文章核心观点 - CleanSpark公司盈利前景显著改善，是有吸引力的投资选择，分析师上调盈利预期，股价上涨势头可能持续 [1] 公司盈利预期变化 - 分析师上调公司盈利预期，反映出对其盈利前景的乐观态度，盈利预期修正趋势与短期股价走势有强相关性 [2] - 下一季度和全年的共识盈利预期大幅提高，分析师在提高预期上达成强烈共识 [3] 本季度盈利预期修正 - 公司本季度预计每股收益0.17美元，同比变化+241.67% [4] - 过去30天，Zacks共识预期增长30.77%，一个预期上调且无负面修正 [4] 本年度盈利预期修正 - 公司全年预计每股收益0.52美元，较上一年度变化+140.31% [5] - 过去一个月，一个预期上调且无负面修正，推动共识预期提高70% [5] 有利的Zacks排名 - 由于预期修正良好，公司目前Zacks排名为2（买入） [6] - Zacks排名是经过验证的评级工具，排名1（强力买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 因预期修正良好，投资者看好公司，过去四周股价上涨5.9%，盈利增长前景或推动股价进一步上涨 [7]

文章核心观点 - CleanSpark (CLSK)股票在过去4周内上涨5.9%,但根据华尔街分析师设定的短期价格目标,该股还有很大的上涨潜力 [1] - 分析师的平均价格目标为20.70美元,较当前价格上涨33.1% [1] - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,这可能是该股有望上涨的合理原因 [9][10] 根据相关目录分别进行总结 分析师价格目标 - 分析师的平均价格目标为20.70美元,标准差为5.38美元,最低目标价为14.20美元,最高目标价为27美元 [2] - 分析师的价格目标并不总是可靠的投资指标,因为分析师往往会出于商业动机而设置过于乐观的目标价格 [5][6] - 但当分析师的价格目标出现较小的标准差时,表明他们对股价走向和幅度达成较高一致,这可作为进一步研究的起点 [7] 盈利预测 - 分析师对公司未来盈利的预测有所上调,这可能是该股有望上涨的合理原因 [9] - 过去30天内,公司当年盈利预测有1项上调,0项下调,预测值上升70% [10] - 公司目前的Zacks排名为2(买入),表明其未来表现可能优于大盘 [11]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有局限性，结合Zacks Rank可辅助做出更有利投资决策，CleanSpark近期盈利预期上调，有投资价值 [1][4][7] 券商对CleanSpark评级情况 - CleanSpark平均券商评级（ABR）为1.33，接近强力买入与买入之间，基于六家券商建议计算得出 [2] - 六家券商建议中，五家为强力买入，占比83.3% [2] 券商评级局限性 - 券商评级对指导投资者选股效果有限，因券商有既得利益，分析师评级有强烈积极偏差，“强力买入”与“强力卖出”建议比例为5:1 [4][5] - 券商利益与散户投资者不一致，评级难反映股价真实走向 [6] Zacks Rank与ABR区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以整数1 - 5显示 [8] - 券商分析师评级常过于乐观，误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关 [9][10] - Zacks Rank在所有券商分析师提供当年盈利预测的股票中按比例分配等级，能保持五个等级平衡；ABR可能不及时，Zacks Rank能快速反映盈利预测修正，及时指示未来股价走势 [11][12] CleanSpark投资价值 - CleanSpark当前年度Zacks共识预测在过去一个月增长70%至0.52美元，分析师上调每股收益预期显示对公司盈利前景乐观，可能推动股价近期上涨 [13] - 共识预测变化及其他三个盈利预测相关因素使CleanSpark获Zacks Rank 2（买入），其ABR可作为投资者有用参考 [14]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收为1.118亿美元,同比增长163%,环比增长52% [10][42] - 公司第二季度调整后EBITDA为1.818亿美元,环比增长163% [10][47] - 公司第二季度净利润为1.267亿美元,每股收益0.59美元,去年同期为净亏损1850万美元,每股亏损0.23美元 [45] - 公司现金和比特币总流动性达6.81亿美元,其中现金3.23亿美元,持有5021枚比特币 [52] - 公司几乎无债务,贷款总额不到1300万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第二季度比特币产量创新高,位居行业前列 [11][13] - 公司运营算力从上年同期的6.7EH/s增长到16.7EH/s,增长超过150% [43] - 公司平均每枚比特币收益从上年同期的2.3万美元增长到5.5万美元,增长超过一倍 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国东南部新增了密西西比和乔治亚州的矿场 [12] - 公司宣布进军怀俄明州,将新增75MW的算力,预计达到7.4EH/s [30][31] - 公司在纽约州、乔治亚州和密西西比州的自有矿场电价成本为4.3美分/kWh,远低于行业平均水平 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过自建和收购等方式快速扩张,目标是2025年达到50EH/s的算力 [37] - 公司采取垂直整合的策略,自主建设和运营矿场,在电力成本和运营效率方面具有优势 [18][25][26] - 公司预计未来几年行业将出现大规模整合,规模和运营效率将成为关键竞争力 [34][36] - 公司将通过收购来实现增长,并制定了严格的收购标准,包括效率、估值、电力可获得性和社区参与等 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已为比特币减半做好了充分准备,无论是在运营还是财务层面 [53][54] - 管理层预计未来几年行业将出现大规模整合,规模和运营效率将成为关键竞争力,公司有信心在这个过程中脱颖而出 [34][36] - 管理层对公司未来在怀俄明州的扩张充满信心,认为这将进一步提升公司的成本优势 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Colonnese 提问** 询问公司在怀俄明州新收购矿场的建设和投产时间表,以及电力成本策略 [58][59][60] **Zachary Bradford 回答** 公司计划在120天内完成45MW矿场的建设,并在今年冬季前完成75MW矿场的全部建设。公司选择怀俄明州是因为当地政府和电力公司对比特币矿业持支持态度,电力成本较低 [59][60][61] 问题2 **Brian Dobson 提问** 询问公司未来收购计划的资金来源,是否会采用股权融资或使用自有比特币 [70][71] **Zachary Bradford 回答** 公司未来收购计划可能会采用现金和股权相结合的方式,部分卖方可能更倾向于获得公司股权而非现金 [74][75]

财务报告关键要点 收入和利润 - 公司第二季度总收入为1.118亿美元，同比增长163%[15] - 比特币挖矿收入净额为1.118亿美元，同比增长163%[15] - 第二季度净利润为1.267亿美元，上年同期亏损1.817亿美元[15] - 公司2024年第一季度总收入为1.12亿美元，其中比特币挖矿收入为1.12亿美元[15] - 公司2024年第一季度净利润为1.27亿美元，同比大幅增长[15] 资产和财务状况 - 截至2024年3月31日，公司持有3.58亿美元的比特币资产[13] - 截至2024年3月31日，公司总资产为15.37亿美元[13][14] - 截至2024年3月31日，公司总股东权益为14.63亿美元[13][14] - 公司拥有现金及现金等价物(包括受限现金)323,052美元,以及357,981美元的比特币(按公允价值计量)[33] - 公司在截至2024年3月31日的6个月内实现了152,644美元的持续经营净收益[33] - 公司在截至2024年3月31日的6个月内经营活动产生了82,525美元的现金流出[33] - 公司将继续通过其股权融资渠道(即场外交易发行)来产生现金,以支持未来12个月的持续经营[34] 比特币相关业务 - 第二季度比特币公允价值收益为1.557亿美元[15] - 公司2024年3月31日的比特币余额为35.8万枚，价值3.58亿美元[13] - 公司本期比特币开采收益为1.856亿美元[20] - 公司本期比特币公允价值收益为1.557亿美元[20] - 比特币挖矿奖励减半，从每个区块6.25枚下降到3.125枚，非现金挖矿收益减少50%(不包括交易费奖励)[161] 数据中心建设 - 公司独立拥有和运营5个位于佐治亚州和3个位于密西西比州的数据中心，总开发容量为420兆瓦[22] - 公司已完成三亚50兆瓦的数据中心基础设施建设，正等待电力变压器的调试后投入使用[22] - 公司正在完成Dalton, GA地点的15兆瓦扩建[22] - 公司在纽约马塞纳独立运营一个50兆瓦的数据中心，为公司托管矿机[22] - 公司不为其他公司托管矿机[22] - 公司设计基础设施以负责任地支持比特币这一全球最重要的数字商品[22] 会计政策变更 - 公司于2024年3月21日采用了新的会计准则ASU 2024-01，该准则对公司的股权激励会计处理产生影响[25] - 公司于2023年12月采用了新的会计准则ASC 350-60，该准则要求公司以公允价值计量并计入当期损益的加密货币资产[26] - 公司采用了新的会计准则ASU 2023-09,要求更加细化和分类披露税收信息[29] - 公司已提前采用了新的会计准则ASU 2023-07,要求增加分部信息的披露[31] - 公司采用了新的会计准则ASU 2021-08,对业务合并中合同资产和合同负债的会计处理进行了调整[32] 其他 - 公司存在一定的集中风险,部分客户和供应商占比超过10%[55,56] - 公司有一家矿池运营商(Foundry Digital)占其全部收入的100%[157] - 公司面临一起集体诉讼,指控公司在2020年12月10日至2021年8月16日期间做出了重大失实陈述和遗漏,但公司认为该诉讼无实质依据[142,143,144] - 公司面临两起股东代表诉讼,指控公司董事和高管违反诚信义务,但公司已成立特别诉讼委员会进行调查[145,146,147,148,154,156]

财务营收与收益 - 2024财年第二季度营收1.118亿美元，同比增长163%，净收入1.267亿美元，调整后EBITDA为1.818亿美元[4][5] - 2024年3月31日结束的三个月，基本每股收益0.59美元，上年同期每股亏损0.23美元[5] - 调整后EBITDA从上年同期的1270万美元增至1.818亿美元[5] - 2024年第一季度和2023年第一季度比特币挖矿净收入分别为111,799千美元和42,488千美元；2024年前六个月和2023年前六个月分别为185,585千美元和70,234千美元[31] - 2024年第一季度和2023年第一季度净收入分别为126,735千美元和 - 18,460千美元；2024年前六个月和2023年前六个月分别为152,644千美元和 - 47,491千美元[31] - 2024年第一季度和2023年第一季度持续经营业务每股基本收益分别为0.59美元和 - 0.23美元；2024年前六个月和2023年前六个月分别为0.77美元和 - 0.66美元[32] - 2023年数字货币挖矿净收入为73,786千美元，净收入为25,909千美元，调整后EBITDA为69,090千美元[33] - 2024年第一季度和2023年第一季度运营收入分别为137,121千美元和 - 17,486千美元；2024年前六个月和2023年前六个月分别为165,632千美元和 - 46,369千美元[31] - 2024年第一季度和2023年第一季度总费用分别为 - 25,322千美元和60,032千美元；2024年前六个月和2023年前六个月分别为19,953千美元和116,734千美元[31] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，现金3.231亿美元，总流动资产6.878亿美元，总资产15.4亿美元，总负债7440万美元[7] - 截至季度末，现金和比特币近7亿美元，几乎无债务[17] - 比特币价值3.58亿美元，总采矿资产（包括预付存款和已部署矿机）6.231亿美元[19] - 2024年第二季度末流动负债5500万美元，股东权益总额14.629亿美元[19] - 2024年3月31日和2023年12月31日结束的季度，比特币公允价值净收益分别为36,041千美元和119,702千美元[30] 运营能力与业务拓展 - 当前哈希率超过17 EH/s，运营能力提升超60%[4] - 公司在密西西比州和佐治亚州开设新设施，扩大业务范围[4] 电力成本 - 全资拥有的站点批发电力成本低至每千瓦时1.3美分，综合电力成本为每千瓦时4.3美分[17] 财务指标说明 - 公司调整后的EBITDA可能与行业内其他公司不可直接比较，且非GAAP下的财务表现衡量指标[26] 费用预期 - 公司预计基于股份的薪酬费用未来几年仍会是重要经常性费用[25] 流通股情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度基本加权平均流通普通股分别为209,287,089股和80,469,471股；2024年前六个月和2023年前六个月分别为193,964,904股和73,450,877股[32]

文章核心观点 比特币价格回升至63000美元以上，且有两个临近催化剂，为优质加密货币挖矿股带来投资机会，投资者应提前布局 [1][2][4] 比特币催化剂 - 5月15日是机构投资经理向美国证券交易委员会提交13 - F表格的截止日期，若更多公司在第一季度购买新获批的现货比特币交易所交易基金，将显示比特币获得更多机构认可 [2] - 以太坊ETF可能被拒绝，大量资金等待数字领域的赢家出现，若比特币成为赢家，在近期比特币减半的情况下，其增量需求将更明显 [2][3] 马拉松数字（Marathon Digital） - 近期股价疲软是投资机会，比特币上涨时该公司股价通常随之上升 [5][6] - 4月成功开采850枚比特币，同比增长21%，平均运营哈希率提高15%至21.1 exahash [6] - 2023年全年生产12852枚比特币，同比增长210%，收入同比增长229%至3.875亿美元，净利润跃升至2.612亿美元 [6][7] - 5月9日公布财报，今日将加入标准普尔600小型股指数 [6] riot平台（Riot Platforms） - 股价疲软是投资机会，近期从低点7.80美元回升至10.09美元，有望短期内重新测试12.50美元，长期有望测试17.40美元 [9][10] - 第一季度净利润2.11亿美元，总营收从7320万美元增至7930万美元，开采1364枚比特币，同比下降约36%，比特币挖矿收入从4800万美元增至7460万美元 [10][11] - Needham仍看好该股，但将目标价从17美元下调至15美元，4月初摩根大通将目标价上调0.5美元至15.50美元并给予增持评级 [12] 清洁火花（CleanSpark） - 自2月以来股价横盘，当前价格16.50美元，有望先重新测试24美元 [13] - 伯恩斯坦分析师预测挖矿股最终会整合，该公司CEO预计行业将整合为4家领先矿商，包括RIOT、MARA、CLSK和CIFR，MARA CEO也提及行业整合并将CLSK视为主要竞争对手 [13][14] - 第一季度收入跃升至7380万美元，同比增长165%，净利润2590万美元，调整后EBITDA从亏损200万美元转为6910万美元 [14]

文章核心观点 - 2024年5月8日CleanSpark公司宣布任命Scott Garrison为首席运营官、Taylor Monnig为首席技术官，二人此前对公司发展贡献重大，未来将助力公司继续发展 [1][2][3] 公司人事变动 - 公司宣布任命Scott Garrison为首席运营官、Taylor Monnig为首席技术官 [1] 新任命人员过往贡献 - Garrison曾担任增长高级副总裁，领导业务发展和数据中心建设，对公司在佐治亚州的发展至关重要 [2][3] - Monnig曾担任采矿技术高级副总裁，开发程序并带领团队实现行业领先的正常运行时间和矿工性能 [2] 新任命人员过往经历 - Garrison在加入公司前有三十年领导跨职能团队经验，创办Linq360和The Integration Center，与多家知名公司合作，还曾在多个组织任职 [4] - Monnig曾联合创立TMGCore并担任首席运营官，在浸没式冷却方面有深厚专业知识，拥有亚利桑那州立大学大众传播学学士学位 [7] 新任命人员职责与展望 - Garrison将继续监督公司战略增长计划，管理和支持数据中心运营团队 [3] - Monnig将继续开发公司技术栈，带领团队让公司比特币矿工机队更高效，支持运营团队关注自动化和正常运行时间 [6] 公司简介 - CleanSpark是美国比特币矿商，拥有并运营主要使用低碳电力的数据中心，支持比特币，注重员工和社区的信任与透明度 [8]

文章核心观点 比特币价格上涨和现货ETF资金流入使比特币矿商股价大幅上涨 公司特定催化剂也推动股价走高 此次反弹或为补涨交易 比特币矿商短期交易或可行 长期行业可能整合[1][8][9] 比特币价格与矿商股价表现 - 比特币价格上涨及现货ETF资金流入使加密货币矿商受关注 Marathon Digital、CleanSpark和TeraWulf股价分别上涨19.2%、10.7%和10.4% [1] - 本月初比特币跌破57000美元后 今日回升至65000美元以上 距历史高点约10% [2] 公司动态与催化剂 - Marathon Digital和CleanSpark本周四公布季度报告 TeraWulf下周一公布 比特币近期价格走势促使投资者关注这些股票 [4] - 周五比特币现货ETF资金流入37800万美元 推动比特币周末上涨 [5] - Marathon Digital宣布加强员工长期激励计划 但该公司近期从标准普尔500指数降至标准普尔小型股600指数 [6] - TeraWulf和CleanSpark对计算能力进行人工智能相关投资 利用闲置算力多元化发展吸引投资者 [7] 行业走势分析 - 今日反弹可能是对周末比特币走势的补涨 若比特币继续上涨 加密矿商作为潜在人工智能投资对象受关注 行业或有新发展 [8] - 比特币矿商适合短期交易或特定时期参与加密牛市 长期来看 行业可能整合 竞争力弱的公司或被淘汰 [9]

文章核心观点 公司4月比特币开采量可观，效率指标提升，技术优势使其在减半后市场有竞争力，预计全球哈希率下降和比特币现货价格短期调整，还将在即将到来的财报电话会议分享扩张战略细节 [1][2][3] 公司运营情况 比特币开采数据 - 4月开采比特币721枚，2024年累计开采2752枚，截至4月30日总持有量5739枚 [4] - 4月出售2.88枚比特币，平均价格约6.4万美元/枚 [4] - 4月日均开采比特币24枚，最高达48.3枚 [4] 设备与效率 - 部署矿机136496台，月末矿机效率24.22J/TH，当前哈希率17.3 EH/s [4] 业务扩张 - 佐治亚州道尔顿园区扩张工程正在进行场地平整，完成后“道尔顿4号”将在15MW设施运行S21矿机，哈希率约0.8 EH/s，整个道尔顿园区预计运行哈希率达2.4 EH/s [6] 行业趋势 - 行业内效率较低的矿工开始停止运营，预计全球哈希率下降，比特币现货价格将在未来几周出现短期有利调整 [3] 即将到来的事件 - 5月9日下午1:30 PT/4:30 ET举行2024财年第二季度财务业绩直播网络研讨会 [9] - 5月14 - 16日，公司执行董事长Matthew Schultz和首席财务官Gary A. Vecchiarelli将参加第19届Needham科技、媒体与消费者年度会议 [7] 公司简介 - CleanSpark是美国比特币矿商，拥有并运营主要使用低碳电力的数据中心，支持比特币这一重要数字商品，注重员工和运营社区间的信任与透明度 [10]