文章核心观点 Culp公司将于6月27日盘后公布2024财年第四季度财报，其盈利情况、销售预期不佳，同时推荐了部分表现较好的同行业股票 [1][3][11] 分组1：Culp公司财报信息 - Culp公司将于6月27日盘后公布2024财年第四季度财报 [1] - 过去四个季度中Culp公司三次盈利超预期一次未达预期，平均负2.6% [2] - 本季度Zacks共识预期每股亏损从40美分扩大至44美分，较去年同期恶化15.8% [3] 分组2：影响Culp公司业绩的因素 - 第三财季床垫面料新产品启动和生产的内部效率问题可能影响第四财季营收 [4] - 业务需求疲软、中国农历新年假期时间和需求疲软影响，Culp公司第四财季净销售额可能降低 [12] - Culp公司预计运营亏损与去年同期相当 [13] 分组3：Culp公司业绩预测 - 公司盈利预期ESP为0.00% [5] - 公司目前Zacks排名为3，模型未明确预测此次盈利超预期 [14][15] - 净销售额共识预期为4976万美元，较去年同期下降19% [11] 分组4：推荐股票信息 - La - Z - Boy公司Zacks排名1，过去四个季度盈利平均超预期15.3%，2025财年每股收益预期较去年提高5% [6][17] - SharkNinja公司Zacks排名1，过去三个季度盈利平均超预期12.2%，2024年每股收益预期较去年提高18.6% [7][18] - Interface公司Zacks排名2，过去四个季度盈利平均超预期64%，2024年每股收益预期较去年提高18% [8][9] 分组5：Interface公司上季度财报情况 - 上季度公司亏损较Zacks共识预期扩大62.5%，但同比收窄64.4% [10] - 上季度净销售额超共识预期2.5%，同比增长15% [10]

财务结果修订预期 - 公司发布2024财年第四季度（截至2024年4月28日）财务结果的修订预期[6] 业务整合决策 - 2024年4月29日董事会决定整合北美床垫面料业务，包括逐步关闭加拿大魁北克工厂并转移部分产能至北卡罗来纳州工厂，整合海地缝纫床垫套业务并削减运营费用[7] 业务整合时间安排 - 预计加拿大魁北克工厂的逐步关闭将于2024年12月31日完成，海地缝纫床垫套业务的整合将在2025财年第一季度完成[24] 重组成本及费用 - 预计重组及相关成本和费用约为800万美元，其中约250万美元为现金支出[24] - 与加拿大魁北克工厂相关的持续运营亏损和其他退出及关闭费用的现金费用约为110万美元[24] - 员工终止成本的现金费用约为140万美元[24] - 与设备加速折旧和销售损失相关的非现金费用约为230万美元[24] - 与存货减记和其他存货相关调整相关的非现金费用约为210万美元[24] - 与海地租赁建筑加速租金摊销相关的非现金费用约为65万美元[24] 出售资产现金收益 - 预计出售加拿大工厂房地产的现金收益（扣除所有税费和佣金后）至少在1000万 - 1200万美元之间[24]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并销售额为6.04亿美元,同比增长15% [1][2] - 第三季度毛利率为12.7%,同比提升870个基点 [2] - 第三季度亏损1.7百万美元,上年同期亏损7.8百万美元 [2][3] - 第三季度净亏损3.2百万美元,上年同期净亏损9百万美元 [3] - 前9个月经营活动产生的现金流为负6百万美元,自由现金流为负8.2百万美元 [4] - 第三季度末现金及投资12.6百万美元,无债务 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 床垫面料业务 - 第三季度销售额30百万美元,同比增长21.6% [3] - 第三季度亏损1.6百万美元,上年同期亏损4.2百万美元 [3] - 销售增长主要来自新产品定价提升,部分也来自产品组合优化和部分低毛利产品重新定价 [5][6] - 新产品启动导致的生产效率问题将持续到第四季度 [6][7] - 公司正在加快解决遗留低毛利产品的问题,预计1年内完成 [6][7] 软垫面料业务 - 第三季度销售额30.4百万美元,同比增长9.2% [3] - 第三季度利润2.1百万美元,上年同期亏损420万美元 [3] - 住宅软垫面料销售增长,受益于春节时间变化和需求改善 [3] - 酒店合同业务销售有所下降,受到天气和供应链问题影响 [3] - 利润改善主要来自销售增长、产品组合改善、汇率变化和成本节约 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和指标变化 [1-6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估并采取战略行动,以调整产能和成本以适应当前需求水平,并在2025财年恢复盈利 [5][6][7] - 公司相信中长期发展前景良好,在两个业务中都处于强势市场地位 [5][7] - 公司将利用创新产品、全球制造和采购平台等优势,在市场环境改善时推动未来增长 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度销售和盈利预计将大幅下滑,主要受到需求疲软和春节时间变化的影响 [5][6] - 公司认为当前需求水平代表了底部,未来中长期将随着消费支出恢复而改善 [6] - 公司正在采取措施调整产能和成本以适应当前需求,但不会过度削减影响未来恢复 [7][8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Budd Bugatch 提问** 床垫面料业务销售增长主要来自价格还是数量? [5][6] **Tommy Bruno 回答** 销售增长主要来自价格,约18%的平均售价提升,数量增长较小 [6] 问题2 **Budd Bugatch 提问** 公司还有多少低毛利的遗留产品需要优化? [6][7] **Tommy Bruno 回答** 大约三分之一的产品组合需要在未来1年内优化完成 [6][7] 问题3 **Anthony Lebiedzinski 提问** 公司在成本和定价方面有何动态? [8][9] **Ken Bowling 回答** 原材料和人工成本相对稳定,公司正与客户密切合作确保新产品定价合理,对于需要调整的存量产品也在积极应对,没有遇到明显的客户抵触 [8][9]

文章核心观点 公司2024财年第三季度财报喜忧参半，盈利未达预期但净销售额超预期，同比净销售额增长且调整后亏损改善，虽需求疲软但核心业务有贡献，公司计划加强床垫面料业务，不过行业需求恶化超预期，第四季度预计销售额下降且经营亏损与上年同期相当 [1][2][3][15] 分组1：第三季度财报整体情况 - 调整后每股亏损26美分，高于Zacks共识预期的16美分，上年同期调整后亏损68美分 [4] - 净销售额6040万美元，超共识预期2.5%，同比增长15% [5] - 毛利率同比上升870个基点至12.7%，调整后销售、一般及行政费用占净销售额的比例同比下降170个基点至15.7% [6] - 总经营亏损170万美元，上年同期为780万美元，公司预期合并经营亏损在120 - 160万美元之间，经营亏损占净销售额的比例从上年的14.8%改善至2.9% [7] 分组2：业务板块详情 床垫面料（CHF） - 销售额3000万美元，同比增长21.6%，得益于新面料和缝纫罩的订单增加 [8] - 经营亏损从上年的420万美元收窄至160万美元，经营利润率从上年的17.1%改善至5.3% [9] 装饰面料（CUF） - 销售额3040万美元，同比增长9.2%，主要因住宅面料业务销售增加，受住宅家居销售改善和中国新年假期时间影响 [10] - 实现经营利润210万美元，上年同期为经营亏损40万美元，经营利润率同比上升540个基点至6.9%，得益于销量增加、销售组合更有利、汇率有利及固定成本降低 [11] 分组3：财务亮点 - 截至2024年1月28日，公司现金及现金等价物为1260万美元，2023财年末为2100万美元，2024财年第三季度无未偿还长期债务 [12] - 第三季度末，经营活动净现金使用量为600万美元，上年同期为提供460万美元，自由现金流为负820万美元，上年为正250万美元 [13][14] 分组4：2024财年第四季度展望 - 预计总净销售额低于上年同期，部分原因是中国新年假期时间，行业需求疲软将影响两个业务板块，尤其是住宅装饰面料业务 [15] - 预计总经营亏损与上年同期水平相当 [15] 分组5：其他消费类公司近期财报情况 - 美国公共教育公司（APEI）2023年第四季度盈利强劲，营收和利润均超Zacks共识预期 [17] - JAKKS Pacific公司（JAKK）2023年第四季度财报未达Zacks共识预期，此前三个季度均超预期，其美国玩具/消费产品业务有部分实现零售销售同比正增长，年末零售库存同比下降个位数百分比 [18][19][20] - 战略教育公司（STRA）2023年第四季度财报出色，季度盈利和营收超Zacks共识预期且同比增长，得益于三个业务板块的增长 [21][22]

整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第三季度净销售额6.0418亿美元，同比增长15%；前九个月净销售额17.5804亿美元，同比增长1.3%[161][162] - 2024财年第三季度毛利润770.3万美元，同比增长268%；前九个月毛利润2273.7万美元，同比增长467.3%[161][162] - 2024财年第三季度税前亏损220万美元，上年同期为870万美元；前九个月税前亏损670万美元，上年同期为2450万美元[166] - 2024财年前九个月所得税费用220万美元，占税前亏损的33.4%；上年同期为230万美元，占比9.5%[169] - 截至2024年1月28日，现金及现金等价物为1260万美元，较2023年4月30日减少840万美元[172] - 2024财年前九个月经营活动净现金使用量为600万美元，上年同期为提供460万美元[173] - 2024财年第三季度销售、一般和行政费用为403万美元，同比增长7.5%；前九个月为1196.9万美元，同比增长8.3%[202] - 2024财年第三季度经营收入为209.2万美元，上年同期亏损42万美元；前九个月为481.1万美元，上年同期为38.3万美元[202] - 截至2024年1月28日的九个月，重组费用和相关费用为47.2万美元，而2023年1月29日为142.4万美元[211] - 2024财年第三季度SG&A费用为949.3万美元，较2023年同期增长3.6%；前九个月为2936.6万美元，较2023年同期增长8.2% [226] - 2024财年第三季度利息收入为28.4万美元，较2023年同期增长44.9%；前九个月为91.1万美元，较2023年同期增长212.0% [226] - 截至2024年1月28日的九个月，所得税费用为220万美元，占税前亏损的33.4%；2023年1月29日为230万美元，占税前亏损的9.5% [234] - 2024财年前九个月综合税前亏损为670万美元，低于2023财年同期的2450万美元 [238] - 2024财年前九个月，美国过渡税支付49.9万美元，中国所得税净额为180.3万美元，加拿大所得税净额为46.8万美元，总计277万美元；2023财年同期分别为26.5万美元、168万美元、 - 9000美元，总计193.6万美元[246] - 公司预计2024财年现金所得税支付约320万美元，2023财年为230万美元[246] - 截至2024年1月28日，公司现金为1260万美元，较2023年4月30日的2100万美元减少840万美元[250] - 2024财年前九个月，经营活动净现金使用量为600万美元，较2023财年同期的经营活动净现金提供量460万美元减少1060万美元[251] - 截至2024年1月28日，运营营运资金为3900万美元，2023年1月29日为4490万美元，2023年4月30日为3920万美元；2024财年第三季度运营营运资金周转率为5.9，2023财年第三季度为4.1，2023财年第四季度为4.6[259][260] - 2024财年第一季度资本支出为320万美元，主要与床垫面料业务相关；2023财年同期为160万美元[269][270] - 2024财年第一季度折旧费用为490万美元，2023年同期为520万美元[272] 各条业务线数据关键指标变化 - 床垫面料业务第三季度净销售额3002.1万美元，同比增长21.6%；前九个月净销售额9061.9万美元，同比增长12.9%[174] - 床垫面料业务第三季度运营亏损减少，主要因产品销售增加、定价和利润率提高以及产品组合更有利[179] - 2024财年第三季度装饰面料销售额同比增长9.2%，前九个月同比下降8.6%[197] - 2024财年第三季度装饰面料毛利润为612.2万美元，同比增长83.8%；前九个月为1678万美元，同比增长46.7%[202] 资产数据关键指标变化 - 截至2024年1月28日，应收账款较2023年1月29日增加310万美元，增幅37.9%；较2023年4月30日减少93.3万美元，降幅7.5%[188][189] - 截至2024年1月28日，存货较2023年1月29日减少83.2万美元，降幅2.9%；较2023年4月30日增加230万美元，增幅8.8%[190][191] - 2024财年第三季度存货周转率为4.0，2023财年第三季度为3.5，2023财年第四季度为4.4[192] - 截至2024年1月28日，财产、厂房和设备较2023年1月29日和2023年4月30日稳步下降，主要因宏观经济不利及战略聚焦有限资本项目[193] - 截至2024年1月28日，使用权资产因现有租赁协议产生的租金费用而减少[195] - 截至2024年1月28日，应收账款较2023年1月29日减少70.4万美元，降幅5.4%；较2023年4月30日减少1.3% [213][214] - 截至2024年1月28日，存货较2023年1月29日增加0.4%；较2023年4月30日减少45.4万美元，降幅2.3% [217][218] - 2024财年第三季度存货周转率为5.1，2023财年第三季度为4.1，2023财年第四季度为4.8 [219] - 截至2024年1月28日，财产、厂房和设备较2023年1月29日和4月30日稳步下降，主要因32.9万美元减值费用和资本支出减少 [220] - 截至2024年1月28日，使用权资产较2023年1月29日和4月30日稳步下降，因租金费用和部分租赁协议续约 [222][223] - 截至2024年1月28日，应收账款为2370万美元，较2023年1月29日增加250万美元（11.5%），较2023年4月30日减少110万美元（4.4%）[261][262] - 截至2024年1月28日，存货为4690万美元，较2023年1月29日减少75万美元（1.6%），较2023年4月30日增加180万美元（4.0%）[263][264] 市场与经营环境影响 - 2024财年第四季度初行业需求恶化，宏观经济状况将持续影响消费趋势，可能影响近期销售[178] - 公司将通过推出符合当前成本的新计划和拓展客户机会来缓解需求压力[178] - 公司预计2024财年第四季度住宅业务销售额下降将继续影响盈利能力，但仍将受益于战略决策、库存管理改善等[205][206] - 2023财年至2024财年第三季度，因油价降低和全球需求放缓，原材料成本开始下降，但劳动力成本居高不下仍是挑战[279] - 2023财年至2024财年第三季度，通胀压力影响消费者支出，导致床垫和家居装饰行业业务放缓，公司相关产品需求减少[280] 会计政策与合同义务 - 截至2024年1月28日，公司重大会计政策及其应用与2023年4月30日结束年度的10 - K表格年度报告中披露的相比无变化[275] - 自2023年4月30日结束年度提交10 - K表格以来，除合并财务报表附注10中披露的外，公司无重大或新的合同义务[277] 信贷协议与外汇风险 - 自2023年1月19日起，公司签订第二次修订和重述的美国循环信贷协议，截至2024年1月28日，适用利率为6.81%，无未偿还借款[283] - 截至2024年1月28日，公司中国业务相关的循环信贷协议无未偿还借款[284] - 公司面临加拿大和中国子公司相关的外汇市场风险，尝试通过平衡资产和负债维持自然对冲，但无法保证持续有效[285] - 截至2024年1月28日，汇率变动10%不会对公司经营成果或财务状况产生重大影响[286]

公司业绩 - Culp, Inc. (CULP)在最近的季度报告中每股亏损为$0.26，低于Zacks Consensus Estimate的亏损$0.16，与去年同期每股亏损$0.68相比[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - Culp, Inc.在2024年1月结束的季度实现了$60.42百万美元的营收，超过了Zacks Consensus Estimate 2.45%[3] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论[4] 盈利前景 - 公司的盈利前景对投资者来说是一个可靠的衡量标准，他们可以关注公司未来季度的盈利预期[5] - 由于最近发布的数据和未来盈利预期，Culp, Inc.的估值趋势不利，目前被评为Zacks Rank 4 (Sell)[6] 行业排名 - 投资者应该注意行业前景对股票表现的影响，目前Textile - Home Furnishing行业在Zacks行业中排名前13%[7]

文章核心观点 公司公布2024财年第三季度财报，净销售额和毛利率同比增长，运营亏损和净亏损收窄，财务状况良好，但受宏观环境和行业需求影响，第四季度业绩预计不佳，恢复整体运营盈利将推迟至2025财年 [1][2][4][10][11] 2024财年第三季度财务总结 - 净销售额6040万美元，同比增长15%，床垫面料和装饰面料销售额分别增长21.6%和9.2% [2] - 毛利率12.7%，高于2023财年第三季度的4% [2] - 运营亏损170万美元，低于上一年同期的780万美元 [3] - 净亏损320万美元，即摊薄后每股亏损0.26美元，低于上一年同期的900万美元和每股亏损0.73美元 [4] - 有效税率为负47.5% [4] - 截至2024年1月28日，公司现金总额1260万美元，无未偿还借款，总流动性3880万美元 [5] CEO评论 - 第三季度综合销售额和运营业绩同比和环比持续改善，核心业务收入同比增长 [6] - 装饰面料业务住宅销售同比增长，酒店/合同业务受天气和供应链问题影响销售有所下降，但整体需求仍强劲，运营表现显著改善 [7] - 床垫面料业务销售额和运营业绩同比显著改善，但环比受行业市场疲软和内部效率问题影响 [8] - 本季度保持了良好的资产负债表，注重审慎财务管理 [9] - 第四季度将在床垫面料业务实施改进举措，但行业需求背景恶化，恢复整体运营盈利将推迟至2025财年 [10][11] - 面对宏观经济逆风，公司将评估战略行动以适应市场需求，长期仍具优势 [12] 业务板块亮点 床垫面料业务 - 第三季度销售额3000万美元，同比增长21.6%，主要受新面料和缝纫罩产品推动 [13] - 运营亏损160万美元，较上一年同期的420万美元大幅改善，主要因销售额增加，但受新产品启动生产效率低下和SG&A业务投资增加影响 [14] 装饰面料业务 - 第三季度销售额3040万美元，同比增长9.2% [15] - 住宅面料业务销售额高于上一年同期，受住宅家居销售改善和中国新年假期时间影响 [16] - 酒店/合同业务销售额略低于上一年同期，受冬季天气、供应链问题和建筑成本上升影响，占本季度总销售额约26% [17] - 运营收入210万美元，高于上一年同期的亏损42万美元，运营利润率6.9%，显著改善，主要因销售额增加、销售组合更有利、汇率更有利和固定成本降低，但受SG&A业务投资增加影响 [17][18] 资产负债表、现金流和流动性 - 截至2024年1月28日，公司现金总额1260万美元，无未偿还债务 [19] - 2024财年前九个月，运营现金流和自由现金流分别为负600万美元和负820万美元，受运营亏损和资本支出战略投资影响 [20] - 2024财年前九个月资本支出320万美元，公司继续管理资本投资，注重提高效率和质量的项目 [21] - 截至2024年1月28日，公司流动性约3880万美元，包括现金1260万美元和国内信贷额度下的借款额度2620万美元 [22] 股票回购 - 2024财年第三季度未回购任何股票，截至2024年1月28日，当前股票回购计划下约有320万美元可用 [23] - 预计2024财年第四季度不会回购股票 [23] 财务展望 - 由于宏观环境不确定性，公司仅提供2024财年第四季度财务指引，预计综合净销售额低于2023财年第四季度，主要受中国新年假期时间和行业需求疲软影响 [24] - 预计2024财年第四季度综合运营亏损与2023财年第四季度相当 [24] 其他信息 - 公司将于2024年3月7日上午11点举行电话会议讨论第三季度财务业绩，可通过公司网站观看直播和回放 [26] - 公司是全球最大的床垫面料和装饰面料营销商之一，在多个国家拥有制造和采购能力 [27]

文章核心观点 Culp公司将于3月6日盘后公布2024财年第三季度财报，此前业绩表现良好，此次预计净销售额和盈利有改善但也面临行业挑战；同时介绍了近期其他消费 discretionary公司财报情况 [1][5][13] Culp公司财报预期 - 上一季度公司盈利和净销售额分别超Zacks共识预期5%和1.6%，同比增长80.4%和0.6% [1] - 过去四个季度盈利均超共识预期，平均正惊喜为15% [2] - 待报告季度Zacks每股收益共识预期稳定在亏损16美分，较去年同期亏损68美分改善76.5% [3] - 净销售额共识预期为5900万美元，较去年同期增长12.3% [4] Culp公司业绩推动因素 - 财年第三季度净销售额预计同比增长，得益于强大市场地位、创新产品和设计等 [5] - 预计第三季度合并净销售额与第二季度持平，较去年同期适度提高 [6] - 公司有望持续实现运营改善，第三季度调整后EBITDA有望转正，预计合并运营亏损在120 - 160万美元，较去年同期780万美元大幅改善 [7] - 盈利可能受益于运营效率提升、产品组合优化和特定部门重组降本 [8] Culp公司面临挑战 - 国内床垫和家居装饰行业挑战可能影响待报告季度内饰面料业务 [9] - 宏观经济状况影响消费者支出和需求趋势 [9] Culp公司盈利预测模型情况 - Zacks模型未明确预测此次盈利超预期，因需正Earnings ESP和Zacks Rank 1、2、3，而该公司Earnings ESP为0.00%，Zacks Rank为4（卖出） [10][11][12] 近期其他消费 discretionary公司财报情况 - 挪威邮轮控股有限公司2023年第四季度财报盈利和营收未达Zacks共识预期，但同比增长，挪威邮轮品牌需求强劲，大洋洲邮轮和丽晶七海邮轮部分地区需求良好 [13][14] - JAKKS Pacific公司2023年第四季度财报盈利和营收未达Zacks共识预期，此前三个季度超预期，两个美国玩具/消费产品实现零售销售同比正增长，年末零售库存同比高个位数下降 [15][16][17] - 战略教育公司2023年第四季度财报表现出色，盈利和营收超Zacks共识预期且同比增长，三个业务板块均有增长 [18][19]

文章核心观点 公司将在2024年3月7日上午11点（美国东部时间）进行2024财年第三季度财报电话会议的线上直播和重播，届时将回顾截至2024年1月28日的第三季度财务和运营结果，相关新闻稿将于2024年3月6日股市收盘后发布 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年3月7日上午11点（美国东部时间） [1] - 会议将回顾截至2024年1月28日的第三季度财务和运营结果 [1] - 相关新闻稿将于2024年3月6日股市收盘后发布 [1] - 直播在公司网站投资者关系页面“即将举行的活动”部分可观看 [2] - 重播在公司网站投资者关系页面“过往活动”部分可观看，为期30天 [2] 公司概况 - 公司是全球最大的床垫面料和家具装饰面料营销商之一 [3] - 公司向全球领先的床上用品和家具公司销售多种面料，包括自有工厂生产和其他供应商采购的面料 [3] - 公司在美国、加拿大、中国、海地、土耳其和越南设有制造和采购基地 [3]

床垫面料销售业务 - 2024财年第二季度，床垫面料销售增长19.6%[169] - 床垫面料销售增长9.0%[170] - 床垫面料销售增长主要受益于新产品放置和定价策略[170] - 公司在全球制造和采购运营方面的强大性能支持了床垫面料业务[171] - 床垫面料业务在第二季度和财年上半年的运营亏损减少主要归因于更好的库存管理和更高的销售[173] - 床垫面料业务的运营亏损减少部分抵消了较高的销售、更好的定价和较高的利润率[173] - 预计持续影响销售量的行业疲软将至少影响到2024财年第三季度的盈利能力[174] 公司财务状况 - 截至2023年10月29日，应收账款较2022年10月30日增加260万美元，增长29.9%[178] - 截至2023年10月29日，存货较2022年10月30日减少310万美元，降低10.2%[180] - 截至2023年10月29日，固定资产较2022年10月30日和2023年4月30日持续下降[183] - 截至2023年10月29日，租赁权益资产由于现有租赁协议的租金支出而减少[185] - 截至2023年10月29日，应收账款较2022年10月30日减少了200万美元，降低了14.6%[201] - 截至2023年10月29日，存货较2022年10月30日减少了470万美元，降低了21.2%[203] - 2024财年第二季度存货周转率为4.4，较2023财年第二季度的3.9和2023财年第四季度的4.8有所增加[205] - 2024财年第二季度SG&A费用为1,004.5万美元，较2023财年第二季度的910.3万美元增长了10.3%[210] - 2024财年第二季度利息收入为282万美元，较2023财年第二季度的79万美元增长了257.0%[210] - 2024财年第二季度其他收入为49万美元，较2023财年第二季度的829万美元减少了94.1%[210] - 2024财年前半年，公司录得120万美元的所得税费用，占税前亏损的26.8%，较2023财年同期的200万美元占税前亏损的12.9%有所减少[216] - 2024财年前半年，公司录得45万美元的合并税前亏损，较2023财年同期的158万美元的合并税前亏损有所减少[218] - 截至2023年10月29日，公司对美国联邦和州净递延所得税资产设立了2016.9万美元的完全减值准备[222] - 2024财年预计现金所得税支付约为320万美元，较2023财年的230万美元增加39%[224] - 预计2024财年美国现金基础上的所得税支出将最小化，因为美国资本支出可立即抵扣和现有的联邦净经营亏损结转额[225] - 2025财年和2026财年将按照2017年《减税和就业法案》要求支付美国联邦过渡税款，分别为66.5万美元和83万美元[226] - 截至2023年10月29日，公司现金为1520万美元，加上可用的循环信贷额度总计2620万美元，足以支持未来业务需求[227] - 2023年10月29日，公司现金减少580万美元，主要是由于运营活动中的净现金流出和床垫面料部门的资本支出[228] - 2024财年上半年，公司运营活动的净现金流出为450万美元，较2023财年同期的净现金流入620万美元减少1060万美元[229] - 公司现金余额可能受到客户需求趋势、供应链中断、利率上升和通货膨胀等因素的不利影响[231] - 截至2023年10月29日，公司现金按地理区域划分，中国现金最多，为9301万美元，美国现金最少，为504.7万美元[232] - 公司于2022年6月暂停了季度现金股息，预计至少在2024财年第三季度之前不会支付任何股息[236] - 截至2023年10月29日，公司运营工作资本为3840万美元，较2022年10月30日的4860万美元减少1020万美元[237] - 公司于2023年10月29日未在修订协议下有任何未偿还借款[260] - 公司于2023年10月29日未在中国运营的循环信贷协议下有任何未偿还借款[261] - 公司的外汇风险主要来自加拿大和中国子公司的外币价值变动，尽力通过保持资产和负债以加拿大和中国子公司当地货币计价的平衡来进行自然套期保值[262] - 公司的大部分进口商品采用美元计价，截至2023年10月29日，汇率变动10%不会对公司的运营结果或财务状况产生重大影响[263]