销售额和费用 - 公司在2023年第一季度的销售额为0美元，与2022年相比净亏损减少了351,955美元[146] - 2023年第一季度的总营业费用为84,828美元，较2022年同期减少了110,952美元[147] - 2023年第一季度的净非营业费用为142美元，较2022年同期减少了227,830美元[148] - 2023年第一季度的所得税费用为4,534美元，较2022年同期减少了13,173美元[149] 资产和现金流 - 公司截至2023年3月31日的现金及等价物为39,406美元，其他流动资产为140.89百万美元，流动负债为24.10百万美元[151] - 2023年第一季度的经营活动净现金流出为70,282美元，较2022年同期增加了31,862美元[152] - 2023年第一季度的投资活动净现金流出为141,070,591美元，主要包括向Jinan Youkai Engineering Consulting Co., Ltd提供的短期贷款[153] 赤字和财务控制 - 公司截至2023年3月31日的总累计赤字为44,648,444美元，其中受限留存收益（盈余储备基金）为15,170,593美元[162] - 公司主要业务在中国进行，因此收入受外汇汇率波动影响[164] - 公司管理层认为截至2023年3月31日，公司的信息披露控制和程序不够有效[165] - 公司管理层认为在2023年3月31日结束的报告期内，公司的内部财务报告控制没有发生重大变化[166]

公司财务状况 - 公司于2022年和2021年分别录得净亏损4,457,327美元和12,230,190美元[327] - 公司截至2022年12月31日现金余额为138.81百万美元，足以满足未来12个月的流动性需求[328] - 公司的运营费用在2022年和2021年分别为3,880,433美元和808,154美元，增长380.2%[355] - 2022年净亏损为4,457,327美元，较2021年的12,230,190美元减少7,772,863美元[359] - 公司截至2022年12月31日，现金及等价物为138.81百万美元，其他流动资产为0.32百万美元，流动负债为24.38百万美元，工作资本为114.75百万美元，流动比率为5.71:1，负债权益比为0.26:1[360] - 2022年经营活动净现金流为-351,880美元，较2021年的-1,612,458美元减少[361] 公司发展战略 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，积极寻求在新兴领域扩张的机会[325] 业务风险 - 公司主要业务在中国，业务、财务状况和运营结果可能受中国政治、经济和法律环境的影响[346] 会计准则 - 公司遵循FASB ASC Topic 842标准进行销售型租赁和相关收入确认[347] - 公司通过ASC 842-10-25-2规定的销售型租赁方式确认销售和销售成本，收入在收款概率确定时记录[349] 合作协议 - 公司与软件开发公司签订了研发合作协议，总合同研发成本为1,000,000美元[362] - 公司与咨询公司签订了市场研究和项目开发服务协议，总合同金额为1,150,000美元[363] 资金募集 - 公司于2021年2月23日与多名非美国投资者签订证券购买协议，募集资金约3825万美元[365] 法律要求 - 公司根据中国公司法需要保留至少10%的年度税后利润作为盈余储备，直到该储备达到注册资本的50%[373] - 公司的中国子公司受限于中国法律法规，需要将10%的税后收入用于设立一般储备基金，限制了其向公司支付股息或其他方式转移净资产的能力[374] - 公司根据中国公司法自2006年1月1日起需要设立法定储备，从税后利润中拨款，受限留存收益为$15,168,003[375]

财务表现 - 公司2022年前九个月净亏损111.39万美元，而2021年同期净收入为138.68万美元[134] - 2022年第三季度净亏损44.76万美元，2021年同期净亏损55.66万美元[134] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损5638万美元[134] - 公司2022年前九个月净亏损为1,113,906美元，相比2021年同期的净收入1,386,773美元，净亏损增加了2,500,679美元[160] - 2022年前九个月运营费用为552,264美元，同比下降27.7%，主要由于服务费用减少217,800美元[158] - 2022年前九个月非运营净支出为525,131美元，相比2021年同期的非运营净收入2,063,914美元，主要由于票据转换损失增加59,966美元[159] - 2022年前九个月所得税费用为36,511美元，相比2021年同期的所得税收益87,051美元，有效税率从-6.7%上升至3.4%[160] - 公司截至2022年9月30日的未受限累计亏损为5638.21万美元，受限留存收益（盈余公积金）为1516.66万美元[181] 现金流与流动性 - 公司截至2022年9月30日持有1.3622亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[134] - 2022年前九个月经营活动净现金流出为309,125美元，相比2021年同期的1,583,918美元，净现金流出减少[167] - 公司截至2022年9月30日现金及等价物为1.3622亿美元，流动负债为2130万美元，流动比率为6.45:1[166] - 2021年前九个月融资活动净现金流入为4256万美元，主要来自私募配售3756万美元和票据发行500万美元[170] - 公司截至2022年9月30日的银行现金为1.3622亿美元，并认为有足够的渠道从商业机构获得贷款以满足营运资金需求[184] 资金筹集与投资 - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[135] - 公司于2021年8月2日签订了一项研发合作协议，总合同金额为100万美元，用于设计和升级智能能源管理云平台[168] - 公司于2021年8月23日签订了一项市场研究和项目开发服务协议，总合同金额为115万美元，用于新能源行业的市场研究和客户开发[169] - 公司于2021年2月23日与非美国投资者签订证券购买协议，发行326万股普通股，募集资金约3825万美元[172] - 公司通过增加注册资本或股东贷款的方式向中国子公司转移现金，但子公司尚未向公司转移任何收益或现金[174] 子公司与业务结构 - 公司子公司Erdos TCH因技术升级暂停运营，每月获得补偿100万人民币（约14.55万美元）[141] - 公司子公司Xi'an Zhonghong拥有90%股权，提供节能解决方案和服务[142] - 公司子公司Zhonghong与Chengli合作建设25MW的CDQ和CDQ WHPG系统[143] - 公司在中国的主要业务集中在上海TCH及其子公司，占公司大部分资产和负债[148] - 公司的主要业务通过其子公司进行，公司作为控股公司，其重要资产仅包括对中国子公司的所有权权益[174] 法律与财务限制 - 中国子公司需将税后净利润的至少10%作为法定盈余公积金，直至累计达到注册资本的50%，且该公积金不能作为现金股息分配[175][178] - 中国子公司支付股息的能力受到中国法律法规的限制，包括每年需将税后收入的10%拨入一般储备基金[179] - 公司截至2022年9月30日的合同义务总额为1709.8万美元，其中1年内到期的应付票据和委托贷款分别为591.2万美元和1118.6万美元[184] 市场与战略 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划扩展至新市场[131] - 公司的运营主要在中国进行，因此其收益受人民币汇率波动的影响，尤其是当交易以人民币计价时[186]

财务表现 - 公司2022年上半年净亏损为666,269美元，而2021年同期净利润为1,943,347美元[135] - 公司2022年第二季度净亏损为224,810美元，而2021年同期净利润为2,220,571美元[135] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损为5593万美元[135] - 公司2022年上半年净亏损为666,269美元，相比2021年同期的净收入1,943,347美元，净亏损增加了2,609,616美元[162] - 公司2022年上半年运营费用为383,506美元，相比2021年同期的384,152美元，减少了646美元，降幅为0.2%[160] - 公司2022年上半年非运营净支出为259,206美元，相比2021年同期的非运营净收入2,229,546美元，减少了2,488,752美元[161] - 公司2022年上半年所得税费用为23,557美元，相比2021年同期的所得税收益97,953美元，增加了121,510美元[162] - 公司2022年上半年经营活动净现金流出为167,599美元，相比2021年同期的681,465美元，减少了513,866美元[170] - 公司2022年上半年融资活动净现金流入为0美元，相比2021年同期的42,561,721美元，减少了42,561,721美元[175] 资金与流动性 - 截至2022年6月30日，公司持有1.4425亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[135] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[136] - 截至2022年6月30日，公司银行账户中有1.4425亿美元的现金，并相信有足够的渠道从商业机构获得贷款以满足其营运资金需求[190] - 公司的主要业务通过其子公司进行，子公司未向公司转移任何收益或现金，公司依赖子公司的股息支付其营运资金和现金需求[178] - 截至2022年6月30日，公司的合同义务总额为17,373,385美元，其中1年内到期的应付票据和委托贷款分别为5,540,019美元和11,833,366美元[190] 子公司与业务运营 - 公司子公司上海TCH注册资本为2980万美元[137] - 公司子公司Erdos TCH因设备升级暂停运营，每月获得补偿145,460美元[139] - 公司子公司Zhonghong提供节能解决方案，包括设计、建造和维护25 MW的CDQ系统[142] - 公司在中国境内的业务可能受到政治、经济和法律环境的影响[150] - 公司在中国子公司之间转移现金需遵守中国的外汇和资本转移法规，子公司需将税后利润的10%作为法定盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[178][179][183] 战略与市场机会 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场机会[132] 合同与协议 - 公司2021年8月2日与一家软件开发公司签订了研发合作协议，总合同金额为100万美元，已预付20万美元[171] - 公司2021年8月23日与西安一家咨询公司签订了市场研究与项目开发服务协议，总合同金额为115万美元，已预付65万美元[174] - 公司于2021年2月23日与非美国投资者签订了证券购买协议，以每股11.522美元的价格出售总计3,320,000股普通股，其中公司CEO购买了1,000,000股[176] - 2021年3月11日，公司通过发行3,320,000股普通股获得了约3825万美元的收益，未支付任何费用[176] - 2021年4月，公司CEO将其购买的股份从1,000,000股修改为940,000股，总发行股份调整为3,260,000股，公司退还了691,320美元的额外收益[176] 汇率与通货膨胀 - 公司的经营业绩受人民币与美元汇率波动的影响，主要业务在中国进行，交易以人民币计价[192] - 公司认为通货膨胀在2022年不会对其经营业绩产生显著的负面影响[177] 财务比率 - 公司2022年上半年现金及等价物为1.4425亿美元，流动负债为2168万美元，流动比率为6.71:1[170]

财务表现 - 公司2022年第一季度净亏损为441,459美元，2021年同期净亏损为277,224美元[139] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损为5570万美元[139] - 公司2022年第一季度净亏损为441,459美元，较2021年同期的277,224美元增加了164,235美元[165] - 2022年第一季度运营费用为195,780美元，较2021年同期的273,092美元减少了28%[163] - 2022年第一季度非运营费用为227,972美元，而2021年同期为非运营收入993美元[164] - 公司截至2022年3月31日的无限制累计赤字为55,700,862美元，较2021年12月31日的55,281,680美元有所增加[182] - 公司截至2022年3月31日的总累计赤字为40,543,072美元，较2021年12月31日的40,101,613美元有所增加[182] 现金流与流动性 - 截至2022年3月31日，公司持有1.5263亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[139] - 公司2022年第一季度现金及等价物为1.5263亿美元，流动负债为2234万美元，流动比率为6.88:1[167] - 2022年第一季度运营活动现金流出为38,420美元，较2021年同期的819,056美元大幅减少[168] - 公司截至2022年3月31日的银行现金余额为1.5263亿美元，足以满足其营运资金需求[185] 融资与资金筹集 - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[140] - 2021年3月11日，公司通过私募发行3,320,000股普通股，筹集了约3825万美元[172] 业务转型与市场拓展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场领域[137] 子公司运营与项目 - 公司子公司Erdos TCH拥有两个发电系统，总发电容量为18 MW，另有三个发电系统总容量为27 MW[143] - Erdos TCH每月获得补偿100万人民币（约145,460美元），直到运营恢复[143] - 公司子公司Zhonghong与Chengli合作建设25 MW的CDQ系统和CDQ WHPG系统[146] - 公司子公司Zhonghong在2019年1月22日完成了一项资产转让，导致公司记录了624,133美元的损失[147] 合同与协议 - 公司于2021年8月2日签订了一项研发合作协议，总合同金额为100万美元，用于设计和升级智能能源管理云平台[169] - 公司于2021年8月23日签订了一项市场研究和项目开发服务协议，总合同金额为115万美元，用于新能源行业的市场研究[170] - 公司截至2022年3月31日的合同义务总额为17,909,459美元，其中1年内的应付票据为5,399,071美元[185] 法规与政策影响 - 公司在中国境内的业务可能受到政治、经济和法律环境的影响[154] - 公司在中国子公司受到中国法规限制，需将税后利润的10%作为法定盈余储备，直至达到注册资本的50%[175][178][180] 汇率风险 - 公司主要在中国运营，其收益受人民币汇率波动影响，特别是美元与人民币之间的汇率变动[187] 金融工具与风险 - 公司未签订任何与股票挂钩的衍生品合同或未反映在合并财务报表中的金融担保[183] - 公司未持有任何未合并实体的可变权益，这些实体提供融资、流动性、市场风险或信用支持[183]

财务表现 - 公司2021年净亏损为1223万美元，2020年净利润为405万美元，截至2021年底累计亏损5528万美元[275] - 2021年公司净亏损为1223.019万美元，相比2020年的净利润405.0824万美元，减少了1628.1014万美元，主要由于坏账准备减少599.637万美元和长期股权投资减值1162.5195万美元[308] - 2021年公司营业收入为0美元，营业费用为80.8154万美元，相比2020年的营业利润582.7019万美元，增加了663.5173万美元[306] - 2021年公司非营业费用为1147.5176万美元，主要由于长期股权投资减值1162.5195万美元和利息支出增加164.3244万美元[307] - 2021年经营活动产生的现金流量净流出为1,612,458美元，而2020年为净流入82,248,467美元，主要原因是2020年公司收回了销售型租赁的现金14.15百万美元和应收账款的现金72.94百万美元[312] - 公司2021年的净亏损为12,230,190美元[312] - 公司2021年的应付账款现金流出为2,153,320美元，应付税款现金流出为2,164,906美元[312] - 公司2021年的应收账款现金流入为346,876美元，应付利息现金流入为374,865美元[312] 资金与流动性 - 公司2021年底现金余额为1.52亿美元，满足未来12个月的流动性需求[275] - 截至2021年12月31日，公司现金及等价物为1.5201亿美元，流动负债为2341万美元，流动比率为6.41:1，负债权益比为0.23:1[309] - 2021年融资活动产生的现金流量净流入为42,561,720美元，主要来自私募配售的37,561,720美元和应付票据发行的5,000,000美元[315] - 公司截至2021年12月31日的银行存款为152.01百万美元，并认为有足够的渠道从商业机构获得贷款以满足其营运资金需求[328] 业务转型与扩展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场领域，包括工业、商业综合体、大型光伏和风电站等[272] - 公司计划通过私募、公开发行或银行贷款等方式筹集额外资金以支持业务扩展[276] 子公司运营 - 公司子公司Erdos TCH目前拥有两个发电系统，总容量为18 MW，另有三个发电系统总容量为27 MW[279] - Erdos TCH因设备升级暂停运营，每月获得Erdos补偿100万人民币（约14.5万美元）[279] - 公司子公司Zhonghong与Chengli合作建设25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，项目已完成[282] - 公司子公司Zhonghong与Tianyu合作建设两个25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，其中一个项目已完成，另一个因环保问题暂停[284] - 公司子公司Xi'an Zhonghong将Xuzhou Huayu项目以1.2亿人民币（约1752万美元）转让给Chonggong Bai，并记录39.7万美元的亏损[285] 合同与协议 - 公司于2020年1月10日签署了徐州天安项目的资产转让协议，总金额为1.7亿元人民币（含增值税），分三期支付，最终于2020年12月31日完成全额收款[287] - 公司于2016年3月签署了CDQ余热发电项目的转让协议，总金额为1.6736亿元人民币，分三期支付，最终于2020年12月完成全额收款[288] - 公司于2021年8月2日与软件开发公司签订了研发合作协议，总合同金额为1,000,000美元，截至2021年12月31日已预付200,000美元[313] - 公司于2021年8月23日与西安的咨询公司签订了市场调研和项目开发服务协议，总合同金额为1,150,000美元，已预付650,000美元[314] - 公司于2021年2月23日与非美国投资者签订了证券购买协议，发行了3,260,000股普通股，每股价格为11.522美元，总收益约为38.25百万美元[316] 财务与会计政策 - 公司采用美国通用会计准则（US GAAP）编制财务报表，并基于历史经验和其他合理因素进行估计和假设[289] - 公司的主要收入来源于上海TCH及其子公司的运营，截至2021年12月31日，这些公司代表了公司绝大部分的资产和负债[293] - 公司采用销售型租赁模式，收入在租赁开始时确认，现金流入在租赁期间逐步实现[299] 风险与挑战 - 公司的主要业务位于中国，其财务状况和运营结果可能受到中国政治、经济和法律环境的影响[295] - 公司2021年的长期股权投资减值损失为11,625,195美元，主要与西安TCH对HYREF基金的投资有关[312]

财务表现 - 公司2021年前九个月净收入为1,386,773美元，而2020年同期净亏损为275,891美元[151] - 公司2021年前九个月净亏损为556,574美元，而2020年同期净亏损为671,280美元[151] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损为41.66百万美元[151] - 公司2021年前九个月运营费用为764,192美元，较2020年同期的1,181,743美元增加了1,945,935美元，增幅为165%[169] - 公司2021年前九个月非运营收入为2,063,914美元，而2020年同期非运营亏损为1,457,634美元[168] - 公司2021年前九个月税前收入为1,299,722美元，而2020年同期税前亏损为275,891美元[168] - 公司2021年前九个月所得税优惠为87,051美元，而2020年同期无所得税优惠[168] - 公司2021年前九个月总销售额为0美元，与2020年同期相同[168] - 2021年前九个月净非营业收入为2,063,914美元，而2020年同期为净非营业费用1,457,634美元[170] - 2021年前九个月净收入为1,386,773美元，相比2020年同期的净亏损275,891美元，增加了1,662,664美元[172] - 2021年前九个月所得税收益为87,051美元，而2020年同期为0美元[172] - 2021年第三季度净亏损为556,574美元，相比2020年同期的净亏损671,280美元，减少了114,706美元[178] - 公司未受限留存收益（累计赤字）从2020年12月31日的$43,026,465减少至2021年9月30日的$41,659,277[194] - 公司受限留存收益（盈余储备基金）从2020年12月31日的$15,155,042增加至2021年9月30日的$15,174,627[194] - 公司总留存收益（累计赤字）从2020年12月31日的$27,871,423减少至2021年9月30日的$26,484,650[194] 资金与融资 - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[153] - 公司CEO在2021年3月购买了94万股公司普通股，总发行股份为326万股，融资总额约为3,825万美元[185] - 2021年前九个月融资活动产生的净现金流入为42,561,721美元，而2020年同期为净现金流出497,187美元[184] 现金流与资本 - 截至2021年9月30日，公司现金及等价物为1.495亿美元，流动负债为1,070万美元，营运资本为1.399亿美元[179] - 2021年前九个月经营活动产生的净现金流出为1,583,918美元，而2020年同期为净现金流入5,520万美元[180] - 公司截至2021年9月30日的银行现金为1.5亿美元[198] - 公司截至2021年9月30日的应付票据（包括应计利息）为7,355,319美元[198] - 公司截至2021年9月30日的委托贷款为308,385美元[198] 业务转型与市场拓展 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划拓展新市场[149] 合同与协议 - 公司于2021年8月2日签订了一项研发合作协议，总合同研发成本为100万美元，截至2021年9月30日已预付20万美元[182] - 公司于2021年8月23日签订了一项市场研究和项目开发服务协议，总合同金额为115万美元，服务开始时预付65万美元[183] 风险与不确定性 - 公司未签订任何金融担保或衍生品合同[196] - 公司未持有任何未合并实体的可变权益[196] - 公司主要业务在中国，因此其收益受人民币汇率波动影响[200]

财务表现 - 公司2021年上半年净亏损为194.3万美元，2020年同期净亏损为39.5万美元[152] - 公司2021年上半年总销售额为0美元，与2020年同期相同[170] - 公司2021年上半年销售成本为0美元，与2020年同期相同[172] - 公司2021年上半年毛利润为0美元，毛利率为0%[172] - 公司2021年上半年运营费用为38.4万美元，同比增加164.3万美元，主要由于坏账准备减少[172] - 公司2021年上半年非运营收入为222.9万美元，2020年同期为亏损86.3万美元[170] - 公司2021年上半年所得税收益为9.8万美元[170] - 公司2021年上半年净非营业收入为2,229,546美元，相比2020年同期的净非营业费用863,369美元有显著改善[173] - 2021年上半年公司净收入为1,943,347美元，相比2020年同期的395,389美元增长了1,547,958美元，主要由于终止Chengli项目回购协议带来的3,155,959美元收益[174] - 2021年第二季度公司净收入为2,220,571美元，相比2020年同期的993,940美元增长了1,226,631美元，主要由于终止Chengli项目回购协议带来的3,155,959美元收益[181] 现金流与资金管理 - 公司2021年上半年现金持有量为1.5099亿美元，满足未来12个月的流动性需求[153] - 公司计划通过私募或公开发行以及银行贷款等方式筹集额外资金[154] - 截至2021年6月30日，公司现金及等价物为1.5099亿美元，流动负债为1199万美元，流动比率为12.61:1[182] - 2021年上半年公司经营活动产生的净现金流出为681,465美元，相比2020年同期的4700万美元净现金流入大幅减少[183] - 2021年上半年公司融资活动产生的净现金流入为4256万美元，主要来自私募配售3756万美元和应付票据发行500万美元[184] - 2021年3月公司通过私募配售发行3,260,000股普通股，募集资金约3825万美元[186] - 公司截至2021年6月30日的银行现金为1.51亿美元[199] - 公司截至2021年6月30日的应付票据及应计利息总额为32.56万美元[198] - 公司预计在未来一年内需要支付的合同义务为862.05万美元[198] - 公司预计在未来一年后需要支付的合同义务为30.96万美元[198] 公司战略与市场拓展 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划拓展新市场[150] 法规与财务限制 - 公司中国子公司受中国法规限制，每年需将税后利润的10%作为法定盈余公积金，直至累计达到注册资本的50%[188][192] - 截至2021年6月30日，公司未受限留存收益为-41,099,430美元，受限留存收益（盈余公积金）为15,171,354美元[195] - 公司未参与任何表外安排，也未为任何第三方提供财务担保或承诺[196] 汇率风险 - 公司主要业务在中国，因此其收益受人民币汇率波动影响[201]

财务表现 - 公司2021年第一季度净亏损为277,224美元，相比2020年同期的598,551美元有所减少[150] - 公司2021年第一季度净亏损为277,224美元，相比2020年同期的598,551美元净亏损减少了321,327美元，主要由于利息费用减少273,158美元和票据转换损失减少103,167美元[174] - 公司2021年第一季度运营费用为273,092美元，同比增长77%，主要由于工资和审计费用增加[171] - 公司2021年第一季度非运营收入为993美元，相比2020年同期的444,373美元非运营支出有所改善[172] - 公司2021年第一季度所得税费用为5125美元，相比2020年同期的0美元有所增加，有效所得税税率分别为1.9%和0%[174] - 公司2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为819,056美元，相比2020年同期的3965万美元净现金流入大幅减少，主要由于2020年同期销售租赁和应收账款的现金回收[176] - 公司2021年第一季度融资活动产生的净现金流入为3825万美元，主要来自私募配售的3825万美元收益[177] 资金与流动性 - 截至2021年3月31日，公司持有1.4407亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[150] - 截至2021年3月31日，公司现金及等价物为1.4407亿美元，流动负债为3856万美元，营运资本为1.0608亿美元，流动比率为3.75:1，负债权益比率为0.35:1[175] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[151] - 公司于2021年2月23日与多家非美国投资者签订证券购买协议，出售总计332万股普通股，每股价格为11.522美元，总收益约为3825万美元[178] 业务与市场 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划拓展新市场[147] - 公司未在2021年第一季度销售任何新的发电项目[162] - 公司主要收入来源于上海TCH及其子公司的运营[155] 应收账款与坏账 - 公司应收账款为340,553美元，坏账准备为34,055美元[160] 合同义务与负债 - 公司截至2021年3月31日的合同义务总额为3492万美元，其中一年内到期的应付票据为310万美元，委托贷款为3181万美元[191] 通货膨胀与法规影响 - 公司认为通货膨胀不会对2021年的经营业绩产生重大负面影响[179] - 公司在中国的主要子公司受到中国法律法规的限制，每年需将税后利润的10%拨入法定盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[181][182][184][186] 累计亏损与留存收益 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损为4331万美元[150] - 截至2021年3月31日，公司未受限的留存收益（累计赤字）为-4330万美元，受限的留存收益（盈余储备基金）为1515万美元[188]

财务表现 - 公司2020年净利润为405万美元，2019年净亏损为877万美元，截至2020年12月31日累计亏损为4303万美元[214] - 2020年公司净收入为4,050,824美元，相比2019年的净亏损8,772,757美元，亏损减少了12,823,581美元[273] - 2020年公司总销售额为0美元，2019年为697,028美元，主要来自鄂尔多斯TCH的或有租金收入[268] - 2020年公司运营活动产生的净现金流为8224.85万美元，相比2019年的净现金流出1464.9万美元，主要由于销售型租赁的现金流入增加[276] - 2020年公司现金及等价物为1.078亿美元，流动负债为3904万美元，流动比率为2.77:1[274] - 2020年公司非运营费用为177.62万美元，相比2019年的269.05万美元有所减少，主要由于利息支出减少[272] - 2020年公司所得税费用为0美元，2019年为302.48万美元的所得税收益，主要由于2020年坏账转回导致的非应税收入[273] - 2020年公司运营收入为582.7万美元，相比2019年的运营亏损997.45万美元，减少了158%[270] - 2020年公司融资活动产生的净现金流为349.72万美元，主要来自普通股发行和票据发行[277] - 2020年公司投资活动产生的净现金流为-1885美元，主要用于固定资产购买[276] 资金与流动性 - 公司截至2020年12月31日持有1.078亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[214] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金以支持业务扩展[215] - 公司截至2020年12月31日拥有1.07亿美元的银行存款，足以满足其营运资金需求[290] - 公司拥有稳定的现金流入和良好的信用评级，能够获得必要的贷款或实现融资目标[290] 业务转型与扩展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并寻求在工业、商业综合体、大型光伏和风电站等新领域应用能源存储技术[212] - 公司预计在2021年7月恢复鄂尔多斯TCH的五个发电系统的生产，总升级成本约为4000万美元[221] - 公司预计在2021年7月恢复鄂尔多斯TCH的五个发电系统的生产，此前因政府要求进行生产线整改而延迟[269] 租赁与合作协议 - 鄂尔多斯TCH与鄂尔多斯冶金公司达成补充协议，自2016年5月起取消最低租赁付款，改为按实际售电量收费，价格为0.30元/千瓦时[223] - 公司子公司西安TCH与沈丘宇能热电公司签订了12MW生物质发电系统的租赁协议，月租金为28.6万美元，租期11年[226] - 西安TCH与沈丘宇能热电公司签订了第二套12MW生物质发电系统的租赁协议，月租金为23.9万美元，租期9.5年[227] - 西安TCH与蒲城签订了生物质发电项目租赁协议，每月最低租金为27.94万美元（约190万元人民币），租期为15年[230] - 西安TCH与蒲城签订了终止协议，蒲城需支付9760万元人民币（约1400万美元）的未付租金，西安TCH将放弃2019年1月1日后的租金[233] - 中宏与博兴县成力燃气供应有限公司签订了合作协议，设计、建造和维护25MW的CDQ系统和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.42元人民币（约0.068美元）计算[236] - 中宏与江苏天宇能源化工集团签订了合作协议，设计、建造、运营和维护两套25MW的CDQ和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.534元人民币（约0.087美元）计算[240] - 公司与中泰能源技术有限公司签订了CDQ和WHPG能源管理合作协议，预计建设周期为18个月，合同期限为20年，前10年每千瓦时电价为0.534元人民币（含增值税），后10年为0.402元人民币（含增值税）[247] 资产转让与亏损 - 西安TCH将沈丘生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为1.27066亿元人民币（约1855万美元），并记录了20.8359万美元的亏损[228] - 西安TCH与蒲城签订了生物质发电资产转让协议，购买价格为1亿元人民币（约1648万美元），并以公司普通股支付[231] - 西安中宏将成力CDQ余热发电站转让给HYREF，作为1.886394亿元人民币（约2754万美元）贷款的还款，并记录了62.4133万美元的亏损[238] - 公司以1.2亿元人民币（约合1752万美元）将徐州华宇焦化有限公司的CDQ WHPG站转让给白崇功先生，并记录了39.7万美元的亏损[243] - 公司以1.7亿元人民币（约合2437万美元）将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益转让给天宇公司，并于2020年12月31日收到全额付款[244] - 公司以1.6736亿元人民币（约合2577万美元）将徐州中泰CDQ和余热发电系统的所有在建资产转让给中泰公司，并记录了282万美元的亏损[248] 应收账款与坏账准备 - 截至2020年12月31日，公司应收账款总额为34.2974万美元，坏账准备为3.4297万美元[258] 会计准则与收入确认 - 公司采用ASC 842会计准则，自2019年1月1日起对现有租赁合同应用新标准，2020年和2019年未出售任何新的发电项目[260] - 公司通过销售型租赁合同将余热回收发电项目转让给客户，并在租赁期结束时转移所有权，收入在租赁开始时确认[263] - 公司记录实际用电量收入作为或有租金收入，或有租金不包含在最低租赁付款中[264] 负债与应付票据 - 公司短期应付票据及应计利息总额为3,024,613美元[290] - 公司长期应付票据及应计利息总额为306,518美元[290] - 公司委托贷款及应付利息总额为32,040,972美元[290] - 公司总负债为35,065,585美元[290] 子公司与合资企业 - 西安中宏新能源科技有限公司成立，注册资本为3000万元人民币（约485万美元），西安TCH持股90%[235] - 中宏与西安华信新能源有限公司签订了EPC总承包协议，合同总价为2亿元人民币（约3334万美元），涵盖所有材料、设备、劳动力等费用[237] - 中宏与西安华信新能源有限公司签订了EPC总承包协议，合同总价为4亿元人民币（约6667万美元），其中2亿元人民币用于徐州天安系统，2亿元人民币用于徐州华宇系统[241] 发电系统与升级计划 - 鄂尔多斯TCH目前拥有两套18MW的发电系统和三套27MW的发电系统，但设备老化，发电效率仅为30%，计划进行升级[221]