战略的一部分 [2] 双方合作情况 - First Citizens Bank资产抵押贷款团队与SG Credit合作多年，满足其融资需求 [3] - SG Consumer Products首席运营官认可First Citizens Bank专业能力和安排额外融资的灵活性 [3] - First Citizens Bank资产抵押贷款业务董事总经理表示SG Credit持续增长，银行会继续支持其实现业务目标 [3] First Citizens Bank业务及公司情况 - 该银行资产抵押贷款业务通过创新结构满足客户营运资金需求，降低资金成本和运营风险，提高收益 [3] - 银行帮助个人、企业等客户积累持久财务实力，总部位于北卡罗来纳州罗利 [4] - 提供多种银行服务，包括超500个分支机构和办事处、商业银行业务、创新银行业务和全国性直销银行 [4] - 母公司First Citizens BancShares是美国前20大金融机构，资产超2000亿美元，是《财富》500强成员 [4]