财务表现 - 公司2022年上半年净亏损为666,269美元，而2021年同期净利润为1,943,347美元[135] - 公司2022年第二季度净亏损为224,810美元，而2021年同期净利润为2,220,571美元[135] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损为5593万美元[135] - 公司2022年上半年净亏损为666,269美元，相比2021年同期的净收入1,943,347美元，净亏损增加了2,609,616美元[162] - 公司2022年上半年运营费用为383,506美元，相比2021年同期的384,152美元，减少了646美元，降幅为0.2%[160] - 公司2022年上半年非运营净支出为259,206美元，相比2021年同期的非运营净收入2,229,546美元，减少了2,488,752美元[161] - 公司2022年上半年所得税费用为23,557美元，相比2021年同期的所得税收益97,953美元，增加了121,510美元[162] - 公司2022年上半年经营活动净现金流出为167,599美元，相比2021年同期的681,465美元，减少了513,866美元[170] - 公司2022年上半年融资活动净现金流入为0美元，相比2021年同期的42,561,721美元，减少了42,561,721美元[175] 资金与流动性 - 截至2022年6月30日，公司持有1.4425亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[135] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[136] - 截至2022年6月30日，公司银行账户中有1.4425亿美元的现金，并相信有足够的渠道从商业机构获得贷款以满足其营运资金需求[190] - 公司的主要业务通过其子公司进行，子公司未向公司转移任何收益或现金，公司依赖子公司的股息支付其营运资金和现金需求[178] - 截至2022年6月30日，公司的合同义务总额为17,373,385美元，其中1年内到期的应付票据和委托贷款分别为5,540,019美元和11,833,366美元[190] 子公司与业务运营 - 公司子公司上海TCH注册资本为2980万美元[137] - 公司子公司Erdos TCH因设备升级暂停运营，每月获得补偿145,460美元[139] - 公司子公司Zhonghong提供节能解决方案，包括设计、建造和维护25 MW的CDQ系统[142] - 公司在中国境内的业务可能受到政治、经济和法律环境的影响[150] - 公司在中国子公司之间转移现金需遵守中国的外汇和资本转移法规，子公司需将税后利润的10%作为法定盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[178][179][183] 战略与市场机会 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场机会[132] 合同与协议 - 公司2021年8月2日与一家软件开发公司签订了研发合作协议，总合同金额为100万美元，已预付20万美元[171] - 公司2021年8月23日与西安一家咨询公司签订了市场研究与项目开发服务协议，总合同金额为115万美元，已预付65万美元[174] - 公司于2021年2月23日与非美国投资者签订了证券购买协议，以每股11.522美元的价格出售总计3,320,000股普通股，其中公司CEO购买了1,000,000股[176] - 2021年3月11日，公司通过发行3,320,000股普通股获得了约3825万美元的收益，未支付任何费用[176] - 2021年4月，公司CEO将其购买的股份从1,000,000股修改为940,000股，总发行股份调整为3,260,000股，公司退还了691,320美元的额外收益[176] 汇率与通货膨胀 - 公司的经营业绩受人民币与美元汇率波动的影响，主要业务在中国进行，交易以人民币计价[192] - 公司认为通货膨胀在2022年不会对其经营业绩产生显著的负面影响[177] 财务比率 - 公司2022年上半年现金及等价物为1.4425亿美元，流动负债为2168万美元，流动比率为6.71:1[170]

财务表现 - 公司2022年第一季度净亏损为441,459美元，2021年同期净亏损为277,224美元[139] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损为5570万美元[139] - 公司2022年第一季度净亏损为441,459美元，较2021年同期的277,224美元增加了164,235美元[165] - 2022年第一季度运营费用为195,780美元，较2021年同期的273,092美元减少了28%[163] - 2022年第一季度非运营费用为227,972美元，而2021年同期为非运营收入993美元[164] - 公司截至2022年3月31日的无限制累计赤字为55,700,862美元，较2021年12月31日的55,281,680美元有所增加[182] - 公司截至2022年3月31日的总累计赤字为40,543,072美元，较2021年12月31日的40,101,613美元有所增加[182] 现金流与流动性 - 截至2022年3月31日，公司持有1.5263亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[139] - 公司2022年第一季度现金及等价物为1.5263亿美元，流动负债为2234万美元，流动比率为6.88:1[167] - 2022年第一季度运营活动现金流出为38,420美元，较2021年同期的819,056美元大幅减少[168] - 公司截至2022年3月31日的银行现金余额为1.5263亿美元，足以满足其营运资金需求[185] 融资与资金筹集 - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[140] - 2021年3月11日，公司通过私募发行3,320,000股普通股，筹集了约3825万美元[172] 业务转型与市场拓展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场领域[137] 子公司运营与项目 - 公司子公司Erdos TCH拥有两个发电系统，总发电容量为18 MW，另有三个发电系统总容量为27 MW[143] - Erdos TCH每月获得补偿100万人民币（约145,460美元），直到运营恢复[143] - 公司子公司Zhonghong与Chengli合作建设25 MW的CDQ系统和CDQ WHPG系统[146] - 公司子公司Zhonghong在2019年1月22日完成了一项资产转让，导致公司记录了624,133美元的损失[147] 合同与协议 - 公司于2021年8月2日签订了一项研发合作协议，总合同金额为100万美元，用于设计和升级智能能源管理云平台[169] - 公司于2021年8月23日签订了一项市场研究和项目开发服务协议，总合同金额为115万美元，用于新能源行业的市场研究[170] - 公司截至2022年3月31日的合同义务总额为17,909,459美元，其中1年内的应付票据为5,399,071美元[185] 法规与政策影响 - 公司在中国境内的业务可能受到政治、经济和法律环境的影响[154] - 公司在中国子公司受到中国法规限制，需将税后利润的10%作为法定盈余储备，直至达到注册资本的50%[175][178][180] 汇率风险 - 公司主要在中国运营，其收益受人民币汇率波动影响，特别是美元与人民币之间的汇率变动[187] 金融工具与风险 - 公司未签订任何与股票挂钩的衍生品合同或未反映在合并财务报表中的金融担保[183] - 公司未持有任何未合并实体的可变权益，这些实体提供融资、流动性、市场风险或信用支持[183]

财务表现 - 公司2021年净亏损为1223万美元，2020年净利润为405万美元，截至2021年底累计亏损5528万美元[275] - 2021年公司净亏损为1223.019万美元，相比2020年的净利润405.0824万美元，减少了1628.1014万美元，主要由于坏账准备减少599.637万美元和长期股权投资减值1162.5195万美元[308] - 2021年公司营业收入为0美元，营业费用为80.8154万美元，相比2020年的营业利润582.7019万美元，增加了663.5173万美元[306] - 2021年公司非营业费用为1147.5176万美元，主要由于长期股权投资减值1162.5195万美元和利息支出增加164.3244万美元[307] - 2021年经营活动产生的现金流量净流出为1,612,458美元，而2020年为净流入82,248,467美元，主要原因是2020年公司收回了销售型租赁的现金14.15百万美元和应收账款的现金72.94百万美元[312] - 公司2021年的净亏损为12,230,190美元[312] - 公司2021年的应付账款现金流出为2,153,320美元，应付税款现金流出为2,164,906美元[312] - 公司2021年的应收账款现金流入为346,876美元，应付利息现金流入为374,865美元[312] 资金与流动性 - 公司2021年底现金余额为1.52亿美元，满足未来12个月的流动性需求[275] - 截至2021年12月31日，公司现金及等价物为1.5201亿美元，流动负债为2341万美元，流动比率为6.41:1，负债权益比为0.23:1[309] - 2021年融资活动产生的现金流量净流入为42,561,720美元，主要来自私募配售的37,561,720美元和应付票据发行的5,000,000美元[315] - 公司截至2021年12月31日的银行存款为152.01百万美元，并认为有足够的渠道从商业机构获得贷款以满足其营运资金需求[328] 业务转型与扩展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场领域，包括工业、商业综合体、大型光伏和风电站等[272] - 公司计划通过私募、公开发行或银行贷款等方式筹集额外资金以支持业务扩展[276] 子公司运营 - 公司子公司Erdos TCH目前拥有两个发电系统，总容量为18 MW，另有三个发电系统总容量为27 MW[279] - Erdos TCH因设备升级暂停运营，每月获得Erdos补偿100万人民币（约14.5万美元）[279] - 公司子公司Zhonghong与Chengli合作建设25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，项目已完成[282] - 公司子公司Zhonghong与Tianyu合作建设两个25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，其中一个项目已完成，另一个因环保问题暂停[284] - 公司子公司Xi'an Zhonghong将Xuzhou Huayu项目以1.2亿人民币（约1752万美元）转让给Chonggong Bai，并记录39.7万美元的亏损[285] 合同与协议 - 公司于2020年1月10日签署了徐州天安项目的资产转让协议，总金额为1.7亿元人民币（含增值税），分三期支付，最终于2020年12月31日完成全额收款[287] - 公司于2016年3月签署了CDQ余热发电项目的转让协议，总金额为1.6736亿元人民币，分三期支付，最终于2020年12月完成全额收款[288] - 公司于2021年8月2日与软件开发公司签订了研发合作协议，总合同金额为1,000,000美元，截至2021年12月31日已预付200,000美元[313] - 公司于2021年8月23日与西安的咨询公司签订了市场调研和项目开发服务协议，总合同金额为1,150,000美元，已预付650,000美元[314] - 公司于2021年2月23日与非美国投资者签订了证券购买协议，发行了3,260,000股普通股，每股价格为11.522美元，总收益约为38.25百万美元[316] 财务与会计政策 - 公司采用美国通用会计准则（US GAAP）编制财务报表，并基于历史经验和其他合理因素进行估计和假设[289] - 公司的主要收入来源于上海TCH及其子公司的运营，截至2021年12月31日，这些公司代表了公司绝大部分的资产和负债[293] - 公司采用销售型租赁模式，收入在租赁开始时确认，现金流入在租赁期间逐步实现[299] 风险与挑战 - 公司的主要业务位于中国，其财务状况和运营结果可能受到中国政治、经济和法律环境的影响[295] - 公司2021年的长期股权投资减值损失为11,625,195美元，主要与西安TCH对HYREF基金的投资有关[312]

财务表现 - 公司2021年前九个月净收入为1,386,773美元，而2020年同期净亏损为275,891美元[151] - 公司2021年前九个月净亏损为556,574美元，而2020年同期净亏损为671,280美元[151] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损为41.66百万美元[151] - 公司2021年前九个月运营费用为764,192美元，较2020年同期的1,181,743美元增加了1,945,935美元，增幅为165%[169] - 公司2021年前九个月非运营收入为2,063,914美元，而2020年同期非运营亏损为1,457,634美元[168] - 公司2021年前九个月税前收入为1,299,722美元，而2020年同期税前亏损为275,891美元[168] - 公司2021年前九个月所得税优惠为87,051美元，而2020年同期无所得税优惠[168] - 公司2021年前九个月总销售额为0美元，与2020年同期相同[168] - 2021年前九个月净非营业收入为2,063,914美元，而2020年同期为净非营业费用1,457,634美元[170] - 2021年前九个月净收入为1,386,773美元，相比2020年同期的净亏损275,891美元，增加了1,662,664美元[172] - 2021年前九个月所得税收益为87,051美元，而2020年同期为0美元[172] - 2021年第三季度净亏损为556,574美元，相比2020年同期的净亏损671,280美元，减少了114,706美元[178] - 公司未受限留存收益（累计赤字）从2020年12月31日的$43,026,465减少至2021年9月30日的$41,659,277[194] - 公司受限留存收益（盈余储备基金）从2020年12月31日的$15,155,042增加至2021年9月30日的$15,174,627[194] - 公司总留存收益（累计赤字）从2020年12月31日的$27,871,423减少至2021年9月30日的$26,484,650[194] 资金与融资 - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[153] - 公司CEO在2021年3月购买了94万股公司普通股，总发行股份为326万股，融资总额约为3,825万美元[185] - 2021年前九个月融资活动产生的净现金流入为42,561,721美元，而2020年同期为净现金流出497,187美元[184] 现金流与资本 - 截至2021年9月30日，公司现金及等价物为1.495亿美元，流动负债为1,070万美元，营运资本为1.399亿美元[179] - 2021年前九个月经营活动产生的净现金流出为1,583,918美元，而2020年同期为净现金流入5,520万美元[180] - 公司截至2021年9月30日的银行现金为1.5亿美元[198] - 公司截至2021年9月30日的应付票据（包括应计利息）为7,355,319美元[198] - 公司截至2021年9月30日的委托贷款为308,385美元[198] 业务转型与市场拓展 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划拓展新市场[149] 合同与协议 - 公司于2021年8月2日签订了一项研发合作协议，总合同研发成本为100万美元，截至2021年9月30日已预付20万美元[182] - 公司于2021年8月23日签订了一项市场研究和项目开发服务协议，总合同金额为115万美元，服务开始时预付65万美元[183] 风险与不确定性 - 公司未签订任何金融担保或衍生品合同[196] - 公司未持有任何未合并实体的可变权益[196] - 公司主要业务在中国，因此其收益受人民币汇率波动影响[200]

财务表现 - 公司2021年上半年净亏损为194.3万美元，2020年同期净亏损为39.5万美元[152] - 公司2021年上半年总销售额为0美元，与2020年同期相同[170] - 公司2021年上半年销售成本为0美元，与2020年同期相同[172] - 公司2021年上半年毛利润为0美元，毛利率为0%[172] - 公司2021年上半年运营费用为38.4万美元，同比增加164.3万美元，主要由于坏账准备减少[172] - 公司2021年上半年非运营收入为222.9万美元，2020年同期为亏损86.3万美元[170] - 公司2021年上半年所得税收益为9.8万美元[170] - 公司2021年上半年净非营业收入为2,229,546美元，相比2020年同期的净非营业费用863,369美元有显著改善[173] - 2021年上半年公司净收入为1,943,347美元，相比2020年同期的395,389美元增长了1,547,958美元，主要由于终止Chengli项目回购协议带来的3,155,959美元收益[174] - 2021年第二季度公司净收入为2,220,571美元，相比2020年同期的993,940美元增长了1,226,631美元，主要由于终止Chengli项目回购协议带来的3,155,959美元收益[181] 现金流与资金管理 - 公司2021年上半年现金持有量为1.5099亿美元，满足未来12个月的流动性需求[153] - 公司计划通过私募或公开发行以及银行贷款等方式筹集额外资金[154] - 截至2021年6月30日，公司现金及等价物为1.5099亿美元，流动负债为1199万美元，流动比率为12.61:1[182] - 2021年上半年公司经营活动产生的净现金流出为681,465美元，相比2020年同期的4700万美元净现金流入大幅减少[183] - 2021年上半年公司融资活动产生的净现金流入为4256万美元，主要来自私募配售3756万美元和应付票据发行500万美元[184] - 2021年3月公司通过私募配售发行3,260,000股普通股，募集资金约3825万美元[186] - 公司截至2021年6月30日的银行现金为1.51亿美元[199] - 公司截至2021年6月30日的应付票据及应计利息总额为32.56万美元[198] - 公司预计在未来一年内需要支付的合同义务为862.05万美元[198] - 公司预计在未来一年后需要支付的合同义务为30.96万美元[198] 公司战略与市场拓展 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划拓展新市场[150] 法规与财务限制 - 公司中国子公司受中国法规限制，每年需将税后利润的10%作为法定盈余公积金，直至累计达到注册资本的50%[188][192] - 截至2021年6月30日，公司未受限留存收益为-41,099,430美元，受限留存收益（盈余公积金）为15,171,354美元[195] - 公司未参与任何表外安排，也未为任何第三方提供财务担保或承诺[196] 汇率风险 - 公司主要业务在中国，因此其收益受人民币汇率波动影响[201]

财务表现 - 公司2021年第一季度净亏损为277,224美元，相比2020年同期的598,551美元有所减少[150] - 公司2021年第一季度净亏损为277,224美元，相比2020年同期的598,551美元净亏损减少了321,327美元，主要由于利息费用减少273,158美元和票据转换损失减少103,167美元[174] - 公司2021年第一季度运营费用为273,092美元，同比增长77%，主要由于工资和审计费用增加[171] - 公司2021年第一季度非运营收入为993美元，相比2020年同期的444,373美元非运营支出有所改善[172] - 公司2021年第一季度所得税费用为5125美元，相比2020年同期的0美元有所增加，有效所得税税率分别为1.9%和0%[174] - 公司2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为819,056美元，相比2020年同期的3965万美元净现金流入大幅减少，主要由于2020年同期销售租赁和应收账款的现金回收[176] - 公司2021年第一季度融资活动产生的净现金流入为3825万美元，主要来自私募配售的3825万美元收益[177] 资金与流动性 - 截至2021年3月31日，公司持有1.4407亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[150] - 截至2021年3月31日，公司现金及等价物为1.4407亿美元，流动负债为3856万美元，营运资本为1.0608亿美元，流动比率为3.75:1，负债权益比率为0.35:1[175] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[151] - 公司于2021年2月23日与多家非美国投资者签订证券购买协议，出售总计332万股普通股，每股价格为11.522美元，总收益约为3825万美元[178] 业务与市场 - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划拓展新市场[147] - 公司未在2021年第一季度销售任何新的发电项目[162] - 公司主要收入来源于上海TCH及其子公司的运营[155] 应收账款与坏账 - 公司应收账款为340,553美元，坏账准备为34,055美元[160] 合同义务与负债 - 公司截至2021年3月31日的合同义务总额为3492万美元，其中一年内到期的应付票据为310万美元，委托贷款为3181万美元[191] 通货膨胀与法规影响 - 公司认为通货膨胀不会对2021年的经营业绩产生重大负面影响[179] - 公司在中国的主要子公司受到中国法律法规的限制，每年需将税后利润的10%拨入法定盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[181][182][184][186] 累计亏损与留存收益 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损为4331万美元[150] - 截至2021年3月31日，公司未受限的留存收益（累计赤字）为-4330万美元，受限的留存收益（盈余储备基金）为1515万美元[188]

财务表现 - 公司2020年净利润为405万美元，2019年净亏损为877万美元，截至2020年12月31日累计亏损为4303万美元[214] - 2020年公司净收入为4,050,824美元，相比2019年的净亏损8,772,757美元，亏损减少了12,823,581美元[273] - 2020年公司总销售额为0美元，2019年为697,028美元，主要来自鄂尔多斯TCH的或有租金收入[268] - 2020年公司运营活动产生的净现金流为8224.85万美元，相比2019年的净现金流出1464.9万美元，主要由于销售型租赁的现金流入增加[276] - 2020年公司现金及等价物为1.078亿美元，流动负债为3904万美元，流动比率为2.77:1[274] - 2020年公司非运营费用为177.62万美元，相比2019年的269.05万美元有所减少，主要由于利息支出减少[272] - 2020年公司所得税费用为0美元，2019年为302.48万美元的所得税收益，主要由于2020年坏账转回导致的非应税收入[273] - 2020年公司运营收入为582.7万美元，相比2019年的运营亏损997.45万美元，减少了158%[270] - 2020年公司融资活动产生的净现金流为349.72万美元，主要来自普通股发行和票据发行[277] - 2020年公司投资活动产生的净现金流为-1885美元，主要用于固定资产购买[276] 资金与流动性 - 公司截至2020年12月31日持有1.078亿美元现金，满足未来12个月的流动性需求[214] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金以支持业务扩展[215] - 公司截至2020年12月31日拥有1.07亿美元的银行存款，足以满足其营运资金需求[290] - 公司拥有稳定的现金流入和良好的信用评级，能够获得必要的贷款或实现融资目标[290] 业务转型与扩展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并寻求在工业、商业综合体、大型光伏和风电站等新领域应用能源存储技术[212] - 公司预计在2021年7月恢复鄂尔多斯TCH的五个发电系统的生产，总升级成本约为4000万美元[221] - 公司预计在2021年7月恢复鄂尔多斯TCH的五个发电系统的生产，此前因政府要求进行生产线整改而延迟[269] 租赁与合作协议 - 鄂尔多斯TCH与鄂尔多斯冶金公司达成补充协议，自2016年5月起取消最低租赁付款，改为按实际售电量收费，价格为0.30元/千瓦时[223] - 公司子公司西安TCH与沈丘宇能热电公司签订了12MW生物质发电系统的租赁协议，月租金为28.6万美元，租期11年[226] - 西安TCH与沈丘宇能热电公司签订了第二套12MW生物质发电系统的租赁协议，月租金为23.9万美元，租期9.5年[227] - 西安TCH与蒲城签订了生物质发电项目租赁协议，每月最低租金为27.94万美元（约190万元人民币），租期为15年[230] - 西安TCH与蒲城签订了终止协议，蒲城需支付9760万元人民币（约1400万美元）的未付租金，西安TCH将放弃2019年1月1日后的租金[233] - 中宏与博兴县成力燃气供应有限公司签订了合作协议，设计、建造和维护25MW的CDQ系统和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.42元人民币（约0.068美元）计算[236] - 中宏与江苏天宇能源化工集团签订了合作协议，设计、建造、运营和维护两套25MW的CDQ和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.534元人民币（约0.087美元）计算[240] - 公司与中泰能源技术有限公司签订了CDQ和WHPG能源管理合作协议，预计建设周期为18个月，合同期限为20年，前10年每千瓦时电价为0.534元人民币（含增值税），后10年为0.402元人民币（含增值税）[247] 资产转让与亏损 - 西安TCH将沈丘生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为1.27066亿元人民币（约1855万美元），并记录了20.8359万美元的亏损[228] - 西安TCH与蒲城签订了生物质发电资产转让协议，购买价格为1亿元人民币（约1648万美元），并以公司普通股支付[231] - 西安中宏将成力CDQ余热发电站转让给HYREF，作为1.886394亿元人民币（约2754万美元）贷款的还款，并记录了62.4133万美元的亏损[238] - 公司以1.2亿元人民币（约合1752万美元）将徐州华宇焦化有限公司的CDQ WHPG站转让给白崇功先生，并记录了39.7万美元的亏损[243] - 公司以1.7亿元人民币（约合2437万美元）将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益转让给天宇公司，并于2020年12月31日收到全额付款[244] - 公司以1.6736亿元人民币（约合2577万美元）将徐州中泰CDQ和余热发电系统的所有在建资产转让给中泰公司，并记录了282万美元的亏损[248] 应收账款与坏账准备 - 截至2020年12月31日，公司应收账款总额为34.2974万美元，坏账准备为3.4297万美元[258] 会计准则与收入确认 - 公司采用ASC 842会计准则，自2019年1月1日起对现有租赁合同应用新标准，2020年和2019年未出售任何新的发电项目[260] - 公司通过销售型租赁合同将余热回收发电项目转让给客户，并在租赁期结束时转移所有权，收入在租赁开始时确认[263] - 公司记录实际用电量收入作为或有租金收入，或有租金不包含在最低租赁付款中[264] 负债与应付票据 - 公司短期应付票据及应计利息总额为3,024,613美元[290] - 公司长期应付票据及应计利息总额为306,518美元[290] - 公司委托贷款及应付利息总额为32,040,972美元[290] - 公司总负债为35,065,585美元[290] 子公司与合资企业 - 西安中宏新能源科技有限公司成立，注册资本为3000万元人民币（约485万美元），西安TCH持股90%[235] - 中宏与西安华信新能源有限公司签订了EPC总承包协议，合同总价为2亿元人民币（约3334万美元），涵盖所有材料、设备、劳动力等费用[237] - 中宏与西安华信新能源有限公司签订了EPC总承包协议，合同总价为4亿元人民币（约6667万美元），其中2亿元人民币用于徐州天安系统，2亿元人民币用于徐州华宇系统[241] 发电系统与升级计划 - 鄂尔多斯TCH目前拥有两套18MW的发电系统和三套27MW的发电系统，但设备老化，发电效率仅为30%，计划进行升级[221]

财务表现 - 公司2020年前九个月净亏损为28万美元，相比2019年同期的1131万美元净亏损大幅减少[170] - 公司2020年第三季度净亏损为67万美元，相比2019年同期的410万美元净亏损显著减少[170] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损为4687万美元[170] - 2020年第三季度，公司净亏损为67.1万美元，较2019年同期的410.1万美元净亏损减少了342.9万美元，主要由于坏账费用和利息费用的减少[237] - 2020年前九个月，公司净亏损为27.6万美元，较2019年同期的1130.6万美元净亏损减少了1103万美元，主要由于坏账费用和系统处置损失的减少[242] - 2020年前九个月的净亏损为27.59万美元，相比2019年同期的1130.61万美元大幅减少1103.03万美元[245] 现金流与资本 - 截至2020年9月30日，公司持有现金7379万美元，满足未来12个月的流动性需求[171] - 截至2020年9月30日，公司现金及等价物为7379万美元，流动资本为6179万美元，流动比率为2.67:1[246] - 2020年前九个月经营活动产生的现金流为5519.93万美元，相比2019年同期的608.47万美元现金流出大幅改善[247] - 2020年前九个月投资活动产生的现金流为0美元，相比2019年同期的5106美元减少[248] - 2020年前九个月融资活动产生的现金流为49.72万美元，相比2019年同期的530.95万美元减少[249] 业务转型与市场机会 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场机会，包括工业、商业综合体、大型光伏和风电场等[168] - 公司计划收购西安亿能智慧科技有限公司的控股权，该公司是中国下一代能源存储解决方案的领先提供商[210] 生产与运营 - 公司预计在2020年12月恢复生产，目前正在进行设备的最终测试[169] - Erdos TCH因疫情推迟恢复运营，期间每月获得Erdos补偿100万人民币（约14.5万美元）[184] 资产与项目 - 公司子公司Erdos TCH目前拥有两期发电系统，总发电容量为45 MW[182] - 公司以357万美元（人民币2250万元）将神丘热能发电系统改造为75T/H生物质发电系统，并于2011年第三季度完成[188] - 公司以1094万美元（人民币7000万元）分三期支付购买神丘12MW生物质发电系统，并于2012年底完成全部支付[188] - 公司以每月28.6万美元（人民币180万元）的价格将12MW生物质发电系统租赁给神丘，租期11年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[188] - 公司以1110万美元（人民币6800万元）完成神丘二期项目，将发电能力提升至24MW，并于2013年第一季度完成[189] - 公司以每月23.9万美元（人民币150万元）的价格将第二套12MW生物质发电系统租赁给神丘，租期9.5年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[189] - 公司以人民币12706.6万元（1855万美元）将神丘一期和二期项目转让给白崇功，并于2019年2月15日完成转让[190] - 公司以每月27.94万美元（人民币190万元）的价格将12MW生物质发电系统租赁给蒲城，租期15年[191] - 公司以人民币1亿元（1648万美元）购买蒲城12MW生物质发电系统，并以每月63万美元（人民币380万元）的价格租赁给蒲城，租期至2025年6月[193] - 公司因蒲城未支付9760万元（1400万美元）租赁费用，于2020年1月14日收到全额款项并将系统所有权转移给蒲城[195] - 公司以人民币2亿元（3334万美元）的总合同价格将25MW CDQ WHPG系统承包给华新新能源公司，并于2015年第二季度完成建设[199] - 公司与江苏天宇能源化工集团签署合作协议，设计、建造、运营和维护两套25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，预计每年运行8000小时，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币[201] - 公司与西安华信新能源签订EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币，其中2亿元用于徐州天安系统，2亿元用于徐州华宇系统[203] - 公司以1.2亿元人民币将徐州华宇焦化公司的CDQ WHPG站转让给白崇功，并记录397,033美元的亏损[204] - 公司与天宇和华信签署转让协议，将徐州天安项目的在建资产及相关权益以1.7亿元人民币转让给天宇，分三期支付[205] - 公司与徐州中泰能源技术公司签署合作协议，设计、建造和维护一套150吨/小时的CDQ系统和25 MW的CDQ WHPG系统，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币（含增值税）[207] - 公司与中泰能源技术公司签署转让协议，将徐州中泰CDQ和余热发电系统的在建资产以1.6736亿元人民币转让给中泰，分三期支付[209] 应收账款与合同义务 - 截至2020年9月30日，公司应收账款总额为2927万美元，其中691万美元为转让华宇和沈丘一期及二期系统给白先生的款项，441万美元为中泰的CDQ和CDQ WHPG系统销售款项，1762万美元为转让天安项目给天宇的款项，33万美元为鄂尔多斯TCH的电力销售应收账款[220] - 公司截至2020年9月30日的合同义务总额为3096.71万美元，其中一年内到期的为599.57万美元[262] 费用与收入 - 2020年第三季度，公司营业费用为7.7万美元，较2019年同期的282.6万美元减少了274.9万美元，降幅达97%，主要由于坏账费用的减少[234] - 2020年前九个月，公司营业费用为-118.2万美元，较2019年同期的891.9万美元减少了1010.1万美元，降幅达113%，主要由于坏账费用和系统处置损失的减少[242] - 2020年第三季度，公司非营业费用为59.4万美元，较2019年同期的203万美元减少了143.6万美元，主要由于委托贷款和应付票据的利息费用减少[235] - 2020年前九个月，公司销售为0美元，而2019年同期为70.3万美元，销售主要来自鄂尔多斯TCH的或有租金收入[239] - 2020年前九个月，公司利息收入为0美元，较2019年同期的17.3万美元减少了17.3万美元，主要由于沈丘一期及二期系统和蒲城一期及二期系统的转让[241] - 2020年第三季度，公司所得税费用为0美元，而2019年同期为75.6万美元的所得税收益，主要由于应税亏损的减少[236] - 2020年第三季度，公司总销售为0美元，与2019年同期相同[231] - 2020年前九个月的非经营性净支出为146万美元，相比2019年同期的631万美元大幅减少[243] 法规与利润分配 - 公司在中国子公司的利润分配受到中国法规限制，需将税后利润的10%作为法定盈余储备，直至达到注册资本的50%[254][256] - 截至2020年9月30日，公司受限留存收益为1466.74万美元，未受限留存收益为-4686.55万美元[260] 通货膨胀与运营影响 - 公司认为通货膨胀对2020年的运营结果没有显著负面影响[250]

财务表现 - 公司2020年上半年净收入为40万美元，而2019年同期净亏损为721万美元[174] - 公司2020年第二季度净收入为99万美元，而2019年同期净亏损为526万美元[174] - 截至2020年6月30日，公司累计亏损为4619万美元[174] - 2020年第二季度公司净收入为993940美元，而2019年同期净亏损为5263089美元，亏损减少6527029美元，主要由于坏账准备转回导致运营费用减少[237] - 2020年第二季度公司运营收入为1412936美元，而2019年同期运营亏损为3399419美元，运营亏损减少4812355美元，主要由于坏账准备转回[234] - 2020年第二季度公司非运营费用为418996美元，而2019年同期为184万美元，主要由于委托贷款和应付票据的利息费用减少[235] - 2020年第二季度公司所得税费用为0美元，而2019年同期为104827美元，主要由于165万美元的坏账准备转回不计入应税收入[236] - 2020年上半年公司净收入为395389美元，而2019年同期净亏损为7205383美元，亏损减少7600772美元，主要由于运营费用减少[238] - 2020年上半年公司运营收入为1258758美元，而2019年同期运营亏损为6106495美元，运营亏损减少7365253美元，主要由于坏账准备转回[238] - 2020年上半年公司非运营费用为863369美元，而2019年同期为4261265美元，主要由于委托贷款和应付票据的利息费用减少[238] - 公司2020年上半年销售型租赁利息收入为0美元，较2019年同期的17.34万美元减少了17万美元[241] - 公司2020年上半年营业费用为-125.88万美元，较2019年同期的610.65万美元减少了736.53万美元，降幅达121%[242] - 公司2020年上半年非营业费用为86.34万美元，较2019年同期的426万美元减少了339.66万美元[243] - 公司2020年上半年所得税优惠为0美元，较2019年同期的228.6万美元减少了228.6万美元[245] - 公司2020年上半年净利润为39.54万美元，较2019年同期的净亏损720.54万美元减少了760.08万美元[246] - 截至2020年6月30日，公司现金及等价物为6267万美元，流动负债为3568万美元，营运资本为5887万美元，流动比率为2.65:1[247] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为4699.66万美元，较2019年同期的-697.11万美元增加了5396.77万美元[248] - 公司2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为0美元，较2019年同期的5162美元减少了5162美元[249] - 公司2020年上半年融资活动产生的现金流量净额为0美元，较2019年同期的530.95万美元减少了530.95万美元[250] - 公司截至2020年6月30日的合同义务总额为2981.02万美元，其中一年内到期的为917.35万美元，超过一年的为282.51万美元[260] 业务转型与战略 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，目标是在需求侧形成约3%的年最大电力负荷的电机负载性能[171] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[176] - 公司计划收购西安亿能智慧科技公司的控股权，该公司是中国领先的下一代能源存储解决方案提供商[211] 发电系统与项目 - 公司目前持有5个发电系统，原计划于2020年7月恢复生产，但由于新冠疫情全球大流行，恢复运营时间将推迟[173] - 公司子公司Erdos TCH与Erdos冶金公司达成补充协议，自2016年5月起取消每月最低租赁付款，改为按实际售电量收费，价格为0.30元/千瓦时[185] - Erdos TCH自2019年5月起因设备改造和安全升级暂停运营，Erdos每月补偿Erdos TCH 100万元人民币，直至运营恢复[185] - HYREF基金的规模为4.6亿元人民币（7700万美元），主要用于投资西安中宏新能源技术有限公司的焦炭干熄余热发电站项目[182] - 公司持有大唐时代（滨州）节能技术有限公司30%的股份、大唐时代大同再生能源技术有限公司30%的股份以及大唐时代天宇徐州再生能源技术有限公司40%的股份，但这些公司自2012年成立以来未开展任何业务[188] - 西安TCH与沈丘宇能热电有限公司签署了生物质发电系统改造协议，项目总成本为357万美元（人民币2250万元），并于2011年第三季度完成[189] - 沈丘项目二期技术改造于2012年10月启动，总成本为1110万美元（人民币6800万元），项目完成后发电能力提升至24MW[190] - 西安TCH将沈丘一期和二期生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为人民币127,066,000元（约1855万美元），公司因此录得208,359美元的亏损[191] - 西安TCH与蒲城新恒源生物质发电有限公司签署了12MW生物质发电系统租赁协议，月租金为279,400美元（人民币190万元），租期15年[193] - 蒲城项目二期租赁协议于2013年9月签署，月租金为63万美元（人民币380万元），租期至2025年6月[194] - 蒲城项目因原材料供应不足导致停产，公司同意终止租赁协议，蒲城需支付9760万元人民币（约1400万美元）的未付租金[196] - 西安TCH成立了西安中宏新能源技术有限公司，注册资本为3000万元人民币（约485万美元），公司持有90%的股份[197] - 中宏与博兴县成力燃气供应有限公司签署了25MW干熄焦余热发电项目合作协议，项目于2015年第二季度完成建设[199] - 中宏与西安华信新能源有限公司签署了成力燃气供应有限公司干熄焦发电项目的总承包协议，合同总价为2亿元人民币（约3334万美元）[200] - 公司与江苏天宇能源化工集团签署合作协议，设计、建造、运营和维护两套25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，预计每年运行8000小时，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币[202] - 公司与西安华信新能源签订EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币，其中2亿元用于徐州天安系统，2亿元用于徐州华宇系统[203] - 公司将徐州华宇焦化公司的CDQ WHPG站项目以1.2亿元人民币转让给白崇功，并记录397,033美元的亏损[204] - 公司与天宇和华信签署转让协议，将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益以1.7亿元人民币转让给天宇，分三期支付[205] - 公司与徐州中泰能源技术公司签署合作协议，设计、建造和维护一套150吨/小时的CDQ系统和25 MW的CDQ WHPG系统，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币，合同期限为20年[206][207][208] - 公司将徐州中泰CDQ和余热发电系统的所有在建资产以1.6736亿元人民币转让给中泰，分三期支付，并记录282万美元的亏损[209] 应收账款与坏账准备 - 公司截至2020年6月30日的应收账款总额为3606万美元，其中1371万美元为转让华宇和沈丘一期及二期系统给白先生的款项，423万美元为中泰的CDQ和CDQ WHPG系统销售款项，1695万美元为天安项目转让给天宇的款项，116万美元为鄂尔多斯TCH的电力销售应收账款[219] - 公司截至2020年6月30日对中泰的坏账准备为4237587美元，对鄂尔多斯TCH的坏账准备为31611美元，原因是未按时付款[219] - 2020年7月，鄂尔多斯TCH收回了600万元人民币（约86万美元）的应收账款[219] 现金流与资本结构 - 截至2020年6月30日，公司持有现金6267万美元，满足未来12个月的流动性需求[175] - 公司截至2020年6月30日的合同义务总额为2981.02万美元，其中一年内到期的为917.35万美元，超过一年的为282.51万美元[260]

财务表现 - 公司2020年第一季度净亏损为60万美元，较2019年同期的194万美元有所减少[201] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损为4705万美元[201] - 公司2020年第一季度净亏损为59.86万美元，较2019年同期的194.23万美元减少了134.37万美元，主要由于运营费用减少[267] - 公司2020年第一季度运营费用为15.42万美元，较2019年同期的269.99万美元减少了254.58万美元，降幅达94%，主要由于坏账费用减少和系统处置损失减少[264] - 公司2020年第一季度现金及等价物为5503万美元，流动负债为3807万美元，营运资本为5706万美元，流动比率为2.50:1，负债权益比率为0.58:1[269] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流为3965.05万美元，较2019年同期的77.26万美元流出大幅增加，主要由于销售型租赁收款增加和应收账款回收增加[270] - 公司2020年第一季度未确认任何销售型租赁利息收入，较2019年同期的17.42万美元减少，主要由于部分系统转让和暂停运营[262] - 公司2020年第一季度未确认任何销售收入，而2019年同期为62.12万美元，主要由于鄂尔多斯TCH的电力销售停止[259] - 公司2020年第一季度未确认任何销售成本，而2019年同期为0美元[260] - 公司2020年第一季度未确认任何所得税收益，而2019年同期为239.09万美元，主要由于可抵扣费用减少[266] - 公司2020年第一季度非运营费用净额为44.44万美元，较2019年同期的242.86万美元减少，主要由于委托贷款利息费用减少[265] - 公司2020年第一季度未进行任何投资和融资活动，而2019年同期分别产生5188美元和362.08万美元的现金流[271][272] - 截至2020年3月31日，公司的未受限留存收益（累计赤字）为$(47,046,510)，受限留存收益（盈余储备基金）为14,525,712美元[281] - 截至2020年3月31日，公司的合同义务总额为30,093,103美元，其中1年内的应付票据为1,538,365美元[284] 业务转型与市场拓展 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并探索新的市场机会，包括工业和商业综合体、大型光伏和风电站等[199] - 公司计划收购西安易能智慧科技有限公司的控股权，该公司是中国下一代能源存储解决方案的领先提供商[238] 子公司运营与项目进展 - 公司子公司Erdos TCH目前拥有两个发电系统，总发电容量为18 MW，另有三个发电系统总容量为27 MW[210] - Erdos TCH与Erdos达成补充协议，取消每月最低租赁付款，改为按实际售电量收费，价格为0.30元/千瓦时[213] - Erdos TCH在2019年5月停止运营，预计2020年7月恢复运营，期间Erdos每月补偿Erdos TCH 100万元人民币[213] - 公司子公司Xi'an TCH与Shenqiu签订了生物质发电项目租赁协议，租赁一套12 MW的生物质发电系统，月租金为28.6万美元，租期11年[216] - 西安TCH与沈丘签署了沈丘二期项目的技术改造意向书，项目完成后发电容量从12MW增加到24MW，总成本为1110万美元（6800万人民币）[217] - 西安TCH与沈丘签订了2013年沈丘租赁协议，每月租金为23.9万美元（150万人民币），租期为9.5年，租赁期满后系统所有权将无偿转移给沈丘[217] - 西安TCH将沈丘一期和二期生物质发电项目转让给白崇功，转让价格为1.27066亿人民币（1855万美元），公司记录了20.8359万美元的亏损[218] - 西安TCH与蒲城签订了生物质发电项目租赁协议，每月租金为27.94万美元（190万人民币），租期为15年[219] - 西安TCH与蒲城签订了资产转让协议，以1亿人民币（1648万美元）的价格购买12MW生物质发电系统，并签订了新的租赁协议，每月租金为63万美元（380万人民币）[220] - 西安TCH与蒲城签订了终止协议，蒲城需支付9760万人民币（1400万美元）的未付租金，公司放弃2019年1月1日后的租金，并将项目无偿转移给蒲城[223] - 西安TCH成立了西安中宏新能源技术有限公司，注册资本为3000万人民币（485万美元），公司持有90%的股份[224] - 中宏与博兴县成力燃气供应有限公司签订了合作协议，设计、建造和维护25MW的CDQ系统和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.42人民币（0.068美元）计算[225] - 中宏与西安华信新能源有限公司签订了EPC总承包协议，合同总价为2亿人民币（3334万美元），负责CDQ系统和25MW CDQ余热发电系统的建设[227] - 中宏与江苏天宇能源化工集团签订了合作协议，设计、建造、运营和维护两套25MW的CDQ和CDQ余热发电系统，电价按每千瓦时0.534人民币（0.087美元）计算[229] - 公司与西安华新新能源有限公司签订了徐州天宇集团CDQ发电项目的EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币（约6667万美元），其中徐州天安系统和徐州华宇系统各占2亿元人民币[231] - 公司以1.2亿元人民币（约1752万美元）将徐州华宇焦化有限公司的CDQ WHPG站转让给白崇功先生，并记录了39.7万美元的转让损失[232] - 公司以1.7亿元人民币（约2437万美元）将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益转让给天宇集团，分三期支付，首期5000万元人民币（约717万美元）已收到[234] - 公司与徐州中泰能源技术有限公司签订了CDQ和WHPG能源管理合作协议，项目预计建设期为18个月，中泰将在20年内支付能源节约费用，前10年每千瓦时0.534元人民币（约0.089美元），后10年每千瓦时0.402元人民币（约0.067美元）[236][237] - 公司以1.6736亿元人民币（约2577万美元）将徐州中泰CDQ和废热发电系统的所有在建资产转让给中泰，分三期支付，首期5000万元人民币（约770万美元）和第二期3000万元人民币（约432万美元）已收到[238] - 截至2020年3月31日，公司应收账款总额为4591万美元，其中2076万美元为转让华宇和沈丘系统给白崇功先生的款项，565万美元为中泰CDQ和WHPG系统的销售款项，1694万美元为转让天安项目给天宇集团的款项[247] 资金筹集与财务规划 - 公司计划通过私人或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金[202] 政策与法规 - 公司在中国的外商投资企业（FIE）需将至少10%的年度税后利润划拨至盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[278] - 公司的国内企业（如西安TCH、华宏、中宏和鄂尔多斯TCH）需将至少10%的年度税后利润划拨至盈余储备，直至储备达到注册资本的50%[279] 汇率风险 - 公司的主要业务在中国进行，因此其收益受人民币兑美元汇率波动的影响[285]