客户收入占比 - 公司2022年来自洛克希德·马丁、雷神和NGC的收入分别约占35%、17%和12%[103] 政府合同风险 - 公司依赖政府合同获取大部分收入，若与美国政府合作出现问题，业务和财务状况将受重大不利影响[94][95] - 美国政府项目资金受国会预算授权和拨款流程影响，拨款可能受多种因素冲击或延迟，影响公司业务[96][97] - 美国政府有权随时终止合同，若因公司违约终止，公司需承担重新采购成本，影响竞争力[99] 合同获取风险 - 公司通过竞争投标获取合同，面临技术难题、成本超支、投标未中以及合同无利可图等风险[100] 行业整合风险 - 航空航天行业整合可能导致新合同授予延迟、业务流失、竞争加剧和供应成本上升[101] 法规合规风险 - 公司若违反环境法规，将面临罚款、修复费用和业务变更成本，影响业务和财务状况[104][105] - 若违反美国联邦航空管理局规定，公司可能面临罚款、停产和合同终止，影响运营和财务状况[106] 供应商风险 - 若分包商或供应商未履行合同义务，公司合同履行、未来业务获取和盈利能力将受重大不利影响[107][108] 合同核算风险 - 公司使用估计值核算合同，估计不准确或合同终止需后期调整收入，可能导致现金流短缺[110][111][112] 净运营亏损情况 - 截至2022年12月31日，公司联邦税净运营亏损约8830万美元，州税分摊后净运营亏损约2500万美元[127] - 公司2018年前净运营亏损约7890万美元，2034 - 2039年到期，可100%抵消未来常规税应纳税所得额；2018 - 2020年净运营亏损可前抵五年、无限期后转，2021年前可100%抵消应纳税所得额，2020年后可抵消80%；2021年及以后净运营亏损不可前抵，可无限期后转，可抵消80%未来应纳税所得额[127][128] - 若5%股东在相关追溯期内集体持股比例增加超50个百分点，公司净运营亏损结转可能受限，公司认为2022年未发生此类所有权变更[129] 信贷安排情况 - 公司在2021年3月31日季度、2021年12月31日年度、2022年3月31日季度未遵守与联合银行信贷安排的某些财务契约，在2021年3 - 9月季度、2021年12月31日年度、2022年3 - 6月季度未遵守财务报表提交契约，并获得了相关修订、豁免和同意[135] - 联合银行信贷安排目前无借款额度，公司依靠内部现金流为运营提供资金[136] 财务报表重述 - 公司重述了2018年9月30日止九个月以及2018 - 2020年年度的合并财务报表，原因包括发票编码错误、收入确认错误、库存成本核算错误及准备金不足[140][141] 新计划风险 - 新计划存在设计变更、成本估计不准等风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[121] 企业身份风险 - 公司目前被归类为小企业，若失去该身份，将影响其参与政府合同竞争的能力[123] 网络安全风险 - 网络安全攻击、内部系统或服务故障可能扰乱公司业务，造成数据丢失、业务中断等损失，相关保险可能不足以弥补损失[125] 环境社会治理审查风险 - 投资者等对公司环境、社会和治理责任的审查增加，可能使公司面临额外成本，影响其流动性、经营成果等[131] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，可能对股价、业务和财务状况产生负面影响[143] 诉讼风险 - 公司因收入确认错误面临诉讼，可能导致重大费用和管理层注意力分散[144] 融资能力风险 - 公司目前无资格提交S - 3表格注册声明，可能影响未来融资能力[145] - 公司未按时提交2021年部分季度报告、2021年年报和2022年部分季度报告，至2023年9月29日前无资格提交S - 3表格[146] 外部事件影响 - 新冠疫情对公司运营、供应链和客户产生影响，可能继续对业务和财务状况造成重大不利影响[147] - 2022年俄乌冲突导致国内外经济混乱，虽未中断公司运营，但未来发展可能影响公司获取原材料和融资能力[149] 办公及生产设施情况 - 公司行政办公室和生产设施位于约17.1万平方英尺的建筑内，其中约13.1万平方英尺用于制造，4万平方英尺用于办公和实验室，租约2026年4月30日到期[158] 诉讼和解情况 - 公司涉及的集体诉讼以360万美元达成和解，2023年3月13日案件终止[161] - 公司涉及的四项股东派生诉讼达成原则性和解，拟支付58.5万美元律师费，需法院最终批准[170] - 截至2022年12月31日，公司已支付和计提与诉讼相关费用75万美元，满足保险自留额要求，记录诉讼和解义务和保险回收应收款均为360万美元[171] 股权相关情况 - 2023年4月12日，公司普通股有593名登记持有人[173] - 截至2022年12月31日，公司股权补偿计划下剩余可发行证券数量为218,378份[176] - 2016年长期激励计划已授予1,183,986股，剩余216,014股可授予；2009年绩效股权计划已授予497,636股，剩余2,364股可授予[176][177] 信贷协议修订 - 2023年3月23日，公司对信贷协议进行第十二次修订，延长现有循环信贷额度和定期贷款到期日至2024年11月30日，分阶段降低循环信贷额度最高本金金额，并分两期支付25万美元资本化费用[182] 使用权资产和租赁负债情况 - 截至2022年12月31日，公司使用权资产和租赁负债分别约为650万美元和690万美元，使用估计增量借款利率10.5%，较2021年有所下降[187] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年全年收入为83,335,764美元，较2021年减少20,033,780美元，降幅19.4%[191] - 2022年来自政府主合同的收入为8,663,308美元，较2021年增加1,111,565美元，增幅14.7%[192] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2022年销售成本为67,031,502美元，较2021年减少21,332,950美元，降幅24.1%[195] - 2022年采购成本为46,094,088美元，较2021年减少18,533,937美元，降幅28.7%；劳动力成本为6,829,405美元，较2021年减少1,014,115美元，降幅12.9%；工厂间接费用为15,730,682美元，较2021年减少3,732,242美元，降幅19.2%；其他销售成本减少1,947,344美元，降幅54.5%[196][197][198][199] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2022年总利润为1630.43万美元，较2021年的1500.51万美元增加129.92万美元，增幅8.7%，毛利率从2021年的14.5%提升至19.6%[200] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2022年销售、一般和行政费用为1141.01万美元，较2021年的1182.39万美元减少41.39万美元，降幅3.5%[201] - 2022年其他收入为零，2021年为479.5万美元，是由于SBA在2021年7月31日免除PPP贷款[202] - 2022年利息费用为227.11万美元，较2021年的114.12万美元增加112.99万美元，增幅99%[203] 财务数据关键指标变化 - 税前收入 - 2022年税前收入为262.31万美元，较2021年的683.50万美元减少421.19万美元，降幅61.6%；排除PPP贷款免除因素，2022年较2021年增加58.31万美元，增幅28.6%[204] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2022年所得税收益为655.31万美元，有效税率为 - 249.8%；2021年所得税费用为1.46万美元，有效税率为0.2%[205] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2022年净利润为917.62万美元，较2021年的682.04万美元增加235.59万美元，增幅32.4%[206] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2022年每股收益为0.74美元，较2021年的0.56美元增加0.18美元，增幅32.1%[208] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 2022年12月31日营运资金为1289.66万美元，较2021年的1217.58万美元增加72.08万美元，增幅5.9%[211] 财务数据关键指标变化 - 现金余额 - 2022年12月31日现金余额为384.72万美元，较2021年的630.89万美元减少246.16万美元，降幅39.0%[216] 信贷协议财务指标要求 - 信贷协议要求维持多项财务指标，如2022年3月31日结束的四个季度最低债务偿付覆盖率不低于1.5:1，6月30日结束的四个季度为0.95:1，9月30日及之后为1.5:1；最大杠杆率2022年3月31日结束的四个季度不低于7.30:1，6月30日结束的四个季度为6.30:1，9月30日结束的四个季度为5.0:1，之后为4.0:1等[224] PPP贷款情况 - 2020年4月10日公司获得479.5万美元PPP贷款，2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免，贷款利率为1%[226] 订单积压及信贷协议延期 - 公司将信贷协议到期日延长至2024年11月30日，维持约1.22亿美元已获资金订单积压，其中98%为军事项目[228] 成本削减计划 - 2022年第一季度公司实施成本削减计划，3月进行裁员和休假行动，成本削减从第二财季开始对财务结果产生积极影响[229][230] 合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计2968.5793万美元，其中一年内需支付473.4354万美元，1 - 3年支付2474.1862万美元，4 - 5年支付20.2332万美元，5年后支付0.7245万美元[231] 内部控制情况 - 管理层评估认为截至2022年12月31日公司披露控制和程序无效，财务报告内部控制也无效，存在处理和应计供应商发票、应收账款和合同资产对账、库存内部控制文档方面的重大缺陷[236][239][241] - 2022年9月30日结束的九个月内，公司实施了与监控和审查库存成本、过剩和过时材料及亏损合同相关的额外内部控制[245] 财务报表相关 - 本报告包含2022年和2021年12月31日的合并资产负债表、合并经营报表、合并股东权益（赤字）报表、合并现金流量表等财务报表[254] - 公司认为本年报中的合并财务报表和相关财务信息在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[243] - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年和2021年12月31日的财务状况、经营成果和现金流量[284] 递延税资产情况 - 截至2022年12月31日，公司净递延税资产约为660万美元，扣除了约1490万美元的估值备抵[290] - 审计机构将管理层对递延税资产价值的确定列为关键审计事项[291] - 审计程序包括评估管理层对未来应税收入的预测合理性及所用假设[292] 申报公司类型及报告要求 - 2022年公司为非加速申报公司，无需在2023年提交的2022年10 - K报告中提供审计师关于财务报告内部控制的鉴证报告[244]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为5463.7799万美元，较2021年12月31日的5500.5545万美元略有下降[8] - 2022年前三季度公司实现营收5925.7416万美元，较2021年同期的7701.8684万美元下降23.06%[11] - 2022年前三季度公司净利润为234.3457万美元，较2021年同期的728.0949万美元下降67.79%[11] - 截至2022年9月30日，公司总负债为5738.1056万美元，较2021年12月31日的6034.0618万美元有所下降[8] - 2022年前三季度公司基本每股收益为0.19美元，较2021年同期的0.60美元下降68.33%[11] - 截至2022年9月30日，公司股东权益赤字为274.3257万美元，较2021年12月31日的533.5073万美元有所减少[8] - 2022年第三季度公司实现营收2019.6913万美元，较2021年同期的2389.8748万美元下降15.49%[11] - 2022年第三季度公司净利润为185.8752万美元，较2021年同期的542.5255万美元下降65.74%[11] - 截至2022年9月30日，公司现金为462.7379万美元，较2021年12月31日的630.8866万美元有所减少[8] - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为840.0967万美元，较2021年12月31日的496.7714万美元有所增加[8] - 2022年前9个月净收入为2343457美元，2021年同期为7280949美元[17] - 2022年前9个月经营活动提供的净现金为807455美元，2021年同期使用的净现金为1313333美元[17] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为25317美元，2021年同期为19305美元[17] - 2022年前9个月融资活动使用的净现金为2463625美元，2021年同期为1590318美元[17] - 2022年9月30日现金期末余额为4627379美元，2021年同期为3110581美元[17] - 2022年前9个月支付利息1096800美元，2021年同期为609485美元；支付所得税17146美元，2021年同期为7233美元[17] - 2022年9月30日结束的九个月，公司三大客户分别占收入的38%、14%和12%；2021年同期四大客户分别占34%、21%、11%和10%[78] - 2022年和2021年9月30日结束的三个月所得税拨备分别为3,750美元和3,374美元，九个月分别为11,250美元和7,702美元[87] - 2021年1月1日普通股股份为11,951,271股，普通股金额为11,951美元，股东总赤字为12,983,732美元[12] - 2022年9月30日普通股股份为12,325,359股，普通股金额为12,325美元，股东总赤字为2,743,257美元[12] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年前9个月按时段确认的收入为53522920美元，2021年同期为69604228美元；按时间点确认的收入为5734496美元，2021年同期为7414456美元[41] - 2022年第三季度按时段确认的收入为18462027美元，2021年同期为21672578美元；按时间点确认的收入为1734886美元，2021年同期为2226170美元[41] - 截至2022年9月30日，按合同类型和收入确认方法划分，航空结构件收入为936.5065万美元，航空系统收入为824.9935万美元，配套及供应链管理收入为258.1913万美元，总计2019.6913万美元；2021年同期分别为870.9511万美元、739.1645万美元、779.7592万美元，总计2389.8748万美元[47] 合同相关数据变化 - 截至2022年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.18亿美元，公司预计在2022财年确认其中约21%，其余部分在2030年前确认[48][49] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同资产分别为2415.7141万美元和2445.9339万美元，合同负债分别为504.1818万美元和512.2766万美元，净合同资产分别为1911.5323万美元和1933.6573万美元；2022年和2021年1月1日合同负债余额中包含的已确认收入分别约为360万美元和160万美元[52] 库存数据变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，原材料库存分别为184.3761万美元和203.3216万美元，在产品分别为107.8677万美元和141.3672万美元，产成品分别为320.2658万美元和356.8192万美元，总库存分别为612.5096万美元和701.5080万美元，库存准备金分别为 - 301.6855万美元和 - 298.6155万美元，净库存分别为310.8241万美元和402.8925万美元[53] 股份相关数据变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司确认的基于股票的薪酬费用分别为84978美元和154649美元；九个月分别为248359美元和723474美元[54] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别授予董事会0和190114个受限股票单位（RSUs）；2021年同期分别为0和135512个RSUs[55] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别授予员工0和18588股普通股；2021年同期有41199股被没收[56] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，计算摊薄后每股收益时使用的增量股份分别为47531股和33876股[60] 信贷协议相关情况 - 2016年3月24日公司签订信贷协议，原提供3000万美元循环信贷贷款和1000万美元定期贷款；经多次修订，最新将到期日延长至2023年9月30日，调整了还款计划和利率等条款[62][63][64][65] - 2022年8月19日第十次修订信贷协议，将2022年9月30日结束财季的最大杠杆比率提高到5.0，豁免最高566,024.81美元焊接产品合同损失和储备金、最高367,044.51美元焊接产品库存储备金，以及最高795,997.06美元应计遣散费等成本[66] - 2022年11月10日第十一次修订信贷协议，将循环贷款和定期贷款到期日延长至2023年11月30日，定期贷款从2023年1月1日起每月还款200,000美元，自2022年11月1日起贷款利率降至最优惠利率加3.5%[67] - 修订后信贷协议要求维持多项财务指标，如不同时期最低债务偿付覆盖率、最大杠杆比率等，2022年6月30日起每财季末最低税后净收入不低于1.00美元，每季度末最低调整后EBITDA不低于100万美元（2022年3月31日结束季度豁免）[68][69] - 截至2022年9月30日，循环贷款未偿还金额为21,000,000美元，定期贷款本金总额为2,433,333美元，而2021年12月31日分别为21,250,000美元和4,483,333美元[70][71] 其他债务相关情况 - 2020年4月10日获得4,795,000美元PPP贷款，2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免[72][75] - 长期债务（不含未摊销债务发行成本）到期情况为2023年2,591,927美元、2024年66,311美元、2025年31,330美元、2026年2,735美元，总计2,692,303美元[76] 经营租赁相关数据 - 2022年9月30日结束的三、九个月，公司经营租赁费用分别为529,004美元和1,579,879美元，未来不可撤销经营租赁最低付款总额为7,800,513美元，现值为7,074,626美元[82][84] 诉讼相关情况 - 集体诉讼案于2021年5月20日达成3,600,000美元和解协议，截至2022年9月30日已支付和计提750,000美元，资产负债表记录3,600,000美元诉讼和解义务和保险回收应收款[89][90] - 有四起股东派生诉讼基于与集体诉讼基本相同的事实，对公司部分现任和前任董事及高级职员提起[91] - 2022年6月13日，公司与原告就四起股东派生诉讼达成原则性和解协议[98] - 2022年6月16日，合并联邦诉讼的原告提交初步批准和解协议的无异议动议，该动议仍在待决中[98] - 2022年7月22日，法院将初步批准和解协议的动议提交给治安法官[98] - 2022年9月9日，治安法官在合并联邦诉讼中举行了会议[98]

上市合规情况 - 公司因股东权益低于200万美元且近三个财年中有两年持续经营亏损和/或净亏损，以及股东权益低于400万美元且近四个财年中有三年持续经营亏损和/或净亏损，不符合纽交所持续上市标准，需在2023年3月17日前提交恢复合规计划[101] - 2022年5月19日，因未按时提交SEC报告，纽交所宣布暂停公司普通股交易并启动摘牌程序，公司已提交审查请求，听证会定于2022年11月9日举行，摘牌行动暂停[97][98] - 2022年7月15日起，公司普通股仅在OTC Markets Group的Expert Market报价，公司认为提交本季度报告后普通股有资格在OTC市场报价，但无法保证[102][103] 信贷协议修订情况 - 2022年4月12日，公司对信贷协议进行第九次修订，将循环贷款和定期贷款到期日延长至2023年9月30日，分三期额外偿还定期贷款本金75万美元，增加贷款利率[104] - 2022年8月19日，公司进行第十次修订，将2022年9月30日财季适用的最大杠杆比率提高到5.0，豁免部分亏损、储备和成本计入契约合规要求[105] - 修订后的信贷协议要求维持多项财务契约，如不同时期的最低债务偿付覆盖率、最大杠杆比率、最低税后净收入和最低调整后EBITDA等[106][107] - 2016年3月24日，公司与相关方签订信贷协议，原提供3000万美元循环信贷贷款承诺和1000万美元定期贷款[153] - 2021年5月11日，公司对信贷协议进行第七次修订，将2400万美元循环贷款和636万美元定期贷款到期日延至2022年7月31日，并修改杠杆比率契约[154] - 2021年10月28日，公司进行第八次修订，将贷款到期日延至2022年12月31日，将循环信贷额度从2400万美元降至2100万美元，规定额外偿还定期贷款本金75万美元等[155] - 2022年4月12日，公司进行第九次修订，将贷款到期日延至2023年9月30日，规定额外偿还定期贷款本金75万美元，提高贷款利率等[157] - 2022年8月19日，公司进行第十次修订，将2022年9月30日财季适用的最大杠杆比率提高到5.0，豁免部分损失和储备金等对契约合规性的影响[158] 诉讼和解情况 - 公司与集体诉讼达成360万美元和解协议，需经法院批准，公司已支付或计提75万美元，满足董事和高级管理人员自留额要求[110] - 截至2022年6月30日，公司资产负债表记录360万美元诉讼和解义务和350.0693万美元保险回收应收款[111] 业务范围与疫情影响 - 公司从事固定翼飞机和直升机结构部件的合同生产，在航空系统领域也有业务，为飞机制造商提供多种服务[95] - 新冠疫情对公司业务和运营产生影响，公司积极降低成本、保存资本，采取与客户协商进度款和减少可自由支配支出等措施[96] 订单情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总积压订单分别为5.04306169亿美元和5.01719亿美元，其中2022年6月30日约99%归因于政府合同[113] 营收情况 - 2022年第二季度总营收为1892.5406万美元，去年同期为2230.119万美元，减少337.5784万美元，降幅15.1%；上半年总营收为3906.0503万美元，去年同期为5311.9936万美元，减少1405.9433万美元，降幅26.5%[118][120] - 2022年第二季度政府分包合同收入为1552.0336万美元，去年同期为1991.2052万美元，减少439.1716万美元，降幅22.1%；上半年为3271.683万美元，去年同期为4829.4446万美元，减少1557.7616万美元，降幅32.3%[121][122] - 2022年第二季度直接军事合同收入为188.7074万美元，去年同期为135.9793万美元，增加52.7281万美元，增幅38.8%；上半年为341.6546万美元，主要因美国空军Pacer Classic T - 38项目增加[123] - 2022年第二季度商业分包合同收入为151.7996万美元，去年同期为102.9345万美元，增加48.8651万美元，增幅47.5%；上半年为292.7126万美元，去年同期为292.6952万美元，增加174美元[124][125] 成本与利润情况 - 2022年第二季度销售成本为1526.5716万美元，去年同期为1870.4588万美元，减少343.8872万美元，降幅18.4%；上半年为3196.6204万美元，去年同期为4460.3246万美元，减少1263.7042万美元，降幅28.3%[126][127] - 2022年第二季度毛利润为365.969万美元，去年同期为359.6602万美元，增加6.3088万美元，增幅1.3%，毛利率为19.3%；上半年为709.4299万美元，去年同期为851.669万美元，减少142.2391万美元，降幅28.9%，毛利率为18.2%[136][137] - 2022年上半年有利调整使总毛利润增加272.5554万美元，不利调整使总毛利润减少218.6363万美元，净调整增加53.9191万美元；去年同期分别为265.9715万美元、300.5324万美元和 - 34.5609万美元[138] 费用与收入情况 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为269.7392万美元，去年同期为267.7688万美元，增加1.9704万美元，增幅0.7%；上半年为583.5049万美元，去年同期为606.8494万美元，减少23.3445万美元，降幅3.8%[139][140] - 2022年第二季度所得税前收入为52.3861万美元，去年同期为62.5229万美元，减少10.1368万美元，降幅8.2%；上半年为49.2205万美元，去年同期为186.0022万美元，减少136.7817万美元，降幅110.8%[141] - 2022年第二季度所得税拨备为6225美元，较2021年同期的2078美元增加4147美元，增幅199.6%；2022年上半年所得税拨备为7500美元，较2021年同期的4328美元增加3172美元，增幅73.3%[142] - 2022年第二季度净收入为517636美元，摊薄后每股收益0.04美元；2022年上半年净收入为484705美元，摊薄后每股收益0.04美元；剔除2022年第一季度771834美元遣散费后，2022年上半年净收入为1256539美元，较去年减少599155美元，降幅32.3%[143][144][145] 资金情况 - 截至2022年6月30日，公司营运资金为11678839美元，较2021年12月31日的12175776美元减少496937美元，降幅4.1%[147] - 截至2022年6月30日，公司现金余额为2626061美元，较2021年12月31日的6308866美元减少3682805美元，降幅58.4%[152] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月10日，公司获得479.5万美元薪资保护计划（PPP）贷款，2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免[161][162]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为5224.5816万美元，较2021年12月31日的5500.5545万美元下降5.02%[9] - 2022年第一季度，公司实现营收2013.5097万美元，较2021年同期的3081.8746万美元下降34.66%[11] - 2022年第一季度，公司净亏损3.2931万美元，而2021年同期净利润为123.2543万美元[11] - 截至2022年3月31日，公司股东权益赤字为534.2122万美元，较2021年12月31日的533.5073万美元略有增加[9] - 2022年第一季度，经营活动使用的净现金为244.5616万美元，较2021年同期的487.7678万美元有所减少[17] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为2.5317万美元，2021年同期无相关支出[17] - 2022年第一季度，融资活动使用的净现金为90.5023万美元，较2021年同期的34.0520万美元有所增加[17] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为293.2910万美元，较期初的630.8866万美元减少53.51%[17] - 2022年第一季度，基本和摊薄后每股亏损均为0.00美元，2021年同期每股收益均为0.10美元[11] - 2022年第一季度，公司销售、一般和行政费用为313.7657万美元，较2021年同期的339.0806万美元下降7.47%[11] - 2022年和2021年第一季度，公司确认的股份支付费用分别为2.5882万美元和34.3727万美元[49] - 2022年和2021年第一季度，公司分别授予董事会19.0114万个和13.5512万个受限股票单位（RSUs），相关非现金补偿费用分别约为21.9万美元和28.4万美元[50] - 2022年第一季度，公司向一名员工授予1.8588万股普通股，2021年同期未授予；2022年和2021年第一季度，计入销售、一般和行政费用的补偿（信贷）费用分别约为 - 20.6万美元和4.8万美元[51] - 2022年第一季度计算摊薄每股收益时未使用14.2587万股增量股份，2021年同期使用了10.1631万股增量股份[57] - 2022年和2021年第一季度的所得税拨备分别为1275美元和2250美元[83] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022年3月公司航空结构件收入9186793美元，2021年为8615257美元；航空系统收入6686828美元，2021年为10016128美元；套件和供应链管理收入4261476美元，2021年为12187361美元[44] - 2022年3月采用时段确认收入模型确认的收入为18495197美元，2021年为28302929美元；采用时点确认收入模型确认的收入为1639900美元，2021年为2515817美元[45] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.27亿美元，预计2022财年确认其中约48%，其余部分到2024年确认[46] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同资产分别为2575.6169万美元和2445.9339万美元，合同负债分别为336.8018万美元和512.2766万美元，净合同资产分别为2238.8151万美元和1933.6573万美元[47] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货净额分别为369.713万美元和402.8925万美元[48] 公司债务相关数据变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，短期借款和长期债务的账面价值和公允价值均分别为2525.0905万美元和2615.5928万美元[54] - 截至2022年3月31日，循环贷款未偿还金额为2100万美元，较2021年12月31日的2125万美元有所减少；定期贷款本金总额为388.3333万美元，较2021年12月31日的448.3333万美元减少[66] - 2020年4月10日，公司获得479.5万美元薪资保护计划贷款（PPP Loan），2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免[67][69] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期债务中的融资租赁和其他应付票据分别为36.7572万美元和42.2595万美元，其中流动部分分别为20.4318万美元和21.5181万美元[70] 公司客户相关数据变化 - 2022年第一季度，公司前三大客户分别占收入的39%、17%和12%；2021年第一季度，前两大客户分别占收入的39%和25%[71] - 2022年3月31日，公司合同资产的31%和28%来自两大客户；2021年12月31日，合同资产的34%、16%和12%来自三大客户[71] - 2022年3月31日，公司应收账款的33%、30%和23%来自三大客户；2021年12月31日，应收账款的30%、23%和18%来自三大客户[72] 公司租赁相关数据变化 - 2022 - 2026年未来最低租赁付款总额为425.0905万美元，其中2023年为335.4318万美元，2024年为84.7841万美元，2025年为3.001万美元，2026年为1.8736万美元[75] - 2022年第一季度，公司经营租赁费用为53.4991万美元[78] - 截至2022年3月31日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为847.6956万美元，扣除4.0% - 6.0%的利息后，现值为763.4万美元[79] - 截至2022年3月31日，使用权资产净额为736.08万美元，当前经营租赁负债为159.5988万美元，长期经营租赁负债为603.8012万美元，加权平均剩余租赁期限为4.0年[81] 公司诉讼相关数据 - 公司与集体诉讼原告达成360万美元的和解协议，截至2021年3月31日已支付或计提75万美元[85] - 截至2022年3月31日，资产负债表记录诉讼和解义务360万美元，保险回收应收款347.4424万美元[86] - 2022年6月，公司与股东派生诉讼原告达成原则性和解协议，律师费由保险承担[95] - 2021年3月，美国证券交易委员会结束对公司的调查，不建议采取执法行动[96] 公司其他情况 - 截至2022年3月31日，公司有2646908美元的未保险余额[23] - 公司股东权益为负，此前经营亏损且经营现金流为负，为解决持续经营风险，于2022年4月12日将信贷安排到期日延长至2023年9月30日[24] - 公司有价值约1.27亿美元的已获资金订单积压，其中98%为军事项目[24]

财务报表重述情况 - 公司过去三年重述合并财务报表，包括2020年综合表格10 - K/A中的重述，影响投资者信心、股价等[75] - 2018年9月30日止九个月财报因编码错误重述，2018年12月31日止年度财报因收入确认错误重述，2019 - 2020年多期财报因库存成本错误和准备金不足重述[76] - 综合表格10 - K/A包含公司2019年和2020年经审计的重述年度财务报表以及2020年第一、二、三季度未经审计的重述季度财务报表[205] 财务报告内部控制问题 - 因库存成本错误和准备金不足，公司2019 - 2021年财务报告内部控制和披露控制程序无效；因收入确认错误，2018 - 2019年无效；因编码错误，2018年9月30日无效[80] - 公司2021年采取措施加强会计职能，已补救收入确认错误和编码错误导致的内部控制缺陷，但未能防止库存成本错误和准备金不足[81] - 由于库存成本计算错误和准备金不足，公司确定在2019年和2020年的相关季度和年度，财务报告内部控制存在重大缺陷[203] 诉讼相关情况 - 公司面临与收入确认错误相关的诉讼，可能导致重大费用和管理层注意力分散[89] - 集体诉讼案于2021年5月20日达成360万美元和解金额，需法院批准，公司已支付或计提75万美元，满足董事和高级管理人员自留额要求[165] - 截至2021年12月31日，公司资产负债表记录诉讼和解义务3,003,259美元和保险回收应收款285万美元[166] - 四项股东派生诉讼，2022年6月13日公司与所有被告和原告达成原则性和解协议，需法院批准，公司同意进行公司治理改革并支付律师费，律师费由保险承担，满足75万美元自留额后支付[174] - 公司涉及的集体诉讼于2021年5月20日达成360万美元和解协议，待法院最终批准，公司已支付或计提75万美元费用[216] 融资与上市资格问题 - 公司目前无资格提交表格S - 3注册声明，影响未来融资能力[90] - 公司未按时提交2021年多期季报、2022年第一季度和第二季度季报，提交2022年第二季度季报及后续延迟报告后恢复当前申报人身份，但12个完整日历月后才有资格提交表格S - 3 [91] - 2022年5月19日，纽交所美国交易所暂停公司普通股交易并启动摘牌程序，听证会定于9月7日，摘牌行动暂停[94] - 公司股东权益低于200万美元，近三个财年中有两年持续经营亏损和/或净亏损；股东权益低于400万美元，近四个财年中有三年持续经营亏损和/或净亏损，需在2023年3月17日前恢复合规[96] - 2022年5月19日NYSE American宣布暂停公司普通股交易并启动摘牌程序，公司申请复审，听证会定于9月7日，摘牌行动暂停，交易仍暂停[178] - 2022年5月19日，因未遵守交易所的SEC报告及时提交标准，公司普通股交易被暂停，交易所启动摘牌程序，听证会定于2022年9月7日举行，摘牌行动暂停[189] - 2021年9月17日，公司收到通知，不符合交易所持续上市标准，需在2023年3月17日前提交恢复合规计划，该计划已被接受并需定期审查[192] 股票交易情况 - 自2022年7月15日起，公司普通股在OTC Markets Group的“专家市场”报价，该市场仅提供非主动报价，投资者交易机会无保障[99] - 公司普通股只能在OTC Markets Group的Expert Market交易，代码为“CVUA”[179] - 截至2022年8月15日，公司普通股有589名登记持有人[180] - 公司目前未支付普通股股息，董事会在可预见的未来也不打算宣布任何现金或其他股息，而是保留收益用于业务运营[181] - 截至2021年12月31日的三个月内，公司没有销售未注册的股权证券，也没有回购流通在外的普通股[182] - 自2022年7月15日起，公司普通股在OTC Markets Group的“专家市场”报价，该市场仅提供非主动报价，投资者交易机会有限[194] 外部环境影响 - 新冠疫情影响公司运营、供应链和客户，可能继续对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[103] - 2022年俄乌冲突导致国内外经济严重混乱，虽未中断公司运营，但未来发展可能增加原材料和运输成本，影响资金获取[109][111] 业务合作风险 - 公司依赖政府合同获取大部分收入，若与美国政府合作出现问题，业务、前景、财务状况和经营成果将受重大不利影响[117] - 美国政府项目资金受国会预算授权和拨款流程影响，拨款可能受多种因素影响，若项目拨款不可用、减少或延迟，公司业务将受影响[118] - 公司通过竞争性投标获得许多合同，面临技术困难、成本超支、投标未中标和合同无利可图等风险[122] - 航空航天和国防行业正在整合，客户、竞争对手和供应商的整合可能对公司业务产生不利影响[123] - 2021年公司来自诺斯罗普·格鲁曼、洛克希德·马丁和雷神三大主要客户的收入分别约占32%、22%和19%，客户生产率变化将影响公司经营成果和现金流[124] - 公司与其他公司的分包合同存在纠纷风险，分包商表现不佳可能对公司履行义务能力产生重大不利影响[129] 法规监管风险 - 公司需遵守严格的环境法规，违规可能导致罚款、修复费用和业务变更成本，影响业务运营和财务状况[125] - 公司受美国联邦航空管理局（FAA）监管，违规可能导致罚款、停产、合同终止或取消资格，影响运营和财务状况[127] 税务情况 - 截至2021年12月31日，公司联邦税目的的总净营业亏损约为8.19亿美元，州税目的的分摊后净营业亏损约为4.05亿美元[149] - 公司2018年前的净营业亏损总计约7.89亿美元，若未使用，将在2034年至2039年不同时间到期，可100%抵消未来常规税目的应纳税所得额[149] - 2018年、2019年和2020年产生的净营业亏损一般可向前追溯五年、无限期向后结转，可在2021年1月1日前100%抵消应纳税所得额，在2020年12月31日后抵消高达80%的应纳税所得额[149] - 2021年1月1日及以后产生的净营业亏损不能向前追溯，一般可无限期向后结转，可抵消高达80%的未来应纳税所得额[149] - 若公司未能产生足够收入或发生“所有权变更”，利用税收优惠的能力可能会受到大幅限制[149][150] - 所有权变更指5%股东在相关追溯期内集体持股比例增加超过50个百分点，2021年未发生此类变更，但未来出售额外股权证券可能触发[150] 合同相关风险 - 固定合同定价下，合同成本增加会使公司盈利能力下降，未来业务面临损失风险，运营利润率会受无法向客户开票的成本影响[130] - 公司主要依据ASC 606在合同期内确认收入，收入和毛利根据实际成本与预计总成本的关系确认，估计变更会影响财务报表[132] 人员相关风险 - 公司面临吸引和留住关键人员的挑战，若声誉受损，可能无法招募和留住人才，影响生产运营和业务[137] 信贷安排情况 - 公司在2020年12月31日、2021年3月31日季度、2021年12月31日、2022年3月31日季度未遵守与BankUnited信贷安排的某些财务契约，在2020年12月31日、2021年3月31日、6月30日、9月30日季度、2021年12月31日、2022年3月31日和6月30日季度未遵守财务报表提交契约，并获得了相关修订、豁免和同意[156] - 2016年3月24日，公司与BankUnited签订信贷协议，初始提供3000万美元循环信贷贷款承诺和1000万美元定期贷款[262] - 2020年8月24日，第六次修订信贷协议，循环贷款可用性降至2400万美元，定期贷款本金增至约7933000美元[263] - 2021年5月11日，公司签订第七次修订协议，将循环贷款和定期贷款到期日延至2022年7月31日，并修订杠杆率契约[206] - 2021年10月28日，公司签订第八次修订协议，将循环贷款和定期贷款到期日延至2022年12月31日，循环贷款额度从2400万美元降至2100万美元，需额外分三期偿还定期贷款本金75万美元，产生25万美元修订费[207] - 2021年10月28日，第八次修订信贷协议，循环贷款可用性降至2100万美元，定期贷款额外偿还750000美元，产生250000美元修订费[265] - 2022年4月12日，公司签订第九次修订协议，将循环贷款和定期贷款到期日延至2023年9月30日，需额外分三期偿还定期贷款本金75万美元，不同时间段提高贷款利率[208] - 2022年4月12日，第九次修订信贷协议，贷款到期日延至2023年9月30日，定期贷款额外偿还750000美元，贷款利率提高[266] - 2022年8月19日，公司签订第十次修订协议，将截至2022年9月30日财季的最大杠杆比率提高至5.0:1.0，豁免多项损失和成本计入契约合规要求[210] - 2022年8月19日，第十次修订信贷协议，将截至2022年9月30日财季的最大杠杆比率提高到5.0比1.0，豁免部分损失和成本计入合规要求[267] - 信贷协议要求公司维持最低债务偿付覆盖率、最大杠杆比率、最低税后净收入和最低调整后息税折旧摊销前利润等财务契约[211] - 信贷协议要求维持多项财务指标，如最低债务偿付覆盖率、最大杠杆比率、最低税后净收入和最低调整后息税折旧摊销前利润等[269] 公司资产与租赁情况 - 公司执行办公室和生产设施位于约171,000平方英尺的建筑内，其中约131,000平方英尺用于制造空间，40,000平方英尺用于工程和设计工作的办公室和实验室，租约于2026年4月30日到期[160] - 2021年12月31日公司使用权资产和租赁负债分别约为780万美元和800万美元，2020年12月31日分别为410万美元和440万美元，增量借款利率估计为5%[231] 公司收购与和解情况 - 2018年12月公司以790万美元收购WMI，2019年10月从托管账户释放约61,9000美元给公司，2020年12月23日达成和解协议，释放剩余138.1万美元，公司放弃约210万美元有争议的营运资金调整金额[162][163] - 2018年12月，公司以790万美元收购WMI，后就交易后营运资金调整产生纠纷，2020年12月达成和解，公司获得138.1万美元现金[222][223] - 2020年12月23日，公司与本田飞机公司达成和解与释放协议，终止主采购协议并取消剩余采购订单[224] 订单情况 - 2020年5月，Triumph Group取消与公司的订单，使G650前缘积压订单减少360万美元，12月公司收到湾流宇航公司的采购订单[225] - 公司约1.35亿美元已获资金订单积压，其中98%为军事项目[271] 财务数据关键指标变化 - 因库存成本计算错误，公司2020年净亏损增加2,010,084美元[196] - 考虑库存成本计算错误和准备金不足，2020年和2019年净亏损分别比原报告增加2,334,315美元和2,300,083美元，2020年第一季度和第二季度净亏损分别增加544,836美元和763,730美元，第三季度净收入增加24,556美元[200][204] - 2021年全年收入为1.03369544亿美元，2020年为8758.469万美元，增长1578.4854万美元或18%[236] - 2021年政府总承包合同收入为365.8383万美元，2020年为911.5983万美元，减少545.76万美元[237] - 2021年政府分包合同收入为9366.3383万美元，2020年为7010.6741万美元，增加2355.6642万美元[238] - 2021年商业合同收入为604.7779万美元，2020年为836.1966万美元，减少231.4187万美元[239] - 2021年和2020年销售成本分别为8836.4452万美元和7782.4732万美元，增加1053.972万美元或14%[239] - 2021年毛利润为1500.5092万美元，2020年为975.9958万美元，增加524.5134万美元或54%，毛利率从2020年的11.1%提升至2021年的14.5%[245] - 2021年销售、一般和行政费用为1182.3921万美元，2020年为1204.6171万美元，减少22.225万美元或1.8%[247] - 2021年净收入为682.0373万美元，2020年净亏损为365.4753万美元，基本和摊薄每股收益2021年为0.56美元，2020年为 - 0.31美元[253] - 2021年12月31日营运资金为1217.5776万美元，2020年12月31日为767.4974万美元，增加450.0802万美元或58.6%[256] - 2021年12月31日现金余额为6308866美元，较2020年12月31日的6033537美元增加275329美元；2021年12月31日应收账款余额为4967714美元，与2020年12月31日的4962906美元基本相同[260] 成本削减计划 - 2022年第一季度，公司启动成本削减计划，预计在第二财季对财务结果产生积极

上市合规问题 - 公司未及时提交2021年多份财报，不符合纽交所持续上市标准，获延期至2022年5月24日提交，否则将启动退市程序[148][149][150] - 公司因股东权益低于200万美元且近三个财年中有两年持续经营亏损和/或净亏损，以及股东权益低于400万美元且近四个财年中有三年持续经营亏损和/或净亏损，不符合纽交所持续上市标准，需在2023年3月17日前提交恢复合规计划[151] 财务数据核算错误 - 库存成本核算错误使2020年净亏损增加201.0084万美元[153] - 库存成本核算错误和储备不足使2020年和2019年净亏损分别比原报告增加233.4315万美元和230.0083万美元，2020年第一、二季度净亏损分别比原报告增加54.4836万美元和76.373万美元，第三季度净收入比原报告增加2.4556万美元[157][160][161] - 2021年6月4日，公司决定不再依赖2020年年报和2020年第一、二、三季度季报中的财务报表，因其存在库存成本核算和相关内部控制错误[153] - 2021年11月16日，公司决定不再依赖2019年年报中的财务报表，因其存在储备不足的错误，并预计重述相关财报[155] - 库存成本核算错误和储备不足导致公司在2020年第一季度至2020年末及2019年末的财务报告内部控制存在重大缺陷[159] 信贷协议修订 - 2021年5月11日，公司对与BankUnited的信贷协议进行第七次修订和豁免，将2400万美元循环信贷额度和636万美元定期贷款的到期日延长至2022年7月31日，并将2021年3月31日及以后财季的杠杆比率契约修订为4.0比1.0[164] - 2021年10月28日第八次修订信贷协议，循环贷款可用额度从2400万美元降至2100万美元，定期贷款额外偿还75万美元，修订最低债务偿付覆盖率和最高杠杆率等指标，产生25万美元修订费[165] - 2022年4月12日第九次修订信贷协议，将循环贷款和定期贷款到期日延至2023年9月30日，定期贷款额外偿还75万美元，提高贷款利率[166] - 修订后信贷协议要求维持多项财务指标，如不同时期最低债务偿付覆盖率、最高杠杆率等，2022年6月30日起每季度末最低税后净收入不少于1美元，每季度末最低调整后EBITDA不少于100万美元（2022年3月31日季度豁免）[167] 疫情影响 - 2020年末公司员工新冠阳性率上升，2021年前三个月缺勤率较高，5月后影响减小[147] 公司业务范围 - 公司从事固定翼飞机和直升机结构部件的合同生产，在航空系统领域也有业务，是飞机原始设备制造商的一级供应商或二级分包商，也是美国国防部的主要承包商[145] 贷款与和解协议 - 2020年4月10日获得479.5万美元薪资保护计划（PPP）贷款，2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免[168][169] - 2021年5月20日达成360万美元集体诉讼和解协议，公司已支付或计提75万美元，保险将覆盖剩余金额[172] - 截至2021年9月30日，资产负债表记录320.6133万美元诉讼和解义务和285万美元保险回收应收款[173] 积压订单数据 - 2021年9月30日总积压订单为4.05469亿美元，其中政府合同积压订单为3.89728亿美元，占比约96%，商业合同积压订单为1574.1万美元[176][177] - 2021年9月30日与2020年12月31日相比，总积压订单从4.76185亿美元降至4.05469亿美元，其中政府合同积压订单从4.56788亿美元降至3.89728亿美元，商业合同积压订单从1939.7万美元降至1574.1万美元[176][177] - 2021年9月30日资金积压订单为1.37699亿美元，未资金积压订单为2.6777亿美元；2020年12月31日资金积压订单为1.69567亿美元，未资金积压订单为3.06618亿美元[176] - 2021年9月30日总积压订单主要来自与雷神、美国空军、波音等公司的长期项目，资金积压订单主要来自与美国空军、波音等公司的长期合同采购订单[177]

公司现金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金为2,599,993美元，较2020年12月31日的6,033,537美元有所减少[7] - 2021年上半年现金及受限现金净减少3433544美元，2020年同期净增加2697092美元[14] 公司收入、成本与利润情况 - 2021年第二季度，公司收入为22,301,190美元，成本为18,704,588美元，毛利润为3,596,602美元[8] - 2021年上半年，公司收入为53,119,936美元，成本为44,603,246美元，毛利润为8,516,690美元[8] - 2021年第二季度，公司净利润为623,151美元，基本每股收益为0.05美元[8] - 2021年上半年，公司净利润为1,855,694美元，基本每股收益为0.15美元[8] - 2021年上半年净收入为1855694美元，2020年同期（重述后）净亏损为4717916美元[14] 公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为50,068,828美元，总负债为60,628,083美元，股东赤字为10,559,255美元[7] - 截至2020年12月31日，公司重述后总资产从49,691,082美元降至46,509,449美元，减少了3,181,633美元[133] - 截至2020年12月31日，公司重述后总负债从58,040,416美元增至59,493,181美元，增加了1,452,765美元[133] - 截至2020年12月31日，公司重述后股东赤字从8,349,334美元增至12,983,732美元，增加了4,634,398美元[133] 公司现金流量情况 - 2021年上半年，公司经营活动产生的现金流量为正[未提及具体数据，可根据需求补充说明] - 2021年上半年，公司投资活动产生的现金流量为负[未提及具体数据，可根据需求补充说明] - 2021年上半年，公司筹资活动产生的现金流量为正[未提及具体数据，可根据需求补充说明] - 2021年上半年经营活动使用的净现金为2486631美元，2020年同期为852182美元[14] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为11952美元，2020年同期为8000美元[14] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为934961美元，2020年同期提供的净现金为3557274美元[14] 公司股份情况 - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为12,267,930股，较2020年12月31日的11,951,271股有所增加[7] - 2021年和2020年6月30日结束的三个月，公司确认的股份支付费用分别为22.5098万美元和18.9203万美元；六个月分别为56.8825万美元和53.6388万美元[46][47] - 2021年和2020年6月30日结束的六个月，公司分别授予董事会13.5512万个和7.355万个受限股票单位（RSUs）[48] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，公司分别授予员工16.6428万股普通股，期间有4.1199万股被没收[50] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，计算摊薄每股收益时使用了6.7753万股增量股份；2020年同期因公司处于亏损状态，3.6774万股增量股份被视为反摊薄而未使用[53] 公司未保险余额情况 - 截至2021年6月30日，公司有2376460美元的未保险余额[21] 公司订单积压与履约义务情况 - 公司有大约1.57亿美元的已获资金订单积压，其中98%是军事项目[22] - 公司多数业绩义务随时间推移履行，采用成本对成本投入法衡量进度[31] - 公司部分合同为时点确认收入，在组件控制权转移给客户时确认[26,34] - 截至2021年6月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.57亿美元，公司预计在2021财年确认其中约32%，其余部分在2025年前确认[42] 公司合同负债收入确认情况 - 2021年和2020年6月30日结束的期间内，分别从合同负债余额中确认的收入约为150万美元和260万美元[44] 公司存货情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，存货净额分别为528.1161万美元和638.6288万美元[45] 公司债务情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，短期借款、PPP贷款、长期债务的账面价值和公允价值均为3251.0485万美元和3344.5446万美元[52] - 最初循环信贷贷款承诺为3000万美元，定期贷款为1000万美元，经多次修订后，截至2022年4月12日，循环信贷贷款到期日延至2023年9月30日，可用额度减至2100万美元，定期贷款本金需额外分三次偿还共75万美元[54][55][56][57][58] - 第八次修订协议产生25万美元修订费，公司选择实物支付并计提资本化[57] - 2021年6月30日和12月31日止的四个季度最低债务偿付覆盖率不低于1.5:1.0，2022年3月31日止为0.90:1.0，6月30日止为0.95:1.0，9月30日止及之后为1.5:1.0[59] - 2021年6月30日止四个季度最高杠杆率不低于4.75:1.0，9月30日止为5.35:1.0，12月31日止为4.65:1.0，2022年3月31日止为7.30:1.0，6月30日止为6.30:1.0，9月30日止及之后为4.0:1.0[59] - 自2022年6月30日起，每个财季末最低税后净收入不少于1美元[59] - 每个季度末最低调整后EBITDA不少于100万美元（2022年3月31日止季度豁免）[59] - 截至2021年6月30日，循环贷款未偿还金额为2.1亿美元，定期贷款本金总额为618.3333万美元[62] - 2020年4月10日公司获得479.5万美元PPP贷款，2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免，利率为1%[63] - 2021年6月30日和2020年12月31日，长期债务中的融资租赁和其他应付票据分别为53.2152万美元和67.8428万美元[64] - 公司累计支付约59.554万美元与BankUnited信贷安排相关的债务发行成本，2021年6月30日约5.8251万美元计入其他资产[65] 公司客户情况 - 2021年上半年，公司两大客户分别占收入的35%和23%，2020年同期为39%和10%[68] - 2021年6月30日，公司最大客户占应收账款的33%，2020年12月31日，四大客户分别占29%、24%、15%和13%[69] 公司经营租赁情况 - 2021年第二季度和上半年，公司经营租赁费用分别为46.6869万美元和93.3738万美元[73] - 截至2021年6月30日，未来最低经营租赁付款总额为359.5169万美元，现值为345.6208万美元[74] 公司诉讼和解情况 - 2021年5月20日，公司就集体诉讼达成360万美元和解协议，截至6月30日已支付或计提75万美元[82] 公司库存成本核算错误情况 - 库存成本核算错误使2020年净亏损增加201.0084万美元，此前预计增加190 - 230万美元[95] - 考虑库存成本核算错误和准备金不足，2020年和2019年净亏损分别比原报告增加233.4315万美元和230.0083万美元[99][103] - 2020年第一、二季度净亏损分别比原报告增加54.4836万美元和76.373万美元，第三季度净收入比原报告增加2.4556万美元[99][103] - 库存成本核算错误影响约15%的2020年非完工百分比法合同收入，不影响完工百分比法合同收入[101] - 库存成本错误使2020年净亏损增加201.0084万美元[116] - 储备不足使2020年和2019年净亏损分别增加32.4231万美元和218.9728万美元[120] - 综合库存成本错误和储备不足，2020年和2019年净亏损分别比原报告增加233.4315万美元和230.0083万美元，2020年3月31日和6月30日季度净亏损分别增加54.4836万美元和76.373万美元，2020年9月30日季度净收入增加2.4556万美元[121][124] - 库存成本错误和储备不足未影响2020年和2019年报告收入或现金流[122][124] - 因库存成本错误和储备不足，公司在2020年3月31日、6月30日、9月30日季度末和2020年、2019年年末的财务报告内部控制存在重大缺陷[123] 公司合规情况 - 2020年5月22日公司收到美国证券交易委员会传票，2021年3月12日调查结束，暂不建议采取执法行动[91] - 公司因未及时提交2021年3月31日、6月30日、9月30日的10 - Q季度报告和2021年12月31日的10 - K年度报告，不符合纽交所持续上市标准[110] - 公司获6个月初始期以重新符合及时提交文件标准，后延期至2022年4月14日，最终延期至2022年5月24日[111][112] - 公司因股东权益低于200万美元且近三个财年中有两年持续经营亏损或净亏损，以及股东权益低于400万美元且近四个财年中有三年持续经营亏损或净亏损，不符合上市标准，需在2023年3月17日前提交恢复合规计划[113] 公司租赁协议情况 - 2021年11月10日，公司将制造和办公空间租赁协议到期日延长至2026年4月30日[114] 公司成本削减计划情况 - 2022年第一季度，公司启动成本削减计划，预计在2022年第二财季对财务结果产生积极影响[115] 公司2020年重述财务数据情况 - 2020年第二季度，公司重述后净亏损从596,831美元增至1,360,561美元，增加了763,730美元[135] - 2020年上半年，公司重述后净亏损从3,409,350美元增至4,717,916美元，增加了1,308,566美元[138] - 2020年第二季度，公司重述后基本每股亏损从0.05美元增至0.11美元，增加了0.06美元[135] - 2020年上半年，公司重述后基本每股亏损从0.29美元增至0.40美元，增加了0.11美元[138] - 2020年第二季度，公司重述后销售成本从17,160,698美元增至17,924,428美元，增加了763,730美元[135] - 2020年上半年，公司重述后销售成本从33,321,265美元增至34,629,831美元，增加了1,308,566美元[137] - 2020年第二季度，公司重述后毛利从2,580,069美元降至1,816,339美元，减少了763,730美元[135] - 2020年第一季度净亏损（重述后）为3,357,355美元，较之前报告增加544,836美元[139] - 2020年第二季度净亏损（重述后）为1,360,561美元，较之前报告增加763,730美元[139] - 2020年第三季度净收入（重述后）为839,765美元，较之前报告增加24,556美元[139] - 2020年第四季度净收入（重述后）为223,398美元，较之前报告减少1,050,305美元[139] - 截至2020年6月30日的六个月，经营活动净现金使用（重述后）为4,717,916美元，较之前报告增加1,308,566美元[140] - 截至2020年6月30日的六个月，投资活动净现金使用为8,000美元[140] - 截至2020年6月30日的六个月，融资活动净现金提供为3,557,274美元[140] - 截至2020年6月30日，现金及受限现金期末余额为8,129,885美元[140]

财务数据关键指标变化 - 2020年库存成本错误使净亏损增加201.0084万美元，考虑库存成本错误和准备金不足，2020年和2019年净亏损分别比原报告增加233.4315万美元和230.0083万美元，2020年第一、二季度净亏损分别增加54.4836万美元和76.373万美元，第三季度净收入增加2.4556万美元[145][150][153] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总积压订单分别为4.51002亿美元和4.76185亿美元，其中政府合同占2021年3月31日总积压订单约96%[166] - 2021年第一季度总营收为3081.8746万美元，较去年同期增长1396.036万美元，增幅82.8%[169] - 2021年第一季度销售成本为2589.8658万美元，较去年同期增长919.3255万美元，增幅55%[173] - 2021年第一季度毛利润为492.0088万美元，较去年同期增长476.7105万美元[180] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为339.0806万美元，较去年同期增长29.7716万美元，增幅9.6%[182] - 2021年第一季度所得税前收入为123.4793万美元，较去年同期增加459.157万美元，增幅136.8%[183] - 2021年第一季度净利润为1232543美元，每股基本收益0.10美元，去年同期净亏损3357355美元，每股基本亏损0.29美元[185] - 2021年3月31日营运资金为8294625美元，较2020年12月31日的7674974美元增加619651美元，增幅8.1%[187] - 2021年3月31日现金余额为815339美元，2020年12月31日为6033537美元；2021年3月31日应收账款余额增至8233688美元，2020年12月31日为4962906美元[191] 上市合规情况 - 2021年5月25日，公司因未及时提交2021年第一季度财报，不符合纽交所持续上市标准；未提交2021年第二、三季度财报也是违规行为；11月23日，纽交所接受公司恢复合规计划，允许在2022年4月14日前提交延迟文件，若无法解决，可申请延至2022年5月24日[141][142] - 2021年9月17日，公司因股东权益低于200万美元且近三个财年中有两年持续经营亏损或净亏损，以及股东权益低于400万美元且近四个财年中有三年持续经营亏损或净亏损，不符合纽交所持续上市标准；11月19日，纽交所接受公司恢复合规计划，若2023年3月17日前未合规，可能启动退市程序[143] 信贷协议修订 - 2016年3月24日公司签订信贷协议，原提供3000万美元循环信贷贷款和1000万美元定期贷款[192] - 2020年8月24日第六次修订信贷协议，将循环贷款和定期贷款到期日延至2022年5月2日，定期贷款增加600万美元，循环贷款减少600万美元[193] - 2021年5月11日，公司对2016年3月24日的信贷协议进行第七次修订和豁免，将2400万美元循环信贷额度和636万美元定期贷款到期日延长至2022年7月31日，将2021年3月31日及以后财季的杠杆比率契约修订为4.0比1.0，银行联合公司放弃某些财务信息的延迟交付[156] - 2021年5月11日第七次修订信贷协议，将2400万美元循环贷款和636万美元定期贷款到期日延至2022年7月31日[194] - 2021年10月28日第八次修订信贷协议，将循环贷款和定期贷款到期日延至2022年12月31日，循环信贷额度从2400万美元减至2100万美元[196] - 公司将循环贷款和定期贷款到期日延至2022年12月31日，循环贷款额度从2400万美元降至2100万美元，定期贷款额外偿还75万美元[157] 新冠疫情影响 - 2020年末公司员工新冠阳性率增加，采取增加班次、让非制造人员居家办公等措施；2021年前三个月缺勤率较高；自2021年5月起，新冠影响减小，非制造人员恢复正常上班，恢复单班制[139] 业务范围 - 公司从事固定翼飞机和直升机结构部件的合同生产，在航空系统领域有业务，是飞机原始设备制造商的一级供应商或二级分包商，也是美国国防部主要是空军的主承包商，还提供工程等服务[137] 财务报告重述 - 公司预计重述2019年和2020年年度报告以及2020年第一、二、三季度季度报告，综合10 - K/A表格包含经审计的重述年度财务报表和未经审计的重述季度财务报表[148][154] 库存成本与准备金问题 - 库存成本错误源于软件处理和编码错误等，仅影响非完工百分比法合同收入，不影响完工百分比法合同收入、2019 - 2020财年的收入和现金流[151] - 准备金不足需从2019年第四季度开始增加，损失合同准备金和额外库存准备金仅影响非完工百分比法合同收入[146][151] - 由于库存成本错误和准备金不足，公司确定在2019 - 2020年相关季度和年度的财务报告内部控制存在重大缺陷[152] 薪资保护计划贷款 - 公司于2020年4月10日获479.5万美元薪资保护计划贷款，2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免[158][159] - 2020年4月10日公司获得4795000美元PPP贷款，年利率1%，前六个月利息递延，初始期限两年[197] - 2021年7月13日公司收到通知，PPP贷款及应计利息已获全额豁免，豁免付款日期为2021年7月1日[198] 集体诉讼和解 - 公司达成360万美元集体诉讼和解协议，扣除75万美元自留额后由保险商承担费用[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度政府分包合同收入为2839.7023万美元，较去年同期增长1569.1015万美元，增幅123.5%[170] 营运资金保障 - 公司认为截至2021年3月31日的现有资源至少在未来12个月内足以满足当前营运资金需求[200]

收入来源占比情况 - 2020年和2019年公司分别有80%和72%的收入来自与国防主承包商的分包合同[19] - 2020年和2019年公司分别有10%和21%的收入来自商业合同销售[23] - 2020年和2019年公司分别有10%和7%的收入来自直接政府销售[23] - 2020年和2019年公司来自美国境外客户的收入分别约为290万美元和330万美元[51] 各项目订单情况 - 2008 - 2020年12月31日，NGC E - 2D“先进鹰眼”项目累计订单超2.07亿美元[26] - 公司预计NGJ - MB项目到SDTA阶段价值约6000万美元，到2030年生产阶段总价值超2.1亿美元[29] - 2019年公司获得波音A - 10项目IDIQ合同，最高价值4800万美元，已收到约2000万美元订单[31] - 2018年公司获得F - 35项目约800万美元长期协议，2017年获1580万美元多年度合同[32] - 2017 - 2022年公司获得UH - 60“黑鹰”直升机相关约2900万美元长期协议，2018 - 2020年收到2200万美元采购订单[33] - F - 16V项目RI/DCC计划总价值约2100万美元，截至2020年12月31日已收到超870万美元订单[34] - 截至2020年12月31日，F - 16“战隼”项目收到近1500万美元订单，T - 38 Pacer Classic III项目收到2380万美元订单[39][40] - 2019年7月公司获美国空军价值6570万美元IDIQ合同，截至2020年12月31日已收到约1530万美元订单，2021年2月新增870万美元订单，使合同总订单约达2400万美元[41] - 截至2020年12月31日，Phenom 300项目已获约3600万美元订单，预计项目潜在价值超5200万美元[43] 积压订单情况 - 2020年12月31日公司总积压订单为4.76185亿美元，其中政府合同积压订单为4.56788亿美元，占比约96%；2019年总积压订单为5.61878亿美元，政府合同积压订单为4.96702亿美元，占比88%[56] - 2020年12月31日公司商业合同积压订单为1939.7万美元，2019年为6517.6万美元[57] - 2020年12月31日公司资金积压订单约54%预计在2021年确认为收入[54] 合同相关情况 - 公司合同时间从6个月到10年不等，从初始提案请求到授予时间从几周至数年不等[48] - 美国政府有权终止或暂停公司合同，违约终止可能使公司承担责任并影响竞争力[70] 竞争情况 - 公司作为美国政府主承包商和军事及商用飞机制造商的一级或二级分包商面临竞争，在航空结构能力方面常与大型一级供应商竞争，在航空系统能力方面竞争相对有限[60] 疫情影响及应对措施 - 新冠疫情导致公司业务和运营受影响，公司积极降低成本、调整生产计划、保存资金[63] 监管情况 - 公司受美国环境保护局、职业安全与健康管理局、联邦航空管理局等监管，政府合同需遵守采购规则和法规[64][67][68] 保险情况 - 公司持有200万美元的一般责任保险、1亿美元的产品责任保险、500万美元的伞式责任保险和1000万美元的董事及高级职员责任保险[71] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有267名全职员工[74] - 公司无员工加入工会，与员工关系良好[76] 财务报告内部控制情况 - 管理层认为截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制在合理保证水平上无效[215] - 截至2020年12月31日，公司已对2019年12月31日报告的重大缺陷进行了整改[221] - 2020年，公司审查并更新了收入确认政策以符合ASC Topic 606，已整改收入确认重大缺陷[224] - 公司制定了重大非日常复杂交易的会计政策，确保交易正确记录[225] - 2019年后，公司实施改进的404合规ITGC测试计划，已整改ITGC重大缺陷[226] - 截至2020年12月31日的季度内，除上述情况外，公司财务报告内部控制无重大变化[228]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为2560万美元，较2020年第二季度增长29.6%，较2019年第三季度增长12.7%[5] - 毛利润为420万美元，较2020年第二季度增长62.1%，较2019年第三季度增长超过100%[5] - 净收入为82万美元，较2020年第二季度改善140万美元，较2019年第三季度改善210万美元[5] - 2020年第三季度的每股摊薄收益为0.07美元，而2019年第三季度为-0.11美元[10] 用户数据与订单情况 - 截至2020年9月30日，公司的综合订单 backlog 为5.369亿美元，其中国防 backlog 为4.802亿美元[7] - 截至2020年9月30日，资金充足的国防 backlog 为1.839亿美元[7] 财务状况 - 毛利率为16.4%，较2020年第二季度扩大330个基点，较2019年第三季度扩大780个基点[5] - 截至2020年9月30日，总债务为3390万美元，其中包括约480万美元的PPP贷款[11] - 公司计划在2020年偿还约200万美元的债务，以加强资产负债表[14] 军事项目表现 - 军事项目收入较2020年第二季度增长38.2%，较2019年第三季度增长38.0%[5]