财务数据和关键指标变化 - 总销售额从上年同期的7.4百万美元下降33%至5百万美元 [11] - 在线渠道销售额从上年同期的4.8百万美元下降19%至3.9百万美元,占总销售额的79% [11] - 传统渠道销售额从上年同期的2.5百万美元下降59%至1百万美元,占总销售额的21% [11][12] - 成品珠宝销售额从上年同期的5.5百万美元下降22%,占总销售额的87% [12] - 散珠销售额从上年同期的1.8百万美元下降64% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在向成品珠宝和直接面向消费者的策略转型,散珠销售占比下降 [12] - 公司正在扩大Caydia实验室培育钻石和宝石系列产品的销售 [6][7] - 公司正在调整Forever One莫桑石系列产品,提高克拉重量和设计以突出其价值主张 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司面临经济环境疲软和订婚活动下降的挑战 [5] - 实验室培育钻石价格持续下降,给莫桑石业务带来压力 [34][35][36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过直接面向消费者的渠道和数字化转型来应对行业压力 [5][6][8] - 公司正在投资技术和网络平台,包括开发Charles & Colvard Direct平台直接面向独立珠宝商 [6] - 公司正在扩大Caydia实验室培育钻石和创造色宝石系列产品,以吸引更广泛的消费群体 [7] - 公司正在调整莫桑石系列产品,提高其相对实验室培育钻石的价值主张 [7] - 公司正在开发"Made Shopping"直播购物平台,通过多渠道直播和社交媒体触达消费者 [8][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临经济环境疲软和行业价格压力的挑战,但相信公司的战略举措和定价策略将有助于提升市场地位 [17][18] - 公司正专注于现金保留、谨慎采购和品牌建设等措施,以确保在当前环境下获得更大的市场份额 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Landry 提问** 关于与Wolfspeed的供应协议纠纷的状态 [21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33] **Don O'Connell 回答** 公司正在与Wolfspeed进行仲裁,双方对协议的解释存在分歧,公司目前没有在资产负债表上确认任何相关负债 [22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33] 问题2 **Jason Ursaner 提问** 关于公司"Made"品牌的发展路径和成功定义 [49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63] **Don O'Connell 回答** "Made"品牌将作为公司的独立销售平台,展示公司旗下各品牌产品,未来也可能引入其他产品品类。公司正在分阶段建设直播购物功能,提升品牌知名度和消费者互动 [49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63] 问题3 **Adam Lowensteiner 提问** 实验室培育钻石价格下降对莫桑石业务的影响,以及公司的应对措施 [64][65][66][67] **Don O'Connell 回答** 公司将继续拓展实验室培育钻石业务,同时正在研究提升莫桑石产品的价值主张,包括调整产品组合和定价策略,以应对实验室培育钻石的竞争 [64][65][66][67]

分组1 - 公司面临宏观经济环境和行业价格压力的挑战,导致销售和利润下滑 [5][6] - 公司采取了一些应对措施,包括调整供应链、定价策略和销售渠道 [6][14][20] - 公司的财务状况仍然良好,现金储备充足,无债务 [9] 分组2 - 公司在线上渠道的销售占比提高,线下渠道销售下降 [34][35][38] - 公司毛利率大幅下降,主要是由于5.9百万美元的存货减值 [39][40] - 公司的营业费用有所增加,主要是销售和营销费用上升 [41][42] 分组3 - 公司正在采取多项战略举措,包括加强全球品牌推广、拓展产品类别、创新技术 [21][22][23][24] - 公司正在开拓互联网电视购物等新销售渠道,以提高客户触达和转化 [27][28][29] - 公司对未来保持乐观,相信这些举措将推动公司长期增长 [51][52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Lowensteiner 提问** 公司的互联网电视购物业务发展前景如何 [58] **Don O'Connell 回答** 公司正在通过互联网电视购物业务拓展新的销售渠道,提高品牌曝光和客户转化,预计未来会有较大发展 [59][60][61][62][63][64][65][66] 问题2 **Adam Lowensteiner 提问** 批发业务下滑是否在意料之中 [67] **Don O'Connell 回答** 公司有意识地向直销渠道转型,但仍会继续支持批发业务,并采取一些措施如推出新的B2B网站来提升批发业务 [68][69][70][71][72] 问题3 **Adam Lowensteiner 提问** 公司如何看待未来的库存管理 [75] **Don O'Connell 回答** 公司已经进行了存货减值,对未来的实际需求有较好的把握,将根据市场变化灵活调整钻石和莫桑石的库存 [76][77][78][79][80]

全球市场预测 - 全球电子商务销售预计将在2022年达到5.5万亿美元，年增长率预计为12%[25] - 到2026年，全球时尚珠宝市场预计将达到约3070亿美元的销售额[26] 公司战略目标 - 公司的关键战略目标包括全球品牌知名度、产品类别多样化和创新技术[27] - 公司计划通过创新技术解决方案和运营效率提升来实现未来财年的营收增长和强劲财务业绩[30] - 公司通过多渠道数字营销策略积极与消费者互动，包括直播营销、设计师和意见领袖访谈等[31] - 公司通过不同类型的营销渠道和内容类型来吸引消费者，并鼓励他们成为终身客户[32] - 公司持续优化主要交易网站，提升在线移动消费者的购物体验[34] - 公司推出了第二个直销网站moissaniteoutlet.com，以满足对莫桑石产品的需求[35] - 公司推出了直销批发商销售门户网站charlesandcolvarddirect.com，扩大了对批发商的服务范围[36] - 公司继续在亚马逊等市场平台上保持突出地位，以满足消费者的购买需求并扩展到新的地区和平台[38] 产品特点 - Moissanite是一种独特的宝石，具有超过其他宝石的硬度和光学性能[50] - Moissanite的美丽源自其高折射率和硬度，使其与钻石相媲美[53] - 公司生产的Moissanite宝石在物理属性上与其他优质宝石材料相比具有优势[55] - 实验室培育的钻石与天然钻石具有相同的光学、物理和化学特性[59] - 公司推出了新产品Forever One™和Moissanite by Charles & Colvard®，不断扩大产品线[61] 合作与竞争 - 公司与Wolfspeed签订了独家供应协议，约定采购SiC材料，总承诺金额约为5295万美元[67] - 截至2023年6月30日，公司从Wolfspeed购买的SiC晶体金额为180万美元和629万美元[69] - 公司与Wolfspeed之间存在合同纠纷，涉及金额为425万美元和330万美元[70] - 公司正在评估Wolfspeed的索赔，但对索赔金额表示异议，并打算积极捍卫自己的立场[71] - 公司已经扩展到人造钻石产品市场，并推出了Caydia®品牌的优质人造钻石[73] - 公司提供的人造钻石珠宝使用负责任的来源的贵金属，并要求供应商遵守严格的供应商指南[74] - 公司拥有特定商标和待定商标申请，以支持其碳化硅和人造钻石品牌战略[76] 市场竞争与发展 - 公司的竞争优势包括Forever One™和Moissanite by Charles & Colvard®等产品的创新和品质[95] - 公司通过直销电子商务网站和全球分销网络优化产品交付[99] - 公司在数字营销方面具有创新能力，支持在线数字营销渠道[99] - 公司认为拥有充足的库存和建立的供应链，能够满足分销合作伙伴的及时需求[101] - 公司未来竞争成功依赖于品牌推广和开发，数字营销策略的执行，以及消费者市场细分和销售[102] - 公司面临来自其他公司开发竞争性碳化硅材料的竞争，但尚未发现与其Forever One™宝石质量相竞争的碳化硅材料[107] - 公司推出了Moissanite by Charles & Colvard®系列，作为与低等级碳化硅产品竞争的价值线，占据了约16%的收入[109] - 公司进入实验室合成钻石市场，面临来自Brilliant Earth、James Allen®等公司的竞争，但相信能够在这一市场继续服务和发展[113] - 公司计划通过质量、设计和价值的结合扩大市场份额，以moissanite作为高质量、价格实惠的替代品牌[118] 风险与监管 - 公司的营运资金主要来源于现金和业务产生的现金，但面临着全球和美国经济活动受通货膨胀和衰退担忧影响的风险[123] - 公司的退货政策允许消费者在购买后30天内退货，为了有效管理现金流，公司建立了根据历史退货率设定的退货准备金[126] - 公司受到政府监管，包括联邦贸易委员会发布的更新指导方针，要求实验室合成钻石和其他宝石在促销或营销材料中清楚标明来源[127] 公司信息 - 公司截至2023年10月9日共有49名员工，其中48名全职员工，1名兼职员工[128] - 公司董事会成员包括Neal I. Goldman和Anne M. Butler[129] - 公司现任执行官包括Don O’Connell和Clint J. Pete[133]

业绩总结 - Q3 FY 2023，净销售额为660万美元，同比下降32%[18] - Q3 FY 2023，传统渠道净销售额为340万美元，同比下降40%[21] - Q3 FY 2023，成品珠宝及散装珠宝净销售额为530万美元，同比下降28%[23] - Q3 FY 2023，运营费用总额为400万美元，同比下降11%[10] - Q3 FY 2023，净收入为负8403千美元，主要由于所得税费用增加[55] 现金流与资产状况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1600万美元[58] - 截至2023年3月31日，库存为3330万美元[58] - 2023年3月31日，股东权益为4900万美元[58] - 每股账面价值为1.60美元[58] 市场展望与产品发展 - 预计到2031年，实验室培育市场的年复合增长率为9.8%[51] - 公司计划继续扩展Caydian®实验室培育钻石产品线，以满足消费者需求[2] 渠道表现 - Q3 FY 2023，在线渠道部门占总收入的70%[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度净销售额为660万美元，较去年同期的980万美元下降32%，主要受经济因素影响 [38] - 传统业务净销售额为200万美元，较去年同期下降40%，占总净销售额的比例从去年同期的35%降至30% [39] - 在线渠道净销售额为460万美元，较去年同期下降27%，但占总净销售额的比例从去年同期的65%升至70% [44] - 散珠净销售额下降43%，主要因公司向成品珠宝和直接面向消费者战略转型，以及经济环境疲软导致国内外分销商减少库存 [45] - 成品珠宝净销售额下降28%，但占总销售额的比例从去年同期的76%升至80% [49] - 毛利润率为32%，去年同期为46%；毛利润为210万美元，去年同期为450万美元，主要因公司出售非优质珠宝和持续促销活动 [46][47] - 总运营费用增长7%，占总净销售额的65%，去年同期为41% [48] - 2023财年第三季度净亏损840万美元，即每股摊薄亏损0.28美元，去年同期净利润为33.9万美元，即每股摊薄收益0.01美元；2023财年第三季度所得税费用为630万美元，去年同期为7.8万美元，主要因公司对净递延税资产计提递延税资产估值备抵 [51] - 截至2023年3月31日，摊薄加权平均流通股约为3030万股，去年同期为3130万股，部分因公司股票回购计划影响 [53] - 营运资金为2050万美元，公司无债务，资本结构稳健，可应对近期通胀和地缘政治因素 [54] - 截至2023年3月31日，公司拥有1600万美元现金，较2022年12月31日的1700万美元有所减少 [61] - 本季度运营活动现金使用量为80万美元，去年同期运营活动提供现金100万美元 [62] - 截至2023年3月31日，库存总额为3330万美元，较2022年12月31日的3500万美元减少近170万美元 [63] - 截至2023年3月31日，成品珠宝库存为1740万美元，较2022年12月31日的1880万美元减少140万美元，表明直接面向消费者的在线渠道成品珠宝销售良好 [64] - 每股账面价值为1.60美元，较2023年第二季度有所下降，主要因公司对净递延税资产计提630万美元的递延税资产估值备抵 [65] - 销售和营销费用增长11%至330万美元，以支持公司增长和品牌推广；一般及行政费用为105万美元，较去年同期的110万美元下降5% [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统业务净销售额下降40%，占总净销售额的比例从去年同期的35%降至30% [39] - 在线渠道净销售额下降27%，但占总净销售额的比例从去年同期的65%升至70% [44] - 散珠净销售额下降43%，主要因公司向成品珠宝和直接面向消费者战略转型，以及经济环境疲软导致国内外分销商减少库存 [45] - 成品珠宝净销售额下降28%，但占总销售额的比例从去年同期的76%升至80% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度几乎所有销售都来自美国，国际净销售额仅为10万美元，主要因部分国际分销合作伙伴仍面临新冠疫情限制，以及消费者通胀、经济衰退担忧和全球地缘政治动荡导致需求放缓 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为珠宝行业正向负责任的实践转变，实验室培育宝石和钻石越来越受欢迎，公司提供的Forever One莫桑石和Caydia实验室培育钻石产品能为消费者提供更具价值的选择，公司将继续推广这两个品牌以实现未来增长 [6][11][12] - 公司近期扩大了实验室培育钻石的切割和镶嵌能力，以支持Caydia实验室培育钻石业务的增长，使公司更加自给自足，并与其他仅进行买卖交易的竞争对手区分开来 [15] - 公司将继续在直接面向消费者的网站和视频流媒体及广播能力方面进行有计划的投资，以更好地触达消费者，并在行业整合过程中寻求新的联盟和战略合作伙伴 [37] - 公司计划扩大实验室培育钻石产品的供应，包括更大克拉重量的产品，以响应消费者需求；同时调整莫桑石产品组合，提升其价值主张 [41] - 公司将继续教育行业和消费者，以提升自身在市场中的地位，应对声称与公司产品类似但质量较差的莫桑石竞争 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观经济环境具有挑战性，但长期来看，行业向负责任实践的转变对公司有利，公司有信心通过执行核心战略度过全球经济不确定性时期 [9][10][22] - 尽管市场条件困难，但消费者仍在购买高端珠宝，且对珠宝的生产实践和资源使用更加关注，公司目标是更有效地触达这些消费者，加强自身在市场中的地位 [23][24] - 实验室培育钻石市场预计到2031年将实现9.8%的复合年增长率，公司相信专注于负责任采购的宝石和回收贵金属的承诺将使其在未来实现增长 [18] - 公司认为可持续发展趋势在珠宝行业不是一时的潮流，而是将持续发展的趋势，珠宝品牌应采用负责任和道德的实践以保持竞争力，满足消费者对环保和无冲突珠宝的需求 [27][28] - 消费者购买习惯向体验式消费和互动式购物转变，公司通过自身网站、虚拟咨询、零售展厅和开发可购物流媒体能力等方式来适应这一趋势 [29][30] - 公司在2023财年第三季度继续进行战略投资，以提升品牌体验，满足消费者需求，这些投资将为公司长期成功奠定基础 [34] - 公司对未来在行业中的地位和利用客户期望实现增长的能力持乐观态度，相信通过优化技术、基础设施、运营和品牌营销等举措，能够在未来几个季度实现增长 [40][42] 其他重要信息 - 公司在2023财年第三季度推出了55款专利签名系列、订婚戒指和结婚戒指的新设计 [35] - 公司扩大了Caydia实验室培育钻石高级定制系列，包括更多款式的戒指、项链、耳环和手镯，并扩展了Caydia实验室培育钻石彩色产品线，客户对这些新产品反应积极 [36] - 公司的成品珠宝产品在多个本地和全国性电子和印刷出版物上亮相，包括The Knot、AC Magazine、Insider.com、Yahoo!、Byrdie.com和Brides Magazine [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率低于过去趋势的原因是什么？这是未来的新常态吗，还是有望恢复到45% - 50%的水平？ - 公司认为这是短期情况，主要由两个业务决策导致：一是为了保存和筹集现金，出售了一些过时或非优质库存；二是实验室培育钻石市场价格下降，公司部分库存按高价采购，导致价格下跌时出现利润压缩。公司相信市场将趋于正常化，短期内会有一定压缩，但长期来看对计划持乐观态度 [75][77][78] 问题: 公司向实验室培育钻石的转型趋势如何？莫桑石能否竞争，若能，如何竞争？天然宝石的情况如何？ - 实验室培育钻石市场发展强劲，已成为主流，未采用该策略的零售商已落后。天然钻石和宝石仍有市场，因为有部分消费者偏好天然产品。莫桑石与实验室培育钻石的价格差距在缩小，公司将通过合理决策保持莫桑石的价格竞争力，为消费者提供选择。公司认为莫桑石比钻石更稀有，未来将提升Forever One品牌，强调其价值，并调整产品组合，突出莫桑石在大克拉重量上的优势 [79][80][83][84][105][107] 问题: 公司提到为未来进行了一些技术方面的投资，能否详细说明这些举措？实施这些举措需要多长时间，何时能有明确进展？预计这些投资的成本是多少？ - 公司将在以下方面进行投资：通过短信营销、电子邮件营销和影响者营销等方式重新定位目标消费者；升级电话系统和客户关系管理系统，以更好地收集和分析消费者数据；优化公司网站的功能，确保采用最佳实践；开发可购物流媒体能力，实现多渠道的实时互动购物。公司将利用日常现金流进行这些投资，目前无法透露具体成本和实施时间，但认为这些投资将是长期的，有望带来良好回报 [89][90][91][94][95]

财务表现 - 公司2023财年前九个月净销售额为24,382,003美元，同比下降28%[180] - 2023财年前九个月运营亏损为4,638,761美元，而去年同期为盈利2,815,797美元[180] - 2023财年前九个月成品珠宝销售额为19,297,915美元，同比下降18%[180] - 2023财年前九个月散装宝石销售额为5,084,088美元，同比下降50%[180] 客户与市场 - 公司最大的美国客户在2023财年前九个月贡献了14%的总净销售额[182] 股票与期权 - 截至2023年3月31日，未确认的股票期权补偿费用约为256,000美元，预计将在18个月内确认[183] - 公司股票在2023年1月1日至3月31日期间未进行任何股票回购[251] - 公司股票在2023年1月1日至3月31日期间的总回购计划为4,510,021股[251] 宏观经济与挑战 - 公司面临通胀和宏观经济恶化的挑战，预计将继续对收入、利润率和现金流造成压力[176][177] - 公司预计2023财年将继续受到COVID-19疫情的影响[178] 合规与股价 - 公司面临纳斯达克最低股价要求的合规挑战，需在2023年6月19日前恢复合规[189] - 公司股票在过去五年中三次未能满足纳斯达克最低股价要求，最近一次是在2023财年[250] 战略规划 - 公司计划继续执行2023财年战略，重点扩大品牌全球影响力和业务规模[174]

业绩总结 - Q2 FY 2023的净销售额为1040万美元，较Q2 FY 2022增长19%[32] - Q2 FY 2023的毛利率为6.7百万美元[61] - 实现了603%的年初至今收入增长，较YTD FY 2021相比[26] 用户数据 - 完成的珠宝产品在Q2 FY 2023的收入占总收入的81%，而在FY 2021为62%[25] - 在线销售在Q2 FY 2023占总销售的76%，相比Q1 FY 2023的66%和FY 2022的62%有所上升[21] 现金流与库存 - 公司在Q2 FY 2023的现金流为正，尽管出现了净亏损[48] - Q2 FY 2023的库存减少至3500万美元，较Q1 FY 2023的3660万美元下降[23] - 公司在Q2 FY 2023的现金及现金等价物为1700万美元，较Q1 FY 2023的1660万美元有所增加[71] 市场展望 - 实验室培育钻石市场预计在2023年将超过100亿美元[18] - 由于年轻消费者对可持续性品牌的偏好，未考虑不重视可持续性的品牌[17]

公司发展战略 - 公司在2022财年6月30日结束的年度报告中提到，其战略目标是继续在全球范围内扩大品牌规模，并通过增加营收来增加业务规模[87] 市场推广活动 - 公司于2022年10月正式开设了第一个Charles & Colvard Signature Showroom，提供了本地消费者亲自购物的机会，以购买其包含Caydia®实验室培育钻石的精美奢华珠宝系列[88] - 公司在2022年12月举办了为期多天的私人新闻发布会，展示和推广其精美珠宝品牌，同时在2022年12月的假日季节赞助了北卡罗来纳自然科学博物馆的第29届Jingle Ball活动[89] 销售情况 - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的净销售额为1036.61万美元，较2021年同期减少了25%[98] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司的净销售额为1774.02万美元，较2021年同期减少了26%[98] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的销售额主要来自成品珠宝，占总销售额的81%[99] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司的销售额主要来自成品珠宝，占总销售额的79%[99] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的销售额主要来自散珠，占总销售额的19%[100] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司的销售额主要来自散珠，占总销售额的21%[100] - 在2022年12月31日结束的三个月内，美国市场占公司总销售额的96%[101] - 在2022年12月31日结束的六个月内，美国市场占公司总销售额的96%[101] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司最大的美国客户占总销售额的12%[102] - 在2022年12月31日结束的六个月内，公司最大的美国客户占总销售额的14%[102] 费用情况 - 2022年12月31日三个月的销售和营销费用为4.34百万美元，比2021年同期增加了约26.1万美元，增长了6%[111] - 2022年12月31日六个月的销售和营销费用为7.45百万美元，比2021年同期增加了约63.8万美元，增长了9%[111] - 2022年12月31日三个月的广告和数字营销费用减少了约15万美元，主要是由于与零售客户的合作广告支出减少[113] - 2022年12月31日三个月的补偿费用增加了约12.1万美元，主要是由于薪资、佣金和相关员工福利的增加[114] - 2022年12月31日六个月的广告和数字营销费用增加了约14.7万美元，主要是由于数字广告支出的增加[117] - 2022年12月31日六个月的补偿费用增加了约16.5万美元，主要是由于薪资、佣金和相关员工福利的增加[115] - 2022年12月31日六个月的一般和行政费用减少了约17.2万美元，主要是由于银行费用的减少[118] - 2022年12月31日六个月的补偿费用增加了约19.8万美元，主要是由于薪资、佣金和相关员工福利的增加[116] 财务状况 - 公司在2022年12月31日没有短期或长期未偿债务[134] - 公司拥有1196万美元的现金及现金等价物，209万美元的应收账款，1309万美元的净流动资产存货[137] - 公司在2022年12月31日的现金及现金等价物减少了267.4万美元至2632万美元，主要是由于应付账款增加、应收账款减少、短期经营租赁负债增加、票据应收从2022年6月30日的流动资产分类为2022年12月31日的非流动资产分类，以及现金、现金等价物和受限现金净减少所致[138] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于运营活动，使用了305万美元，主要原因是净亏损约193万美元，为备战年末假期季节性增加了160万美元的存货，应付账款增加46万美元，应收账款增加29.3万美元[139] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于建造成本，用于零售扩张计划和建设第一家Charles & Colvard Signature Showroom以及公司办公室的租赁改善[138] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于股票回购计划[138] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于购买珠宝和裸钻，包括与珠宝生产相关的裸钻成本和购买贵金属和劳动力[141] - 公司在2022年12月31日的现金流量主要用于购买SiC晶体，根据供应协议的条款[150] - 公司相信现有的现金及现金等价物和未来经营活动提供的现金将足以满足未来12个月的工作资本和资本支出需求[151] - 公司认为，从长期来看，公司将继续通过资本市场融资，包括但不限于发行股票或潜在的债务证券，以及未来超过未来12个月的经营活动提供的现金，将继续为公司提供必要的流动性，以满足长期的工作资本和资本支出需求[152] - 公司拥有有效的Form S-3 shelf registration statement，允许定期发行股票、优先股、认股权证和单位，总额为2500万美元[153] - 公司未来的资本需求和可用资金的充足性将取决于多个因素，包括COVID-19的持续不确定性可能导致全球资本市场进一步混乱和波动，以及对销售增长率的影响[154] - 关于市场风险的定量和定性披露内容不适用[155]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为740万美元，较去年同期的1030万美元下降28% [4][12] - 毛利润率为45%，去年同期为51%，毛利润为330万美元，去年同期为530万美元 [15] - 总运营费用增长5%，占总净销售额的61%，去年同期为42% [16] - 销售和营销费用增长14%至310万美元，G&A费用下降11%至140万美元 [16] - 2023年第一季度净亏损89万美元，即每股摊薄亏损0.03美元，去年同期净利润为82.7万美元，即每股摊薄收益0.03美元 [17] - 截至2022年9月30日，加权平均摊薄流通股约为3040万股，去年同期为3110万股 [18] - 截至2022年9月30日，公司已根据股票回购计划回购约38.8万股普通股，总购买价格约为48.9万美元，平均每股购买价格为1.26美元 [18] - 截至季度末，公司总现金为1660万美元，上一财年末为2120万美元，无债务 [19] - 本季度运营活动使用的现金流为370万美元，去年同期为210万美元 [19] - 截至2022年9月30日，营运资金较6月30日减少420万美元至2490万美元 [19] - 截至2022年9月30日，库存总计3660万美元，6月30日为3350万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线渠道业务净销售额为490万美元，下降10%，占总净销售额的66% [12] - 传统业务净销售额为250万美元，下降49%，占总净销售额的34% [13] - 成品珠宝净销售额下降3%，散珠净销售额下降60% [14] - 国际净销售额下降39%，交易网站charlesandcolvard.com的跨境贸易销售额与去年同期基本持平 [14] - charlesandcolvard.com网站收入仅略有2%的同比下降，moissaniteoutlet.com网站收入同比增长179% [7][8] - charlesandcolvard.com网站上Caydia实验室培育钻石收入同比增长85%，Forever One莫桑石收入同比下降12% [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是继续推动和提升直接面向消费者的业务和品牌战略，减少对他人的依赖，以应对当前宏观经济不确定性和地缘政治动荡 [6] - 加强品牌定位，扩大“人造而非开采”营销活动，致力于为消费者生产道德和有良知的珠宝 [24] - 对网站和教育内容进行战略重新设计，以支持和加强“人造而非开采”的方向 [25] - 营销战略包括改进整体市场视觉举措，利用数字摄影和视频内容中心及制作工作室的投资 [26] - 增强和扩展产品系列，推出新的实验室培育钻石系列，以进入时尚和编辑类别，成为实验室培育珠宝领域的领导者 [27] - 增加虚拟新娘咨询的预约时间，以实时教育消费者并展示产品系列，咨询预订量增加 [28][29] - 开设第一家零售旗舰店，获得当地媒体报道并与当地影响者建立关系 [29] - 强调多元化，包括推出创新产品、开设实体店展厅、举办客户和媒体活动、进行行业拓展和直播购物等 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入下降部分归因于飓风伊恩造成的物流和供应链问题，以及消费者在疫情担忧和旅行限制缓解后将可自由支配收入用于体验和度假，而非购买珠宝 [4][5] - 尽管市场经济不确定性增加，但公司对品牌定位和扩展产品类别有信心，认为未来几个季度将吸引更多消费者并提高市场份额 [8] - 公司认为实验室培育珠宝市场有潜力在2022年接近或超过80亿美元，是珠宝领域增长最快的类别之一，公司有能力在该市场中获得更大份额 [23] - 公司对财务实力有信心，将继续努力增加股东价值 [22] 其他重要信息 - 公司2022财年贵金属利用率维持在99%，目标是达到100% [25] - 公司在本季度内被20家媒体报道，包括BRIDES、JCK、Robb Report等 [26] - 公司拥有与摩根大通银行的500万美元循环信贷额度，截至2022年9月30日尚未使用 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司经营15年股票表现不佳，是否考虑出售公司 - 过去八个季度公司超过所有收入目标，实现了公司历史上的最高收入和盈利能力 [35] - 公司目前市净率远低于账面价值，被低估，且已从批发业务转向直接面向消费者的业务，拥有多种产品 [36][37] - 公司推出了新产品，在资本和库存方面处于有利地位，虽然面临经济逆风，但直接面向消费者的业务占比达66%，有很大机会 [38][41] - 公司启动了500万美元的股票回购计划，表明对自身业务的信心 [42] - 董事会会考虑各种机会，但目前出售公司可能不是最佳时机或价格 [45] 问题2: 为何在业务艰难时增加库存和回购股票 - 股票回购计划是上一季度或前一季度宣布的，当时市场环境不同，且回购受每日交易量和流动性限制 [49] - 库存增加一是因为与莫桑石供应商有供应协议，需承担一定库存；二是吸取疫情期间的经验，保持充足库存以应对供应链问题；三是推出新产品需要建立库存支持业务 [51][53][55] - 公司认为目前库存构成以成品珠宝为主，具有较高流动性，且对假期销售有信心，未来会根据业务情况调整库存 [54][56] 问题3: 全球各地开设配送中心的计划进展如何 - 与中国和欧洲的合作是战略合作伙伴关系，成本低，合作伙伴负责货物运输、产品分销、销售报告和付款，公司除基本支持或合作安排外无其他成本 [57] 问题4: 毛利率下降和持续投入销售和营销的原因 - 公司向直接面向消费者的业务转型，需要投入销售和营销来支持新产品和新业务模式，包括聘请摄影师、摄像师等人员 [59][60] - 毛利率下降主要是因为举办了钻石活动影响了部分利润，以及直接面向消费者业务导致运输成本大幅增加 [62][63] - 公司通过整合运输点来控制运输成本，预计假期期间毛利率将提高 [64] 问题5: 数字营销效率是否有变化 - 数字营销成本越来越高，获取点击成本下降变得复杂，且存在竞争对手购买公司搜索关键词的情况 [65] - 公司采用中低漏斗式营销方法，注重转化率，开始转向更多有机营销机会，如通过视频内容和直播购物来提高知名度和实现盈利 [65][66] 问题6: 未来现金流的预测 - 公司对现金和库存状况感到满意，认为已提前为假期做好库存准备，未来只需进行少量定制订单采购 [68] - 公司预计随着假期销售的增加，将开始积累现金，但现金流的成功还取决于与供应商的谈判和合作 [69] 问题7: 如何看待莫桑石业务 - 莫桑石在全球市场上越来越受欢迎，实验室培育运动对莫桑石行业有益，公司也从中受益 [71] - 本季度莫桑石业务的逆风主要来自批发业务，独立零售商对库存持谨慎态度 [71] - 公司拥有moissaniteoutlet.com网站，该业务正在增长，为消费者提供低成本产品选择 [72] - 公司将在假期期间平衡业务，重点关注莫桑石的新娘和订婚市场，预计未来莫桑石和钻石业务都将表现强劲 [74]

业绩总结 - 2023财年第一季度收入为740万美元，同比下降28%[3] - 第一季度毛利率为45%[4] - 第一季度净亏损为890,000美元，每股亏损为0.03美元[7] - 第一季度总运营费用为430万美元[6] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1660万美元，较2022年6月30日的2120万美元下降[9] 用户数据 - 在线渠道收入占总收入的66%，相比2022财年第一季度的52%有所增加[3] - Caydia®实验室培育钻石收入增长85%[3] - Moissanite收入下降12%[3] 市场展望 - 实验室培育珠宝市场预计在2022年接近或超过80亿美元[10] - 2022年财年，保持99%的贵金属利用率[10]