财务表现 - 公司2020年前九个月净亏损为28万美元，相比2019年同期的1131万美元净亏损大幅减少[170] - 公司2020年第三季度净亏损为67万美元，相比2019年同期的410万美元净亏损显著减少[170] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损为4687万美元[170] - 2020年第三季度，公司净亏损为67.1万美元，较2019年同期的410.1万美元净亏损减少了342.9万美元，主要由于坏账费用和利息费用的减少[237] - 2020年前九个月，公司净亏损为27.6万美元，较2019年同期的1130.6万美元净亏损减少了1103万美元，主要由于坏账费用和系统处置损失的减少[242] - 2020年前九个月的净亏损为27.59万美元，相比2019年同期的1130.61万美元大幅减少1103.03万美元[245] 现金流与资本 - 截至2020年9月30日，公司持有现金7379万美元，满足未来12个月的流动性需求[171] - 截至2020年9月30日，公司现金及等价物为7379万美元，流动资本为6179万美元，流动比率为2.67:1[246] - 2020年前九个月经营活动产生的现金流为5519.93万美元，相比2019年同期的608.47万美元现金流出大幅改善[247] - 2020年前九个月投资活动产生的现金流为0美元，相比2019年同期的5106美元减少[248] - 2020年前九个月融资活动产生的现金流为49.72万美元，相比2019年同期的530.95万美元减少[249] 业务转型与市场机会 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场机会，包括工业、商业综合体、大型光伏和风电场等[168] - 公司计划收购西安亿能智慧科技有限公司的控股权，该公司是中国下一代能源存储解决方案的领先提供商[210] 生产与运营 - 公司预计在2020年12月恢复生产，目前正在进行设备的最终测试[169] - Erdos TCH因疫情推迟恢复运营，期间每月获得Erdos补偿100万人民币（约14.5万美元）[184] 资产与项目 - 公司子公司Erdos TCH目前拥有两期发电系统，总发电容量为45 MW[182] - 公司以357万美元（人民币2250万元）将神丘热能发电系统改造为75T/H生物质发电系统，并于2011年第三季度完成[188] - 公司以1094万美元（人民币7000万元）分三期支付购买神丘12MW生物质发电系统，并于2012年底完成全部支付[188] - 公司以每月28.6万美元（人民币180万元）的价格将12MW生物质发电系统租赁给神丘，租期11年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[188] - 公司以1110万美元（人民币6800万元）完成神丘二期项目，将发电能力提升至24MW，并于2013年第一季度完成[189] - 公司以每月23.9万美元（人民币150万元）的价格将第二套12MW生物质发电系统租赁给神丘，租期9.5年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[189] - 公司以人民币12706.6万元（1855万美元）将神丘一期和二期项目转让给白崇功，并于2019年2月15日完成转让[190] - 公司以每月27.94万美元（人民币190万元）的价格将12MW生物质发电系统租赁给蒲城，租期15年[191] - 公司以人民币1亿元（1648万美元）购买蒲城12MW生物质发电系统，并以每月63万美元（人民币380万元）的价格租赁给蒲城，租期至2025年6月[193] - 公司因蒲城未支付9760万元（1400万美元）租赁费用，于2020年1月14日收到全额款项并将系统所有权转移给蒲城[195] - 公司以人民币2亿元（3334万美元）的总合同价格将25MW CDQ WHPG系统承包给华新新能源公司，并于2015年第二季度完成建设[199] - 公司与江苏天宇能源化工集团签署合作协议，设计、建造、运营和维护两套25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，预计每年运行8000小时，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币[201] - 公司与西安华信新能源签订EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币，其中2亿元用于徐州天安系统，2亿元用于徐州华宇系统[203] - 公司以1.2亿元人民币将徐州华宇焦化公司的CDQ WHPG站转让给白崇功，并记录397,033美元的亏损[204] - 公司与天宇和华信签署转让协议，将徐州天安项目的在建资产及相关权益以1.7亿元人民币转让给天宇，分三期支付[205] - 公司与徐州中泰能源技术公司签署合作协议，设计、建造和维护一套150吨/小时的CDQ系统和25 MW的CDQ WHPG系统，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币（含增值税）[207] - 公司与中泰能源技术公司签署转让协议，将徐州中泰CDQ和余热发电系统的在建资产以1.6736亿元人民币转让给中泰，分三期支付[209] 应收账款与合同义务 - 截至2020年9月30日，公司应收账款总额为2927万美元，其中691万美元为转让华宇和沈丘一期及二期系统给白先生的款项，441万美元为中泰的CDQ和CDQ WHPG系统销售款项，1762万美元为转让天安项目给天宇的款项，33万美元为鄂尔多斯TCH的电力销售应收账款[220] - 公司截至2020年9月30日的合同义务总额为3096.71万美元，其中一年内到期的为599.57万美元[262] 费用与收入 - 2020年第三季度，公司营业费用为7.7万美元，较2019年同期的282.6万美元减少了274.9万美元，降幅达97%，主要由于坏账费用的减少[234] - 2020年前九个月，公司营业费用为-118.2万美元，较2019年同期的891.9万美元减少了1010.1万美元，降幅达113%，主要由于坏账费用和系统处置损失的减少[242] - 2020年第三季度，公司非营业费用为59.4万美元，较2019年同期的203万美元减少了143.6万美元，主要由于委托贷款和应付票据的利息费用减少[235] - 2020年前九个月，公司销售为0美元，而2019年同期为70.3万美元，销售主要来自鄂尔多斯TCH的或有租金收入[239] - 2020年前九个月，公司利息收入为0美元，较2019年同期的17.3万美元减少了17.3万美元，主要由于沈丘一期及二期系统和蒲城一期及二期系统的转让[241] - 2020年第三季度，公司所得税费用为0美元，而2019年同期为75.6万美元的所得税收益，主要由于应税亏损的减少[236] - 2020年第三季度，公司总销售为0美元，与2019年同期相同[231] - 2020年前九个月的非经营性净支出为146万美元，相比2019年同期的631万美元大幅减少[243] 法规与利润分配 - 公司在中国子公司的利润分配受到中国法规限制，需将税后利润的10%作为法定盈余储备，直至达到注册资本的50%[254][256] - 截至2020年9月30日，公司受限留存收益为1466.74万美元，未受限留存收益为-4686.55万美元[260] 通货膨胀与运营影响 - 公司认为通货膨胀对2020年的运营结果没有显著负面影响[250]

财务表现 - 公司2020年上半年净收入为40万美元，而2019年同期净亏损为721万美元[174] - 公司2020年第二季度净收入为99万美元，而2019年同期净亏损为526万美元[174] - 截至2020年6月30日，公司累计亏损为4619万美元[174] - 2020年第二季度公司净收入为993940美元，而2019年同期净亏损为5263089美元，亏损减少6527029美元，主要由于坏账准备转回导致运营费用减少[237] - 2020年第二季度公司运营收入为1412936美元，而2019年同期运营亏损为3399419美元，运营亏损减少4812355美元，主要由于坏账准备转回[234] - 2020年第二季度公司非运营费用为418996美元，而2019年同期为184万美元，主要由于委托贷款和应付票据的利息费用减少[235] - 2020年第二季度公司所得税费用为0美元，而2019年同期为104827美元，主要由于165万美元的坏账准备转回不计入应税收入[236] - 2020年上半年公司净收入为395389美元，而2019年同期净亏损为7205383美元，亏损减少7600772美元，主要由于运营费用减少[238] - 2020年上半年公司运营收入为1258758美元，而2019年同期运营亏损为6106495美元，运营亏损减少7365253美元，主要由于坏账准备转回[238] - 2020年上半年公司非运营费用为863369美元，而2019年同期为4261265美元，主要由于委托贷款和应付票据的利息费用减少[238] - 公司2020年上半年销售型租赁利息收入为0美元，较2019年同期的17.34万美元减少了17万美元[241] - 公司2020年上半年营业费用为-125.88万美元，较2019年同期的610.65万美元减少了736.53万美元，降幅达121%[242] - 公司2020年上半年非营业费用为86.34万美元，较2019年同期的426万美元减少了339.66万美元[243] - 公司2020年上半年所得税优惠为0美元，较2019年同期的228.6万美元减少了228.6万美元[245] - 公司2020年上半年净利润为39.54万美元，较2019年同期的净亏损720.54万美元减少了760.08万美元[246] - 截至2020年6月30日，公司现金及等价物为6267万美元，流动负债为3568万美元，营运资本为5887万美元，流动比率为2.65:1[247] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为4699.66万美元，较2019年同期的-697.11万美元增加了5396.77万美元[248] - 公司2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为0美元，较2019年同期的5162美元减少了5162美元[249] - 公司2020年上半年融资活动产生的现金流量净额为0美元，较2019年同期的530.95万美元减少了530.95万美元[250] - 公司截至2020年6月30日的合同义务总额为2981.02万美元，其中一年内到期的为917.35万美元，超过一年的为282.51万美元[260] 业务转型与战略 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，目标是在需求侧形成约3%的年最大电力负荷的电机负载性能[171] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[176] - 公司计划收购西安亿能智慧科技公司的控股权，该公司是中国领先的下一代能源存储解决方案提供商[211] 发电系统与项目 - 公司目前持有5个发电系统，原计划于2020年7月恢复生产，但由于新冠疫情全球大流行，恢复运营时间将推迟[173] - 公司子公司Erdos TCH与Erdos冶金公司达成补充协议，自2016年5月起取消每月最低租赁付款，改为按实际售电量收费，价格为0.30元/千瓦时[185] - Erdos TCH自2019年5月起因设备改造和安全升级暂停运营，Erdos每月补偿Erdos TCH 100万元人民币，直至运营恢复[185] - HYREF基金的规模为4.6亿元人民币（7700万美元），主要用于投资西安中宏新能源技术有限公司的焦炭干熄余热发电站项目[182] - 公司持有大唐时代（滨州）节能技术有限公司30%的股份、大唐时代大同再生能源技术有限公司30%的股份以及大唐时代天宇徐州再生能源技术有限公司40%的股份，但这些公司自2012年成立以来未开展任何业务[188] - 西安TCH与沈丘宇能热电有限公司签署了生物质发电系统改造协议，项目总成本为357万美元（人民币2250万元），并于2011年第三季度完成[189] - 沈丘项目二期技术改造于2012年10月启动，总成本为1110万美元（人民币6800万元），项目完成后发电能力提升至24MW[190] - 西安TCH将沈丘一期和二期生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为人民币127,066,000元（约1855万美元），公司因此录得208,359美元的亏损[191] - 西安TCH与蒲城新恒源生物质发电有限公司签署了12MW生物质发电系统租赁协议，月租金为279,400美元（人民币190万元），租期15年[193] - 蒲城项目二期租赁协议于2013年9月签署，月租金为63万美元（人民币380万元），租期至2025年6月[194] - 蒲城项目因原材料供应不足导致停产，公司同意终止租赁协议，蒲城需支付9760万元人民币（约1400万美元）的未付租金[196] - 西安TCH成立了西安中宏新能源技术有限公司，注册资本为3000万元人民币（约485万美元），公司持有90%的股份[197] - 中宏与博兴县成力燃气供应有限公司签署了25MW干熄焦余热发电项目合作协议，项目于2015年第二季度完成建设[199] - 中宏与西安华信新能源有限公司签署了成力燃气供应有限公司干熄焦发电项目的总承包协议，合同总价为2亿元人民币（约3334万美元）[200] - 公司与江苏天宇能源化工集团签署合作协议，设计、建造、运营和维护两套25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，预计每年运行8000小时，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币[202] - 公司与西安华信新能源签订EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币，其中2亿元用于徐州天安系统，2亿元用于徐州华宇系统[203] - 公司将徐州华宇焦化公司的CDQ WHPG站项目以1.2亿元人民币转让给白崇功，并记录397,033美元的亏损[204] - 公司与天宇和华信签署转让协议，将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益以1.7亿元人民币转让给天宇，分三期支付[205] - 公司与徐州中泰能源技术公司签署合作协议，设计、建造和维护一套150吨/小时的CDQ系统和25 MW的CDQ WHPG系统，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币，合同期限为20年[206][207][208] - 公司将徐州中泰CDQ和余热发电系统的所有在建资产以1.6736亿元人民币转让给中泰，分三期支付，并记录282万美元的亏损[209] 应收账款与坏账准备 - 公司截至2020年6月30日的应收账款总额为3606万美元，其中1371万美元为转让华宇和沈丘一期及二期系统给白先生的款项，423万美元为中泰的CDQ和CDQ WHPG系统销售款项，1695万美元为天安项目转让给天宇的款项，116万美元为鄂尔多斯TCH的电力销售应收账款[219] - 公司截至2020年6月30日对中泰的坏账准备为4237587美元，对鄂尔多斯TCH的坏账准备为31611美元，原因是未按时付款[219] - 2020年7月，鄂尔多斯TCH收回了600万元人民币（约86万美元）的应收账款[219] 现金流与资本结构 - 截至2020年6月30日，公司持有现金6267万美元，满足未来12个月的流动性需求[175] - 公司截至2020年6月30日的合同义务总额为2981.02万美元，其中一年内到期的为917.35万美元，超过一年的为282.51万美元[260]

财务表现 - 公司2020年第一季度净亏损为60万美元，较2019年同期的194万美元有所减少[201] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损为4705万美元[201] - 公司2020年第一季度净亏损为59.86万美元，较2019年同期的194.23万美元减少了134.37万美元，主要由于运营费用减少[267] - 公司2020年第一季度运营费用为15.42万美元，较2019年同期的269.99万美元减少了254.58万美元，降幅达94%，主要由于坏账费用减少和系统处置损失减少[264] - 公司2020年第一季度现金及等价物为5503万美元，流动负债为3807万美元，营运资本为5706万美元，流动比率为2.50:1，负债权益比率为0.58:1[269] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流为3965.05万美元，较2019年同期的77.26万美元流出大幅增加，主要由于销售型租赁收款增加和应收账款回收增加[270] - 公司2020年第一季度未确认任何销售型租赁利息收入，较2019年同期的17.42万美元减少，主要由于部分系统转让和暂停运营[262] - 公司2020年第一季度未确认任何销售收入，而2019年同期为62.12万美元，主要由于鄂尔多斯TCH的电力销售停止[259] - 公司2020年第一季度未确认任何销售成本，而2019年同期为0美元[260] - 公司2020年第一季度未确认任何所得税收益，而2019年同期为239.09万美元，主要由于可抵扣费用减少[266] - 公司2020年第一季度非运营费用净额为44.44万美元，较2019年同期的242.86万美元减少，主要由于委托贷款利息费用减少[265] - 公司2020年第一季度未进行任何投资和融资活动，而2019年同期分别产生5188美元和362.08万美元的现金流[271][272] - 截至2020年3月31日，公司的未受限留存收益（累计赤字）为$(47,046,510)，受限留存收益（盈余储备基金）为14,525,712美元[281] - 截至2020年3月31日，公司的合同义务总额为30,093,103美元，其中1年内的应付票据为1,538,365美元[284] 业务转型与市场拓展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场机会，包括工业和商业综合体、大型光伏和风电站等[199] - 公司计划收购西安易能智慧科技有限公司的控股权，该公司是中国下一代能源存储解决方案的领先提供商[238] 子公司运营与项目进展 - 公司子公司Erdos TCH目前拥有两个发电系统，总发电容量为18 MW，另有三个发电系统总容量为27 MW[210] - Erdos TCH与Erdos达成补充协议，取消每月最低租赁付款，改为按实际售电量收费，价格为0.30元/千瓦时[213] - Erdos TCH在2019年5月停止运营，预计2020年7月恢复运营，期间Erdos每月补偿Erdos TCH 100万元人民币[213] - 公司子公司Xi'an TCH与Shenqiu签订了生物质发电项目租赁协议，租赁一套12 MW的生物质发电系统，月租金为28.6万美元，租期11年[216] - 西安TCH与沈丘签署了沈丘二期项目的技术改造意向书，项目完成后发电容量从12MW增加到24MW，总成本为1110万美元（6800万人民币）[217] - 西安TCH与沈丘签订了2013年沈丘租赁协议，每月租金为23.9万美元（150万人民币），租期为9.5年，租赁期满后系统所有权将无偿转移给沈丘[217] - 西安TCH将沈丘一期和二期生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为1.27066亿人民币（1855万美元），公司记录了20.8359万美元的亏损[218] - 西安TCH与蒲城签订了生物质发电项目租赁协议，每月租金为27.94万美元（190万人民币），租期为15年[219] - 西安TCH与蒲城签订了资产转让协议，以1亿人民币（1648万美元）的价格购买12MW生物质发电系统，并签订了新的租赁协议，每月租金为63万美元（380万人民币）[220] - 西安TCH与蒲城签订了终止协议，蒲城需支付9760万人民币（1400万美元）的未付租金，公司放弃2019年1月1日后的租金，并将项目无偿转移给蒲城[223] - 西安TCH成立了西安中宏新能源技术有限公司，注册资本为3000万人民币（485万美元），公司持有90%的股份[224] - 中宏与博兴县成力燃气供应有限公司签订了合作协议，设计、建造和维护25MW的CDQ系统和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.42人民币（0.068美元）计算[225] - 中宏与西安华信新能源有限公司签订了EPC总承包协议，合同总价为2亿人民币（3334万美元），负责CDQ系统和25MW CDQ余热发电系统的建设[227] - 中宏与江苏天宇能源化工集团签订了合作协议，设计、建造、运营和维护两套25MW的CDQ和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.534人民币（0.087美元）计算[229] - 公司与西安华新新能源有限公司签订了徐州天宇集团CDQ发电项目的EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币（约6667万美元），其中徐州天安系统和徐州华宇系统各占2亿元人民币[231] - 公司以1.2亿元人民币（约1752万美元）将徐州华宇焦化有限公司的CDQ WHPG站转让给白崇功先生，并记录了39.7万美元的转让损失[232] - 公司以1.7亿元人民币（约2437万美元）将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益转让给天宇集团，分三期支付，首期5000万元人民币（约717万美元）已收到[234] - 公司与徐州中泰能源技术有限公司签订了CDQ和WHPG能源管理合作协议，项目预计建设期为18个月，中泰将在20年内支付能源节约费用，前10年每千瓦时0.534元人民币（约0.089美元），后10年每千瓦时0.402元人民币（约0.067美元）[236][237] - 公司以1.6736亿元人民币（约2577万美元）将徐州中泰CDQ和废热发电系统的所有在建资产转让给中泰，分三期支付，首期5000万元人民币（约770万美元）和第二期3000万元人民币（约432万美元）已收到[238] - 截至2020年3月31日，公司应收账款总额为4591万美元，其中2076万美元为转让华宇和沈丘系统给白崇功先生的款项，565万美元为中泰CDQ和WHPG系统的销售款项，1694万美元为转让天安项目给天宇集团的款项[247] 资金筹集与财务规划 - 公司计划通过私人或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[202] 政策与法规 - 公司在中国的外商投资企业（FIE）需将至少10%的年度税后利润划拨至盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[278] - 公司的国内企业（如西安TCH、华宏、中宏和鄂尔多斯TCH）需将至少10%的年度税后利润划拨至盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[279] 汇率风险 - 公司的主要业务在中国进行，因此其收益受人民币兑美元汇率波动的影响[285]

财务表现 - 公司2019年净亏损为877万美元，2018年净亏损为6600万美元，截至2019年12月31日累计亏损为4645万美元[228] - 公司2019年总销售额为69.7万美元，较2018年的488.8万美元大幅下降，主要由于鄂尔多斯TCH自2019年5月起因改造和炉安全升级暂停运营[295] - 公司2019年销售成本为0美元，毛利率为100%，与2018年相同[296] - 公司2019年销售型租赁利息收入为17万美元，较2018年的314万美元大幅下降，主要由于浦城发电系统自2018年4月起因环保政策和生物质废料原材料供应不足而暂停运营[297] - 2019年公司净亏损为8,772,757美元，相比2018年的65,996,898美元减少了57,224,141美元，主要由于运营费用减少[303] - 2019年公司运营费用为9,974,519美元，相比2018年的66,188,920美元减少了85%，主要由于坏账费用减少26,824,653美元，固定资产和在建工程减值损失减少27,553,129美元[300] - 2019年公司非运营费用净额为269万美元，相比2018年的858万美元有所减少，主要由于委托贷款和可转换票据的利息支出增加[301] - 2019年公司所得税收益为3,024,807美元，相比2018年的所得税费用2,627,458美元有所增加，主要由于2019年非税可抵扣损失减少[302] - 截至2019年12月31日，公司现金及等价物为1,622万美元，流动负债为3,625万美元，流动比率为1.78:1[304] - 2019年公司经营活动产生的净现金流出为1,465万美元，相比2018年的216万美元现金流入有所增加，主要由于委托贷款利息支付增加[306] - 2019年公司投资活动产生的净现金流入为5,074美元，主要来自固定资产处置收益[307] - 2019年公司融资活动产生的净现金流出为2,182万美元，主要由于偿还委托贷款2,712万美元[308] - 2019年公司应收账款净值为4207万美元，较2018年的1176万美元大幅增加[336] - 2019年公司总资产为1.238亿美元，较2018年的1.714亿美元减少27.7%[336] - 2019年公司总负债为4522万美元，较2018年的8826万美元减少48.8%[336] - 2019年公司股东权益为7863万美元，较2018年的8318万美元减少5.5%[336] - 2019年公司累计亏损为4645万美元，较2018年的3768万美元增加23.3%[337] - 公司2019年总营业收入为867,431美元，较2018年的8,200,481美元大幅下降[340] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额为-14,649,028美元，较2018年的2,168,285美元大幅下降[341] - 2019年公司现金及现金等价物期末余额为16,221,297美元，较2018年的53,223,142美元大幅减少[341] - 2019年公司应收账款为2,383,251美元，较2018年的-159,283美元有所改善[341] - 2019年公司应付账款为-2,837,609美元，较2018年的2,611,011美元有所下降[341] - 2019年公司发行普通股获得3,309,475美元，较2018年的2,689,190美元有所增加[341] - 2019年公司坏账损失为5,386,003美元，较2018年的32,210,656美元大幅减少[340] - 2019年公司固定资产和在建工程减值损失为876,660美元，较2018年的28,429,789美元大幅减少[340] - 2019年公司长期票据赎回损失为173,886美元，2018年无此项损失[340] - 公司2019年净亏损为877.2万美元，较2018年的6599.7万美元有所减少[344] - 公司2019年总股东权益为7862.9万美元，较2018年的8672.4万美元有所下降[345] - 公司2019年记录了267万美元的坏账费用，与蒲城项目相关[354] - 公司2019年和2018年净亏损分别为877万美元和6600万美元，截至2019年底累计亏损4645万美元[380] - 截至2019年12月31日，公司应收账款总额为4806.4万美元，其中3541.6万美元为转让华宇和沈丘一期及二期系统给白先生的款项，1003.4万美元为中泰CDQ及CDQ WHPG系统的销售款项，261.4万美元为鄂尔多斯TCH的电力销售款项[397] - 截至2019年12月31日，公司对中泰的坏账准备为573.4万美元，对鄂尔多斯TCH的坏账准备为26.1万美元[397] - 2019年公司应收账款净值为4206.9万美元，较2018年的1175.5万美元大幅增加[398] - 截至2019年12月31日，公司销售型租赁的应收利息为524.5万美元，主要来自浦城系统的已确认但未收取的利息收入[400] - 截至2019年12月31日，公司销售型租赁的净投资为828.8万美元，较2018年的2496.2万美元大幅下降[401] - 2019年公司对浦城系统的销售型租赁净投资应收款的坏账准备为2441.6万美元[401] - 2019年公司记录了徐州天安在建工程的资产减值87.7万美元[408] - 2018年公司记录了三个项目的资产减值2843万美元，包括华宇项目652.8万美元、成力CDQ WHPG站812.5万美元和徐州天安项目1377.7万美元[409][410][411] 业务扩展与转型 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划在未服务的市场领域进行有针对性的扩张[226] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金，以支持其业务计划和持续经营[230] - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，计划拓展新市场领域，包括工商业综合体、大型光伏和风电场等[380] - 公司正在谈判收购西安亿能智慧科技有限公司的控股权，该公司是中国领先的下一代能源存储解决方案提供商[375] 子公司与合资企业 - 公司子公司上海TCH及其子公司与浦城签订了两套生物质发电系统的销售或销售型租赁合同[235] - 公司子公司西安TCH与鸿元汇富共同成立了北京鸿元循环能源投资管理有限公司，注册资本为1000万元人民币（145万美元），西安TCH持有40%股权[235] - 北京鸿元循环能源投资中心（HYREF基金）总规模为4.6亿元人民币（7700万美元），用于投资西安中宏新能源科技有限公司的干熄焦余热发电站项目[237] - 公司子公司鄂尔多斯TCH与鄂尔多斯冶金有限公司成立合资企业，总投资为7900万美元（5亿元人民币），初始投资为1755万美元（1.2亿元人民币），西安TCH持有93%股权[239] - 鄂尔多斯TCH目前拥有两套发电系统，总装机容量为18兆瓦，另有三个发电系统在建，总装机容量为27兆瓦[239] - 鄂尔多斯TCH自2019年5月起因鄂尔多斯冶金有限公司的改造和安全升级而暂停运营，预计2020年7月恢复运营，期间每月获得100万元人民币（14.5万美元）补偿[241] - 西安中宏将沈丘一期和二期项目以人民币127,066,000元（约1855万美元）转让给白崇功先生，公司因此记录208,359美元的亏损[357] - 西安中宏与宏源汇富共同成立基金管理公司，注册资本为人民币1000万元（约145万美元），西安中宏持有40%的股权[358] - 宏源基金总规模为人民币4.6亿元（约7700万美元），主要用于投资西安中宏新能源技术有限公司的CDQ余热发电站建设[359] - 西安中宏将基金管理公司40%的股权以人民币3,453,867元（约53万美元）转让给宏源汇富，公司因此记录46,500美元的亏损[361] - 西安中宏新能源技术有限公司注册资本为人民币3000万元（约485万美元），西安中宏持有90%的股权[362] - 中宏与成利燃气供应有限公司合作建设25MW的CDQ余热发电系统，成利将支付节能费用[363] - 中宏将成利CDQ余热发电站转让给宏源基金作为贷款偿还，公司因此记录624,133美元的亏损[364] - 中宏与天宇能源合作建设两套25MW的CDQ余热发电系统，预计徐州天安项目将于2020年第二季度完成[365] - 中宏将徐州华宇项目以人民币1.2亿元（约1752万美元）转让给白崇功先生，公司因此记录397,033美元的亏损[366] - 中宏与天宇和华新签署转让协议，将徐州天安项目的在建资产及相关权益以人民币1.7亿元（约2437万美元）转让给天宇[367] 项目与合同 - 公司以357万美元（人民币2250万元）将神丘热能发电系统改造为75T/H生物质发电系统，并于2011年第三季度完成[245] - 公司以1094万美元（人民币7000万元）分三期支付购买12MW生物质发电系统，并于2012年底完成全部支付[245] - 公司以每月28.6万美元（人民币180万元）租赁12MW生物质发电系统给神丘，租期11年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[245] - 公司以1110万美元（人民币6800万元）完成神丘二期项目技术改造，将发电容量提升至24MW，并于2013年第一季度完成[246] - 公司以每月23.9万美元（人民币150万元）租赁第二套12MW生物质发电系统给神丘，租期9.5年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[246] - 公司以人民币12706.6万元（1855万美元）将神丘一期和二期项目转让给白崇功，并记录208,359美元亏损[247] - 公司以人民币26172.75万元（3752万美元）回购白崇功转让给HYREF的西安汉能股权，包括1466.15万元（210万美元）的应计利息[247] - 公司以每月27.94万美元（人民币190万元）租赁12MW生物质发电系统给蒲城，租期15年[249] - 公司以人民币1亿元（1648万美元）购买蒲城12MW生物质发电系统，并以每月63万美元（人民币380万元）租赁给蒲城，租期至2025年6月[250] - 公司收到蒲城9760万元（1400万美元）欠款后，将24MW生物质发电系统所有权无偿转移给蒲城，并终止租赁协议[252] - 公司与江苏天宇能源化工集团签署合作协议，设计、建造、运营和维护两套25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，预计每年运行8000小时，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币[259] - 徐州天安项目的建设预计将在2020年第二季度完成，徐州天安将免费提供土地，并承诺购买所有由CDQ WHPG系统产生的电力[259] - 徐州华宇项目因与当地居民的污染问题冲突而暂停，公司已完成污水处理、粉尘收集和噪音控制的技术创新，等待政府批准以恢复建设[259] - 公司与西安华新新能源签署EPC总承包协议，合同总价为4亿元人民币，其中2亿元用于徐州天安系统，2亿元用于徐州华宇系统[260] - 公司以1.2亿元人民币将徐州华宇项目转让给白崇功，并记录了39.7万美元的亏损[261] - 公司与天宇和华新签署转让协议，以1.7亿元人民币将徐州天安项目的在建资产及相关权益转让给天宇，分三期支付[263] - 公司与徐州中泰能源技术签署合作协议，设计、建造和维护一套150吨/小时的CDQ系统和25 MW的CDQ WHPG系统，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币（含增值税）[265][266] - 公司与中泰签署转让协议，以1.6736亿元人民币将项目资产转让给中泰，分三期支付，公司记录了282万美元的亏损[267] - 公司与西安华新新能源有限公司签订了徐州天宇集团CDQ发电项目的EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币（约6667万美元），其中徐州天安系统和徐州华宇系统各占2亿元人民币[323] - 截至2019年12月31日，公司已为徐州天安项目支付了2437万美元（含资本化利息为3776万美元），并承诺再支付398万美元[323] - 徐州天安项目的建设预计将在2020年第二季度完成[323] - 2020年1月10日，公司与天宇和华新签署了转让协议，将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益以1.7亿元人民币（含增值税，约2437万美元）转让给天宇，分三期支付[324] - 公司2016年因转让CDQ余热发电项目资产及相关合同，记录了一笔282万美元的损失[371] - 截至2019年12月31日，公司对中泰的应收账款总额为1003万美元，其中坏账准备为573万美元[371] - 公司2020年1月和3月分别收到中泰支付的143万美元和287万美元，剩余573万美元预计在2020年底前支付完毕[371] 资金与流动性 - 公司2019年底现金余额为1622万美元，2020年截至报告日期已收取3.276亿元人民币（4696万美元），满足未来12个月的流动性需求[229] - 截至2019年12月31日，公司现金及等价物为1622万美元，较2018年的5322万美元大幅减少[336] - 截至2019年12月31日，公司持有1622万美元现金，2020年已收回4696万美元，满足未来12个月的流动性需求[381] 会计与税务 - 公司子公司需将税后利润的10%作为法定盈余公积，直至累计达到注册资本的50%，这些资金不能作为现金股息分配[310][314] - 公司子公司上海TCH作为外商投资企业，需遵守中国关于盈余公积的规定，限制了其向公司分配利润的能力[314] - 公司2019年采用新的租赁会计准则（ASC 842），确认了116,917美元的使用权资产和相应负债[391] - 公司遵循FASB ASC Topic 740，采用“更可能实现”的阈值来确认和计量税务立场[414] - 公司适用21%的美国企业所得税税率[417]

能源存储与发电系统扩展 - 公司计划通过能源存储技术扩展到新行业，包括工业商业综合体、大型光伏和风电站、无电偏远岛屿和智能能源城市[192] - 公司子公司上海TCH及其子公司与浦城签订了两套生物质发电系统的销售或销售型租赁合同[197] - 公司子公司西安TCH与宏源汇富共同成立了北京宏源再生能源投资管理公司，注册资本为1000万元人民币（145万美元）[197] - 北京宏源再生能源投资中心（HYREF基金）总规模为4.6亿元人民币（7700万美元），用于投资西安中宏新能源技术有限公司[198] - 公司子公司西安TCH与鄂尔多斯冶金公司成立了合资企业鄂尔多斯TCH，总投资为7900万美元（5亿元人民币），初始投资为1755万美元（1.2亿元人民币）[201] - 鄂尔多斯TCH目前拥有两套发电系统，总装机容量为18兆瓦，二期项目有三套发电系统，总装机容量为27兆瓦[201] - 鄂尔多斯TCH自2019年5月起因鄂尔多斯冶金公司的改造和炉安全升级而暂停运营，预计2020年2月恢复运营[203] - 公司子公司西安TCH与沈丘宇能热电公司签订了75吨/小时生物质发电系统的改造合同，项目总价为357万美元（2250万元人民币）[206] - 西安TCH与沈丘宇能热电公司签订了12兆瓦生物质发电系统的租赁合同，月租金为28.6万美元（180万元人民币），租期为11年[206] - 沈丘二期项目技术改革后，发电容量从12 MW增加到24 MW，总成本为1110万美元（人民币6800万元）[208] - 沈丘二期项目租赁给沈丘的12 MW BMPG系统每月租金为23.9万美元（人民币150万元），租期为9.5年[208] - 沈丘一期和二期项目以人民币127,066,000元（1855万美元）转让给白崇功，公司记录213,044美元亏损[209] - 蒲城一期项目租赁给蒲城的12 MW BMPG系统每月最低租金为27.94万美元（人民币190万元），租期为15年[210] - 蒲城二期项目以人民币1亿元（1648万美元）购买12 MW BMPG系统，并以每月人民币380万元（63万美元）租赁给蒲城，租期至2025年6月[211] - 蒲城项目因原材料供应减少导致停产，未支付9760万元人民币（1400万美元）租赁费用，公司保留项目所有权[213] - 西安中宏新能源技术有限公司注册资本为人民币3000万元（485万美元），公司持股90%[215] - 成利项目25 MW CDQ系统和CDQ WHPG系统每千瓦时电价为人民币0.42元（0.068美元），年运行时间为8000小时[216] - 成利项目总合同价格为人民币2亿元（3334万美元），包括所有材料、设备、劳动力、运输等费用[217] - 天宇项目两套25 MW CDQ和CDQ WHPG系统总合同价格为人民币4亿元（6667万美元），每套系统价格为人民币2亿元（3334万美元）[221] - 公司以1.2亿元人民币（约1752万美元）将徐州华宇焦化有限公司的CDQ WHPG站转让给白崇功先生，并记录了40.6万美元的亏损[222] - 西安汉能公司已持有华信新能源有限公司2994.8万股，并正在获取剩余的1720.2万股[222] - 公司与中泰能源技术有限公司签订了CDQ和WHPG能源管理合作协议，项目包括150吨/小时的CDQ系统和25MW的CDQ WHPG系统[224][225] - 中泰能源将在项目通过72小时测试后支付节能费用，前10年每度电0.534元人民币（约0.089美元），后10年每度电0.402元人民币（约0.067美元）[226] - 公司以1.6736亿元人民币（约2575万美元）将徐州中泰CDQ和余热发电系统转让给中泰能源，并记录了282万美元的亏损[227] - 公司与中国天宇集团合作的两个25MW CDQ和CDQ WHPG系统项目，总合同价格为4亿人民币（约66.67百万美元），预计2020年第二季度完成[286][287] 财务表现与亏损 - 公司2019年第三季度销售额为0美元，而2018年同期为1,144,237美元，主要由于鄂尔多斯TCH自2019年5月起因改造和安全升级暂停运营[251] - 2019年第三季度公司净亏损为4,100,762美元，较2018年同期的2,535,238美元增加了1,565,524美元，主要由于运营收入减少和利息支出增加[258] - 2019年前九个月销售额为702,973美元，较2018年同期的3,948,505美元大幅下降，同样受鄂尔多斯TCH暂停运营影响[259] - 2019年前九个月公司净亏损为11,306,145美元，较2018年同期的4,082,156美元增加了7,224,989美元[259] - 2019年第三季度运营费用为2,826,155美元，较2018年同期减少909,242美元，主要由于鄂尔多斯TCH暂停运营导致运营费用减少[255] - 2019年前九个月运营费用为8,919,125美元，较2018年同期增加1,491,322美元，主要由于坏账费用和系统处置损失增加[264] - 2019年第三季度利息收入为0美元，较2018年同期减少51万美元，主要由于沈丘一期和二期系统转让以及浦城系统暂停运营[253] - 2019年前九个月利息收入为173,360美元，较2018年同期减少260万美元，主要由于沈丘系统转让和浦城系统暂停运营[261] - 2019年第三季度所得税收益为755,840美元，较2018年同期增加214,924美元，主要由于应税亏损增加[257] - 2019年前九个月所得税收益为304万美元，较2018年同期增加277万美元，主要由于应税亏损增加[266] - 公司2019年前九个月的净亏损为11,306,145美元，相比2018年同期的4,082,156美元增加了7,223,989美元，主要由于运营收入减少和利息费用增加[267] - 截至2019年9月30日，公司应收账款总额为4967万美元，其中3493万美元为华宇和沈丘一期、二期系统的转让款，1131万美元为中泰能源的CDQ系统销售款[237] - 公司截至2019年9月30日的坏账准备为565.5万美元，主要来自中泰能源的未按时付款[237] - 公司截至2019年9月30日的销售型租赁应收利息为517.4万美元，主要来自蒲城系统的未收利息[238] - 公司截至2019年9月30日的销售型租赁净投资应收款坏账准备为2408.3万美元，主要来自蒲城系统[239] - 公司采用ASC 842会计准则，自2019年1月1日起对所有租赁合同应用新的使用权资产和租赁负债模型[240] - 截至2019年9月30日，公司现金及等价物为50.85百万美元，其他流动资产为49.91百万美元，流动负债为76.08百万美元，营运资本为24.68百万美元[268] - 2019年前九个月，公司经营活动产生的现金净流出为6.08百万美元，相比2018年同期的3.39百万美元现金净流入，主要由于净亏损增加6.95百万美元[269] - 2019年前九个月，公司投资活动产生的现金净流入为5,106美元，主要来自固定资产处置收益[271] - 2019年前九个月，公司融资活动产生的现金净流入为5.31百万美元，主要来自发行票据和普通股的收益[272] - 公司在中国子公司受到中国法规限制，需将税后利润的10%作为法定盈余储备，直到储备达到注册资本的50%[274][278] - 截至2019年9月30日，公司未受限的留存收益（累计赤字）为-48,981,347美元，受限的留存收益（盈余储备基金）为14,525,712美元[282] - 公司截至2019年9月30日的合同义务总额为69,275,090美元，其中69,275,090美元为一年内到期的委托贷款[284] 汇率与法规影响 - 公司主要业务在中国进行，因此其收益受人民币兑美元汇率波动的影响[289]

投资项目与合作协议 - 上海TCH及其子公司与Pucheng签订了两套生物质发电系统的销售或销售型租赁合同[187] - 北京宏源循环能源投资中心（HYREF基金）的总规模为4.6亿元人民币（7700万美元），用于投资西安中宏新能源科技有限公司[188] - 鄂尔多斯TCH与鄂尔多斯冶金有限公司的合资项目总投资为7900万美元（5亿元人民币），初始投资为1755万美元（1.2亿元人民币）[190] - 西安TCH与沈丘宇能热电有限公司签订了12MW生物质发电系统的租赁协议，月租金为28.6万美元（180万元人民币），租期为11年[196] - 西安TCH与沈丘签订了沈丘二期项目的技术改造意向书，项目完成后发电容量增加至24 MW，总成本为1110万美元（6800万人民币）[197] - 西安TCH与沈丘签订了2013年沈丘租赁协议，每月租金为23.9万美元（150万人民币），租期为9.5年，租赁期满后系统所有权将无偿转移给沈丘[197] - 西安TCH将沈丘一期和二期生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为1.27066亿人民币（1855万美元），公司记录了21.3044万美元的转让损失[199] - 西安TCH与蒲城签订了蒲城一期项目的租赁协议，每月最低租金为27.94万美元（190万人民币），租期为15年[200] - 西安TCH与蒲城签订了蒲城二期项目的资产转让协议，转让价格为1亿人民币（1648万美元），并以每股1.87美元的价格发行8766547股普通股[201] - 西安TCH与蒲城签订了蒲城二期项目的租赁协议，每月租金为63万美元（380万人民币），租期至2025年6月[201] - 西安TCH成立了西安中宏新能源技术有限公司，注册资本为3000万人民币（485万美元），西安TCH持股90%[202] - 西安中宏与城力签订了城力项目的合作协议，项目包括25 MW的CDQ系统和CDQ WHPG系统，电费为每千瓦时0.42人民币（0.068美元），年运行时间为8000小时[203] - 西安中宏与华新签订了城力项目的EPC总承包协议，合同总价为2亿人民币（3334万美元）[205] - 西安中宏将城力CDQ WHPG站转让给HYREF，作为对1.886394亿人民币（2754万美元）贷款的偿还，公司记录了63.8166万美元的转让损失[206] - 中泰公司将在项目通过72小时试运行后开始支付节能费用，前10年每千瓦时支付0.534元人民币（含增值税），后10年每千瓦时支付0.402元人民币（含增值税）[212] - 中泰公司需每年提供不少于8000小时的废热，废气量不少于每小时150,000标准立方米，温度不低于950°C，否则合同期限将相应延长[212] - 西安TCH与中泰公司签订了转让协议，中泰公司需支付总计1.6736亿元人民币（约2575万美元）的转让价格，分三期支付[214] - 公司与江苏天宇能源化工集团合作的两个25MW CDQ和CDQ WHPG系统项目总合同价为4亿元人民币（6667万美元），截至2019年6月30日，公司已为天安项目支付2506万美元（含资本化利息为3832万美元），并承诺再支付404万美元[275][276] 财务表现与运营情况 - 2019年第二季度销售额为80,924美元，同比下降94.1%，主要由于鄂尔多斯TCH电厂因改造和安全升级暂停运营[240] - 2019年第二季度净亏损为5,263,089美元，同比增加3,830,408美元，主要由于运营收入下降和运营费用增加[247] - 2019年第二季度运营费用为3,399,419美元，同比增加55%，主要由于坏账费用增加1,980,515美元[244] - 2019年第二季度非运营费用为1.84百万美元，同比增加26.9%，主要由于委托贷款利息支出增加[245] - 2019年上半年销售额为702,973美元，同比下降74.9%，主要由于鄂尔多斯TCH电厂暂停运营[249] - 2019年上半年净亏损为7,205,383美元，同比增加5,658,465美元，主要由于运营收入下降和运营费用增加[257] - 2019年上半年运营费用为4,842,239美元，同比增加31%，主要由于坏账费用增加1,989,032美元[253] - 2019年上半年非运营费用为5.53百万美元，同比增加94.7%，主要由于委托贷款利息支出、票据转换损失和系统处置损失增加[254] - 截至2019年6月30日，公司现金及等价物为51.49百万美元，流动负债为76.42百万美元，流动比率为1.36:1[258] - 2019年上半年所得税收益为2.29百万美元，同比增加2.56百万美元，主要由于应税亏损增加[256] - 公司2019年上半年经营活动产生的净现金流出为697万美元，相比2018年同期的175万美元现金流入大幅增加，主要原因是销售型租赁本金回收减少172万美元、预付费用现金流入减少60万美元、其他应收款现金流出增加88万美元、应付账款现金流出增加329万美元、应交税款现金流出增加167万美元以及因转让系统而支付的49万美元押金退款[259] - 2019年上半年投资活动产生的净现金流入为5162美元，主要来自固定资产处置收益[260] - 2019年上半年融资活动产生的净现金流入为531万美元，主要来自200万美元票据发行收益和331万美元普通股发行收益[261] - 截至2019年6月30日，公司未受限留存收益（累计赤字）为-4484万美元，受限留存收益（盈余公积金）为1449万美元，总留存收益（累计赤字）为-3035万美元[270] - 公司截至2019年6月30日的合同义务包括4829万美元的委托贷款和210万美元的应付票据[272] 会计准则与财务政策 - 公司采用新的租赁会计准则ASC 842，要求对所有租赁期超过12个月的租赁合同在资产负债表上记录使用权资产和租赁负债[228] - 公司采用新的信用损失会计准则ASU 2016-13，要求基于历史经验、当前状况和合理预测来计量所有金融资产的预期信用损失[235] - 公司采用简化商誉减值测试的会计准则ASU 2017-04，取消了商誉减值测试中的第二步，简化了减值测试流程[237] - 公司在中国子公司受到中国法律法规限制，每年需将税后利润的10%拨入法定盈余公积金，直至累计金额达到注册资本的50%，这些储备金不能作为现金股息分配[262][264][266][267] 应收账款与坏账准备 - 截至2019年6月30日，公司应收账款总额为5110.0975万美元，其中中泰公司欠款1164万美元，鄂尔多斯TCH欠款353万美元[225] - 公司对中泰公司的坏账准备为581.8435万美元，对鄂尔多斯TCH的坏账准备为35.2566万美元[225] 汇率风险 - 公司主要业务在中国开展，因此收益受人民币兑美元汇率波动影响[277] 电力负荷与运营计划 - 公司计划通过子公司逐步形成电机负载性能，预计占年度最大电力负荷的3%[182] 运营暂停与补偿 - 鄂尔多斯TCH在2019年5月至10月期间因改造和安全升级暂停运营，期间每月获得鄂尔多斯100万元人民币（14.546万美元）的补偿[193]

能源存储与扩展 - 公司计划通过能源存储技术扩展到新行业，包括工业和商业综合体、大型光伏和风力发电站、无电偏远岛屿和智能能源城市[179] 合资公司与投资 - 公司子公司Xi'an TCH与Hongyuan Huifu共同成立了北京宏源循环能源投资管理有限公司，注册资本为1000万元人民币（145万美元），Xi'an TCH持有40%的股份[186] - HYREF基金的规模为4.6亿元人民币（7700万美元），主要用于投资Xi'an Zhonghong新能源技术有限公司，建设两个干熄焦余热发电站[187] - Xi'an TCH以345.39万元人民币（53万美元）的价格将其在基金管理公司中的40%股份转让给Hongyuan Huifu，导致公司损失约4.75万美元[188] - Erdos TCH合资公司总投资为7900万美元（5亿元人民币），Xi'an TCH持有93%的股份，Erdos持有7%的股份[189] - Erdos TCH目前拥有两个发电系统，总发电容量为18兆瓦，以及三个发电系统，总发电容量为27兆瓦[189] 生物质发电项目 - Shenqiu Yuneng生物质发电项目总投资为357万美元（2250万元人民币），Xi'an TCH支付了1094万美元（7000万元人民币）购买12兆瓦生物质发电系统[193] - Xi'an TCH与Shenqiu签订了11年的租赁协议，月租金为28.6万美元（180万元人民币），租赁期满后系统所有权将无偿转移给Shenqiu[193] - 西安TCH与沈丘签订了沈丘二期项目的技术改造意向书，项目完成后发电容量从12 MW增加到24 MW，总成本为1110万美元（6800万人民币）[194] - 西安TCH与沈丘签订了2013年沈丘租赁协议，每月租金为23.9万美元（150万人民币），租期为9.5年，租赁期满后系统所有权将无偿转移给沈丘[194] - 西安TCH将沈丘一期和二期生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为1.27066亿人民币（1855万美元），公司记录了21.3044万美元的转让损失[195] - 西安TCH与蒲城签订了12 MW生物质发电项目租赁协议，每月最低租金为27.94万美元（190万人民币），租期为15年[196] - 西安TCH与蒲城签订了资产转让协议，以1亿人民币（1648万美元）的价格购买12 MW生物质发电系统，并以每月63万美元（380万人民币）的价格租赁给蒲城，租期至2025年6月[197] 新能源技术公司 - 西安TCH成立了西安中宏新能源技术有限公司，注册资本为3000万人民币（485万美元），公司持有90%的股份[198] - 中宏与城力签订了25 MW CDQ系统和CDQ WHPG系统的合作协议，城力每年支付0.42人民币（0.068美元）/KWH的节能费用，项目于2015年第二季度完成建设[199] - 中宏与华新签订了城力CDQ发电项目的EPC总承包协议，合同总价为2亿人民币（3334万美元）[201] - 中宏与天宇签订了25 MW CDQ和CDQ WHPG系统的合作协议，天宇每年支付0.534人民币（0.087美元）/KWH的节能费用，项目预计于2019年第二季度完成[203] - 中宏与华新签订了天宇集团CDQ发电项目的EPC总承包协议，合同总价为4亿人民币（6667万美元），其中2亿人民币（3334万美元）用于徐州天安系统，2亿人民币用于徐州华宇系统[204] - 公司与西安华新新能源有限公司签订了徐州天宇集团CDQ发电项目的EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币（约6667万美元），其中徐州天安系统和徐州华宇系统各占2亿元人民币（约2883万美元）[257] - 截至2019年3月31日，公司已为徐州天安项目支付2558万美元（含资本化利息为3912万美元），并承诺再支付412万美元[257] - 公司于2019年1月4日将徐州华宇项目转让给白崇功先生，转让价格为1.2亿元人民币（约1752万美元），转让于2019年2月15日完成[258] 节能费用与合同条款 - 中泰将在项目通过72小时试运行后开始支付节能费用，前10年每千瓦时支付0.534元人民币（含增值税），后10年每千瓦时支付0.402元人民币（含增值税）[208] - 中泰需每年提供不少于8000小时的废热，废气量不少于150,000 Nm³/小时，温度不低于950°C，否则合同期限将相应延长[208] - 西安TCH与中泰签署了转让协议，中泰需支付总计1.6736亿元人民币（约2575万美元）的转让价格，分三期支付[209] 财务表现 - 公司2019年第一季度销售额为62.1174万美元，同比下降56.3%，主要来自鄂尔多斯TCH的电力销售[229] - 公司2019年第一季度净亏损为194.2294万美元，而2018年同期净亏损为11.4237万美元[229] - 公司2019年第一季度运营亏损为64.7411万美元，而2018年同期运营利润为152.3215万美元[229] - 公司2019年第一季度非运营费用净额为368.5754万美元，同比增加165.2%[229] - 公司2019年第一季度利息收入为17.4235万美元，同比下降89.2%[229] - 公司2019年第一季度总运营费用为144.282万美元，同比下降4.2%[229] - 公司2019年第一季度销售成本为0美元[230] - 公司2019年第一季度毛利润为621,174美元，毛利率为100%[232] - 公司2019年第一季度销售型租赁利息收入为174,235美元，同比下降1.43百万美元[233] - 公司2019年第一季度运营费用为1,442,820美元，同比下降63,411美元或4%[235] - 公司2019年第一季度净非运营费用为3.69百万美元，同比增加2.3百万美元[236] - 公司2019年第一季度所得税收益为2.39百万美元，同比增加2.05百万美元[237] - 公司2019年第一季度净亏损为1,942,294美元，同比增加1,828,057美元[238] - 公司2019年第一季度现金及等价物为57.10百万美元，流动负债为81.73百万美元[239] - 公司2019年第一季度运营活动净现金流出为0.77百万美元，同比增加2.03百万美元[241] - 公司2019年第一季度融资活动净现金流入为3.62百万美元，主要来自票据发行和普通股发行[243] 应收账款与坏账准备 - 截至2019年3月31日，公司应收账款为5295.999万美元，其中中泰欠款1188万美元，坏账准备为356.4268万美元[219] 汇率风险 - 公司主要业务在中国进行，因此其收益受人民币汇率波动的影响，尤其是美元与人民币之间的汇率变动[260]

公司扩展与投资 - 公司计划通过能源存储技术扩展到新行业，包括工业商业综合体、大型光伏和风电站、无电偏远岛屿和智能能源城市[229] - 公司子公司西安TCH与合作伙伴共同成立了北京宏源循环能源投资管理公司，注册资本为1000万元人民币（145万美元）[233] - 北京宏源循环能源投资基金（HYREF基金）的总规模为4.6亿元人民币（7700万美元），用于投资西安中宏新能源技术有限公司[234] - 公司子公司西安TCH与鄂尔多斯冶金公司成立了合资企业，总投资额为7900万美元（5亿元人民币），初始投资为1755万美元（1.2亿元人民币）[236] - 鄂尔多斯TCH合资企业目前拥有两期发电系统，总发电容量为45兆瓦[236] - 西安TCH成立西安中宏新能源技术公司，注册资本3000万元人民币（485万美元），西安TCH出资2700万元人民币（437万美元），持股90%[246] 生物质发电项目 - 公司子公司西安TCH与沈丘宇能热电公司签订了生物质发电项目租赁协议，每月租金为28.6万美元（180万元人民币）[240] - 沈丘项目二期改造后，发电容量增加到24兆瓦，总成本为1110万美元（6800万元人民币）[241] - 公司子公司西安中宏将沈丘一期和二期生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为1.27066亿元人民币（1855万美元）[242] - 西安TCH与蒲城新恒源生物质发电公司签订12MW生物质发电系统租赁协议，月租金至少27.94万美元（人民币190万元），租期15年[244] - 西安TCH以1.87美元/股的价格向蒲城新恒源生物质发电公司出售8766547股普通股，总价1.648亿元人民币（1648万美元），用于购买12MW生物质发电系统[245] - 西安TCH与蒲城新恒源生物质发电公司签订合并租赁协议，月租金为380万元人民币（63万美元），租期从2013年9月至2025年6月[245] 干熄焦余热发电项目 - 西安中宏与博兴县成力燃气供应公司签订25MW干熄焦余热发电项目合作协议，电价0.42元/千瓦时（不含税），年运行时间8000小时[247] - 西安中宏与西安华信新能源公司签订博兴县成力燃气供应公司干熄焦发电项目EPC总承包合同，总价2亿元人民币（3334万美元）[249] - 西安中宏将成力余热发电站以1.886394亿元人民币（2754万美元）转让给HYREF，作为贷款偿还[250] - 西安中宏与江苏天宇能源化工集团签订25MW干熄焦余热发电项目合作协议，电价0.534元/千瓦时（不含税），年运行时间8000小时[251] - 西安中宏与西安华信新能源公司签订徐州天宇集团干熄焦发电项目EPC总承包合同，总价4亿元人民币（6667万美元）[252] - 西安TCH与徐州中泰能源技术公司签订150吨/小时干熄焦和25MW余热发电项目合作协议，前10年电价0.534元/千瓦时（含税），后10年电价0.402元/千瓦时（含税）[257] - 公司向中泰出售西安TCH在建项目的全部资产，总转让价格为1.6736亿人民币（约2575万美元），分三期支付[260] - 公司与中国天宇集团合作的两个CDQ发电项目总合同价格为4亿人民币（约66.67百万美元），截至2018年底已支付部分款项，仍需支付15.7百万美元[306] 财务表现与亏损 - 2016年公司因该交易录得282万美元的亏损，截至2018年12月31日，公司对中泰的应收账款为1166万美元，坏账准备为350万美元[260] - 截至2018年12月31日，公司应收账款总额为1525万美元，其中坏账准备为349.7万美元[270] - 2018年公司销售总额为488.8万美元，较2017年的648.9万美元下降24.7%[279] - 2018年公司销售型租赁利息收入为331.2万美元，较2017年的661万美元下降49.9%[281] - 2018年公司运营费用为6618.9万美元，较2017年的729.3万美元增加808%，主要由于坏账费用增加3221万美元和资产减值损失增加2843万美元[283] - 2018年公司非运营费用净额为858.5万美元，较2017年的543.7万美元增加57.9%，主要由于逾期委托贷款罚息243万美元[284] - 2018年公司所得税费用为262.7万美元，较2017年的804万美元下降67.3%，主要由于应税亏损增加[285] - 公司2018年净亏损为65,996,898美元，较2017年的7,342,551美元增加了58,654,347美元，主要由于销售型租赁利息收入减少、坏账费用增加以及资产减值损失增加[286] 现金流与财务状况 - 截至2018年12月31日，公司现金及等价物为53.22百万美元，其他流动资产为22.70百万美元，流动负债为76.74百万美元，营运资本赤字为0.81百万美元，流动比率为0.99:1，负债权益比率为1.06:1[287] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为2.17百万美元，较2017年的0.29百万美元现金流出有所改善，主要由于预付款项、应付账款和应计负债的现金流入增加[288] - 2018年融资活动产生的现金流量净额为3.69百万美元，主要来自可转换票据和普通股发行的收益[291] - 公司2018年合同义务总额为48,373,936美元，其中1年内的合同义务为0美元，超过1年的合同义务为1,070,000美元[303] 子公司与利润分配 - 公司子公司上海TCH的注册资本为2980万美元[231] - 公司在中国子公司的利润分配受到限制，需将税后利润的10%作为法定盈余公积金，直至累计达到注册资本的50%[294][297][298] - 公司2018年未受限留存收益为-37,675,202美元，受限留存收益为14,525,712美元，总留存收益为-23,149,490美元[300]