文章核心观点 公司近期扩张使算力提升，预计2024年底前算力达37 EH/s [1][2] 分组1：公司扩张情况 - 公司宣布佐治亚州桑德斯维尔150 MW扩建项目的50 MW最后阶段已通电 [1] - 过去一周桑德斯维尔和道尔顿扩建项目全面通电，还收购田纳西州七个设施 [2] 分组2：公司算力预期 - 近期总计65 MW容量的扩张使公司算力增加3.2 EH/s [1] - 公司预计2024年底前算力将达37 EH/s [2] 分组3：公司简介 - 公司是美国比特币矿商，拥有并运营多个主要使用低碳电力的数据中心 [3] - 公司基础设施支持比特币，致力于在员工和运营所在社区中建立信任和透明度 [3]

文章核心观点 公司宣布以2750万美元收购田纳西州诺克斯维尔地区的七个比特币挖矿设施及相关土地，预计增加超85兆瓦可用容量，提升哈希率，推动增长战略实施 [1][2][3] 收购情况 - 公司签订最终协议，以2750万美元现金收购田纳西州诺克斯维尔地区七个比特币挖矿设施及相关土地，约合每兆瓦32.4万美元 [1] - 公司预计在2024年9月25日或之前完成各站点收购 [2] 设施情况 - 七个站点总容量85兆瓦，单个站点规模在10兆瓦至20兆瓦之间 [2] - 安装最新一代S21 pro矿机后，合并设施运营哈希率预计达5 EH/s，使公司当前哈希率提升超22% [2] 哈希率预期 - 上周道尔顿4园区通电后公司已超23 EH/s，本周桑德斯维尔50兆瓦S21 pro矿机通电将带来更多哈希率上线 [3] - 未来几周新增5 EH/s哈希率，预计2024年底前达37 EH/s [3] 公司战略 - 收购符合公司以市场领先估值获取优质基础设施机会的战略 [1] - 此前GRIID收购、怀俄明州交易及本次交易是公司增长战略的持续执行 [3] - 公司计划在田纳西州应用以社区为导向的成功战略，扩大在该地区的业务 [3] 公司简介 - CleanSpark是美国比特币矿商，拥有并运营多个主要使用低碳电力的数据中心，支持比特币运行 [4]

文章核心观点 公司公布2024年8月比特币挖矿及运营情况，团队努力优化机群效率和提高哈希率，9月预计有65兆瓦数据中心容量上线，有望提升运营哈希率和比特币产量 [1][2] 8月比特币挖矿情况（未经审计） - 8月开采比特币478枚，2024年累计开采4586枚，截至8月31日总持有量7558枚 [3] - 8月出售2.5枚比特币，平均价格约56729美元/枚 [3] - 部署机群163648台，机群效率22.70焦耳/太哈希 [3] - 月末运营哈希率22.6 EH/s，8月平均哈希率21.3 EH/s，日均开采15.43枚，单日最高17.88枚 [3] 增长情况 数据中心容量扩充 - 道尔顿扩建项目：15兆瓦数据中心容量预计下周通电并全负荷哈希运算 [4] - 桑德斯维尔扩建项目：50兆瓦数据中心容量预计月中通电并全负荷哈希运算 [4] 各地项目进展 - 怀俄明州：30兆瓦沉浸式冷却设施按计划推进，正筹备第二块场地，完成剩余交割条件后将完成土地购买，7月已签订75兆瓦电力协议 [5] - 田纳西州：根据托管协议使用约50兆瓦基础设施，收购GRIID Infrastructure公司完成后将拥有该设施；GRIID在建80兆瓦数据中心容量，项目完工且收购完成后归公司所有 [6] 公司简介 - 公司是美国比特币矿商，拥有并运营多个主要使用低碳电力的数据中心，支持比特币这一重要数字商品，致力于在员工和运营所在社区中建立信任和透明度 [7]

文章核心观点 - Iris Energy正在快速扩张其比特币挖矿业务,目标到2025年达到50 EH/s的算力规模,与美国主要矿企并驾齐驱[1][2][3] - 公司目前运营15 EH/s,计划在2024年底前将产能翻倍至30 EH/s,并进一步提升至50 EH/s[2][3] - 公司正在提升运营效率,目标在达到50 EH/s时将功耗降至15 J/TH,较当前19 J/TH有明显改善[3] - 公司云服务业务快速增长,第四季度收入达2.5百万美元,环比翻倍[3] - 公司现金充裕,2022年6月底现金余额达4.05亿美元,无债务[4] - 但运营成本上升,导致调整后EBITDA环比下降1000万美元至1200万美元[4] 根据目录分类总结 公司业务发展 - 公司正在快速扩张比特币挖矿业务,目标到2025年达到50 EH/s的算力规模[1][2][3] - 公司目前运营15 EH/s,计划在2024年底前将产能翻倍至30 EH/s,并进一步提升至50 EH/s[2][3] - 公司正在提升运营效率,目标在达到50 EH/s时将功耗降至15 J/TH,较当前19 J/TH有明显改善[3] - 公司云服务业务快速增长,第四季度收入达2.5百万美元,环比翻倍[3] 财务状况 - 公司现金充裕,2022年6月底现金余额达4.05亿美元,无债务[4] - 但运营成本上升,导致调整后EBITDA环比下降1000万美元至1200万美元[4]

文章核心观点 2024年第二季度比特币矿工面临挑战，减半事件使每日产币量减半、行业利润率和盈利能力下降，但领先企业通过战略多元化和成本管理或在竞争中占优势 [1][2][8] 行业整体情况 - 2024年第二季度比特币矿工面临挑战，减半事件使每日产币量减半 [1] - 行业利润率和盈利能力下降，总比特币开采量环比下降28% [2] - 电力成本达18亿美元，毛利润率从2024年第一季度的58%降至44% [7] 企业表现 产量表现 - Marathon Digital Holdings以2056枚比特币产量保持领先 [2] - Riot Platforms算力提升最多 [2] 成本表现 - Marathon Digital每枚比特币现金SG&A成本最低，仅14000美元 [3] - Cipher Mining每枚比特币总成本最低，为44600美元 [3] - Riot每枚比特币运营成本最高，达62000美元 [3] 发展策略 - Riot和CleanSpark现金充裕，积极扩张收购交钥匙设施提升算力和电力容量 [4] - Iris Energy和Cipher资金受限，专注于前期投资少的绿地项目 [5] - Iris是唯一运营高性能计算GPU的矿工，Cipher和CleanSpark谨慎探索该潜在收入来源 [5] 资本运作 - 2024年第二季度矿工通过ATM发行筹集超12亿美元 [6] - Marathon和Iris Energy分别筹集3.45亿美元和4.57亿美元 [6] - 矿工共投入7.2亿美元资本，同比增长165% [6] 未来展望 - Marathon和Iris预计将增加大量算力，可能进一步改变行业格局 [7]

文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益存在偏差，建议结合Zacks Rank等工具做投资决策，CleanSpark当前评级显示有投资价值 [1][3][12] 券商对CleanSpark评级情况 - CleanSpark平均券商评级（ABR）为1.33，接近强力买入与买入之间，6家券商给出的评级中5个为强力买入，占比83.3% [2] 券商评级建议可靠性 - 券商评级对指导投资者选有升值潜力股票作用不大，券商因自身利益对股票评级有积极偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [3][4] - 券商利益与散户投资者不一致，评级对预测股价走势参考价值小，可用于验证自身分析或有效预测股价的工具 [5] ABR与Zacks Rank区别 - ABR基于券商推荐计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正的定量模型，以整数1 - 5显示 [7] - 券商分析师推荐常过度乐观，易误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关，且各等级按比例分配 [8][9] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映，预测股价更及时 [10] CleanSpark投资价值 - CleanSpark当前年度Zacks共识预测过去一个月增长33.3%至 - $0.49，分析师对公司盈利前景乐观，可能推动股价近期上涨 [11] - 共识预测变化及其他三个因素使CleanSpark获Zacks Rank 2（买入），其ABR相当于买入，可作为投资者有用参考 [12]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资CleanSpark，因其被Zacks评级系统升级为2级（买入），反映出盈利预期上升，可能带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响，而Zacks评级基于盈利预期变化 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五级，自1988年以来，1级（强力买入）股票年均回报率达25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%为“强力买入”，前20%为“买入” [9] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票公允价值并交易，导致股价变动 [4] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股价短期波动强相关，Zacks评级系统有效利用了这一力量 [6] CleanSpark盈利预期情况 - 该公司预计在截至2024年9月的财年每股亏损0.49美元，同比变化62% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了33.3% [8] 投资建议 - CleanSpark升级为Zacks 2级，处于评级前20%，意味着近期股价可能上涨，是产生超越市场回报的可靠候选股 [10]

公司概况 - CleanSpark是世界上第三大公开交易的比特币矿工，仅次于Marathon Digital和Riot Platforms，但与这两家使用煤炭和其他化石燃料发电厂的矿工不同，CleanSpark开发用于风能、太阳能和其他可再生能源的模块化微电网[5] - 公司通过收购ATL Data Centers并升级其比特币挖矿设施，展示了使用低碳能源解决方案挖矿的可能性，随后收购了更多挖矿设施并进行了类似升级[7] 财务表现 - 第三季度（截至6月30日），公司营收同比增长129%至1.041亿美元，但未达到分析师预期的1.109亿美元[2] - 净亏损从1410万美元扩大至2.362亿美元，或每股亏损1.03美元，远低于预期的每股亏损0.04美元[3] - 调整后的EBITDA从去年的正1330万美元转为负1270万美元[3] 业务模式 - 公司通过开发微电网，将低碳能源转化为存储系统、备用发电机和负载管理解决方案，这些系统可以独立部署或接入中央电网以降低成本和排放[6] - 公司的扩张吸引了大量关注，尤其是在能源价格飙升、对煤炭驱动的比特币挖矿的批评加剧以及比特币减半导致挖矿成本上升的背景下[8] 市场表现 - 过去12个月，CleanSpark的股价几乎翻倍，而Marathon的股价上涨不到20%，Riot的股价下跌了近50%[8] - 分析师预计全年营收将增长约150%至4.236亿美元，调整后的EBITDA将增至2.918亿美元，尽管这些估计与比特币的波动价格紧密相关[11] 投资建议 - 如果对比特币的未来持悲观态度，可能应该卖出CleanSpark，但如果持乐观态度，CleanSpark似乎是一个被低估的增长机会，其上涨潜力超过使用煤炭和化石燃料的竞争对手[13]

现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2023年9月30日的2921.5万美元增加到2024年6月30日的12614.1万美元[14] - 公司截至2023年6月30日的现金、现金等价物及限制性现金总额为12916.4万美元，去年同期为2183.3万美元[47] - 公司截至2024年6月30日，现金及现金等价物（包括限制性现金）为$129,164，比特币（按公允价值计量）为$413,033[58] - 公司截至2024年6月30日，限制性现金为$3,023，用于与保险公司签订的公用事业债券[70] - 公司持有的现金余额超过FDIC限额在2024年6月30日为$2,871，2023年9月30日为$28,965[76] 比特币持有量 - 比特币持有量从2023年9月30日的5624.1万美元增加到2024年6月30日的41303.3万美元[14] - 公司比特币账户由托管人管理，2024年6月30日账户总额为$413,033，2023年9月30日为$56,241，这些账户不受FDIC保险[76] - 公司持有的比特币数量从2,243枚增加到6,590枚，成本基础从每枚25,074美元增加到47,680美元，公允价值从每枚26,961美元增加到62,675美元[124] - 公司通过挖矿活动增加了289,693万美元的比特币，出售和用于服务的比特币减少了44,490万美元，公允价值调整增加了107,406万美元[125] - 公司比特币在2024年6月30日的公允价值变动在合并损益表中作为“比特币公允价值变动净损益”反映[91] - 公司比特币销售在2024年6月30日的九个月内所有收益被归类为投资活动[93] 总资产和总负债 - 公司总资产从2023年9月30日的76157.8万美元增加到2024年6月30日的147557.5万美元[15] - 公司总负债从2023年9月30日的8435.1万美元减少到2024年6月30日的7337.6万美元[16] 股东权益 - 公司股东权益从2023年9月30日的67722.7万美元增加到2024年6月30日的140219.9万美元[18] - 公司股东权益总额为1,402,199万美元[36] - 公司股东权益总额为1,402,199万美元[38] 比特币挖矿收入 - 2024年6月30日止三个月的比特币挖矿收入为10410.8万美元，而2023年同期为4542.7万美元[21] - 2024年6月30日止九个月的比特币挖矿收入为28969.3万美元，而2023年同期为11566.1万美元[21] - 公司截至2023年6月30日的九个月比特币挖矿收入净额为28969.3万美元，去年同期为11566.1万美元[43] 成本和费用 - 2024年6月30日止三个月的总成本和费用为35318.6万美元，而2023年同期为6110.8万美元[22] - 2024年6月30日止九个月的总成本和费用为37313.9万美元，而2023年同期为17784.2万美元[22] 运营亏损 - 2024年6月30日止三个月的运营亏损为24907.8万美元，而2023年同期为1558.5万美元[23] 其他收入和支出 - 公司其他收入总计为1,468万美元[24] - 公司利息收入为174万美元，而利息支出为2,377万美元[24] 净损失 - 公司净损失为236,242万美元[27] - 公司归属于普通股股东的净损失为236,242万美元[27] - 公司总综合损失归属于普通股股东为236,214万美元[27] 每股亏损 - 公司持续经营业务的每股基本亏损为1.03美元[29] 加权平均股数 - 公司加权平均普通股流通股数为228,642,939股[30] - 公司加权平均普通股流通股数（稀释后）为228,642,939股[32] 现金流量 - 公司截至2023年6月30日的九个月用于经营活动的净现金为15097.7万美元，去年同期为1768万美元[43] - 公司截至2023年6月30日的九个月通过融资活动提供的净现金为75462.4万美元，去年同期为22270.7万美元[46] - 公司截至2023年6月30日的九个月用于投资活动的净现金为50369.8万美元，去年同期为23901.7万美元[44] - 公司2024财年前九个月实现净利润$83,598，经营活动现金流出为$150,539[58] - 公司2024财年前九个月通过融资活动产生大量现金流入，主要来自股权发行所得[58] 投资活动 - 公司截至2023年6月30日的九个月通过出售比特币获得4280.3万美元[44] - 公司截至2023年6月30日的九个月通过出售矿机获得79.8万美元[44] - 公司2024财年前九个月出售比特币$42,803，所得用于支付支出[58] 财务状况 - 公司认为现有现金及比特币足以支持未来十二个月运营，并计划继续通过市场发行机制（ATM）进行股权融资[58] - 公司采用全额支付每份额（FPPS）支付方式，根据提供的哈希计算比例获得比特币，扣除矿池运营费0.16%[62] - 公司自2023年10月1日起，采用新会计准则调整比特币持有量，产生累积影响$4,183，相应调整累计亏损[54] 应收账款和存货 - 公司截至2024年6月30日，应收账款净额为$5，较2023年9月30日的$353有所减少[72] - 公司截至2024年6月30日，存货为$1,538，较2023年9月30日的$809有所增加[73] 预付费用和其他流动资产 - 公司记录的预付费用和其他流动资产在2024年6月30日为$3,031，2023年9月30日为$2,434[74] 资产减值 - 公司在2024年6月30日的三个月内记录了$189,235的资产减值费用，主要涉及某些矿机[90] - 公司计划替换旧的比特币挖矿设备，预计将产生189,235万美元的资产减值费用[133] 财务工具和公允价值 - 公司财务工具的公允价值在2024年6月30日和2023年9月30日根据公允价值层次进行测量和

公司财务概况 - 公司在2024财年第三季度实现了104.1百万美元的营收，同比增长129% [1] - 该季度净亏损为236.2百万美元，调整后的EBITDA为-12.7百万美元 [1] - 公司当前的哈希率超过22 EH/s，显示出显著的技术提升 [1] 公司战略与运营 - 公司CEO Zach Bradford表示，本季度哈希率增加了24%，效率提高了21%，并计划在田纳西州和怀俄明州扩展业务 [3] - 公司决定提前更换大部分矿机，以提高效率和长期成功，尽管这导致了本季度的非现金费用 [3] - 公司CFO Gary A. Vecchiarelli指出，尽管比特币减半导致区块奖励减少50%，公司仍通过高效运营实现了仅7%的营收下降 [4] - 公司通过与Coinbase合作，获得了50百万美元的循环信贷额度，由部分比特币持有量担保，以低成本资本继续市场机会 [4] 财务亮点 - 公司本季度营收达到104.1百万美元，较去年同期增长58.6百万美元，增幅为129% [6] - 本季度净亏损为236.2百万美元，基本每股亏损为1.03美元，而去年同期亏损为14.1百万美元，每股亏损0.12美元 [6] - 调整后的EBITDA从去年同期的13.3百万美元下降至-12.7百万美元 [6] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，公司持有现金129.2百万美元，比特币价值413.0百万美元，总流动资产为598.8百万美元 [7] - 公司总资产达到14.8亿，总股东权益为14.0亿，显示出强大的财务基础 [7] - 公司拥有531.9百万美元的营运资金和11.0百万美元的债务 [8] 投资者关系 - 公司将于2024年8月9日举行第三季度FY2024财报电话会议和业务更新，投资者可通过公司网站参与 [9]