财务数据和关键指标变化 - 二季度产生6900万美元自由现金流，年初至今自由现金流总额达3.32亿美元 [94] - 二季度回购6400万美元普通股，向股东支付2000万美元股息，占二季度自由现金流的122% [94] - 年初至今自由现金流返还率接近50%，2022年超过100% [102] - 下调2023年运营成本指导上限1500万美元，将全年自由现金流指导范围缩小至3.8 - 4.6亿美元 [124] 各条业务线数据和关键指标变化 油气业务 - 二季度日产8.6万桶油当量，运营1台长滩钻机和35台修井机 [94] - 净产量方面，石油产量处于指导范围中点，总产量因NGL储存处于较低端 [30] - 天然气营销业务二季度表现强劲，团队利用运输和交付资源使季度利润率翻倍，但下半年利润率将因库存和水电竞争而下降 [43] 碳管理业务 - 执行第五份二氧化碳管理协议（CDMA），与Verde Clean Fuels的可再生汽油项目进一步确认了每公吨储存项目50 - 75的EBITDA经济类型曲线 [123] - 扩大Lone Cypress蓝氢项目的产能储备，预计二氧化碳注入量从每年10万吨增加到20.5万吨以上 [123] - 已执行五份CDMA，年注入率达81.5万公吨，占港口空间的16%，朝着2027年底每年500万公吨注入目标取得进展 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 天然气市场，城市门站天然气价格表现好于现场价格，但下半年加州天然气库存将回归季节性水平，水电发电能力将与天然气发电竞争 [43] - NGL市场呈现季节性季度定价趋势和全球供应过剩的市场环境 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 油气开发继续专注于使用现有许可证执行项目，2023年开发计划侧重于手头许可证和高回报的重新完井及修井活动 [12][42] - 业务转型目标是实现每年5000万美元以上的运营成本节约，评估业务各方面以优化运营、改进组织和采用新技术 [17] - 继续评估碳管理业务的分离，等待许可证批准、项目最终投资决策和首笔二氧化碳注入现金流等重要里程碑 [45] - 目标是在年底前从EPA获得Carbon TerraVault的经典许可证草案 [31][35] 行业竞争 - 在CCS竞争方面，有其他项目在进行，但尚未出现像Carbon TerraVault那样着眼于所有州排放的竞争对手，预计未来六个月会有更多参与者进入加州市场 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管商品价格保持健康水平，但二季度远期市场有所疲软 [12] - 预计下半年产量将出现5% - 7%的适度下降，符合此前披露的年度下降范围 [32] - 对Carbon TerraVault项目进展感到乐观，认为CCS业务将取得成功，且有信心在年底前获得EPA的许可证草案 [31][35] - 认为CCS行业的并购是行业发展的良好验证，表明该行业将持续存在 [80] 其他重要信息 - 公司扩大净循环信贷协议（RBL）承诺2500万美元，使总承诺达到6.27亿美元，季度末流动性为9.27亿美元，包括4.48亿美元现金，净杠杆率为0.2倍，固定费用覆盖率超过17倍 [46] - 重申2023年资本计划在2 - 2.45亿美元之间，下半年因项目时间和预期修井活动增加而权重更大 [47] - 2023年指导基于布伦特原油价格每桶77.54美元和纽约商品交易所天然气价格每百万英热单位2.87美元 [49] - 正在推进亨廷顿海滩1英亩地块的出售，预计年底前完成，这将为90英亩地块的决策提供参考 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 二季度向股东支付超过100%自由现金流是异常情况吗，公司是否愿意根据股票和宏观情况继续这样做？ - 公司有增加股息、继续回购和处理债务等多种选择，决策基于回报导向分析，虽有一定灵活性，但长期致力于向股东返还最多现金，同时受高收益契约限制，难以更具体规定 [8] 问题: 加州CCS交易的现有竞争情况以及亨廷顿海滩地块出售的最新情况？ - 目前有竞争，但尚未出现像Carbon TerraVault那样着眼于所有州排放的竞争对手，预计未来六个月会有更多参与者进入加州市场；亨廷顿海滩1英亩地块出售正在推进，预计年底前完成 [4][103] 问题: 公司在获得社区支持方面做了哪些工作，收到草案后是否有评论期？ - 团队正在努力获得社区支持，与社区领袖合作制定社区计划，感觉支持是存在的；收到草案后有公众评论期，之后会纳入意见并授予最终许可证 [126] 问题: 生产表现好于预期的驱动因素是什么，投资组合的未缓解下降情况如何？ - 季度环比毛产量持平，表明油藏表现良好；年初有三台钻机带来了一些好处；当前开发计划聚焦的长滩威尔明顿油田表现出色；基础资产质量好，PDP自然下降浅，通过井下维护和资本修井可缓解下降；预计全年产量下降5% - 7% [115] 问题: 碳管理业务分离方面，近期CCS领域的并购对公司观点有何影响？ - 认为并购是行业发展的良好验证，但公司重点是获得EPA许可证、开始建设并看到首笔现金流，许可证是推动业务发展的催化剂 [60][80] 问题: Carbon TerraVault项目除CTV 5外，新增封存地点的目标节奏或前景如何？ - 目标是获得2亿公吨孔隙空间的许可，目前已提交1.91亿公吨的申请；有扩大项目的空间，但重点是将二氧化碳引入这些油田，与排放方达成协议 [81] 问题: 公司业务转型在降低运营成本5000万美元方面的进展如何？ - 正在评估业务各方面，包括合同、仓储模式、与关键供应商的关系和组织设计等，有信心实现5000万美元的成本节约，并将继续寻找改进业务的方法 [17][64][83] 问题: CMB方面，已签署81.5万CDMA，处于类型曲线的哪个部分？ - 目前五个项目均为绿地存储项目，处于类型曲线低端，这些项目资本要求较低，回报率有吸引力 [99] 问题: 克恩县许可证的最新情况如何？ - 预计上诉程序听证会将在今年第四季度安排，最终决定将在明年年初做出，希望在2024年下半年恢复正常活动；正在制定替代计划，包括进行现场CEQA和EIRs，以及寻找克恩县以外的钻井库存 [68] 问题: 三季度生产指导意味着产量适度增加，如何解释？ - 正在回收一些之前未能销售的NGL，因此销售方面会有变化；预计三季度产量在8.6 - 8.8万桶/日，意味着四季度会有进一步下降 [70] 问题: 绿色能源转型项目面临哪些挑战，如何解决？ - 面临产品、市场和承购协议等问题，正在与机构合作获取许可证，通过CDMAs中的先决条件解决承购协议问题；项目与州政府要求一致，但需要时间和投资 [88] 问题: 绿色能源项目除Class 6许可证外，还需要哪些批准或立法？ - 需要有条件使用许可证，正在与克恩县规划委员会密切合作；同时希望近期出台管道法规，这对项目发展至关重要 [92] 问题: 股票价格如何影响股东回报的分配决策？ - 公司会评估每个季度的业务情况，寻找为公司带来最佳回报的方式；虽然目前股价较之前有所上涨，但仍会根据市场情况和公司价值做出决策 [8][108] 问题: 与印第安纳州的Class VI许可证流程相比，公司对年底获得草案许可证的信心如何？ - 与印第安纳州的情况不同，公司与EPA的不同部门打交道，不清楚印第安纳州许可证申请的具体情况；公司在与EPA的技术讨论中取得了很大进展，有信心在年底前获得草案许可证 [35] 问题: 公司在二氧化碳注入后监测技术方面有哪些工作，成本和方法是否标准化？ - 监测是EPA Class 6许可证的一部分，要求明确；公司有多种方式满足要求，包括与现有监测机构合作和采用新技术，对满足许可证要求有充分准备 [132]

业绩总结 - 2023年第二季度净总产量为86 MBOE/D，符合预期[14] - 2023年第二季度自由现金流为6900万美元，超出预期[14] - 2023年第二季度天然气营销利润为4400万美元，显著高于预期的1700万至2200万美元[14] - 2023年第二季度电力利润为2100万美元，超出预期的1200万至1700万美元[14] - 2023年第二季度运营成本为1.86亿美元，处于预期范围内[14] - 2023年第二季度调整后的总资本支出为3900万美元，低于预期的4600万至6200万美元[14] - 2023年第二季度运输费用为1600万美元，处于预期范围内[14] - 截至2023年6月30日，净债务为1.52亿美元，调整后的EBITDAX为0.2倍[37] 未来展望 - 2023年目标净总产量为85至91 MBOE/D，预计运营成本为8.15亿至8.5亿美元[86] - 预计2023年自由现金流为4.6亿至5.2亿美元，CMB费用为2500万至3500万美元[86] - 预计2023年调整后的总资本支出为1.85亿至2.2亿美元[86] - 预计2023年调整后的G&A费用为1.85亿至2.1亿美元[86] - 预计到2027年，CTV JV将实现每年100KMTPA的CO2注入能力[102] - 预计到2028年，Carbon TerraVault合资企业的EBITDA将达到2.5亿至6.75亿美元[66] 新产品与技术研发 - 提交给EPA的191MMT的Class VI CO2封存许可证申请，涵盖5个储存库[81] - 目标到2023年底前获得第一份Class VI EPA草案许可证[82] - 项目预计二氧化碳注入率为100 KMTPA[103] - 项目估计资本需求为每吨二氧化碳$10，预计EBITDA在每吨$50到$75之间[103] - CTV合资企业预计在2026年注入1 MMTPA的二氧化碳，2028年达到5 MMTPA，EBITDA预计为$50-$135百万和$250-$675百万[120] 市场动态 - 预计2023年Brent油价为77.54美元，2023年下半年为74.97美元[94] - 2023年第二季度的平均基准油价为78.01美元/桶，较2022年第三季度的97.81美元/桶下降了约20%[149] - 2023年第二季度的平均实现价格为63.66美元/桶，较第一季度的61.33美元/桶有所上升[149] - 预计2023年第三季度的布伦特油价为75.28美元/桶，天然气的平均日价格为2.73美元/MCF[161] 负面信息与风险 - 公司面临通货膨胀对未来费用和商品及服务价格变化的影响[192] - 由于设备、服务或劳动力价格上涨，可能导致的可用设备短缺[192] - 由于运输或存储能力的限制，可能需要关闭井口[192] - 公司面临的自然灾害、机械故障和网络安全攻击等突发事件的干扰[195] - 公司的风险管理失败可能导致的潜在后果[192]

运营收入与净收入 - [2023年Q2总运营收入为5.91亿美元，2022年同期为7.47亿美元；2023年上半年总运营收入为16.15亿美元，2022年同期为9亿美元][15] - [2023年Q2净收入为9700万美元，2022年同期为1.9亿美元；2023年上半年净收入为3.98亿美元，2022年同期为1500万美元][15] - [2023年上半年总运营收入为16.15亿美元，2022年同期为9亿美元，2023年上半年净利润为3.98亿美元，2022年同期为0.15亿美元][15] - [2023年第二季度总运营收入为5.91亿美元，2022年同期为7.47亿美元，2023年第二季度净利润为0.97亿美元，2022年同期为1.9亿美元][15] - [2023年上半年净收入为3.98亿美元，2022年同期为0.15亿美元；2023年第二季度净收入为0.97亿美元，2022年同期为1.9亿美元][18] - [2023年Q2净利润9700万美元，2022年同期为1.9亿美元；2023年上半年净利润3.98亿美元，2022年同期为1500万美元][44] - [2023年Q2净收入9700万美元，2022年同期为1.9亿美元；2023年上半年净收入3.98亿美元][50] - [2023年Q2公司净收入为9700万美元，2023年上半年为3.98亿美元；2022年Q2净收入为1.9亿美元，2022年上半年为1500万美元][44] - [2023年Q2公司净收入为9700万美元，2022年Q2为1.9亿美元；2023年上半年净收入为3.98亿美元，2022年上半年为1500万美元][50] - [2022年上半年总收入为9亿美元][51] - [2022年上半年净收入为1500万美元][51] 每股收益 - [2023年Q2基本每股净收入为1.39美元，2022年同期为2.48美元；2023年上半年基本每股净收入为5.65美元，2022年同期为0.19美元][15] - [2023年Q2基本每股收益1.39美元，摊薄后每股收益1.35美元；2022年同期基本每股收益2.48美元，摊薄后每股收益2.41美元；2023年上半年基本每股收益5.65美元，摊薄后每股收益5.47美元；2022年上半年基本和摊薄后每股收益均为0.19美元][44] - [2023年上半年基本每股收益为5.65美元，2022年同期为0.19美元；摊薄后每股收益为5.47美元，2022年同期为0.19美元][15] - [2023年Q2基本每股收益为1.39美元，摊薄后每股收益为1.35美元；2023年上半年基本每股收益为5.65美元，摊薄后每股收益为5.47美元][44] 股东权益与资产负债 - [截至2023年6月30日，公司普通股股东权益总计21.1亿美元，2022年同期为15.17亿美元][16][17] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务净额分别为5.93亿美元和5.92亿美元，主要为6亿美元的高级票据][25] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，固定利率债务的公允价值分别约为6.04亿美元和5.74亿美元][28] - [截至2023年6月30日，存货为6900万美元，2022年12月31日为6000万美元][45] - [截至2023年6月30日，公司总资产39亿美元，2022年12月31日为39.67亿美元][49] - [截至2023年6月30日，普通股加权平均股数基本为7050万股，摊薄后为7270万股；2022年同期基本为7760万股，摊薄后为7960万股][15] - [截至2023年6月30日，对非合并子公司的投资为1400万美元，应收关联方款项为2900万美元，其他长期负债（或有负债）为5000万美元][21] - [截至2023年6月30日，对非合并子公司的投资为1400万美元，关联方应收款为2900万美元，物业、厂房和设备为200万美元，其他长期负债（或有负债）为5000万美元][21] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务本金均为6亿美元，净长期债务分别为5.93亿美元和5.92亿美元][25] - [截至2023年6月30日，存货为6900万美元，较2022年12月31日的6000万美元有所增加][45] - [截至2023年6月30日，公司总资产为39亿美元，较2022年12月31日的39.67亿美元略有减少][49] 公司成本与费用 - [2023年Q2公司运营成本为1.86亿美元，2022年同期为1.9亿美元；2023年上半年运营成本为4.4亿美元，2022年同期为3.72亿美元][15] - [2023年Q2公司一般及行政费用为7100万美元，2022年同期为5600万美元；2023年上半年为1.36亿美元，2022年同期为1.04亿美元][15] - [2023年Q2公司折旧、损耗及摊销费用为5600万美元，2022年同期为5000万美元；2023年上半年为1.14亿美元，2022年同期为9900万美元][15] - [2023年Q2公司非运营费用（收入）为 - 1100万美元，2022年同期为 - 1200万美元；2023年上半年为 - 2900万美元，2022年同期为 - 2400万美元][15] - [2023年Q2一般及行政费用为7100万美元，较2022年同期的5600万美元增加1500万美元；2023年上半年为1.36亿美元，较2022年同期的1.04亿美元增加3200万美元][46] - [2023年Q2其他经营费用净额为2100万美元，2022年同期为900万美元；2023年上半年为3400万美元，2022年同期为2300万美元][47] - [2023年Q2和上半年支付美国联邦和州所得税5100万美元，2022年同期支付美国联邦所得税2000万美元][47] - [2022年上半年总成本及其他费用为8.69亿美元][51] 现金流量 - [2023年上半年经营活动提供的净现金为4.18亿美元，2022年同期为3.41亿美元；2023年第二季度为1.08亿美元，2022年同期为1.81亿美元][18] - [2023年上半年净收入为3.98亿美元，2022年同期为1500万美元；经营活动提供的净现金为4.18亿美元，2022年同期为3.41亿美元；投资活动使用的净现金为1.05亿美元，2022年同期为1.29亿美元；融资活动使用的净现金为1.72亿美元，2022年同期为1.93亿美元][18] 合资企业与投资 - [公司持有Carbon TerraVault JV 51%的权益，Brookfield持有49%，Brookfield已承诺初始投资5亿美元用于CCS项目][21] - [公司持有Carbon TerraVault JV 51%的权益，Brookfield持有49%，Brookfield已承诺初始投资5亿美元用于CCS项目，已支付首笔4600万美元][21] - [2023年上半年对非合并子公司的投资损失为300万美元，2022年同期无损失；2023年第二季度为100万美元，2022年同期无损失][23] - [2023年上半年，非合并子公司投资损失为300万美元，一般及行政费用为300万美元][23] - [Carbon TerraVault JV参与加州CO₂捕获、运输和储存项目的选择权将于2027年8月、批准超过500万公吨/年的存储项目最终投资决策或Brookfield出资超过5亿美元（除非其增加承诺）三者中较早发生时到期][24] 信贷协议 - [2023年4月26日，公司修订并重述了循环信贷协议，总承诺额度为6.27亿美元，包括第二季度增加的2500万美元][25] - [循环信贷协议的修订包括将到期日延长至2027年7月31日，增加受限付款和投资能力等多项内容][25] - [借款基数每半年重新确定一次，2023年4月26日重申为12亿美元][26] - [2023年4月26日，公司修订并重述了循环信贷协议，总承诺为6.27亿美元，包括第二季度增加的2500万美元，信用证子限额从2亿美元提高到2.5亿美元][25] - [循环信贷协议的修订包括将到期日延长至2027年7月31日、增加受限付款和投资能力、释放某些资产的留置权等多项内容][25] - [借款基数每半年重新确定一次，2023年4月26日确认为12亿美元][26] 衍生合约与套期保值 - [公司持有基于布伦特原油的衍生合约，如2023年6月30日，卖出看涨期权Q3每日17,363桶，加权平均价格每桶57.06美元等][31] - [2023年6月30日和2022年12月31日，公司未平仓商品衍生品的公允价值分别为-1.8亿美元和-2亿美元][32][33] - [公司商品套期保值计划主要针对原油，一定程度涉及天然气，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三、六个月内无指定为会计套期的衍生工具][30] - [截至2023年6月30日，公司持有的布伦特原油相关合约中，卖出看涨期权每日桶数在不同季度有所不同，加权平均价格也有差异；互换合约和净买入看跌期权同理][31] - [截至2023年6月30日，公司未平仓商品衍生品的公允价值，其他流动资产净额为3700万美元，其他非流动资产为1700万美元，流动负债为 - 7200万美元，非流动负债为0；2022年12月31日对应数据分别为3900万、700万、 - 2.46亿、0][32][33] 所得税情况 - [2023年和2022年第二季度，公司所得税前收入分别为1.35亿美元和2.66亿美元；上半年分别为5.11亿美元和0.65亿美元][35] - [2023年和2022年第二季度，公司有效税率分别为28%和29%；上半年分别为22%和77%][35] - [2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司所得税前收入分别为1.35亿和2.66亿美元，所得税费用分别为3800万和7600万美元；六个月数据分别为5.11亿、6500万和1.13亿、5000万美元][35] - [2022年上半年所得税前收入为6500万美元][51] - [2022年上半年所得税费用为5000万美元][51] 资产出售与收购 - [2022年第一季度和上半年，公司出售文图拉盆地资产分别获利400万美元和1000万美元，剩余资产出售预计2023年下半年获批][36] - [2022年第一季度，公司出售失落山油田50%非运营工作权益获利4900万美元][37] - [2023年上半年，公司出售非生产性资产获利700万美元；2022年上半年出售非核心资产有轻微亏损][38] - [2022年上半年，公司为碳管理活动收购物业约1700万美元，2023年第一季度确认300万美元减值][39] - [2022年截至6月30日的三、六个月，公司文图拉盆地资产出售分别获利400万和1000万美元，剩余资产出售待州土地委员会最终批准，预计2023年下半年完成][36] - [2022年第一季度，公司出售失落山油田50%非运营工作权益获利4900万美元，保留相关二氧化碳捕获等权利至2026年1月1日及100%深层权利和地震数据][37] - [2023年截至6月30日的六个月，公司出售非生产性资产获利700万美元；2022年同期出售非核心资产有轻微亏损][38] - [2022年截至6月30日的六个月，公司为碳管理活动收购物业花费约1700万美元，2023年第一季度确认300万美元减值，相关资产截至2023年6月30日分类为待售][39] - [2022年上半年资产剥离收益为5800万美元][51] 股票回购与股息 - [董事会授权最高11亿美元的股票回购计划至2024年6月30日，2023年上半年回购304.251万股，价值1.23亿美元][40] - [2023年上半年公司回购普通股支出1.23亿美元，2022年同期为1.67亿美元][16][17] - [2023年上半年公司支付现金股息4100万美元，2022年同期为2700万美元][16][17] - [2023年2月和4月，董事会分别宣布每股0.2825美元的季度现金股息，每次总计2000万美元][41] - [2023年董事会宣布普通股每股季度现金股息为0.2825美元，将于9月15日支付给9月1日收盘时登记在册的股东][51][52] - [公司董事会授权股票回购计划，截至2024年6月30日可回购至多11亿美元普通股，2023年截至6月30日的三个月回购161.8746万股，价值6400万美元；六个月回购304.251万股，价值1.23亿美元][40] - [2023年2月23日和4月28日，公司董事会分别宣布每股0.2825美元的季度现金股息，每次总计2000万美元][41] - [2023年7月28日董事会宣布普通股每股季度现金股息为0.2825美元][51] - [股息将于2023年9月15日支付给2023年9月1日收盘时登记在册的股东][52] - [2023年上半年公司进行了1.23亿美元的普通股回购，2022年同期为1.67亿美元][16][17] - [20

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度税前自由现金流达2.63亿美元，其中约7900万美元返还给股东，包括2000万美元股息和5900万美元股票回购 [24] - 一季度末公司流动性达9.31亿美元，其中现金4770万美元 [25] - 公司将2023年税后自由现金流指引提高8%，中点至4.15亿美元，部分被全年剩余时间较低的商品价格假设、资本时间安排、营运资金变化和较高的现金税所抵消 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 油气业务 - 一季度公司在3100万美元的钻井、完井和修井资本投入下，实现了季度间原油产量持平 [6] - 一季度天然气产量较去年同期每天下降约1000万美元，主要受天气影响，部分设施因大风关闭 [78][79] 碳管理业务 - 目前有四个碳捕集与封存协议（CDMA），年注入率达61万吨，约占孔隙空间的12% [14] - 已提交新开发区域（CTV IV）的Class VI许可证申请，若获批，CTV的总潜在许可存储量将达1.74亿吨，超过2027年2亿吨目标的85% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州作为能源孤岛，商品市场实现情况反映能源需求，往往高于全国基准，一季度NGL和天然气实现情况高于预期，原油实现情况在指引范围内，天然气实现情况约为纽约商品交易所（NYMEX）的630% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略调整 - 公司宣布任命Nelly Molina为新CFO，自5月8日起生效 [26] - 公司正在评估碳管理业务Carbon TerraVault的分离，以优化投资组合价值 [13] 运营优化 - 公司启动成本降低和业务转型计划，目标是到年底实现年化成本降低2500 - 5000万美元，目前已确定2000万美元的成本削减 [28] - 公司成功重申12亿美元的借款基础，并修订了循环信贷协议（RBL），以增加期限和改善条款，为碳管理业务投资和股东回报计划提供支持 [29] 碳管理业务发展 - 一季度公司签署了两份新的绿地存储CDMAs，以及萨克拉门托盆地的绿色氢项目和埃尔克山净零工业园区的可再生二甲醚项目 [30] - 公司目标是在年底前获得EPA对CTV I的首份Class VI草案许可证 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为加州作为能源孤岛，天然气需求强劲，公司作为该州最大的天然气生产商，将受益于市场需求 [87] - 碳管理业务市场潜力大，但目前处于早期阶段，公司正在努力实现重要里程碑，如获得EPA许可证、项目最终投资决策（FID）等 [54] 其他重要信息 - 公司自2021年5月实施股票回购计划以来，已回购约15%的流通股，加上每股1.13美元的固定股息，在不到两年的时间里向股东返还了约22%的当前市值，目前董事会批准的110万美元授权中还有5.67亿美元剩余 [9] - 公司计划在今年剩余时间增加修井活动，并执行单钻机钻井计划，已获得2023年资本计划所需的所有钻井许可证，并正在为明年建立额外的许可证库存 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高EBITDA机会及股权期权行使问题 - 公司表示既关注绿地项目，也会考虑引入点源项目，目前四个绿地项目进展良好，受IRA激励政策推动，未来业务不会局限于绿地项目，希望近期能引入点源项目 [33][34] 问题2: 成本节约的具体情况及引入外部服务的原因 - 公司已确定2000万美元的成本削减，这些是永久性的运行率节约，引入A&M是为了获得外部视角，引入最佳实践，加速成本节约工作 [62][63][64] 问题3: 电厂资产适合归属问题及二次FEED研究情况 - 公司认为电厂是优质资产，三分之一电力供应油田，三分之二出售给加州公用事业公司，将其转变为净零电厂可提升价值；进行二次FEED研究是为确保项目成本合理，因美国此前未有此类规模的天然气电厂碳捕集系统 [66][67][68] 问题4: 天然气市场暴露建模及价格情况 - 天然气主要参考南加州边境指数生产，公司通过长输管道运输，并在南加州天然气系统有重要地位；一季度天然气价格受天气和库存短缺影响，未来可能更接近全国天然气价格 [70][71][76] 问题5: 资本支出低于指引及天然气产量下降原因 - 资本支出低于指引是因加州恶劣天气影响，虽未对生产造成太大影响，但延迟了部分资本活动；天然气产量下降主要是天气原因，部分设施因大风关闭 [74][78][79] 问题6: 加州汽油许可证情况 - 克恩县环境影响报告（EIR）上诉仍在进行中，预计需要时间；公司正在获得克恩县及全州的修井许可证，并提交了三个大型油田的现场级EIR申请 [80][81] 问题7: 碳管理业务运输问题 - 公司在需要运输二氧化碳的地区考虑使用低排放车辆，如氢燃料电池车辆，以实现低排放解决方案并获得全额信贷 [84] 问题8: 碳管理业务项目规模及差异化优势 - 公司认为正在争取成为首批获得EPA许可证的企业，首个许可证是重要催化剂；项目规模多样，正在评估多个项目，筛选认为能完成并带来良好回报的项目 [100][105][109] 问题9: 业务垂直整合及项目选择标准 - 目前难以确定垂直整合方向，公司希望与有经验的合作伙伴合作开发加州市场；项目选择注重满足市场需求、有可靠的长期承购协议和增量融资能力 [103][115][129] 问题10: 剩余时间油气生产情况 - 公司提供了二季度指引，埃尔克山的一个工厂进行了几周的维护，已反映在二季度指引中；预计全年产量下降5% - 7%，从一季度到二季度产量开始出现下降趋势 [136]

总运营财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总运营收入为102.4亿美元，2022年同期为15.3亿美元[15] - 2023年第一季度总运营费用为63.8亿美元，2022年同期为39.6亿美元[15] - 2023年第一季度运营收入为39.3亿美元，2022年同期运营亏损为18.9亿美元[15] - 2023年第一季度净收入为3.01亿美元，2022年同期净亏损为1.75亿美元[15][16][17] - 2023年第一季度基本每股净收入为4.22美元，2022年同期为 - 2.23美元[15] - 2023年第一季度稀释后每股净收入为4.09美元，2022年同期为 - 2.23美元[15] - 2023年第一季度末加权平均流通普通股基本股数为7130万股，稀释后为7350万股；2022年同期基本股数为7850万股，稀释后为7850万股[15] - 2023年和2022年第一季度，基本每股收益分别为4.22美元和 - 2.23美元，摊薄每股收益分别为4.09美元和 - 2.23美元[40] - 2023年第一季度，公司基本每股收益4.22美元，摊薄每股收益4.09美元；2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为 - 2.23美元[40] 股东权益与资产数据关键指标变化 - 2023年3月31日股东权益总额为20.92亿美元，2022年同期为14.33亿美元[16] - 2023年3月31日公司股东权益总额为20.92亿美元，较2022年12月31日的18.64亿美元增长12.23%[16] - 2023年3月31日存货为6400万美元，较2022年12月31日的6000万美元增长6.67%[43] - 2023年3月31日其他流动资产净额为1.39亿美元，较2022年12月31日的1.33亿美元增长4.51%[43] - 2023年3月31日其他非流动资产为1.33亿美元，较2022年12月31日的1.40亿美元下降5%[43] 现金流量数据关键指标变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3.1亿美元，2022年同期为1.6亿美元[17] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为6100万美元，2022年同期为5300万美元[17] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为7900万美元，2022年同期为8400万美元[17] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3.1亿美元，2022年同期为1.6亿美元[17] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为0.61亿美元，2022年同期为0.53亿美元[17] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为0.79亿美元，2022年同期为0.84亿美元[17] 石油、天然气和NGL业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度石油、天然气和NGL销售额为7.15亿美元，2022年同期为6.28亿美元[15] - 2023年第一季度，公司石油、天然气和NGL销售收入分别为3.9亿美元、2.63亿美元、6200万美元，总计7.15亿美元；2022年分别为4.86亿美元、8000万美元、6200万美元，总计6.28亿美元[42] - 2023年和2022年第一季度，石油、天然气和NGL的销售收入分别为7.15亿美元和6.28亿美元[42] 商品衍生品业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度商品衍生品净收益为4200万美元，2022年同期净亏损为5.62亿美元[15] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未平仓商品衍生品的净公允价值分别为 - 1.11亿美元和 - 2亿美元[29] - 2023年3月31日，公司未平仓商品衍生品公允价值方面，其他流动资产中衍生品合约公允价值总额4800万美元，净额4000万美元；其他非流动资产中总额1000万美元，净额300万美元；流动负债中总额 - 1.62亿美元，净额 - 1.54亿美元；非流动负债中总额 - 700万美元，净额0；净公允价值为 - 1.11亿美元。2022年12月31日，净公允价值为 - 2亿美元[29] Carbon TerraVault JV合作情况 - 公司在Carbon TerraVault JV中持股51%，Brookfield持股49%，Brookfield初始承诺投资5亿美元，已投入首笔4600万美元[19] - 公司在Carbon TerraVault JV中持有51%的权益，Brookfield持有49%，Brookfield已承诺初始投资5亿美元[19] - Carbon TerraVault JV参与加州二氧化碳捕获、运输和储存项目的选择权在2027年8月、存储项目最终投资决策获批或Brookfield出资超5亿美元（除非其增加承诺）三者中较早发生时到期[22] - 2023年3月31日止三个月非现金投资活动包括与Carbon TerraVault JV资本催缴相关的200万美元[46] 非合并子公司与关联方数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，对非合并子公司的投资分别为1400万美元和1300万美元，关联方应收款分别为3000万美元和3300万美元[19] - 截至2023年3月31日，对非合并子公司的投资为1400万美元，应收关联方款项为3000万美元[19] - 2023年第一季度，对非合并子公司的投资损失为200万美元，一般及行政费用为100万美元[19][21] 长期债务数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务本金均为6亿美元，未摊销债务发行成本均为800万美元，长期债务净额均为5.92亿美元[23] - 2023年3月31日和2022年12月31日，固定利率债务的估计公允价值分别约为6.07亿美元和5.74亿美元[24] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司长期债务本金均为6亿美元，净长期债务均为5.92亿美元[23] - 2023年3月31日和2022年12月31日，固定利率债务的估计公允价值分别约为6.07亿美元和5.74亿美元[24] 循环信贷融资情况 - 2023年4月26日，循环信贷融资的借款基数重新确认为12亿美元[23] - 2023年4月26日修订循环信贷安排，初始总承诺为5.92亿美元，借款基数为12亿美元[47] - 2023年4月26日，公司修订循环信贷安排，初始总承诺为5.92亿美元，借款基数为12亿美元[47] - 公司将循环信贷安排下发行信用证的能力从2亿美元提高到2.5亿美元[47] 布伦特原油衍生品合约情况 - 截至2023年3月31日，公司持有基于布伦特原油的卖出看涨期权、互换和净买入看跌期权等衍生品合约，不同季度的每日桶数和加权平均价格各有不同[27] - 截至2023年3月31日，公司持有的布伦特原油合约中，卖出看涨期权二季度至2024年下半年每日桶数分别为17,837、17,363、5,747、2,000、4,000，加权平均每桶价格分别为60美元、57.06美元、57.06美元、90.53美元、90.53美元；互换合约对应每日桶数为19,475、17,697、27,094、3,500、1,000，加权平均每桶价格为70.48美元、69.27美元、70.73美元、78.79美元、77.20美元；净买入看跌期权对应每日桶数为17,837、17,363、5,747、5,467、4,000，加权平均每桶价格为76.25美元、76.25美元、76.25美元、71.80美元、66.25美元[27] 未决诉讼与索赔情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，未决诉讼、索赔等储备余额对合并资产负债表不重要，无法准确确定可能超出储备的损失[25] - 2023年3月31日和2022年12月31日，未决诉讼、索赔等储备余额对合并资产负债表不重要[25] 历史违约与索赔情况 - 2020年10月Signal Hill Services违约，公司前母公司Occidental Petroleum有37.5%份额，公司接受其赔偿索赔并挑战相关命令[26] 所得税数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度，公司总所得税拨备（收益）分别为7500万美元和 - 2600万美元，有效税率分别为20%和13%[31] - 2023年第一季度，公司净收入3.76亿美元，当期所得税费用2800万美元，递延所得税费用4700万美元，总所得税费用7500万美元，有效税率20%；2022年第一季度净亏损2.01亿美元，当期所得税费用700万美元，递延所得税收益3300万美元，总所得税收益2600万美元，有效税率13%[31] 资产出售与收购情况 - 2022年第一季度，公司在文图拉盆地资产出售中获利600万美元，洛斯希尔斯油田权益出售获利4900万美元；2023年第一季度，出售非核心资产获利700万美元[33][34][35] - 2022年第一季度，公司在文图拉盆地资产出售中获利600万美元；出售失落山油田50%非运营工作权益获利4900万美元；出售非核心资产亏损100万美元。2023年第一季度，出售非核心资产获利700万美元[33][34][35] - 2022年第一季度，公司为碳管理活动收购物业花费约1700万美元，2023年第一季度确认减值300万美元[36] 股票回购计划情况 - 董事会授权最高11亿美元的股票回购计划至2024年6月30日，2023年第一季度回购1423764股，价值5900万美元，均价41.25美元/股[37] - 公司董事会授权股票回购计划，截至2024年6月30日可回购至多11亿美元普通股。2022年第一季度回购166.8456万股，花费7100万美元，均价42.52美元/股；2023年第一季度回购142.3764万股，花费5900万美元，均价41.25美元/股；自2021年5月计划开始至2023年3月31日，共回购1288.0024万股，花费5.19亿美元，均价40.31美元/股[37] 股息分配情况 - 2023年2月23日，董事会宣布每股0.2825美元的季度现金股息，总计2000万美元，于3月16日支付[38] - 2023年4月28日董事会宣布普通股每股季度现金股息为0.2825美元，将于6月16日支付给6月1日收盘时登记在册的股东[49][50] - 2023年2月23日，公司董事会宣布每股0.2825美元的季度现金股息，总计2000万美元，于3月16日支付[38] - 2023年4月28日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.2825美元[49] 认股权证情况 - 截至2023年3月31日，有可兑换4295321股普通股的认股权证流通在外，行权价36美元/股，有效期至2024年10月26日[39] - 截至2023年3月31日，公司有可转换为429.5321万股普通股的认股权证（可根据条款调整），行权价36美元/股，有效期至2024年10月26日[39] 养老金和退休后福利计划情况 - 2023年和2022年第一季度，公司养老金和退休后福利计划的净定期福利成本分别为0美元和 - 100万美元[41] 一般及行政费用情况 - 2023年第一季度总一般及行政费用为6500万美元，较2022年同期的4800万美元增长35.42%[45] 其他经营费用情况 - 2023年第一季度总其他经营费用净额为1300万美元，与2022年同期的1400万美元基本持平[45] 利息支付情况 - 2023年和2022年第一季度利息支付净额分别为2100万美元和2200万美元[46] - 2023年和2022年第一季度利息支付净额分别为2100万美元和2200万美元[46]

业绩总结 - 2022年运营现金流达到690百万美元，为公司成立以来的最高水平[82][85] - 2022年调整后的EBITDAX为852百万美元，符合公司指导范围[83] - 2022年自由现金流为311百万美元，受到约30百万美元的一次性支出影响[83] - 2022年每桶油的边际利润为19.02美元，边际利润率为33%[57] - 2022年总生产量为91 MBOE/D，油生产量为55 MBO/D，均在公司指导范围内[83] - 2022年自由现金流为3.11亿美元，约占总收入的14%[147] - 2022年末流动资金为7.65亿美元，显示出充足的流动性[147] - 2022年投资于勘探与生产（E&P）和钻井与完井（D&C）资本支出为2.42亿美元[147] 用户数据 - 2022年公司商品实现价格的平均水平为：原油68.65美元/桶，NGLs 43.53美元/桶，天然气4.20美元/千立方英尺[49] - 2022年油气商品实现价格分别为：原油99%（相对于布伦特），NGLs 65%（相对于布伦特），天然气121%（相对于NYMEX）[28] - 预计2023年布伦特油价为79.12美元/桶，天然气价格为4.27美元/千立方英尺[40] - 预计2023年每桶加权平均价格为70.18美元，较2022年有所下降[111] 未来展望 - 预计2023年自由现金流将在330百万至440百万美元之间[126] - 预计2023年碳管理业务的投资将达到1100万美元[139] - 预计2023年净总产量预计在8.5万至9.1万桶油当量/日之间，净油产量预计在5.1万至5.5万桶/日之间[190] - 预计2023年运营成本预计在8.45亿至8.95亿美元之间，第一季度预计在2.60亿至2.70亿美元之间[190] 新产品和新技术研发 - 公司计划通过重组和领导层调整来支持碳管理业务的加速发展[35] - 公司已向EPA提交了140 MMT的二氧化碳储存项目申请，致力于可持续发展[77] - 提交了140 MMT的二氧化碳储存项目的EPA第VI类许可证申请[147][149] 市场扩张和并购 - 公司计划在未来进行业务分离，提升财务灵活性以增加股东回报，临时增加股份回购计划授权2.5亿美元[38][41] - 计划在2023年再融资6亿美元的无担保高级票据，以增加股东回报的灵活性[180] 负面信息 - 2023年预计调整后的管理费用为195百万至250百万美元[127] - 预计2023年下井维护成本将在1.65亿至1.80亿美元之间，较2022年的1.52亿美元有所增加[177]

公司资产和生产 - 公司的证实储量截至2022年底为417 MMBoe，其中294 MMBbl为原油和凝析油储量，38 MMBbl为天然气液储量，511 BcF或85 MMBoe为天然气储量[23] - 公司持有约190万净矿产英亩，是加利福尼亚最大的非政府矿产英亩持有者，拥有97个不同的领域，约1万口操作井[23] - 公司截至2022年12月31日的平均净产量约为91 MBoe/d（60%为原油）[23] - 公司在San Joaquin Basin拥有Elk Hills等多个油田，拥有520MMcf/d的天然气处理能力和覆盖700,000英亩的3D地震图书库[26] - 公司在Los Angeles Basin拥有Wilmington和Huntington Beach等大型油田，正在考虑出售部分房地产资产[27] - 公司在Sacramento Basin拥有7.7百万英亩的天然气沉积物，具有未来发展和快速生产增长的潜力[28] - 公司已在2021年第四季度和2022年第一季度出售了绝大部分Ventura Basin的资产，剩余资产预计将在2023年上半年出售[29] - 公司在其他地区还拥有未开发的矿产权，包括Salinas Basin和Santa Maria Basin[30] - 公司的平均日净产量包括55MBbl/d的石油、11MBbl/d的NGL和147MMcf/d的天然气，2022年的平均实现油价为61.80美元/桶[34] - 公司截至2022年12月31日的生产性石油和天然气井数量为9,062个和1,078个[52] 公司战略和财务计划 - 公司的战略是继续开发石油和天然气资产，同时追求脱碳和能源转型领域的机会[15] - 公司计划在2023年将平均钻机数量降至1.5台，重点进行已获许可的项目的钻井计划[17] - 公司计划在2023年继续优化资本支出，专注于成本削减措施，并计划减少非能源运营成本和一般和行政成本[18] - 公司正在追求修订和延长或替换循环信贷设施的选项，以及为其6亿美元的优先票据寻求再融资选项[19] - 公司的董事会已授权将其股东回购计划增加30%，达到总额110亿美元，截至2022年12月31日，授权增加后剩余约6.4亿美元[21] 环境和可持续发展 - 公司致力于安全和可持续发展，并在环境和安全绩效方面展现领导力，实现了2022年99.9999%的防止油污率和0.62的工作人员TRIR[22] - 公司设定了全面净零目标，即到2045年永久存储捕获或去除的碳排放量，使其等于公司的范围1、2和3的排放量，这将通过现有和未来的脱碳项目实现[22] - 公司的核心战略是继续发展石油和天然气资产，同时追求脱碳和能源转型领域的机会[15] - 公司计划通过管理碳管理业务，包括与Brookfield合作成立Carbon TerraVault JV等方式，继续发展碳管理业务[16] 法规和政策影响 - 公司计划通过替代途径解决在加州 Kern 县的油气许可的 CEQA 合规性问题[84] - 加州立法和州长通过立法和政策声明显著增加了 CalGEM 等机构对油气活动的管辖权和执行权[84] - 洛杉矶市和县投票禁止新的油气井，但公司在洛杉矶郊区的运营不受影响[85] - 加州州长签署了将新油气生产井与敏感接收器之间的最小距离设定为 3200 英尺的法案[86] - 2024 年之前不计划在 Kern 县钻探和完成任何额外的井[84] - 71% 的未开发储量或 9% 的总储量与 Kern 县的井有关，需要获得许可[84]

业绩总结 - 公司在2022年第三季度的调整后EBITDAX为6.44亿美元[31] - 自由现金流为2.72亿美元[31] - 2022年第三季度的运营成本为每桶油当量（BOE）20.45美元[29] - 2022年第三季度的总股东回报为2.47亿美元，较上季度增长39%[16] - 2022年第三季度的自由现金流为1.07亿美元，较上季度增长13%[16] 用户数据与市场表现 - 公司在3Q22的自然气价格平均为每千立方英尺9.10美元，创下自2008年以来的最高季度平均[24] - 公司在3Q22的原油平均实现价格为每桶67.61美元[22] - 公司在3Q22的天然气液体(NGL)实现价格为每桶68.29美元[22] 未来展望与战略 - 公司计划在2023年12月31日前将股票回购计划增加至8.5亿美元，预计总股息和股票回购将达到10亿美元[52] - 预计到2023年底，累计股东回报将达到10亿美元[75] - 预计2023年将启动碳管理项目，目标是2025年开始商业运营[44] - 预计2023年CRC的钻探和完工资本需求约为3亿美元，以维持石油生产[93] - 预计2023年运营费用、工资和钻探、完工及工作资本需求的通胀预期为5%到10%[93] 新产品与技术研发 - 公司识别出最多可达10亿吨的二氧化碳储存机会[39] - CTV I的首个碳储存项目签署了100,000 MTPA的碳管理协议，预计到2027年底实现5 MMTPA的二氧化碳封存目标[91] - CTV JV的蓝氢设施预计在2025年底前开始生产[137] - CTV JV的二氧化碳储存资产靠近加州北部的大部分现有排放源[162] 资本支出与财务状况 - 公司在3Q22的资本支出为1.28亿美元，较上季度增长27%[16] - 2022年第三季度的调整后G&A费用为每桶5.51美元[29] - 2022年第三季度的运输成本为每桶1.57美元，税费（不包括所得税）为每桶3.61美元[29] - 公司总债务增加了5000万美元，达到2.35亿美元[17] 负面信息与风险 - 预计加州的氢气生产将导致约28到55 MMTPA的二氧化碳排放[104] - 预计联邦和加州的现金税将占税前收入的15%到20%[93] 其他新策略与市场扩张 - CTV JV的目标是到2027年实现5MMTPA的二氧化碳注入[170] - CTV JV的资本需求预计为约980百万美元，用于200MMT的二氧化碳储存空间[170] - CTV项目的EBITDA预计在每吨50到75美元之间[158] - CTV JV的年注入量为1MMTPA，项目生命周期为40年，储存能力为40MMT[175]

财务表现 - 公司2022年第三季度总营业收入为11.25亿美元，同比增长91.3%[17] - 公司2022年第三季度净利润为4.26亿美元，同比增长313.6%[17] - 公司2022年第三季度每股收益（基本）为5.75美元，同比增长356.3%[17] - 公司2022年第三季度净收入为4.26亿美元，同比增长显著[33] - 2022年第三季度公司基本每股收益为5.75美元，稀释每股收益为5.58美元，较2021年同期的1.26美元和1.25美元大幅增长[88] - 公司在2022年第三季度的净收入为4.26亿美元，较2021年同期的1.07亿美元大幅增长[88] - 公司2022年前九个月石油销售收入为15.27亿美元，同比增长35.8%；天然气销售收入为2.94亿美元，同比增长82.6%[108] - 2022年前九个月石油、天然气和NGL销售额为20.26亿美元，较2021年同期的14.59亿美元增加5.67亿美元，主要由于实现价格上涨[167] - 公司2022年前九个月的经营现金流同比增长26%，达到5.76亿美元，相比2021年同期的4.56亿美元增加了1.2亿美元[194] 现金流与资本支出 - 公司2022年第三季度经营活动产生的现金流量为2.35亿美元[33] - 公司2022年第三季度投资活动使用的现金流量为1.09亿美元[33] - 公司2022年第三季度融资活动使用的现金流量为9200万美元[33] - 2022年前九个月的投资活动净现金流出为2.38亿美元，相比2021年同期的1.51亿美元有所增加[197] - 公司2022年前九个月的融资活动净现金流出为2.85亿美元，主要用于股票回购和股息支付[199] - 公司2022年前九个月的资本投资为3.04亿美元，相比2021年同期的1.28亿美元大幅增加[197] - 公司2022年前九个月的股票回购金额为2.47亿美元，相比2021年同期的8400万美元显著增加[199] - 公司2022年前九个月的股息支付为3900万美元，而2021年同期没有支付股息[199] - 公司2022年前九个月的资产剥离净收益为7900万美元，主要来自出售部分资产和商业办公楼[197] - 公司2022年前九个月的碳管理业务相关经营现金流出为2100万美元[195] - 公司2022年前九个月的债务交易净现金流出为0美元，而2021年同期为1200万美元[199] 资产与负债 - 公司2022年第三季度现金及现金等价物为3.58亿美元，同比增长17.4%[14] - 公司2022年第三季度总资产为39.86亿美元，同比增长3.6%[14] - 公司2022年第三季度股东权益为18.55亿美元，同比增长9.9%[14] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物余额为3.58亿美元[33] - 公司2022年9月30日的其他流动资产为1.43亿美元，较2021年12月31日的1.21亿美元有所增加[43] - 公司2022年9月30日的其他非流动资产为1.24亿美元，较2021年12月31日的9800万美元有所增加[45] - 公司2022年9月30日的应计负债为3.71亿美元，较2021年12月31日的2.97亿美元有所增加[45] - 公司2022年9月30日的其他长期负债为1.85亿美元，较2021年12月31日的1.45亿美元有所增加[45] - 公司2022年9月30日的长期债务净额为5.91亿美元，较2021年12月31日的5.89亿美元略有增加[51] - 公司的循环信贷额度总额为6.02亿美元，借款基础为12亿美元，借款利率基于SOFR或ABR加上适用利差[52][53][55] - 截至2022年9月30日，公司固定利率债务的估计公允价值为5.64亿美元，较2021年12月31日的6.23亿美元有所下降[59] 股票回购与股息 - 公司2022年第三季度回购普通股8000万美元[24] - 公司2022年第三季度支付每股0.17美元的现金股息[24] - 2022年第三季度公司回购普通股支出8000万美元[33] - 2022年第三季度公司支付普通股股息1300万美元[33] - 公司在2022年第三季度回购了1,921,181股普通股，平均价格为41.78美元/股，总金额为8000万美元[96] - 截至2022年9月30日，公司已累计回购9,935,070股普通股，总金额为3.95亿美元，平均价格为39.74美元/股[95] - 公司在2022年前九个月回购了5,845,082股普通股，总金额为2.47亿美元，平均价格为42.29美元/股[96] - 公司宣布2022年2月23日、5月4日和8月3日分别支付每股0.17美元的季度现金股息，每次支付金额为1300万美元[98] - 公司董事会于2022年11月2日将年度现金股息政策提高至每股1.13美元，季度股息为每股0.2825美元，预计2022年12月16日支付约2000万美元[110][119] - 公司董事会于2022年11月2日将股票回购计划增加2亿美元至8.5亿美元，并延长至2023年12月31日[111][120] - 截至2022年10月31日，公司已回购10,617,862股普通股，总金额为4.24亿美元，平均价格为每股39.89美元[111][120] 碳管理与合资企业 - 公司正在加州推进多个碳捕获和储存项目的许可工作，子公司Carbon TerraVault与Brookfield成立合资公司，专注于碳捕获设备的建设、安装、运营和维护[36] - 2022年8月，公司与Brookfield成立了Carbon TerraVault合资企业，公司持有51%的股份，Brookfield承诺初始投资1.37亿美元，分三期支付[70][71] - 公司与Brookfield成立Carbon TerraVault合资企业，Brookfield承诺初始投资1.37亿美元，已支付4600万美元[116][117] - 公司计划在2022年底前申请额外的碳储存许可，预计总许可储存量将达到1.4亿吨[114] - 公司2022年前九个月的碳管理业务相关现金流出为1700万美元，主要用于收购和设施更换[198] 商品价格与市场影响 - 公司2022年第三季度石油、天然气和NGL销售额为6.8亿美元，同比增长23.9%[17] - 公司2022年第三季度电力销售额为8800万美元，同比增长35.4%[17] - 2022年第三季度布伦特原油平均价格为每桶97.81美元，较2022年第二季度的111.79美元下降12.5%[126] - 2022年第三季度WTI原油平均价格为每桶91.56美元，较2022年第二季度的108.41美元下降15.5%[126] - 2022年第三季度NYMEX Henry Hub天然气合约月平均价格为每百万英热单位7.85美元，较2022年第二季度的6.62美元上升18.6%[126] - 2022年9月的布伦特原油价格为97.81美元/桶，较2022年6月的111.79美元/桶有所下降[147] - 2022年9月的WTI原油价格为91.56美元/桶，较2022年6月的108.41美元/桶有所下降[147] - 2022年9月的NGL价格为57.68美元/桶，占布伦特原油价格的59%，较2022年6月的68.29美元/桶有所下降[147] - 2022年9月的天然气实现价格为8.80美元/Mcf，较2022年6月的6.85美元/Mcf有所上升[147] - 2022年9月的布伦特原油价格同比下降，主要受全球经济放缓和美国战略石油储备释放的影响[149] - 2022年9月的天然气实现价格同比上升，主要受夏季电力需求强劲和冬季前补充库存需求的影响[151] - 2022年第三季度石油、天然气和NGL销售额为6.8亿美元，较2022年第二季度的7.18亿美元下降3800万美元，主要由于石油和NGL实现价格下降[158] - 2022年第三季度电力销售额为8800万美元，较2022年第二季度的4900万美元增加3900万美元，主要由于天然气价格上涨和夏季电力需求增加[162] - 2022年前九个月采购天然气销售额从2021年同期的2.41亿美元下降9%至2.20亿美元，主要由于销量下降[170] - 2022年前九个月电力销售额从2021年同期的1.31亿美元增加至1.71亿美元，主要由于天然气价格上涨导致电价上涨[171] - 公司预计全球石油价格将继续波动，受俄乌冲突、通货膨胀和OPEC+减产等因素影响[125] 运营成本与效率 - 2022年第三季度运营成本为25.27美元/桶油当量，较2022年第二季度的22.92美元/桶油当量有所增加，主要由于电力和天然气价格上涨以及井下维护活动增加[155] - 2022年第三季度能源运营成本为9300万美元，较2022年第二季度的7700万美元增加1600万美元，主要由于采购天然气价格上涨[162] - 2022年第三季度非能源运营成本为1.17亿美元，较2022年第二季度的1.09亿美元增加800万美元，主要由于井下维护活动增加[163] - 2022年9月的运营成本为214百万美元，每桶运营成本为25.27美元，较2022年6月的190百万美元和22.92美元有所增加[144] - 2022年9月的运营成本（不包括PSC合同影响）为196百万美元，每桶运营成本为23.11美元，较2022年6月的169百万美元和20.34美元有所增加[144] - 2022年前九个月能源运营成本从2021年同期的1.84亿美元增加32%至2.43亿美元，主要由于采购天然气价格上涨[172] - 2022年前九个月非能源运营成本从2021年同期的3.23亿美元增加2%至3.30亿美元，主要由于地面和井下维护活动增加[173] - 2022年前九个月一般和行政费用从2021年同期的1.47亿美元增加至1.63亿美元，主要由于碳管理业务相关的人员增加和薪酬费用上升[175] - 2022年前九个月采购天然气费用从2021年同期的1.44亿美元增加29%至1.86亿美元，主要由于价格上涨[178] - 2022年前九个月电力发电费用从2021年同期的7000万美元增加41%至9900万美元，主要由于天然气价格上涨[179] 产量与资产剥离 - 2022年第三季度公司总净产量为每天92千桶油当量，较2022年第二季度的91千桶油当量增长1%[139] - 2022年前九个月公司总净产量为每天91千桶油当量，较2021年同期的101千桶油当量下降10%，主要由于资产剥离和自然递减[140] - 公司在2022年第二季度出售了Ventura盆地资产，截至2022年9月30日，相关交易已确认200万美元的收益，并预计在2023年第一季度完成剩余资产的出售[62][63] - 2022年2月1日，公司出售了Lost Hills油田50%的非运营权益，确认了4900万美元的收益，并保留了未来碳管理项目的CO2捕获权[64] - 2022年6月，公司以1300万美元的净收益出售了位于加利福尼亚州的商业办公楼，并回租了部分空间，租期为18个月[64] - 2022年9月的总净产量为92 MBoe/d，较2022年6月的91 MBoe/d略有增加[146] - 2022年9月的总毛产量为107 MBoe/d，与2022年6月的108 MBoe/d基本持平[146] 税务与法规 - 公司在2022年前九个月支付了2000万美元的联邦所得税[46] - 公司在2022年第三季度的有效税率为26%，高于美国联邦法定税率21%，主要原因是加州州税[93] - 2022年第三季度所得税费用为1.53亿美元（有效税率26%），较2022年第二季度的7600万美元（有效税率29%）有所下降，主要由于联邦税收抵免[166] - 加州参议院第1137号法案规定，从2023年1月1日起，新油气井与敏感区域（如住宅、学校或公园）的最小距离为3200英尺[132] - 通胀削减法案从2024年开始对甲烷排放征收费用，2024年为每吨900美元，2025年升至1200美元，2026年及以后为1500美元[134] 衍生品与风险管理 - 2022年第三季度公司商品衍生品净损失2.43亿美元[33] - 2022年第三季度商品衍生品净收益为2.43亿美元，较2022年第二季度的1亿美元净亏损大幅改善，主要由于非现金商品衍生品公允价值变动[160] - 公司在2022年9月30日持有的布伦特原油衍生品合约中，第四季度的卖出看涨期权覆盖25,167桶/日，加权平均价格为每桶57.82美元[78] - 公司在2022年第四季度持有25,000 MMBTU/日的天然气互换合约，加权平均价格为每MMBTU 7.74美元[79] - 公司衍生品的公允价值在2022年9月30日为净负债1.91亿美元，其中当前负债为2.54亿美元，非当前负债为2600万美元[83] - 商品衍生品净亏损从2021年同期的6.03亿美元减少至4.19亿美元，主要由于非现金公允价值变动和合同价格与远期曲线的关系[168] 员工福利与薪酬 - 公司在2022年第三季度养老金和退休后福利计划的净周期性成本为100万美元，较2021年同期的100万美元持平[90] - 公司在2022年第三季度确认了200万美元的退休后福利设计变更收益，2022年前九个月累计确认了500万美元[91] - 公司员工股票购买计划（ESPP）自2022年7月生效，截至2022年9月30日已发行16,480股[104][105] - 公司持有4,295,434份未行使的认股权证，行权价格为每股36美元，有效期至2024年10月26日[100] 供应链与成本压力 - 公司在2022年面临供应链问题和成本通胀，预计2023年将继续受到成本上升的影响，特别是商品和服务成本以及工资[127] - 公司通过签订1至3年的材料和服务的长期合同以及增加库存来应对供应链中断[127] - 2022年资本支出预计在3.8亿至4亿美元之间，主要由于通胀压力导致的钻井成本上升[190] 其他 - 公司2022年第三季度资产减值损失为0美元[33] - 公司2022年第三季度资本投资支出1.07亿美元[33] - 公司流动性为8.19亿美元，包括3.58亿美元现金及现金等价物和4.61亿美元可用信贷额度[184] - 公司修改了循环信贷协议，要求根据综合总净杠杆比率维持原油产量的最低对冲比例，若比率大于2:1，需对冲50%的产量；若比率在1:1至2:1之间，需对冲33%的产量[56] - 公司在2022年第三季度的产量分成合同（PSCs）占净产量的16%，这些合同在油价上涨时减少公司的产量份额，但在油价下跌时增加份额[142]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度平均产量为92,000桶油当量/天，环比增长1% [17] - 第三季度税后自由现金流为1.28亿美元 [7] - 2022年全年预计钻井和完井资本支出为2.35亿美元，石油产量基本持平 [8] - 第三季度调整后EBITDAX为2.34亿美元，经营现金流为2.35亿美元 [20] - 第三季度自由现金流为1.28亿美元，前三季度累计自由现金流为2.72亿美元 [22][23] - 第三季度末现金余额为3.6亿美元，净杠杆率为0.3倍 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 石油平均实现价格为62.45美元/桶，NGL实现价格为57.68美元/桶，天然气实现价格为8.58美元/mcf [18][19] - 非能源运营成本环比增加0.77美元/BOE，能源相关运营成本环比增加1.63美元/BOE [19] - 第四季度预计总产量为94,000桶油当量/天，石油产量为55,000桶/天 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州天然气价格连续五个季度上涨，第三季度实现价格为NYMEX的109% [19] - 碳管理业务受益于《通胀削减法案》和45Q激励措施的增加 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供一致且可预测的自由现金流，并推进碳管理业务 [6] - 与Brookfield的合资企业Carbon TerraVault预计将为碳管理业务提供资金支持 [10] - 公司计划通过增加股息和股票回购计划来加速股东回报 [11] - 公司正在推进多个碳管理协议，目标是在2025年底前实现首次注入 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计长期平均钻井和完井资本支出为每年3亿美元，以保持石油产量持平 [9] - 公司预计2023年将成为现金所得税纳税人，税率为15%至20% [28] - 公司对碳管理业务的长期前景感到兴奋，特别是在氢、氨和可再生柴油等新兴经济领域 [13] 其他重要信息 - 公司计划出售位于亨廷顿海滩附近的一小块土地，以测试房地产市场并优化未来计划 [26] - 公司预计到年底将提交约1.4亿吨的许可申请，尽管此前目标是2亿吨 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 当前县EIR诉讼的影响 - 公司预计2023年将恢复正常活动，尽管存在一些积压的许可 [32][35] - 如果反对派提出上诉，许可程序仍可立即开始，但诉讼尚未完全解决 [44] 问题: 碳管理业务的进展 - 公司预计在年底前签署碳管理协议，目标是在2025年底前实现首次注入 [38] - 公司正在推进多个碳管理协议，并预计在2027年达到每年500万吨的目标 [53] 问题: 洛杉矶盆地的生产节奏 - 公司正在评估1137规则的影响，并加速在洛杉矶盆地的钻井活动 [47][48] - 公司预计在2023年恢复正常生产节奏 [55] 问题: Brookfield合资企业的进展 - 公司已向合资企业提交了几个新项目，并等待Brookfield的回应 [51] - 公司预计在年底前提交约1.4亿吨的许可申请，尽管此前目标是2亿吨 [52] 问题: 碳捕获和封存的物流 - 公司正在评估将捕获的CO2运输到封存地点的最佳机会，特别是在新兴经济领域 [57] - 公司在加州拥有大量的地震数据和地表所有权，这为其碳管理业务提供了竞争优势 [59] 问题: 2023年钻井计划 - 公司正在评估2023年的钻井计划，预计将提供优化的计划 [61] 问题: 亨廷顿海滩资产的开发 - 公司计划出售位于亨廷顿海滩附近的一小块土地，以测试房地产市场 [62][63]