销售额变动 - 2023年12月31日，公司总销售额下降3%，达到1070万美元，主要由于盐业部门销售额下降，部分抵消了Fortress防火业务的销售和植物营养部门销售增加[88] - 盐业销售额下降3.38亿美元，主要是由于销量减少，部分抵消了平均销售价格的上涨[104] - 植物营养销售额增加，主要由于销售量增加，部分抵消了平均销售价格下降。此外，我们还实现了1450万美元的销售额，与美国森林服务局签订的2023年合同有关[89] - 植物营养销售额增加810万美元，销量增加67%，但平均销售价格下降29%[108] 运营情况 - 运营亏损为5530万美元，较去年同期的2790万美元的运营收入下降8320万美元，反映了锂资产减值、植物营养运营收入下降，部分抵消了Fortress收入和盐业运营收入的增加[90] - 盐业运营收益增加340万美元，主要是由于平均销售价格上涨，部分抵消了高速公路每单位产品成本的上升[108] - 植物营养运营收益下降1330万美元至230万美元，主要是由于平均销售价格下降和每单位产品成本上升[110] 财务状况 - 所得税费用：从1.19亿美元降至1800万美元，减少了1010万美元[100] - 截至2023年12月31日，公司的流动性约为2.458亿美元，包括现金及现金等价物3830万美元和3750万美元的循环信贷额度[115] - 公司在2023年12月31日有9.192亿美元的未偿还债务，包括5亿美元的6.75%到2027年到期的优先票据[120] 现金流 - 公司的运营现金流在2023年12月31日的三个月中使用了65.6百万美元[133] - 在2023年12月31日的三个月中，投资活动中使用的净现金流为36.0百万美元[137] - 在2023年12月31日的三个月中，融资活动中提供的净现金流为100.9百万美元[138] 风险管理 - 公司的盐业务受季节性影响，销售和运营收入在每年的第一和第二财季通常较高[148] - 公司的业务受到各种市场风险的影响，包括利率风险、外汇汇率风险和商品价格风险[151] - 公司已采取措施来减轻与商品价格和外汇汇率风险相关的风险[152]

盐业务部门数据 - 2023财年公司盐业务部门公路除冰产品销售占比63%，消费和工业产品销售占比37%[329] - 公司在北美拥有约80个公路除冰盐储存和配送仓库[329] - 英国约75%的公路除冰客户与公司签订了多年合同[329] - 过去三年平均约三分之二的除冰产品销售发生在11月至3月的北美和欧洲冬季月份[329] - 公司是北美第三大消费和工业盐产品生产商[329] - 2023财年，盐业务板块销售额约占公司总销售额的84%[353] 植物营养业务部门数据 - 2023财年公司植物营养业务部门约91%的销售面向美国客户[334] - 公司目前主要通过生产和销售硫酸钾镁肥（SOP）在植物营养业务部门产生销售和收益[335] 公司基本信息 - 公司拥有多个注册商标，包括COMPASS MINERALS、PROTASSIUM+等[340] - 截至2023年9月30日，公司运营12个生产和包装设施，拥有近2000名员工，其中美国1014人、加拿大777人、英国190人[351][366] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如采矿和工业运营风险、环境风险、知识产权风险等[348][349] 行业数据 - 全球钾肥年均消费量约8800万吨，其中氯化钾约占88%，硫酸钾约占9%[359] - 全球硫酸钾产能约1000万吨，其中约55%位于中国[362] 锂开发项目数据 - 公司锂开发项目一期原计划建设一座年产能约1.1万吨的电池级碳酸锂工厂[364] - 若未来继续投资锂项目，一期前端加载或初步经济评估资本开发成本预计高于此前披露的约3.64亿美元上限[364] - 截至2023年9月30日，公司锂项目累计资本成本达5120万美元[364] - 2021年，公司在奥格登工厂发现锂盐资源，后因监管环境不明暂停项目，考虑寻找项目合作伙伴[351][364] 员工相关信息 - 近50%的员工由集体谈判协议代表，12份集体谈判协议中，1份将于2024财年到期，6份将于2025财年到期，4份将于2026财年到期，1份将于2027财年到期[366] - 2023财年，公司新增员工资源小组“黑人员工与盟友”，使员工资源小组总数达到6个[369] - CMU为员工提供超500个学习模块及免费专业认证[370] 环境相关数据 - 2023财年环境专项资本支出为180万美元，预计2024财年约为590万美元[372] - 截至2023年9月30日，已记录环境负债应计额180万美元[372] - 公司业务受环境、健康和安全等法律法规影响，未来资本支出存在不确定性[372] 财务关键指标变化 - 2023财年净利润为1.55亿美元，2022财年净亏损为2.51亿美元，2021年前九个月净亏损为21.33亿美元[134] - 2023年9月30日现金及现金等价物为3.87亿美元，2022年为4.61亿美元[139] - 2023年9月30日应收账款（扣除坏账准备）为12.95亿美元，2022年为16.72亿美元[139] - 2023年9月30日存货为39.22亿美元，2022年为30.44亿美元[139] - 2023年9月30日总资产为181.8亿美元，2022年为164.35亿美元[139] - 2023年9月30日总负债及股东权益为181.8亿美元，2022年为164.35亿美元[139] - 2023年综合收益为2.61亿美元，2022年综合亏损为2.99亿美元，2021年前九个月综合亏损为2亿美元[134] - 2023年9月30日普通股发行数量为4219.7964万股，2022年为3536.7264万股[139] - 2023年9月30日股东权益总额为51.72亿美元，2022年为25.64亿美元[139] - 2023年每股普通股股息/股权奖励为0.6美元，2021年为2.16美元[142] - 2023年9月30日经营活动提供的净现金为1.079亿美元，2022年为1.205亿美元，2021年前九个月为1.627亿美元[143] - 2023年9月30日投资活动使用的净现金为1.798亿美元，2022年为8000万美元，2021年前九个月提供的净现金为2.762亿美元[143] - 2023年9月30日融资活动提供的净现金为6400万美元，2022年使用的净现金为1430万美元，2021年前九个月使用的净现金为4.396亿美元[143] - 2023年9月30日现金及现金等价物净减少740万美元，2022年增加2510万美元[143] - 截至2023年9月30日和2022年，公司分别资本化计算机软件成本370万美元和430万美元，相关摊销费用在2023年、2022年和2021年前九个月分别为330万美元、760万美元和500万美元[156] - 公司在2023财年、2022财年和2021年前九个月记录的外汇（损失）收益分别为 - 160万美元、670万美元和 - 1770万美元[151] - 2023财年、2022财年和2021年前九个月，以非功能货币计价的交易产生的汇兑损失和收益分别为230万美元、 - 1490万美元和 - 60万美元[151] - 2023年9月30日和2022年支付的利息净额分别为5450万美元和5290万美元，支付的所得税净额分别为1250万美元和1730万美元[143] - 公司2023年9月30日净收益为1550万美元，2022年净损失为2510万美元，2021年前九个月净损失为2.133亿美元[143] 公司收购相关 - 2023年公司完成对Fortress的收购，总对价1.268亿美元[93] - 公司收购Fortress前持有其45%股权，收购日该股权公允价值为5710万美元，2023年6月30日确认1620万美元非现金收益，9月30日因计量期调整降至1370万美元[188] - 2023年第四季度，公司更新或有对价计算，使或有对价负债减少60万美元，并确认60万美元收益[191] - 2023年5月5日，公司收购Fortress剩余55%股权，初始现金支付1.89亿美元（净现金），额外或有对价最高2800万美元[212] - 截至2023年9月30日，收购Fortress交易总金额为12.68亿美元，其中现金支付2.54亿美元，或有对价公允价值4.43亿美元，45%股权公允价值5.71亿美元[214] - 截至2023年9月30日，收购Fortress交易中，可辨认无形资产公允价值为8.68亿美元，商誉4亿美元[215] 公司业务出售相关 - 2021财年公司出售南美特种植物营养业务获约3.184亿美元净现金及最高可达8800万巴西雷亚尔的或有付款，2022年4月7日收到最高或有付款1850万美元[218] - 2021财年公司出售北美微量营养素业务获约5670万美元现金收益，出售Fermavi投资获4500万巴西雷亚尔（含3000万递延购买价），收到约290万美元现金收益并记录约480万美元折现递延收益应收款，截至2023年9月30日约1500万巴西雷亚尔递延收益未收回[218] - 2022年4月20日公司出售南美化工业务获约5150万美元总收益，支付240万美元相关费用，2022财年确认2310万美元增量损失并从累计货币换算调整中释放4950万美元[218] - 公司出售南美特种植物营养业务、Fermavi投资和南美化工业务总计损失约3.231亿美元，部分被2021财年出售北美微量营养素业务组件的约3060万美元收益抵消[218] 公司会计政策及其他财务信息 - 公司主要采用平均成本法按先进先出原则对产成品和原材料及供应成本进行估值[153] - 其他流动资产中，2023年9月30日和2022年9月30日的预付费用分别为3330万美元和4430万美元[174] - 其他非流动资产中，2023年9月30日和2022年9月30日备件库存净额分别为3580万美元和3530万美元，净经营租赁资产分别为5470万美元和5810万美元，有价证券投资分别为260万美元和180万美元[178] - 公司租赁的可能矿产储量加权平均摊销期截至2023年9月30日为86年，拥有的可能矿产储量加权平均寿命为35年[203] - 建筑物和结构折旧年限一般为10 - 30年，租赁和建筑物改良估计寿命为5 - 40年[203][204] - 公司无形资产有限使用寿命估计为5 - 50年，每年对商誉和其他不确定使用寿命无形资产进行减值测试[205] - 公司自2023年1月1日起提前采用ASU 2021 - 08要求，对合并财务报表无重大影响[211] - 公司与USFS的全服务空军基地阻燃剂合同收入包括产品销售、运维人员服务和指定设备租赁三项履约义务[198] - 公司应收款项几乎全部为贸易应收账款，根据历史核销经验和当前评估确定坏账准备[202] - 公司采用负债法核算所得税，对GILTI选择作为期间费用核算[208] 公司过往财务数据对比 - 2022财年销售5360万美元，运输和处理成本280万美元，产品成本2840万美元，毛利润2240万美元，营业收益1890万美元，净亏损1220万美元；2021年前九个月销售2.112亿美元，运输和处理成本1020万美元，产品成本1.538亿美元，毛利润4720万美元，营业收益1960万美元，净亏损2.342亿美元[220] - 2022财年折旧、损耗和摊销为0，递延所得税0.5百万美元，未实现外汇收益 -310万美元，长期资产减值损失2310万美元，业务出售收益0，资本支出 -160万美元；2021年前九个月折旧、损耗和摊销480万美元，递延所得税 -2360万美元，未实现外汇收益 -1910万美元，长期资产减值损失3亿美元，业务出售收益 -3060万美元，资本支出 -610万美元[221] 公司租赁相关数据 - 截至2023年9月30日，经营租赁资产5470万美元，融资租赁资产690万美元，总租赁资产6160万美元；租赁负债方面，流动负债中经营租赁1650万美元、融资租赁170万美元，非流动负债中经营租赁4020万美元、融资租赁550万美元，总租赁负债6390万美元；2022年对应数据分别为经营租赁资产5810万美元、融资租赁资产330万美元、总租赁资产6140万美元，流动负债中经营租赁1600万美元、融资租赁110万美元，非流动负债中经营租赁4440万美元、融资租赁210万美元，总租赁负债6360万美元[229] - 2023年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限5.1年，加权平均折现率4.6%；融资租赁加权平均剩余租赁期限13.2年，加权平均折现率5.0%；2022年对应数据分别为经营租赁5.5年、4.0%，融资租赁20.7年、3.2%；2021年前九个月对应数据分别为经营租赁5.7年、3.6%，融资租赁16.7年、3.1%[232] 公司存货相关数据 - 2023年9月30日，存货中成品3.193亿美元，原材料和供应品7290万美元，总存货3.922亿美元；2022年对应数据分别为成品2.516亿美元、原材料和供应品5280万美元、总存货3.044亿美元[232] 公司在建工程及租赁资产成本相关 - 截至2023年9月30日和2022年，融资租赁下租赁的物业、厂房和设备成本分别为9900万美元和6700万美元，累计折旧分别为3000万美元和3400万美元；在建工程中约5120万美元用于可持续锂盐资源开发，该项目在2023年9月30日后无限期暂停[234] 公司社区参与计划 - 公司社区参与计划Compass Minerals Cares以联合国可持续发展目标为指导[371] 汇率影响 - 假设汇率较美元不利变动10%，2023财年经营收益预计受影响40万美元[116] 债务及利息影响 - 截至2023年9月30日，未偿还债务为2.803亿美元，利率每上升100个基点，利息费用将增加约280万美元[85] 商誉数据 - 截至2023年9月30日，公司合并商誉9670万美元，其中植物营养报告单元相关商誉5110万美元[91] - 截至2020年12月31日，公司将680万美元商誉分配至北美微量营养产品业务[193] 业务分配数据 - 公司将前植物营养南美业务84%（按2021财年收盘价计为1.897亿美元）分配至南美特种营养业务[193] 过往业务调整损失 - 2021年9月30日止九个月，公司对持有待售业务调整至公允价值减估计销售成本，确认9020万美元净损失，其中包括5290万美元累计换算调整[193] 货币单位说明 - 除锂数量以公吨计或另有说明外，所有吨数指短吨，所有金额以美元计[349] 外国收益遣返 - 2018 - 2023财年，公司预计从加拿大和英国分别遣返约150万美元和16万美元未汇回外国收益，2023财年第一和第三季度分别从加拿大和英国遣返892万美元和156万美元[110]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度收入同比下降6%至2.336亿美元,全年收入同比下降3%至12.1亿美元 [22][23] - 2023财年第四季度经营利润为390万美元,全年经营利润为7910万美元,同比增加3620万美元 [22][23] - 2023财年第四季度调整后EBITDA为3300万美元,全年调整后EBITDA为2.008亿美元,同比增加1230万美元 [22][23] - 2023财年净利润为1550万美元,上年同期净亏损3730万美元 [23] - 2023财年税率为53%,剔除递延税资产计提影响后实际税率约为22% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 盐业务 - 2023财年第四季度收入基本持平,销量下降9%但价格上涨9% [25] - 2023财年全年收入持平,销量下降10%但价格上涨11% [26][27] - 2023财年全年经营利润和调整后EBITDA分别同比增加47%和26% [27] - 2023财年全年调整后EBITDA利润率提升400个基点至23% [27] - 2023财年全年调整后EBITDA每吨达20.38美元,同比增加40% [14][27] 植物营养业务 - 2023财年第四季度收入同比下降39%,价格下降26%,销量下降18% [28] - 2023财年全年收入同比下降23%,主要由于销量下降23% [29] - 2023财年全年经营利润和调整后EBITDA分别为1120万美元和4550万美元 [29] Fortress消防业务 - 2023财年第四季度贡献收入1040万美元、经营利润320万美元和调整后EBITDA460万美元 [30] - 2023财年第四季度实际业绩低于预期,约1200万美元调整后EBITDA将推迟至2024财年第一季度确认 [30] - 2024财年Fortress业务调整后EBITDA预计至少与2023年持平 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024财年北美公路除冰业务中标价格预计同比上涨约3%,中标量预计同比下降约5% [32] - 2024财年植物营养业务销量预计同比增加约30万吨,但毛利率仍低于历史水平 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司暂时中止在犹他州的锂项目投资,直至获得监管清晰度 [6][9][10] - 公司将只在获得监管和技术可行性确定后,才会继续推进锂项目 [11][12][13] - 公司将寻求合作伙伴参与锂项目,以降低资本支出 [12][57][58] - 公司将继续专注于提升盐业务和新兴消防业务的表现 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年盐业务调整后EBITDA预计在2.3亿-2.7亿美元区间,取决于冬季天气情况 [33] - 2024财年植物营养业务调整后EBITDA预计在2000万-4000万美元区间,仍低于历史水平 [34][35][36][37] - 2024财年公司整体调整后EBITDA预计在-5500万至-6500万美元区间,受Fortress和锂业务影响 [38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joel Jackson 提问** 询问Fortress业务2024年的正常化收益水平 [43][44][45] **Lorin Crenshaw 回答** 2023年Fortress贡献约1500万美元调整后EBITDA,2024年预计至少保持这一水平 [44][45] 问题2 **David Begleiter 提问** 询问植物营养业务的正常化收益水平 [59][60] **Lorin Crenshaw 回答** 过去5年该业务正常调整后EBITDA水平在3000万-6000万美元区间,目前仍有100万美元的成本优化空间 [60] 问题3 **Kevin Crutchfield 回答** 公司将继续与犹他州政府合作,争取在2024年4-5月获得监管清晰度,届时将决定是否继续推进锂项目 [57][58]

业绩总结 - 2023财年净收入为1550万美元，相较于前一年的净亏损3730万美元[4] - 调整后EBITDA同比增长7%，尽管盐和植物营养业务的销售量均有所下降[4] - 2023财年EBITDA为2960万美元，调整后的EBITDA为3300万美元，EBITDA利润率为12.7%[22] - 2023年第三季度的EBITDA为29.6百万美元，较2022年第三季度的45.9百万美元下降35.1%[27] 用户数据 - 盐业务的收入在2023财年为10.108亿美元，基本持平于前一年的10.103亿美元[8] - 盐业务的平均售价同比上涨11%，达到每吨89美元[8] - 植物营养业务的收入同比下降22.6%，为1.721亿美元[9] - 植物营养业务的平均销售价格在2023年第三季度为每吨691美元，较2022年同期的929美元下降了25.6%[25] 未来展望 - 2024财年盐部门的总销售量预期为10,000到13,200千吨，收入预期为9.35亿到12亿美元[16] - 2024财年植物营养部门的销售量预期为29万到32万千吨，收入预期为1.8亿到2.15亿美元[17] - 2024财年调整后的EBITDA预期为1.85亿到2.5亿美元，盐部门为2.3亿到2.7亿美元，植物营养部门为2000万到4000万美元[18] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年完成了对Fortress North America的完全收购，并在2023年火灾季节实现了首次商业销售[11] - 由于2023年野火季节温和，Fortress在USFS合同下的调整后EBITDA约为1200万美元[11] 资本结构与流动性 - 截至2023年9月30日，公司流动性为3.17亿美元，其中现金为3870万美元，循环信贷额度可用为2.783亿美元[13] - 2024年债务到期结构中，最近的重大到期为2028财年，2023年5月成功再融资2024年票据，扩展循环信贷额度至2028年[13] 负面信息 - 2023年因SEC调查产生的法律费用为20万美元，重组费用总计为5.2百万美元[19] - 2023财年净亏损为250万美元，调整后的净亏损为270万美元，稀释后的每股净亏损为0.06美元[21] 运营表现 - 盐业务在2023年第三季度的销售额为1.867亿美元，较2022年同期的1.889亿美元下降了1.2%[23] - 盐业务的运营收益在2023年第三季度为2880万美元，较2022年同期的1510万美元增长了90.7%[23] - 植物营养业务在2023年第三季度的销售额为3530万美元，较2022年同期的5780万美元下降了38.9%[25] - 植物营养业务在2023年第三季度的运营亏损为160万美元，而2022年同期的运营收益为1260万美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为2.08亿美元,同比下降3% [20] - 第三季度合并经营亏损改善至60万美元,去年同期为350万美元亏损 [20] - 第三季度调整后EBITDA为2860万美元,基本持平去年同期 [20] - 第三季度净利润为4000万美元,主要由于4300万美元的税收收益 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 盐业务第三季度收入为1.56亿美元,基本持平去年同期,尽管销量下降11%,但价格上涨12% [22][23] - 公路除盐业务销量同比下降13%,但价格上涨16%至每吨74美元 [22] - 工商业业务销量同比下降7%,但价格上涨5%至每吨182美元 [23] - 植物营养业务第三季度收入同比下降15%至4800万美元,销量下降6%,价格下降9% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美公路除盐业务中,已完成约65%的议标,价格上涨约3%,承诺销量下降约5% [41][42] - 公司正在与美国林业局就2024年及以后的合同进行谈判 [14] - 公司正在与加拿大消防部门就2024年合同进行洽谈 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进锂电池项目,已与福特和LG能源解决方案签订了长期供应协议 [8][9] - 公司收购了Fortress公司的剩余55%股权,正在推进其在美国和加拿大的业务拓展 [12][13][14] - 公司正在进行成本优化计划,预计到2025财年可实现1700万至1800万美元的年度成本节约 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 盐业务方面,公司采取了"价值优于销量"的策略,在较低的冬季需求环境下仍实现了较好的盈利 [15][16][17] - 植物营养业务受到了异常天气和需求疲软的影响,但公司预计2024年需求将恢复正常水平 [16][17][27] - 公司对2024年盐业务的盈利能力保持乐观,认为可以维持每吨20美元以上的EBITDA水平 [84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Begleiter 提问** 询问公司在犹他州获得监管确定性的时间表 [52][53] **Kevin Crutchfield 回答** 公司正在积极参与监管规则制定过程,但具体时间表难以确定,需要等待相关问题得到解决 [53] 问题2 **Chris Kapsch 提问** 询问公司2024年盐业务的销量和价格情况 [72][73][84][85] **Kevin Crutchfield 和 Lorin Crenshaw 回答** 公司预计2024年盐业务的销量和价格都将有所改善,EBITDA水平有望超过每吨20美元 [73][84][85] 问题3 **Joel Jackson 提问** 询问公司2024年运输成本(驳船费用)上涨对盈利的影响 [83][84][89][90][91] **Kevin Crutchfield 和 Lorin Crenshaw 回答** 公司将在明年初与驳船供应商进行谈判,并将其成本影响纳入2024年的定价策略,预计不会对盈利产生重大影响 [84][89][90][91]

业绩总结 - 2023财年第三季度盐业务调整后营业利润为22.2百万美元，较2022年同期的12.4百万美元增长78.4%[10] - 盐业务的销售额为155.5百万美元，较2022年同期的156.2百万美元下降0.4%[10] - 盐业务的调整后营业利润率为14.3%，较2022年同期的7.9%提高6.4个百分点[10] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为28.6百万美元，较2022年同期的28.9百万美元基本持平[15] - 植物营养业务的收入为47.5百万美元，较2022年同期的55.6百万美元下降14.6%[32] - 植物营养业务的调整后EBITDA为11.7百万美元，较2022年同期的19.4百万美元下降39.7%[32] - 2023年第二季度净收益为3990万美元，而2022年同期为亏损1070万美元[91] - 2023年第二季度调整后的净收益为4200万美元，2022年同期为亏损520万美元[91] - 2023年第二季度每股收益为0.96美元，而2022年同期为每股亏损0.32美元[91] 用户数据 - 盐业务的每吨调整后EBITDA为24.41美元，较去年同期提高近50%[19] - 2023财年盐业务销售量预计在11,000到11,550千短吨之间[42] - 2023财年植物营养业务销售量预计在200到225千短吨之间[42] - 盐部门的平均销售价格同比上涨12%，高速除冰价格上涨16%，C&I价格上涨5%[52] 未来展望 - 由于北美冬季较弱，盐部门的调整后EBITDA预计将略有下降[64] - 2023年利息费用预计在5500万到6000万美元之间[66] - 2023年资本支出预计在1.3亿到1.5亿美元之间，其中维持性支出为9000万到1亿美元，锂相关支出为4000万到5000万美元[86] 新产品和新技术研发 - 公司与福特签署了多年的供应协议，计划交付高达40%的第一阶段电池级碳酸锂[7] - 2023年6月，Compass Minerals在亚利桑那州实现了首个商业产品的投放[106] - 公司与电动车供应链领先公司合作，旨在在广泛的电池平台上实现多样化[117] 负面信息 - 2023年6月30日止九个月的重组费用总计为540万美元，税后影响为530万美元，每股收益影响为0.13美元[46] - 2023年6月30日，公司因高管过渡产生的遣散费和其他费用为380万美元（税后320万美元）[110] - 2023年6月30日，公司因裁员产生的费用为220万美元和550万美元（税后210万美元和540万美元）[110] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年6月30日，公司流动性为4.179亿美元，其中现金为5800万美元，循环信贷额度可用3599万美元[108] - 2023年5月成功再融资2024年票据，通过7500万美元的循环信贷额度扩展和2亿美元的A类定期贷款发行，将循环信贷额度延长至2028年[108] - 2023年第一季度，Koch Minerals & Trading, LLC对锂开发的第一阶段投资为4亿美元[108] - 2023年6月30日，公司的债务到期结构吸引，最近的重大到期为2027年[108]

公司运营设施情况 - 截至2023年6月30日，公司运营12个生产和包装设施[25] 利息收支情况 - 2023年第二季度利息费用增加0.9百万美元至14.3百万美元，利息收入增加4.2百万美元从0.5百万美元至4.7百万美元[31][35] 股权重估收益情况 - 2023年第二季度公司确认与Fortress股权重估相关的16.2百万美元收益[32] 有效税率情况 - 2023年第二季度有效税率为1525%，前九个月为57%[33][37] 植物营养业务销售情况 - 2023年第二季度植物营养业务销售47.5百万美元，上年同期为55.6百万美元；前九个月销售136.8百万美元，上年同期为164.5百万美元[43] 债务及信贷额度情况 - 截至2023年6月30日，公司有730.2百万美元未偿债务，未使用信用证15.1百万美元使循环信贷额度降至359.9百万美元[49] 净杠杆率情况 - 2023年6月30日季度末，公司合并总净杠杆率上限为5.0x，实际约为3.10x[52] 战略股权合作收益及用途情况 - 2022年10月，公司从战略股权合作中获得约240.7百万美元净收益，预计用200百万美元推进锂项目一期开发，40.7百万美元用于偿债[65] 对Fortress投资情况 - 截至2023年3月31日，公司对Fortress累计投资50百万美元，持股约45%[66] 经营活动净现金流情况 - 2023年前九个月经营活动净现金流为121.3百万美元，上年同期为148.9百万美元[67] 通胀对成本影响情况 - 2023年上半年，通胀使物流成本增加约500 - 700万美元，产品成本增加约700 - 900万美元[73] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为5800万美元，较2022年9月30日的4610万美元有所增加[118] 应收账款情况 - 截至2023年6月30日，应收账款（扣除坏账准备）为9580万美元，较2022年9月30日的1.672亿美元减少[118] 销售额情况 - 2023年第三季度销售额为2.076亿美元，2022年同期为2.147亿美元；2023年前九个月销售额为9.711亿美元，2022年同期为9.947亿美元[120] 毛利润情况 - 2023年第三季度毛利润为3460万美元，2022年同期为3390万美元；2023年前九个月毛利润为1.898亿美元，2022年同期为1.584亿美元[120] 持续经营业务净利润情况 - 2023年第三季度持续经营业务净利润为3990万美元，2022年同期亏损1070万美元；2023年前九个月持续经营业务净利润为1800万美元，2022年同期亏损3180万美元[120] 基本每股持续经营业务净利润情况 - 2023年第三季度基本每股持续经营业务净利润为0.96美元，2022年同期亏损0.32美元；2023年前九个月基本每股持续经营业务净利润为0.44美元，2022年同期亏损0.94美元[120] 无形资产净值情况 - 截至2023年6月30日，无形资产净值为1.199亿美元，较2022年9月30日的4540万美元大幅增加[118] 商誉价值情况 - 截至2023年6月30日，商誉价值为1.033亿美元，较2022年9月30日的5640万美元有所增加[118] 加权平均基本普通股股数情况 - 2023年第三季度加权平均基本普通股股数为4114.2万股，2022年同期为3415.4万股；2023年前九个月加权平均基本普通股股数为4066.3万股，2022年同期为3410.5万股[120] 2022年6月30日股东权益情况 - 截至2022年6月30日，普通股股本0.4美元，额外实收资本148.0美元，库存股(7.2)美元，留存收益239.2美元，累计其他综合损失(79.5)美元，股东权益总计300.9美元[124] 2023年6月30日负债和股东权益情况 - 截至2023年6月30日，流动负债总计246.0美元，长期债务净额716.0美元，递延所得税净额61.5美元，其他非流动负债172.4美元，股东权益总计536.7美元，负债和股东权益总计1732.6美元[132] 收购Fortress支付情况 - 2023年5月5日收购Fortress时，现金支付25.4百万美元，或有对价公允价值47.4百万美元，45%股权公允价值59.6百万美元，总计132.4百万美元[149] 收购Fortress股权重计量收益情况 - 收购Fortress时，重新计量先前持有的股权产生16.2百万美元非现金收益[149] 收购Fortress购买价格分配情况 - 收购Fortress的购买价格分配中，现金及现金等价物6.5百万美元，存货3.7百万美元，其他流动资产0.5百万美元，固定资产2.5百万美元，已识别无形资产75.3百万美元，其他非流动资产0.8百万美元，应付账款(0.3)百万美元，应计费用及其他流动负债(1.4)百万美元，其他非流动负债(1.3)百万美元，已识别无形资产总计86.3百万美元，商誉46.1百万美元[151] 业务季节性情况 - 公司除冰盐产品销售具有季节性，第一和第二财季销售和营业利润通常较高，第三和第四财季较低[142] - 公司植物营养业务具有季节性，通常在冬夏低需求期建立库存，以确保春秋旺季产品供应[142] - 公司新收购的阻燃业务Fortress具有季节性，6 - 9月为产品和服务需求高峰期[142] 业务战略转变情况 - 公司将特种业务出售视为战略转变，相关业务在合并运营报表中重新分类为已终止运营[144] 业务合并会计处理情况 - 公司在业务合并会计处理中需在收购日做出重大估计和假设，初始或有对价使用蒙特卡罗模拟估值[146] 无形资产公允价值情况 - 公司确定的无形资产总公允价值估计为7530万美元，其中客户关系为5680万美元、已开发技术为240万美元、正在进行的研发为1590万美元、商标为20万美元[152] 2021财年业务出售情况 - 2021财年，公司出售南美特种植物营养业务、对Fermavi的股权投资和北美微量营养素业务，出售南美业务获得约3.184亿美元净现金及最高可达8800万巴西雷亚尔的或有付款，2022年4月7日收到最高或有付款1850万美元[152] 2022年第二季度及前九个月业务数据情况 - 2022年第二季度销售额为690万美元，前九个月销售额为5360万美元；第二季度毛利润为350万美元，前九个月为2240万美元；第二季度经营收益为300万美元，前九个月为1890万美元[155] 2023年第二季度及前九个月净收益和综合收益情况 - 2023年第二季度净收益为3990万美元，2022年同期净亏损790万美元；2023年前九个月净收益为1800万美元，2022年同期净亏损1760万美元[159] - 2023年第二季度综合收益为5390万美元，2022年同期为1700万美元；2023年前九个月综合收益为4270万美元，2022年同期为1340万美元[159] 不同时间点股东权益构成情况 - 截至2022年9月30日，公司普通股为40万美元、额外实收资本为1.521亿美元、库存股为 - 730万美元、留存收益为2.265亿美元、其他综合（损失）收益为 - 1.153亿美元，总计2.564亿美元[161] - 截至2022年12月31日，公司普通股为40万美元、额外实收资本为4.034亿美元、库存股为 - 760万美元、留存收益为2.199亿美元、其他综合（损失）收益为 - 1.063亿美元，总计5.098亿美元[161] - 截至2023年3月31日，公司普通股为40万美元、额外实收资本为4.062亿美元、库存股为 - 860万美元、留存收益为1.92亿美元、其他综合（损失）收益为 - 1.046亿美元，总计4.854亿美元[161] - 截至2023年6月30日，公司普通股为40万美元、额外实收资本为4.097亿美元、库存股为 - 860万美元、留存收益为2.258亿美元、其他综合（损失）收益为 - 9060万美元，总计5.367亿美元[161] 业务部门产品情况 - 公司盐业务部门产品包括用于道路除冰、防尘、食品加工、水软化及农业和工业应用的盐和氯化镁；植物营养业务部门在全球生产和销售各种等级的硫酸钾[157] 2023年与2022年财务指标对比情况 - 2023年净收益为1800万美元，2022年净亏损为1760万美元[163] - 2023年经营活动提供的净现金为1.213亿美元，2022年为1.489亿美元[163] - 2023年投资活动使用的净现金为1.003亿美元，2022年为5310万美元[163] - 2023年融资活动使用的净现金为1010万美元，2022年为6980万美元[163] - 2023年现金及现金等价物净增加额为1190万美元，2022年为2620万美元[163] - 2023年支付的利息净额为5020万美元，2022年为4460万美元[163] - 2023年支付的所得税净额为1190万美元，2022年为1700万美元[163] 会计政策采用情况 - 2023年1月1日起公司提前采用ASU 2021 - 08要求，对合并财务报表无重大影响[170] 收购Fortress剩余股权情况 - 2023年5月5日公司以1890万美元（净）收购Fortress剩余55%股权，另有最高2800万美元或有对价[177] 2022年业务出售情况 - 2022年4月20日公司出售南美化工业务，获毛收入约5150万美元，确认损失回收160万美元[184] 2022年6月30日九个月相关财务指标情况 - 截至2022年6月30日的九个月，长期资产减值损失为2310万美元，资本支出为 - 160万美元，出售业务所得款项为6120万美元[186] 物业、厂房及设备净值情况 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，物业、厂房及设备净值分别为8.171亿美元和7.766亿美元[197] 收购Fortress商誉记录情况 - 2023年5月收购Fortress业务，在公司及其他项目中记录了4610万美元的商誉[198] 对Fortress股权投资账面价值情况 - 截至2023年3月31日，公司对Fortress的股权投资账面价值超过其在Fortress净账面价值的份额约2700万美元[200] 对Fortress净投资余额情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司对Fortress的净投资余额分别为4430万美元和4580万美元[201] 递延税项资产估值备抵情况 - 截至2023年6月30日的九个月，记录了1080万美元的额外估值备抵，以确认美国递延税项资产中更有可能实现的部分[202] 2022年9月30日长期债务情况 - 截至2022年9月30日，长期债务为9.476亿美元[205] 2021财年业务出售收益情况 - 2021财年，公司出售北美微量营养素业务获得约5670万美元，出售对Fermavi的投资获得4500万巴西雷亚尔（包括3000万巴西雷亚尔的递延购买价格）[208] 递延收入情况 - 截至2023年6月30日，递延收入约为120万美元[218] 存货总额情况 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，存货总额分别为3.401亿美元和3.044亿美元[219] 对Fortress投资及亏损份额情况 - 截至2023年3月31日，公司对Fortress投资5000万美元，获得约45%所有权权益；2023年6月30日止三个月和九个月，公司记录Fortress净亏损份额分别为30万美元和180万美元；2022年6月30日止三个月和九个月，分别为110万美元和240万美元[223] 税务质疑及处理情况 - 加拿大省级税务机关对公司加拿大子公司2002 - 2017财年税务申报提出质疑，重新评估税款总计1.802亿美元（含利息）；公司已提交1.469亿美元履约保证金并支付3760万美元[226] 新信贷协议情况 - 2023年5月5日，公司签订新的5.75亿美元高级担保信贷协议，包括3.75亿美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款；协议将适用利差提高25个基点；所得款项用于赎回2.5亿美元4.875%高级票据并偿还1690万美元现有信贷协议定期贷款余额[229] 2023年信贷协议定期贷款利率情况 - 截至2023年6月30日，2023年信贷协议下定期贷款加权平均利率约为7.5%[232] 各业务板块销售额情况 - 2023年6月30日止三个月，盐业务外部客户销售额为1.555亿美元，植物营养业务为4750万美元，公司及其他业务为460万美元，总计2.076亿美元；2023年6月30日止九个月，盐业务为8.241亿美元，植物营养业务为1.368亿美元，公司及其他业务为1020万美元，总计9.711亿美元[240][241] 激励奖励计划情况 - 2020年5月，公司股东批准2020激励奖励计划，授权发行2977933股公司普通股；2022年2月，批准修正案，额外授权发行750000股[246]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入4.11亿美元，同比下降8%；第二季度合并运营收益提高至4790万美元，同比增长140%；持续经营业务调整后EBITDA为7740万美元，同比增长19% [33] - 季度末流动性为5.36亿美元，其中现金约2.5亿美元，循环信贷额度约2.86亿美元，净杠杆率为3.5倍 [37] - 提高2023财年利息支出预测至5500 - 6000万美元，中点较之前提高约500万美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 盐业务 - 盐业务季度收入3.61亿美元，同比下降8%，销售体积下降17%，平均总售价上涨12% [33] - 公路除冰业务价格同比上涨12%至近70美元/吨，销量同比下降19% [33] - C&I业务销量同比下降5%，平均价格上涨1%至约178美元/吨 [34] - 盐业务运营收益为7300万美元，同比增长近50%；EBITDA为8890万美元，同比增长36%；EBITDA/吨为20.19美元，与历史盈利水平一致 [64] 植物营养业务 - 销售体积同比下降19%，价格同比上涨8%至796美元/吨，收入下降约700万美元，同比下降12% [35][36] - 调整后EBITDA降至800万美元 [32] - 单位分销成本同比上涨12%，产品总成本/吨同比上涨19% [66] Fortress业务 - 预计2023财年产生2000 - 2500万美元收入，运营收益和EBITDA预计达低两位数百万美元 [39] - 长期来看，若获得50%市场份额，该业务EBITDA盈利潜力在4000 - 5000万美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 11个代表性城市第二季度报告83次降雪事件，同比下降27%，较10年平均水平下降23% [63] - 截至4月的冬季，核心市场降雪天数约为历史10年平均水平的80% [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 2023年六大战略目标为安全、提高盐业务盈利能力、改善SOP生产可靠性和可持续性、推进奥格登电池级锂开发、收购Fortress、增强财务状况 [20] - 盐业务采取价值优先于销量的商业策略，优化客户和地理销售组合以提高盈利能力 [59] - 植物营养业务待天气条件正常化后，通过提高池塘SOP产量和增强池塘综合体弹性来恢复销量和控制成本 [82] - 锂项目在明确监管框架和确保经济可行性后推进，目前继续建设示范单元和进行FEL - 2工程估算 [10] - 完成Fortress剩余55%股权收购，将其业务完全整合以利用自身物流和生产能力创造价值 [26][13] - 第二阶段成本合理化计划于下半年完成，聚焦降低生产和包装场地成本 [30] 行业竞争 - 航空阻燃剂行业过去二十多年基本处于垄断状态，Fortress作为新进入者，产品加入美国林务局合格产品清单并获首个基地协议，有望加速实现50%市场份额目标 [11][27][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 安全表现优于2022财年，将继续追求零伤害目标 [6] - 盐业务在价格和成本控制方面取得进展，盈利能力得到恢复，对实现全年指导范围中点更有信心 [7][44] - 植物营养业务受加州异常天气影响销售，但SOP需求无结构性变化，价格坚挺，待天气正常化后有望恢复 [31][32] - 锂项目因犹他州新法规存在短期不确定性，需明确监管框架和经济可行性后推进，对与州政府达成有利协议持谨慎乐观态度 [24][61] - Fortress业务发展前景良好，有望为公司带来长期增长和盈利贡献 [39] - 公司通过再融资改善债务状况，增强流动性和灵活性，为拓展锂和下一代阻燃剂市场提供支持 [37][38] 其他重要信息 - 欢迎Jill Gardiner加入董事会，她拥有丰富金融和采掘行业经验 [4] - 奥格登工厂本季度发生小火情，相关维修增加运营成本，但迅速实施临时系统使停机时间最短 [32] - 降低2023财年预计总资本支出3000万美元，中点至1.5 - 1.75亿美元，其中锂开发资本支出减少反映项目工程细化和长周期项目时间调整 [40][41] - 因Fortress盈利贡献，将公司及其他费用指导中点降低约1000万美元至6500 - 7000万美元 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 盐业务指导范围及销量情况 - 盐业务财务指导范围2.15 - 2.55亿美元不变，目前认为有途径达到范围中点，尽管冬季整体较温和，但部分市场表现强劲，高利润率产品销售有助于实现目标 [44] 问题2: Fortress 2024财年的销量和盈利情况 - 公司着眼于Fortress长期发展，认为其盈利潜力在EBITDA 4000 - 5000万美元，但目前不适合讨论2024年情况，后续会分享更多信息 [46] 问题3: 2023财年Fortress指导收入是否包含向基地的前期设备销售 - 未明确提及是否包含前期设备销售 [75] 问题4: 今年部署产品的区域是否会进行主动监测以与竞品对比 - 产品功效已确定，这也是其加入合格产品清单的原因之一。目前正制定运营计划，预计6月部署第一个基地，整个季节逐步增加，基地将与竞品在相似地点同时运营 [93] 问题5: 假设明年植物营养市场天气正常，恢复销量的途径及降低运营成本恢复利润的计划 - 恢复正常天气将缓解生产问题，有望恢复销量。公司有第二阶段成本优化计划，涵盖整个平台，同时提高池塘SOP产量和增强池塘综合体弹性，2023年部分成本增加为一次性因素，充足的积雪有利于未来几年池塘生产 [82] 问题6: Gutteridge长期改进计划的最新进展 - 新巷道向东北方向推进顺利，已完成至少一半，这将使公司放弃旧矿区，停止相关通风和租金控制支出，提高生产率 [84][100] 问题7: 投标季的看法及使用何种基础案例 - 目前不适合用平均冬季难度和增长率来预测，2024年业务正在逐步提升，但暂不适合按单位讨论具体情况 [89] 问题8: 犹他州立法对当前奥格登5%特许权使用费率的影响 - 公司与犹他州立法机构就多项规则制定进行合作，明确会有 severance税，正在讨论特许权使用费率、租赁权和农场管理等问题，有信心达成可行结果，不影响项目长期发展 [94][95]

业务出售情况 - 2021财年公司出售南美特种植物营养业务获约3.184亿美元净现金及最高可达8800万巴西雷亚尔的盈利分成，2022年4月7日收到最高盈利分成1850万美元[123] - 2021财年公司出售北美微量营养业务获约5670万美元，出售对Fermavi的投资获4500万巴西雷亚尔（含3000万巴西雷亚尔递延购买价），截至2023年3月31日约2250万巴西雷亚尔递延收益未收回[124] - 2022年4月20日公司出售南美化工业务获约5150万美元毛收入，支付240万美元费用，2022年6月30日止三个月确认160万美元损失回收，九个月确认2310万美元额外损失，释放4950万美元累计货币换算调整[125] - 2021年公司董事会批准出售特营业务计划，目标是降低杠杆并专注核心业务[120] 特营业务数据 - 2022年3月31日止三个月和六个月，特营业务销售收入分别为2430万美元和4670万美元，净收益分别为1690万美元和1140万美元[129] - 2022年3月31日止六个月，特营业务长期资产减值损失为2470万美元，资本支出为 - 120万美元[140] - 特营业务被重新分类为已终止经营业务列于综合运营报表[121] - 2022财年前六个月，已终止经营业务的净收益为1140万美元[182] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司长期债务分别为8.257亿美元和9.476亿美元[132] - 2023年信贷协议以公司美国现有及未来大部分资产、加拿大安大略省戈德里奇矿及部分子公司的股本为担保[118] - 截至2023年3月31日，公司有8.328亿美元未偿债务，包括2.5亿美元2024年到期4.875%优先票据、5亿美元2027年到期6.75%优先票据等[212] - 2023年5月5日，公司签订新的5.75亿美元高级有担保信贷协议[205] 公司业务部门产品 - 公司盐业务部门产品包括用于道路除冰等的盐和氯化镁，植物营养业务部门生产销售硫酸钾[141] 公司运营设施 - 截至2023年3月31日，公司运营12个生产和包装设施[148] 公司整体财务指标变化 - 2023年第一季度总销售额下降8%，即3740万美元；上半年总销售额下降2%，即1650万美元[164][165] - 2023年第一季度运营收益增长140%，即2790万美元，达4790万美元；上半年运营收益增长88%，即3540万美元[164][165] - 2023年第一季度调整后EBITDA增长19%，即1260万美元；上半年调整后EBITDA增长13%，即1600万美元[164][165] - 2023年第一季度摊薄后每股净亏损改善0.32美元至0.53美元；上半年摊薄后每股净亏损从0.62美元改善至0.55美元[164][165] - 2023年3月31日，成品库存为2.038亿美元，原材料和用品库存为5790万美元，总库存为2.617亿美元；2022年9月30日，成品库存为2.516亿美元，原材料和用品库存为5280万美元，总库存为3.044亿美元[161] - 2023年第一季度毛利润增长32%，即2060万美元，毛利率增长7个百分点至21%；上半年毛利润增长25%，即3070万美元，毛利率增长4个百分点至20%[166][167] - 2023年第一季度SG&A费用减少730万美元，占销售额的比例从9.9%降至9.1%；上半年SG&A费用减少470万美元，占销售额的比例从10.8%降至10.4%[168][177] - 2023年第一季度所得税费用从3040万美元增至5510万美元，增加2470万美元[172] - 2023年上半年利息费用增至2810万美元，增加30万美元；利息收入从30万美元增至300万美元，增加270万美元[174][178] - 所得税费用从2920万美元增加到6700万美元，增加了3780万美元[181] 盐业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日止三个月，盐销售额下降8%，即3080万美元[185] - 2023年3月31日止六个月，盐销售额增加1%，即340万美元[196] - 盐业务财年销量预计为1135 - 1220万吨，EBITDA预计为2.15 - 2.55亿美元[209] 植物营养业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日止三个月，植物营养产品销售额下降18%，即1960万美元[194] - 2023年3月31日止六个月，植物营养产品销售额下降12%，即660万美元[206] - 植物营养产品平均销售价格在2023年3月31日止三个月增加22%，部分抵消了销售额下降1630万美元[208] - 植物营养业务财年销量预计为20.5 - 27万吨，EBITDA预计为3000 - 6000万美元[209] 公司现金及收益情况 - 截至2023年3月31日，公司有4000万美元现金及现金等价物由外国子公司直接或间接持有[200] - 公司预计从加拿大汇回约1.5亿美元未汇出的外国收益[200] - 2022年10月18日，公司从战略股权合作伙伴获得约2.407亿美元净收益，预计用2亿美元推进锂项目一期开发，剩余4070万美元用于偿债[216] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.497亿美元，较2022年9月30日增加2.036亿美元，6个月经营现金流为1.439亿美元[217] 公司资本支出情况 - 2023财年资本支出预计为1.5 - 1.75亿美元，其中锂开发一期预计投入6000 - 7500万美元[209] - 2023财年，公司预计在盐和植物营养业务投入9000 - 1亿美元维持性资本，已在锂开发项目投入约800万美元，全年计划投入6000 - 7500万美元[215] 公司收购及重组情况 - 2023年5月5日完成收购Fortress剩余55%股权，前期现金对价约2600万美元，或有对价约2800万美元，10年内每加仑产品有0.3美元收益，Fortress 2023财年预计产生2000 - 2500万美元收入和营业利润，EBITDA达低双位数百万美元[209] - 重组计划第一阶段在2023年3月31日结束的季度产生330万美元费用，预计6月30日结束的季度再产生70万美元费用，2024财年预计每年节省运营费用和调整后EBITDA 1700 - 1800万美元[209] 公司综合净杠杆率情况 - 截至2023年3月31日，公司综合总净杠杆率约为3.52倍，2022年3月31日结束的季度最高允许为5.0倍，2024年3月31日结束的季度降至4.75倍，2024年6月30日结束的财季及之后降至4.5倍[225] 公司现金流及经营结果情况 - 2023年3月31日止六个月，经营活动提供净现金1.439亿美元，2022年同期为1.459亿美元；净亏损2190万美元，2022年同期为970万美元[232] - 2023年3月31日止六个月，投资活动使用净现金4400万美元，2022年同期为8840万美元[232] - 2023年3月31日止六个月，融资活动提供净现金1.029亿美元，2022年同期使用净现金2590万美元[232] - 2023年3月31日止六个月，持续经营业务的EBITDA为1.216亿美元，2022年同期为9210万美元；调整后EBITDA为1.392亿美元，2022年同期为1.232亿美元[238] 通胀影响情况 - 2023年第一季度，通胀使物流成本增加约200 - 400万美元，六个月增加约900 - 1100万美元；使产品成本增加约400 - 600万美元，六个月增加约800 - 1000万美元[242] 公司业务季节性情况 - 公司盐业务具有季节性，第一和第二财季销售和经营收入通常较高，第三和第四财季较低[254] - 公司植物营养业务也具有季节性，通常在需求低的冬夏季建立库存，以满足春秋旺季销售[254] 公司运营影响因素 - 公司运营受货币波动影响，主要涉及加元和英镑与美元的汇率变化[247] - 气候变化可能对公司运营、产品需求和成本产生负面影响，但2023财年气候相关资本支出预计不重大[255] - 公司犹他州奥格登工厂运营依赖大盐湖的天然卤水，湖水水位变化或获取受限会产生不利影响[265] - 近年来持续干旱降低大盐湖水位、增加矿物质浓度，可能影响矿物成分、开采过程及产量和时间[266] - 水位波动及相关立法或管理行动可能改变北湖水位，扰乱蒸发生产周期、影响卤水获取或增加成本[266] 公司财务报告内部控制情况 - 公司维持披露控制程序，虽存在财务报告内部控制重大缺陷，但本季度财报符合美国公认会计原则[252][253] - 2023年3月31日止的三个月和六个月运营结果未受新冠疫情重大影响，但近期供应链短缺和成本增加可能与疫情有关[256] - 公司面临利率、外汇汇率和商品定价等市场风险，自2022年9月30日以来相关市场风险敞口未发生重大变化[257] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序因以下重大缺陷而无效[259] - 2022年9月30日止第四季度，公司发现信息技术一般控制、销售流程控制和特定地点库存存在性控制方面存在重大缺陷[260] - 公司进一步明确和加强管理审查属性，增加特权访问审查频率，目前正在对特权用户访问控制进行测试[261] - 除上述事项外，最近完成的财季内公司财务报告内部控制无重大变化[262]

销售额及利润 - 2022年12月31日结束的三个月内，总销售额增长了6%，达到2090万美元，主要是由于盐业部门销售额增加，部分抵消了植物营养部门销售额的下降[106] - 盐业和植物营养部门的运营收入分别增加了37%，达到2790万美元，主要是由于平均销售价格上涨，部分抵消了单位产品和分销成本的增加[107] - 调整后的EBITDA（利息、税收、折旧和摊销前的收益）增加了6%，达到340万美元[108] - 毛利润增加了17%，达到1010万美元；毛利率提高了2个百分点，达到20%[109] 费用及支出 - 销售、一般及管理费用（SG&A）增加260万美元，占销售额的11.9%[110] - 利息收入增加了800万美元，达到1100万美元[111] - 利息支出保持不变，为1390万美元[112] - 外汇兑换损益由400万美元变为250万美元的亏损[113] - 关联投资的净亏损增加了500万美元，达到900万美元[114] - 所得税支出由120万美元的收益变为1190万美元的支出[115] 业务表现 - 盐销售额增长12%，主要是由于较高的平均销售价格和公路除冰销售量[120] - 公路除冰平均销售价格增长12%，主要是由于2023财年冬季公路除冰合同销售价格上涨[120] - 盐销售量增长2%，主要是由于公路除冰销售量增加3%[121] - 植物营养销售额下降24%，主要是由于销售量下降，部分抵消了较高的平均销售价格[122] - 植物营养平均销售价格增长40%，部分抵消了销售额下降[123] 预测及展望 - 盐业务销售量预计在11.35至12.2百万吨范围内，EBITDA预计在2.15亿至2.55亿美元范围内[125] - 植物营养销售量和EBITDA预计在20.5万至27万吨和3千万至6千万美元范围内[126] - 预计2023财年资本支出将在1.65亿至2.2亿美元范围内，其中包括1.5亿至1.2亿美元用于推进锂开发的第一阶段[127] 现金流及投资 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.461亿美元[132] - 在2023财年第一季度，公司将维持资本支出在盐业和植物营养业务中的投资预期在9000万至1亿美元之间[146] - 公司通过私募股权合作伙伴关系获得约2.407亿美元的净收益，其中约2亿美元将用于锂项目的第一开发阶段[147] - 公司在2022财年第一和第二季度向Fortress North America, LLC（Fortress）投资4500万美元，目前已投资5000万美元，持有约45%的股权[148] - 2022年12月31日，公司的经营活动中净现金流为210万美元，较2021年同期的净现金流-1430万美元有所改善[149] 资金运作 - 非现金折旧和摊销费用分别为2390万美元和2830万美元[150] - 经营活动中的工作资本项目为3130万美元和5870万美元[151] - 投资活动中的净现金流为-2010万美元和-4120万美元，包括资本支出分别为1990万美元和1450万美元[152] - 融资活动中的净现金流为11770万美元和6330万美元，其中包括债务净还款11610万美元和债务发行净收益6880万美元[153] - 融资活动中包括私募普通股2407万美元和支付股息63万美元[154] 内部控制 - 公司披露的控制和程序旨在提供合理保证，确保根据证券交易法记录、处理、总结和报告的信息在规定的时间内完成[172] - 公司在2022年12月31日的披露控制和程序被认为是无效的，由于以下描述的重大弱点[173] - 公司在2022年第四季度发现了与财务报告内部控制相关的信息技术一般控制方面的设计和运行有效性的重大弱点[174] - 公司在2022年第四季度发现了与销售流程相关的控制方面的设计和运行有效性的重大弱点[175] - 公司在2022年第四季度发现了与特定地点存货存在相关的控制方面的设计和运行有效性的重大弱点[176] - 公司正在评估并加强销售和库存流程以及特权访问的内部控制设计，以符合重大弱点的整改计划[178] - 公司在最近完成的财政季度内，除上述事项外，未对财务报告内部控制进行任何重大影响或可能重大影响的变化[179]