公司业绩表现 - 亚太地区收入增长1.36亿美元(9.8%) 但北美和南美地区销售下滑 北美因劳工罢工和轻卡减产导致销售减少1.71亿美元 南美销售下降7.2% 剔除外汇收益后降幅达8.6% 主要由于中重型卡车产量暴跌32% [2] - 公司从2022年净亏损2.42亿美元转为2023年净利润3800万美元 主要由于2022年计提1.91亿美元商誉减值 以及所得税费用从2.84亿美元降至1.21亿美元 [2] - 2023年经营现金流从6.49亿美元降至4.76亿美元 调整营运资本后从4.5亿降至4.06亿美元 但EBITDA从7亿美元增至8.45亿美元 [2] 2024年展望 - 2024年一季度收入27.4亿美元 同比增长3.4% 其中轻型车产量增长14.1% 北美收入增长12.2%至13.3亿美元 南美收入从1.68亿增至1.84亿美元 [9] - 一季度净利润从2800万美元降至300万美元 主要由于资产处置损失2900万美元 但调整后经营现金流从1.34亿增至1.49亿美元 EBITDA从2.04亿增至2.23亿美元 [9] - 管理层预计2024年收入106.5-111.5亿美元(中值增长3.3%) 经营现金流5-5.5亿美元 EBITDA 8.75-9.75亿美元 [9] 估值分析 - 公司市盈率5.0倍 企业价值/EBITDA 5.4倍 在可比公司中估值最低 仅一家公司在经营现金流倍数上更便宜 [6][8] - 2023年收入105.6亿美元 同比增长3.9% 其中欧洲业务增长4.91亿美元(16.1%) 主要来自非公路、采矿和建筑设备需求增长 轻型和中重型卡车产量分别增长16%和17% [10] 业务发展 - 预计2023-2024年传统产品有机增长2.7亿美元 电动车业务增长2.4亿美元 但被资产剥离5500万美元、汇率波动5000万美元和商品价格变化6000万美元抵消 [5] - 电动车销售增长将拖累利润 传统产品预计增加利润1.4亿美元 [5]

文章核心观点 eFFECTOR Therapeutics宣布与Dana - Farber癌症研究所合作开展一项研究者发起的试验，评估zotatifin与abemaciclib和letrozole联合治疗雌激素受体阳性子宫内膜癌和低级别浆液性卵巢癌的效果，旨在克服现有治疗的耐药性并改善患者预后 [1][2] 合作信息 - eFFECTOR Therapeutics宣布与Dana - Farber癌症研究所合作开展研究者发起的试验，评估zotatifin与abemaciclib和letrozole联合治疗雌激素受体阳性子宫内膜癌和低级别浆液性卵巢癌 [1] - 试验由Dana - Farber癌症研究所的Panagiotis Konstantinopoulos博士指导 [1] 疾病现状与治疗策略 - 子宫内膜癌是美国女性生殖器官中最常见的癌症，复发性或转移性疾病患者治疗选择有限；低级别浆液性卵巢癌对芳香化酶抑制剂和CDK4/6抑制联合治疗敏感，但患者最终会出现疾病进展 [2] - 大多数雌激素受体阳性子宫内膜癌患者对CDK4/6抑制治疗无反应或最终产生耐药性 [2] - 通过靶向eIF4A下调与CDK4/6抑制耐药相关的关键因素，将zotatifin与abemaciclib和letrozole联合治疗是对抗复发性子宫内膜癌和低级别浆液性卵巢癌的有效策略 [2] Zotatifin介绍 - Zotatifin是一种强效且具有序列选择性的RNA解旋酶eIF4A小分子抑制剂，可抑制细胞周期蛋白和癌基因的过度产生 [3] - Zotatifin正在ER +乳腺癌的2a期扩展队列中与fulvestrant和abemaciclib联合评估，2023年ASCO和SABCS公布的疗效数据显示，在经过大量预处理的患者中，三联疗法的缓解率为26%，中位无进展生存期为7.4个月 [3] eFFECTOR Therapeutics介绍 - eFFECTOR是一家临床阶段的生物制药公司，致力于开发一类新的肿瘤药物STRIs [4] - eFFECTOR的STRIs产品候选物靶向eIF4F复合物及其激活激酶MNK [4] - Zotatifin正在ER +乳腺癌的2a期扩展队列和ER +子宫内膜癌的2期研究者发起的试验中进行评估；Tomivosertib正在急性髓系白血病的研究者发起的试验中进行评估；公司与辉瑞有全球合作，开发第三个靶点eIF4E的抑制剂 [4] 公司展望 - 公司希望通过综合治疗方法克服耐药机制，提高治疗效果，并将其应用于乳腺癌和子宫内膜癌以外的多种恶性肿瘤 [2] - 公司预计在2024年下半年确定zotatifin与fulvestrant和abemaciclib联合治疗ER +转移性乳腺癌的2期推荐剂量 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为27亿美元,同比增加9100万美元,主要由于客户需求增加、新业务订单增加以及市场份额提升 [9] - 调整后EBITDA为2.23亿美元,同比增加1900万美元,主要由于公司整体运营效率提升 [10] - 自由现金流为负1.72亿美元,同比改善1.18亿美元,主要由于营运资金管理改善和资本支出减少 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统业务销售额增加7500万美元,主要由于新车型需求增加和商用车市场份额提升,但农业市场需求下降 [43] - 传统业务调整后EBITDA增加2900万美元,毛利率提升约90个基点,主要由于公司整体运营效率提升 [44] - 电动车业务销售额增加2300万美元,但调整后EBITDA下降400万美元,主要由于新项目投资增加 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 农业市场需求下降,但公司通过优化产品组合和成本管控,该业务分部利润率反而有所提升 [64][65] - 商用车市场北美重卡产量预计为30万-31万辆,轻中卡产量预计为24.5万-25.5万辆,需求保持相对稳定 [76] - 乘用车市场整体需求稳定,公司主要项目如雪佛兰Bolt和福特Lightning产量预计与OEM公告一致 [77][78][81] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进提升运营效率,通过优化产品组合、成本管控等措施来应对行业环境变化 [15][16][21] - 公司在电动化领域持续投入,电动车业务销售额预计达10亿美元,明年将实现正EBITDA [26][27] - 公司凭借灵活的产品和制造能力,能够适应不同动力总成的需求变化,在行业竞争中保持优势 [22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户生产计划趋于稳定,原材料价格下降,公司整体运营效率持续提升,为全年业绩目标奠定基础 [15][16][21] - 农业和建筑/矿业市场需求预计持平或略有下降,商用车和乘用车市场需求相对稳定 [19][20] - 电动车市场需求波动,但公司产品和制造能力灵活,能够应对不同动力总成的需求变化 [22][23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Colin Langan提问** 询问非核心水力业务剥离对全年每股收益的影响 [60][61][62][63] **Timothy Kraus回答** 该影响已包含在原先的每股收益指引中,调整后的每股收益应为0.85美元 问题2 **James Picariello提问** 询问商用车业务的需求前景及电动车业务对该分部利润的影响 [75][76][77][78][81][82] **Jim Kamsickas回答** 商用车北美市场需求预计保持相对稳定,电动车业务销售虽有下降但通过灵活调整得以部分抵消 问题3 **Joseph Spak提问** 询问动力技术分部电动车业务的表现及展望 [85][86][87][88][89][90][91][92][93][94][95][96][97] **Jim Kamsickas和Timothy Kraus回答** 该分部电动车业务保持稳定增长,主要受益于通用汽车电动车项目,公司产品和制造能力灵活,有望持续贡献利润

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第一季度净销售额为27.35亿美元，同比增长3.4%（2023年同期为26.44亿美元）[8] - 2024年第一季度净利润为300万美元，同比大幅下降89.3%（2023年同期为2800万美元）[8] - 公司2024年第一季度每股基本收益为0.02美元，同比下降89.5%（2023年同期为0.19美元）[8] - 2024年第一季度综合亏损1400万美元，较2023年同期综合盈利6800万美元转为亏损[11] - 公司2024年第一季度净利润为8亿美元，较2023年同期的32亿美元大幅下降[37] - 2024年第一季度每股收益（EPS）稀释后为0.02美元，净收入仅300万美元，较2023年同期的2800万美元大幅下降[44] - 公司2024年第一季度净收入为0，而2023年同期为3100万美元[101] - 2024年第一季度净收入为0美元，相比2023年同期的3100万美元大幅下降[156][8] - 公司2024年第一季度净利润为800万美元，较2023年同期的3200万美元下降75%[37] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年第一季度资本支出为7000万美元，较2023年同期的1.2亿美元下降41.7%[16] - 公司第一季度重组费用为5亿美元，主要用于全球行政和职能服务的合理化[32][33] - 2024年第一季度销售成本增加76（单位未明确，推测为百万美元），增幅3%，但占销售额比例同比下降20个基点[135] - 公司2024年第一季度重组费用为500万美元，其中员工终止福利200万美元，退出成本300万美元[33] - 公司计划在未来一年内裁员约300人，相关员工终止福利成本为1000万美元[33] 各条业务线表现 - 2024年第一季度轻型车业务收入为10.98亿美元，占总收入的40.1%，同比增长14.1%[97][107] - 商用车业务收入为5.24亿美元，占总收入的19.2%，与去年同期基本持平[97][107] - 非公路业务收入为7.81亿美元，占总收入的28.6%，同比下降7.2%[97][107] - 电力技术业务收入为3.32亿美元，占总收入的12.1%，同比增长4.4%[97][107] - 轻型汽车部门销售额（剔除汇率影响）同比增长15%，EBITDA利润率从5.1%提升至6.1%[145][146] - 商用车辆部门EBITDA与去年同期持平，但销售额中重型卡车产量北美下降2%（5-7类下降3%）[147][148] - 非公路部门销售额（剔除汇率影响）同比下降7%，欧洲建筑/采矿和农业设备产量分别下滑10%和15%[149][150] - 电力技术部门EBITDA同比增长4，销售额（剔除汇率影响）上升4%，但欧洲电动汽车订单减少[151][152] 各地区表现 - 2024年第一季度欧元区占非美销售额的50%，中国占7%[127] - 阿根廷业务占2024年第一季度销售额的2%，净资产敞口约5600万美元[128] - 北美地区有机销售额增长12%，主要得益于全尺寸轻型卡车客户项目的全面投产以及轻型汽车发动机产量提升[134] - 欧洲地区销售额（剔除汇率影响）同比下降6%，主要受建筑/采矿和农业设备市场疲软影响[134] - 南美洲销售额（剔除汇率影响）同比增长7%，反映中重型卡车产量改善[134] - 亚太地区销售额（剔除汇率影响）同比下降4%，主要因电动汽车相关产品销量下滑[134] - 2023年北美地区8级卡车产量同比增长8%，但2024年预计将适度下降[125] - 南美洲2023年中重型卡车产量下降32%，2024年预计小幅回升[125] - 亚太地区2023年中重型卡车产量增长18%，中国和印度为主要驱动力[125] - 2023年全球工程机械产量同比增长5%，2024年欧洲产量预计适度下降[126] 管理层讨论和指引 - 公司以约40亿美元出售欧洲液压业务，预计2024年第二季度完成交易，并确认29亿美元损失以调整资产净值至公允价值减去预计出售成本[28] - 2024年销售展望为106.5亿至111.5亿美元，预计调整后EBITDA为8.75亿至9.75亿美元[130] - 公司预计2024年自由现金流为5000万至1亿美元，资本支出约占销售额的4%[130] - 公司计划以约0.40亿美元出售欧洲液压业务，预计2024年第二季度完成[28] 现金流和流动性 - 2024年第一季度现金及现金等价物减少至3.51亿美元，较2023年末的5.29亿美元下降33.6%[14] - 2024年第一季度经营活动现金流净流出1.02亿美元，较2023年同期净流出1.7亿美元改善40%[16] - 截至2024年3月31日，公司总流动性为14.77亿美元，其中可用现金3.51亿美元，循环信贷额度可用资金11.26亿美元[160] - 非美国地区现金及等价物占比达99%（3.48亿美元/3.51亿美元），部分受当地监管限制无法自由汇回[161] - 2024年第一季度自由现金流为-1.72亿美元，较2023年同期的-2.9亿美元有所改善[159] - 营运资金消耗现金2.51亿美元，其中1.69亿美元用于应收账款融资[166] - 公司现金及现金等价物从2023年12月的5.29亿美元下降至2024年3月的3.51亿美元，降幅达33.6%[14] - 公司2024年第一季度末现金及现金等价物为3.87亿美元，较2023年末下降31.3%，主要因现金等价物减少1.78亿美元[35] 债务和融资 - 公司2024年第一季度长期债务为25.8亿美元，较2023年末的25.98亿美元小幅下降0.7%[14] - 公司长期债务总额从2023年底的26.33亿美元降至2024年3月的25.88亿美元，主要因欧元计价债务汇率变动[51] - 循环信贷额度在2023年3月14日修订后到期日延长至2028年3月14日，并记录200万美元递延费用[60] - 截至2024年3月31日，循环信贷额度未偿还借款1500万美元，信用证使用900万美元，剩余可用额度为11.26亿美元[64] - 循环信贷额度利率根据净杠杆比率浮动，基础利率加0.25%-0.75%，SOFR利率加1.25%-1.75%[63] - 循环信贷协议要求第一留置权净杠杆率不超过2.00:1.00[162] - 长期债务从2023年的25.98亿美元略减至2024年的25.80亿美元[14] 资产和负债 - 公司2024年第一季度总资产为78.57亿美元，较2023年末的79.65亿美元下降1.4%[14] - 2024年第一季度应收账款增加至15.26亿美元，较2023年末的13.71亿美元增长11.3%[14] - 商誉金额从2023年12月31日的263亿美元下降至2024年3月31日的257亿美元，主要受货币影响和出售业务影响[29] - 无形资产净额从2023年12月31日的182亿美元下降至2024年3月31日的169亿美元，主要受摊销和货币影响[29] - 截至2024年3月31日，公司库存总额为1625亿美元，较2023年12月31日的1676亿美元有所下降[35] - 供应商融资计划下的确认义务从2023年12月31日的69亿美元增加至2024年3月31日的74亿美元[34] - 应收账款（贸易）从2023年的13.71亿美元增至2024年的15.26亿美元，同比增长11.3%[14] - 存货从2023年的16.76亿美元降至2024年的16.25亿美元，减少3.0%[14] - 商誉从2023年的2.63亿美元降至2024年的2.57亿美元，主要受汇率影响[29] - 无形资产净值从2023年的1.82亿美元降至2024年的1.69亿美元[29] - 截至2024年3月31日，公司供应商融资计划下的应付账款为7400万美元，较2023年末的6900万美元增长7.2%[34] - 公司2024年第一季度末库存总额为16.25亿美元，较2023年末下降3.1%，其中原材料库存下降0.3%至6.79亿美元[35] 其他财务数据 - 公司2024年第一季度EBITDA为2.26亿美元，同比增长9.2%[101] - 2024年第一季度调整后EBITDA为2.23亿美元，同比增长9.3%（2023年同期为2.04亿美元）[156] - 第一季度毛利率为244（百万美元），同比增加15，毛利率占比提升20个基点至8.9%[136] - 公司宣布2024年第一季度每股普通股现金股息为0.10美元[36] - 母公司累计其他综合亏损（AOCI）在2024年第一季度从2023年底的-9.9亿美元增至-10.07亿美元，主要受外币折算调整影响（-1600万美元）[38] - 2024年第一季度可赎回非控股权益从期初的1.91亿美元增至1.97亿美元，其中资本贡献增加900万美元，但净亏损抵消800万美元[43] - 2024年授予限制性股票单位（RSUs）160万股，加权平均公允价13.23美元/股；绩效股票单位（PSUs）70万股，公允价13.31美元/股[47] - 2024年第一季度养老金净成本中，美国与非美国地区合计600万美元（美国200万，非美国400万），OPEB成本为零[50] - 股票薪酬费用2024年第一季度为600万美元，未确认补偿成本余额4900万美元，预计在2.1年内摊销[48] - 公司2024年第一季度其他综合亏损为1800万美元，而2023年同期为综合收益4000万美元[37] - 公司2024年第一季度股票薪酬支出为500万美元，较2023年同期的800万美元下降37.5%[37] - 公司2024年第一季度末留存收益为2.97亿美元，较2023年末下降6.3%[37]

文章核心观点 - 介绍Dana公司2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][2][7] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收27.4亿美元，同比增长3.4% [1] - 同期每股收益0.02美元，去年同期为0.25美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期2.93%，共识预期为26.6亿美元 [2] - 每股收益低于共识预期80.00%，共识预期为0.10美元 [2] 关键指标表现 - 轻型车辆销售额11亿美元，两位分析师平均预估为9.793亿美元，同比增长14.1% [5] - 动力技术销售额3.32亿美元，两位分析师平均预估为3.2649亿美元，同比增长4.4% [5] - 非公路业务销售额7.81亿美元，两位分析师平均预估为8.1519亿美元，同比下降7.2% [5] - 商用车销售额5.24亿美元，两位分析师平均预估为5.5125亿美元，同比增长0.4% [6] 股价表现 - 过去一个月Dana公司股价回报率为 -0.2%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.5% [7] - 该股目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [8]

文章核心观点 - 达纳公司（Dana）公布季度财报，收益未达预期但营收超预期，其股价走势及未来表现受管理层评论、盈利预期和行业前景影响；同行业的EVgo公司即将公布财报，市场有相关预期 [1][3][5] 达纳公司财报情况 - 季度每股收益0.02美元，未达Zacks共识预期的0.10美元，去年同期为0.25美元，此次收益意外为 - 80% [1][2] - 上一季度预期亏损0.02美元，实际亏损0.08美元，收益意外为 - 300%；过去四个季度中，公司有两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收27.4亿美元，超Zacks共识预期2.93%，去年同期为26.4亿美元；过去四个季度中，公司有两次超过共识营收预期 [3] 达纳公司股价及展望 - 自年初以来，达纳公司股价下跌约13.6%，而标准普尔500指数上涨7.3% [4] - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论，投资者可关注盈利预期及变化，当前盈利预期修正趋势为混合，股票获Zacks Rank 3（持有）评级，预计近期表现与市场一致 [4][5][7] - 下一季度共识每股收益预期为0.25美元，营收28亿美元；本财年共识每股收益预期为0.99美元，营收109.1亿美元 [8] 行业情况 - 达纳公司所属的Zacks汽车原始设备行业目前在250多个Zacks行业中排名后45%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [9] EVgo公司情况 - EVgo公司尚未公布2024年3月季度财报，预计5月7日发布 [10] - 预计该季度每股亏损0.11美元，同比变化 - 22.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变；预计营收5258万美元，较去年同期增长107.8% [11]

关于Dana公司获奖情况 - 2024年4月29日Dana公司在Automotive News PACE Award年度颁奖典礼上凭借其机电式无级变速器（EMIVT）系统获奖[1] - 公司在PACE奖项目历史上共获得9次PACE奖其中包括2次PACE创新合作奖并25次入围决赛[2] - 公司获奖是经过独立评委小组的广泛评审包括全面的书面申请和虚拟实地考察[8] 关于Dana公司获奖产品 - 公司的机电式无级变速器是一种多模式传动系统包含内部生产的动力分配变速器集成高压电机智能润滑和驱动低压电机和逆变器为泵提供动力以及带有专有软件的传动系控制器[3] - 该技术与传统变速器有很大不同可在纯发动机混合动力和纯电池模式下运行并自动切换可减少二氧化碳排放同时提高性能功能和商用车及应急车辆的拥有成本[4] - 该变速器能让车辆在内燃机混合动力或纯电池电动模式下运行用户可在不同设置之间切换以提高效率和性能为客户创造诸多好处如支持可持续发展目标的零排放降低油耗以及降低生产成本[5][6][7] - 该产品最初用于商用车市场应用如消防车飞机救援和消防（ARFF）车辆和其他专用车辆其产品技术和软件也与支持非公路和轻型车辆市场的公司集成动力系统协同[7] 关于PACE奖 - 第29届Automotive News PACE奖旨在表彰汽车供应商的卓越创新技术进步和商业表现参赛对象为直接为汽车或卡车制造提供产品工艺材料或服务的供应商该奖项被全球视为创新的行业基准[8] 关于Dana公司概况 - 公司是全球所有移动市场中车辆和机器的高效推进和能源管理解决方案设计和制造的领导者[10] - 公司总部位于美国俄亥俄州莫米2023年销售额为106亿美元在六大洲31个国家拥有42000名员工[11] - 公司历史可追溯到1904年被Ethisphere评为2023年和2024年“全球最具道德企业”被《新闻周刊》评为“2023年美国最负责任企业”之一[11]

Exhibit 99.1 IMMEDIATE Dana Incorporated Reports 2024 First-Quarter Financial Results With Increased Sales, Adjusted EBITDA, and Free Cash Flow Raises Full-Year Free Cash Flow Guidance MAUMEE, Ohio, April 30, 2024 – Dana Incorporated (NYSE: DAN) today announced financial results for the first quarter of 2024. "Dana delivered strong performance in the first quarter with improved sales, profit margins, and free cash flow over the previous year. Consistent with the past several quarters, stable demand in key m ...

MAUMEE, Ohio, April 12, 2024 /PRNewswire/ -- Dana Incorporated (NYSE: DAN) will release its 2024 first-quarter financial results on Tuesday, April 30, 2024. A press release will be issued at approximately 7 a.m. EDT, followed by a conference call and webcast at 10 a.m. EDT. Members of the company's senior management team will be available at that time to discuss the results and answer related questions. The conference call can be accessed by telephone from both domestic and international locations using the ...

Dana公司荣获全球最具道德公司之一 - Dana Incorporated被Ethisphere评为2024年全球最具道德公司之一[1] - Dana是移动行业中仅有的八家获奖公司之一[2] - Dana董事长兼首席执行官James Kamsickas表示，公司致力于以正确的方式开展业务，强调“一个Dana”的理念，确保每个人都受到尊重和重视，业务始终以负责任和道德的方式进行[3] - Ethisphere的首席战略官兼执行主席Erica Salmon Byrne表示，认可全球最具道德公司总是令人鼓舞，强调这些组织致力于不断改进其道德、合规和治理实践，为所有利益相关者带来利益[4]