财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总收入为9.44亿美元，同比增长6%，剔除外汇收益4600万美元和剥离业务影响1600万美元后，同比增长2.5% [24] - 非GAAP毛利润为2.62亿美元，同比下降200万美元，毛利率为27.7%，低于去年同期的28.7% [25] - 服务毛利率同比下降130个基点，主要由于2020年第二季度疫情期间的低劳动力和备件使用成本 [26] - 产品毛利率同比下降350个基点，主要由于800万美元的运输和原材料成本增加以及500万美元的不利地理组合 [27] - 运营费用为1.99亿美元，同比增加3300万美元，主要由于2020年第二季度的非经常性成本节约不再发生 [28] - 调整后的EBITDA为8600万美元，EBITDA利润率为9.1% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 银行业务订单增长强劲，DN系列ATM占订单的70%以上 [9] - 与桑坦德集团扩大全球合作，提供3000多台新ATM和维护服务 [9] - 在美国，取代了竞争对手，获得了近700台DN系列终端的订单 [10] - 在埃及和巴西分别获得了2700万美元和500台现金回收机的订单 [10][11] - 美洲银行业务收入下降6%，主要由于3000万美元的收入延迟 [30] - 欧亚银行业务收入下降3%，剔除外汇和剥离业务影响后下降7% [29] 零售业务 - 零售业务收入增长38%，剔除外汇和剥离业务影响后增长28% [32] - 自助结账产品表现强劲，订单增长约40% [32] - 与英国一家跨国零售商达成协议，替换近1000家门店的自助结账解决方案 [13] - 在西班牙和奥地利签署了400多台自助结账设备的合同 [13] - 零售业务毛利润增长45%，毛利率提升140个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球海运运输可靠性下降，集装箱容量有限，导致运输时间延长 [19] - 半导体芯片需求强劲，供应不足，采购周期延长，价格上涨 [20] - 钢铁、塑料和其他电子元件的成本上升 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过差异化解决方案获得市场份额，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [7][13] - 公司正在扩大全球业务合作，特别是在银行业务和零售业务方面 [9][13] - 公司正在通过AllConnect数据引擎提高服务效率，预计到2023年服务毛利率将提升至32%-33% [12] - 公司正在应对全球供应链挑战，特别是半导体芯片和运输成本的上涨 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年收入为40亿至41亿美元，调整后的EBITDA为4.55亿至4.75亿美元，自由现金流为1.2亿至1.4亿美元 [35] - 公司预计全球供应链挑战将持续到2022年，特别是运输成本和半导体芯片的供应 [38][97] - 公司对未来的增长前景充满信心，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [37] 其他重要信息 - 公司预计到2023年，AllConnect数据引擎的广泛使用将提高服务毛利率至32%-33% [12] - 公司正在增加在美国的运营能力，以应对供应链挑战 [69] - 公司预计2021年DN系列ATM将占出货量的50%以上 [91] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于EBITDA下调2500万美元的应对措施 - 公司正在通过供应商合作和价格调整来应对直接材料和运输成本的上涨 [41][42] - 运输成本的上涨是主要挑战，特别是在海运容量有限的情况下 [43] 问题: 订单增长的背景和市场份额 - 订单增长是过去四年中最高的，特别是在美洲银行业务、欧亚银行业务和零售业务方面 [44][45] - 公司在银行业务和零售业务中获得了市场份额，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [45][46] 问题: DN系列ATM的竞争优势 - DN系列ATM的现金回收能力是其竞争优势，特别是在美国市场 [50][51] - 公司预计DN系列ATM将在2021年占出货量的50%以上 [91] 问题: 毛利率和运输成本的影响 - 公司预计运输成本将在2021年持续上涨，并在2022年有所缓解 [52][53] - DN系列ATM的转换将有助于提升产品毛利率 [90][91] 问题: 零售业务的季节性 - 公司预计自助结账产品的需求将持续增长，特别是在新设备和市场份额方面 [56] 问题: 供应链挑战的影响 - 供应链挑战主要影响美洲银行业务，特别是在运输成本和半导体芯片供应方面 [58][59] - 公司正在通过增加库存和调整运输方式来应对供应链挑战 [60] 问题: 收入指引的维持 - 公司对收入指引的维持充满信心，主要由于强劲的订单和外汇收益 [62][63] 问题: 债务融资计划 - 公司正在监控市场，计划在2022年进行债务融资 [65] 问题: 订单延迟的影响 - 公司预计订单不会因延迟而丢失，客户对供应链挑战有充分了解 [67][68] 问题: 制造能力的调整 - 公司正在增加在美国的制造能力，以应对供应链挑战 [69][70] 问题: AllConnect数据引擎的财务影响 - AllConnect数据引擎的使用已经开始带来效益，特别是在减少服务呼叫和提高效率方面 [71][72] 问题: 自由现金流的影响 - 公司预计2021年自由现金流将受到库存增加和EBITDA下调的影响 [74][75] 问题: 视频功能ATM的需求 - 视频功能ATM的需求主要集中在美国市场，特别是在中型银行中 [78] 问题: 服务合同的增长 - 服务合同的附加率在银行业务中通常超过90%，在自助结账产品中更高 [79][81] 问题: 订单转换为收入的时间 - 公司预计订单将在2021年下半年转换为收入，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [85][86] 问题: DN系列ATM的毛利率提升 - DN系列ATM的转换将有助于提升产品毛利率，特别是在2021年下半年 [90][91] 问题: 自助结账产品的软件和服务增长 - 自助结账产品的复杂性推动了更高的服务附加率和软件需求 [94] 问题: 供应链挑战的趋势 - 公司预计运输成本将在2021年持续上涨，并在2022年有所缓解 [96][97] 问题: 价格调整和成本抵消 - 公司正在通过价格调整来抵消部分成本上涨，但效果将在2022年显现 [100] 问题: 自由现金流的未来展望 - 公司预计2022年自由现金流将受益于库存减少和EBITDA恢复 [102][103] 问题: 库存增加的影响 - 公司预计2021年库存将增加2000万至2500万美元 [106] 问题: 订单增长对收入的影响 - 公司预计订单增长将在2021年下半年转换为收入，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [107]

财务表现 - 2021年第二季度净销售额为9.435亿美元，同比增长5.9%[13] - 2021年上半年净销售额为18.874亿美元，同比增长4.8%[13] - 2021年第二季度净亏损为3030万美元，较2020年同期的2310万美元有所扩大[13] - 2021年上半年净亏损为3840万美元，较2020年同期的1.165亿美元大幅收窄[13] - 2021年第二季度综合亏损为690万美元，较2020年同期的2140万美元综合收入有所恶化[15] - 2021年上半年综合亏损为4600万美元，较2020年同期的1.756亿美元大幅收窄[15] - 公司2021年上半年净亏损为38.4百万美元，相比2020年同期的116.5百万美元有所改善[22] - 公司2021年上半年基本和稀释每股亏损为0.49美元，较2020年同期的1.51美元有所改善[32] - 公司2021年上半年有效税率为20.7%，较2020年同期的-16.6%有所改善[33] - 公司2021年上半年累计其他综合收益（AOCI）净亏损为420.5百万美元，较2020年同期的434.4百万美元有所改善[78] - 公司2021年上半年净亏损为8130万美元，2020年同期为8317万美元[72] - 公司2021年6月30日的股东权益为-8.426亿美元，2020年12月31日为-8.317亿美元[72] - 2020年6月30日的净收入（损失）为-23.1百万美元[74] - 2021年6月30日的净当期其他综合收入（损失）为23.3百万美元[76] - 2020年6月30日的累计赤字为-588.8百万美元[74] - 2021年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，翻译部分为-270.8百万美元[76] - 2020年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，翻译部分为-284.3百万美元[76] - 2021年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，养老金和其他退休后福利为-143.1百万美元[76] - 2020年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，养老金和其他退休后福利为-137.5百万美元[76] - 2021年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，利率对冲为-2.8百万美元[76] - 公司2021年第二季度净亏损为3030万美元，较2020年同期的2310万美元增加了31.2%[184] - 2021年上半年净亏损为3840万美元，较2020年同期的1.165亿美元减少了67.0%[184] 研发与投资 - 2021年第二季度研发费用为3560万美元，同比增长16%[13] - 2021年上半年研发费用为6970万美元，同比增长10.3%[13] - 公司2021年上半年资本支出为6.2百万美元，较2020年同期的8.8百万美元有所减少[22] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为17.1百万美元，相比2020年同期的-57.1百万美元显著改善[22] - 公司2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为29.5百万美元，较2020年同期的306.1百万美元大幅减少[22] - 公司2021年上半年现金及现金等价物减少97.7百万美元，期末余额为224.3百万美元[22] - 公司2021年上半年库存总额为587.5百万美元，较2020年底的498.2百万美元有所增加[35] - 公司2021年上半年递延收入为40.6百万美元，较2020年同期的9.7百万美元有所增加[22] - 公司持有的短期投资中，截至2021年6月30日，存款凭证的公平价值为8.1百万美元[39] - 公司持有的长期投资中，截至2021年6月30日，拉比信托资产的公平价值为6.9百万美元，未实现收益为1.8百万美元[39] - 公司在2020年第二季度退出了部分COLI计划，获得了7.7百万美元的收益，并在2020年全年获得了15.6百万美元的收益[39] - 公司持有48.1%的浪潮（苏州）金融科技服务有限公司股份和49.0%的航天信息-威科零售与银行系统（上海）有限公司股份[40] - 截至2021年6月30日，公司与合资企业的应收账款为6.1百万美元，应付账款为33.5百万美元[40] - 截至2021年6月30日，公司的商誉总额为1,250.0百万美元，累计减值470.9百万美元[42] - 公司在2021年上半年的无形资产摊销费用为52.1百万美元，2020年同期为55.1百万美元[46] - 截至2021年6月30日，公司的保修负债余额为37.6百万美元，2020年同期为29.9百万美元[48] - 公司2021年第二季度的重组费用为1710万美元，2021年上半年为2310万美元，相比2020年同期的1150万美元和2150万美元有所增加[51] - 截至2021年6月30日，公司累计重组成本为1.951亿美元，其中裁员费用为1.951亿美元，其他费用为1870万美元[52] - 公司2021年6月30日的债务余额为33.4亿美元，其中包括2022年循环贷款1590万美元和2023年循环贷款6510万美元[55] - 公司2025年高级担保票据的发行总额为7亿美元（美元）和3.5亿欧元（欧元），分别以99.031%和99.511%的票面价格发行[56] - 公司2024年高级票据的发行总额为4亿美元，票面利率为8.5%，到期日为2024年4月[61] - 截至2021年6月30日，公司短期无承诺信贷额度为2740万美元，加权平均利率为11.44%，剩余可用额度为2140万美元[65] - 公司2021年上半年循环信贷额度借款为1.35亿美元，2020年同期为4.61亿美元[67] - 公司2021年上半年循环信贷额度还款为1.141亿美元，2020年同期为7510万美元[67] - 公司2021年上半年其他债务还款为520万美元，2020年同期为9050万美元[67] - 公司2022年循环信贷利率为LIBOR + 4.25%，2023年循环信贷利率为LIBOR + 4.25%[68] - 公司2024年高级票据利率为8.5%，2025年高级担保票据利率为9.375%（美元）和9.0%（欧元）[68] - 公司2021年6月30日的总净债务与调整后EBITDA杠杆比率为6.00:1.00，预计到2022年12月31日将降至5.25:1.00[68] - 公司2021年6月30日的调整后EBITDA与净利息费用覆盖率为1.50:1.00，预计到2022年12月31日将增至1.75:1.00[68] - 公司2021年第一季度通过非控股股东的资本贡献减少了其在欧洲某子公司的持股比例，金额为1270万美元[71] - 公司2021年上半年累计其他综合收益（AOCI）净亏损为420.5百万美元，较2020年同期的434.4百万美元有所改善[78] - 2021年上半年公司养老金和其他退休后福利的净精算损失摊销为3.8百万美元，较2020年同期的9.1百万美元显著减少[78] - 2021年上半年公司向合格和非合格养老金计划贡献了20.7百万美元，较2020年同期的17.9百万美元有所增加[86] - 2021年6月公司从德国计划受托人处获得了16.4百万美元的报销，较2020年同期的13.5百万美元有所增加[86] - 2021年上半年公司衍生工具净亏损为8.2百万美元，较2020年同期的11.6百万美元有所改善[89] - 2021年上半年公司美国养老金计划的净周期性养老金成本为0.6百万美元，较2020年同期的1.2百万美元有所减少[85] - 2021年上半年公司非美国养老金计划的净周期性养老金成本为-1.1百万美元，较2020年同期的0.2百万美元有所改善[85] - 2021年上半年公司其他福利的净周期性成本为0.3百万美元，较2020年同期的0.1百万美元有所增加[85] - 2021年上半年公司外汇远期合约和现金流对冲的净亏损为4.1百万美元，较2020年同期的7.2百万美元有所改善[89] - 2021年上半年公司利率互换和非指定对冲的净亏损为4.1百万美元，较2020年同期的4.9百万美元有所改善[89] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，截至2021年6月30日，未平仓的外汇衍生品包括：4份USD-BRL合约，名义卖出25.4亿巴西雷亚尔，名义买入4.9亿美元；4份GBP-EUR合约，名义卖出2.2亿英镑，名义买入2.6亿欧元；2份USD-EUR合约，名义卖出1.0亿欧元，名义买入1.2亿美元[96] - 公司通过利率衍生品管理利率波动风险，2020年3月和9月分别签订了名义金额为2.5亿美元和5亿美元的利率互换合约[98] - 2020年7月，公司终止了6.25亿美元的利率对冲合约，支付了620万美元的终止费用[99] - 截至2021年6月30日，公司持有的短期投资包括810万美元的存款证和690万美元的信托资产[100] - 公司2024年高级票据的公允价值为4.08亿美元，账面价值为4.00亿美元；2025年高级担保票据（美元）的公允价值为7.735亿美元，账面价值为7.00亿美元；2025年高级担保票据（欧元）的公允价值为4.57亿欧元，账面价值为4.159亿欧元[102] - 公司估计截至2021年6月30日，间接税务事项的潜在损失风险高达7630万美元[105] - 公司涉及两起德国法院的评估程序，分别涉及2017年的支配和利润转移协议以及2019年的现金合并挤出少数股东，涉及金额分别为每股55.02欧元和54.80欧元[110][111] - 公司2021年6月30日的最大未来合同担保义务总额为1.66亿美元，其中2580万美元为保险提供商的备用信用证[113] - 2021年上半年，公司39%的收入在某一时点确认，61%的收入在一段时间内确认，与2020年相比，时点确认收入比例上升3%[115] - 2021年6月30日，公司合同资产为6.386亿美元，合同负债为2.993亿美元，较2020年12月31日分别减少830万美元和4750万美元[118] - 2021年上半年，公司确认了1471万美元与2020年12月31日递延收入相关的收入[119] - 截至2021年6月30日，公司剩余履约义务的交易价格总额约为12亿美元，预计在未来12个月内确认收入[120] - 2021年6月30日，公司融资租赁应收款总额为4080万美元，未赚取利息收入为130万美元，净额为3950万美元[123] - 2021年6月30日，公司未来最低融资租赁应收款支付计划为：2021年1320万美元，2022年750万美元，2023年610万美元，2024年560万美元，2025年500万美元，之后为340万美元[123] - 公司报告的经营部门包括欧亚银行、美洲银行和零售部门，这些部门的经营利润不包括重组费用和其他非常规项目[124] - 公司未将总部相关成本（如采购、人力资源、财务、全球开发/工程、全球战略/并购、全球IT、税务、财务和法律）分配到各经营部门[126] - 公司2021年第二季度产品订单同比增长40%，主要得益于银行和零售客户的强劲贡献[131] - 公司在银行领域的市场份额扩大，特别是在DN系列ATM的推动下，与Santander集团达成全球业务合作，提供超过3000台新ATM和维护服务[131] - 公司在巴西取代了竞争对手的ATM，为一家客户提供了超过500台现金回收机[131] - 公司在埃及获得了价值近2700万美元的订单，包括DN系列ATM、Vynamic软件许可证和维护服务[131] - 公司在美国取代了竞争对手，为一家顶级银行提供了超过700台DN系列ATM[131] - 公司在零售自助结账（SCO）解决方案方面持续增长，与一家跨国服装和家居产品零售商签订了合同，替换其SCO解决方案[131] - 公司获得了价值2400万美元的五年期托管服务合同，与一家大型欧洲银行达成协议[131] - 公司与A.S. Watson签订了协议，为其在亚洲和欧洲的超过10,000台库存设备提供新的托管移动软件和服务[131] - 公司与一家瑞典大型跨国零售商签订了价值近400万美元的协议，使用人工智能和图像识别技术自动化结账并减少欺诈[131] - 公司预计2021年将完成大规模重组成本，现金支付总额不超过5000万美元[135] - DN AllConnect Services℠ 组合为金融机构提供ATM车队运营的外包服务，包括安装、维护和帮助台服务[141][142] - DN AllConnect Data Engine (ACDE) 利用物联网技术实现数据驱动的服务模式，预计将提高自助服务渠道的可用性并降低呼叫率[144] - DN Series™ ATM 采用智能设计和DN ACDE技术，提供更高的可用性和性能，占地面积比传统型号减少40%[146] - DN Vynamic® 软件组合支持现代银行生态系统，包括多渠道、运营、消费者体验和支付功能[147][148] - Vynamic Payments 提供无卡/无接触交易、个性化营销和视频柜员功能，通过SaaS模式提供增强功能[150] - 零售服务组合包括维护和可用性服务，优化零售接触点的性能和总拥有成本[154] - 零售产品组合包括模块化和集成的POS和自助服务终端，支持无缝和高效的交易体验[155] - 零售软件组合支持多渠道和接触点的个性化、高效和安全结账解决方案[157] - 2021年第二季度净销售额为9.435亿美元，同比增长6.0%，其中欧元汇率变动带来4.62亿美元的有利影响[164] - 零售部门净销售额增长8.36亿美元，主要得益于欧洲POS和SCO的推出以及专业服务需求的增加[166] - 公司总净销售额在2021年上半年达到18.874亿美元，同比增长4.8%，其中有利的汇率影响为8040万美元[170] - 欧亚银行部门净销售额增长560万美元，但剔除汇率和剥离业务影响后，净销售额下降3150万美元[170] - 美洲银行部门净销售额下降5190万美元，剔除汇率和剥离业务影响后，净销售额下降4840万美元[171] - 零售部门净销售额增长1.325亿美元，剔除汇率和剥离业务影响后，净销售额增长9490万美元[172] - 服务毛利率在2021年上半年增长3.2%，达到31.1%，主要得益于服务现代化计划和剥离部分业务[174] - 产品毛利率在2021年上半年下降1.0%，至22.6%，主要由于不利的解决方案和地理组合以及物流成本上升[175] - 研发费用在2021年上半年增长650万美元，达到6970万美元，主要由于公司增长计划[179] - 营业利润在2021年上半年增长5460万美元，主要得益于欧亚银行和零售部门的产品销售增长以及毛利率改善[181] - 公司总营业费用在2021年上半年下降0.8%，至4.76亿美元，占净销售额的25.2%[176] - 公司营业利润率在2021年上半年从-0.3%提升至2.6%，主要由于产品销量增长和DN Now重组应计项目减少[181] - 欧亚银行部门2021年第二季度净销售额为3.26亿美元，同比下降3.5%，部门营业利润为2620万美元，同比下降29.4%[185] - 美洲银行部门2021年第二季度净销售额为3.125亿美元，同比下降5.7%，部门营业利润为2690万美元，同比下降52.3%[186] - 零售部门2021年第二季度净销售额为3.05亿美元，同比增长37.8%，部门营业利润为2820万美元，同比增长176.5%[188] - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为2.243亿美元，较2020年12月31日的3.245亿美元减少了1.002亿美元[190] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1.437亿美元，较2020年同期的-1.679亿美元有所改善[192] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为1710万美元，较2020年同期的-5710万美元大幅改善[199] - 2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为2950万美元，较2020年同期的3.061亿美元大幅减少[200] - 公司2021年6月30日的净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为4.9倍[203] - 公司2021年6月30日支付了2710万美元的利息，相比2020年同期的5100万美元有所减少[203] - 公司2021年6月30日的六个月利息支付总额为8700万美元，与2020年同期的8500万美元基本持平[203] - 公司2021年6月30日的合同制造协议中，一年内到期的材料采购承诺金额较小[204] - 公司2021年6月30日的长期合同现金义务和或有负债与2020年12月31日相比基本保持不变[205] 外汇与汇率影响 - 2021年第二季度外汇汇率变动导致综合收入增加2180万美元[15] - 2021年上半年外汇汇率变动导致综合损失1350万美元[15] - 2021年第二季度净销售额为9.435亿美元

产品与市场表现 - 公司在美国前10大银行中获得了DN系列ATM的订单，包括一家多年未购买硬件的银行订购了超过400台现金回收机[129] - 在拉丁美洲，公司与墨西哥国家银行达成协议，交付约1200台DN系列ATM、Vynamic软件许可证及两年维护服务[129] - 公司赢得了英国一家前5大银行的五年合同，为其超过4000台自助服务终端提供维护、监控和帮助台服务[129] - 公司与法国零售集团Les Mousquetaires签署多年协议，将在法国近2000家门店部署新一代POS和自助结账产品[129] - 公司推出了DN系列ATM，其占地面积比传统型号和某些竞争产品减少了40%[144] - 公司的Vynamic软件组合支持无卡/无接触交易、个性化营销和视频柜员功能，通过SaaS模式提供[149] - 公司零售产品组合包括模块化和一体化的POS和自助服务终端，满足不断变化的消费者购物需求[153] - 公司零售软件支持个性化、高效和安全的结账解决方案，涵盖所有渠道和接触点[156] 财务表现 - 公司净销售额同比增长3.6%，达到9.439亿美元，其中欧元汇率变动带来3400万美元的正面影响[163] - 欧亚银行部门净销售额增长5.6%，达到3.278亿美元，主要受产品销量增长推动[163] - 美洲银行部门净销售额下降9.6%，至3.117亿美元，主要由于产品销量下降和安装活动减少[164] - 零售部门净销售额增长19.1%，达到3.044亿美元，主要受欧洲POS和SCO设备安装需求推动[165] - 公司总毛利率从24.9%提升至28.9%，服务毛利率从25.6%提升至32.1%[167] - 运营费用占净销售额的比例从27.8%下降至25.1%，主要由于销售和管理费用减少[169][173] - 公司运营利润从2020年同期的亏损2600万美元改善至盈利3620万美元[174] - 公司净亏损从9340万美元大幅减少至810万美元，主要由于运营利润改善和所得税费用减少[176] - 欧亚地区银行业务净销售额增长5.6%，达到3.278亿美元，营业利润增长9.6%，达到2500万美元[178] - 美洲地区银行业务净销售额下降9.6%，至3.117亿美元，营业利润下降13.5%，至4020万美元[179] - 零售业务净销售额增长19.1%，达到3.044亿美元，营业利润增长144.1%，达到2710万美元[180] - 公司2021年第一季度净销售额为2.578亿美元，相比2020年全年的10.974亿美元有所下降[205] - 2021年第一季度净亏损为2070万美元，相比2020年全年的2.691亿美元亏损有所减少[205] - 2021年第一季度研发费用为980万美元，相比2020年全年的3810万美元有所减少[205] - 2021年第一季度总流动资产为1.769亿美元，相比2020年底的2.115亿美元有所减少[205] 现金流与债务 - 公司总现金及现金可用性从2020年12月31日的6.859亿美元下降至2021年3月31日的6.028亿美元[183] - 公司2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为6520万美元，较2020年同期的7820万美元有所改善[185] - 公司2021年第一季度投资活动产生的净现金流入为320万美元，较2020年同期的净现金流出5340万美元大幅改善[192] - 公司2021年第一季度融资活动产生的净现金流出为2490万美元，较2020年同期的净现金流入3.14亿美元大幅下降[193] - 公司2021年第一季度利息支出为5990万美元，较2020年同期的3400万美元有所增加[195] - 公司2021年3月31日的净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为4.1倍[195] - 公司2021年3月31日的总流动资产为4.658亿美元，较2020年12月31日的4.499亿美元有所增加[203] 战略与风险 - 公司预计2021年将支付高达5000万美元的现金用于DN Now转型计划[134] - 公司预计未来业绩受COVID-19疫情影响，具体影响无法合理估计[214] - 公司正在推进DN Now战略和数字化硬件、服务及软件战略，以提升业绩[211] - 公司新产品包括DN系列和EASY零售结账解决方案，其成功与否将影响未来业绩[211] - 公司面临供应链、原材料和组件供应的风险，可能影响业务运营[211] - 公司正在考虑剥离、重组或退出非核心业务，并管理收购和联盟[211] - 公司面临市场竞争压力，包括价格压力和技术发展[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入增长4%，达到9.44亿美元，其中外汇收益3400万美元，抵消了剥离业务带来的2300万美元负面影响 [9][26] - 非GAAP毛利润为2.73亿美元，同比增长7%，毛利率提升110个基点至29% [27] - 营业利润增长25%，营业利润率提升150个基点至8.4% [28] - 调整后EBITDA为1亿美元，同比增长12%，EBITDA利润率提升80个基点至10.6% [29] - 自由现金流使用量为7000万美元，与去年同期相比略有增加，主要受利息支付和库存增加的影响 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务收入增长11%，主要受自助结账解决方案和POS产品的推动 [13][33] - 银行业务中，欧亚地区收入增长5%，美洲地区收入下降7%，主要受产品量下降和安装活动减少的影响 [29][31] - 软件业务在美洲地区实现两位数增长，主要得益于大合同的收入确认 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 在零售市场，公司通过与法国零售集团Les Mousquetaires的多年度协议，推动自助结账需求增长 [14] - 在银行业务中，DN系列ATM在美国和拉丁美洲市场获得显著订单，特别是在墨西哥、哥伦比亚、秘鲁和洪都拉斯 [16][17] - 欧亚地区银行业务表现强劲，特别是在德国、中东和东南亚市场 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过DN Now计划推动业务转型，目标是通过服务现代化、G&A效率提升和数字化能力增强，实现资本回报率和自由现金流的显著增长 [8][10] - 公司预计2021年收入将在40亿至41亿美元之间，调整后EBITDA预计在4.8亿至5亿美元之间 [38] - 公司将继续推动DN系列ATM的推广，特别是在美国和拉丁美洲市场，预计DN系列将成为未来订单的主要部分 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的前景保持乐观，预计收入增长3%至5%，调整后EBITDA增长6%至10% [38] - 公司预计自由现金流将在1.4亿至1.7亿美元之间，EBITDA到自由现金流的转换率将从2020年的12%提升至2021年的30% [40] - 管理层认为，尽管供应链和物流问题仍然存在，但需求环境整体良好，特别是在零售和银行业务方面 [49] 其他重要信息 - 公司预计2021年第二季度的EBITDA将与第一季度持平，主要受2020年第二季度非经常性收益的影响 [39][42] - 公司预计2021年将完成225个DN系列认证项目，目前已完成700个项目中的225个 [75] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度EBITDA为何与第一季度持平？ - 主要原因是2020年第二季度的服务毛利率和SG&A成本降低带来的非经常性收益，预计2021年第二季度不会重复这些收益 [41][42] 问题: 零售业务的自助结账增长前景如何？ - 公司预计自助结账需求将继续增长，特别是在美国市场，预计未来几年将有更多欧洲零售商在美国扩展业务 [44][72] 问题: 支付平台的销售周期如何？ - 支付平台的销售周期预计比典型的软件销售周期更长，但公司对市场机会的信心有所增强 [47] 问题: 产品毛利率下降的原因是什么？ - 产品毛利率下降主要是由于客户组合的变化，预计随着DN系列的推广，毛利率将逐步恢复 [50] 问题: DN系列订单是否符合预期？ - DN系列订单符合公司预期，特别是在美国和拉丁美洲市场，预计DN系列将成为未来订单的主要部分 [54] 问题: 供应链问题是否影响库存？ - 公司为应对供应链问题，增加了库存投资，特别是在原材料方面，预计随着供应链问题的缓解，库存投资将逐步减少 [58] 问题: 疫情是否对ATM业务产生长期影响？ - 疫情并未显著改变ATM在银行业务中的角色，银行仍在推动ATM的数字化和自动化 [65][66]

公司运营与转型 - 公司通过DN Now转型计划，目标在2021年实现约1.6亿美元的年化节省，自2019年以来已累计实现约3.3亿美元的现金支付用于转型[6] - 公司预计通过DN Now转型计划在2021年实现约1.6亿美元的年化节省，总目标为5亿美元[6] - 公司在2019年和2020年分别实现了约1.75亿美元和1.65亿美元的年化总节省[6] - 公司已通过DN Now计划在2019年和2020年实现了显著的成本节约，并预计在2021年进一步实现成本节约[54] - 公司正在实施数字化战略，包括内部能力的提升，以增强运营效率[56] - 公司依赖销售和服务利润率来产生运营现金流，并需要大量资本投资以支持未来增长[57] - 公司可能无法生成足够的现金流来资助其运营和进行足够的资本投资[58] 产品与技术 - 公司推出的AllConnect Data Engine (ACDE)已连接约65,000台ATM，利用物联网和机器学习提升服务效率[11] - 公司推出的DN Series™ ATM系列产品，其占地面积比传统型号减少40%，并具备更高的现金处理能力和安全性[13] - 公司通过DN Vynamic软件平台，提供端到端的银行和零售解决方案，支持云原生微服务架构和开放式API[15] - 公司在2021年推出了DN Series EASY系列零售结账解决方案[55] - 公司计划在未来几年内投入大量资源用于新的云软件、数字化服务和产品开发[55] - 公司正在部署数字工具，以通过云应用程序、自助服务门户和自动化提高运营效率[56] 员工与文化 - 公司全球员工总数约为22,000人，分布在100多个国家[32] - 公司在2020年推出了CARE Council，旨在推动员工文化变革，强调责任感、协作、决策力和同理心[33] - 公司计划在2021年扩大全球人才审查计划，以进行人才发展和继任规划[38] - 公司在2020年推出了名为The Exchange的内部网络，以保持员工对业务关键变化、新产品发布和DN Now转型计划进展的了解[35] - 公司在2020年宣布将在2021年启动新的员工资源组，包括职场女性和多元文化组[34] - 公司致力于建立多元化和包容性的文化，计划在2021年推出新的员工资源小组，包括“职场女性”和“多元文化”[34] 客户服务与市场 - 公司通过AllConnect Services为金融机构和零售商提供维护、实施和托管服务，优化客户体验和运营效率[10][19] - 公司通过BEETLE /iSCAN EASY eXpress™和K-two Kiosk等零售产品，支持自助结账和店内自动化，提升消费者购物体验[20] - 公司在全球范围内与NCR、Nautilus Hyosung等竞争对手展开竞争，提供创新的自助服务解决方案[22][23] - 公司提供广泛的解决方案组合，旨在自动化和数字化银行和零售业务，主要客户群体为银行和零售业[7] - 银行服务是公司最大的运营组成部分，包括产品相关服务、实施服务和托管服务[10] - 公司为零售商提供全面的零售解决方案，包括维护和可用性服务，以优化零售接触点的性能和总拥有成本[19] 财务与风险 - 公司产品积压订单在2020年12月31日为9.81亿美元，2019年同期为7.96亿美元[43] - 公司超过50%的收入来自服务业务，但服务业务的积压订单信息未进行测量[43] - 公司可能无法产生足够的现金流来偿还债务，导致流动性问题，并可能被迫减少投资或出售资产[68][69] - 公司债务协议中的限制性条款可能限制其业务运营和应对市场变化的能力，包括限制借款、分红和资产出售[70][73] - 公司可能因无法满足债务服务义务而面临重大不利影响，包括现金流不足和信用评级下降[75] - 公司依赖第三方供应商和分包商提供原材料和组件，任何供应中断可能导致无法满足客户承诺或增加运营成本[82] - 公司在德国、巴西和中国设有重要制造基地，任何对这些地点的损害都可能对业务和运营结果产生负面影响[83] - 公司面临税务风险，包括未来可能增加的税务支出和税务审计结果的不确定性，可能对财务状况和运营结果产生重大影响[86][87] - 公司可能无法成功执行潜在的收购、投资或合作伙伴关系，或剥离其非核心和/或非增值业务，这可能导致整合业务运营、文化和保留关键人员的风险[89] - 公司养老金计划资产的低投资表现可能导致净养老金负债和费用增加，进而需要为养老金义务提供资金，从而影响其他潜在用途的资金[96] - 公司面临与Diebold Nixdorf AG前少数股东相关的诉讼风险，涉及2016年收购后的评估程序，可能导致现金补偿增加[99][100] - 公司长期资产（包括商誉和其他无形资产）可能面临减值风险，截至2020年12月31日，公司商誉为8.004亿美元[106] - 非现金支付方式的普及可能导致市场对现金需求的减少，进而影响ATM的使用率[108] - 公司业务受全球经济状况和周期性影响，经济衰退可能导致客户减少对资本品（如ATM、零售系统和物理安全产品）的购买[109] - 能源、原材料和劳动力成本的增加可能影响公司的运营结果，特别是石油和钢铁价格的波动[111] - 公司在全球市场面临激烈竞争，竞争对手可能在价格、交付、服务和产品创新方面具有优势[117] - 公司国际业务占总收入的75.0%（2020年），面临汇率波动、政治经济不稳定和供应链中断等风险[121] - 公司需遵守美国和其他国家的法律法规，包括《反海外腐败法》（FCPA）和《英国反贿赂法》，合规风险可能影响业务运营[122] - 公司在中国制造大量产品，额外的关税可能导致公司提高产品价格，从而减少需求或降低利润率[127] - 公司面临国际贸易政策变化的风险，可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[126] - 公司可能因未能遵守反贿赂法律而面临法律责任，这可能对其声誉和业务产生重大不利影响[138] - 英国脱欧可能导致公司在欧盟的业务受到不同的法律、法规或关税的影响，增加合规成本[141] - 公司可能因未能有效维护财务报告内部控制而导致财务报表出现重大误导，影响股价[132] - 公司可能因侵犯他人知识产权或未能有效执行自身知识产权而面临重大法律责任[136] - 公司未来的股息支付和金额取决于董事会的决定，且可能受到运营结果、财务状况等因素的影响[131] - 公司发布的业绩指引基于多项假设和估计，实际结果可能与指引有显著差异[146] 疫情应对 - 公司在2020年实施了全面的疫情应对计划，以确保运营连续性并保护员工的健康和安全[40] - 公司建立了员工危机储备金，以补偿因疫情无法工作或受影响的员工[41] - 公司在COVID-19疫情期间实施了全面的疫情应对计划，包括限制非必要旅行和实施强制居家办公安排[40] - 公司设立了员工危机储备金，以补偿因疫情无法工作或受影响的员工，并推出了全球员工援助计划[41] 网络安全与合规 - 公司面临网络安全风险，可能影响其内部运营或客户服务，导致收入下降和成本增加[59] - 公司面临网络安全风险，尽管已采取多种信息技术保护措施，但无法保证未来所有网络安全事件都能被预防或修复[60] - 公司IT基础设施可能因系统集成或迁移工作而中断，导致订单履行和客户服务受到影响，进而影响财务结果和股价[61] - 公司需遵守复杂的隐私和信息安全法律，如GDPR，违反可能导致高达全球年收入4%的罚款[62][65] - 公司依赖国际数据传输机制，如Privacy Shield和Model Clauses，但近期司法裁决导致这些机制失效，增加了合规成本和风险[66]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度自由现金流为1.86亿美元，是过去八个季度中最强的，全年自由现金流为5700万美元，超出预期2700万美元 [16] - 2020年全年收入为39亿美元，同比下降11%（剔除剥离和汇率影响后下降8%），主要受疫情影响 [21] - 2020年调整后EBITDA为4.53亿美元，同比增长13%，调整后EBITDA利润率提升250个基点至11.6% [21] - 2021年收入预期为40亿至41亿美元，同比增长3%至5%，调整后EBITDA预期为4.8亿至5亿美元，同比增长6%至10%，自由现金流预期为1.4亿至1.7亿美元 [17][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务：2020年第四季度订单增长34%，全年订单活动超过2019年表现，DN系列ATM首次对订单簿做出显著贡献 [14][19] - 零售业务：2020年第四季度自助结账设备出货量同比增长90%，全年增长超过200%，服务附加率约为90% [11] - 软件业务：推出动态支付平台，已部署于一家全球前十大金融机构，支持数十亿笔借记交易 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东市场：在沙特阿拉伯和埃及分别获得1800台和500台DN系列ATM订单，包括多年安全、监控和营销软件合同 [19] - 美洲市场：与花旗银行扩展合作，覆盖15个国家，提供DN系列ATM和Vynamic软件套件 [19] - 欧洲市场：与一家泛欧零售商达成里程碑协议，刷新全球第二大自助结账设备车队 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过DN Now转型计划，目标到2021年累计节省5亿美元，2021年预计实现1.6亿美元增量节省 [6][8] - 公司专注于数字化解决方案，推动可持续收入增长和正向产品组合转变，特别是在银行和零售领域 [7][10] - 公司推出动态支付平台，瞄准银行支付操作转型，提供灵活且面向未来的解决方案 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年展望持谨慎乐观态度，预计收入增长3%至5%，调整后EBITDA增长6%至10%，自由现金流显著增长 [17] - 管理层提到疫情相关的不确定性，包括封锁限制的放松速度、疫苗的广泛可用性以及对业务活动的影响 [16] - 公司预计到2023年实现有机收入年增长2%至4%，调整后EBITDA利润率超过13%，杠杆率降至3倍以下 [40][41] 其他重要信息 - 公司计划到2023年累计杠杆自由现金流超过6亿美元，投资资本回报率超过20% [41] - 公司承诺在环境、社会和治理（ESG）方面成为行业领导者，目标是减少碳足迹、促进回收和使用环保材料 [42] - 公司通过Diebold Nixdorf基金会承诺50万美元，用于通过Operation Hope扩大金融知识普及 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: DN系列的可见性和2021年下半年的潜在加速 - 公司对2021年上半年DN系列的可见性非常强，但对下半年的可见性较低，预计下半年将更多受销售势头影响 [47][48] 问题: 自由现金流的驱动因素和波动因素 - 2021年自由现金流预期主要受EBITDA转换率和50亿美元工作资本收益驱动，预计库存投资和应收账款DSO将逐步正常化 [49][50] 问题: 2023年收入增长目标的构成 - 2021年收入增长主要由产品和零售业务推动，2022年及以后将更多依赖软件和服务相关增长 [53] 问题: 自助结账设备的增长和市场机会 - 2020年自助结账设备出货量增长200%，预计2021年将继续强劲增长，特别是在欧洲和亚洲市场 [56] 问题: Vynamic支付平台的市场规模和客户漏斗 - Vynamic支付平台的目标市场包括全球大型银行、大型处理器和小型机构，预计销售周期较长，但每笔交易金额较大 [58][59] 问题: DN系列ATM的认证和出货量 - 2020年底已有超过150家银行完成DN系列认证，预计2021年DN系列将成为ATM出货量的主要部分 [60][61] 问题: 2021年自由现金流的季节性分布 - 2021年第一季度预计为自由现金流最低点，第二和第三季度预计持平，第四季度将显著释放 [62] 问题: DN系列订单增长的驱动因素 - DN系列订单增长受市场扩展、疫情后追赶和现金回收技术需求增加的推动 [64] 问题: 资本结构简化和债务再融资计划 - 公司计划在2022年进行债务再融资，重点关注2023年到期的债券 [66][67] 问题: 税收结构和未来优化 - 公司预计2021年现金税支付为3500万美元，目标有效税率为25%至30%，未来将通过调整资本结构优化税收 [71][72] 问题: 高息债券的再融资和并购机会 - 公司正在监控无担保市场机会，但暂无紧急再融资需求，并购机会未被排除 [75][76] 问题: 产品积压的转换时间 - 产品积压通常在未来12至18个月内转化为收入，2021年上半年收入预期部分来自积压转换 [79][81]

财务表现 - 公司2020年第三季度净亏损为1.009亿美元，去年同期净亏损为3480万美元[41] - 公司2020年第三季度基本和稀释每股亏损为1.31美元，去年同期为0.46美元[41] - 公司2020年第三季度净销售额为995.2百万美元，同比下降7.8%[157] - 公司2020年前九个月净销售额为2,796.4百万美元，同比下降14.1%[157] - 公司2020年第三季度欧亚银行部门净销售额为364.2百万美元，同比下降10.1%[159] - 公司2020年第三季度美洲银行部门净销售额为368.5百万美元，同比下降8.7%[159] - 公司2020年第三季度零售部门净销售额为262.5百万美元，同比下降2.7%[159] - 公司2020年第三季度非经常性费用为19.8百万美元，同比下降12.4%[157] - 公司2020年第三季度合同负债为247.3百万美元，同比下降22.8%[160] - 公司2020年第三季度剩余履约义务的交易价格约为1,200百万美元[165] - 公司2020年第三季度赢得了一项价值3百万美元的美国Truliant联邦信用合作社管理服务合同[167] - 公司2020年第四季度与欧洲约6,800家杂货店签署了独家自助结账解决方案合同[167] - 公司2020年第三季度运营利润为2380万美元，同比增长2.6%，主要由于DN Now计划改善了毛利率并降低了销售和管理费用[219] - 公司2020年第三季度利息支出为1.443亿美元，同比增加9180万美元，主要由于偿还部分债务[221] - 公司2020年第三季度净亏损为1.009亿美元，同比增加6600万美元，主要由于收入下降和利息支出增加[222] - 公司2020年第三季度欧亚银行部门运营利润为4990万美元，同比增长20.2%，运营利润率为13.7%[226] 租赁与负债 - 公司2020年第三季度租赁费用为2460万美元，去年同期为2320万美元[35] - 公司2020年第三季度可变租赁费用为190万美元，去年同期为320万美元[35] - 公司2020年第三季度加权平均剩余租赁期限为4.2年，去年同期为4.8年[29] - 公司2020年第三季度加权平均折现率为11.5%，去年同期为12.2%[29] - 公司2020年第三季度租赁负债总额为1.462亿美元，去年同期为1.715亿美元[37] - 公司2020年第三季度租赁资产总额为1.447亿美元，去年同期为1.699亿美元[37] - 公司2020年9月30日的最大未来支付义务为9020万美元，较2019年12月31日的1.082亿美元下降16.6%[68] 股票与薪酬 - 公司2020年第三季度基于股票的薪酬费用为350万美元，去年同期为520万美元[42] - 截至2020年9月30日，公司未归属的限制性股票单位（RSUs）为200万股，加权平均授予日公允价值为8.84美元[44] - 截至2020年9月30日，公司未归属的绩效股票为130万股，加权平均授予日公允价值为21.73美元[44] 税务与税率 - 2020年第三季度的有效税率为17.6%，而前九个月的有效税率为2.2%[46] - 公司在泰国的海关纠纷中，最高法院多次裁定公司胜诉，认为海关试图征收ATM进口关税的行为不当[144] - 公司在2020年9月30日的间接税务风险估计为68.0亿美元[145] 库存与投资 - 截至2020年9月30日，公司总库存为5.426亿美元，较2019年12月31日的4.665亿美元有所增加[50] - 公司在巴西的投资主要为存款证明，截至2020年9月30日的公允价值为680万美元[51] - 公司持有苏州浪潮金融技术服务有限公司（Inspur JV）48.1%的股份，较之前的40.0%有所增加[56] - 公司持有Aisino-Wincor零售与银行系统（上海）有限公司（Aisino JV）43.6%的股份[56] - 截至2020年9月30日，公司与战略联盟的应收账款为1150万美元，应付账款为4530万美元[56] - 截至2020年9月30日，公司融资租赁应收款总额为4010万美元，较2019年12月31日的4180万美元有所减少[58] 商誉与无形资产 - 公司商誉总额为12.446亿美元，其中欧亚银行部门为5.801亿美元，美洲银行部门为4.35亿美元，零售部门为2.295亿美元[63] - 公司无形资产净值为4.495亿美元，其中客户关系净值为4.085亿美元，内部开发软件净值为3710万美元[67] - 公司2020年第三季度摊销费用为5620万美元，较2019年同期的3590万美元增长56.5%[67] - 公司2020年第三季度资本化软件摊销费用为530万美元，较2019年同期的820万美元下降35.4%[67] 重组与转型 - 公司2020年第三季度重组费用为1380万美元，较2019年同期的860万美元增长60.5%[72] - 公司DN Now计划累计重组成本为1.444亿美元，其中欧亚银行部门为6350万美元，美洲银行部门为1230万美元[74] - 公司预计DN Now计划完成前还将产生2000万至4000万美元的重组费用，主要用于遣散费[73] - 公司2020年9月30日的重组负债余额为3510万美元，较2019年同期的2750万美元增长27.6%[76] - 公司通过DN Now转型计划预计到2021年将实现约5亿美元的年化总节约，2019年已实现约1.75亿美元的年化节约，2020年预计实现类似金额[173] - 公司已从DN Now计划中支付约2.7亿美元的现金，主要用于重组和实施项目[173] 债务与融资 - 截至2020年9月30日，公司未偿还债务总额为24.279亿美元，较2019年12月31日的21.087亿美元有所增加[77] - 2020年9月30日，公司短期未承诺信贷额度为31.9亿美元，可用额度为24.9亿美元，加权平均利率为7.36%[77] - 2020年9月30日，公司循环信贷额度为368.9亿美元，可用额度为150.2亿美元，加权平均利率为4.67%[79] - 2020年7月20日，公司发行了7亿美元2025年到期的9.375%高级担保票据，以及3.5亿欧元2025年到期的9.0%高级担保票据[91] - 2020年7月20日，公司通过发行2025年高级担保票据的净收益偿还了部分信贷协议下的债务，包括所有A类贷款和A-1类贷款[95] - 2020年9月30日，公司总净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为6.50:1.00，预计到2022年12月31日将降至5.25:1.00[89] - 2020年9月30日，公司调整后EBITDA与净利息支出的覆盖率为1.375:1.00，预计到2022年12月31日将增至1.75:1.00[89] - 2020年7月20日，公司修订了信贷协议，将3.3亿美元循环信贷承诺的到期日从2022年4月30日延长至2023年7月20日[87] - 2020年2月27日，公司修订了信贷协议，增加了债务再融资的灵活性，允许公司发行不同类型的担保和无担保债务[86] - 2020年9月30日，公司拥有4亿美元2024年到期的8.5%高级票据，由美国子公司担保[96] - 公司2022年循环贷款设施利率为LIBOR + 4.25%，初始期限为3.2年，到期日为2022年4月[97] - 公司2023年循环贷款设施利率为LIBOR + 4.25%，初始期限为3.0年，到期日为2023年7月[97] - 公司2023年美元定期贷款B设施利率为LIBOR + 2.75%，初始期限为7.5年，到期日为2023年11月[97] - 公司2023年欧元定期贷款B设施利率为EURIBOR + 3.00%，初始期限为7.5年，到期日为2023年11月[97] - 公司2024年高级票据利率为8.5%，初始期限为8年，到期日为2024年4月[97] - 公司2025年美元高级担保票据利率为9.375%，初始期限为5年，到期日为2025年7月[97] - 公司2025年欧元高级担保票据利率为9.0%，初始期限为5年，到期日为2025年7月[97] 股东权益与综合亏损 - 截至2020年9月30日，公司可赎回非控制权益余额为19.9百万美元[98] - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为-811.7百万美元，其中归属于Diebold Nixdorf, Incorporated的股东权益为-806.6百万美元[101] - 2020年第三季度公司净亏损为101.4百万美元[101] - 公司截至2020年9月30日的累计其他综合亏损为4.4亿美元，较2020年6月30日的4.344亿美元有所增加[105] - 2020年第三季度，公司其他综合亏损为5600万美元，主要受外汇折算亏损990万美元和利率对冲收益260万美元的影响[105] - 截至2019年9月30日，公司累计其他综合亏损为3.785亿美元，较2019年6月30日的2.876亿美元大幅增加[105] - 2019年第三季度，公司其他综合亏损为9090万美元，主要受外汇折算亏损9070万美元和利率对冲亏损220万美元的影响[105] - 公司截至2019年9月30日的股东权益为负41.4亿美元，较2019年6月30日的负29.29亿美元进一步恶化[103] - 2019年第三季度，公司净亏损3570万美元，导致累计亏损扩大至34.97亿美元[103] - 公司2019年第三季度的外汇折算亏损为9070万美元，是导致其他综合亏损的主要原因[105] - 公司2019年第三季度的利率对冲亏损为220万美元，对整体其他综合亏损产生负面影响[105] - 公司2019年第三季度的养老金和其他退休后福利收益为220万美元，部分抵消了其他综合亏损[105] - 公司2019年第三季度的非控制性权益为2470万美元，较2019年6月30日的2480万美元略有下降[103] - 公司2020年前九个月累计其他综合收益（AOCI）净亏损为4.4亿美元，主要受汇率变动和利率对冲影响[107] 业务剥离与收购 - 2020年前九个月公司剥离非核心业务导致亏损1300万美元，其中包括第二季度的两笔交易亏损和第一季度的交易收益[108] - 2020年第一季度公司剥离Portavis GmbH业务，获得180万美元收益和1010万美元现金对价[110] - 2020年第二季度公司剥离中国部分业务，导致860万美元亏损，同时获得2680万美元现金对价，并在Inspur的持股比例从40%增至48.1%[111] - 2020年第二季度公司出售丹麦子公司Cryptera A/S，导致590万美元亏损[111] - 2019年公司剥离非核心业务，前三季度净亏损660万美元，其中包括第一季度剥离Projective NV业务的280万美元亏损[112] - 2019年第二季度公司剥离SecurCash B.V.业务，导致110万美元亏损[113] - 2019年第三季度公司出售Kony股份，获得730万美元收益，现金对价为2130万美元[113] - 2019年上半年公司以9750万美元收购Diebold Nixdorf AG剩余股份[114] 退休福利计划 - 公司在美国和非美国地区提供多种退休福利计划，包括基于最终工资的养老金计划和补充高管退休计划[115][116][119] - 公司2020年9月30日结束的三个月内，养老金福利成本为1.3亿美元，较2019年同期的1.5亿美元有所下降[121] - 2020年前九个月，公司向合格和非合格养老金计划分别贡献了22.0亿美元和30.9亿美元[122] - 公司预计养老金福利成本和财务状况将因计划资产表现和利率变化而逐年波动，且由于COVID-19疫情的不确定性，无法合理估计影响[123] 衍生金融工具与风险管理 - 公司使用衍生金融工具管理利率和外汇风险，2020年9月30日结束的三个月内，衍生工具的总损失为29.9亿美元[126] - 公司未指定对冲的外汇远期合约在2020年9月30日的公允价值为0.3亿美元，而2019年12月31日为-0.4亿美元[127] - 公司通过自然对冲和外汇远期合约管理欧元与英镑之间的汇率风险[128] - 公司使用外汇远期合约对冲巴西雷亚尔与美元之间的汇率风险[129] - 公司于2020年3月和2019年9月分别签订了名义金额为2.5亿美元和5亿美元的利率互换合约[133] - 公司于2016年11月签订了名义金额为4亿美元的利率互换合约[134] - 公司于2020年7月终止了6.25亿美元的利率对冲，支付了6.2亿美元的终止费用[136] - 公司短期投资中，存款凭证在2020年9月30日的公允价值为6.8亿美元，与2019年12月31日的10.0亿美元相比有所下降[139] - 公司持有的拉比信托资产在2020年9月30日的公允价值为6.0亿美元，与2019年12月31日的6.2亿美元相比略有下降[139] - 公司外汇远期合约在2020年9月30日的公允价值为3.1亿美元，与2019年12月31日的2.9亿美元相比有所增加[139] - 公司2024年高级票据在2020年9月30日的公允价值为363.2亿美元，与2019年12月31日的387.0亿美元相比有所下降[140] - 公司2025年高级担保票据（美元）在2020年9月30日的公允价值为735.9亿美元，与2019年12月31日的700.0亿美元相比有所增加[140] - 公司2025年高级担保票据（欧元）在2020年9月30日的公允价值为421.4亿美元，与2019年12月31日的409.8亿美元相比有所增加[140] 法律诉讼 - 公司在德国的两起评估诉讼中，涉及对Diebold Nixdorf AG少数股东的现金补偿，分别为每股55.02欧元和54.80欧元[147][149] - 公司在美国的股东集体诉讼中，被指控在2017年2月14日至2018年8月1日期间对公司业务和运营做出重大虚假陈述[151] 产品与服务 - 公司正在认证、销售和安装DN系列自助服务解决方案，旨在满足行业转型需求[184] - DN系列解决方案通过智能设计、传感器技术和机器学习提高了ATM的可用性和性能[185] - DN Vynamic软件平台采用云原生微服务架构，支持通过开放API进行高级交易[186] - 公司为零售商提供的DN Vynamic软件套件涵盖从店内结账到多渠道的端到端解决方案[191] - 公司为零售商提供的AllConnect服务包括维护和可用性服务，以优化零售触点的性能和总拥有成本[192] - 公司预计COVID-19疫情将对产品业务线的收入产生中等负面影响，但对服务和软件业务线的收入影响相对较小[196] 毛利率与费用 - 服务毛利率在2020年9月30日的三个月和九个月内分别增长4.1%和3.1%，主要受服务现代化计划带来的可持续节约影响[211] - 产品毛利率在2020年9月30日的三个月和九个月内分别增长2.4%和1.7%，主要受美洲和欧亚银行部门的解决方案和地理组合有利影响[212] - 2020年第三季度销售和管理费用为2.26亿美元，同比增长2.8%，主要受非例行和重组费用增加影响[214] - 2020年第三季度研发费用为3020万美元，同比下降17.9%，主要由于奖金费用和产品开发成本降低[214] - 2020年第三季度总运营费用为2.603亿美元，同比增长4.9%，占净销售额的26.2%[214] - 2020年第三季度非例行费用为5040万美元，同比增长9.3%，主要由于DN Now转型费用增加[215] - 2020年第三季度重组费用为1000万美元，同比增长3.7%，主要由于DN Now行动[215] 汇率与地区影响 - 公司净销售额同比下降7.7%，从10.788亿美元降至9.952亿美元，主要受欧元和巴西雷亚尔汇率影响[198][199] - 欧亚银行部门净销售额下降10.1%，从4.052亿美元降至3.642亿美元，主要受COVID-19疫情导致的安装活动减少影响[198][202] - 美洲银行部门净销售额下降8.7%，从4.037亿美元降至3.685亿美元，主要受加拿大和墨西哥的非经常性产品更新项目减少影响[198][203] - 零售部门净销售额下降2.7%，从2.699亿美元降至2.625亿美元，主要受欧洲非经常性POS推出减少影响[198][204] - 九个月净销售额同比下降14.1%，从32.571亿美元降至27.964亿美元，主要受欧元和巴西雷亚尔汇率影响[205] - 欧亚银行部门九个月净销售额下降16.9%，从12.18亿美元降至10.124亿美元，主要受COVID-19疫情导致的安装活动减少影响[205][206

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入环比增长12%至9.95亿美元，按固定汇率计算同比下降5% [17] - 毛利率提升310个基点至28.6%，主要得益于软件和服务业务的强劲表现 [21] - 营业利润率同比增长280个基点至9%，调整后EBITDA增长15%至1.3亿美元，EBITDA利润率提升230个基点至11.4% [39] - 公司预计2020年全年收入约为38.5亿美元，调整后EBITDA约为4.4亿美元，自由现金流预计为3000万美元 [55][57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务方面，客户对自助服务渠道的战略相关性持续增强，尤其是在现金回收、自动存款和无卡交易领域 [12] - 零售业务方面，客户对自动化解决方案的需求强劲，尤其是模块化开放式架构的自助结账解决方案 [13] - 公司签署了历史上最大的自助结账合同，为一家泛欧洲杂货店运营商提供约1.4万台自助结账设备 [14] - 服务业务方面，公司签署了多项新合同，包括为意大利和泰国的ATM提供服务 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区银行业务订单反弹强劲，欧洲市场表现分化，中东地区持续增长，美洲市场表现广泛 [65] - 美国银行业务收入为3.68亿美元，同比下降1800万美元，主要受非经常性项目和COVID-19影响 [45] - 零售业务收入为2.63亿美元，同比下降6%，主要受未计划的收入减少影响 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过DN Now计划推动业务转型，目标是简化业务流程、提高利润率并增强现金流 [18][19] - 公司计划通过数字化战略提升竞争力，包括推出数字化硬件、服务和软件解决方案 [25] - 公司预计2021年将实现更高的自由现金流转换率和收入增长，重点放在DN系列ATM、自助结账解决方案和服务业务的扩展 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满不确定性，公司对2021年的前景保持信心，预计将继续推动收入增长、利润率扩张和自由现金流转换 [62] - 公司预计2021年将实现约1.6亿美元的成本节约，主要来自DN Now计划 [60] - 公司预计2021年自由现金流将显著改善，主要得益于EBITDA增长、重组支出减少和营运资本改善 [99][101] 其他重要信息 - 公司已完成110家银行的DN系列ATM认证，预计2021年将达到关键出货量 [23][66] - 公司通过AllConnect数据引擎连接了5.5万台ATM，显著减少了每台机器的现场访问次数 [30] - 公司预计到2023年服务业务的毛利率将从目前的29%提升至32%-33% [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: ATM业务的区域趋势和DN系列ATM的进展 [64] - 公司表示所有地区的订单活动均表现良好，亚太地区反弹强劲，欧洲市场表现分化，中东地区持续增长，美洲市场表现广泛 [65] - 公司已完成110家银行的DN系列ATM认证，预计2021年将达到关键出货量 [66] - DN系列ATM目前尚未占据订单的多数，但在某些市场已占100%的订单 [68] 问题: AllConnect数据引擎的性能改进 [70] - AllConnect数据引擎显著提高了首次解决率和机器可用性，减少了20%-30%的呼叫率 [71] 问题: 第三季度业绩的异常表现 [74] - 公司表示第三季度的利润率表现没有异常，软件和服务业务的利润率提升是可持续的 [75][76] 问题: DN Now计划的成本节约目标 [78] - 公司已将DN Now计划的总节约目标从4.7亿美元提升至5亿美元，主要得益于与埃森哲的合作扩展 [79][80] 问题: 第四季度收入增长和自由现金流预期 [87] - 公司预计第四季度收入将有所增长，但增幅可能低于往年，主要受COVID-19影响 [88] - 公司预计第四季度将实现强劲的营运资本回收，自由现金流预计为3000万美元 [91] 问题: 银行对分支自动化的兴趣 [95] - 公司表示银行对现金回收技术的兴趣增加，尤其是在小企业存款自动化方面 [97] 问题: 2021年自由现金流的驱动因素 [98] - 公司预计2021年自由现金流将显著改善，主要得益于EBITDA增长、重组支出减少和营运资本改善 [99][101] 问题: 2021年收入增长的驱动因素 [105] - 公司预计2021年收入增长将主要来自零售自助结账解决方案、DN系列ATM和服务业务的扩展 [105] 问题: 2021年成本节约的再投资 [108] - 公司表示将继续投资于研发和内部数字化能力，以支持未来增长 [109][111]

财务表现 - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为4.464亿美元，较2019年12月31日的2.809亿美元增长58.9%[5] - 2020年第二季度净销售额为8.905亿美元，同比下降22.6%，其中服务收入为5.597亿美元，产品收入为3.308亿美元[9] - 2020年上半年净亏损为1.165亿美元，较2019年同期的1.872亿美元亏损有所收窄[9] - 公司2020年6月30日的总资产为37.211亿美元，较2019年12月31日的37.906亿美元略有下降[5] - 2020年第二季度研发费用为3070万美元，同比下降14.9%[9] - 公司2020年6月30日的长期债务为23.624亿美元，较2019年12月31日的21.087亿美元有所增加[5] - 2020年上半年服务收入为11.475亿美元，同比下降10.9%[9] - 公司2020年6月30日的应收账款为5.888亿美元，较2019年12月31日的6.193亿美元下降4.9%[5] - 2020年第二季度毛利率为27.8%，较2019年同期的24.3%有所提升[9] - 公司2020年6月30日结束的六个月净亏损为1.165亿美元，相比2019年同期的1.872亿美元有所改善[13] - 2020年6月30日结束的六个月综合亏损为1.769亿美元，相比2019年同期的1.703亿美元略有增加[13] - 2020年6月30日结束的六个月经营活动产生的净现金流出为1.706亿美元，相比2019年同期的6760万美元有所增加[18] - 2020年6月30日结束的六个月投资活动产生的净现金流出为5440万美元，相比2019年同期的150万美元大幅增加[18] - 2020年6月30日结束的六个月融资活动产生的净现金流入为3.061亿美元，相比2019年同期的1.329亿美元净流出有显著改善[18] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为4.464亿美元，相比2019年同期的2.598亿美元有所增加[18] - 公司2020年6月30日结束的六个月折旧和摊销费用为1.065亿美元，相比2019年同期的1.158亿美元有所减少[18] - 公司2020年6月30日结束的六个月递延所得税为5580万美元，相比2019年同期的1340万美元有显著增加[18] - 公司2020年6月30日结束的六个月应收账款增加740万美元，相比2019年同期的2310万美元有所减少[18] - 公司2020年6月30日结束的六个月库存减少6500万美元，相比2019年同期的120万美元有显著增加[18] - 公司2020年第二季度净亏损为2370万美元，较第一季度净亏损9280万美元有所改善[98] - 公司2020年第二季度其他综合收益为4510万美元，主要来自外汇折算收益4250万美元[98][100] - 公司2020年第二季度股东权益总额为-7.085亿美元，较第一季度-7.106亿美元略有改善[98] - 公司2020年第二季度累计其他综合亏损为4.344亿美元，较第一季度4.795亿美元减少4510万美元[98][100] - 公司2020年第二季度库存股减少10万美元，显示公司持续回购股票[98] - 公司2020年第二季度非控股权益减少2340万美元，主要由于资产剥离[98] - 公司2020年第二季度基于股票的薪酬支出为360万美元，较第一季度400万美元略有下降[98] - 公司2020年第二季度外汇对冲收益为150万美元，较第一季度亏损190万美元大幅改善[100] - 公司2020年第二季度利率对冲亏损160万美元，较第一季度亏损240万美元有所改善[100] - 公司2020年第二季度养老金和其他退休后福利收益230万美元，较第一季度无变化[100] - 公司2020年上半年累计其他综合收益（AOCI）净亏损为4.344亿美元，较年初的3.753亿美元有所增加[102] - 公司2020年第二季度净销售额为8.905亿美元，其中母公司销售额为2.761亿美元，非担保子公司销售额为6.972亿美元[171] - 公司2020年第二季度毛利润为2.476亿美元，毛利率为27.8%[171] - 公司2020年第二季度研发费用为3070万美元，占净销售额的3.4%[171] - 公司2020年第二季度净亏损为2310万美元，归属于母公司的净亏损为2370万美元[171] - 公司2020年第二季度综合亏损为2200万美元，归属于母公司的综合亏损为2140万美元[171] - 公司2020年第二季度利息支出为4830万美元，占净销售额的5.4%[171] - 2020年第二季度净销售额为11.502亿美元，其中母公司贡献3.016亿美元，非担保子公司贡献9.49亿美元[173] - 2020年第二季度毛利润为2.792亿美元，母公司毛利润为6030万美元，非担保子公司毛利润为2.215亿美元[173] - 2020年第二季度运营亏损为730万美元，母公司运营亏损为2950万美元，非担保子公司运营利润为4390万美元[173] - 2020年上半年净销售额为18.012亿美元，其中母公司贡献5.455亿美元，非担保子公司贡献13.99亿美元[175] - 2020年上半年毛利润为4.744亿美元，母公司毛利润为1.662亿美元，非担保子公司毛利润为3.222亿美元[175] - 2020年上半年运营亏损为550万美元，母公司运营亏损为4270万美元，非担保子公司运营利润为4560万美元[175] - 2019年上半年净销售额为21.783亿美元，其中母公司贡献5.971亿美元，非担保子公司贡献18.003亿美元[177] - 2019年上半年毛利润为5.253亿美元，母公司毛利润为1.128亿美元，非担保子公司毛利润为4.239亿美元[177] - 2019年上半年运营亏损为1720万美元，母公司运营亏损为6220万美元，非担保子公司运营利润为6620万美元[177] - 2020年上半年净亏损为1.165亿美元，母公司净亏损为1.165亿美元，非担保子公司净亏损为2720万美元[175] - 公司经营活动产生的净现金流出为1.706亿美元，其中母公司流出1.188亿美元，担保子公司流出1010万美元，其他子公司流出4.17亿美元[180] - 公司投资活动产生的净现金流出为5.44亿美元，主要由于投资支出8.8亿美元和资产剥离净收益4.79亿美元[180] - 公司融资活动产生的净现金流入为3.061亿美元，主要由于循环信贷借款3.859亿美元和其他债务借款2000万美元[180] - 公司现金及现金等价物期末余额为4.464亿美元，较期初增加7030万美元[180] - 公司2020年上半年经营活动产生的净现金流出为6760万美元，其中母公司流入5470万美元，国内担保子公司流出2100万美元，非担保子公司流出1.013亿美元[182] - 公司2020年上半年投资活动产生的净现金流出为1500万美元，主要由于资本支出2030万美元和投资购买支出8580万美元[182] - 公司2020年上半年融资活动产生的净现金流出为1.329亿美元，主要由于其他债务偿还4290万美元和非控股权益分配9800万美元[182] - 公司2020年上半年现金及现金等价物期末余额为2.598亿美元，较期初减少2.018亿美元[182] 租赁信息 - 加权平均剩余租赁期限（年）：2020年6月30日，经营租赁为4.3年，融资租赁为3.9年；2019年6月30日，经营租赁为4.1年，融资租赁为2.6年[28] - 加权平均折现率：2020年6月30日，经营租赁为11.4%，融资租赁为11.5%；2019年6月30日，经营租赁为13.8%，融资租赁为26.7%[28] - 2020年6月30日，公司租赁费用：经营租赁费用为23.3百万美元，融资租赁费用为0.4百万美元，可变租赁费用为2.8百万美元[34] - 2020年6月30日，公司租赁负债到期情况：2020年剩余期限（不包括截至2020年6月30日的六个月）经营租赁为42.2百万美元，融资租赁为1.1百万美元[34] - 2020年6月30日，公司资产负债表信息：经营租赁资产为145.0百万美元，融资租赁资产为5.3百万美元，总租赁资产为150.3百万美元[35] - 2020年6月30日，公司租赁负债总额：经营租赁负债为146.3百万美元，融资租赁负债为5.1百万美元[34] - 2020年6月30日，公司现金支付信息：经营租赁现金支付为18.6百万美元，融资租赁现金支付为0.5百万美元[34] - 2020年6月30日，公司租赁资产获取情况：经营租赁资产获取为3.1百万美元，融资租赁资产获取为2.7百万美元[34] 股票与薪酬 - 2020年6月30日，公司每股收益（亏损）：基本和稀释每股亏损为0.31美元[38] - 2020年6月30日，公司股票补偿费用：三个月期间为3.6百万美元，六个月期间为7.6百万美元[39] - 2020年6月30日，公司未归属的限制性股票单位（RSUs）为200万股，加权平均授予日公允价值为8.94美元[41] - 2020年6月30日，公司未归属的绩效股票为130万股，加权平均授予日公允价值为21.76美元[41] - 2020年6月30日，公司持有的期权总内在价值为190万美元[41] 债务与融资 - 公司2020年6月30日的长期债务为23.624亿美元，较2019年12月31日的21.087亿美元有所增加[5] - 截至2020年6月30日，公司未偿还债务总额为102.1亿美元，较2019年12月31日的32.5亿美元显著增加[77] - 公司短期未承诺信贷额度的加权平均利率从2019年12月31日的9.03%下降至2020年6月30日的6.11%[77] - 截至2020年6月30日，公司国际短期未承诺信贷额度可用金额为38.5亿美元，总借款限额为46.1亿美元[77] - 2020年6月30日，公司循环信贷设施借款为461.0亿美元，较2019年同期的536.2亿美元有所减少[79] - 公司2022年定期贷款A设施的本金余额为358.1亿美元，2020年循环信贷承诺为68.8亿美元[87] - 2024年到期的高级票据总额为4亿美元，利率为8.5%[90] - 公司2020年6月30日的总净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为6.50:1.00，预计到2021年12月31日将降至5.75:1.00[89] - 公司2020年6月30日的调整后EBITDA与净利息支出的覆盖率为1.38:1.00，预计到2021年12月31日将增至1.63:1.00[89] - 公司2020年6月30日的循环信贷设施利率为LIBOR加4.25%，2022年定期贷款A设施利率为LIBOR加4.75%[91] - 公司2020年7月发行了7亿美元9.375%优先担保票据和3.5亿欧元9.000%优先担保票据，用于偿还部分信贷协议项下债务[184] - 公司2020年7月签署了信贷协议第九修正案，将3.3亿美元循环信贷承诺的到期日从2022年4月30日延长至2023年7月20日[187] 业务剥离与收购 - 2020年第二季度公司在中国部分业务剥离导致亏损860万美元，同时获得2680万美元的对价，并在Inspur的持股比例从40.0%增至48.1%[106] - 2020年上半年公司剥离欧亚地区非核心业务导致亏损1300万美元，其中包括第二季度两笔交易的亏损1480万美元[103] - 2020年第一季度公司剥离Portavis GmbH获得180万美元的收益，并收到1010万美元的现金对价[105] - 2019年上半年公司剥离非核心业务导致亏损1510万美元，其中包括第一季度剥离Projective NV的280万美元亏损[107] - 2019年上半年公司收购Diebold Nixdorf AG剩余股份，总对价为9750万美元[108] - 2020年第二季度公司剥离丹麦子公司Cryptera A/S导致亏损590万美元[106] 养老金与退休福利 - 公司2020年第二季度养老金和其他退休后福利的净周期性成本为120万美元，较2019年同期的150万美元有所下降[114] - 2020年上半年公司养老金和其他退休后福利的净周期性成本为250万美元，较2019年同期的300万美元有所下降[114] - 公司在2020年6月30日和2019年6月30日分别向合格和非合格养老金计划缴纳了17.9亿美元和20.5亿美元[115] - 公司在2020年6月从非美国计划受托人处获得了13.5亿美元的报销，2019年5月获得了12.9亿美元的报销[115] 衍生工具与外汇 - 公司在2020年6月30日的衍生工具损失为3.2亿美元，而2019年同期为0.3亿美元[119] - 公司在2020年6月30日的非指定外汇远期合约公允价值为-0.6亿美元，2019年12月31日为-0.4亿美元[120] - 公司在2020年6月30日持有12份EUR-GBP货币远期合约，名义金额为24.0亿英镑和27.0亿欧元[123] - 公司在2020年6月30日持有2份USD-BRL货币远期合约，名义金额为7.4亿美元和36.9亿巴西雷亚尔[123] - 公司在2020年3月和2019年9月分别签订了名义金额为2.5亿美元和5亿美元的利率互换合约[125] - 公司在2020年6月30日的短期投资公允价值为9.0亿美元，2019年12月31日为10.0亿美元[131] - 公司在2020年6月30日的外汇远期合约公允价值为4.3亿美元，2019年12月31日为2.9亿美元[131] - 公司在2020年6月30日的2024年高级票据公允价值为3.205亿美元，2019年12月31日为3.87亿美元[132] 法律与税务问题 - 公司估计截至2020年6月30日，间接税务问题的总风险高达5750万美元[137] - 公司在泰国最高法院多次胜诉，驳回了海关对ATM进口关税的追溯征收要求[136] - 公司涉及两起德国法院的评估程序，分别与2016年的支配和损益转移协议（DPLTA）及2019年的合并挤出有关[139][141] - 公司在美国面临集体诉讼，指控其2017年2月14日至2018年8月1日期间存在重大虚假陈述[143] - 公司董事会收到股东要求调查某些现任和前任董事及高管违反信托义务的信件[144] 业务运营 - 公司的报告运营部门包括欧亚银行、美洲银行和零售部门[145] - 公司未将总部成本、无形资产摊销、重组费用等分配给各运营部门[146] - 公司2020年6月30日的净销售额为890.5百万美元，同比下降22.6%，相比2019年同期的1,150.2百万美元[152] - 2020年6月30日的总净销售额中，36%为产品在某一时点转移的收入，64%为产品和服务在一段时间内转移的收入[152] - 公司2020年6月30日的合同负债为300.6百万美元，相比2019年12月31日的320.5百万美元有所下降[153] - 公司在2020年6月30日的剩余履约义务的交易价格分配总额约为1,400百万美元，预计在未来12个月内确认收入[158] - 2020年6月30日的非经常性费用为50.9百万美元，主要包括收购无形资产摊销、法律、咨询和交易费用[151] - 公司在2020年6月30日的应收账款为588.8百万美元，相比2019年12月31日的619.3百万美元有所下降[153] - 公司在2020年6月30日确认了203.1百万美元的收入，这些收入与2019年12月31日的未确认递延收入相关[155] - 公司在2020年6月30日的零售业务净销售额为221.4百万美元，同比下降26.2%，相比2019年同期的300.1百万美元[152] - 公司在2020年6月30日的欧亚银行服务收入为192.6百万美元，同比下降23.3%，相比2019年同期的251.2百万美元[152] - 公司在2020年6月30日的美洲银行产品收入为97.0百万美元，同比下降42.0%，相比2019年同期的167.3百万美元[152] - 公司2024年高级票据由母公司及其子公司提供全额无条件担保，担保子公司均为母公司100%控股[161] - 截至2020年6月30日，公司合并总资产为37.211亿美元，其中流动资产为18.954亿美元[165] - 公司合并现金及现金等价物为4.464亿美元，其中母公司持有1.945亿美元，非担保子公司持有2.519亿美元[165] - 公司合并应收账款净额为5.888亿美元，其中母公司持有1.224亿美元，非担保子公司持有4.663亿美元[165] - 公司合并存货为5.134亿美元，其中母公司持有1.153亿美元，非担保子公司持有4

财务表现 - 公司2020年第一季度净销售额为9.107亿美元，同比下降11.4%[11] - 2020年第一季度净亏损为9280万美元，同比减少30.1%[11] - 2020年第一季度毛利率为24.9%，同比下降1.6个百分点[11] - 公司2020年第一季度运营亏损为2600万美元，同比扩大6.1%[11] - 公司2020年3月的净亏损为9.34亿美元，相比2019年同期的13.19亿美元有所改善[18] - 公司2020年第一季度净亏损为9280万美元，每股亏损1.20美元[43] - 公司2020年第一季度总收入为9.107亿美元，同比下降11.4%，其中欧亚银行部门收入为3.105亿美元，美洲银行部门收入为3.447亿美元，零售部门收入为2.555亿美元[149] - 公司2020年第一季度总毛利润为2.542亿美元，同比增长2.9%，其中欧亚银行部门毛利润为8980万美元，美洲银行部门毛利润为1.045亿美元，零售部门毛利润为5990万美元[149] - 公司2020年第一季度营业利润为-2600万美元，同比下降6.1%，其中欧亚银行部门营业利润为3170万美元，美洲银行部门营业利润为5370万美元，零售部门营业利润为1530万美元[149] - 公司2020年第一季度非经常性支出为4740万美元，主要包括收购无形资产摊销、法律咨询费用和交易费用[152] - 公司2020年第一季度净销售额为9.107亿美元，同比下降11.3%（2020年为9.107亿美元，2019年为10.281亿美元）[172][173] - 2020年第一季度净亏损为9340万美元，同比减少29.2%（2020年为9340万美元，2019年为1.319亿美元）[172][173] - 2020年第一季度综合亏损为1.989亿美元，同比增加51.7%（2020年为1.989亿美元，2019年为1.311亿美元）[172][173] - 2020年第一季度母公司净亏损为9280万美元，同比减少30.1%（2020年为9280万美元，2019年为1.327亿美元）[172][173] - 2020年第一季度非担保子公司净销售额为7.018亿美元，同比下降17.6%（2020年为7.018亿美元，2019年为8.513亿美元）[172][173] - 2020年第一季度合并毛利润为2.268亿美元，同比下降7.8%（2020年为2.268亿美元，2019年为2.461亿美元）[172][173] - 2020年第一季度所得税费用为2000万美元，同比下降66.9%（2020年为2000万美元，2019年为6040万美元）[172][173] 现金流与现金管理 - 公司现金及现金等价物从2019年底的2.809亿美元增至2020年3月31日的5.121亿美元[5] - 公司2020年3月的经营活动现金流为负7.99亿美元，相比2019年同期的负5.71亿美元有所增加[18] - 公司2020年3月的投资活动现金流为负5.17亿美元，相比2019年同期的负1.15亿美元大幅增加[18] - 公司2020年3月的融资活动现金流为正3.14亿美元，相比2019年同期的负1.39亿美元显著改善[18] - 公司2020年3月的现金及现金等价物期末余额为51.21亿美元，相比2019年同期的37.79亿美元有所增加[18] - 公司2020年第一季度净现金流出为7990万美元，其中母公司净现金流入1080万美元，国内担保子公司净现金流出770万美元，非担保子公司净现金流出8300万美元[176] - 公司2020年第一季度资本支出为540万美元，其中母公司支出110万美元，非担保子公司支出430万美元[176] - 公司2020年第一季度通过投资活动净现金流出5170万美元，其中非担保子公司净现金流出5160万美元[176] - 公司2020年第一季度通过融资活动净现金流入3140万美元，其中母公司净现金流入3011万美元，非担保子公司净现金流入73万美元[176] - 公司2020年第一季度现金及现金等价物净增加1668万美元，其中母公司净增加3088万美元，非担保子公司净减少1429万美元[176] - 公司2020年第一季度末现金及现金等价物余额为5121万美元，其中母公司余额为3124万美元，非担保子公司余额为1970万美元[176] - 公司2020年第一季度与2019年同期相比，净现金流出增加2280万美元，主要由于非担保子公司净现金流出增加2310万美元[176][178] 研发与创新 - 2020年第一季度研发支出为3250万美元，同比下降11.9%[11] - 公司2020年第一季度研发支出为3100万美元，同比下降15.5%，其中欧亚银行部门研发支出为1200万美元，美洲银行部门研发支出为1110万美元，零售部门研发支出为790万美元[149] - 2020年第一季度研发费用为3250万美元，同比下降11.9%（2020年为3250万美元，2019年为3690万美元）[172][173] - 公司推出DN Series自助服务解决方案，旨在满足行业转型需求，提供现代化和个性化的消费者体验[196] - DN Series通过智能设计、传感器技术和机器学习提高ATM可用性和性能[197] - DN Vynamic软件套件是银行市场中首个端到端的Connected Commerce软件组合，旨在简化和增强消费者体验[198] - 公司为零售业提供全面的解决方案，包括DN Vynamic软件套件，支持多渠道的无缝消费者体验[203] - 公司通过AllConnect Services®为金融机构提供物联网基础设施支持，提升物理分销渠道的敏捷性和效率[192] - 公司通过专业服务团队提供系统集成、定制、项目管理和咨询服务，优化客户体验和业务流程[201] 债务与融资 - 公司长期债务从2019年底的21.087亿美元增至2020年3月31日的23.534亿美元[5] - 公司2020年3月31日的长期债务总额为23.534亿美元，较2019年底的21.087亿美元有所增加[80] - 公司2020年3月31日的循环信贷设施加权平均利率为4.95%，较2019年底的6.01%有所下降[82] - 公司于2018年8月30日签订了第六次修订和增量修订协议，新增了6.5亿美元的A-1定期贷款[86] - A-1定期贷款的利率为公司选择的替代基准利率加8.25%或欧元利率加9.25%，将于2022年8月到期[87] - 公司于2019年8月7日签订了第七次修订协议，将2020年到期的定期贷款和循环信贷承诺延长至2022年4月30日[88] - 公司筹集了1.167亿美元的新2022年定期贷款，用于减少2020年循环信贷承诺和偿还2020年循环信贷贷款[89] - 2022年定期贷款的利率基于调整后的LIBOR或替代基准利率，加上与公司总净杠杆率相关的适用保证金，范围从1.25%到4.75%[90] - 截至2020年3月31日，公司的总净债务与调整后EBITDA的杠杆比率最大允许为7.00:1，并将逐步降低至2021年12月31日的5.75:1[91] - 公司有4亿美元的2024年到期高级票据，由公司现有和未来的子公司担保[92] - 截至2020年3月31日，公司持有的2022年循环信贷承诺为3.437亿美元，2020年循环信贷承诺为6880万美元，2022年定期贷款未偿还本金为3.581亿美元[89] - 公司2020年第一季度循环信贷设施借款为3.859亿美元，较2019年同期的1000万美元大幅增加[81] 资产与负债 - 公司2020年第一季度应收账款为5.945亿美元，同比下降4%[5] - 公司2020年第一季度库存为4.755亿美元，同比增长1.9%[5] - 公司2020年第一季度总资产为38.388亿美元，同比增长1.3%[5] - 公司2020年3月的折旧和摊销费用为5.35亿美元，相比2019年同期的5.84亿美元有所减少[18] - 公司2020年3月的递延收入为6.64亿美元，与2019年同期的6.66亿美元基本持平[18] - 公司2020年3月的资本支出为5400万美元，相比2019年同期的1.47亿美元大幅减少[18] - 公司2020年第一季度应收账款为5.945亿美元，同比下降3.9%，合同负债为3.714亿美元，同比增长15.9%[155] - 公司2020年第一季度确认了1.383亿美元的收入，这些收入来自于2019年12月31日的未确认递延收入[158] - 截至2020年3月31日，公司剩余履约义务的交易价格总额约为15亿美元，预计将在未来12个月内确认收入[161] - 截至2020年3月31日，公司合并现金及现金等价物为5.121亿美元[168] - 截至2020年3月31日，公司合并应收账款净额为5.945亿美元[168] - 截至2020年3月31日，公司合并总资产为38.388亿美元[168] - 截至2020年3月31日，公司合并总负债为16.457亿美元[168] - 截至2019年12月31日，公司合并现金及现金等价物为2.809亿美元[170] - 截至2019年12月31日，公司合并应收账款净额为6.193亿美元[170] - 截至2019年12月31日，公司合并总资产为37.906亿美元[170] - 截至2019年12月31日，公司合并总负债为15.996亿美元[170] - 公司总库存从2019年12月31日的4.665亿美元增加到2020年3月31日的4.755亿美元，其中成品库存从1.574亿美元减少到1.53亿美元，服务零件库存从1.754亿美元减少到1.629亿美元，原材料和在制品库存从1.337亿美元增加到1.596亿美元[53] - 公司持有的短期投资（主要为巴西的存款证明）从2019年12月31日的1000万美元增加到2020年3月31日的1350万美元[54][56] - 公司持有的长期投资（rabbi trust资产）从2019年12月31日的620万美元减少到2020年3月31日的490万美元，未实现亏损从70万美元增加到50万美元[56] - 公司在中国的战略联盟中，持有浪潮（苏州）金融技术服务有限公司40%的股份和航天信息-德利多富零售与银行系统（上海）有限公司43.6%的股份，截至2020年3月31日，公司与这些联盟的应收账款为880万美元，应付账款为1760万美元[57] - 公司融资租赁应收账款从2019年12月31日的3890万美元减少到2020年3月31日的3720万美元，其中2020年预计收到的最低付款为1020万美元[60] - 公司商誉总额从2019年12月31日的7.64亿美元减少到2020年3月31日的7.362亿美元，主要受货币汇率调整和资产出售影响[65] - 公司确认欧亚银行、美洲银行和EMEA零售部门的商誉价值超过账面价值，但COVID-19疫情可能导致未来商誉减值[66][67] - 公司正在评估COVID-19疫情对投资和信用损失的潜在影响，具体影响尚无法合理估计[62][64] - 公司无形资产净值为4.675亿美元，其中客户关系净值为4.185亿美元，内部开发软件净值为4330万美元[69] - 公司2020年第一季度摊销费用为3320万美元，较2019年同期的3710万美元有所下降[69] - 公司2020年3月31日的最大未来支付义务为9150万美元，其中2660万美元为保险提供商的备用信用证[70] - 公司2020年第一季度保修负债余额为3130万美元，较2019年同期的3770万美元有所下降[72] - 公司2020年第一季度重组费用为1000万美元，较2019年同期的380万美元大幅增加[73][77] - 公司预计到2021年通过DN Now计划实现约4.4亿美元的年度节省目标[77] - 公司2020年3月31日的短期未承诺信贷额度为4030万美元，可用额度为3310万美元[80] - 公司2020年3月31日的可赎回非控制权益余额为2060万美元，主要与欧洲的非控制权益相关[98] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为负7.106亿美元，其中归属于Diebold Nixdorf, Incorporated的股东权益为负7.279亿美元[100] - 公司2020年第一季度累计其他综合收益（AOCI）净亏损为4.795亿美元，较2019年同期的3.062亿美元有所增加[101][102] - 公司2020年第一季度通过出售Portavis GmbH获得1.8百万美元的收益，并收到10.1百万美元的现金对价[104] - 2019年第一季度公司通过出售非核心业务获得3.4百万美元的收益，但出售Projective NV导致2.8百万美元的亏损[105] - 2019年第一季度公司出售委内瑞拉业务导致4.1百万美元的亏损，但退出荷兰某些实体活动获得3.5百万美元的收益[107] - 2019年第二季度公司出售SecurCash B.V.导致1.1百万美元的亏损，第三季度出售Kony获得7.3百万美元的收益[108] - 2019年上半年公司以97.5百万美元收购了Diebold Nixdorf AG的剩余股份[109] - 公司2020年第一季度向合格和非合格养老金计划贡献了13.7百万美元，2019年同期为11.9百万美元[116] - 公司预计2020年养老金福利成本和财务状况将因计划资产表现和利率变化而波动，且COVID-19疫情的影响难以估计[117] - 公司使用衍生金融工具管理利率和外汇风险，以应对业务和融资活动中的经济风险[118] - 公司使用衍生工具来对冲货币和利率波动的经济影响，2020年3月31日的衍生工具总损失为1480万美元，而2019年同期为100万美元[119] - 公司未指定对冲的外汇远期合约公允价值在2020年3月31日为-3900万美元，而2019年12月31日为-400万美元[122] - 公司使用外汇远期合约管理EUR-GBP汇率风险，2020年3月31日有12份合约，名义出售金额为24.0亿英镑，名义购买金额为27.1亿欧元[124] - 公司在2020年3月和2019年9月分别签订了名义金额为2.5亿美元和5亿美元的利率互换合约[126] - 公司2016年11月签订了名义金额为4亿美元的利率互换合约[127] - 公司2010年5月签订了名义金额为5000万欧元的利率互换合约，固定利率为2.97%[128] - 公司2020年3月31日的短期投资公允价值为1350万美元，与2019年12月31日持平[132] - 公司2020年3月31日的外汇远期合约公允价值为340万美元，而2019年12月31日为290万美元[132] - 公司2020年3月31日的利率互换公允价值为0美元，而2019年12月31日为170万美元[132] - 公司2024年高级票据的2020年3月31日公允价值为2.66亿美元，而2019年12月31日为3.87亿美元[133] 业务发展 - 公司2020年第一季度签署了德国和奥地利大型金融机构的多年度ATM即服务合同[180] - 公司2020年第一季度在巴西和厄瓜多尔赢得了大型金融机构的现金回收机订单[180] - 公司2020年第一季度获得了超过3000台DN系列ATM的新订单，并将认证计划扩展到450多家金融机构[180] - 公司通过DN Now转型计划，目标在2021年前实现约4.4亿美元的年化总节约目标[185] - 2019年公司实现了约1.75亿美元的年化总运行率节约，成本约为1.15亿美元[185] - 公司加速DN Now转型计划，并采取额外成本措施，目标实现8000万至1亿美元的增量年化节约[188] - 公司被美国国土安全部等政府实体指定为提供“关键基础设施”服务，覆盖超过60个国家[187] 股东权益与投资 - 截至2020年3月31日，公司股东权益为负7.106亿美元，其中归属于Diebold Nixdorf, Incorporated的股东权益为负7.279亿美元[100] - 公司2020年第一季度累计其他综合收益（AOCI）净亏损为4.795亿美元，较2019年同期的3.062亿美元有所增加[101][102] - 公司2020年第一季度通过出售Portavis GmbH获得1.8百万美元的收益，并收到10.1百万美元的现金对价[104] - 2019年第一季度公司通过出售非核心业务获得3.4百万美元的收益，但出售Projective NV导致2.8百万美元的亏损[105] - 2019年第一季度公司出售委内瑞拉业务导致4.1百万美元的亏损，但退出荷兰某些实体活动获得3.5百万美元的收益[107] - 2019年第二季度公司出售SecurCash B.V.导致1.1百万美元的亏损，第三季度出售Kony获得7.3百万美元的收益[108] - 2019年上半年公司以97.5百万美元收购了Diebold Nixdorf AG的剩余股份[109] - 公司2020年第一季度向合格和非合格养老金计划贡献了13.7百万美元，2019年同期为11.9百万美元[116] - 公司预计2020年养老金福利成本和财务状况将因计划资产表现和利率变化而波动，且COVID-19疫情的影响难以估计[117] 风险管理 - 公司使用衍生金融工具管理利率和外汇风险，以应对业务和融资活动中的经济风险[118] - 公司使用衍生工具来对冲货币和利率波动的经济影响，2020年3月31日的衍生工具总损失为1480