财务数据关键指标变化 - 2019年3月净销售额为21.63亿美元，2018年为21.38亿美元[6] - 2019年3月净利润为1.01亿美元，2018年为1.11亿美元[6] - 2019年3月归属于母公司的净利润为9800万美元，2018年为1.08亿美元[6] - 2019年3月基本每股收益为0.68美元，2018年为0.74美元[6] - 2019年3月综合收益总额为13.8亿美元，2018年为12亿美元[9] - 2019年归属于母公司的综合收益为13.2亿美元，2018年为11.6亿美元[9] - 2019年总资产为72.84亿美元，2018年为59.18亿美元[12] - 2019年总负债为56.4亿美元，2018年为43.76亿美元[12] - 2019年母公司股东权益为14.34亿美元，2018年为13.45亿美元[12] - 2019年加权平均普通股基本股数为1.439亿股，2018年为1.456亿股[6] - 2019年净收入为1.01亿美元，2018年为1.11亿美元[17] - 2019年折旧为7300万美元，2018年为6400万美元[17] - 2019年经营活动使用的净现金为1600万美元，2018年为2800万美元[17] - 2019年投资活动使用的净现金为7.24亿美元，2018年为6700万美元[17] - 2019年融资活动提供的净现金为6.1亿美元，2018年使用的净现金为2800万美元[17] - 2019年现金、现金等价物和受限现金期末余额为3.95亿美元，2018年为4.91亿美元[17] - 2019年净销售额三个月2019年为2308美元，2018年3月31日止为2360美元；净收入2019年为126美元，2018年为89美元[39] - 2019年3月31日商誉账面价值为4.56亿美元，较2018年12月31日的2.64亿美元增加1.92亿美元[55] - 2019年3月31日可摊销无形资产净账面价值为1.85亿美元，较2018年12月31日的1.64亿美元增加0.21亿美元[55] - 2019年第一季度摊销费用为300万美元，与2018年同期持平[58] - 预计未来五年无形资产税前摊销费用分别为800万、1000万、1000万、1000万和1000万美元[59] - 2019年第一季度重组费用为900万美元，2018年第一季度为100万美元[60] - 2019年3月31日库存总额为12.82亿美元，较2018年12月31日的10.31亿美元增加2.51亿美元[65] - 2019年3月31日现金、现金等价物和受限现金总额为3.95亿美元，较2018年12月31日的5.2亿美元减少1.25亿美元[65] - 2019年3月31日经营租赁成本为1200万美元，融资租赁成本为100万美元[68] - 2019年第一季度公司花费2500万美元回购143.2275万股普通股，截至3月31日约1.5亿美元可用于未来回购[71] - 2019年第一季度董事会宣布每股普通股季度现金股息为10美分[70] - 2019年3月31日总权益为1539美元，2018年同期为1215美元[73] - 2019年第一季度净收入为98美元，2018年同期为108美元[73] - 2019年第一季度其他综合收益为34美元，2018年同期为8美元[73] - 2019年3月31日累计其他综合损失为1328美元，2018年同期为1336美元[73] - 2019年第一季度可赎回非控股权益期末余额为105美元，2018年同期为49美元[81] - 2019年第一季度归属于母公司的净收入为98美元，2018年同期为108美元[82] - 2019年授予100万股受限股票单位（RSUs），公允价值为17.12美元；授予40万份绩效股票单位（PSUs），公允价值为16.17美元[84] - 2019年第一季度确认股票薪酬费用为5美元，2018年同期为4美元[85] - 2019年第一季度美国养老金净定期福利成本为2美元，非美国地区为5美元；2018年美国无数据，非美国地区为4美元[88] - 2019年第一季度美国其他退休后福利（OPEB）净定期福利成本为1美元，2018年非美国地区为1美元[88] - 截至2019年3月31日，可交易证券成本为20美元，公允价值为20美元；2018年12月31日成本为21美元，公允价值为21美元[91] - 截至2019年3月31日，长期债务总计2466美元，扣除当期部分和债务发行成本后为2425美元；2018年12月31日总计1775美元，扣除后为1755美元[93] - 截至2019年3月31日，A类定期贷款利率为4.249%，B类定期贷款利率为4.749%[96] - 截至2019年3月31日，循环信贷安排无未偿还借款，已使用21美元用于信用证，可用额度为729美元[99] - 截至2019年3月31日，按公允价值计量的可供出售证券公允价值为20美元，2018年12月31日为21美元[102] - 截至2019年3月31日，与已终止的固定浮动利率互换相关的5美元公允价值调整仍递延，将在2024年12月前摊销[105] - 2019年3月31日，未到期外汇远期合约总名义金额为5.16亿美元，2018年12月31日为10.07亿美元；未到期外汇掉期（含固定对固定交叉货币掉期）总名义金额为10.9亿美元，2018年12月31日为10.97亿美元[109] - 2019年3月31日未到期的固定对固定交叉货币掉期包括：2026年6月票据，面值3.75亿美元，利率6.50%；2025年4月票据，面值4亿美元，利率5.75%；卢森堡公司间票据，面值2.81亿欧元，利率3.91%[108] - 2019年3月31日，货币衍生品总计名义金额为16.06亿美元，其中指定为现金流套期的为14.65亿美元，未指定的为1.41亿美元[111] - 截至2019年3月31日，远期合约递延收益（损失）在AOCI中为300万美元，交叉货币掉期为 - 5600万美元，总计为 - 5300万美元；预计一年内重新分类至收入的金额为300万美元[113] - 2019年第一季度，与现金流套期关系相关的损益在合并利润表中的确认情况为：净销售2163万美元，销售成本1863万美元，其他费用净额13万美元[115] - 2019年第一季度，未指定为套期工具的外汇远期合约在收入中确认的收益（损失）为：销售成本200万美元，其他费用净额 - 1300万美元[117] - 2019年第一季度，公司结算了与ODS收购相关的未指定瑞士法郎名义交易或有远期合约，金额为2100万美元，产生1300万美元的已实现损失，计入其他费用净额[117] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司产品责任成本应计金额为1900万美元，预期可从第三方收回的金额为2400万美元[120] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应计环境负债为1000万美元[121] - 2019年3月31日和2018年12月31日合同负债分别为17美元和12美元[138] - 2019年和2018年前三个月所得税费用分别为20美元和48美元，有效税率分别为17%和31%[130] - 2019年一季度保修负债期初余额75美元，期末余额95美元[125] - 2019年3月31日和2018年同期其他费用净额分别为 - 13美元和无数据[132] - 2019年和2018年第一季度收入分别为2163美元和2138美元[139] - 2019年和2018年第一季度各业务板块EBITDA分别为259美元和254美元[143] - 2019年和2018年第一季度净利润分别为101美元和111美元[143] - 2019年第一季度综合收入为1.38亿美元，2018年为1.2亿美元；归属于母公司的综合收入2019年为1.32亿美元，2018年为1.16亿美元[9] - 2019年现金及现金等价物为3.83亿美元，2018年为5.1亿美元；应收账款（贸易）2019年为14.16亿美元，2018年为10.65亿美元[12] - 2019年短期债务为1400万美元，2018年为800万美元；长期债务（扣除债务发行成本）2019年为24.25亿美元，2018年为17.55亿美元[12] - 2019年母公司普通股股东权益为14.34亿美元，2018年为13.45亿美元；非控股股东权益2019年为1.05亿美元，2018年为9700万美元[12] - 2019年基本每股收益为0.68美元，2018年为0.74美元；摊薄每股收益2019年为0.68美元，2018年为0.73美元[6] - 2019年加权平均流通普通股（基本）为1.439亿股，2018年为1.456亿股；加权平均流通普通股（摊薄）2019年为1.448亿股，2018年为1.475亿股[6] - 2019年3月31日，公司对东风德纳车桥有限公司（DDAC）、Prestolite E - Propulsion Systems Limited（PEPS）、Bendix Spicer Foundation Brake, LLC等联营企业有投资，投资总额为22.6亿美元，2018年为20.8亿美元[12][147] - 2019年第一季度净销售额2308美元，2018年同期为2360美元；2019年第一季度净收入126美元，2018年同期为89美元[39] - 2018年12月31日商誉账面价值总计2.64亿美元，2019年3月31日总计4.56亿美元，收购增加1.94亿美元，货币影响减少0.02亿美元[55] - 2019年3月31日可摊销无形资产中，核心技术净账面价值3200万美元，商标和商号1200万美元，客户关系6600万美元；不可摊销无形资产中，用于研发活动的商标和商号7500万美元，总计1.85亿美元[55] - 2018年12月31日可摊销无形资产中，核心技术净账面价值1800万美元，商标和商号1200万美元，客户关系6000万美元；不可摊销无形资产中，用于研发活动的商标和商号7400万美元，总计1.64亿美元[55] - 2012年第三季度与Fallbrook Technologies Inc.交易，原购买价格分配含2000万美元用于研发活动的无形资产，2018年第二季度该资产全额减值[55] - 2019年3月31日各运营部门除商誉外无形资产净账面价值：轻型车辆2700万美元，商用车5400万美元，非公路用9500万美元，动力技术900万美元[56] - 2019年第一季度可摊销无形资产摊销费用总计300万美元，与2018年同期相同[58] - 基于2019年3月31日汇率，未来五年无形资产预计税前摊销费用分别为2019年剩余时间800万美元，2020 - 2023年每年1000万美元[59] 公司准则与业务收购 - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02租赁准则[25] - 2019年2月28日公司收购Oerlikon Drive Systems 100%股权[34] - 收购Oerlikon Drive Systems支付6.26亿美元[35] - Oerlikon Drive Systems约有5900名员工，在多地有10个制造和工程设施，中国还有两个在建[34] - 收购ODS支付的总购买对价为622美元，2019年第一季度贡献销售额75美元，交易相关费用12美元[36][38] - 收购SME支付总购买对价88美元，其中现金62美元，应付票据26美元，票据年利率5%，2019年第一季度贡献销售额6美元[42][44] - 收购TM4支付总购买对价125美元，2018年贡献销售额11美元，交易相关费用5美元[47][48] - 收购BFP和BPT，初始支付181美元，2017年12月购买价格减少9美元，2018年支付20美元完成房地产购买及价格调整，后又支付43美元收购剩余20%股权并获10美元索赔结算[50][51] - 2017年12月拟剥离巴西悬架组件业务，先确认27美元损失，2018年7月交易完成获2美元现金，二季度转回3美元损失[53] - 收购ODS时，商誉126美元，固定资产采用重置成本法估值，财产、厂房和设备按直线法在3 - 25年使用年限内折旧[36][37] - 收购SME时，商誉68美元，无形资产中15美元分配给开发技术，9美元分配给客户关系，分别按直线法在12年和10年摊销，固定资产按直线法在1 - 20年使用年限内折旧[42][43] - 收购TM4时，商誉148美元，无形资产中14美元分配给开发技术，10美元分配给商标和商号，开发技术按直线法在10年摊销，固定资产按直线法在5 - 6年使用年限内折旧，商标和商号为无限期无形资产[47] - 2019年商誉账面价值

公司基本情况 - 截至2018年12月31日，公司员工约30900人，业务分布在33个国家，拥有135个主要设施[10] - 截至2018年12月31日，公司在轻型车辆、商用车、非公路和动力技术运营部门的员工分别为12200人、6300人、5600人和5400人，技术和行政人员为1400人[36] - 2018年12月31日，公司在33个国家运营，有135个主要设施，其中65个为租赁[110] - 截至2019年1月31日，公司普通股约有2945名登记持有人[115] 公司总销售额情况 - 2018年、2017年和2016年公司总销售额分别为81.43亿美元、72.09亿美元和58.26亿美元[14] - 2018年净销售额为81.43亿美元，2017年为72.09亿美元，同比增长12.96%[122] - 2018年销售额为81.43亿美元，较2017年的72.09亿美元增加9.34亿美元，有机销售额增长8.61亿美元，增幅12% [196][197] - 公司2019年销售展望为89.5亿 - 93.5亿美元，2018年为81.43亿美元，2017年为72.09亿美元，2016年为58.26亿美元；2017年销售增长24%，主要源于收购和市场需求增强，其中收购增加销售额5亿美元，市场需求和新客户项目贡献8.29亿美元；2018年销售增加9.34亿美元，增幅13%，有机增长8.61亿美元，增幅12%[186,189] 非美国子公司及地区销售额占比情况 - 2018年非美国子公司销售额为45.3亿美元，占公司合并销售额81.43亿美元的比例约为55.6%[20] - 2018年约56%的销售额来自美国以外地区[56] - 2018年50%的销售来自北美业务，50%来自其他地区业务；按经营部门划分，轻型车辆占44%，商用车占20%，非公路用占22%，动力技术占14%[125] - 2018年公司56%的销售来自美国以外，欧元区国家和巴西分别占非美国销售的46%和9%，泰国、墨西哥和中国各占7%[175] 客户销售额占比情况 - 2018年公司对福特和菲亚特克莱斯勒汽车的销售额分别约占总销售额的20%和11%，前十大客户合计约占销售额的58%[21] - 2018年公司前十大客户销售额占总销售额的58%[49] 研发及工程费用情况 - 2018年、2017年和2016年公司研发成本分别为1.03亿美元、1.02亿美元和0.81亿美元[34] - 2018年、2017年和2016年公司包括研发在内的总工程费用分别为2.52亿美元、2.20亿美元和1.96亿美元[34] 各业务部门外部销售额情况 - 2018年公司轻型车辆、商用车、非公路和动力技术运营部门的外部销售额分别为35.75亿美元、16.12亿美元、18.44亿美元和11.12亿美元，占比分别为43.9%、19.8%、22.6%和13.7%[14] - 2017年公司轻型车辆、商用车、非公路和动力技术运营部门的外部销售额分别为31.72亿美元、14.12亿美元、15.21亿美元和11.04亿美元，占比分别为44.0%、19.6%、21.1%和15.3%[14] - 2016年公司轻型车辆、商用车、非公路和动力技术运营部门的外部销售额分别为26.07亿美元、12.54亿美元、9.09亿美元和10.56亿美元，占比分别为44.8%、21.5%、15.6%和18.1%[14] 公司净资产及债务情况 - 2018年底公司在阿根廷的净资产风险约为20美元，其中净固定资产为7美元[51] - 2018年12月31日，公司有净运营亏损结转（NOLs）约362美元，每年可利用上限为84美元[93] - 2018年12月31日，公司合并债务义务为18.01亿美元，现金及有价证券为5.31亿美元，未使用循环信贷额度为5.79亿美元[104] 公司股票及股东回报情况 - 2018年3月24日，公司董事会将现有普通股回购计划从1亿美元扩大至2亿美元，该计划于2019年12月31日到期，截至2018年12月31日约1.75亿美元可用于进一步回购[119] - 2013年12月31日至2018年12月31日，公司普通股累计股东回报对比S&P 500和道琼斯美国汽车零部件指数有不同表现[117,119] - 2012年至2017年底，公司通过赎回优先股和回购普通股向股东返还14.81亿美元现金，回购约7.4亿股[137] - 2018年董事会授权一项2亿美元的股票回购计划，当年使用2500万美元回购普通股[137] - 2018年董事会批准将季度股息从每股6美分提高到10美分[137] 公司收购与出售业务情况 - 2019年1月11日公司以88美元收购SME，其中62美元为现金，26美元为应付票据，票据年利率5%，5年后支付[144][145] - 2018年6月22日公司以1.25亿美元现金收购TM4 55%股权，2018年增加1.1亿美元销售额和极小调整后息税折旧摊销前利润[148][149] - 2017年3月1日公司以1.04亿美元收购USM - Warren，2017年增加9600万美元销售额和1200万美元调整后息税折旧摊销前利润[150][151][152] - 2017年2月1日公司以1.81亿美元现金及承担1.81亿美元债务收购BFP和BPT 80%股权，2017年增加4.01亿美元销售额和4000万美元调整后息税折旧摊销前利润[153][154] - 2016年12月23日公司以70美元收购SIFCO战略资产，2016年因之前供应协议产生8600万美元销售额，2017年新增业务关系产生4400万美元增量销售额[155][156][157] - 2016年1月29日公司以18美元现金收购Magnum售后分销业务[158] - 2018年7月公司出售巴西悬架部件业务，获得2000万美元现金收益，冲回300万美元之前确认的2700万美元税前损失，该业务2017年销售额约2.3亿美元，2018年截至出售日销售额约1.2亿美元[160] - 2016年11月30日公司出售Nippon Reinz 53.7%股权，获得5000万美元净现金收益，确认300万美元税前损失，该公司2016年截至交易日期销售额4.2亿美元[161] - 2016年12月30日公司出售Dana Companies，获得2900万美元净现金收益，确认7700万美元税前损失，2017年第二季度收到之前保留的300万美元并确认为收入[162] 市场产量预测情况 - 预计2019年全球市场整体销售与2018年相当，北美经济气候将从2018年峰值适度下降，欧洲经济将适度改善，巴西经济持续改善，亚太地区增长速度将较为温和[42] - 2019年北美全框架轻型卡车产量预计为430 - 460万辆，较2018年的约450万辆增长2%至下降5%；轻型汽车发动机产量预计为1470 - 1500万台，较2018年下降2 - 4%[168] - 2019年北美8类重型卡车产量预计为32.5 - 34.5万辆，较2018年增长2 - 8%；中型卡车产量预计为25.5 - 26.5万辆，较2018年下降2 - 6%[170] - 2019年欧洲轻型卡车和轻型汽车发动机产量预计较2018年增长3 - 7%[171] - 2019年南美轻型卡车产量预计较2018年下降2%至增长14%，轻型汽车发动机产量预计增长7 - 11%[171] - 2019年亚太地区轻型卡车产量预计较2018年增长3 - 7%，轻型发动机产量预计增长5 - 7%[171] - 2019年欧洲中型/重型卡车产量预计与2018年相当；南美预计下降7%至增长2%；亚太地区预计下降5 - 15%[172] - 2019年全球建筑/采矿设备产量预计持平至增长4%，农业设备产量预计下降2%至增长5%[174] 公司面临的风险情况 - 政治发展带来经济不确定性，如英国脱欧、美国政治气候变化等可能影响经济状况和公司业务[43] - 利率上升可能对公司业务产生重大不利影响，包括抑制经济活动、影响客户财务状况和公司融资能力[45] - 伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）逐步淘汰可能对公司业务产生不利影响，目前无法确定其对资本成本的潜在影响[46] - 贸易政策和关税变化可能增加公司产品制造成本，影响销售和盈利能力，公司虽曾成功收回部分成本增加，但无法保证未来不受影响[53][54] - 美元相对其他国家货币的强势可能对公司业绩产生不利影响，公司使用自然对冲和金融衍生品来减轻外汇汇率风险，但可能无效或只能抵消部分影响[56] - 公司采取的成本削减行动可能带来生产风险，影响销售、盈利能力和员工保留与招聘[61] - 公司参与的多雇主养老金计划未完全注资，可能承担义务且缴费率可能增加[85,86] - 公司信息技术基础设施故障、网络攻击等可能影响业务和运营[83,84] 公司税务情况 - 2017年12月美国税改将企业税率从35%降至21%，但部分被不可抵扣费用增加和全球无形低税收入条款影响抵消[90] - 2017年美国税改将企业税率从35%降至21%，导致公司2017年第四季度记录一笔费用以减少净递延税资产价值，税改使2017年所得税费用净非现金增加1.86亿美元[184] 公司其他财务指标情况 - 2018年持续经营业务所得税前收益为4.94亿美元，2017年为3.8亿美元，同比增长29.99%[122] - 2018年归属于母公司的净利润为4.27亿美元，2017年为1.11亿美元，同比增长284.68%[122] - 2018年基本每股收益为2.94美元，2017年为0.72美元，同比增长308.33%[122] - 2018年折旧和无形资产摊销为2.7亿美元，2017年为2.33亿美元，同比增长15.88%[122] - 2018年经营活动提供的净现金为5.68亿美元，2017年为5.54亿美元，同比增长2.53%[122] - 2016年国际货币兑换使公司销售减少173美元，2017年增加54美元，2018年增加16美元[175] - 2018年大宗商品价格上涨，导致公司同比收益减少约1.15亿美元，2017年为7000万美元；材料回收和其他定价行动使2018年收益增加8000万美元，2017年为1100万美元[183] - 2016年调整后EBITDA利润率约为11%，2018年为11.8%，较2017年提高20个基点；2019年调整后EBITDA预计为10.85亿 - 11.65亿美元，利润率预计超12%[190] - 2016年调整后自由现金流减少主要因获得大量新客户项目需提前资本投资，2016年资本投资现金比2015年多6200万美元；2017年资本支出占销售额约5.5%，自由现金流增加9900万美元；2018年调整后自由现金流增加8200万美元；预计2019年调整后自由现金流约2.75亿美元，占销售额3%，资本支出约占销售额4%[191] - 2018年12月31日，公司2019 - 2021年净新业务销售积压为7亿美元，预计2019年实现3.5亿美元，2020年和2021年分别实现2亿美元和1.5亿美元[192,194] - 2019年经营活动提供的净现金约占销售额的5.5%，2018年为5.68亿美元，2017年为5.54亿美元，2016年为3.84亿美元[186] - 2019年可自由支配的养老金缴款约占销售额的1.5%，2018 - 2016年均未提及相关金额[186] - 2018年各地区销售额：北美41.06亿美元，欧洲24.84亿美元，南美5.46亿美元，亚太10.07亿美元，分别较2017年增加4.18亿、3.3亿、0.46亿和1.4亿美元 [196] - 北美有机销售额增长10%，主要因部分关键轻卡项目产量提高，整体全框架轻卡产量增长4%，中/重型卡车产量增长约18% [198] - 欧洲排除货币和收购影响后，销售额较2017年增长10%，该地区非公路业务有机销售额增长约16% [200] - 南美因货币贬值销售额受影响，但有机销售额增长26%，该地区轻卡产量增长约7%，中/重型卡车产量增长约27% [201] - 亚太地区2018年销售额较去年增长16%，排除货币和收购影响后增长15% [202] - 2018年销售成本增加8.43亿美元，增幅14%，占销售额百分比比上一年高60个基点 [203] - 2018年毛利润为11.57亿美元，较2017年增加0.91亿美元，占销售额百分比为14.2%，比2017年低60个基点 [204] - 2018年销售、一般和行政费用为4.99亿美元（占销售额6.1%），2017年为5.08亿美元（占销售额7.0%） [205] - 2018年无形资产摊销费用减少300万美元，主要因某些与客户相关的无形资产已完全摊销 [206] 公司业务地区相关情况 - 自2018年7月1日起，公司阿根廷业务的功能货币由阿根廷比索变更为美元[176