电影表现与市场反应 - Terrifier 3 在 Fantastic Fest 2024 上首映 获得观众和评论家的高度评价 被认为是系列中最血腥和最具冲击力的一部 [1][2] - 社交媒体上观众称其为“血腥的胜利” 并认为这是三部曲中最恶心和令人不安的电影 [2] - 早期评论显示 Terrifier 3 的暴力场面和故事复杂性都达到了新的高度 评论家称赞其独特的黑暗风格和强烈的视觉冲击 [2] - Terrifier 2 以 25 万美元的预算在全球获得超过 1500 万美元的票房 成为独立恐怖片的代表作 Terrifier 3 有望延续这一成功 [3] 电影内容与制作 - Terrifier 3 由 Damien Leone 编剧和执导 继续讲述 Art the Clown 在圣诞夜对 Miles County 居民的恐怖袭击 主要演员包括 David Howard Thornton 和 Lauren Lavera [2][5] - 电影延续了前作的暴力风格 但杀戮场面更加震撼 血腥程度更高 故事也更加丰富 [3] - 电影将于 2024 年 10 月 11 日在全国上映 由 Cineverse 和其恐怖部门 Bloody Disgusting 负责发行 [4] 行业影响与公司动态 - Cineverse 总裁 Erick Opeka 表示 Terrifier 3 将恐怖片的标杆提升到新的高度 并巩固 Art the Clown 作为恐怖片历史上最具标志性角色的地位 [3] - Cineverse 董事长兼 CEO Chris McGurk 认为 Terrifier 3 有望超越前作的表现 早期票房销售和粉丝热情表明这部电影可能会在本季挑战主流恐怖片的地位 [3] - Cineverse 拥有先进的专有技术 每月向超过 1.5 亿独立观众分发超过 7 万部优质电影、系列和播客 推动娱乐行业的未来发展 [7]

公司荣誉与行业认可 - Cineverse Corp 因其创新技术获得 Next TV 和 Digital Entertainment Group (DEG) 的行业认可 [1] - Cineverse 的 Matchpoint™ 套件入围 DEG 的 EnTech Awards 技术创新内容交付（B to B）类别决赛 [3] - Cineverse 在 2024 年 Next TV 峰会上获得创新奖 公司 CTO 兼 COO Tony Huidor 在峰会上接受奖项并参与小组讨论 [4] 技术创新与业务发展 - Cineverse 的 Matchpoint 技术最初只是一个想法 现已发展成为支撑公司整个流媒体业务的核心技术 帮助公司在快速变化的行业中解决运营数十个流媒体服务的挑战 [4] - 公司通过技术驱动业务需求 摆脱对供应商的依赖 建立了以技术为核心的服务模式 [4] 公司业务规模与影响力 - Cineverse 的专有技术每月向超过 1.5 亿独立观众分发超过 7 万部优质电影、系列和播客 [5] - 公司为全球知名品牌提供完整的流媒体解决方案 并运营自己的粉丝频道网络 [5]

电影发布与市场表现 - Terrifier 3 的官方预告片和关键艺术图在 Fantastic Fest 2024 全球首映前发布，预告片在 YouTube 上首 24 小时内获得超过 700 万次观看 [1] - Terrifier 3 将于 2024 年 10 月 11 日正式上映，门票已在 terrifier3.com 开售 [1] - Terrifier 2 以微预算制作，全球票房超过 1500 万美元，成为 2022 年的即时邪典电影现象 [5] 电影内容与制作团队 - Terrifier 3 由 Damien Leone 编剧和导演，Dark Age Cinema Productions 制作，Phil Falcone 担任制片人，Lisa Falcone 担任执行制片人 [4] - 电影主演包括 David Howard Thornton、Lauren Lavera、Elliott Fullam 等 [3] - 故事延续 Terrifier 2 的情节，Sienna 和她的兄弟在 Art the Clown 的万圣节大屠杀后试图重建生活，但 Art the Clown 再次回归，将他们的节日气氛变成新的噩梦 [2] 市场预期与发行计划 - Terrifier 3 被 USA Today 评为 2024 年最受期待的恐怖电影之一 [6] - 电影在院线上映后，Cineverse 计划在所有平台上发布，包括其 SCREAMBOX 恐怖流媒体服务 [6] 公司背景与流媒体服务 - Cineverse 是一家创新的流媒体技术和娱乐公司，拥有超过 70,000 部优质电影、系列和播客，每月覆盖超过 1.5 亿独立观众 [8] - SCREAMBOX 是 Cineverse 的恐怖流媒体服务，提供各种类型的恐怖内容，包括经典恐怖电影、即时邪典电影和独家内容 [7][9]

公司合作与战略 - Cineverse选择Frequency作为合作伙伴，将其流媒体内容分发至超过25个平台，以增强内容交付方式和观众参与度 [1] - Cineverse利用Frequency Studio平台进行频道创建、播放和分发，管理超过70,000部优质电影、系列和播客，覆盖全球数千万流媒体观众 [2] - Frequency与Cineverse合作，将Matchpoint高级视频点播平台引入Frequency网络，降低运营成本并扩大分发范围 [3] 技术与平台优势 - Frequency Studio是一个基于云的平台，具备行业领先的自动化能力，显著减少频道创建和管理所需的资源和时间 [4] - Frequency Studio帮助Cineverse无缝管理和分发其庞大的内容库，确保观众获得高质量的观看体验 [4] - Frequency是行业中唯一的“纯SaaS”平台，提供先进的自动化、更高的效率和最低的总拥有成本 [6] 行业趋势与市场影响 - Cineverse通过独特的流媒体电视频道节目推动其线性业务发展，引领传统电视与流媒体界限模糊的趋势 [5] - Cineverse与Frequency的合作为内容权利持有者和FAST流媒体服务运营商带来关键优势，包括快速频道部署、全球分发和通过强大广告技术增强的观众变现能力 [5] 公司背景与市场地位 - Cineverse拥有超过71,000部优质电影、系列和播客，每月覆盖超过8,200万独立观众，推动娱乐行业的未来 [8] - Frequency为包括亚马逊工作室/MGM、赫斯特电视、辛克莱广播集团等在内的领先媒体公司、广播公司和工作室提供内容分发服务，覆盖全球超过150个平台 [8]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为9.1百万美元,较上年同期下降30%,主要是由于上年同期包含了约120万美元的非经常性数字设备业务收入,以及本期数字分销收入下降约200万美元 [24][25][26] - 直接经营利润率为51%,超过公司之前提供的45%-50%的指引区间,这主要得益于成本优化措施 [29] - 销售及一般管理费用下降17%,达到130万美元,这也是成本优化措施的结果 [30][31] - 调整后EBITDA为负140万美元,较上年同期的负150万美元有所改善 [32] - 公司现金及现金等价物为400万美元,较3月31日的630万美元有所下降,主要用于内容投资 [33][35] - 公司已将与East West Bank的7.5百万美元信用额度延长12个月至2025年9月,增强了财务灵活性 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字分销收入下降约200万美元,主要是由于内容发行时间的差异以及上年同期包含了一次性数字设备业务收入 [26] - 广告收入下降约50万美元,主要是由于频道优化措施 [26] - 公司频道和播客业务观看时长大幅增长73%,达到22.6亿分钟,其中Bob Ross频道观看时长增长33% [40] - 新推出的Dog Whisperer和Yu-Gi-Oh!频道表现出色,后者6月观看时长环比5月增长132% [41] - 订阅用户数为139万,较上季度下降3.5%,但同比增长10%,预计将在Terrifier 3上映后出现大幅增长 [42][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在采取保护程序化广告价格的策略,以支持直销团队的工作,这在短期内对程序化广告收入产生了一定影响 [45][46] - 公司预计随着直销团队的上线和广告库存的优化,程序化广告收入将会得到大幅改善 [46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化运营,未来两个季度计划再降低5%-7%的运营费用,并将保持50%以上的流媒体业务毛利率 [47][48] - 公司已建立了内容广告和Matchpoint销售团队,销售渠道和管线建设取得进展,预计未来几个季度将带来大幅收入增长 [49][50][51][52] - 公司的AI驱动的内容搜索和发现工具cineSearch即将在下个季度推出,并已与多家一线OEM厂商展开合作洽谈 [55][56] - 公司正在探索利用自身内容库进行AI训练的新机会,并有意代理其他内容所有者的AI培训权利 [57] - 公司未来将重点发展四大业务:分销SVOD/AVOD频道、授权内容库、直销广告和Matchpoint/播客等新兴业务 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度面临一些暂时性压力,但公司整体业务呈现积极趋势,直接经营利润率强劲、观看时长快速增长,销售团队和创新技术举措为未来增长奠定了基础 [59] - 公司对即将到来的关键收入旺季、新产品和合作伙伴的推出以及Terrifier 3的上映充满信心 [59] 其他重要信息 - 公司已通过股票回购计划购买约18.4万股,认为目前股价严重低估了公司价值 [23][37][38] - 公司第三方评估的数字内容库价值约39.8百万美元,远高于账面价值2.6百万美元 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Kinstlinger 提问** 询问数字分销收入下降的原因以及是否属于一次性事件 [62][63] **Erick Opeka 回答** 解释了上年同期包含了一些大额的一次性授权交易,以及本期部分内容发行时间推迟所致,认为这是一次性事件,未来会有大幅增长 [64][65][66] 问题2 **Daniel Kurnos 提问** 询问公司在广告市场竞争中的优势所在 [71] **Erick Opeka 回答** 公司不会简单依赖程序化广告,而是通过提供包括内容、播客、社交等多渠道整合营销方案来满足广告客户需求,这是公司的核心竞争力所在 [72][73][74] 问题3 **Daniel Kurnos 提问** 询问公司是否已将cineSearch的收入纳入指引,以及未来的成本优化计划 [77][78] **Erick Opeka 回答** cineSearch尚未纳入收入指引,公司已经确定未来两个季度可以通过技术供应商转换等措施再降低5%-7%的运营成本,并将保持流媒体业务50%以上的毛利率水平 [78]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为3,955,000美元，较2024年3月31日的5,167,000美元下降[6] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为9,262,000美元，较2024年3月31日的8,667,000美元增加[6] - 公司2024年6月30日的未计费收入为4,596,000美元，较2024年3月31日的6,439,000美元下降[6] - 公司2024年6月30日的内容预付款为12,226,000美元，较2024年3月31日的9,345,000美元增加[6] - 公司2024年6月30日的总资产为62,342,000美元，较2024年3月31日的64,378,000美元下降[6] - 公司2024年6月30日的总负债为32,905,000美元，较2024年3月31日的32,227,000美元增加[6] 经营业绩 - 公司2024年第一季度的总收入为9,127,000美元，较2023年同期的12,980,000美元下降[8] - 公司2024年第一季度的净亏损为3,050,000美元，较2023年同期的3,536,000美元有所收窄[8] - 公司2024年第一季度的每股基本亏损为0.20美元，较2023年同期的0.37美元有所改善[8] - 公司2024年第二季度经营活动产生的净现金流出为1,714千美元,较2023年同期的3,260千美元有所改善[12] - 2024年第二季度资本支出为624千美元,主要用于长期资产的支出,较2023年同期的272千美元有所增加[12] - 公司在2024年第二季度确认了470千美元的股份支付费用,较2023年同期的409千美元有所增加[12] - 公司截至2024年6月30日的净亏损为320万美元[23] - 公司截至2024年6月30日的累计亏损为5.073亿美元，流动资金为负0.9百万美元[23] - 总收入同比下降30%，主要受数字分销收入和基础分销收入下降的影响[77] - 直接运营成本同比下降36%，主要由于相关收入下降导致的可变成本下降[77] - 销售、一般及管理费用同比下降17%，主要由于薪酬、公司费用和其他运营费用的减少[80,81] - 调整后EBITDA为-150万美元，主要受收入下降的影响[82] - 经营活动产生的现金流为-171.4万美元，主要由于经营亏损和营运资金变动[83,84] 融资活动 - 公司在2024年第二季度通过发行新的定期贷款筹集了2,918千美元资金,同时偿还了17,947千美元的信用额度[12] - 公司在2024年第二季度回购了188千美元的库存股,并支付了41千美元的ATM发行费用[17] - 公司与东西银行签有7.5百万美元的循环信贷额度,截至2024年6月30日已使用4.8百万美元[23] - 公司于2024年4月与BondIt LLC签订了366.6万美元的贷款协议[23] - 公司于2024年5月与A.G.P./Alliance Global Partners和The Benchmark Company, LLC签订了最高15百万美元的股票发行协议[23] - 公司于2023年6月完成了约7.4百万美元的股票发行[23] - 公司通过ATM销售协议在2024财年内共销售177千股普通股,获得1.1百万美元净收益[75] - 公司于2023年6月完成了约7.4百万美元的公开发行,发行2,667千股普通股及517千份预付款认股权证[75] - 公司拥有一项1,500千美元的担保协议,为其子公司的贷款提供担保[67] - 公司于2024年4月1日发行29,741股普通股作为收购Christian Channel资产的延期支付对价[91] - 公司于2024年2月29日董事会批准了最高500,000股的股票回购计划,将通过公开市场回购、私下协商交易等方式执行[91] - 2024年5月公司回购了184,495股普通股,平均价格为1.02美元,剩余可回购股数为315,505股[93] - 公司于2024年4月5日与BondIt, LLC签订了担保协议和贷款及担保协议[95] - 公司于2022年9月15日与East West Bank签订了贷款、担保和担保协议的第三次修订[95] 资产情况 - 公司的无形资产主要包括内容库、广告商关系和频道、客户关系、软件、商标和专利等,截至2024年6月30日的账面价值为1.82亿美元[29][30] - 公司2024年第一季度和2023年第一季度的无形资产摊销费用均为70万美元[32][33] - 公司预计截至2024年6月30日的资本化内容摊销费用为18,238千美元[35] - 公司拥有一家中国上市公司A Metaverse Company的股权投资,其公允价值为162千美元[38] 负债情况 - 公司确认了与收购FoundationTV和Digital Media Rights相关的递延对价负债[44] - 公司的应付账款和应计费用余额为20,247千美元[45] - 公司的合同负债(递延收入)余额为300千美元[49] - 公司确认了756千美元的租赁负债[67] 其他 - 公司的流媒体和数字收入为7,703千美元,占总收入的84.4%[47] - 公司的一名客户占总收入的39%[50] - 公司按照ASC 718准则对股份支付进行会计处理[52] - 公司在2024财年第四季度确认了1,400万美元的商誉减值[12] - 公司账户采用资产负债法进行所得税核算，并建立了估值准备以应对部分递延税资产无法实现的情况[54] - 公司基本每股亏损和摊薄每股亏损的计算均不包括具有反稀释效应的潜在普通股[55,56] - 公司于2023年11月发布了ASU 2023-07关于分部报告的改进，以及2023年12月发布的

财务表现 - 总收入为9.1百万美元，较上年同期下降[6] - 直接经营利润率为51%，高于之前设定的45%至50%目标[7] - 销售、一般及管理费用下降1.3百万美元，或17%[8] - 公司本季度收入为9,127,000美元，同比下降29.6%[25] - 公司本季度营业亏损为2,778,000美元，较上年同期增加2.2%[25] - 公司本季度调整后EBITDA为-1,435,000美元，较上年同期增加4.3%[30] - 公司本季度归属于普通股股东的净亏损为3,162,000美元，较上年同期减少13.1%[25] - 公司本季度每股基本和稀释亏损为0.20美元，较上年同期减少45.9%[25] - 公司本季度营业费用为11,905,000美元，较上年同期减少24.1%[25] - 公司本季度利息费用为431,000美元，较上年同期增加46.1%[25] 资产负债情况 - 公司总资产为62,342,000美元，较上一季度减少2,036,000美元[24] - 公司总负债为32,905,000美元，较上一季度增加677,000美元[24] - 公司总权益为29,437,000美元，较上一季度减少2,714,000美元[24] 数字内容库 - 数字内容库价值约为39.8百万美元，远高于2.6百万美元的账面价值[8] - 公司正在与多方就授权内容库用于AI培训进行早期洽谈[18] 业务发展 - 频道组合的总月观看时长同比增长73%[9] - 播客业务收入同比增长143%，现有44个播客节目[6] - 新的销售团队已签约首笔250,000美元以上的年度Matchpoint SaaS交易，并有20多笔潜在交易在谈[12] 股票回购 - 已启动股票回购计划，截至6月30日回购约18.4万股[3][14]

公司财务信息 - Cineverse Corp 将于2024年8月14日市场收盘后发布2025财年第一季度财务报告 报告涵盖截至2024年6月30日的财务数据 [1] - 公司将于2024年8月14日东部时间下午4:30 太平洋时间下午1:30 举行电话会议讨论财务结果 投资者可通过电话或网络直播参与 [1] 公司业务概况 - Cineverse 拥有先进的专有技术 每月向超过1.5亿独立观众分发超过7万部优质电影 系列和播客 [2] - 公司为全球知名品牌提供完整的流媒体解决方案 并运营自己的粉丝频道网络 [2]

电影内容与制作 - 电影《DEVON》讲述了一群朋友试图揭开一起未解失踪案真相的故事，最终陷入一场恐怖的神秘事件 [1][2] - 该电影由Jenni "JWOWW" Farley执导，是她的首部长片作品，将于2024年11月11日在SCREAMBOX平台独家首映 [1][3] - 电影采用“发现镜头”风格，灵感来源于现实生活中的未知恐怖 [3] 公司与平台信息 - SCREAMBOX是Cineverse旗下的流媒体平台，专注于恐怖类型内容，每月更新内容库，涵盖经典恐怖片、独立恐怖片、恐怖系列等多种类型 [5][6] - SCREAMBOX平台目前提供的内容包括《Slumber Party Massacre》、《The Outwaters》、《Terrifier 2》等经典和热门恐怖片，以及《The Island》、《Master of Horror》等恐怖系列 [5] - SCREAMBOX还新增了纪录片《RoboDoc: The Creation of RoboCop》和《Hollywood Dreams and Nightmares: The Robert Englund Story》 [5] - SCREAMBOX支持在iOS、Android、Prime Video、YouTube TV、Comcast、Cox等平台流媒体播放 [5][6] 行业与公司背景 - Cineverse是一家技术驱动的娱乐公司，每月向超过1.5亿独立观众分发超过7万部优质电影、系列和播客 [7] - Cineverse为全球知名品牌提供完整的流媒体解决方案，并运营自己的粉丝频道网络 [7]

文章核心观点 - 公司将首次在Spotify上分发视频内容,包括来自Cineverse频道合作伙伴的节目以及公司内容库中的7万多部电影和电视节目 [2][3] - 这些内容通常只能在SVOD、AVOD和FAST上观看,现在可以在Spotify上发现和观看 [4] - 公司希望利用Spotify庞大的用户群和价值,率先抓住这一新机遇 [5] 根据目录分类总结 内容分发 - 公司将在Spotify上分发包括《犬王》、《失落的世界》、《创业者电梯路演》、《联邦调查局档案》等节目以及多位喜剧演员的相声 [3] - 这些内容通过公司的专有内容和受众管理平台Matchpoint™ Dispatch快速上线 [6] 公司概况 - 公司拥有7万多部优质电影、剧集和播客,每月为1.5亿独立观众提供内容分发服务 [7] - 公司为全球知名品牌提供完整的流媒体解决方案,同时运营自有的粉丝频道网络 [7]