公司业务概况 - [公司是全球知名的高级珠宝公司，专业从事实验室培育宝石业务，2020年9月宣布进军实验室培育钻石市场，推出Caydia品牌][110] 疫情影响 - [2022财年上半年，公司业务受新冠疫情影响，主要体现在新冠相关成本增加，国际和国内运费大幅上涨，全球供应链中断][113] 供应商问题应对 - [公司预计至少在2022财年剩余时间内继续加速向某些供应商付款，并采取措施缓解供应商交货延迟问题][113] 公司战略举措 - [2022财年公司的关键战略举措旨在提高品牌知名度，扩大有利的品牌资产，推动持续的营收增长][117] - [2021年12月季度，公司在完成首个Charles & Colvard Signature Showroom方面取得重大进展，预计在2022财年开放][117] - [公司正在接近完成公司总部创新广播工作室的建设，将扩大内容制作能力，为直接面向消费者的业务提供增量销售渠道][117] - [12月公司启动户外营销战略，在纽约市开展数字广告牌广告计划][117] - [公司认为这些战略将有助于推动未来持续增长，将品牌和宝石产品线推向更广泛的消费者群体][117] 财务报表编制 - [编制合并财务报表需要公司进行估计和判断，最重大的估计影响包括存货估值和分类、应收账款准备金、递延所得税资产、基于股票的薪酬和收入确认][120] 会计政策与估计 - [2022财年上半年，公司的关键会计政策和估计没有重大变化][121] 销售情况 - [2021年第四季度和前六个月，公司合并净销售额分别为1375.31万美元和2403.34万美元，较2020年同期分别增长13%和20%，主要得益于年末假日销售和消费者对产品的需求增加][123] - [2021年第四季度和前六个月，成品珠宝销售额分别为1053.92万美元和1622.55万美元，较2020年同期分别增长28%和29%，占总销售额的比例也有所提高][123][124] - [2021年第四季度，散珠销售额为321.40万美元，较2020年同期下降17%；前六个月销售额为780.80万美元，较2020年同期增长4%，占总销售额的比例有所下降][123][126] - [2021年第四季度和前六个月，美国净销售额分别为1302.00万美元和2285.00万美元，较2020年同期分别增长14%和21%，占总销售额的约95%][127] - [2021年第四季度和前六个月，国际净销售额分别下降4%和不到1%，占总销售额的约5%，主要因国际市场需求较低和线上渠道直销需求持平][129] - [2021年第四季度和前六个月，公司最大美国客户分别占总销售额的16%和15%，第二大客户在六个月内占总销售额的11%][128] 销售影响因素 - [公司预计销售会因全球经济状况和疫情影响而在各报告期大幅波动，且维持和加强客户关系对运营结果至关重要][128][129] 销售成本 - [2021年第四季度和前六个月，公司商品销售总成本分别为703.39万美元和1205.05万美元，较2020年同期分别增长14%和16%，主要因成品珠宝销售增加][132][133] - [2021年第四季度，非产品线商品销售成本净增加主要因库存调整、运费和非资本化制造费用增加，部分被库存冲销减少抵消][135] - [2021年前六个月，非产品线商品销售成本增加主要因库存调整、运费、库存冲销和非资本化制造费用增加][137] 销售和营销费用 - [2021年第四季度销售和营销费用为408万美元，较2020年同期的248万美元增加约160万美元，增幅64%；2021年前六个月为681万美元，较2020年同期的413万美元增加约268万美元，增幅65%][140] - [2021年第四季度销售和营销费用增加主要因广告和数字营销费用增加141万美元等多项因素，部分被软件相关成本减少4000美元等抵消][141] - [2021年前六个月销售和营销费用增加主要因广告和数字营销费用增加221万美元等多项因素][144] 一般和行政费用 - [2021年第四季度一般和行政费用为119万美元，较2020年同期的97.8万美元增加约21.2万美元，增幅22%；2021年前六个月为277万美元，较2020年同期的219万美元增加约58.8万美元，增幅27%][148] - [2021年第四季度一般和行政费用增加主要因薪酬费用增加8.9万美元等多项因素，部分被银行相关费用减少2.6万美元等抵消][149] - [2021年前六个月一般和行政费用增加主要因薪酬费用增加38.4万美元等多项因素，部分被折旧和摊销费用减少4.6万美元等抵消][153] 利息收入与费用 - [2021年第四季度利息收入为490美元，较2020年同期的1126美元减少636美元，降幅56%；2021年前六个月为845美元，较2020年同期的4586美元减少3741美元，降幅82%][156] - [2021年第四季度利息费用为0，较2020年同期的2466美元减少2466美元，降幅100%；2021年前六个月为0，较2020年同期的4905美元减少4905美元，降幅100%][157] 外币兑换损失 - [2021年第四季度外币兑换损失为0，较2020年同期的72美元减少72美元，降幅100%；2021年前六个月为34美元，较2020年同期的603美元减少569美元，降幅94%][160] 税率与所得税费用 - [2021年第四季度和前六个月法定税率分别为22.24%和22.11%，2021年前六个月有效税率为16.92%，公司于2021年6月30日确定约635万美元递延税资产可实现并相应减少估值备抵][161][162] - [2021年第四季度和前六个月净所得税费用分别约为28.3万美元和40.6万美元，2020年同期分别为500美元和1000美元][163] 递延税资产 - [截至2021年12月31日，约595万美元递延税资产仍可实现，但部分递延税资产能否利用存在不确定性][164] 流通股情况 - [2021年第四季度和前六个月摊薄加权平均流通股分别为3132万股和3124万股，2020年同期分别为2926万股和2898万股][168] 债务与流动性 - [截至2021年12月31日，公司无未偿债务，主要流动性来源为现金等共计2131万美元][169][170] - [2021年前六个月，营运资金从3014万美元增至3135万美元，增加约121万美元][171] - [2021年前六个月，经营活动提供约12.1万美元现金，主要受净利润等因素影响][174] 产品制造 - [2021年前六个月，公司制造约950万美元成品珠宝和约515万美元裸钻][176] 税务抵减 - [截至2021年12月31日，公司有联邦税净经营亏损结转约1900万美元等可抵未来应税收入][179] 采购承诺 - [截至2021年12月31日，经修订的供应协议下总采购承诺约5295万美元，尚需采购约2985万美元][181] 信贷额度 - [2021年7月7日，公司获得摩根大通500万美元现金抵押信贷额度，截至12月31日未借款][183][185] 信贷安排利率 - [白橡木信贷安排下的循环预付款项首年利率为1个月伦敦银行同业拆借利率（每月重置，下限1.25%）加3.75%，非循环预付款项为该利率加4.75%，之后利率利差或根据特定固定费用覆盖率调整，所有预付款最低利率为5.50%][188] 信贷安排使用情况 - [截至2021年7月9日终止白橡木信贷安排时，公司未使用该信贷安排借款][190] 流动性状况 - [新冠疫情未对公司流动性状况产生重大不利影响，公司持续产生经营现金流以满足短期流动性需求][191] - [公司认为现有现金、现金等价物、受限现金及其他营运资金资源，加上未来经营活动预期产生的现金，足以满足未来十二个月的营运资金和资本支出需求][191] 资金需求影响因素 - [公司未来资本需求和可用资金充足性取决于诸多因素，包括新冠疫情发展、销售增长速度、销售和营销活动扩张、原材料和劳动力采购时机及规模、资本支出时机等][192] 投资与融资 - [公司可能对互补业务进行投资或收购，可能需寻求额外股权或债务融资][192]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2022净销售额为1030万美元，同比增长30% [7] - 毛利率为51%，相比去年同期的47%有所提升 [7] - 运营收入为949万美元，净利润为827万美元，每股收益为003美元 [7] - 现金余额为1920万美元，营运资本为2950万美元 [7] - 在线渠道销售额为540万美元，同比增长20%，占总销售额的52% [11] - 传统渠道销售额为490万美元，同比增长42%，占总销售额的48% [12] - 成品珠宝销售额增长31%，裸石销售额增长28%，国际销售额增长7% [13] - 运营费用增长51%，占净销售额的42%，去年同期为36% [14] - 销售和营销费用增长66%至270万美元，G&A费用增长31%至160万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线渠道销售额为540万美元，同比增长20%，占总销售额的52% [11] - 传统渠道销售额为490万美元，同比增长42%，占总销售额的48% [12] - 成品珠宝销售额增长31%，裸石销售额增长28%，国际销售额增长7% [13] - Signature Collection订单推动了毛利率的提升，该系列产品不打折且利润率较高 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际销售额增长7%，主要受中国市场需求疲软的影响 [13] - 公司在中国的批发分销中心开业，旨在加强品牌在国际市场的存在 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过参与JCK拉斯维加斯珠宝展和开设中国批发分销中心，进一步提升了品牌知名度 [20][21] - 推出了新的Caydia实验室培育钻石时尚珠宝系列，并扩展了Forever One Moissanite系列 [22] - 公司计划通过虚拟咨询服务和直播购物活动，增强客户的购买体验 [25] - 公司正在建设首个Signature Showroom零售店，以提供更直接的客户体验 [26] - 公司通过数字广告和影响者营销活动，提升品牌知名度并扩大受众 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对假日季的库存准备表示满意，并预计假日季将提前开始 [34][35] - 公司预计电子商务销售额将在假日季达到2000亿美元，并相信公司已做好准备应对这一需求 [27] - 管理层对Lab Grown Diamond业务的增长表示满意，并计划进一步扩展该产品线 [31][32] 其他重要信息 - 公司拥有2000万美元的净经营亏损结转 [46] - 公司在中国开设了批发分销中心，旨在应对中国市场的变化和假冒产品的挑战 [47][48] - 公司计划通过Signature Showroom和分销中心，进一步扩展其全渠道战略 [59] 问答环节所有的提问和回答 问题: Lab Grown Diamond业务与Moissanite业务的增长对比 - 公司未具体披露Lab Grown Diamond业务的增长数据，但表示该业务正在增长，并推动了整体业务的提升 [31][32] 问题: 假日季的库存准备和促销策略 - 公司从7月开始为假日季做准备，确保有足够的库存应对需求 [34] - 公司预计假日季将提前开始，并已增加营销支出以应对这一趋势 [35] 问题: 毛利率提升的原因 - 毛利率提升主要得益于在线渠道的高利润率、传统渠道的效率提升以及批发分销合作伙伴的早期订单 [39][40] 问题: 销售和营销费用的增加 - 销售和营销费用增加主要由于公司在营销策略和假日季准备上的投资增加 [41][42] 问题: 中国批发分销中心的选择原因 - 公司选择在中国开设批发分销中心，主要是为了应对中国市场的变化和假冒产品的挑战 [47][48] 问题: 与Brilliant Earth的战略差异 - 公司专注于实验室培育钻石，而Brilliant Earth还涉及天然钻石和其他宝石 [52][53] 问题: 现金使用计划 - 公司计划将现金用于有机增长，如分销中心和Signature Showroom的建设，而非大规模收购 [55][56] 问题: Lab Grown Diamond供应链的控制 - 公司正在努力确保Lab Grown Diamond的供应链，并计划在未来进一步垂直整合 [62][63] 问题: Signature Showroom的开店计划 - 公司计划在现有基础设施内开设首个Signature Showroom，并预计在财年结束前完成 [69][72] 问题: 资本支出增加的原因 - 资本支出增加主要由于Signature Showroom的建设以及ERP系统和仓库管理系统的升级 [76][77]

公司业务布局 - 公司是全球知名的高级珠宝公司，2020年9月宣布进军实验室培育钻石市场[112] - 2021年9月开始建设首个品牌展厅，计划2022财年开放[120] - 2022财年将扩大内容制作能力，在总部建设广播工作室[120] - 2021年8月参加JCK贸易展，展示珠宝和实验室培育宝石[120] 新冠疫情影响 - 2022财年新冠疫情持续带来挑战，公司采取措施保护员工、减少开支和支持社区[115] - 新冠疫情对业务的影响主要体现在增加相关成本和国际运费，供应链受干扰[116] - 2021年9月30日季度，新冠疫情对财务结果无重大不利影响，但未来影响不确定[118] - 合并财务报表编制需进行估计和判断，受新冠疫情影响结果可能不同[123] - 公司认为新冠疫情未对其流动性产生重大不利影响，现有资金及未来经营现金流足以满足未来十二个月营运资金和资本支出需求[183] 2022财年战略 - 2022财年战略旨在推动扩张和实现营收增长，进一步定位和宣传品牌[120] 会计政策与估计 - 2022财年第一季度关键会计政策和估计无重大变化[124] 2021年第三季度销售情况 - 2021年第三季度合并净销售额为1028万美元，较2020年同期的793万美元增长约235万美元，增幅30%[126] - 2021年第三季度成品珠宝销售额为569万美元，较2020年同期的434万美元增长约135万美元，增幅31%[127] - 2021年第三季度散珠销售额为459万美元，较2020年同期的359万美元增长约100万美元，增幅28%[129] - 2021年第三季度美国净销售额占合并净销售额的96%，达982万美元，较2020年同期的750万美元增长31%[130] - 2021年第三季度国际净销售额占合并净销售额的4%，达45.6万美元，较2020年同期的42.7万美元增长7%[132] 2021年第三季度成本与费用情况 - 2021年第三季度商品销售总成本为502万美元，较2020年同期的420万美元增长约82万美元，增幅20%[136] - 2021年第三季度销售和营销费用为273万美元，较2020年同期的165万美元增长约108万美元，增幅66%[140] - 2021年第三季度一般和行政费用为158万美元，较2020年同期的121万美元增长约37.6万美元，增幅31%[145] - 2021年第三季度薪酬费用增加，奖金费用增加17.1万美元，员工股票薪酬费用增加12.4万美元[147] - 2021年第三季度专业服务费用增加，审计和税务服务费用增加3.5万美元，法律费用增加2.7万美元，咨询和其他专业服务净增加1.9万美元，投资者关系费用减少1.9万美元[148] 2021年第三季度盈利情况 - 2021年第三季度营业收入为94.93万美元，较2020年同期的87.43万美元有所增长[125] - 2021年第三季度净利润为82.7万美元，较2020年同期的87.43万美元略有下降[125] 2021年第三季度其他财务指标 - 2021年第三季度利息收入为355美元，较2020年同期的3459美元下降90%[150] - 2021年第三季度利息费用为0，较2020年同期的2439美元下降100%[152] - 2021年第三季度外币兑换损失为34美元，较2020年同期的530美元下降94%[154] - 2021年第三季度法定税率为22.24%，有效税率为12.91%，净所得税费用约为12.3万美元，较2020年同期的500美元增加[155][158] 递延税资产与净运营亏损结转 - 截至2021年9月30日，公司预计未来应税收入足以充分利用剩余联邦净运营亏损结转和部分递延税资产，约623万美元递延税资产可能可实现[159] - 截至2021年9月30日，公司有联邦税净运营亏损结转约1900万美元，北卡罗来纳州税净运营亏损结转约1987万美元及其他州税净运营亏损结转[172] 公司流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源包括现金、现金等价物和受限现金共1917万美元，应收账款净额267万美元，净流动资产1204万美元[164] - 2021年第三季度运营活动使用现金约214万美元，主要因库存增加267万美元、应收账款增加109万美元等[166] 供应协议情况 - 公司与Wolfspeed的供应协议经多次修订，有效期延至2025年6月29日，总采购承诺约5295万美元，截至2021年9月30日还有约3135万美元待采购[173] - 2021年第三季度，公司按修订后供应协议从Wolfspeed采购约150万美元的碳化硅晶体，2020年同期未采购[174] 信贷额度情况 - 2021年7月7日，公司从摩根大通获得500万美元现金抵押信贷额度，由505万美元现金存款作抵押[175] - 摩根大通信贷额度的每笔预付款按摩根大通伦敦银行同业拆借利率乘以法定准备金率再加1.25%年利率计息，违约时按高于上述利率3%年利率计息[176] - 截至2021年9月30日，公司未动用摩根大通信贷额度[178] - 2021年7月9日，公司终止与White Oak的500万美元资产抵押循环信贷额度，该额度原定于2021年7月13日到期[179] - White Oak信贷额度第一年，循环预付款按一个月伦敦银行同业拆借利率加3.75%计息，非循环预付款按该利率加4.75%计息，且所有预付款最低利率为5.50%[181] - 截至2021年7月9日终止时，公司未动用White Oak信贷额度[182] 财务报告内部控制 - 2021年第三季度，公司未对财务报告内部控制作出重大影响的变更[188]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收970万美元，同比增长120%，较2019财年第四季度增长28% [3] - 第四季度运营收入110万美元 [4] - 第四季度毛利率为45%，2021财年为47% [4] - 第四季度录得约630万美元的税收优惠，加上约100万美元的PPP贷款减免，本季度摊薄后每股收益为0.27美元，2021财年为0.42美元 [4] - 2021财年营收3920万美元，较去年增长34%，较2019财年增长22% [5] - 截至6月30日的整个财年运营收入为550万美元 [5] - 现金状况较去年同期增长47%，达到2140万美元 [5] - 营运资金增长73%，达到3010万美元，较2019财年增长30% [5] - 2021年第四季度加权平均流通股约为3110万股，2020年6月30日为2870万股 [11] - 2021财年第四季度总运营费用增长16%，占总净销售额的34%，去年同期为64% [10] - 2021财年第四季度销售和营销费用增长39%，达到210万美元，G&A费用下降11%，至120万美元 [10] - 2021财年第四季度净收入为840万美元，摊薄后每股收益为0.27美元，去年同期净亏损约100万美元，摊薄后每股亏损0.04美元 [10] - 截至2021年6月30日，库存总计2920万美元，2020年6月30日为3060万美元 [12] - 截至2021年6月30日，珠宝库存为1680万美元，2020年6月30日为2080万美元 [12] - 截至2021年6月30日，成品珠宝库存为1230万美元，2020年6月30日为970万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线渠道业务第四季度净销售额为560万美元，增长86%，占总净销售额的57%；交易网站charlesandcolvard.com的净销售额增长111% [7] - 传统业务第四季度净销售额为410万美元，增长189%，占总净销售额的43% [8] - 第四季度成品珠宝净销售额增长86%，宝石净销售额增长190% [8] - 2021财年在线渠道业务净销售额增长40%，达到2320万美元，占总净销售额的59% [11] - 2021财年成品珠宝净销售额增长45%，达到2440万美元，占净销售额的62%，高于2020财年的57% [11] - 第四季度专利签名系列销售额较上一年季度增长242%，整个财年增长81% [16] - 第四季度莫桑石业务较去年同期增长86%，Caydia实验室培育钻石业务较2021财年第三季度增长近20% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际净销售额增长102%，交易网站charlesandcolvard.com的跨境贸易销售额增长100% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续扩大品牌影响力，加强客户参与度，增加产品供应，推动营收增长 [19] - 为扩大品牌影响力，公司将探索开设自有签名店，展示独家款式；还将扩大内容制作能力，在总部建立先进工作室，利用Bambuser直播平台举办活动，增加品牌知名度 [19][20] - 在产品开发方面，公司将探索推出符合品牌和核心价值观的新产品，注重使用回收金属和可持续实践；继续扩展技术，以数据驱动决策；保持透明，与股东互动，创造股东价值 [21] - 行业方面，珠宝行业表现良好，实验室培育钻石市场发展迅速，有很多供应商和供应链变革，行业内也在进行整合 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年是非常成功的一年，取得了公司历史上的一些最佳业绩 [3] - 公司团队在执行各项计划方面取得了进展，满足了消费者对产品和品牌的需求 [3] - 公司对未来发展充满信心，将继续执行战略计划，实现业务的全面增长 [21] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了成功的母亲节促销活动，销售额较2020年同期增长123% [14] - 第四季度整体直接面向消费者的发货量增长了53% [14] - 7月初，公司与摩根大通建立了战略银行合作关系 [14] - 公司重新谈判了与Cree的独家供应协议，深化了与梅西百货的战略合作伙伴关系，推出了Caydia实验室培育钻石品牌，改造了公司网站，重新设计了包装，成功执行了假日季促销活动，推出了moissaniteoutlet.com网站，并重新列入罗素微盘指数 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Caydia目前的表现，以及它对在线销售的贡献 - Caydia目前仅通过在线网站charlesandcolvard.com销售，较第三季度增长了20%；公司将扩大Caydia的产品种类和系列，预计实验室培育钻石的收入也将增加 [24] 问题2: 在线渠道的平均订单价值（AOV）情况如何，在当前需求环境下的趋势如何，能否谈谈网站流量和转化率 - 公司不讨论网站流量和转化率，但转化率非常好；AOV通常在1000美元左右，随着Caydia实验室培育钻石的加入，charlesandcolvard.com网站的AOV略有增加 [26] 问题3: 请谈谈传统渠道中梅西百货的销售情况以及该渠道的库存健康状况 - 传统渠道表现良好，帮助公司度过了疫情时期；批发业务开始好转，国际业务有所增长，但受疫情影响，基数较低；公司未来将关注并拓展国际业务 [27] 问题4: 从JCK会议来看，行业内对实验室培育宝石在市场中的看法如何，莫桑石和钻石的看法有何不同，Charles & Colvard在这两个市场中的品牌地位如何，是否得到行业认可 - JCK会议上珠宝行业整体情绪积极，实验室培育钻石市场发展迅速；公司希望通过此次会议提高品牌知名度，展示品牌实力；公司认为自己在全球珠宝市场中正在取得进展，有望成为行业领导者；公司正在建设签名展厅和零售业务，以进一步提升品牌地位 [30][31] 问题5: 松散宝石组件增长了190%，达到400多万美元，这些宝石主要销售到哪里，与过去相比有何不同 - 消费者可以在charlesandcolvard.com购买松散宝石；公司的大型分销合作伙伴会将这些宝石用于制作珠宝产品，销售给全国领先的独立零售商；低等级的宝石可以通过moissaniteoutlet.com直接从公司购买 [33] 问题6: 公司未来有何资本计划，如股息、回购、并购、增长计划等 - 公司现金状况良好，将继续为战略计划提供资金；收购和战略联盟是公司考虑的方向；随着PPP贷款问题解决，股票回购也会纳入考虑范围；公司有2500万美元的货架登记，500万美元的信贷额度和2140万美元的现金，资金状况稳固，但具体的资本计划需根据机会而定 [36][37]

业绩总结 - 2021财年收入为3920万美元，同比增长34%[4] - Q4 2021收入达到970万美元，同比增长120%[4] - 2021财年运营收入为550万美元，完全摊薄每股收益为0.42美元[4] - Q4 2021运营收入为110万美元，完全摊薄每股收益为0.27美元[4] - 2021财年毛利率为47%，Q4 2021毛利率为45%[4] 现金流与资产 - 2021财年总现金为2140万美元，流动资金为3010万美元，同比增长73%[4] - 2021财年总资产为6490万美元，较2020财年的4890万美元增长32.8%[22] - 2021财年每股账面价值为1.85美元，较2020财年的1.42美元增长30.4%[22] 销售渠道 - 2021财年在线渠道净销售额为2320万美元，占总销售额的59%[20] - 2021财年传统渠道净销售额为1600万美元，占总销售额的41%[21]

公司战略与业务拓展 - 2022财年公司战略重点是全球扩张品牌并通过营收增长扩大业务规模[28] - 计划利用现有数字平台和网站开展转化型广告活动，探索开设零售展厅[29] - 将在北卡罗来纳州总部建立广播工作室，借助Bambuser平台直播活动[33] - 2022财年探索产品开发机会，推出符合品牌和价值观的新产品[34] - 持续发展技术能力，探索与零售和珠宝行业的战略联盟关系[35] - 2021年3月16日推出二级直销网站moissaniteoutlet.com，处理库存并服务更多消费者[40] - 借助Flow的跨境贸易技术，为国际客户提供本地化购物体验[41] - 维持在亚马逊等平台的显著存在，争取扩大到新的地区和平台[42] - 向传统渠道的制造商、分销商和零售商销售产品，继续评估国内外分销渠道策略[46][49][50] - 2021财年国际净销售额约占合并净销售额的5%，公司计划继续加大营销和销售力度，扩大国际直销业务[163] 市场趋势与机会 - FTI咨询公司预计到2030年至少25%的零售销售将以电子商务为中心，公司认为纯电商零售商提供了机会[43] 产品相关 - 公司主要销售莫桑石宝石和珠宝，2015年推出首款无色莫桑石宝石Forever One™，现提供27种切割方式，尺寸从0.002克拉到6.13克拉不等，Exotics系列产品最大达15.55克拉钻石等效重量[64] - 2018年5月公司推出新等级宝石Moissanite by Charles & Colvard®[65] - 2010年公司开始销售含莫桑石的成品珠宝，现提供更多时尚设计款式[67] - 2020年9月14日公司宣布进入实验室培育钻石产品市场，推出独家品牌Caydia®[73] - Caydia®实验室培育钻石由GIA认证宝石学家挑选，符合公司标准，有E、F、G色级，最低净度为VS1，切割、抛光和对称性极佳[73] - 2020年9月起公司开始提供Caydia®高级实验室培育钻石成品珠宝[74] - 公司为Caydia®宝石及含该宝石的成品珠宝提供12个月有限保修[92] - 公司认为自身竞争优势在于Forever One™宝石的完美品质和Moissanite by Charles & Colvard®宝石的高性价比[103] - 自2020年9月以来，公司成功开发和推广Caydia®实验室培育钻石品牌，并将其融入珠宝成品进行营销[104] - 截至2021年6月30日财年，约15%的收入来自Moissanite by Charles & Colvard®宝石及成品珠宝[119] - 目前莫桑石定价平均为天然钻石的5% - 10%，为实验室培育钻石的20% - 25%[123] - 公司计划基于品质、设计和价值扩大市场份额，强调莫桑石零售价格优势[127] - 公司成品珠宝业务仍在发展，目标是打造多个受消费者追捧的品牌[129] 供应链与生产 - 公司莫桑石宝石由宝石级SiC晶体制成，主要供应商是Cree，拥有独家供应权，也可在有限条件下从第三方购买[68] - 2014年公司与Cree签订独家供应协议，经多次修订，有效期延长至2025年6月29日，总采购承诺约5295万美元，截至2021年6月30日，约3285万美元待采购[70][71] - 公司的莫桑石珠宝生产涉及生长宝石级原始碳化硅晶体等多个步骤，其中可销售珠宝的产量受晶体质量影响，会影响毛利率[80][81] - 公司与Cree签订独家SiC晶体供应协议，有助于提升宝石净度[105] 财务与资金 - 公司主要营运资金来源是手头现金和运营产生的现金，受疫情影响，现金和营运资金面临约束风险[96] - 公司有一份有效的S - 3表格货架注册声明，可发售不超过2500万美元的证券，但12个月内发售不得超过公众流通股的三分之一[97] - 2019年6月公司完成625万股普通股的包销公开发行，7月承销商部分行使超额配售权，净收益约999万美元[99] - 传统业务客户贸易应收账款付款期限一般为30 - 90天，公司会根据客户情况评估是否提供信贷[100] - 公司于2021年7月与摩根大通银行达成500万美元现金担保信贷安排以维持流动性[143] - 公司于2020年6月获得96.5万美元PPP贷款，2021年6月获SBA全额贷款豁免[192] - 公司需保留PPP贷款相关记录六年，贷款资格和豁免申请可能受SBA审查审计，若不符合要求可能面临处罚并需偿还贷款[193] 销售与客户政策 - 公司网站消费者退货政策分别为发货后60天和30天内可因任何原因退货，其他客户在发货后30天内因合理原因可退货[101] 竞争情况 - 公司面临来自远东国家的竞争莫桑石产品，且受到价格敏感采购渠道的降价压力[117][119] - 公司推出Caydia®实验室培育钻石产品线，可能对核心莫桑石产品构成竞争威胁[122] - 公司在实验室培育钻石零售市场的主要竞争对手有James Allen®等，其定价策略基于Caydia®品质保持竞争力[131] - 公司在全球珠宝行业面临激烈竞争，对手可能开发新技术使公司产品失去价格竞争力[156] - 公司Caydia®产品线进入实验室培育钻石市场，可能对核心莫桑石产品销售产生不利影响[157] 季节性特征 - 零售珠宝行业销售具有季节性，公司近年第四季度季节性增强，未来随着成品珠宝直销增加，预计呈现更典型的季节性趋势[55] - 公司业务具有季节性，第四季度业绩受假日季零售销售、经济状况等因素影响，近年来12月结束的三个月季节性更明显[172][174] 风险因素 - 疫情期间公司官网charlesandcolvard.com在2020财年6月30日季度受限，2021财年6月30日财年销售表现强劲[145] - 疫情导致传统业务线下客户在2020年3月闭店，2021财年6月30日财年零售行业疲软后有所加强[145] - 公司预计2022财年6月30日结束时，疫情仍会影响业务、财务状况、经营成果和现金流[148] - 全球金融市场动荡、经济衰退等不利经济状况会对公司业务和经营成果产生重大不利影响[154] - 奢侈品消费受经济因素影响大，消费者支出或可支配收入减少会对公司产生重大不利影响[155] - 公司美国莫桑石珠宝产品和方法专利2015年到期，多数外国专利2016年到期，墨西哥一项专利2021年到期，专利到期后有新供应商和竞品进入市场[158] - 公司信息技术基础设施故障或客户信息安全漏洞会对业务和运营产生不利影响，尽管采取了安全措施，IT系统和电商业务仍易受多种因素破坏[159][161] - 欧盟《通用数据保护条例》生效，以及欧盟法院使欧美隐私盾框架失效，可能增加公司数据隐私法规合规成本[162] - 公司国际业务面临战争、疾病、经济危机、法规变化、关税等多种风险，贸易政策和关系的不确定性可能影响财务状况和经营业绩[165][166] - 公司无法及时履行订单会对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，新冠疫情也会影响订单履行[169] - 公司可能面临质量控制挑战，无法解决这些问题会导致收入损失、客户流失、费用增加和声誉受损[171] - 公司主要活动集中在北卡罗来纳州一处地点，自然灾害可能扰乱运营，供应商所在地区也易受自然灾害影响，可能导致产品交付延迟、订单取消和收入损失[175] - 2007 - 2021年黄金价格显著上涨，或对莫桑石和实验室培育钻石成品珠宝销售及整个珠宝行业产生不利影响[176] - 公司设计、制造和营销成品珠宝，可能使部分客户视其为竞争对手，导致订单减少，影响业务和财务状况[177] - 公司依赖单一供应商Cree提供生产莫桑石珠宝的SiC晶体，供应协议2025年到期，供应中断或影响业务[178] - 公司业务模式依赖第三方电商平台，平台业务模式等变化或影响产品销售和营收目标[180] - 公司业务受政府监管，若生产或营销受挑战，或对业务和财务状况产生重大不利影响[181] - 公司执行扩张业务计划需大量资源投入，可能减少现金头寸，若计划执行失败，将影响流动性[182] - 公司主要客户的财务困难或无力营销产品，可能导致应收账款回收困难，影响盈利能力[183] - 社交媒体上的负面或不准确信息可能损害公司品牌和声誉，影响业务和财务状况[185] - 公司产品和方法专利已过期，竞争对手可进入市场，且无法确保知识产权得到充分保护[187] 公司治理与上市情况 - 公司章程的反收购条款可能延迟或阻止公司被收购，公司认为这些条款可保护自身及股东利益[194] - 过去五年内公司三次收到纳斯达克通知，称其普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元，不符合上市要求，但后续均恢复合规[196] - 若未来公司无法满足纳斯达克上市要求，可能导致普通股被摘牌，影响股票交易、融资能力及市场信心[196] 人员情况 - 截至2021年8月27日，公司共有51名全职员工，无兼职员工和工会代表[133] 未来财务表现影响因素 - 公司未来财务表现取决于消费者对产品的接受度、销售增长和战略计划执行情况[149] - 公司未来财务表现受品牌推广、产品差异化、数字营销战略执行等多方面能力影响[151] 客户销售占比 - 2021和2020财年，公司三大客户分别占净销售额的约31%和33%，短期内传统业务板块产品仍将主要销售给少数经销商和零售商[170]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度净销售额达940万美元，较去年同期650万美元增长45% [9] - 毛利率为46%，去年同期因注销约530万美元遗留材料库存，毛利率为 - 41% [12] - 总运营费用下降6%，占总净销售额的35%，去年同期为54% [12] - 销售和营销费用下降12%至220万美元，G&A费用增长10%至110万美元 [12] - 本季度净利润为100万美元，摊薄后每股收益0.03美元，去年同期净亏损约620万美元，摊薄后每股亏损0.21美元 [12] - 截至2021年3月31日，用于计算摊薄每股收益的加权平均流通股约为3050万股，2020年6月30日为2900万股 [13] - 本季度末现金总额为1970万美元，2020财年末为1460万美元 [14] - 本季度运营现金流为230万美元，去年同期为 - 130万美元 [14] - 截至2021年3月31日，营运资金较2020年6月30日增加1220万美元至2970万美元 [14] - 2021年1月续租总部，使用权资产增加390万美元，租赁负债增加约440万美元 [15] - 截至2021年3月31日，库存总计2890万美元，2020年6月30日为3060万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线渠道净销售额为560万美元，增长45%，占总净销售额的59%，其中charlesandcolvard.com净销售额增长65% [9] - 传统业务净销售额为380万美元，增长45%，占总净销售额的41% [10] - 成品珠宝净销售额增长79% [10] - 散珠净销售额增长7% [11] - 国际净销售额增长38%，charlesandcolvard.com跨境贸易销售额增长15% [11] - 莫桑石业务较去年同期增长49%，Caydia实验室培育钻石业务较2021财年第二季度增长34% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 直播购物在中国是660亿美元的业务，在美国正逐渐流行 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 构建强大的报告工具，以数据驱动决策，扩大产能并降低运营费用 [17] - 续约总部租赁，进行租赁改良，扩大销售、营销和制造等功能领域 [19] - 销售和营销团队增强数字功能，制定数字路线图，利用创新技术创造新的数字商务机会 [20] - 商品销售和产品开发引入新的Caydia实验室培育钻石产品，扩展专利Signature Collection [21] - 提升Forever One品牌，扩大梅西百货店内项目，增加近20种莫桑石珠宝款式 [23] - 扩大与在线零售商的产品种类，以满足莫桑石需求增长 [24] - 打造更沉浸式的购物体验，如直播虚拟咨询和直播视频，建设内部视频能力 [25] - 应对De Beers的Lightbox品牌竞争，公司专注时尚和新娘市场，提供优质宝石产品 [38] - 认为Pandora转向实验室培育钻石是积极举措，将提升市场整体份额 [41] - 计划将Caydia实验室培育钻石扩展到销售和分销渠道 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司发展势头良好，本季度在净销售额和盈利能力方面表现强劲，是战略举措执行的结果 [6][16] - 相信当前营销策略有效，将继续提升品牌和产品线，抓住数字转型等机会增加市场份额 [24][26] - 虽过去三个季度有显著增长，但不会自满，将努力获取更大市场份额、提升品牌资产和股东价值 [27] 其他重要信息 - 2021年1月续租总部，租赁改良补贴达54.5万美元，租金减免约21.4万美元 [19] - 公司拥有500万美元基于资产的信贷额度，截至2021年3月31日未使用 [14] - 推出moissaniteoutlet.com作为处置策略和直接面向消费者的网站 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售和营销费用下降12%，销售额却增长45%，营销方面有何不同做法 - 公司转变营销方法，采用中低漏斗式基于转化的模型，可衡量ROI [28] - 扩展业务分析，了解消费者需求，定位有购买倾向的消费者 [29] - 营销团队人员全面转型，减少部分营销支出，将资金投入直接付费和搜索 [30] - 采用PESO营销模式，注重共享内容和赢得媒体曝光 [31] 问题: 对增加营销支出并带来更快销售增长是否有信心 - 有信心，公司还扩展了产品种类，可购买实验室培育钻石市场关键词，吸引相关消费者，提升整体业务 [33] 问题: 如何与De Beers的Lightbox品牌有效竞争 - De Beers进入实验室培育钻石市场验证了该市场的潜力，市场空间大 [35] - Lightbox主要提供基础产品，公司专注时尚和新娘市场，产品为优质宝石，目标是高端消费者 [38] 问题: Pandora转向实验室培育钻石对公司有何影响，是否会与其他连锁店开展类似梅西百货的项目 - Pandora的转变是积极的，体现了可持续和道德采购产品的重要性，将提升市场整体份额 [41] - 公司将扩展Caydia实验室培育钻石到销售和分销渠道，但暂不透露具体细节 [44] 问题: 目前库存构成及是否有目标库存水平 - 库存主要为成品宝石和成品珠宝，成品珠宝约1200万美元，需满足市场和合作伙伴严格要求 [49][50] - 宝石原材料库存显著减少，库存构成活跃 [51] - 考虑供应链限制和宝石切割周期，将通过moissaniteoutlet.com处理非活跃或表现不佳的商品，维持库存水平 [52][53] 问题: 实验室培育钻石34%和莫桑石49%的增长对比基数是什么 - 实验室培育钻石增长是相对于2021财年第一季度末推出后的销售额 [56][57] 问题: 如何发展莫桑石和钻石业务，近期和中期更优先投资哪个类别 - 莫桑石业务已有25年历史，持续进行战略投资，实验室培育钻石的推出提升了莫桑石的知名度 [57] - 继续对莫桑石进行投资，同时加大对实验室培育钻石的投资，认为该市场机会更大 [58] 问题: 毛利率下降几个基点的原因 - 46%的毛利率仍较强，下降与业务中的某些决策有关，如金属熔炼损失和情人节销售放弃了一些利润率 [60] - 公司会回收利用退货和次品中的宝石和金属，但金属回收有损失 [61][62] 问题: 增长中有多少归因于被压抑的需求，多少是长期增长趋势 - 认为增长是长期效应，包括增加实验室培育钻石产品、改变营销策略和业务文化等 [67] - 也存在被压抑的需求，如疫情后的刺激因素，但公司对当前增长有信心，将继续抓住机会 [67][68] 问题: 增长中有多少归因于独特设计，多少归因于实验室培育和莫桑石的流行 - 公司的Signature Collection专利设计对业务有显著影响，增强了品牌形象和价值，但未披露具体占比 [69][70] 问题: PPP贷款的豁免情况及预计时间 - 目前尚未提交豁免申请，预计6月1日左右提交，随后按流程获得SBA和贷款方的批准 [72] 问题: 实验室培育钻石34%的增长是相对于哪个时期 - 是相对于2021财年第二季度的销售额 [73][75] 问题: 实验室培育钻石业务的垂直整合程度和技术专长情况 - 公司管理层在钻石领域经验丰富，Caydia实验室培育钻石采用优质宝石，由第三方认证 [76][77] - 品牌销售扩张是自然趋势，公司有能力支持业务增长 [79] - 目前不进行实验室培育钻石的切割和镶嵌，未来业务发展可能会更垂直整合 [80]

业绩总结 - Q3 FY 2021净销售额为940万美元，同比增长45%[8] - Q3 FY 2021每股收益为0.03美元，净收入为100万美元[5] - Q3 FY 2021毛利率为46%[14] - 2021财年截至3月31日的净收入为440万美元，较去年同期的净亏损510万美元有所改善[15] - 2021财年截至3月31日的每股收益为0.15美元，较去年同期的每股亏损0.18美元有所改善[16] 用户数据 - Q3 FY 2021的在线渠道净销售额为380万美元，同比增长45%[11] - Q3 FY 2021的传统渠道净销售额为560万美元，同比增长79%[10] 现金流与资产 - Q3 FY 2021现金流来自运营为230万美元，总现金为1970万美元[5] - 截至2021年3月31日，总资产为5740万美元，股东权益为4720万美元[17] 未来展望与战略 - 2021财年战略计划包括扩展产品供应和数字商务机会[20]

COVID-19疫情影响 - 公司2021财年的财务展望受COVID-19疫情影响，存在不确定性，具体影响取决于疫情持续时间、疫苗有效性及政府应对措施等因素[127] - COVID-19疫情导致公司运营成本增加、供应链延迟、需求下降以及部分客户场所关闭，对财务表现产生了负面影响[121] - 公司在疫情期间采取了多项措施，包括提供个人防护装备、实施远程办公政策以及优化供应链管理，以减轻疫情对运营的冲击[122] - 公司计划利用COVID-19相关的工资税抵免政策，包括《家庭优先冠状病毒应对法案》和《综合拨款法案》提供的税收优惠[124] - 公司预计COVID-19疫情将继续对2021财年的业务、财务状况和流动性产生不利影响[127] - 公司认为COVID-19疫情未对其流动性产生重大不利影响，现有现金及现金等价物足以满足未来12个月的营运资本和资本支出需求[196] - 公司未来资本需求将取决于COVID-19疫情的持续影响、销售增长、原材料采购、资本支出时间等因素[197] 实验室培育钻石市场 - 公司在2020年9月推出了Caydia™品牌，进军实验室培育钻石市场，提供E、F、G色级且净度达到VS1的钻石[118] - 公司计划通过扩大品牌影响力和提升实验室培育宝石的市场接受度来实现增长，特别是其Forever One™和Caydia™产品线[128] - 公司强调其实验室培育宝石的环保和社会责任属性，致力于通过技术创新提升产品质量[118] 供应链与供应商依赖 - 公司依赖与Cree, Inc.的独家供应协议获取碳化硅晶体，若供应中断可能对公司业务造成重大影响[111] - 公司与Cree签订的供应协议总采购承诺为5295万美元，截至2021年3月31日，剩余采购金额为3435万美元[190] - 公司在2021年前九个月从Cree购买了约228万美元的SiC晶体[191] - 公司预计使用现有现金及现金等价物、其他营运资本资源以及未来经营活动产生的现金流来履行供应协议的采购承诺[191] 财务表现与销售数据 - 公司2021年第一季度净销售额为943.6万美元，同比增长45%，主要得益于情人节和圣帕特里克节的强劲销售[134] - 2021年前九个月净销售额为2950.9万美元，同比增长19%，主要受第三季度和年末假日销售的推动[134] - 成品珠宝销售额在2021年第一季度达到621.9万美元，同比增长79%，占总销售额的66%[136] - 松散宝石销售额在2021年第一季度为321.6万美元，同比增长7%，占总销售额的34%[137] - 美国市场销售额在2021年第一季度占总销售额的95%，同比增长46%[138] - 国际市场销售额在2021年第一季度占总销售额的5%，同比增长38%[140] - 2021年第一季度成本商品销售总额为509.3万美元，同比下降44%，主要由于2020年第一季度的一次性库存减值[143] - 2021年前九个月成本商品销售总额为1545.7万美元，同比下降17%，部分被成品珠宝销售增加所抵消[143] - 公司最大的美国客户在2021年第一季度占总销售额的15%，显示出对主要客户的依赖[139] - 国际市场销售额在2021年前九个月同比下降25%，主要由于国际分销市场需求下降[140] 成本与费用 - 非产品线销售成本在2021年3月31日结束的三个月内净减少545万美元，主要由于库存估值调整的有利变化[145] - 2021年3月31日结束的九个月内，非产品线销售成本净减少549万美元，主要由于库存估值调整的有利变化[147] - 2021年3月31日结束的三个月内，销售和营销费用为221万美元，同比下降12%[149] - 2021年3月31日结束的九个月内，销售和营销费用为634万美元，同比下降20%[149] - 2021年3月31日结束的三个月内，一般和行政费用为109万美元，同比增长10%[157] - 2021年3月31日结束的九个月内，一般和行政费用为328万美元，同比下降8%[157] - 2021年3月31日结束的三个月内，利息收入为540美元，同比下降99%[165] - 2021年3月31日结束的九个月内，利息收入为5126美元，同比下降96%[165] - 2021年3月31日结束的三个月内，利息费用为2412美元，同比增长1979%[165] - 2021年3月31日结束的九个月内，利息费用为7318美元，同比增长1268%[165] - 外汇损失在2021年3月31日结束的三个月中为0美元，相比2020年同期的206美元减少了100%[167] - 2021年3月31日结束的九个月中，外汇损失为603美元，相比2020年同期的1,058美元减少了43%[167] - 公司在2021年3月31日结束的三个月中，所得税费用为500美元，与2020年同期持平[168] - 公司在2021年3月31日结束的九个月中，所得税费用为1,000美元，与2020年同期持平[168] 现金流与财务状况 - 公司在2021年3月31日的现金、现金等价物和限制性现金总额为1,968万美元，相比2020年6月30日的1,462万美元有所增加[181] - 公司在2021年3月31日的应收账款为214万美元，相比2020年6月30日的67.1万美元大幅增加[181] - 公司在2021年3月31日的库存净额为1,264万美元，相比2020年6月30日的744万美元有所增加[181] - 公司在2021年3月31日结束的九个月中，运营活动提供的现金为467万美元，主要得益于净收入443万美元[183] - 公司在2021年3月31日结束的九个月中，制造了价值986万美元的成品珠宝和548万美元的散装宝石[185] - 公司在2021年3月31日拥有约2,372万美元的联邦税净经营亏损结转，可用于抵消未来的联邦应税收入[189] 融资与信贷 - 公司及其全资子公司获得了500万美元的资产循环信贷额度，用于一般公司及营运资本需求[192] - 该信贷额度的利率为首年1个月LIBOR加3.75%（循环）或4.75%（非循环），最低利率为5.50%[193] - 截至2021年3月31日，公司尚未使用该信贷额度[195] - 公司可能通过股权投资或债务融资来支持对互补业务的投资或收购[197] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括市场竞争激烈、客户财务状况恶化、供应链中断以及品牌声誉受损等[111]

业绩总结 - 第二季度净销售额为1210万美元，同比增长14%[5] - 净收入为250万美元，同比增长209%[4] - 每股摊薄收益为0.09美元，同比增长200%[8] - 毛利率为49%，较去年同期的48%有所上升[6] - 运营费用为440万美元，同比下降21%[7] 现金流与资产状况 - 现金流来自运营为300万美元，总现金为1690万美元[4] - 总资产从2020年6月30日的4890万美元增加至2020年12月31日的5150万美元[10] - 股东权益从2020年6月30日的4140万美元增加至2020年12月31日的4510万美元[10] - 总负债从2020年6月30日的750万美元减少至2020年12月31日的640万美元[10] 渠道销售数据 - 传统渠道的净销售额为760万美元，在线渠道的净销售额为590万美元[5]