财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度净销售额为660万美元，较去年同期的980万美元下降32%，主要受经济因素影响 [38] - 传统业务净销售额为200万美元，较去年同期下降40%，占总净销售额的比例从去年同期的35%降至30% [39] - 在线渠道净销售额为460万美元，较去年同期下降27%，但占总净销售额的比例从去年同期的65%升至70% [44] - 散珠净销售额下降43%，主要因公司向成品珠宝和直接面向消费者战略转型，以及经济环境疲软导致国内外分销商减少库存 [45] - 成品珠宝净销售额下降28%，但占总销售额的比例从去年同期的76%升至80% [49] - 毛利润率为32%，去年同期为46%；毛利润为210万美元，去年同期为450万美元，主要因公司出售非优质珠宝和持续促销活动 [46][47] - 总运营费用增长7%，占总净销售额的65%，去年同期为41% [48] - 2023财年第三季度净亏损840万美元，即每股摊薄亏损0.28美元，去年同期净利润为33.9万美元，即每股摊薄收益0.01美元；2023财年第三季度所得税费用为630万美元，去年同期为7.8万美元，主要因公司对净递延税资产计提递延税资产估值备抵 [51] - 截至2023年3月31日，摊薄加权平均流通股约为3030万股，去年同期为3130万股，部分因公司股票回购计划影响 [53] - 营运资金为2050万美元，公司无债务，资本结构稳健，可应对近期通胀和地缘政治因素 [54] - 截至2023年3月31日，公司拥有1600万美元现金，较2022年12月31日的1700万美元有所减少 [61] - 本季度运营活动现金使用量为80万美元，去年同期运营活动提供现金100万美元 [62] - 截至2023年3月31日，库存总额为3330万美元，较2022年12月31日的3500万美元减少近170万美元 [63] - 截至2023年3月31日，成品珠宝库存为1740万美元，较2022年12月31日的1880万美元减少140万美元，表明直接面向消费者的在线渠道成品珠宝销售良好 [64] - 每股账面价值为1.60美元，较2023年第二季度有所下降，主要因公司对净递延税资产计提630万美元的递延税资产估值备抵 [65] - 销售和营销费用增长11%至330万美元，以支持公司增长和品牌推广；一般及行政费用为105万美元，较去年同期的110万美元下降5% [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统业务净销售额下降40%，占总净销售额的比例从去年同期的35%降至30% [39] - 在线渠道净销售额下降27%，但占总净销售额的比例从去年同期的65%升至70% [44] - 散珠净销售额下降43%，主要因公司向成品珠宝和直接面向消费者战略转型，以及经济环境疲软导致国内外分销商减少库存 [45] - 成品珠宝净销售额下降28%，但占总销售额的比例从去年同期的76%升至80% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度几乎所有销售都来自美国，国际净销售额仅为10万美元，主要因部分国际分销合作伙伴仍面临新冠疫情限制，以及消费者通胀、经济衰退担忧和全球地缘政治动荡导致需求放缓 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为珠宝行业正向负责任的实践转变，实验室培育宝石和钻石越来越受欢迎，公司提供的Forever One莫桑石和Caydia实验室培育钻石产品能为消费者提供更具价值的选择，公司将继续推广这两个品牌以实现未来增长 [6][11][12] - 公司近期扩大了实验室培育钻石的切割和镶嵌能力，以支持Caydia实验室培育钻石业务的增长，使公司更加自给自足，并与其他仅进行买卖交易的竞争对手区分开来 [15] - 公司将继续在直接面向消费者的网站和视频流媒体及广播能力方面进行有计划的投资，以更好地触达消费者，并在行业整合过程中寻求新的联盟和战略合作伙伴 [37] - 公司计划扩大实验室培育钻石产品的供应，包括更大克拉重量的产品，以响应消费者需求；同时调整莫桑石产品组合，提升其价值主张 [41] - 公司将继续教育行业和消费者，以提升自身在市场中的地位，应对声称与公司产品类似但质量较差的莫桑石竞争 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观经济环境具有挑战性，但长期来看，行业向负责任实践的转变对公司有利，公司有信心通过执行核心战略度过全球经济不确定性时期 [9][10][22] - 尽管市场条件困难，但消费者仍在购买高端珠宝，且对珠宝的生产实践和资源使用更加关注，公司目标是更有效地触达这些消费者，加强自身在市场中的地位 [23][24] - 实验室培育钻石市场预计到2031年将实现9.8%的复合年增长率，公司相信专注于负责任采购的宝石和回收贵金属的承诺将使其在未来实现增长 [18] - 公司认为可持续发展趋势在珠宝行业不是一时的潮流，而是将持续发展的趋势，珠宝品牌应采用负责任和道德的实践以保持竞争力，满足消费者对环保和无冲突珠宝的需求 [27][28] - 消费者购买习惯向体验式消费和互动式购物转变，公司通过自身网站、虚拟咨询、零售展厅和开发可购物流媒体能力等方式来适应这一趋势 [29][30] - 公司在2023财年第三季度继续进行战略投资，以提升品牌体验，满足消费者需求，这些投资将为公司长期成功奠定基础 [34] - 公司对未来在行业中的地位和利用客户期望实现增长的能力持乐观态度，相信通过优化技术、基础设施、运营和品牌营销等举措，能够在未来几个季度实现增长 [40][42] 其他重要信息 - 公司在2023财年第三季度推出了55款专利签名系列、订婚戒指和结婚戒指的新设计 [35] - 公司扩大了Caydia实验室培育钻石高级定制系列，包括更多款式的戒指、项链、耳环和手镯，并扩展了Caydia实验室培育钻石彩色产品线，客户对这些新产品反应积极 [36] - 公司的成品珠宝产品在多个本地和全国性电子和印刷出版物上亮相，包括The Knot、AC Magazine、Insider.com、Yahoo!、Byrdie.com和Brides Magazine [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率低于过去趋势的原因是什么？这是未来的新常态吗，还是有望恢复到45% - 50%的水平？ - 公司认为这是短期情况，主要由两个业务决策导致：一是为了保存和筹集现金，出售了一些过时或非优质库存；二是实验室培育钻石市场价格下降，公司部分库存按高价采购，导致价格下跌时出现利润压缩。公司相信市场将趋于正常化，短期内会有一定压缩，但长期来看对计划持乐观态度 [75][77][78] 问题: 公司向实验室培育钻石的转型趋势如何？莫桑石能否竞争，若能，如何竞争？天然宝石的情况如何？ - 实验室培育钻石市场发展强劲，已成为主流，未采用该策略的零售商已落后。天然钻石和宝石仍有市场，因为有部分消费者偏好天然产品。莫桑石与实验室培育钻石的价格差距在缩小，公司将通过合理决策保持莫桑石的价格竞争力，为消费者提供选择。公司认为莫桑石比钻石更稀有，未来将提升Forever One品牌，强调其价值，并调整产品组合，突出莫桑石在大克拉重量上的优势 [79][80][83][84][105][107] 问题: 公司提到为未来进行了一些技术方面的投资，能否详细说明这些举措？实施这些举措需要多长时间，何时能有明确进展？预计这些投资的成本是多少？ - 公司将在以下方面进行投资：通过短信营销、电子邮件营销和影响者营销等方式重新定位目标消费者；升级电话系统和客户关系管理系统，以更好地收集和分析消费者数据；优化公司网站的功能，确保采用最佳实践；开发可购物流媒体能力，实现多渠道的实时互动购物。公司将利用日常现金流进行这些投资，目前无法透露具体成本和实施时间，但认为这些投资将是长期的，有望带来良好回报 [89][90][91][94][95]

财务表现 - 公司2023财年前九个月净销售额为24,382,003美元，同比下降28%[180] - 2023财年前九个月运营亏损为4,638,761美元，而去年同期为盈利2,815,797美元[180] - 2023财年前九个月成品珠宝销售额为19,297,915美元，同比下降18%[180] - 2023财年前九个月散装宝石销售额为5,084,088美元，同比下降50%[180] 客户与市场 - 公司最大的美国客户在2023财年前九个月贡献了14%的总净销售额[182] 股票与期权 - 截至2023年3月31日，未确认的股票期权补偿费用约为256,000美元，预计将在18个月内确认[183] - 公司股票在2023年1月1日至3月31日期间未进行任何股票回购[251] - 公司股票在2023年1月1日至3月31日期间的总回购计划为4,510,021股[251] 宏观经济与挑战 - 公司面临通胀和宏观经济恶化的挑战，预计将继续对收入、利润率和现金流造成压力[176][177] - 公司预计2023财年将继续受到COVID-19疫情的影响[178] 合规与股价 - 公司面临纳斯达克最低股价要求的合规挑战，需在2023年6月19日前恢复合规[189] - 公司股票在过去五年中三次未能满足纳斯达克最低股价要求，最近一次是在2023财年[250] 战略规划 - 公司计划继续执行2023财年战略，重点扩大品牌全球影响力和业务规模[174]

业绩总结 - Q2 FY 2023的净销售额为1040万美元，较Q2 FY 2022增长19%[32] - Q2 FY 2023的毛利率为6.7百万美元[61] - 实现了603%的年初至今收入增长，较YTD FY 2021相比[26] 用户数据 - 完成的珠宝产品在Q2 FY 2023的收入占总收入的81%，而在FY 2021为62%[25] - 在线销售在Q2 FY 2023占总销售的76%，相比Q1 FY 2023的66%和FY 2022的62%有所上升[21] 现金流与库存 - 公司在Q2 FY 2023的现金流为正，尽管出现了净亏损[48] - Q2 FY 2023的库存减少至3500万美元，较Q1 FY 2023的3660万美元下降[23] - 公司在Q2 FY 2023的现金及现金等价物为1700万美元，较Q1 FY 2023的1660万美元有所增加[71] 市场展望 - 实验室培育钻石市场预计在2023年将超过100亿美元[18] - 由于年轻消费者对可持续性品牌的偏好，未考虑不重视可持续性的品牌[17]

公司发展战略 - 公司在2022财年6月30日结束的年度报告中提到，其战略目标是继续在全球范围内扩大品牌规模，并通过增加营收来增加业务规模[87] 市场推广活动 - 公司于2022年10月正式开设了第一个Charles & Colvard Signature Showroom，提供了本地消费者亲自购物的机会，以购买其包含Caydia®实验室培育钻石的精美奢华珠宝系列[88] - 公司在2022年12月举办了为期多天的私人新闻发布会，展示和推广其精美珠宝品牌，同时在2022年12月的假日季节赞助了北卡罗来纳自然科学博物馆的第29届Jingle Ball活动[89] 销售情况 - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的净销售额为1036.61万美元，较2021年同期减少了25%[98] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司的净销售额为1774.02万美元，较2021年同期减少了26%[98] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的销售额主要来自成品珠宝，占总销售额的81%[99] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司的销售额主要来自成品珠宝，占总销售额的79%[99] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的销售额主要来自散珠，占总销售额的19%[100] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司的销售额主要来自散珠，占总销售额的21%[100] - 在2022年12月31日结束的三个月内，美国市场占公司总销售额的96%[101] - 在2022年12月31日结束的六个月内，美国市场占公司总销售额的96%[101] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司最大的美国客户占总销售额的12%[102] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司最大的美国客户占总销售额的14%[102] 费用情况 - 2022年12月31日三个月的销售和营销费用为4.34百万美元，比2021年同期增加了约26.1万美元，增长了6%[111] - 2022年12月31日六个月的销售和营销费用为7.45百万美元，比2021年同期增加了约63.8万美元，增长了9%[111] - 2022年12月31日三个月的广告和数字营销费用减少了约15万美元，主要是由于与零售客户的合作广告支出减少[113] - 2022年12月31日三个月的补偿费用增加了约12.1万美元，主要是由于薪资、佣金和相关员工福利的增加[114] - 2022年12月31日六个月的广告和数字营销费用增加了约14.7万美元，主要是由于数字广告支出的增加[117] - 2022年12月31日六个月的补偿费用增加了约16.5万美元，主要是由于薪资、佣金和相关员工福利的增加[115] - 2022年12月31日六个月的一般和行政费用减少了约17.2万美元，主要是由于银行费用的减少[118] - 2022年12月31日六个月的补偿费用增加了约19.8万美元，主要是由于薪资、佣金和相关员工福利的增加[116] 财务状况 - 公司在2022年12月31日没有短期或长期未偿债务[134] - 公司拥有1196万美元的现金及现金等价物，209万美元的应收账款，1309万美元的净流动资产存货[137] - 公司在2022年12月31日的现金及现金等价物减少了267.4万美元至2632万美元，主要是由于应付账款增加、应收账款减少、短期经营租赁负债增加、票据应收从2022年6月30日的流动资产分类为2022年12月31日的非流动资产分类，以及现金、现金等价物和受限现金净减少所致[138] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于运营活动，使用了305万美元，主要原因是净亏损约193万美元，为备战年末假期季节性增加了160万美元的存货，应付账款增加46万美元，应收账款增加29.3万美元[139] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于建造成本，用于零售扩张计划和建设第一家Charles & Colvard Signature Showroom以及公司办公室的租赁改善[138] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于股票回购计划[138] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于购买珠宝和裸钻，包括与珠宝生产相关的裸钻成本和购买贵金属和劳动力[141] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于购买SiC晶体，根据供应协议的条款[150] - 公司相信现有的现金及现金等价物和未来经营活动提供的现金将足以满足未来12个月的工作资本和资本支出需求[151] - 公司认为，从长期来看，公司将继续通过资本市场融资，包括但不限于发行股票或潜在的债务证券，以及未来超过未来12个月的经营活动提供的现金，将继续为公司提供必要的流动性，以满足长期的工作资本和资本支出需求[152] - 公司拥有有效的Form S-3 shelf registration statement，允许定期发行股票、优先股、认股权证和单位，总额为2500万美元[153] - 公司未来的资本需求和可用资金的充足性将取决于多个因素，包括COVID-19的持续不确定性可能导致全球资本市场进一步混乱和波动，以及对销售增长率的影响[154] - 关于市场风险的定量和定性披露内容不适用[155]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为740万美元，较去年同期的1030万美元下降28% [4][12] - 毛利润率为45%，去年同期为51%，毛利润为330万美元，去年同期为530万美元 [15] - 总运营费用增长5%，占总净销售额的61%，去年同期为42% [16] - 销售和营销费用增长14%至310万美元，G&A费用下降11%至140万美元 [16] - 2023年第一季度净亏损89万美元，即每股摊薄亏损0.03美元，去年同期净利润为82.7万美元，即每股摊薄收益0.03美元 [17] - 截至2022年9月30日，加权平均摊薄流通股约为3040万股，去年同期为3110万股 [18] - 截至2022年9月30日，公司已根据股票回购计划回购约38.8万股普通股，总购买价格约为48.9万美元，平均每股购买价格为1.26美元 [18] - 截至季度末，公司总现金为1660万美元，上一财年末为2120万美元，无债务 [19] - 本季度运营活动使用的现金流为370万美元，去年同期为210万美元 [19] - 截至2022年9月30日，营运资金较6月30日减少420万美元至2490万美元 [19] - 截至2022年9月30日，库存总计3660万美元，6月30日为3350万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线渠道业务净销售额为490万美元，下降10%，占总净销售额的66% [12] - 传统业务净销售额为250万美元，下降49%，占总净销售额的34% [13] - 成品珠宝净销售额下降3%，散珠净销售额下降60% [14] - 国际净销售额下降39%，交易网站charlesandcolvard.com的跨境贸易销售额与去年同期基本持平 [14] - charlesandcolvard.com网站收入仅略有2%的同比下降，moissaniteoutlet.com网站收入同比增长179% [7][8] - charlesandcolvard.com网站上Caydia实验室培育钻石收入同比增长85%，Forever One莫桑石收入同比下降12% [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是继续推动和提升直接面向消费者的业务和品牌战略，减少对他人的依赖，以应对当前宏观经济不确定性和地缘政治动荡 [6] - 加强品牌定位，扩大“人造而非开采”营销活动，致力于为消费者生产道德和有良知的珠宝 [24] - 对网站和教育内容进行战略重新设计，以支持和加强“人造而非开采”的方向 [25] - 营销战略包括改进整体市场视觉举措，利用数字摄影和视频内容中心及制作工作室的投资 [26] - 增强和扩展产品系列，推出新的实验室培育钻石系列，以进入时尚和编辑类别，成为实验室培育珠宝领域的领导者 [27] - 增加虚拟新娘咨询的预约时间，以实时教育消费者并展示产品系列，咨询预订量增加 [28][29] - 开设第一家零售旗舰店，获得当地媒体报道并与当地影响者建立关系 [29] - 强调多元化，包括推出创新产品、开设实体店展厅、举办客户和媒体活动、进行行业拓展和直播购物等 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入下降部分归因于飓风伊恩造成的物流和供应链问题，以及消费者在疫情担忧和旅行限制缓解后将可自由支配收入用于体验和度假，而非购买珠宝 [4][5] - 尽管市场经济不确定性增加，但公司对品牌定位和扩展产品类别有信心，认为未来几个季度将吸引更多消费者并提高市场份额 [8] - 公司认为实验室培育珠宝市场有潜力在2022年接近或超过80亿美元，是珠宝领域增长最快的类别之一，公司有能力在该市场中获得更大份额 [23] - 公司对财务实力有信心，将继续努力增加股东价值 [22] 其他重要信息 - 公司2022财年贵金属利用率维持在99%，目标是达到100% [25] - 公司在本季度内被20家媒体报道，包括BRIDES、JCK、Robb Report等 [26] - 公司拥有与摩根大通银行的500万美元循环信贷额度，截至2022年9月30日尚未使用 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司经营15年股票表现不佳，是否考虑出售公司 - 过去八个季度公司超过所有收入目标，实现了公司历史上的最高收入和盈利能力 [35] - 公司目前市净率远低于账面价值，被低估，且已从批发业务转向直接面向消费者的业务，拥有多种产品 [36][37] - 公司推出了新产品，在资本和库存方面处于有利地位，虽然面临经济逆风，但直接面向消费者的业务占比达66%，有很大机会 [38][41] - 公司启动了500万美元的股票回购计划，表明对自身业务的信心 [42] - 董事会会考虑各种机会，但目前出售公司可能不是最佳时机或价格 [45] 问题2: 为何在业务艰难时增加库存和回购股票 - 股票回购计划是上一季度或前一季度宣布的，当时市场环境不同，且回购受每日交易量和流动性限制 [49] - 库存增加一是因为与莫桑石供应商有供应协议，需承担一定库存；二是吸取疫情期间的经验，保持充足库存以应对供应链问题；三是推出新产品需要建立库存支持业务 [51][53][55] - 公司认为目前库存构成以成品珠宝为主，具有较高流动性，且对假期销售有信心，未来会根据业务情况调整库存 [54][56] 问题3: 全球各地开设配送中心的计划进展如何 - 与中国和欧洲的合作是战略合作伙伴关系，成本低，合作伙伴负责货物运输、产品分销、销售报告和付款，公司除基本支持或合作安排外无其他成本 [57] 问题4: 毛利率下降和持续投入销售和营销的原因 - 公司向直接面向消费者的业务转型，需要投入销售和营销来支持新产品和新业务模式，包括聘请摄影师、摄像师等人员 [59][60] - 毛利率下降主要是因为举办了钻石活动影响了部分利润，以及直接面向消费者业务导致运输成本大幅增加 [62][63] - 公司通过整合运输点来控制运输成本，预计假期期间毛利率将提高 [64] 问题5: 数字营销效率是否有变化 - 数字营销成本越来越高，获取点击成本下降变得复杂，且存在竞争对手购买公司搜索关键词的情况 [65] - 公司采用中低漏斗式营销方法，注重转化率，开始转向更多有机营销机会，如通过视频内容和直播购物来提高知名度和实现盈利 [65][66] 问题6: 未来现金流的预测 - 公司对现金和库存状况感到满意，认为已提前为假期做好库存准备，未来只需进行少量定制订单采购 [68] - 公司预计随着假期销售的增加，将开始积累现金，但现金流的成功还取决于与供应商的谈判和合作 [69] 问题7: 如何看待莫桑石业务 - 莫桑石在全球市场上越来越受欢迎，实验室培育运动对莫桑石行业有益，公司也从中受益 [71] - 本季度莫桑石业务的逆风主要来自批发业务，独立零售商对库存持谨慎态度 [71] - 公司拥有moissaniteoutlet.com网站，该业务正在增长，为消费者提供低成本产品选择 [72] - 公司将在假期期间平衡业务，重点关注莫桑石的新娘和订婚市场，预计未来莫桑石和钻石业务都将表现强劲 [74]

业绩总结 - 2023财年第一季度收入为740万美元，同比下降28%[3] - 第一季度毛利率为45%[4] - 第一季度净亏损为890,000美元，每股亏损为0.03美元[7] - 第一季度总运营费用为430万美元[6] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1660万美元，较2022年6月30日的2120万美元下降[9] 用户数据 - 在线渠道收入占总收入的66%，相比2022财年第一季度的52%有所增加[3] - Caydia®实验室培育钻石收入增长85%[3] - Moissanite收入下降12%[3] 市场展望 - 实验室培育珠宝市场预计在2022年接近或超过80亿美元[10] - 2022年财年，保持99%的贵金属利用率[10]

公司概况与战略 - 公司成立于1995年，是全球知名的高级珠宝公司，2020年9月进军实验室培育钻石市场[111] - 公司通过在线渠道和传统渠道两个运营部门销售产品，采用“管理”方法报告部门信息[112] - 公司战略是打造全球知名且易获取的宝石和高级珠宝品牌，注重核心产品、交付质量和价格可承受性[114] - 公司2023财年战略目标是在全球范围内扩大品牌影响力，通过营收增长扩大业务规模[119] 业务发展动态 - 2022年10月，公司开设第一家查尔斯与考尔沃德签名展厅，举办私人媒体活动展示新广播工作室，推出彩色实验室培育宝石[121] 市场环境影响 - 公司预计2023财年新冠疫情将继续影响业务、财务状况、经营成果和现金流[116][117] - 2023财年第一季度，国内外通胀、利率上升和衰退担忧削弱消费者信心，给零售和电商行业带来挑战[122] 会计政策与估计 - 公司合并财务报表编制需进行估计和判断，最重大估计涉及存货估值和分类、应收账款准备金等[124] - 2023财年前三个月，公司关键会计政策和估计无重大变化[125] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受预测未来固有风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异[105] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度合并净销售额为737.41万美元，较2021年同期的1028.03万美元减少约290.62万美元，降幅28%[127][128] - 2022年第三季度商品销售总成本为408.60万美元，较2021年同期的501.66万美元减少约93.05万美元，降幅19%[127][136] - 2022年第三季度销售和营销费用为310.79万美元，较2021年同期的273.02万美元增加约37.78万美元，增幅14%[141] - 2022年第三季度一般和行政费用为141.35万美元，较2021年同期的158.43万美元减少约17.08万美元，降幅11%[146] - 2022年第三季度营业亏损为123.33万美元，2021年同期营业利润为94.93万美元[127] - 2022年第三季度净亏损为89.02万美元，2021年同期净利润为82.70万美元[127] - 2022年第三季度利息收入为40,201美元，2021年同期为355美元，增加39,846美元[151] - 2022年第三季度外币兑换损失为0美元，2021年同期为34美元，减少34美元，降幅100%[152] - 2022年第三季度法定税率为22.98%，有效税率为25.39%；2021年同期法定税率为22.24%，有效税率为12.91%[153] - 2022年第三季度净所得税收益约为303,000美元，2021年同期净所得税费用约为123,000美元[154] 2022年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度成品珠宝销售额为554.04万美元，占总合并净销售额的75%，较2021年同期的568.63万美元减少约14.59万美元，降幅3%[128][129] - 2022年第三季度散珠销售额为183.37万美元，占总合并净销售额的25%，较2021年同期的459.40万美元减少约276.03万美元，降幅60%[128][130] - 2022年第三季度美国净销售额为710万美元，占总合并净销售额的96%，较2021年同期的982万美元减少28%[132] - 2022年第三季度国际净销售额为27.9万美元，占总合并净销售额的4%，较2021年同期的45.6万美元减少39%[134] 财务状况相关 - 截至2022年9月30日，约615万美元递延税资产可实现[155] - 公司可通过有效货架注册声明出售最高2500万美元证券[159] - 截至2022年9月30日，公司无短期或长期未偿债务[160] - 2022年第三季度，公司回购约358,000股普通股，总价约452,000美元[162] - 截至2022年9月30日，公司流动资金主要来源为现金及现金等价物1157万美元、应收账款156万美元和净库存1209万美元[163] - 2022年第三季度，公司运营活动使用约367万美元现金[166] 供应协议情况 - 公司与Wolfspeed的供应协议初始到期日为2018年6月24日，后多次延长至2025年6月29日[176] - 修订后的供应协议规定公司总采购承诺约为5295万美元，截至2022年9月30日，约2475万美元待采购[176] - 2022年和2021年第三季度，公司分别从Wolfspeed采购约180万美元和150万美元的碳化硅晶体[178] 资金需求与来源 - 公司认为现有现金、现金等价物和经营活动产生的现金足以满足未来十二个月的营运资金和资本支出需求[179] - 从长期看，公司认为资本市场融资和未来经营活动产生的现金将满足长期营运资金和资本支出需求[180] - 公司有一份有效的S - 3表格货架注册声明，可发售不超过2500万美元的证券，且12个月内发售不超过公众流通股的三分之一[181] - 公司未来资本需求和可用资金充足性受新冠疫情、销售增长、销售营销活动、原材料和劳动力采购、资本支出等因素影响[182]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收930万美元，为公司历史同期第二高；全年营收4310万美元，创历史新高，较上一财年增长10%，较2020财年增长48% [3] - 第四季度利润率为41%，主要与年末库存考虑和处置策略有关；全年综合利润率为47%，与去年相比保持强劲 [4] - 2022财年毛利润为2020万美元，去年为1840万美元；经营活动现金流为60万美元；全年经营收入为290万美元，连续八个季度实现盈利 [5] - 2022年第四季度净销售额为930万美元，较去年同期的970万美元下降4%；全年净销售额为4310万美元，较2021财年增长10% [7][9] - 第四季度交付的毛利率为41%，去年同期为45%；毛利润为380万美元，去年同期为440万美元 [10] - 2022年总运营费用增长14%，占总净销售额的40%，去年同期为34% [10] - 第四季度销售和营销费用增长25%至270万美元，G&A费用下降8%至110万美元 [11] - 2022年第四季度净收入为4.1万美元，即摊薄后每股0.00美元，去年同期净收入为840万美元，即摊薄后每股0.27美元 [11] - 截至2022年6月30日，用于计算摊薄后每股收益的加权平均流通股约为3120万股，去年同期为3110万股 [12] - 截至2022年8月26日，公司已回购273,257股普通股，总购买价格为356,122美元，平均每股购买价格为1.30美元；截至6月30日，已回购30,287股，总购买价格为38,164美元，平均每股购买价格为1.26美元 [12] - 截至季度末，公司总现金为2120万美元，去年同期为2140万美元；本季度经营活动现金使用量为53万美元，去年同期经营活动现金流为180万美元 [13] - 2022年6月30日，营运资金较去年同期减少100万美元至2910万美元；库存总计3350万美元，去年同期为2920万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线渠道业务第四季度净销售额为570万美元，增长3%，占总净销售额的62%；全年净销售额增长15%至2680万美元，占总净销售额的62% [7][9] - 交易网站charlesandcolvard.com第四季度净销售额下降3%；全年收入从1470万美元增至1810万美元，增长24% [4][8] - 传统业务第四季度净销售额为360万美元，下降14%，占总净销售额的38% [8] - 成品珠宝第四季度净销售额增长9%；全年净销售额增长22%至2970万美元，占净销售额的69%，高于2021财年的62% [8][9] - 散珠第四季度净销售额下降22%，主要由于国内外经销商需求下降 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际净销售额增长12%，交易网站charlesandcolvard.com的跨境贸易销售额与去年同期持平 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注并投资于提升品牌知名度，增加对Caydia实验室培育钻石产品的投入，通过数字流媒体、直播直销购物和教育等方式吸引更多消费者 [15][16] - 扩大在线直销业务，与大型传统客户合作，拓展实体店业务；推出新的实验室培育钻石时尚系列和产品组合 [18] - 利用数据驱动的方法进行数字广告投资，分析消费者行为和受众信号，提高投资回报率 [16] - 优化企业资源规划系统和分销平台，升级营销自动化平台并实施短信营销 [20] - 举办直播和购物活动，通过增强营销能力、直接响应营销和视频技术与客户建立体验式关系 [21] - 计划在2023财年加强品牌建设，通过营销战略提高知名度，丰富和扩展产品种类，扩大业务范围 [21] - 行业研究显示，实验室培育钻石市场预计在2022年达到钻石市场总份额的10% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年全年业绩感到自豪，期待在2023财年及以后取得更大成功 [14] - 尽管传统业务面临挑战，但公司认为通胀影响是全球性和行业性的，将通过提前批量采购和建立整合点来降低成本 [20] - 公司相信目前的战略正在发挥作用，将继续投资于直销业务和实验室培育钻石领域，成为“人造而非开采”产品的领先目的地 [19] 其他重要信息 - 公司拥有500万美元的现金担保信贷额度，于2022年7月29日续签一年，截至目前尚未使用 [13] - 公司首个Signature零售店计划于9月软启动，10月举行盛大开业活动 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率同比下降约400个基点的原因及主要驱动因素是什么？ - 全年综合利润率为47%，与去年相比表现良好。第四季度公司通过更多折扣和激励措施处理了一些遗留商品或过时商品；同时，实验室培育钻石市场存在定价压力，但随着公司规模扩大，采购成本将降低。公司认为41%的利润率只是第四季度的特殊情况，不代表未来趋势 [25][26] 问题: 实验室培育产品与莫桑石产品的表现如何，对整体平均订单价值（AOV）有何影响？ - 目前AOV保持在1200 - 1300美元之间，较为稳定且强劲。预计未来随着实验室培育钻石业务的扩展，AOV将有所提升。莫桑石业务依然强劲，同比增长13%，但目前增长主要来自实验室培育钻石领域 [28] 问题: 传统渠道业务目前情况如何，是否有复苏迹象？ - 传统业务包括批发分销合作伙伴和实体店合作伙伴。零售方面全年表现稳定，销售团队在拓展新产品方面取得了不错的成绩；但分销业务受到市场影响出现萎缩，尤其是国际市场因疫情限制尚未完全恢复。未来公司将更加注重直销业务以推动销售和增长 [30] 问题: 销售和管理费用（SG&A）增长了400万美元，而销售额也增长了400万美元，何时能看到这些费用的更好回报？ - 为了推动业务增长，公司需要做出坚定的决策并投入资源。数字营销方面的投入已经取得了成效，同时公司正在建设的数字制作工作室预计未来也将带来收益。虽然目前投资者可能希望看到更稳定的盈利增长，但公司认为这些投入是为了创造品牌价值和股东价值 [32][33] 问题: 公司在实验室培育钻石领域的竞争地位如何，面对大型竞争对手有何优势？ - 实验室培育钻石市场规模巨大，公司虽然目前占比小，但认为自身在“人造而非开采”领域拥有优秀的知识和技能，产品和展示也具有竞争力。公司希望进入该领域的前10名，未来可能会考虑垂直收购等方式扩大业务规模 [36] 问题: 销售和营销方面的固定投资是否会随着销售额的增长而放缓，何时能看到这种变化？ - 公司将继续进行合理的投资以促进品牌和业务的发展。一些基础设施建设的成本已经投入，未来销售和营销方面的费用主要与合作广告和支持实体店有关，这些费用将根据业务的成功情况和销售额的增长而调整。随着直销业务的扩大，建立生活方式品牌仍会产生一定的广告成本 [38][39] 问题: 公司业务主要依赖于 discretionary spending，面临通胀和利率等不利因素，库存是否需要减值，公司如何应对？ - 公司没有债务，现金充裕，3350万美元的库存处于合理水平，且成品珠宝具有内在价值。公司曾对过时库存进行过合理的减值处理，目前库存的增加主要是为了支持实验室培育钻石业务的增长和满足实体店合作伙伴的需求。公司会根据实际情况每天做出价值判断，认为目前的库存状况良好，能够应对假期销售旺季 [41][42] 问题: Signature展厅原计划6月底开业，为何推迟，成本是否超预算？ - 展厅推迟开业是由于供应链限制，包括展示柜的运输和物流，以及当地市政的建设检查和入住证书发放等因素。成本方面，由于续租时的一些自我改善补贴，实际成本与预期相符 [45][46] 问题: 散珠销售趋势下降，公司是否有意降低散珠销售占比？ - 公司有意识地减少了散珠业务的规模，因为公司目标是更多地针对直销的个人消费者，销售成品珠宝。随着业务从散珠分销公司向全球知名的高级珠宝公司转型，这种变化是有意为之的 [47]

品牌与市场扩展 - 公司计划在2023财年继续扩大Charles & Colvard品牌的全球影响力，并通过收入增长扩大业务规模[28] - 公司计划通过“Made, Not Mined™”营销活动加强品牌，并致力于生产符合道德和环保标准的高端珠宝[29] - 公司计划通过优化付费媒体活动和推动有机增长来提升营销策略，利用在线搜索和社交媒体平台扩大品牌知名度[31] - 公司计划扩展高端珠宝产品线，推出新的经典款式和专利设计，包括Forever One™莫桑石和Caydia®实验室培育钻石产品[32] - 公司计划在2023财年第二季度开设首家Charles & Colvard Signature Showroom，并推出直播购物内容，以扩大实体和数字渠道的覆盖范围[33] - 公司计划通过多渠道数字营销策略，包括直播内容和社交媒体广告，加强与消费者的直接关系[36] - 公司计划通过moissaniteoutlet.com网站进一步扩大其莫桑石产品的市场覆盖，并通过折扣和促销活动吸引更多消费者[40] - 公司计划通过亚马逊等市场平台优化其在线销售策略，并扩展至新的地区和平台[43] - 公司计划通过纯电商平台（Pure-Play E-tailers）与特定消费者群体建立联系，预计到2025年全球25%的零售销售将来自电商[44] - 公司目前在英国、西欧、澳大利亚、加拿大、香港、印度、日本、荷兰、新加坡和南非等地拥有多个国际批发分销商[54] - 公司通过Charles & Colvard品牌（如Forever One™、Moissanite by Charles & Colvard®和Caydia®）推动消费者对莫桑石和实验室培育钻石的兴趣和需求[107] - 公司通过数字营销策略执行在线渠道的运营[107] - 公司通过Moissanite by Charles & Colvard®产品线在2022财年贡献了约13%的收入[114] - 公司通过Caydia®品牌进入实验室培育钻石市场，可能对核心莫桑石产品构成竞争威胁[117] - 公司通过Charles & Colvard Created Moissanite®和Caydia®品牌在高端珠宝市场中建立长期竞争优势[125] - 公司通过在线渠道和批发渠道销售成品珠宝，可能被现有批发客户视为竞争对手[126] 产品与技术 - 公司生产的莫桑石宝石具有独特的折射率（2.65-2.69）、色散（0.104）和硬度（9.25-9.5），优于其他宝石材料[62] - 公司推出的Forever One™莫桑石产品线包括超过30种切割方式和多种尺寸，最大可达15.55克拉钻石等效重量[66] - 公司通过化学气相沉积（CVD）技术生产实验室培育钻石，其物理和化学特性与天然钻石相同[63] - 公司计划继续扩展Forever One™产品线，并推出更多时尚设计的莫桑石珠宝[69] - 公司于2020年9月推出Caydia®品牌，进军实验室培育钻石市场，产品符合GIA的VS1净度分类标准[75] - Caydia®实验室培育钻石成品珠宝于2020年9月开始销售，包括耳钉、戒指、吊坠和手链等设计[76] - 公司依赖Wolfspeed的技术生产碳化硅晶体，并认为其技术提供了无伦比的宝石清晰度[100] - 公司通过GIA认证的宝石学家手工挑选Caydia®实验室培育钻石，确保产品符合严格的质量标准[91] - 公司提供12个月的有限保修期，涵盖所有Caydia®实验室培育钻石成品珠宝[92] - 公司通过创新的供应链管理，成功整合并推广Caydia®实验室培育钻石产品线[103] - 公司通过全球分销网络优化产品交付，包括独特消费者订单和大宗分销订单[105] - 公司拥有大量库存和成熟的供应链，能够满足分销合作伙伴的即时需求[106] - 公司与Wolfspeed签订了独家供应协议，总采购承诺金额约为5295万美元，协议有效期至2025年6月29日[72] - 公司与Wolfspeed的供应协议总采购承诺至2025年6月约为5295万美元，截至2022年6月30日，剩余采购金额约为2655万美元[73] - 公司依赖Wolfspeed的技术生产碳化硅晶体，并认为其技术提供了无伦比的宝石清晰度[100] - 公司通过成熟的供应链管理，成功应对COVID-19疫情对供应商和订单履行的影响[102] - 公司拥有直接面向消费者的电子商务平台，包括charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com，以支持在线营销和销售[104] - 公司通过多国供应商采购贵金属，确保所有贵金属均来自无冲突来源并符合社会责任标准[78] - 公司通过自动化视频成像设备和第三方认证宝石学家对成品宝石进行严格评估[61] - 公司要求供应商遵守严格的采购指南，确保黄金和钽等金属来自无冲突地区[70] 财务与运营 - 公司计划通过内部技术驱动的系统投资，提高运营效率并降低成本，以实现盈利目标[34] - 公司销售季节性明显，主要受年末假日季和情人节、母亲节等节日影响，第四季度季节性效应近年来有所增强[56] - 公司预计未来直接面向消费者的销售额将增加，尤其是莫桑石和实验室培育钻石的成品珠宝[56] - 公司库存净值为3350万美元，库存按成本与可变现净值孰低法计量[350] - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物为1566.8万美元，较2021年的2130.2万美元有所下降[356] - 公司2022年6月30日的总资产为6920.9万美元，较2021年的6492.2万美元有所增长[356] - 公司2022年6月30日的股东权益为5955.8万美元，较2021年的5568.9万美元有所增长[356] - 公司2022年6月30日的长期资产为3334.4万美元，较2021年的2916.1万美元有所增长[356] - 公司2022年6月30日的总负债为965.1万美元，较2021年的923.3万美元有所增长[356] - 公司2022年6月30日的应收账款净值为222.1万美元，较2021年的166.2万美元有所增长[356] - 公司2022年6月30日的库存净值为1102.4万美元，较2021年的1145.0万美元有所下降[356] - 公司2022年6月30日的应付账款为440.1万美元，较2021年的277.4万美元有所增长[356] - 公司董事会授权了一项股票回购计划，计划在2025年4月29日前回购最多500万美元的普通股[206] - 公司业务扩展计划可能导致流动性减少，依赖JPMorgan Chase的500万美元信贷额度[191] - 主要客户的财务困难或破产可能影响公司收入和应收账款回收[192] - 公司依赖内部工具和估算来计算关键指标，数据准确性可能影响投资者信心[195] 风险与挑战 - 公司受政府监管，需遵守联邦贸易委员会（FTC）关于实验室培育钻石和其他宝石的营销规定，违规可能导致营销暂停并产生额外费用[133] - 公司业务受宏观经济和市场条件影响，包括消费者信心、可支配收入、能源价格、通货膨胀等因素，可能导致销售和盈利能力下降[142] - 奢侈品（如高级珠宝）是消费者的可自由支配支出，经济衰退、高利率、高税收、高能源成本等因素可能显著影响公司产品的需求[144] - 公司未来财务表现依赖于消费者对莫桑石和实验室培育钻石的接受度，以及在线渠道数字营销策略的执行[145] - 公司面临COVID-19疫情的持续影响，包括供应链延迟、员工缺勤、远程工作等，未来疫情发展仍存在不确定性[153] - 公司在全球珠宝行业面临激烈竞争，包括来自天然钻石、实验室培育钻石和其他莫桑石产品的竞争[157] - 公司推出的Caydia®实验室培育钻石产品线可能对核心莫桑石产品销售构成威胁，导致销售分流[158] - 公司在美国的莫桑石珠宝产品和方法专利于2015年到期，大部分外国专利于2016年到期，墨西哥的一项专利于2021年到期[160] - 国际净销售额占2022财年总净销售额的约5%[170] - 公司依赖有限的传统分销商和零售合作伙伴，前三大客户占2022财年和2021财年净销售额的约31%[179] - 公司面临网络安全风险，包括数据泄露、勒索软件攻击等，可能导致业务中断和声誉损害[161][162][163] - 公司持续投资于风险管理和信息安全措施，包括员工培训、技术防御和事件响应计划[164] - 公司依赖第三方供应商进行莫桑石珠宝的切割和制造，供应商取消合作可能导致运营中断[178] - 公司面临国际业务风险，包括贸易政策变化、关税增加、外汇波动等[170][174][176] - 公司业务具有季节性，年末假日季销售额较高，可能导致库存和运营成本增加[181][182] - 公司面临质量控制挑战，可能导致收入损失和品牌声誉受损[180] - 公司依赖第三方物流进行产品运输，存在产品被盗风险[173] - 公司主要业务集中在北卡罗来纳州的一个地点，自然灾害可能导致运营中断，影响产品交付和收入[183] - 公司依赖单一供应商Wolfspeed提供SiC晶体，供应中断可能严重影响业务[187] - 电子商务渠道的依赖增加，第三方平台的变化可能影响公司收入[188] - 公司面临政府监管风险，特别是关于实验室培育钻石的营销规定[189] - 社交媒体上的负面信息可能损害公司品牌和声誉[193] - 公司知识产权保护不足，专利到期后竞争对手可能进入市场[196] - 环境、社会和治理（ESG）问题可能影响公司长期可持续性和投资者决策[200] 人力资源与组织 - 截至2022年8月26日，公司共有60名员工，其中59名为全职，1名为兼职，员工关系良好[134]

财务表现 - Q3 2022 营收达 980 万美元，同比增长 3%；YTD Q3 2022 营收 3380 万美元，同比增长 14%，较 YTD Q3 2020 增长 36%[5] - Q3 2022 毛利润率为 46%，YTD Q3 2022 为 49%；运营现金流 110 万美元，运营收入 41.6 万美元，净收入 33.9 万美元，摊薄后每股收益 0.01 美元[5][7] - 总现金较 Q3 2021 的 1970 万美元增长 11%，达 2190 万美元[7] 业务板块 - 实验室培育钻石预计到 2030 年销售额达 499 亿美元；Caydia®实验室培育钻石 Q3 2022 营收增长 141%，YTD Q3 2022 增长 256%；莫桑石 Q3 2022 营收增长 10%，YTD Q3 2022 增长 20%[5] - 成品珠宝推出新系列，Signature 系列 Q3 销售增长 29%，YTD Q3 增长 59%；Q3 成品珠宝库存增长 37%，散珠库存下降 5%[10] - 直接面向消费者业务占总销售额 65%，Q3 FY 2022 平均订单价值同比增长 5%至 1200 美元[9] 战略举措 - 未来三年实施 500 万美元股票回购计划[8] - 扩大有机和数字营销投入，优化技术[5] 风险因素 - 业务面临新冠疫情、经济市场、竞争、网络安全、隐私法规等 27 种风险[3] 消费者体验 - 全面改革视觉和信息指令，重塑直接面向消费者的网络形象，开展直播业务，临近完成展示厅和工作室建设[18] 企业价值观 - 秉持爱、信任和意识价值观，履行 ESG 承诺，采用非开采宝石和 100%再生贵金属[19]