业绩总结 - Q4 FY 2020净销售额为440万美元，同比下降42%[5] - FY 2020总净销售额为2920万美元，同比下降9%[15] - FY 2020净亏损为620万美元，较上年增加[13] - FY 2020每股亏损为0.22美元[13] 用户数据 - FY 2020在线渠道净销售额为1680万美元，同比增长9%[16] 财务状况 - Q4 FY 2020毛利率为41%[5] - Q4 FY 2020经营现金流为180万美元[5] - 截至2020年6月30日，现金余额为1460万美元[6] - FY 2020总资产为4840万美元，较上年下降[17] 未来展望 - FY 2021战略计划包括扩大数字化存在和增加客户参与度[20]

业绩总结 - 2020财年第三季度净销售额为$6.5百万，同比下降18%[7] - 完成珠宝的净销售额为$4.0百万，同比下降12%[7] - 整体净收入为($6.2百万)，每股亏损为($0.21) [10] - 2020财年截至3月31日的九个月净收入为($5.1百万)，每股亏损为($0.18) [11] - 2020财年第三季度的毛利率为-41%[13] 现金流与库存 - 2020年3月31日的总现金为$11.9百万，较2019年6月30日的$13.0百万下降8.5%[17] - 2020年3月31日的库存为$31.7百万，较2019年6月30日的$33.7百万下降5.9%[17] 费用与减值 - 2020财年第三季度的运营费用占净销售额的比例为60%[15] - 由于遗留材料库存的减值，2020财年第三季度的损失包括$5.3百万的减值影响[11] 人力资源策略 - 公司已实施临时薪资削减，包括CEO薪资减少25%[3]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度净销售额降至650万美元，较去年同期下降18% [19] - 第三季度净亏损约620万美元，即摊薄后每股亏损0.21美元，去年同期净利润约81.4万美元，即摊薄后每股盈利0.04美元 [25] - 第三季度毛利率为负41%，去年同期为47%，主要因库存减记 [27] - 第三季度运营费用占净销售额的比例为54%，去年同期为37%，整体运营费用较去年同期增长19% [28] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1190万美元，去年财年末为1300万美元 [29] - 2020年3月31日库存总计3170万美元，2019年12月31日为3580万美元，2019年6月30日为3370万美元 [32] - 本季度持续经营业务现金流为负130万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 在线渠道业务 - 本季度净销售额降至380万美元，较去年同期下降8%，占总净销售额的59% [20] - 交易网站charlesandcolvard.com净销售额较去年同期下降12% [20] - 跨境贸易平台销售额较去年同期下降15% [21] 传统业务 - 本季度净销售额降至270万美元，较去年同期下降29%，占总净销售额的41% [22] - 成品珠宝净销售额本季度下降12% [23] - 散珠净销售额本季度下降24% [23] - Forever One成品珠宝和散珠净销售额占2020年第三季度总净销售额的82% [24] - 国际销售额较去年同期下降63% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月零售销售额较上年下降16.4%，JCPenney、J.Crew已申请破产，Pier 1 Imports将永久关闭所有门店 [52] - 公司第三季度初亚太市场面临逆风，主要因香港动荡影响分销商业务，3月中旬美国市场受疫情影响，网站流量下降 [52][53] - 第四季度在线渠道和传统业务有改善迹象，在线渠道流量和消费者支出有早期增长迹象 [54] - 4月底亚太地区合作伙伴开始复工，5月实体合作伙伴如Helzberg Diamonds开始开门营业 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 专注长期增长战略，灵活应对危机，保持流动性，利用自身优势把握新机遇 [35] - 关注市场趋势和消费者需求，开发新产品，提升品牌知名度，保持产品经典和永恒设计 [36][38] - 作为电商驱动企业，保持技术和分销趋势领先，提供多种支付选项，提升在线参与度 [39][40] - 建立高效全渠道分销网络，评估新渠道机会，拓展网络 [41] - 拥有灵活供应链和合作模式，实现生产转移，支持全球客户 [43] - 服务数字原生消费者，采用灵活数字营销计划，适应消费者需求 [44] - 分阶段恢复业务，遵循法规，保持远程办公，逐步召回休假员工，密切管理现金消耗，重振品牌知名度战略 [47][48] 行业竞争 - 行业受疫情冲击，零售环境严峻，公司凭借电商优势和产品特点应对竞争 [52][39] - 公司产品性价比高，在经济低迷时可能吸引更多注重价值的消费者 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对零售环境影响重大，公司业务受供应链、销售渠道和消费者行为变化影响 [13][52] - 虽有改善迹象，但仍保持谨慎，零售复苏需消费者信心恢复，奢侈品销售滞后 [54][56] - 预计第四季度销售额较去年同期大幅下降，公司将密切关注市场，灵活调整策略 [57][49] 其他重要信息 - 公司采取多项措施应对疫情，包括实施在家办公政策、灵活工作安排、削减成本、申请政府项目等 [8][11][12] - 公司产品在情人节表现良好，新品如铂金产品、彩色宝石选项和扩展签名系列受市场认可 [36] - 据调查，莫桑石成为仅次于钻石的第二大常见中心宝石，自2017年以来受欢迎程度翻倍 [37] - 公司上周宣布在加拿大Hudson's Bay在线零售店推出莫桑石珠宝 [42] - 公司推出虚拟咨询服务，满足客户在线购物需求 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司本季度销售趋势及市场变化 - 疫情对零售环境影响重大，公司季度初亚太市场受香港动荡影响，3月中旬美国市场受疫情冲击，网站流量下降，但情人节前销售表现良好 [52][53] - 第四季度在线和传统业务有改善迹象，亚太和实体合作伙伴开始复工，但零售复苏需消费者信心恢复，预计第四季度销售额较去年同期大幅下降 [54][55][57] 问题2: 在线渠道改善的具体含义及产品组合变化 - 4月底至5月在线渠道流量较疫情初期改善，但未达去年同期水平 [60] - 产品组合基本稳定，仍以婚庆产品为主，市场和代发货合作伙伴利润率提高，平均订单价值因促销略降至1100美元 [61][62] 问题3: 客户获取成本趋势 - 本季度营销重点转向低漏斗支出，针对已有品牌倾向的客户，平均客户获取成本从假期季度的约400美元降至近期的略低于200美元 [66][67] 问题4: 传统渠道国内零售客户开业情况及补货能力 - 传统实体合作伙伴采取分阶段开业策略，受地方政府规定影响，Helzberg已在德州开业部分门店，预计月底再开22家 [69][70] - 公司准备响应订单，分销能力已恢复，但分销网络恢复可能慢于实体合作伙伴 [71][72] 问题5: 供应商采购最低量及库存调整 - 公司正与供应商合作，根据当前需求调整成本、服务和承诺 [75] 问题6: 遗留库存减记及短期转长期库存情况 - 库存短期和长期划分基于未来12个月消耗情况，根据疫情影响调整计算 [77] - 目前资产负债表上均为Forever One产品，遗留库存因市场需求不足全额减记 [78][103] 问题7: 公司现金状况及战略机会 - 公司有现金储备，管理层和董事会会考虑利用危机中的机会，如收购珠宝供应商、宝石供应商或电商技术公司，但会平衡现金消耗 [82][83] 问题8: 广告投放决策及平衡 - 公司以广告支出回报率为基准，目前低漏斗广告回报率在6 - 8倍，优于危机前的2 - 3倍，但需平衡现金支出 [86][87] - 广告投放由内部团队和数字广告机构合作完成，机构提供行业数据和广告投放支持 [90][91] 问题9: 广告预算中社交媒体绩效广告占比 - 几乎100%广告预算用于绩效广告，其中社交媒体和关键词购买各占约50% [100] 问题10: 遗留库存是否考虑部分减记 - 考虑到国际市场需求受疫情和香港动荡影响，遗留库存目前无市场需求，因此全额减记，公司将专注于Forever One产品线 [103] 问题11: charlesandcolvard.com销售额下降的原因 - 公司网站因北卡罗来纳州封锁关闭一段时间，期间在线合作伙伴销售低价产品，目前网站已恢复正常，流量和需求改善 [105][107] 问题12: 6月季节性促销情况 - 公司不确定市场趋势，会根据社交媒体和客户反馈调整促销策略，目前毕业相关产品如耳钉和吊坠销售良好 [108][109][110] 问题13: 促销定价是否会改变 - 市场有深度折扣趋势，但公司会谨慎控制折扣频率和幅度，不打折签名系列产品，以维护品牌价值 [113][114] 问题14: 遗留库存变现计划 - 公司将专注于Forever One产品线，遗留库存市场需求低，但仍会有少量通过渠道合作伙伴销售 [116][117][119] 问题15: 美国1 - 2月莫桑石自然接受度同比增长情况 - 因假期季度亚太市场已有下行压力，无法进行完全公平比较，但情人节期间在线渠道表现良好，传统渠道下降 [122][124][126]

股权融资情况 - 2019年6月公司完成625万股普通股包销公开发行，7月行使超额配售权额外发行63.05万股，总收益约1101万美元，扣除承销折扣等费用约102万美元[132] - 公司有效暂搁注册声明允许发售最高2500万美元证券，截至2019年6月约1399万美元可用[195] - 2019年6月11日公司完成公开发行，总收益约1101万美元，扣除费用后净收益约999万美元[196] 疫情期间公司人事及费用调整 - 2020年4月13日起公司约50%员工被暂时解雇，保留健康和福利[140] - 公司总裁兼首席执行官减薪25%，首席财务官和首席运营官减薪15%[140] - 公司支付给董事会的费用临时减少50%[140] - 2020年3月13日公司为员工提供在家工作选项，3月27日实施强制在家工作政策[140] - 公司为401(k)计划参与者提供新福利，包括额外分配和新借款条款[140] - 公司减少非工资运营费用，包括减少数字营销支出、产品开发投资和差旅支出[140] 疫情对公司运营影响 - 2020财年第三季度新冠疫情对公司运营、供应链、分销渠道和消费者购买行为产生不利影响，遗留库存被注销[134] - 2020年3月起公司线上渠道网站流量和转化率下降，传统渠道实体店关闭，销售活动受影响[135][136] - 公司计划与供应商重新谈判合同、协商延长付款期限并调整可变费用以应对疫情影响[141] - 公司主要国际宝石分销商位于亚太地区，受香港地缘政治动荡和新冠疫情影响，该地区消费者信心和支出在2020财年第二和第三季度暴跌[162] 合并净销售额变化 - 2020年第一季度合并净销售额为649.1万美元，较2019年同期的790.2万美元减少141.1万美元，降幅18%；前九个月合并净销售额为2475.9万美元，较2019年同期的2463.6万美元增加12.2万美元，增幅0.5%[148][149][151] 各业务线销售额变化 - 2020年第一季度成品珠宝销售额为348.0万美元，较2019年同期的395.8万美元减少47.8万美元，降幅12%；前九个月成品珠宝销售额为1377.7万美元，较2019年同期的1171.0万美元增加206.7万美元，增幅18%[149][152] - 2020年第一季度散珠销售额为301.1万美元，较2019年同期的394.4万美元减少93.3万美元，降幅24%；前九个月散珠销售额为1098.2万美元，较2019年同期的1292.6万美元减少194.4万美元，降幅15%[149][153] 不同地区净销售额变化 - 2020年第一季度和前九个月美国净销售额分别占合并净销售额的95%和91%，2019年同期均为88%；第一季度美国净销售额减少83.8万美元，降幅12%，前九个月增加87.6万美元，增幅4%[154] - 2020年第一季度和前九个月最大美国客户分别占合并净销售额的15%和14%，2019年同期分别为12%和14%[155] - 2020年第一季度和前九个月国际净销售额分别占合并净销售额的5%和9%，2019年同期均为12%；第一季度和前九个月国际净销售额分别下降63%和26%[157] 商品销售成本变化 - 2020年第一季度商品销售成本为917.2万美元，较2019年同期的415.0万美元增加502.2万美元，增幅121%；前九个月商品销售成本为1857.9万美元，较2019年同期的1311.0万美元增加546.9万美元，增幅42%[148][159] - 2020年第一季度和前九个月商品销售成本增加主要是由于约526.0万美元的旧有散珠库存和镶嵌这些旧有宝石的成品库存减值[160] 非产品线销售成本变化 - 2020年第一季度非产品线销售成本净增加，主要因约515万美元库存冲销净变化不利，部分被约8.9万美元非资本化制造和生产控制费用减少抵消[163] - 2020年前九个月非产品线销售成本净增加，主要因约524万美元库存冲销净变化不利，部分被约4000美元运费减少抵消[164] 销售和营销费用变化 - 2020年第一季度销售和营销费用为252万美元，较2019年同期的191万美元增加约60.6万美元，增幅32%；前九个月为791万美元，较2019年同期的590万美元增加约201万美元，增幅34%[166] - 2020年第一季度销售和营销费用增加，主要因广告和数字营销费用增加45.2万美元、专业服务费用增加12.8万美元等，部分被薪酬相关费用减少4.7万美元和差旅费减少1万美元抵消[167] - 2020年前九个月销售和营销费用增加，主要因广告和数字营销费用增加153万美元、软件相关成本增加20.1万美元等，部分被差旅费减少1.9万美元抵消[171] 一般和行政费用变化 - 2020年第一季度一般和行政费用为99.4万美元，较2019年同期的104万美元减少约4.8万美元，降幅5%；前九个月为355万美元，较2019年同期的352万美元增加约3万美元，增幅1%[174] - 2020年第一季度一般和行政费用减少，主要因薪酬费用减少30万美元、银行费用减少2.9万美元等，部分被坏账费用增加17万美元、专业服务费用增加8.5万美元等抵消[175] - 2020年前九个月一般和行政费用增加，主要因坏账费用增加15.2万美元、专业服务费用增加11.7万美元等，部分被薪酬费用减少10.5万美元、业务特许经营税和许可证费用减少5.2万美元等抵消[179] 外币兑换损失和利息收入变化 - 2020年第一季度外币兑换损失为206美元，较2019年同期的209美元减少3美元，降幅1%；前九个月为1058美元，较2019年同期的311美元增加747美元[182] - 2020年第一季度利息收入为39425美元，前九个月为146182美元，2019年同期均为0，因2019年6 - 7月公开发行股票所得净收益约999万美元存入有息账户[184] 贷款及抵免退款情况 - 公司于2020年5月3日获批96.5万美元薪资保护计划贷款，但尚未发放[189] - 公司约27万美元替代性最低税抵免退款将在提交2020财年联邦所得税申报表后全额退还[193] 公司财务状况及资金情况 - 截至2020年3月31日，公司流动性来源包括现金等共计1190万美元、应收账款净额165万美元和库存净额532万美元[197] - 截至2020年3月31日的九个月，公司营运资金从2317万美元降至1426万美元，减少约891万美元[199] - 截至2020年3月31日的九个月，公司经营活动使用现金约157万美元，主要因净亏损513万美元、库存增加约356万美元等[200] - 截至2020年3月31日的九个月，公司制造成品珠宝约638万美元、裸钻约904万美元[202] - 截至2020年3月31日，公司根据供应协议的总采购承诺约为5295万美元，尚需采购约3651万美元[205] - 截至2020年3月31日，公司有联邦所得税抵免约10.2万美元、联邦净经营亏损结转约2339万美元等[207] - 公司现有现金、现金等价物及其他营运资金资源，加上未来经营活动预期提供的现金，预计足以满足未来十二个月的营运资金和资本支出需求[211] - 公司未来资本需求和可用资金充足性受多种因素影响，包括新冠疫情传播、销售增长速度、销售和营销活动扩张等[211] - 公司拥有White Oak信贷安排，有助于缓解现金和流动性风险[211] - 公司可能对互补业务进行投资或收购，可能需寻求额外股权或债务融资[211] 交易网站净销售额变化 - 公司交易网站charlesandcolvard.com净销售额较上年同期季度下降12%，跨境贸易平台净销售额较上年同期季度下降15%[151]

财务报表范围 - [截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月和六个月以及2019年6月30日财年的简明合并财务报表涵盖公司及其全资子公司][29] 现金及等价物与受限现金 - [2019年12月31日现金及现金等价物为1268.7976万美元，受限现金为65.6887万美元，总计1334.4863万美元；2019年6月30日现金及现金等价物为1246.5483万美元，受限现金为54.1062万美元，总计1300.6545万美元][35] 财务报表错误更正 - [公司对2019年12月31日季度Form 10 - Q进行了一项非重大错误更正，冲减应计所得税负债和相关累计亏损约49.2万美元][35] 租赁准则变更 - [2019年7月1日起公司采用新租赁会计准则，确认使用权资产约98.3万美元，租赁负债约138万美元][38] 业务板块 - [公司通过在线渠道和传统渠道两个运营和可报告业务板块管理业务][44] 各渠道销售数据（季度） - [2019年第四季度在线渠道净销售额为608.4754万美元，传统渠道为457.4336万美元，总计1065.909万美元；2018年第四季度在线渠道净销售额为545.6165万美元，传统渠道为468.3296万美元，总计1013.9461万美元][48][49] - [2019年第四季度在线渠道产品毛利为343.9135万美元，传统渠道为217.4187万美元，总计561.3322万美元；2018年第四季度在线渠道产品毛利为310.9215万美元，传统渠道为208.8204万美元，总计519.7419万美元][48][49] - [2019年第四季度在线渠道运营收入为34.9762万美元，传统渠道为41.4163万美元，总计76.3925万美元；2018年第四季度在线渠道运营收入为80.6591万美元，传统渠道为38.8167万美元，总计119.4758万美元][48][49] - [2019年第四季度折旧和摊销费用在线渠道为3.2773万美元，传统渠道为7.6892万美元，总计10.9665万美元；2018年第四季度在线渠道为4.3063万美元，传统渠道为7.8734万美元，总计12.1797万美元][48][49] - [2019年第四季度资本支出在线渠道为13.72万美元，传统渠道为7.1211万美元，总计20.8411万美元；2018年第四季度在线渠道为6.16万美元，传统渠道为5.9678万美元，总计12.1278万美元][48][49] 各渠道销售数据（6个月） - [2019年6个月线上和传统渠道成品珠宝净销售额为1.0296342亿美元，散珠为7971169美元，总计1.8267511亿美元][50] - [2019年6个月线上和传统渠道成品珠宝产品成本为4667024美元，散珠为3881106美元，总计8548130美元][50] - [2019年6个月线上和传统渠道成品珠宝毛利润为5629318美元，散珠为4090063美元，总计9719381美元][50] - [2019年6个月线上和传统渠道营业利润为916630美元，折旧和摊销为234303美元，资本支出为319728美元][50] 销售地区数据 - [2019年6个月美国净销售额为1.6407187亿美元，国际为1860324美元，总计1.8267511亿美元][53] - [公司按客户所在国家确认销售地区，国际终端消费者销售通过官网计入国际销售][52] 库存数据 - [截至2019年12月31日和6月30日，公司总库存净额分别为35791934美元和33733720美元][63] - [截至2019年12月31日和6月30日，成品珠宝净库存分别为1.0440118亿美元和9331559美元][63] - [截至2019年12月31日和6月30日，散珠净库存分别为2.526423亿美元和2.427305亿美元][63] - [截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司分别建立了199万美元和179万美元的陈旧存货准备金][64] - [截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司分别建立了38.1万美元和46万美元的宝石重切和维修返工准备金][65] - [截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司分别建立了13.9万美元和11.2万美元的损耗准备金][66] - [截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司的退款负债余额分别为105万美元和74.6万美元，退货资产余额分别为50.1万美元和27.9万美元][71] - [截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司的应计费用和其他流动负债总额分别为151.5729万美元和132.5608万美元][72] - [截至2019年12月31日，公司库存分别有2510万美元和2182万美元被归类为长期资产，散珠销售和成品珠宝制造将利用现有成品散珠和库存碳化硅晶体及新采购原材料][179] - [截至2019年12月31日，公司总库存中新材料占82%，旧材料占18%，6月30日分别为79%和21%，公司正通过全渠道策略销售旧材料珠宝][180] 资产减值 - [2019年6个月和2018年12月31日止6个月，公司未记录资产减值][56] 所得税数据 - [2019年和2018年截至12月31日的三个月，公司分别确认了约5000美元的净所得税收益和约5000美元的净所得税费用；2019年和2018年截至12月31日的六个月，分别确认了约1000美元和约1万美元的净所得税费用][73] - [2019年12月31日止三个月公司确认净所得税收益约5000美元，2018年同期为净所得税费用5000美元；六个月公司确认净所得税费用约1000美元，2018年同期为10000美元][168] - [自2014年起，公司确定负面证据超过正面证据，对递延所得税资产全额计提估值备抵，截至2019年12月31日和6月30日仍维持该做法][169] 租赁资产与负债 - [截至2019年12月31日，公司的非流动使用权资产为78.3935万美元，流动和非流动经营租赁负债分别为61.4144万美元和49.1952万美元][78] 采购承诺与实际采购 - [截至2019年12月31日，公司根据供应协议的总采购承诺约为5295万美元，其中约3900万美元有待购买][86] - [2019年截至12月31日的六个月，公司根据供应协议从Cree购买了约498万美元的碳化硅晶体；2018年同期购买了约443万美元][87] - [公司与Cree的供应协议经修订后有效期至2023年6月25日，总采购承诺约5295万美元，截至2019年12月31日约3900万美元待采购，2019年下半年采购约498万美元碳化硅晶体][182][183] 证券发售 - [公司有一份有效的S - 3表格货架注册声明，可发售总计2500万美元的证券，截至2019年6月公开发行后，约1399万美元仍可使用][92] - [2019年6月11日公司完成公开发行625万股普通股，每股1.6美元，净收益约906万美元；行使超额配售权后，共出售688.05万股，总收益约1101万美元，承销折扣和费用约102万美元][93] - [2019年6月公司成功完成625万股普通股的包销公开发行，7月承销商部分行使超额配售权额外发行63.05万股，总收益约1101万美元，扣除承销折扣、费用和开支约102万美元[117]] - [公司有一份有效的S - 3表格货架注册声明，可发售最高2500万美元的证券，2019年6月公开发行后约1399万美元仍可用][172] - [2019年6月11日，公司完成625万股普通股的包销公开发行，净收益约906万美元；7月3日，行使超额配售权发行63.05万股，净收益约93.2万美元，总净收益约999万美元][173] 股票薪酬与期权 - [2019年12月31日止三个月和六个月，公司基于股票的薪酬分别为14.6724万美元和35.9105万美元，2018年同期分别为17.1906万美元和24.3082万美元][94] - [2019年6月30日至12月31日，股票期权授予22.5387万股，到期2.71万股，期末流通272.1925万股，加权平均行权价1.4美元；已归属股票期权总公允价值约18.5万美元][95] - [截至2019年12月31日，未确认的基于股票的薪酬费用约21.7万美元，预计在约18个月内确认；流通、可行使和已归属或预计归属的股票期权总内在价值约66.7万美元][97][98] - [2019年6月30日至12月31日，受限股授予32.5万股，归属12.8341万股，注销1159股，期末未归属32.5万股；未确认的基于股票的薪酬费用约32.2万美元，预计在约6个月内确认][99] 股息情况 - [2019年截至12月31日，公司未支付现金股息][100] 每股净收益 - [2019年12月31日止三个月和六个月，基本每股净收益分别为0.03美元和0.04美元，摊薄后每股净收益均为0.03美元；2018年同期基本每股净收益分别为0.06美元和0.06美元，摊薄后每股净收益分别为0.05美元和0.06美元][103] 存款限额情况 - [截至2019年12月31日，计息存款超过FDIC保险限额约1231万美元，无不计息存款超过限额情况][104] 应收账款与客户销售占比 - [截至2019年6月30日，客户A、B、C应收账款分别占总应收账款的25%、16%、15%；截至12月31日，客户A、B应收账款占比未达10%，客户C未达10%][108] - [2019年三个月和六个月，客户A、B净销售额均占总净销售额的13%；2018年三个月和六个月，客户A净销售额分别占13%、11%，客户B分别占15%、14%][109] 2020财年战略规划 - [2020财年公司专注于全球范围内扩大品牌影响力，继续谨慎支出并实现可持续盈利增长[118]] - [2020财年公司计划通过数字广告和营销战略扩大品牌知名度，在全球范围内拓展品牌影响力[122]] - [2020财年公司将平衡全渠道销售战略，通过区域营销计划、在线渠道增长计划和合作伙伴关系扩大国际销售范围[123]] - [2020财年公司将采用敏捷产品开发理念，根据市场需求和成本机会推出新产品[124]] 2020财年第二季度业务情况 - [2020财年第二季度公司通过数字营销渠道吸引新目标消费者，在线渠道销售同比增长超10%[128][129]] - [2020财年第二季度传统业务板块整体较上年同期下降约2%，主要受国际贸易制裁持续压力影响[130]] - [公司自有电商网站收入较去年同期增长12%，占在线渠道销售超50%，在线渠道净销售额较2019财年同期增长12%，占2020财年第二季度总收入57%[131]] - [2020财年第二季度成品珠宝销售额占总销售额超一半，较去年同期增长24%[131]] 2019年业务增长情况 - [2019年第四季度和前六个月，公司合并净销售额分别为1066万美元和1827万美元，较2018年同期分别增长5%和9%，主要得益于年末假期销售和消费者对产品的需求增加][136] - [2019年第四季度和前六个月，成品珠宝销售额分别为644万美元和1030万美元，较2018年同期分别增长24%和33%，占总净销售额的比例分别为60%和56%][138] - [2019年第四季度和前六个月，散珠销售额分别为422万美元和797万美元，较2018年同期分别下降15%和11%，占总净销售额的比例分别为40%和44%][139] - [2019年第四季度和前六个月，美国净销售额分别为964万美元和1641万美元，较2018年同期分别增长9%和12%，占总净销售额的比例约为90%][140] - [2019年第四季度和前六个月，两家最大美国客户各占总净销售额的13%，公司运营依赖与大客户维持和加强零售项目的能力][141] - [2019年第四季度和前六个月，国际净销售额分别下降20%和9%，占总净销售额的比例约为10%，公司将评估国际分销商并发展直接面向消费者业务][142] 商品销售成本情况 - [2019年第四季度和前六个月，商品销售总成本分别为553万美元和941万美元，较2018年同期分别增长3%和5%，主要因成品珠宝销售增加][145] - [2019年第四季度，非产品类商品销售成本净增加，包括库存估值津贴不利变化和非资本化制造及生产控制费用增加，部分被其他库存调整和运费减少抵消][146] - [2019年前六个月，非产品类商品销售成本净减少，包括其他库存调整和运费减少，部分被非资本化制造及生产控制费用增加和库存估值津贴不利变化抵消][147] 营业收入与净利润 - [2019年第四季度和前六个月，公司营业收入分别为763925美元和916630美元，净利润分别为814050美元和1021369美元][135] 各项费用情况 - [2019年12月31日止

现金及现金等价物 - 公司截至2019年9月30日的现金及现金等价物为12,243,719美元，较2019年6月30日的12,465,483美元略有下降[36] - 公司2019年9月30日结束的三个月中，现金及现金等价物和限制性现金总额为1260万美元[166] 受限现金 - 公司截至2019年9月30日的受限现金为356,191美元，较2019年6月30日的541,062美元有所减少[36] 净销售额 - 公司2019年第三季度在线渠道的净销售额为3,705,630美元，传统渠道的净销售额为3,902,791美元，总净销售额为7,608,421美元[45] - 2020财年第一季度，公司净销售额为760.84万美元，同比增长15%，主要得益于成品珠宝和宝石的强劲需求[137] 成品珠宝销售额 - 公司2019年第三季度在线渠道的成品珠宝销售额为2,977,348美元，传统渠道的成品珠宝销售额为880,647美元，总成品珠宝销售额为3,857,995美元[45] - 成品珠宝销售额同比增长51%，占2020财年第一季度总销售额的一半以上[132] 散装宝石销售额 - 公司2019年第三季度在线渠道的散装宝石销售额为728,282美元，传统渠道的散装宝石销售额为3,022,144美元，总散装宝石销售额为3,750,426美元[45] 运营收入 - 公司2019年第三季度的运营收入为152,705美元，其中在线渠道贡献45,665美元，传统渠道贡献107,040美元[45] 折旧和摊销费用 - 公司2019年第三季度的折旧和摊销费用为124,637美元，其中在线渠道为49,250美元，传统渠道为75,387美元[45] 资本支出 - 公司2019年第三季度的资本支出为111,317美元，其中在线渠道为73,725美元，传统渠道为37,592美元[45] 毛利率 - 公司2019年第三季度的成品珠宝毛利率为55.8%，散装宝石毛利率为52.0%[45] - 公司2019年第三季度的总毛利率为54.0%，较2018年同期的52.9%有所提升[45][46] 产品销售成本 - 公司2019年第三季度的产品销售成本为3,876,624美元，相比2018年同期的3,613,748美元有所增加[48] 市场销售额 - 2019年第三季度美国市场销售额为6,763,876美元，国际市场销售额为844,545美元，总销售额为7,608,421美元[49] - 美国市场销售额占2020财年第一季度总销售额的89%，同比增长16%至676万美元[141] - 国际销售额占2020财年第一季度总销售额的11%，同比增长9%至84.5万美元[143] 库存 - 截至2019年9月30日，公司总库存为35,965,575美元，其中成品珠宝库存为11,372,717美元，散装宝石库存为24,464,213美元[59] - 公司2019年9月30日结束的三个月中，库存增加225万美元，以满足即将到来的假日季节需求[170] - 截至2019年9月30日，公司库存中81%为新材料，19%为旧材料，相比2019年6月30日的79%新材料和21%旧材料有所变化[175] 库存减值准备 - 公司2019年第三季度的库存减值准备为2,384,000美元，相比2019年6月30日的2,361,000美元有所增加[54] - 公司2019年第三季度的库存减值准备中，有1.82百万美元为过时库存准备，相比2019年6月30日的1.79百万美元有所增加[60] - 公司2019年第三季度的库存减值准备中，有418,000美元为散装宝石的重新加工准备，相比2019年6月30日的460,000美元有所减少[61] 退货资产和退款负债 - 公司2019年第三季度的退货资产为308,000美元，退款负债为715,000美元[67] 应计费用和其他负债 - 公司2019年第三季度的应计费用和其他负债为926,118美元，相比2019年6月30日的1,325,608美元有所减少[68] 寄售库存 - 公司2019年第三季度的成品珠宝库存中，有2,700,443美元为寄售库存，相比2019年6月30日的1,867,549美元有所增加[59] - 公司2019年第三季度的散装宝石库存中，有248,566美元为寄售库存，相比2019年6月30日的203,535美元有所增加[59] 税收 - 公司确认了与替代性最低税（AMT）相关的递延税收抵免结转的可收回部分的预期税收优惠，金额约为23,000美元[69] - 公司在2019年9月30日结束的三个月内确认了与不确定税务状况相关的所得税净费用，金额约为6,000美元[70] - 截至2019年9月30日，公司拥有约10.2万美元的联邦所得税抵免，将在2020年至2021年到期，可用于抵消未来所得税[179] - 公司拥有约2339万美元的联邦税净经营亏损结转，将在2030年至2037年到期，可用于抵消未来联邦应税收入[179] - 公司拥有约2020万美元的北卡罗来纳州税净经营亏损结转，将在2023年至2033年到期，可用于抵消未来州应税收入[179] 租赁 - 公司总部租赁协议的总租赁成本在2019年9月30日结束的三个月内约为137,000美元[75] - 公司截至2019年9月30日的剩余租赁期限为2.08年，假设的折现率为7.14%[76] - 公司截至2019年9月30日的总租赁负债为1,242,026美元，其中当前租赁负债为609,988美元，非当前租赁负债为632,038美元[77] - 公司截至2019年9月30日的未来租赁支付总额为1,332,419美元，扣除隐含利息后的现值为1,242,026美元[79] - 公司在2019年9月30日结束的三个月内支付了约164,000美元的租赁现金[80] 碳化硅材料采购 - 公司截至2019年9月30日的碳化硅材料采购承诺总额为52.95百万美元，其中41.49百万美元尚未采购[85] - 公司在2019年9月30日结束的三个月内从Cree采购了约2.49百万美元的碳化硅晶体[86] - 公司与Cree的供应协议延长至2023年6月25日，总采购承诺为5290万美元，截至2019年9月30日，剩余采购金额为4149万美元[176] - 2019年第三季度，公司从Cree购买了约249万美元的SiC晶体[177] 股票期权补偿费用 - 公司截至2019年9月30日的未确认股票期权补偿费用约为146,000美元，预计将在约23个月内确认[97] - 截至2019年9月30日，公司未归属的限制性股票预计将产生约42万美元的未确认股票补偿费用，预计将在约9个月内确认[101] 利息存款 - 2019年9月30日，公司利息存款超过FDIC保险限额的金额约为1187万美元[105] 净收入和每股收益 - 2019年第三季度，公司净收入为20.73万美元，2018年同期为10.99万美元[107] - 2019年第三季度，公司基本每股收益为0.01美元，稀释后每股收益为0.01美元[107] 客户应收账款和销售额 - 2019年9月30日，客户A占公司总应收账款的20%，客户B占19%[109] - 2019年第三季度，客户A占公司总净销售额的13%，客户B占14%[110] 公开募股 - 公司于2019年6月成功完成625万股普通股的公开募股，总收益约为1101万美元[120] 营销计划 - 公司计划在2020财年通过数字广告渠道和影响者营销计划扩大品牌知名度[125] - 公司计划在2020财年通过区域特定的营销计划和在线渠道增长举措扩大国际销售[126] - 公司计划在2020财年根据市场需求推出新的成品珠宝和宝石，以响应客户需求[127] - 公司计划通过数据分析提升客户体验，推动客户参与度和忠诚度计划[128] - 2020财年第一季度，公司通过数字营销策略（如社交媒体广告和网红营销）提升品牌知名度，预计这些投资将在2019年12月31日的财季和年底假日季显现效果[131] 回收贵金属 - 公司在2019财年提升了95%的成品珠宝中使用回收贵金属的比例，并计划未来仅使用回收贵金属[130] 电商网站收入 - 公司自有电商网站charlesandcolvard.com的收入同比增长31%，占在线渠道销售额的50%以上[132] - 2020财年第一季度，在线渠道净销售额同比增长20%，占公司总收入的49%[132] 销售和营销费用 - 2020财年第一季度，销售和营销费用同比增长36%至222.96万美元[148] - 公司2019年9月30日结束的三个月中，销售和营销费用为223万美元，同比增长36%[151] - 公司2019年9月30日结束的三个月中，广告和数字营销费用增加395,000美元，主要用于品牌知名度扩展[152] 一般和行政费用 - 公司2019年9月30日结束的三个月中，一般和行政费用为135万美元，同比增长10%[155] 利息收入 - 公司2019年9月30日结束的三个月中，利息收入为61,379美元，同比增长100%[162] 制造和长期资产 - 公司2019年9月30日结束的三个月中，制造了289万美元的成品珠宝和333万美元的松散宝石[173] - 公司2019年9月30日结束的三个月中，长期资产中的库存为2418万美元[174] 信贷额度 - 公司于2018年7月13日获得了500万美元的资产基础循环信贷额度，用于一般公司用途和营运资金[180] - 截至2019年9月30日，公司尚未使用White Oak信贷额度[182] 现金流和资本支出 - 公司预计现有现金及现金等价物、其他营运资本资源以及未来经营活动产生的现金流将足以满足未来12个月的营运资本和资本支出需求[183]

公司战略与业务发展 - 2020财年公司聚焦全球扩张Charles & Colvard品牌，承诺合理支出并提升可持续收益[36] - 预计到2020年，全球84%的电子商务销售将在欧洲和北美以外地区进行，公司认为跨境贸易是2020财年及以后的重要机遇[66] - FTI咨询公司估计，到2030年，25%的零售销售将以电子商务为中心，公司计划在2020财年扩大与纯电商零售商的合作[68] - 公司自2013年开始开展代发货零售业务，计划在2020财年及以后继续寻求新的合作安排并优化现有安排[69] - 公司通过多种渠道向零售商销售产品，部分实体合作伙伴已迁移至混合资产和寄售模式账户结构，以获得更有利的客户付款条件和现金流[77] - 公司向国内外制造商和经销商销售产品，并对国内外经销商渠道策略进行评估，可能会改变历史方法和合作伙伴[78][80] - 2019财年国际净销售额约占合并净销售总额的13%，公司计划继续扩大国际直销业务[165] 可持续发展与环保 - 2019财年公司采购的成品珠宝中超95%使用再生贵金属，未来计划生产线仅使用再生贵金属[42] 消费者分析 - 目前超半数公司受众为千禧一代和Z世代消费者，受众购买动机为美观、价值和尽责[46] - 三分之二消费者期望与品牌直接连接，59%受访者倾向直接在品牌网站研究，55%倾向直接从品牌购买[48] - 约81%消费者通过网络搜索开启购买之旅，公司持续优化数字营销渠道并监测新付费媒体[53] - 订阅公司邮件的人比未订阅的网站访问者购买可能性高35%，公司部分付费广告用于推动邮件订阅[54] - 近半数消费者依赖影响者推荐进行产品和品牌购买，超61%千禧一代消费者受数字营销影响者左右购买决策[56] 营销与推广 - 预计到2020年互联网上超80%的内容将是视频，视频社交媒体帖子的分享量是图文结合帖子的12倍[60] - 过去财年公司发布的多个视频广告系列在发布数月内被观看数千次，未来将继续关注视频资源[60] - 公司于2019年7月推出的新忠诚度计划将鼓励更多人发布积极的个人评价和故事[62] 电商合作 - 超过50%的网络搜索始于亚马逊，千禧一代中这一比例更高，公司2017年获得亚马逊卖家自配送Prime服务资格，2019财年将与亚马逊的合作扩展到多个国际地区[67] 产品相关 - 2018年5月，公司推出新等级的莫桑石产品，为行业提供价格敏感型产品[72] - 公司认为只有实验室培育的碳化硅晶体才能为莫桑石宝石提供可持续来源[86] - 莫桑石的折射率高于其他宝石，硬度仅次于钻石，公司使用自动化视频成像设备和专业宝石学家对成品宝石进行严格评估[87][88] - 公司历史上主要销售传统莫桑石珠宝，2015年推出首款无色莫桑石珠宝Forever OneTM，现提供27种切割方式、多种尺寸产品，Exotics系列最大达15.55克拉钻石等效重量[90] - 2018年5月推出新等级宝石Moissanite by Charles & Colvard®，认为其优于市场上其他莫桑石[92] - 公司自2010年开始销售含莫桑石的成品珠宝，现扩大时尚设计款式，成品珠宝主要成分包括莫桑石宝石、贵金属镶嵌和安装人工[94] - 公司莫桑石珠宝生产包括生长宝石级原始SiC晶体、制造粗坯、刻面和抛光、检查分类和分级、雕刻等关键流程[101] - 生长宝石级原始SiC晶体的设计和操作方法是专有的，Cree按供应协议为公司生长大部分SiC晶体，晶体可售珠宝产量影响销售数量和成本及毛利率[102] - 公司在设计、开发和定制专有制造工艺上投入大以提高原材料产量，未来会继续投入研发资源[104] - 公司成品珠宝由行业专家团队开发，采购组件来自批准供应商，由美国或国际制造商组装，所有成品珠宝都经过多点检查[108][109][110] - 莫桑石价格约为天然钻石的5%，约为培育钻石的10%[130] - 截至2019年6月30日财年，Moissanite by Charles & Colvard®宝石及成品珠宝收入占比6%[134] 供应协议与专利 - 公司与Cree的独家供应协议初始期限至2018年6月24日，2018年6月22日修订后延至2023年6月25日，有条件可再延长两年，修订后协议更有利，截至2019年6月30日约4398万美元待采购，总采购承诺约5290万美元[97] - 公司多项美国产品和方法专利2015年到期，25个外国司法管辖区的相同专利2016年到期，墨西哥一项专利2021年到期，还有商标和待批设计专利[98] 财务与资金 - 公司营运资金主要来自手头现金和运营产生的现金，因供应协议季度最低采购承诺，可能导致库存高于预期[112] - 公司有一份有效的S - 3表格暂搁注册声明，可发售最高2500万美元的证券，2019年6月公开发行后约剩1399万美元额度可用[113] - 2019年6月完成625万股普通股承销公开发行，每股1.6美元，7月行使超额配售权增发63.05万股，净收益约999万美元[113] - 传统业务部门贸易应收账款付款期限一般为30 - 90天，可根据情况提供延长期限[114] - charlesandcolvard.com网站消费者购买商品一般可在发货60天内无理由退货，在线渠道和传统业务部门客户在有效理由下一般可在发货30天内退货[115] - 公司获得500万美元资产循环信贷安排，若不满足某些契约将限制提款，还有一份有效S - 3表格货架注册声明，可发售最多2500万美元证券（2019年6月公开发售后约为1399万美元）[155] 公司优势与地位 - 公司认为自身在培育莫桑石领域有领导地位，优势包括产品品质、供应链、营销等方面[116][119] 竞争与风险 - 公司面临天然钻石、培育钻石、其他莫桑石生产商、仿真宝石和成品珠宝市场的竞争[125][136] - 公司受政府监管，2018年7月FTC发布培育钻石等宝石描述的更新指南[141] - 公司未来财务表现取决于消费者对产品的接受度、销售增长和战略执行，执行战略需大量费用和现金投资，可能影响运营收入[150] - 2017 - 2019财年，公司三大客户分别占净销售额约38%、33%和30%，短期内传统业务仍依赖少数经销商和零售商[161] - 公司依赖Cree供应SiC晶体，供应协议2023年到期，有条件可延长两年，供应中断将严重影响业务[162] - 公司面临全球珠宝行业激烈竞争，包括天然钻石、实验室合成钻石、其他莫桑石产品和仿制品等竞争[157] - 公司业务计划执行可能影响流动性，若无法执行计划，投资现金回流可能延迟，导致流动性不足[155] - 公司无法及时履行订单将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，因依赖部分供应商进行宝石切割[156] - 主要客户财务困难、破产或不愿推广产品，可能影响公司销售和应收账款回收，进而影响盈利能力[160] - 宏观经济和市场状况，如全球金融市场动荡、消费者信心下降等，可能对公司业务和运营结果产生重大不利影响[162] - 公司面临国际业务相关风险，如战争、经济危机、贸易政策变化等[166][169] - 过去五年内公司两次收到纳斯达克通知，称普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元，虽随后恢复合规，但未来仍可能面临摘牌风险[172] - 零售珠宝行业销售具有季节性，公司在12月结束的三个月内季节性更为明显[175][176] - 公司主要活动集中在北卡罗来纳州一处地点，自然灾害可能严重扰乱运营并造成损失[177] - 2006 - 2019年黄金价格显著上涨，可能对莫桑石珠宝销售产生不利影响[178] - 公司设计、制造和营销成品珠宝可能使部分客户将其视为竞争对手，导致订单减少[180] - 电子商务成为主要销售渠道，第三方平台业务模式变化或消费者行为改变可能影响公司营收[181] - 公司依赖信息技术基础设施，系统故障或安全漏洞可能对业务产生不利影响[182] - 2018年5月生效的欧盟通用数据保护条例（GDPR）可能对公司运营结果产生重大不利影响[184] - 公司美国莫桑石珠宝产品和方法专利2015年到期，25个外国司法管辖区的相同专利2016年到期，墨西哥的一个专利将于2021年到期，专利到期使竞争对手进入市场[186] - 公司目前主要依赖科锐的技术生产碳化硅晶体，无法保证现有或未来专利能提供商业保护[186] - 公司无法确定产品和品牌名称是否会侵犯第三方知识产权，诉讼可能导致重大费用和资源支出[188] - 社交媒体上的负面或不准确信息可能损害公司品牌和声誉，影响业务、运营结果和财务状况[189] - 公司评估战略收购或处置机会时面临风险，若处理不当会对业务产生不利影响[191] - 2018年7月美国联邦贸易委员会发布更新指南，要求明确标识实验室培育宝石的来源，公司业务可能受政府监管影响[192] - 公司章程文件中的一些反收购条款可能延迟或阻止公司被收购[193] 财务报表数据 - 独立注册公共会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[355] - 截至2019年6月30日，公司总资产为5114.64万美元，较2018年的3947.25万美元增长29.57%[361] - 2019财年公司净销售额为3224.41万美元，较2018年同期的1316.30万美元增长145.09%[363] - 2019财年公司净利润为227.55万美元，而2018年同期净亏损127.58万美元[363] - 2019财年基本和摊薄后每股收益均为0.10美元，2018年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.06美元[363] - 截至2019年6月30日，公司普通股发行和流通股数为2802.76万股，较2018年6月30日的2170.52万股增加29.13%[361][365] - 2019财年公司研发费用为2069美元，2017财年为3714美元[363] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为4571.90万美元，较2018年的3381.84万美元增长35.19%[361][365] - 2019财年公司销售和营销费用为798.35万美元，较2018年同期的385.68万美元增长106.99%[363] - 2019财年公司一般和行政费用为464.08万美元，较2018年同期的260.16万美元增长78.39%[363] - 2019财年公司商品销售成本为1735.22万美元，较2018年同期的829.83万美元增长109.11%[363] - 2019年6月30日财年净收入为2275467美元，2018年6月30日半年净亏损为1275826美元，2017年12月31日财年净亏损为453477美元[368] - 2019年6月30日财年经营活动提供的净现金为916799美元，2018年6月30日半年使用的净现金为1042594美元，2017年12月31日财年使用的净现金为2560375美元[368] - 2019年6月30日财年投资活动使用的净现金为425759美元，2018年6月30日半年使用的净现金为158227美元，2017年12月31日财年使用的净现金为272891美元[368] - 2019年6月30日财年融资活动提供的净现金为9122319美元，2018年6月30日半年和2017年12月31日财年均无相关数据[368] - 2019年6月30日财年现金、现金等价物和受限现金期末余额为13006545美元，2018年6月30日半年为3393186美元，2017年12月31日财年为4594007美元[368] 会计政策与调整 - 2019年1月1日起采用新收入确认会计准则，对合并财务报表无重大影响[374][375] - 2018年7月1日起公司财年从日历年改为7月1日至次年6月30日[372] 财务风险指标 - 2019年6月30日、2018年6月30日和2017年12月31日非利息存款超过FDIC保险限额分别约为212万美元、311万美元和432万美元[379] - 2019年6月30日、2018年6月30日和2017年12月31日利息存款超过FDIC保险限额分别约为1001万美元、0和0[379] - 2019年6月30日、2018年6月30日和2017年12月31日销售退回准备金分别为746000美元、648000美元和537000美元[382] - 销售退货准备金期末余额在2019年6月30日为74.6万美元，2018年6月30日为64.8万美元，2017年12月31日为53.7万美元[384] - 2019财年、2018年过渡时期和2017日历年，公司确定应收账款坏账准备分别为24.9万美元、23.3万美元和25.4万美元[385] - 坏账准备期末余额在2019年6月30日为24.9万美元，2018年6月30日为23.3万美元，2017年12月31日为25.4万美元[386] 资产计量与摊销 - 存货按平均成本法以成本或可变现净值孰低计量，需估计未来12个月可变现部分[387] - 机器设备折旧年限为5 - 12年，计算机硬件为3 - 5年，计算机软件为3年，家具和固定装置为5 - 10年，租赁改良为估计使用寿命或租赁期限较短者[390] - 公司将与获取或维护专利、发明及相关许可权的成本资本化，按专利寿命（一般15年）摊销[390] - 公司将获取特定广告图像许可和商标外部成本资本化，分别按许可期限或商标估计使用寿命摊销[390] 资产减值评估 -

现金及现金等价物情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为4019929美元，受限现金为620007美元，总计4639936美元；2018年3月31日现金及现金等价物为4494729美元，无受限现金[37] - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为464万美元[124] - 截至2019年3月31日，公司主要流动性来源包括现金、现金等价物和受限现金共464万美元，贸易应收账款143万美元，净当前库存1138万美元[170] 不同渠道业务数据（2019年第一季度） - 2019年第一季度，在线渠道净销售额为4162882美元，传统渠道为3739360美元，总计7902242美元[43] - 2019年第一季度，在线渠道产品毛利为2423918美元，传统渠道为1938762美元，总计4362680美元[43] - 2019年第一季度，在线渠道经营收入为502675美元，传统渠道为294806美元，总计797481美元[43] 不同渠道业务数据（2019年前九个月） - 2019年前九个月，在线渠道净销售额为12702147美元，传统渠道为11934262美元，总计24636409美元[46] - 2019年前九个月，在线渠道产品毛利为7294558美元，传统渠道为5755444美元，总计13050002美元[46] - 2019年前九个月，在线渠道经营收入为1393013美元，传统渠道为714284美元，总计2107297美元[46] 会计政策变更 - 公司将从2019年7月1日起采用FASB于2016年2月发布的租赁准则，预计采用后使用权资产和负债将在资产负债表中确认且金额重大[34] - 自2019年3月31日季度起，公司按照SEC新要求增加单独财务报表报告股东权益变动[36] 业务运营及报告细分市场 - 公司业务通过在线渠道和传统渠道两个运营及可报告细分市场管理，会计政策与2018年过渡报告一致[40] 2018年3月31日止九个月产品业务数据 - 2018年3月31日止九个月，成品珠宝净销售额为1.0082731亿美元，裸钻为1.1425809亿美元，总计2.150854亿美元[47] - 2018年3月31日止九个月，成品珠宝产品成本为564.4294万美元，裸钻为600.9462万美元，总计1165.3756万美元[47] - 2018年3月31日止九个月，成品珠宝毛利润为443.8437万美元，裸钻为541.6347万美元，总计985.4784万美元[47] 资产减值情况 - 2019年和2018年3月31日止九个月，公司未记录任何资产减值[53] 存货相关数据 - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，公司存货净额分别为3370.224万美元和3182.8538万美元[54] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，成品珠宝净库存分别为969万美元和779万美元，裸钻净库存分别为2388万美元和2400万美元[59] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，管理层分别设立了168万美元和130万美元的陈旧库存准备金[60] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，返工储备分别为48.1万美元和53.4万美元，损耗储备分别为18.7万美元和13.6万美元[63][64] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，退款负债余额分别为73.7万美元和64.8万美元，退货资产余额分别为27.3万美元和25万美元[68] - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，应计费用和其他流动负债分别为133.5233万美元和61.8945万美元[69] - 截至2019年3月31日，公司2233万美元的库存被归类为长期资产，库存中397万美元为碳化硅（SiC）晶体原材料[178] 不同地区净销售额数据 - 2019年和2018年3月31日止三个月，美国净销售额分别为699.172万美元和632.1849万美元，国际净销售额分别为91.0522万美元和44.0901万美元[50] - 2019年和2018年3月31日止九个月，美国净销售额分别为2168.4906万美元和2004.2409万美元，国际净销售额分别为295.1503万美元和146.6131万美元[50] - 2019年3月31日止三个月和九个月美国净销售额分别占合并净销售额的88%，上年同期均为93%；三个月美国净销售额增至699万美元，增幅11%；九个月美国净销售额增至2168万美元，增幅8%[139] - 2019年3月31日止三个月和九个月国际净销售额分别占合并净销售额的12%，上年同期均为7%；三个月和九个月国际净销售额分别增长107%和101%[141] 销售成本数据 - 2019年和2018年3月31日止九个月，销售成本分别为1311.0185万美元和1252.5465万美元[48] - 2019年3月31日止三个月销售成本为415万美元，上年同期为412万美元，净增约3.5万美元，增幅1%；九个月销售成本为1311万美元，上年同期为1253万美元，增长约58.5万美元，增幅5%[144] 税收相关数据 - 2019年1月，公司确认额外可用的潜在税收优惠，记录约2.3万美元的替代最低税（AMT）信贷退款[71] - 2019年和2018年第一季度所得税费用分别约为6000美元和5000美元，前九个月分别约为1.5万美元和1.4万美元[72] - 2019年1月公司确认额外潜在税收利益，记录被扣押的AMT信贷退款约2.3万美元[167] - 截至2019年3月31日，公司有31.3万美元的联邦所得税抵免余额，其中28.9万美元将于2019 - 2021年到期，其余无到期日；有2628万美元的联邦税收净运营亏损结转将于2020 - 2037年到期，2024万美元的北卡罗来纳州税收净运营亏损结转将于2023 - 2033年到期，其他州税收净运营亏损结转将于2021 - 2034年到期[182] 采购承诺及采购数据 - 截至2023年6月，公司根据供应协议的总采购承诺约为5295万美元，截至2019年3月31日，仍有约4622万美元待采购[76] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司分别从Cree购买了约667万美元和约746万美元的碳化硅晶体[77] - 公司与Cree的供应协议经修订后有效期至2023年6月25日，总采购承诺约为5295万美元，截至2019年3月31日，约4622万美元有待采购，未来每年最低采购承诺在900万至1200万美元之间[180] - 2019年第一季度至3月31日的九个月内，公司从Cree购买了约667万美元的SiC晶体[181] 信贷额度相关 - 2018年7月13日，公司获得500万美元的资产抵押循环信贷额度，截至2019年3月31日未借款[78][81] - 2018年7月13日，公司获得500万美元的基于资产的循环White Oak信贷安排，到期日为2021年7月13日，借款方需始终保持至少50万美元的超额借款额度[183] - White Oak信贷安排的循环预付款在第一年按一个月伦敦银行同业拆借利率（每月重置，下限1.25%）加3.75%计息，非循环预付款按该伦敦银行同业拆借利率加4.75%计息，所有预付款最低利率为5.50%，违约时本金按高于适用利率2%计息[184] - 截至2019年3月31日，公司未使用White Oak信贷安排借款[185] - 公司曾有一个来自富国银行的1000万美元基于资产的循环信贷安排，有效期至2018年6月25日，可用于开具最高100万美元的信用证[186] - 富国银行信贷安排的预付款按三个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%或优惠利率加1%计息，违约时本金按高于适用利率3%计息，截至到期日公司未使用该信贷安排借款[188][189] 股票薪酬及期权相关 - 2019年第一季度和前九个月，公司股票薪酬分别为12.6571万美元和36.9653万美元，2018年同期分别为19.7558万美元和43.4954万美元[86] - 截至2019年3月31日，公司股票期权数量为257.3938万股，加权平均行权价格为1.40美元[88] - 截至2019年3月31日，流通股票期权2573938份，加权平均剩余合约期限7.11年，加权平均行权价格1.40美元；可行权股票期权2032663份，加权平均剩余合约期限6.61年，加权平均行权价格1.50美元；已归属或预计归属股票期权2497161份，加权平均剩余合约期限7.06年，加权平均行权价格1.41美元[91] - 截至2019年3月31日，未归属股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用约为23.1万美元，预计在约18个月的加权平均期间内确认[91] - 2019年3月31日，流通、可行权以及已归属或预计归属的股票期权的合计内在价值约为20.5万美元；在截至2019年3月31日的九个月中，已行权股票期权的合计内在价值约为300美元[92] - 2019年3月31日未归属受限股为129500股，加权平均授予日公允价值为1.07美元；相关未确认基于股票的薪酬费用约为10.2万美元，预计在约四个月的加权平均期间内确认[94][95] 每股净收益相关 - 2019年第一季度基本每股净收益为0.04美元，摊薄后每股净收益为0.04美元；前九个月基本每股净收益为0.10美元，摊薄后每股净收益为0.10美元[98] - 截至2019年3月31日的三个月和九个月，分别约有249万份和246万份股票期权被排除在摊薄后每股净收益的计算之外；截至2018年3月31日的三个月和九个月，约有234万份股票期权被排除在摊薄后每股净亏损的计算之外[100] 其他财务数据 - 截至2019年3月31日，超过联邦存款保险公司可保险限额的非计息存款约为372万美元[101] - 截至2019年3月31日，客户A、B、C、D的应收账款分别占总应收账款的15%、14%、13%、11%；客户B和D在不同时期的净销售额占总净销售额的比例在10%-16%之间[104][106] 公司业务目标及风险 - 公司未来财务表现取决于产品的消费者接受度、销售增长和战略计划执行；面临竞争、客户财务困难、供应链依赖等风险[109] - 公司制造、营销和分销查尔斯&考沃德合成莫桑石及相关珠宝，目标是引领珠宝行业革命[113][114] 2019财年九个月业务增长数据 - 2019财年九个月总合并净销售额为2464万美元，较2018年同期增长15%[126] - 2019财年九个月在线渠道部门净销售额为1270万美元，较2018年同期增长31%[126] - 2019财年九个月传统部门净销售额为1193万美元，较2018年同期增长1%[126] - 2019财年九个月成品珠宝净销售额为1171万美元，占总合并净销售额48%，较2018年同期增长16%[127] - 2019财年九个月散珠销售额为1293万美元，占总合并净销售额52%，较2018年同期增长13%[127] - 2019财年九个月运营费用为942万美元，2018年同期为922万美元[128] - 2019财年九个月销售和营销费用增长约24.9万美元，即4%，至590万美元[128] - 2019财年九个月一般和行政费用减少约5.2万美元，即1%，至352万美元[128] - 2019财年九个月净收入约为211万美元，即每股摊薄净收入0.10美元，2018年同期净亏损约6.9万美元[129] 2019年3月31日止不同时段业务对比数据 - 2019年3月31日止三个月合并净销售额为790万美元，上年同期为676万美元，增长114万美元，增幅17%；九个月合并净销售额为2464万美元，上年同期为2151万美元，增长313万美元，增幅15%[135] - 2019年3月31日止三个月成品珠宝销售额为396万美元，上年同期为325万美元，增长约71.3万美元，增幅22%；九个月成品珠宝销售额为1171万美元，上年同期为1008万美元，增长约163万美元，增幅16%[137] - 2019年3月31日止三个月散珠销售额为394万美元，上年同期为352万美元，增长42.7万美元，增幅12%；九个月散珠销售额为1293万美元，上年同期为1143万美元，增长150万美元，增幅13%[138] - 2019年3月31日止三个月销售和营销费用为191万美元，上年同期为187万美元，增长约4.7万美元，增幅2%；九个月销售和营销费用为590万美元，上年同期为565万美元，增长约24.9万美元，增幅4%[149] - 2019年3月31日止三个月广告和营销费用增加

财务数据 - 现金与受限现金 - [截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为280.3621万美元，受限现金为20.1081万美元，总计300.4702万美元；2017年12月31日现金及现金等价物为459.4007万美元，无受限现金][33] - [2018年6个月公司减少约108万美元遗留库存，截至2018年12月31日季度末，现金、现金等价物和受限现金约为300万美元][111] - [截至2018年12月31日，公司流动性主要来源包括现金、现金等价物和受限现金共300万美元、应收账款297万美元和净流动资产1132万美元，较6月30日有变化][157] 财务数据 - 销售额 - [2018年第四季度，在线渠道净销售额为545.6165万美元，传统渠道为468.3296万美元，总计1013.9461万美元；2017年第四季度，在线渠道净销售额为460.9529万美元，传统渠道为392.7453万美元，总计853.6982万美元][38][42] - [2018年6个月内净销售额为1.6734167亿美元，2017年同期为1.474579亿美元，2018年3个月内净销售额为1.0139461亿美元，2017年同期为0.8536982亿美元][43][46] - [美国市场2018年6个月内净销售额为1.4693186亿美元，2017年同期为1.372056亿美元；国际市场2018年6个月内净销售额为0.2040981亿美元，2017年同期为0.102523亿美元][46] - [2018年6个月总合并净销售额为1673万美元，较2017年同期增长13%，主要因2018年末假期销售强劲和对Forever One™宝石需求增加][112] - [2018年6个月在线渠道净销售额为854万美元，较2017年同期增长28%，得益于珠宝选择增多和对Forever One™宝石需求增加][112] - [2018年6个月传统渠道净销售额为819万美元，较2017年同期增长2%，主要因实体店客户珠宝销售增加，但国内分销渠道销售下降有所抵消][112] - [2018年6个月成品珠宝净销售额为775万美元，占总合并净销售额46%，较2017年同期增长13%，主要因在线渠道和传统渠道实体店销售强劲][113] - [2018年6个月散珠净销售额为898万美元，占总合并净销售额54%，较2017年同期增长14%，主要因国内外经销商和珠宝制造商需求增加][113] - [2018年3个月和6个月美国净销售额分别占总合并净销售额的87%和88%，较上年同期的93%有所下降，3个月和6个月美国净销售额分别增长11%和7%][126] - [2018年和2017年截至12月31日的三个月内，美国最大客户分别占总合并销售额的15%和13%；六个月内分别占14%和17%。第二大客户在上述两个三个月期间分别占13%和10%，六个月期间均占11%][127] - [2018年截至12月31日的三个月和六个月内，国际净销售额分别约占总合并净销售额的13%和12%，而去年同期均为7%，分别增长124%和99%][128] 财务数据 - 成本与毛利 - [2018年第四季度，产品销售总成本为494.2042万美元，产品销售总毛利为519.7419万美元，营业利润为119.4758万美元；2017年第四季度，产品销售总成本为449.7314万美元，产品销售总毛利为403.9668万美元，营业利润为50.5223万美元][38][42] - [2018年6个月内产品销售成本为0.8959956亿美元，2017年同期为0.8409917亿美元，2018年3个月内产品销售成本为0.5346207亿美元，2017年同期为0.4926314亿美元][44] - [2018年6个月内产品总毛利为0.7014328亿美元，其中成品珠宝毛利为0.3227512亿美元，散珠毛利为0.3786816亿美元][43] - [2018年截至12月31日的三个月和六个月内，成品珠宝的产品成本分别为247.16万美元和352.77万美元，较去年同期分别下降6%和2%；散珠分别为247.04万美元和451.92万美元，较去年同期分别增长32%和10%][131] - [2018年截至12月31日的三个月和六个月内，总产品成本分别为494.20万美元和804.68万美元，较去年同期分别增长10%和4%；非产品成本分别为40.42万美元和91.31万美元，较去年同期分别下降6%和增长35%][131] 财务数据 - 折旧、摊销与资本支出 - [2018年第四季度，折旧和摊销费用为12.1797万美元，资本支出为12.1278万美元；2017年第四季度，折旧和摊销费用为10.3297万美元，资本支出为2.5106万美元][38][42] - [2018年6个月内折旧和摊销费用为0.0207855亿美元，资本支出为0.0044757亿美元][43] 财务数据 - 库存 - [截至2018年12月31日和6月30日，公司总库存净额分别为3.2792747亿美元和3.1828538亿美元][50][57] - [截至2018年12月31日和6月30日，成品珠宝总库存净额分别为0.8948359亿美元和0.7786516亿美元，散珠总库存净额分别为2.3802976亿美元和2.399645亿美元][55][57] - [截至2018年12月31日和6月30日，管理层分别设立了0.134亿美元和0.13亿美元的陈旧库存准备金][56] - [截至2018年12月31日和6月30日，投入生产的在产品库存分别约为0.192亿美元和0.245亿美元][50] - [截至2018年12月31日和6月30日，返工储备分别为48.2万美元和53.4万美元，损耗储备分别为19.9万美元和13.6万美元][59][60] - [截至2018年12月31日和6月30日，退款负债余额分别为128万美元和64.8万美元，退货资产余额分别为47.2万美元和25万美元][64] - [截至2018年12月31日，公司库存中新材料占比74%，旧材料占比26%，较6月30日有变化，公司正通过全渠道策略销售旧材料][164] 财务数据 - 其他费用与收益 - [2018年和2017年截至12月31日的三个月，所得税净费用约为5000美元；六个月分别约为1万美元和9000美元][67] - [2018年和2017年截至12月31日的三个月，股票薪酬分别为17.1906万美元和11.8293万美元；六个月分别为24.3082万美元和23.7396万美元][81] - [2018年12月31日结束的三个月和六个月，净收入分别为118.9565万美元和129.9469万美元，2017年同期分别为68.3489万美元和50.895万美元][91] - [2018年12月31日结束的三个月和六个月，基本每股净收入均为0.06美元，摊薄后每股净收入分别为0.05美元和0.06美元；2017年同期基本每股净收入分别为0.03美元和0.02美元，摊薄后每股净收入均为0.03美元和0.02美元][91] - [2018年12月31日，超过联邦存款保险公司可保险限额的非计息存款约为247万美元][92] - [2018年6个月运营费用为646万美元，较2017年同期的600万美元有所增加，销售和营销费用增长5%，一般和行政费用增长12%][115] - [2018年6个月净收入约为130万美元，摊薄后每股净收入0.06美元，较2017年同期的50.9万美元和0.02美元有所增长，得益于毛利率和运营利润率提高][116] - [2018年截至12月31日的三个月和六个月内，销售和营销费用分别为234.69万美元和398.80万美元，较去年同期分别增长16%和5%][137] - [2018年截至12月31日的三个月内，销售和营销费用增加主要是由于广告和数字营销费用增加30.80万美元等因素，部分被补偿相关费用减少13.50万美元等因素抵消][138] - [2018年截至12月31日的六个月内，销售和营销费用增加主要是由于广告和数字营销费用增加33.00万美元等因素，部分被补偿相关费用减少14.40万美元等因素抵消][141] - [2018年截至12月31日的三个月和六个月内，一般和行政费用分别为125.02万美元和247.50万美元，较去年同期分别增长16%和12%][145] - [2018年截至12月31日的三个月内，一般和行政费用增加主要是由于坏账费用增加7.60万美元等因素，部分被差旅费减少2.00万美元等因素抵消][146] - [2018年截至12月31日的六个月内，一般和行政费用增加主要是由于专业服务费用增加12.60万美元等因素，部分被差旅费减少2.60万美元等因素抵消][149] - [2018年上半年专业服务费用增加，会计服务增加13.9万美元，咨询及其他专业服务增加2.8万美元，法律费用减少3.6万美元，投资者和公共关系费用减少0.5万美元][150] - [2018年上半年薪酬费用增加，薪资及相关员工福利总计增加9.2万美元，遣散费减少3.8万美元，奖金费用减少1.4万美元，员工股票薪酬费用减少0.7万美元][151] - [2018年3个月和6个月的外币兑换损失分别为74美元和102美元，而2017年同期无此类损失，变化率均为100%][153] - [2018年3个月和6个月的保险理赔结算收益为0，2017年同期为18.3217万美元，变化率均为 - 100%][154] 财务数据 - 应收账款与客户占比 - [截至2018年12月31日和6月30日，客户A占总应收账款的比例分别为23%和10%，客户B分别为13%和23%][95] - [2018年和2017年，客户A占总净销售额的比例分别为13%和10%，客户B分别为15%和13%][95] 财务数据 - 采购承诺与信贷额度 - [截至2018年12月31日，公司根据供应协议的总采购承诺约为5295万美元，其中约4846万美元有待采购，未来每年最低采购承诺在900万 - 1200万美元之间][71] - [2018年和2017年截至12月31日的六个月，公司分别从Cree购买了约443万美元和497万美元的碳化硅晶体][72] - [2018年7月13日，公司获得500万美元的资产抵押循环信贷额度，截至2018年12月31日未借款][73][76] - [2014年与Cree签订的供应协议经修订后延长至2023年6月25日，截至2018年12月31日，剩余约4846万美元的采购承诺，未来每年最低采购承诺在900万 - 1200万美元之间][167] 财务数据 - 股票相关 - [截至2018年12月31日，股票期权数量为258.3938万股，加权平均行权价格为1.41美元，未确认的基于股票的薪酬费用约为29.7万美元，预计在约19个月内确认][83][85] - [截至2018年12月31日，已发行、可行使和已归属或预计归属的股票期权的总内在价值约为6000美元][86] - [2018年6月30日至12月31日未归属受限股从26.4万股减至12.95万股，其中归属2.4896万股，取消10.9604万股][87] - [截至2018年12月31日，与未归属受限股相关的估计未确认基于股票的薪酬费用约为3.2万美元，预计在约一个月的加权平均期间内确认][88] 公司业务管理与会计政策 - [公司业务通过在线渠道和传统渠道两个运营和可报告部门进行管理，会计政策保持一致][35] - [公司将在2019年7月1日采用新的租赁会计准则，预计采用后使用权资产和负债将在资产负债表中确认，金额将较为重大][29] - [2018年6月发布的关于股份支付给非员工的新会计准则，公司预计采用后对财务报表影响不重大][30] - [公司根据净销售额和员工数量分配一般和行政费用以计算部门营业利润，未分配费用留在传统部门][37] - [公司的合并财务报表包含公司及其全资子公司的账户，所有公司间账户已消除][22] - [编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异，主要估计涉及存货估值和分类等方面][24] 公司战略与发展 - [2019财年公司战略目标是跨渠道和地域实现增长和市场扩张][103] - [2019财年关键策略包括推动美国有机收入增长、扩大宝石和珠宝产品、拓展全球市场、平衡增长投资以改善盈利][103][104][105][107] - [公司计划进行投资以推动销售增长，同时平衡可持续盈利改善目标，实施灵活、谨慎和数据驱动的决策策略][108] - [2018年6个月公司新增多个在线零售网点，拓展欧洲和澳大利亚市场，实施新CBT技术，宣布与梅西百货建立战略合作伙伴关系，自有电商网站收入增长62%，在线渠道业务增长28%][109] 公司资金状况与需求 - [2018年上半年营运资金增加约74.3万美元，达到1301万美元，主要归因于应收账款增加、库存分配变化和预付费用及其他资产增加][160] - [2018年上半年公司运营使用约5万美元现金，主要是库存增加102万美元、应收账款增加189万美元和预付费用及其他资产增加3