净销售额与毛利润变化 - 2022年净销售额为6716000美元，较2021年的8964000美元下降25.1%[95] - 2022年毛利润为2318000美元，占净销售额的34.5%，较2021年的41.0%下降6.5个百分点[95][97] 经营费用变化 - 2022年经营费用为2743000美元，占净销售额的40.8%，较2021年减少300000美元，降幅10.2%[95][97] 州所得税费用变化 - 2022年第一季度州所得税费用为3000美元，2021年同期为4000美元[98] 现金与营运资金情况 - 截至2022年6月30日，公司现金为700000美元，营运资金为11000000美元，较3月31日分别减少1900000美元和400000美元[99][106] 定期贷款情况 - 截至2022年6月30日，公司有3800000美元定期贷款需按月支付本金和利息至2032年8月[100] 关联方贷款情况 - 2019年4月，公司从关联方获得1500000美元贷款，2021年4月对该贷款进行了修订[101] 各季度现金使用情况 - 2022年第二季度经营活动使用现金1299000美元，主要因净亏损500000美元和存货增加1200000美元[104] - 2022年第二季度投资活动使用现金376000美元，主要用于科纳工厂购置设备和租赁改良[105] - 2022年第二季度融资活动使用现金177000美元，主要为债务偿还200000美元[105] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司无资产负债表外安排或义务[118] 通货膨胀影响 - 通货膨胀因素如材料和劳动力成本增加直接影响公司运营，但本季度未对财务结果产生重大影响，且无法保证能将增加的成本转嫁给客户[119] 折旧费用情况 - 折旧费用基于固定资产历史成本，可能低于基于当前重置成本的折旧费用，预计资产替换将在多年内逐步进行[121] 关键会计政策情况 - 2022年3月31日财年的10 - K年度报告中披露了关键会计政策和估计，2022年6月30日止三个月内，关键会计政策应用无变化[122] 披露控制和程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2022年6月30日披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[123] 财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为截至2022年6月30日，公司财务报告内部控制有效，采用了COSO 2013框架的标准[124] - 2022年6月30日止三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[125] 重大法律事项情况 - 截至2022年6月30日，无重大法律事项未决[132] 业务风险因素参考 - 业务相关风险因素讨论请参考2022年3月31日止年度的10 - K表格第一部分第1A项[133]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022财年净销售额为3596.8万美元，2021财年为3234.5万美元，2020财年为3189.9万美元[16] - 2022、2021和2020财年，公司研发费用分别为70万美元、60万美元和60万美元[45] - 2022、2021和2020财年，分别有两个客户各自占公司总净销售额的22%和19%、19%和17%、33%和18%[44] - 2022和2021财年，公司前十大客户产生了63%的净销售额，两个客户分别在2022和2021财年占总净销售额的22%和19%、19%和17%[86] - 截至2022年3月31日，公司净销售额约32%来自海外客户[111] - 截至2022年3月31日，公司欠第一基础银行约390万美元，包括2012年8月14日定期贷款协议下的370万美元和2015年7月30日定期贷款协议下的20万美元[123] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损约1420万美元[127] - 截至2022年3月31日，公司约有620万股普通股流通在外，持股至少5%的股东合计实益拥有或控制约34.2%的股份[129] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2022财年BioAstin®净销售额为1737.8万美元，2021财年为1679.1万美元，2020财年为1896.2万美元[16] - 2022财年Hawaiian Spirulina Pacifica®净销售额为1799万美元，2021财年为1473.5万美元，2020财年为1239万美元[16] - 2022财年合同提取服务净销售额为60万美元，2021财年为81.9万美元，2020财年为54.7万美元[16] 各业务线销售成本关键指标变化 - 2022、2021和2020财年合同提取服务销售成本分别为43.9万美元、33.7万美元和12.8万美元[19] 各业务线占比情况 - 2022财年BioAstin®约占公司净销售额的48%[20] - 截至2022年3月31日财年，夏威夷螺旋藻产品约占公司净销售额的50%[30] 公司产品特性 - 天然虾青素抗氧化活性在某些模型中是维生素E的100倍、β - 胡萝卜素的4倍[20] - 微藻生长速度比陆生植物快达100倍[13] - 螺旋藻片剂制造商通常添加10% - 30%的惰性物质，而公司的夏威夷螺旋藻片剂此类物质的最大含量为2%[36] 公司生产相关情况 - 公司生产基地位于夏威夷科纳海岸96英亩的设施处，2018年11月收购6英亩的试点生产和研究设施[14] - 公司的超临界二氧化碳萃取系统压力为1000巴[43] - 公司从海平面以下2000英尺抽取富含营养的深海海水用于培育螺旋藻[33] - 公司每个螺旋藻养殖池平均9天可收获一次[34] 公司产品推出情况 - 2021财年公司推出1%和2%浓度的BioAstin®水分散性粉末用于全球大宗销售[26] 公司人员情况 - 截至2022年3月31日，公司全职员工95人，其中40人参与收获、生产和质量相关工作[55] 公司许可证与专利情况 - 公司新的附带捕获许可证于2019年6月1日生效，2035年6月1日到期[54] - 公司曾拥有4项美国专利，生产方法专利2016年4月到期，另外3项与虾青素使用相关的专利分别于2019年12月、2020年2月和2020年4月到期[46] 公司股东与借款情况 - 公司两大股东共持有约34.5%的普通股，迈克尔·戴维斯持股19.7%，鲁道夫·斯坦纳基金会持股14.8%[98] - 2019年4月，公司从迈克尔·戴维斯关联实体借款150万美元，2021年4月修订贷款，截至2022年3月31日，该期票仍有100万美元未偿还[98] 公司运营受环境因素影响情况 - 2017年6月，夏威夷县的几个淡水水泵停用，县府对淡水供应实施限制[66] - 公司运营受环境因素影响，池塘化学成分失衡或污染可能导致可收获产量损失[65] - 夏威夷不时出现水、电力和燃料短缺，可能扰乱公司运营并增加费用[66] 公司面临的市场与经营风险 - 公司依赖消费者对产品的认知，不利报道可能对产品需求和经营业绩产生重大不利影响[73] - 膳食补充剂行业竞争激烈，许多竞争对手资源更丰富，可能导致公司市场份额和销售下降[75] - 公司依赖关键人员，若无法招募和留住，可能无法实现目标[78] - 公司信息系统可能遭受网络攻击或出现安全漏洞，导致业务信息丢失和声誉受损[89] - 公司季度运营结果可能因多种因素波动，导致股价波动[107] - 公司产品营销受多种风险影响，包括遵守各国法律、外汇汇率波动等[111] - 公司保险责任范围有限，可能无法覆盖潜在损失[116] - 公司若无法保护知识产权或侵犯他人知识产权，业务可能受损[114] 公司物业租赁情况 - 公司主要设施和总部位于夏威夷凯鲁阿 - 科纳的NELHA，占地约96英亩[132] - NELHA的物业通过一份2035年到期的40年商业租约和一份2037年到期的19年商业租约从夏威夷州租赁[132] - NELHA租约下的租赁权益以约390万美元债务的抵押为担保[132] - 公司在加利福尼亚州兰乔库卡蒙加租用仓库空间[132] 公司资金需求与法律规定 - 公司认为未来至少12个月运营产生的现金足以满足营运资金和运营需求，但可能因意外情况需筹集额外资金[121] - 内华达州法律规定，公司不得与持有10%或以上公司有表决权股份的实益拥有人进行特定类型的业务合并[103]

总资产变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为3.1301亿美元，较2021年3月31日的3.0879亿美元增长1.36%[14] 净销售额变化 - 2021年第四季度净销售额为9459万美元，较2020年同期的6985万美元增长35.42%[19] - 2021年前九个月净销售额为2.7842亿美元，较2020年同期的2.2907亿美元增长21.54%[19] - 2021年12月31日止三个月，公司总净销售额为9459000美元；2020年同期为6985000美元；2021年12月31日止九个月，总净销售额为27842000美元；2020年同期为22907000美元[54][55] - 2021年第四季度净销售额为945.9万美元，较去年同期增长35.4%；前九个月净销售额为2784.2万美元，较去年同期增长21.5%[126][127][132] 净利润变化 - 2021年第四季度净利润为386万美元，较2020年同期的827万美元下降53.33%[19] - 2021年前九个月净利润为1877万美元，较2020年同期的1121万美元增长67.44%[19] - 2021年净收入为1,877,000美元，2020年为1,121,000美元[26][31] 基本每股收益变化 - 2021年第四季度基本每股收益为0.06美元，较2020年同期的0.14美元下降57.14%[19] - 2021年前九个月基本每股收益为0.31美元，较2020年同期的0.18美元增长72.22%[19] - 2021年和2020年三个月内，基本每股收益分别为0.06美元和0.14美元，摊薄每股收益分别为0.06美元和0.13美元[116] - 2021年和2020年九个月内，基本每股收益分别为0.31美元和0.18美元，摊薄每股收益分别为0.30美元和0.18美元[116] 普通股发行和流通股数变化 - 截至2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数为619.4166万股，较2021年3月31日的611.6073万股增长1.28%[14] - 2021年3月31日至12月31日，公司股份从6,116,073股增至6,194,166股，权益从17,041,000美元增至19,197,000美元[26] 股东权益变化 - 截至2021年12月31日，公司股东权益为1.9197亿美元，较2021年3月31日的1.7041亿美元增长12.65%[14] 普通股授予及实收资本变化 - 2021年第四季度发行5.5438万股普通股用于董事股票授予，增加额外实收资本15.7万美元[24] 现金流量变化 - 2021年经营活动提供净现金1,344,000美元，2020年为919,000美元[31] - 2021年投资活动使用净现金745,000美元，2020年为583,000美元[31] - 2021年融资活动使用净现金2,068,000美元，2020年提供净现金569,000美元[31] - 截至2021年12月31日的九个月，经营活动使用的现金是由于应收账款余额增加220万美元，被190万美元净收入和190万美元非现金费用抵消所致[141] - 截至2021年12月31日的九个月，投资活动使用的现金主要包括科纳工厂购置设备和租赁改良的成本[141] - 截至2021年12月31日的九个月，融资活动使用的现金主要包括关联方贷款本金还款50万美元、信贷额度还款100万美元和债务服务还款50万美元[142] - 2021年12月，经营活动提供现金134.4万美元，投资活动使用现金74.5万美元，融资活动使用现金206.8万美元，现金减少146.9万美元；2020年对应数据分别为114.1万美元、29.5万美元、99万美元、增加183.6万美元[147] 现金及营运资金变化 - 截至2021年12月31日，公司现金为2,298,000美元，营运资金为11,186,000美元；3月31日现金为3,767,000美元，营运资金为9,298,000美元[37] - 截至2021年12月31日，公司现金为230万美元，营运资金为1120万美元；截至2021年3月31日，分别为380万美元和930万美元[135] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为1120万美元，较2021年3月31日增加190万美元[143] 信贷额度及借款变化 - 截至2021年12月31日和3月31日，公司信贷额度未偿借款分别为0和1,000,000美元[37] - 截至2021年12月31日，信贷协议下无未偿还余额；截至2021年3月31日，未偿还余额为1000000美元[71] - 公司与银行的信贷协议允许循环借款最高200万美元，截至2021年12月31日无未偿还借款，截至2021年3月31日有100万美元未偿还借款[135] 长期债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有4,111,000美元长期债务需每月支付本金和利息至2032年8月[38] - 截至2021年12月31日，总长期债务净额为4400000美元；截至2021年3月31日，为4823000美元[69] - 截至2021年12月31日，公司有410万美元定期贷款需每月支付本金和利息直至2032年8月[136] 贷款相关情况 - 2020年5月公司获1,381,000美元PPP贷款，12月全额豁免[39] - 2019年4月公司从关联方获1,500,000美元贷款，2021年4月12日修订该贷款[39] - 2015年公司签订250万美元贷款协议，年利率为华尔街日报公布的最优惠利率加2%，2021年12月31日和3月31日最优惠利率均为3.25%，2021年12月31日和3月31日贷款余额分别为32.4万美元和63.5万美元[73][75] - 2012年公司签订550万美元贷款协议，年利率为华尔街日报公布的最优惠利率加1%，2021年12月31日和3月31日最优惠利率均为3.25%，2021年12月31日和3月31日贷款余额分别为378.7万美元和397.8万美元[76][77] - 2020年5月公司获得138.1万美元PPP贷款，同年12月该贷款及8000美元应计利息全部获得豁免[80] - 2019年4月公司获得150万美元关联方贷款，2021年4月修订贷款协议，将到期日延长至2024年，2021年12月31日和3月31日贷款余额分别为100万美元和150万美元[81] - 2017年10月公司签订设备融资协议，融资上限为17.5万美元，利率为4.75%，2021年12月31日和3月31日贷款余额分别为3.4万美元和6万美元[82][83] - 截至2021年12月31日，未来各期贷款和融资租赁义务本金还款额总计514.5万美元[85] - 2019年4月，公司从Skywords获得150万美元无担保次级贷款，2021年4月将50万美元转为循环贷款[118][119] - 2021年4月，公司偿还Skywords 50万美元本金及1,900美元应计利息[119] - 2021年12月31日和2021年3月31日，Skywords票据本金余额分别为100万美元和150万美元[121] - 2020年5月公司获得140万美元PPP贷款，12月该贷款全额豁免[138] - 2019年4月公司从关联方获得150万美元贷款，2021年4月修订该贷款[138] 客户销售占比情况 - 2021年12月31日止三个月，两大客户分别占公司总净销售额的22%和21%；2020年同期分别占18%和19%；2021年12月31日止九个月，两大客户分别占21%和18%；2020年同期均占17%[49] 应收账款客户占比情况 - 截至2021年12月31日，两大客户占公司应收账款余额的67%；截至2021年3月31日，三大客户占57%[49] 合同负债收入确认情况 - 2021年和2020年12月31日止三个月，公司分别确认来自合同负债中存款的收入6000美元和0美元；2021年和2020年12月31日止九个月，分别确认55000美元和251000美元[52] 存货变化 - 截至2021年12月31日，存货为8724000美元；截至2021年3月31日，为8415000美元[61] 其他非存货固定成本计入销售成本情况 - 2021年和2020年12月31日止三个月，其他非存货固定成本分别计入销售成本76000美元和79000美元；2021年和2020年12月31日止九个月，分别计入113000美元和124000美元[63] 设备和租赁改良净值变化 - 截至2021年12月31日，设备和租赁改良净值为11936000美元；截至2021年3月31日，为12136000美元[64] 折旧和摊销费用情况 - 2021年和2020年12月31日止三个月，折旧和摊销费用分别约为404000美元和423000美元；2021年和2020年12月31日止九个月，分别约为1202000美元和1340000美元[64] 经营租赁情况 - 截至2021年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为13.0年，加权平均折现率为7.4%，2021年和2020年前九个月经营租赁成本均为44.5万美元[86] - 截至2021年12月31日和3月31日，经营租赁使用权资产分别为341.2万美元和351.7万美元，租赁负债分别为340.9万美元和351.8万美元[87] 应计费用变化 - 截至2021年12月31日和3月31日，公司应计费用分别为129.1万美元和84.4万美元[92] 期权补偿费用情况 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，公司所有计划下的期权补偿费用分别为1.7万美元和1万美元；九个月的补偿费用分别为4.7万美元和1.9万美元[98] 股票期权情况 - 2021年3月31日至12月31日九个月内，公司股票期权期初374,300份，授予50,000份，没收3,000份，到期166,800份，期末254,500份[100] 非归属期权情况 - 2021年3月31日至12月31日九个月内，非归属期权期初125,000份，授予50,000份，归属33,333份，期末141,667份[101] 限制性股票授予情况 - 2021年和2020年九个月内，授予非员工董事的完全归属限制性股票分别为55,438股和66,385股[102] 受限股票单位薪酬费用情况 - 2021年和2020年九个月内，2016年计划下授予的受限股票单位（RSUs）相关薪酬费用分别为113,000美元和20,000美元[103] 所得税税率及费用情况 - 2018年1月1日起，美国联邦企业所得税税率从34%降至21%[106] - 2021年和2020年九个月内，公司所得税费用分别为21,000美元和3,000美元，有效税率分别为1.1%和0.3%[107] - 2021年第四季度州所得税费用为6000美元，去年同期为所得税收益2000美元；前九个月州所得税费用为2.1万美元，去年同期为3000美元[130][134] 毛利润情况 - 2021年第四季度毛利润为323.8万美元，占净销售额的34.2%，较去年同期增加4.6个百分点；前九个月毛利润为1067.2万美元，占净销售额的38.3%，较去年同期增加1.9个百分点[126][128][133] 运营费用情况 - 2021年第四季度运营费用为273万美元，较去年同期增加20万美元，增幅8.7%；前九个月运营费用为846.2万美元，较去年同期增加20万美元，增幅2.7%[126][129][133] 公司业务资产情况 - 公司在夏威夷拥有96英亩的工厂用于生产微藻原料，并将其加工成成品[150] - 公司拥有1000巴超临界二氧化碳萃取设备，为第三方客户提供萃取服务，预计全年产生额外收入[150] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年12月31日，公司没有资产负债表外安排或义务[156] 披露控制程序和财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为截至2021年12月31日，披露控制程序和财务报告内部控制有效[16

净销售额变化 - 2021年9月30日止三个月净销售额为941.9万美元，较2020年同期的857.1万美元增长9.9%；六个月净销售额为1838.3万美元，较2020年同期的1592.3万美元增长15.4%[121][122][126] 毛利润变化 - 2021年9月30日止三个月毛利润为376.2万美元，占净销售额的39.9%，较2020年同期的38.5%增加1.4个百分点；六个月毛利润为743.4万美元，占净销售额的40.4%，较2020年同期的39.4%增加1.0个百分点[121][123][127] 运营费用变化 - 2021年9月30日止三个月运营费用为268万美元，较2020年同期的301.9万美元减少11.2%；六个月运营费用为573.3万美元，较2020年同期增加7000美元[121][123][127] 州所得税费用变化 - 2021年第二季度州所得税费用为1.4万美元，2020年同期为6000美元，公司继续对净递延所得税资产全额计提估值准备[124][128] 现金及营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司现金为210万美元，营运资金为1070万美元，分别较3月31日的380万美元和930万美元有所变化[129] - 截至2021年9月30日，公司营运资金为1070万美元，较2021年3月31日增加140万美元[137] 信贷额度借款情况 - 截至2021年9月30日和3月31日，公司在信贷额度上的未偿借款分别为40万美元和100万美元，信贷额度最高为200万美元，将于2022年8月30日到期，公司打算续约或替换[129] 定期贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有430万美元定期贷款需每月支付本金和利息直至2032年8月，公司需遵守年度财务契约等[130] 过往贷款情况 - 2020年5月公司获得140万美元PPP贷款，12月该贷款全额豁免；2019年4月从关联方获得150万美元贷款，2021年4月12日对该贷款进行了修订[131] 流动性来源 - 运营活动产生的资金和可用现金预计是公司营运资金、偿债和维持资本支出的主要流动性来源[133] 运营及偿债预测 - 基于运营计划和现金流及财务预测，预计运营活动产生的现金流和可用融资足以支持公司至少到2022年9月30日的运营，预计到2022年3月31日债务偿付覆盖率和流动比率契约将符合要求，但不保证能实现运营计划和现金流预测[134] 现金流量情况 - 2021年9月30日止六个月，经营活动产生现金流量为42.6万美元，投资活动使用现金流量为52.1万美元，融资活动使用现金流量为153.8万美元，现金减少163.3万美元；2020年对应数据分别为114.1万美元、29.5万美元、99万美元、增加183.6万美元[135] - 2021年9月30日止六个月，经营活动使用现金是因应收账款余额增加70万美元和存货增加90万美元，被150万美元净收入和120万美元非现金费用抵消所致[135] - 2021年9月30日止六个月，投资活动使用现金主要用于科纳工厂购置设备和租赁改良；融资活动使用现金主要包括关联方贷款本金还款50万美元、信贷额度还款70万美元和债务服务还款30万美元[136] 资金需求评估 - 基于当前经营计划，公司认为未来12个月经营现金流、现金余额和营运资金足以满足当前经营、偿债和常规资本支出需求[140] 2021财年经营策略 - 2021财年，公司主要聚焦稳定产量、优化市场渠道参与度、执行战略成本削减计划和发挥核心竞争力中心优势[143] 毛利率影响因素 - 未来毛利率可能受产量下降、投入成本压力和市场竞争加剧影响而下降[144] 资产负债表外情况 - 截至2021年9月30日，公司无资产负债表外安排或义务[149] 通货膨胀影响 - 通货膨胀因素如材料和劳动力成本增加直接影响公司运营，且无法保证能将增加成本转嫁给客户[150] 关键会计政策情况 - 2021年9月30日止六个月，公司关键会计政策应用无变化[153]

财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为896.4万美元，较2020年同期的735.2万美元增长21.9%[112][114] - 2021年第二季度毛利润为367.2万美元，占净销售额的41.0%，较2020年同期的40.5%增加0.5个百分点[112][115] - 2021年第二季度经营费用为305.3万美元，较2020年同期的270.7万美元增加12.8%，占净销售额的34.1%，较2020年同期的36.8%有所下降[112][116] - 2021年第二季度经营收入为61.9万美元，占净销售额的6.9%，较2020年同期的3.7%有所上升[112] - 2021财年第一季度所得税费用为4000美元，而2020年同期所得税收益为1000美元[117] 资金状况变化 - 截至2021年6月30日，公司现金为110万美元，营运资金为990万美元，较3月31日的380万美元和930万美元有所变化[118] - 截至2021年6月30日，公司有440万美元定期贷款需按月支付本金和利息至2032年8月[119] 现金流量情况 - 2021年第二季度经营活动使用现金185.8万美元，主要因应收账款增加260万美元和存货增加80万美元[124] - 2021年第二季度投资活动使用现金17.1万美元，主要用于科纳工厂购置设备和租赁改良[125] - 2021年第二季度融资活动使用现金67.7万美元，主要包括偿还关联方贷款50万美元和债务服务支付20万美元[125] 报告与政策相关 - 2021年6月22日，公司向美国证券交易委员会提交截至2021年3月31日财年的10 - K年度报告[142] - 在截至2021年6月30日的三个月内，公司关键会计政策应用无变化[142] 内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至报告期末，公司披露控制和程序有效[143] - 管理层评估认为截至2021年6月30日，公司财务报告内部控制有效[144] - 在截至2021年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[145] 法律事项情况 - 截至2021年6月30日，公司无重大法律事项未决[152] 业务风险情况 - 生产高品质微藻是复杂生物过程，生产水平可能低于正常产能，固定生产间接费用分配受影响[134] - 公司需平衡生产与销售需求，销售长期低迷会影响运营现金生成和吸引资本投资能力[135] - 公司未来运营结果和前瞻性陈述存在风险，受行业、经济、客户、天气等多种因素影响[136] 表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司无表外安排或义务[138]

财务数据关键指标变化 - 公司在截至2021年3月31日的三年里，净销售额分别为3.0202亿美元、3.1899亿美元和3.2345亿美元[19] - 2021、2020和2019财年，合同提取服务的销售成本分别为33.7万美元、12.8万美元和14.2万美元[19] - 2021财年两名客户分别占公司总净销售额的19%和17%，2020财年分别占33%和18%，2019财年分别占33%和24%[46] - 公司2021、2020和2019财年研发费用分别为60万美元、60万美元和90万美元[47] - 2021和2020财年，公司前十大客户分别占净销售额的63%和70%；两个主要客户在2021和2020财年分别占总净销售额的19%、17%和33%、18%[85] - 2021年3月31日止年度，约34%的净销售额来自海外客户[110] - 截至2021年3月31日，公司欠第一基础银行约570万美元，包括100万美元循环信贷协议欠款、400万美元定期贷款协议欠款和70万美元定期贷款协议欠款[118] - 截至2019年3月31日，公司未达债务偿还覆盖率和流动比率要求，银行于6月17日提供违约豁免；截至2021年和2020年3月31日，公司符合所有年度财务和债务契约要求[119] - 截至2021年3月31日，公司累计亏损约1630万美元，主要源于往年亏损[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年，BioAstin®占公司净销售额约52%，Hawaiian Spirulina Pacifica®占约46%[19][21][31] 公司发展历程 - 公司自1984年开始生产Hawaiian Spirulina Pacifica®螺旋藻产品[31] - 公司自1997年开始商业生产天然虾青素，1999年推出BioAstin®产品[21] - 2012年公司开始销售12毫克的BioAstin®消费产品，2016财年推出4毫克和12毫克的素食配方，2021财年推出1%和2%浓度的BioAstin®水分散性粉末[27] - 公司在2019财年开始为虾青素生物质第三方生产商提供合同提取服务，其超临界二氧化碳提取系统压力为1000巴[45] 公司生产设施与资源 - 公司在夏威夷科纳海岸拥有96英亩生产设施，2018年11月收购了相邻6英亩的试点生产和研究设施[17] - 公司主要设施和总部位于夏威夷，占地约96英亩，通过40年（2035年到期）和19年（2037年到期）商业租约租赁，租赁权益抵押了约570万美元债务[128] - 公司养殖螺旋藻使用的水混合物取自海平面以下2000英尺的深海[34] - 公司螺旋藻养殖池平均每9天可收获一次[35] 产品特性 - 微藻生长速度比陆地植物快达100倍，细胞结构均匀，便于提取产品和控制生长环境[16] - 天然虾青素在某些模型中抗氧化活性是维生素E的100倍、β - 胡萝卜素的4倍[21] - 多数片剂制造商添加10% - 30%的惰性物质来制作片剂，而公司的夏威夷螺旋藻片此类物质含量最多为2%[37] 公司业务板块 - 公司运营完全集中在一个业务板块，即微藻培育和生产高价值天然健康营养产品[18] 公司专利情况 - 公司曾拥有四项美国专利，生产方法专利2016年4月到期，三项与BioAstin®产品使用相关的专利分别于2019年12月、2020年2月和2020年4月到期[48] 公司许可证情况 - 公司于2002年获得美国内政部鱼类和野生动物管理局颁发的附带捕获许可证，新许可证2019年6月1日生效，2035年6月1日到期[54][56] 公司人员情况 - 截至2021年3月31日，公司全职员工96人，其中43人参与收获、生产和质量工作[57] 公司面临的外部风险 - 新冠疫情限制公司在实体店推广产品、与客户和供应商会面，造成供应链运营延迟[65] - 夏威夷地区存在水、电力和燃料短缺问题，可能影响公司运营并增加成本[68] - 公司单一生产设施运营存在风险，易受自然灾害、不利天气等影响[70][71] - 公司设施毗邻机场，飞机灾难可能导致业务中断[72] - 不利的宣传或消费者对产品的负面看法可能对公司业务产生重大不利影响[73] - 膳食补充剂市场竞争激烈，公司竞争对手资源更丰富，可能导致公司市场份额和销售下降[76][77][78] - 经济衰退可能对公司经营业绩产生重大不利影响，影响客户业务活动，进而影响公司收入和利润率[105] - 全球油价影响公司盈利能力，通过电力、运输、材料和供应成本体现，高油价可能预示经济衰退[106] 公司内部风险 - 公司依赖关键人员，若无法招募和留住他们，可能无法实现目标[79][80] - 公司信息系统可能遭受网络攻击或出现安全漏洞，导致声誉受损和业务中断[86][88] - 公司季度经营业绩可能波动，导致股价波动，影响因素包括天气、成本、需求等[107] - 公司费用水平大部分固定，若净销售额低于预期，因无法快速削减费用，经营业绩受影响可能放大[109] 公司股权结构 - 公司三大股东共持有约37.9%的普通股，其中迈克尔·戴维斯持股19.2%（1,175,827股），鲁道夫·斯坦纳基金会持股15.0%（917,133股），子午线OHC合伙人持股3.7%（227,258股）[97] - 截至2021年3月31日，公司约有610万股普通股流通在外，持股至少5%的股东合计实益拥有或控制约34.2%的股份[125] 公司借款情况 - 2019年4月12日，公司从与迈克尔·戴维斯有关联的实体处借款150万美元，截至2021年3月31日，该笔借款仍有150万美元未偿还[97]

净销售额变化 - 2020年12月31日止三个月，净销售额为698.5万美元，较去年同期减少6.9%，主要因虾青素和螺旋藻包装销售减少，被螺旋藻散装销售和合同提取销售增长抵消[124][125] - 2020年12月31日止九个月，净销售额为2290.7万美元，较去年同期减少1.5%，主要因虾青素包装销售减少，被螺旋藻销售和合同提取销售增长抵消[124][130] 毛利润占比变化 - 2020年12月31日止三个月，毛利润占净销售额的比例为29.6%，较去年同期下降8.7个百分点，主要因销售产品组合及库存成本影响[124][126] - 2020年12月31日止九个月，毛利润占净销售额的比例为36.4%，较去年同期下降4.9个百分点，主要因销售产品组合及库存成本影响[124][131] 运营费用变化 - 2020年第三季度运营费用约250万美元，与去年同期基本持平，研发费用增加被营销支出减少抵消[127] - 2021财年前九个月运营费用较去年同期减少60万美元，主要因一般及行政费用和销售营销成本降低[132] 所得税情况 - 2020财年第三季度所得税收益为2000美元，有效税率0.2%，去年同期所得税费用3.2万美元，有效税率15.8%，税率降低因PPP贷款豁免[128] - 2021财年前九个月所得税费用为3000美元，有效税率0.3%，去年同期所得税费用2.9万美元，有效税率9.8%，税率降低因PPP贷款豁免[133] 公司资金状况 - 截至2020年12月31日，公司现金330万美元，营运资金840万美元，循环信贷额度下未偿还借款180万美元[134] - 截至2020年12月31日，公司有480万美元定期贷款需按月偿还本息至2032年8月，2020年3月31日已符合所有年度财务契约要求[136] - 2020年5月公司根据《关怀法案》获得140万美元薪资保护计划（PPP）贷款，12月10日该贷款及其应计利息全部获得豁免[137] - 2019年4月公司从关联方获得150万美元无担保次级贷款，用于偿还应付账款和一般运营资本[137] - 2020年12月31日公司营运资金为840万美元，与3月31日相同[143] 现金流量情况 - 截至2020年12月31日的九个月，经营活动提供的现金为91.9万美元，投资活动使用的现金为58.3万美元，融资活动提供的现金为56.9万美元，现金增加90.5万美元[144] 公司战略计划 - 2020财年公司启动战略成本节约计划，2021财年继续实施[138] - 2021财年公司主要聚焦稳定产量、优化市场渠道参与度、执行战略成本削减计划和发挥核心竞争力[150] 公司业务拓展 - 公司预计利用1000巴超临界二氧化碳萃取工艺为第三方客户提供萃取服务，全年将产生额外收入[150] 公司资产负债表外情况 - 截至2020年12月31日，公司没有资产负债表外安排或义务[156] 通货膨胀影响 - 通货膨胀因素如材料和劳动力成本增加直接影响公司运营，且无法保证能将增加的成本转嫁给客户[157] 关键会计政策情况 - 2020年12月31日止九个月，公司关键会计政策的应用与2020年3月31日财年年度报告披露的相比无变化[160]

净销售额相关 - 2020年9月30日止三个月净销售额为857.1万美元，较去年同期增长11.5%，主要因螺旋藻销售增长53.9%，虾青素包装销售下降[120][121] - 2020年9月30日止六个月净销售额为1592.3万美元，较去年同期增长1.0%，主要因螺旋藻销售增长27.7%、散装虾青素销售增长75.7%和合同提取销售增加20万美元，抵消了虾青素包装销售下降21.1%的影响[126] 毛利润占比相关 - 2020年9月30日止三个月毛利润占净销售额的比例为38.5%，较去年同期下降1.3个百分点，主要因销售产品组合中散装销售毛利率较低[120][122] - 2020年9月30日止六个月毛利润占净销售额的比例为39.4%，较去年同期下降3.4个百分点，主要因销售产品组合中散装销售毛利率较低[120][127] 运营费用相关 - 2020年9月30日止三个月运营费用为301.9万美元，较去年同期增加40万美元，主要因一般及行政费用增加[120][123] - 2021财年首六个月运营费用较去年同期减少60万美元，主要因营销支出、法律和审计费用降低，部分被董事会年度股票授予和公司保险费用增加抵消[128] 所得税相关 - 2020财年第二季度所得税费用为6000美元，有效税率为3.8%，去年同期所得税收益为1000美元，有效税率为0.2%[124] - 2021财年首六个月所得税费用为6000美元，有效税率为1.9%，去年同期所得税收益为4000美元，有效税率为3.8%[129] 资金状况相关 - 截至2020年9月30日，公司现金为430万美元，营运资金为880万美元，有200万美元循环信贷额度借款和490万美元定期贷款[130][131] - 2020年5月公司获140万美元PPP贷款，2019年4月获150万美元无抵押次级贷款[133] - 截至2020年9月30日，营运资金为880万美元，较2020年3月31日增加50万美元[138] - 截至2020年9月30日，公司没有资产负债表外安排或义务[153] 现金流量相关 - 截至2020年9月30日六个月，经营活动提供现金114.1万美元，投资活动使用现金29.5万美元，融资活动提供现金99万美元，现金增加183.6万美元；2019年同期经营活动使用现金57.9万美元，投资活动使用现金8.6万美元，融资活动提供现金91.9万美元，现金增加25.4万美元[143] - 截至2020年9月30日六个月，融资活动提供的现金主要来自第一季度获得的140万美元新PPP贷款，被短期合同义务和长期债务的支付所抵消[137] - 截至2020年9月30日六个月，经营活动提供的现金是由30万美元净收入抵消存货增加的结果[141] 运营预期相关 - 公司预计经营活动产生的现金流和可用融资至少能支持到2021年9月30日的运营，且预计截至2021年3月31日债务偿付覆盖率和流动比率契约将符合年度定期贷款和信贷协议契约要求[135] 业务生产相关 - 2020年10月初公司准备停止虾青素生产，存货增加是虾青素库存增加的结果[138] 法律诉讼相关 - 2019年10月2日，股东Meridian对董事会提起诉讼，2020年7月15日法院驳回该诉讼[167] 公司战略相关 - 2021财年公司主要重点是稳定产量、优化市场渠道参与、执行战略成本削减计划和利用核心竞争力中心[147] 会计政策与内控相关 - 2020年6月30日至9月30日，公司关键会计政策应用无变化，财务报告内部控制有效且无重大变化[157][159][160]

财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为735.2万美元，较2019年的807.1万美元下降8.9%[112][113] - 2020年毛利润为297.5万美元，占净销售额的40.5%，较2019年的45.5%下降5.0个百分点[112][114] - 2020年运营费用为270.7万美元，占净销售额的36.8%，较2019年的44.9%有所下降，减少了90万美元[112][115] - 2020年第一季度所得税收益为1000美元，有效税率为0.4%，2019年同期所得税收益为3000美元，有效税率为2.3%[116] 资金状况关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金为330万美元，营运资金为860万美元，较3月31日分别增加[117] - 截至2020年6月30日，公司营运资金为860万美元，较3月31日增加20万美元[125] - 2020年6月30日止三个月，经营活动现金使用量为14.6万美元，投资活动现金使用量为13.1万美元，融资活动现金提供量为118.5万美元[123] 债务相关情况 - 截至2020年6月30日，公司有510万美元定期贷款需按月支付本息至2032年8月[118] - 2020年5月，公司根据CARES法案获得140万美元PPP贷款，用于2021财年第一季度的工资成本[120] 公司战略规划 - 2021财年，公司主要聚焦稳定产量、优化市场渠道、执行战略成本削减计划和发挥核心竞争力[131] 会计政策情况 - 2020年3月31日财年的年度报告中披露了关键会计政策和估计，在截至2020年6月30日的三个月内，关键会计政策应用无变化[141] 生产相关情况 - 生产高品质微藻是复杂生物过程，失衡或意外事件会致生产水平低于正常产能，固定生产间接费用按正常产能分配，产量低于正常产能时部分费用计入销售成本[133] 库存与运营管理 - 公司将平衡生产与销售需求，合理管理库存成本和费用，销售长期低迷会影响运营现金生成和吸引资本投资能力[134] 未来运营风险 - 未来运营结果和前瞻性声明存在风险，包括行业和经济状况、客户订单模式、产品需求、天气等因素[135] 生产系统与市场风险 - 公司技术等因素通常允许全年经济高效收获微藻产品，但复杂生产系统失衡、能源成本波动和市场变化需持续谨慎[136] 资产负债表外情况 - 截至2020年6月30日，公司无资产负债表外安排或义务[137] 通货膨胀影响 - 通货膨胀因素如材料和劳动力成本增加直接影响公司运营，多数租赁有生活成本调整，新设施租赁成本可能上升，且无法保证能将增加成本转嫁给客户[138] 折旧费用情况 - 折旧费用基于固定资产历史成本，可能低于按当前重置成本计算的金额，旧有财产和设备预计将在多年内逐步更换[140]

财务数据关键指标变化 - 2018 - 2020财年净销售额分别为3.4115亿美元、3.0202亿美元、3.1899亿美元[16][18] - 2019 - 2020财年合同提取服务成本分别为14.2万美元、12.8万美元[18] - 2020财年两名客户分别占公司总净销售额的33%和18%，2019财年为33%和24%，2018财年为32%和15%[44] - 2020、2019和2018财年公司研发费用分别为60万美元、90万美元和60万美元[45] - 2020和2019财年，公司前十大客户分别贡献70%和78%的净销售额，两家客户分别占2020财年和2019财年总净销售额的33%、18%和33%、24%[85] - 截至2020年3月31日，公司净销售额约22%来自海外客户[110] - 截至2020年3月31日，公司欠第一基础银行约720万美元，包括200万美元循环信贷协议欠款、420万美元定期贷款协议欠款和100万美元定期贷款协议欠款[120] - 截至2019年3月31日，公司未达到所需的债务偿付覆盖率或流动比率，但银行于2019年6月17日提供了违约豁免；截至2020年3月31日，公司符合所有年度财务和债务契约要求[121] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损约1730万美元，主要源于往年亏损[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年BioAstin®净销售额为1.8962亿美元，占比约59%；Hawaiian Spirulina Pacifica®净销售额为1.239亿美元，占比约39%[16][20][30] 产品发展历程 - 公司于1997年开始商业化生产天然虾青素，1999年推出BioAstin®产品[20] - 公司自1984年开始生产Hawaiian Spirulina Pacifica®螺旋藻产品[30] 生产设施情况 - 公司在夏威夷科纳海岸拥有96英亩生产设施，2018年11月收购6英亩试点生产和研究设施[14] - 公司主要设施和总部位于夏威夷凯阿拉凯夸的自然能源实验室，占地约96英亩，通过40年（2035年到期）和19年（2037年到期）商业租约租赁，租赁权益抵押了约720万美元债务[130] 产品生产方式 - 天然虾青素由雨生红球藻在淡水补充营养下生产，采用PhytoDome CCS系统[22] - Hawaiian Spirulina Pacifica®在淡水和深海水中培养，可回收淡水[33] 产品销售与竞争 - BioAstin®主要通过多种渠道销售，与多家公司竞争[26][27] - 营养产品行业竞争激烈，竞争对手资源更丰富，可能导致公司市场份额和销售额下降[76][77][78] 产品形式与用途 - Hawaiian Spirulina Pacifica®有粉末和片剂两种形式，用于多种用途[31] 生产效率 - 每个池塘平均9天可收获一次螺旋藻[34] 产品质量优势 - 公司夏威夷螺旋藻太平洋®片剂中此类惰性物质最多含2%，多数片剂制造商添加量为10% - 30%[36] 专利情况 - 公司曾持有的四项美国专利，一项生产方法专利2016年4月到期，三项与虾青素使用相关的实用专利分别于2019年12月、2020年2月和2020年4月到期[46] 许可证情况 - 2019年6月1日美国内政部颁发新的附带捕获许可证，有效期至2035年6月1日[54] 员工情况 - 截至2020年3月31日，公司全职员工95人，其中40人参与收获、生产和质量工作[55] 风险因素 - 疫情影响 - 新冠疫情可能对公司业务、运营结果、财务状况、流动性和现金流产生不利影响[59] 风险因素 - 农业风险 - 公司藻类生产受天气、疾病、污染和水供应等农业风险影响[64] 风险因素 - 业务集中风险 - 公司运营集中在微藻养殖和生产单一业务领域存在风险[69] 风险因素 - 设施风险 - 公司夏威夷的单一农业生产设施易受不利天气、自然灾害、飞机灾难影响，可能导致重大业务中断[70][72] 风险因素 - 宣传与消费者看法 - 不利的宣传或消费者对产品的负面看法，可能对公司业务产生重大不利影响[73] 风险因素 - 法律诉讼 - 公司可能面临法律诉讼，诉讼成本季度间有差异，可能影响季度业绩[75] 风险因素 - 人员依赖 - 公司依赖关键人员，若无法招募和留住他们，可能无法实现目标[79][80] 风险因素 - 信息技术系统 - 公司信息技术系统可能遭受攻击，导致声誉受损和客户关系受影响[86][88] 风险因素 - 法规遵守 - 遵守政府法规可能增加公司成本，影响经营业绩[89][90][91] 风险因素 - 业绩波动 - 公司季度经营业绩可能波动，导致股价波动，影响因素包括天气、成本、需求等[107] 风险因素 - 费用与销售额关系 - 公司费用大部分相对固定，净销售额低于预期时，运营结果受影响可能放大[109] 风险因素 - 气候变化 - 气候变化倡议可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[111] 风险因素 - 保险覆盖 - 公司保险责任范围有限，可能不足以覆盖潜在损失[115] 股东情况 - 公司三大股东共持有约47.4%的普通股，其中迈克尔·戴维斯持股18.0%（1,082,433股），鲁道夫·斯坦纳基金会持股15.3%（917,133股），子午线OHC合伙人持股14.1%（850,116股）[97] 借款情况 - 2019年4月12日，公司从与迈克尔·戴维斯有关联的实体处借款150万美元，截至2020年3月31日，该笔借款仍有150万美元未偿还[97] 股份流通情况 - 截至2020年3月31日，公司约有600万股普通股流通在外，持股至少5%的股东合计实益拥有或控制约48.1%的股份[127]