股价表现 - Diebold Nixdorf公司最新交易日收盘价为46美元 较前一交易日上涨033% 但表现不及标普500指数的047%涨幅 道琼斯指数上涨079% 纳斯达克指数上涨028% [1] - 过去一个月公司股价上涨591% 表现优于计算机和科技行业388%的涨幅 以及标普500指数348%的涨幅 [1] 盈利预期 - 即将发布的公司财报备受投资者关注 分析师预测的近期修正反映了最新的短期业务趋势 正面修正表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] - 过去30天Zacks一致EPS预期保持不变 公司目前Zacks评级为3级(持有) [4] 估值分析 - 公司远期市盈率为865 远低于行业平均的3187 表明公司股票目前处于折价交易状态 [5] - 互联网软件行业属于计算机和科技板块 目前Zacks行业排名为74 处于所有250多个行业的前30% [5] 行业表现 - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [6]

文章核心观点 - 穆迪评级机构近期将Diebold Nixdorf公司的信用评级从Caa1上调至B3,并维持正面展望[1] - 该评级上调反映了公司在实现现金流线性化和预期年度自由现金流量改善方面取得的进展[1] - 公司正专注于加强资产负债表,提高运营执行力,包括偿还2亿美元债务、获得同等规模的循环信贷额度,以及推动利润率扩张和自由现金流改善[2] 公司概况 - Diebold Nixdorf是一家全球领先的银行和零售自动化、数字化和转型服务提供商[3] - 公司为全球前100大金融机构和前25大零售商提供集成解决方案,连接数字和实体渠道[3] - 公司在100多个国家拥有约21,000名员工[3] 前瞻性声明 - 该新闻稿包含前瞻性陈述,反映了公司对未来事件的预期和假设[4] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定因素的影响,可能与实际结果存在差异[4] - 公司承诺将根据适用法律和法规的要求,定期更新这些前瞻性陈述[4]

公司合作与技术升级 - America First Credit Union与Diebold Nixdorf合作，旨在通过采用下一代云原生技术，提升支付交易和ATM服务的现代化水平 [2] - 公司成为首家采用Vynamic®交易中间件的信用合作社，该技术将替代旧有的切换系统，提供更快、更可定制的交易体验，并支持未来快速更新现有服务 [3] - 新系统将引入文本和电子邮件收据、个性化设置、卡片轻触认证、无卡服务、更高的交易限额等功能 [3] 技术细节与用户体验 - Diebold Nixdorf的DN系列ATM机提供实时视频支持、现金回收和增强的安全性，提升会员的交易体验 [3] - 会员可以在新Provo分行等地点使用这些机器处理几乎所有信用合作社服务，无需下车 [3] - 新系统还支持会员按需与信用合作社员工进行对话 [3] 公司背景与规模 - America First Credit Union成立于85年前，现已成为美国第五大信用合作社，拥有超过140万会员，资产超过200亿美元 [4] - 公司在亚利桑那州、爱达荷州、内华达州、新墨西哥州和犹他州设有115个分支机构 [4] - 作为会员所有、非营利性的合作金融机构，公司致力于建设社区并帮助会员更好地管理资金 [4] Diebold Nixdorf的背景 - Diebold Nixdorf是全球领先的金融和零售技术提供商，服务全球前100大金融机构和前25大零售商 [5] - 公司在100多个国家设有办事处，拥有约21,000名员工 [5] - 其集成解决方案每天为数百万消费者提供便捷、安全、高效的数字化和实体渠道连接 [5]

股价表现 - Diebold Nixdorf公司最新交易日收盘价为44.18美元 较前一交易日上涨0.48% [1] - 公司股价表现优于标普500指数(上涨0.25%)和道琼斯指数(上涨0.2%) 但不及纳斯达克指数(上涨0.56%) [1] - 过去一个月公司股价累计上涨9.24% 远超计算机和科技板块的0.11%跌幅 也高于标普500指数1.65%的涨幅 [2] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为8.3倍 显著低于行业平均的31.07倍 [6] - 公司所属的互联网-软件行业在Zacks行业排名中位列第73位 处于所有250多个行业的前29% [6] 分析师预期 - 分析师和投资者密切关注公司即将发布的财报 [2] - 分析师预期的变化反映了短期业务趋势的演变 正面预期调整通常预示公司业务前景向好 [3] - Zacks评级系统将公司评为3级(持有) 过去一个月共识EPS预期保持不变 [5] 行业表现 - Zacks行业排名显示 排名前50%的行业表现优于后50% 优势比率为2:1 [7] - 互联网-软件行业属于计算机和科技板块 该板块过去一个月整体表现不佳 [2][6]

公司表现 - Diebold Nixdorf公司最新收盘价为41.88美元，较前一日上涨0.34%，表现低于标普500指数的0.75%涨幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨7.16%，表现优于计算机与技术行业的2.48%涨幅和标普500指数的4.03%涨幅 [1] - 公司目前Zacks评级为3（持有），过去一个月Zacks一致EPS预期保持稳定 [4] 估值与行业 - 公司当前远期市盈率为7.88，显著低于行业平均的30.47，显示估值存在折价 [5] - 公司所属的互联网-软件行业在计算机与技术板块中排名第91位，处于所有250多个行业的前36% [5] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%行业2倍 [6] 市场预期 - 投资者关注公司即将发布的财报表现 [2] - 分析师近期对公司预期的调整反映了短期业务趋势变化，正向调整通常表明对公司前景的乐观态度 [2] - 研究显示预期变化与未来股价表现存在直接关联，投资者可利用Zacks评级系统把握机会 [3]

公司人事变动 - Kathleen Creech被任命为Diebold Nixdorf的首席人事官 负责领导全球21,000名员工的HR战略 [1][2] - Kathleen Creech将于2024年9月16日正式上任 [1] - Kathleen Creech拥有超过30年的全球人才管理经验 擅长薪酬福利 领导力发展 变革管理和文化建设 [3] 公司高管评价 - Diebold Nixdorf总裁兼首席执行官Octavio Marquez表示 Kathleen Creech在技术组织文化建设和以人为本战略设计方面的经验将有助于公司持续改进 [3] - Kathleen Creech曾担任Snap One的首席人事官 该公司是一家价值10亿美元的智能生活和自动化技术产品及服务提供商 [3] - Kathleen Creech还曾担任Manhattan Associates的首席人事官 该公司是全球供应链和全渠道商务技术领导者 [3] 公司概况 - Diebold Nixdorf是一家全球领先的银行和零售自动化 数字化和转型解决方案提供商 [4] - 公司与全球前100大金融机构和前25大零售商中的大多数有合作关系 [4] - 公司业务遍及100多个国家 拥有约21,000名员工 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为9.4亿美元,同比增长2.4% [31] - 毛利率同比扩大300个基点,连续6个季度实现同比和环比改善 [31] - 银行业务收入增长6.4%,产品收入增长15.6% [39] - 银行业务毛利率同比扩大310个基点,服务毛利率同比增加20个基点,环比增加70个基点 [40][41] - 零售业务收入同比下降8%,产品收入下降20.5%,服务收入增长2.9%,但毛利率同比扩大220个基点,环比扩大80个基点 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务保持强劲表现,北美地区现金循环技术的采用持续增加,拉美和欧洲市场也保持稳定 [61][62][63][64][65] - 零售业务受到产品市场下行压力,但服务业务保持增长,公司正在加大软件和服务的投入以提升解决方案的粘性 [69][70][71] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场现金循环技术的采用持续增加,拉美市场政府大型合同将带来显著增长 [61][62][63] - 欧洲市场保持稳定,亚太市场公司保持谨慎,专注于获取有利可图的业务 [63][64][65][66] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对精益运营、人才发展和客户服务的投入,以提升运营效率和盈利能力 [20][21][22][25][26][27][28][29] - 公司在自助结账机市场的地位不断提升,未来将重点拓展美洲市场 [19] - 公司看好自助服务和零售自动化的长期发展前景,但短期内客户投资决策放缓 [69][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对银行业务的长期发展前景保持乐观,看好现金循环技术的持续渗透 [61][62][63][64][65] - 公司对零售业务的长期发展前景保持乐观,但短期内客户投资决策放缓 [69][70][71] - 公司有信心通过持续改善运营效率和盈利能力,实现更线性的收入和现金流 [92][93][94] 其他重要信息 - 公司引进新任CFO,并加强了精益运营和人才发展方面的投入 [10][11][21] - 公司董事会增加了两名新成员,进一步加强了公司的治理 [22] - 公司提高了2024年全年盈利能力指引,预计调整后EBITDA将达到4.35-4.5亿美元 [50][51][52][53] - 公司将继续努力提升自由现金流转换率,未来12-24个月内目标达到调整后EBITDA的50% [48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Summerville 提问** 询问银行业务在各个地区的需求情况 [60] **Octavio Marquez 回答** 详细介绍了北美、拉美、欧洲和亚太地区银行业务的需求情况 [61][62][63][64][65][66][67] 问题2 **Matt Summerville 提问** 询问零售业务市场环境的变化及其对未来的影响 [68] **Octavio Marquez 回答** 分析了零售业务市场环境的变化,包括客户投资决策放缓、对更集成化解决方案的需求增加等 [69][70][71] 问题3 **Matt Bryson 提问** 询问服务毛利率改善的进度及目标 [73] **Octavio Marquez 和 Tom Timko 回答** 表示目标是在2025年实现30%以上的服务毛利率,并介绍了实现这一目标的具体措施 [74][75][76][77][78][79]

业绩总结 - 2024年第二季度总收入为9.4亿美元，同比增长2.4%[7] - 2024年上半年总收入为18.37亿美元，同比增长3.7%[8] - 2024年调整后EBITDA预期为435百万至450百万美元，较之前的410百万至435百万美元有所上调[18] - 2024年总收入预期持平，主要受零售产品市场压力影响[18] - 2024年上半年净收入为0.8百万美元，而2023年同期净亏损为788.8百万美元[31] 用户数据 - 银行业务产品收入同比增长15.6%，达到3.99亿美元[5] - 银行业务毛利率同比提升310个基点，反映出产品输入成本控制的改善[10] - 第二季度零售毛利率同比上升220个基点，主要受产品输入成本降低的推动[16] 财务指标 - 总毛利为2.61亿美元，同比增长14.5%，毛利率提升300个基点至27.8%[7] - 调整后EBITDA为1.19亿美元，同比增长41%，调整后EBITDA利润率提升340个基点至12.6%[7] - 运营利润为1.03亿美元，同比增长47.1%，运营利润率提升330个基点至10.9%[7] - 自由现金流使用为1600万美元，同比改善2.37亿美元[6] - 2024年自由现金流转化率预期为25%，与2023年相比有显著改善[18] 负面信息 - 2023年第二季度的销售总额为$538.0百万，较上季度的$388.1百万增长38.7%[25] - 非GAAP调整后的结果为$1,049.8百万，较去年同期的$1,780.3百万下降了41.0%[26] - 2023年上半年，净现金流出为$(337.6)百万，同比减少90.7%[28] - Q2-23净亏损为677.3百万美元，Q2-24净收入为14.8百万美元[30] 其他新策略 - 产品积压保持在10亿美元以上，全球银行持续升级ATM设备[19] - 2024年净杠杆率为1.5倍，较上一季度的1.6倍有所改善[20] - 2024年第一季度的工作资本使用为9900万美元，显示出现金流的改善[17]

财务状况 - 公司上半年服务收入为10.655亿美元，产品收入为7.696亿美元，总收入为18.351亿美元[21] - 上半年毛利为4.518亿美元，毛利率为24.6%[21] - 上半年销售及管理费用为3.138亿美元，研发费用为4630万美元[21] - 上半年营业利润为9450万美元[21] - 上半年净利润为80万美元，归属于母公司股东的净利润为30万美元[21] - 上半年每股基本和稀释收益均为0.01美元[23] - 2024年6月30日现金及现金等价物为2.767亿美元，受限现金为8340万美元[9] - 2024年6月30日存货为6.327亿美元，较2023年12月31日增加7.3%[9] - 2024年6月30日商誉为6.024亿美元，较2023年12月31日下降2.3%[9] - 2024年6月30日长期债务为10.998亿美元，较2023年12月31日下降12.2%[11] - 公司在2024年6月30日的净收益为0.8百万美元[28] - 公司在2024年6月30日的其他综合收益(损失)为-72.1百万美元[28] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物为276.7百万美元[35] - 公司在2024年6月30日的受限现金为83.4百万美元[35] - 公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间的营业活动现金流出为31.5百万美元[32] - 公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间的投资活动现金流出为15.8百万美元[34] - 公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间的融资活动现金流出为169.9百万美元[34] - 公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间支付的利息为76.4百万美元[34] - 公司在2024年1月1日至2024年6月30日期间支付的所得税为32.6百万美元[34] 破产重组 - 公司于2023年6月1日申请破产重组,并于2023年6月1日在荷兰启动了重组计划[39][40] - 公司于2023年6月1日在美国和荷兰启动了破产重组程序[50,51] - 2023年8月11日重组计划生效，公司完成破产重组并采用了新的财务报告基准[52,53] 债务情况 - 公司于2023年6月5日与贷款人签订了1,250.0百万美元的DIP贷款协议，用于偿还之前的贷款[99][100] - 公司于2023年8月11日生效日与贷款人签订了1,250.0百万美元的退出贷款协议，将DIP贷款转换为退出贷款[101][102][103] - 退出贷款将于2028年8月11日到期，公司可以随时偿还贷款，但在2025年2月11日之前需支付溢价[104] - 退出贷款由公司及其部分美国和部分海外子公司提供担保，并以公司及担保子公司的几乎所有资产作为抵押[105] - 退出贷款的利率为调整后的隔夜融资利率加7.50%或调整后的基准利率加6.50%[107] - 公司于2024年6月30日的退出贷款余额为1,050.0百万美元[98] - 公司于2024年6月30日的其他长期债务余额为54.7百万美元[98] - 公司于2024年6月30日的短期债务余额为0.5百万美元[97] - 公司于2024年6月30日的未偿付融资费用为4.9百万美元[98] - 公司于2024年2月13日与若干金融机构签订了一项信用协议,提供了一项200.0亿美元的高级优先有担保循环信贷融资[109] - 公司利用该循环信贷融资偿还了200.0亿美元的高级有担保定期贷款[110] - 该循环信贷融资将于2027年2月13日到期[110] - 该循环信贷融资由公司在美国组建的某些子公司提供担保,并由公司及每个担保人的几乎所有资产提供担保[111] - 该循环信贷融资项下的贷款利率为调整后的隔夜融资利率加4.00%或调整后的基准利率加3.00%[112] - 公司于2024年6月30日有6.7亿美元的国际短期信用额度,其中无未偿还借款[120] 股东权益 - 公司于2024年6月30日的股东权益总额为10.09亿美元,其中归属于Diebold Nixdorf公司股东权益为9.97亿美元[122] - 2024年第二季度,公司实现净利润1.48亿美元[122] - 2024年第一季度,公司实现净亏损1.46亿美元[122] - 2024年第二季度,公司其他综合亏损3.39亿美元[122] - 公司2023年6月30日的累计亏损为21.31亿美元[126] - 2023年第二季度公司净亏损6.77亿美元[126] - 2023年第二季度其他综合收益亏损3.39亿美元[126] - 2023年第一季度其他综合收益利润0.63亿美元[126] - 2023年第一季度公司净亏损1.11亿美元[124] - 2023年3月31日公司累计亏损14.74亿美元[124] - 2022年12月31日公司累计亏损13.71亿美元[124] - 2023年第二季度股份支付费用0.8亿美元[124] - 2023年第一季度股份支付费用1.3亿美元[124] 退休福利 - 2024年第二季度退休福利重分类调整利得0.19亿美元[130] - 公司有美国和非美国的定义受益计划，其中最重要的是德国计划[133] - 美国定义受益计划自2013年12月起已冻结[132,134] - 公司为某些退休员工提供退休后医疗和人寿保险福利[135] - 2024年上半年和2023年

公司财务表现 - 公司公布了2024年第二季度的财务业绩 具体数据和详细内容可在公司官网的投资者关系部分查看 [1] - 公司总裁兼首席执行官Octavio Marquez和首席财务官Tom Timko将在今天上午8:30 ET的财报电话会议上讨论财务表现 电话会议的回放将在公司官网的投资者关系部分提供 为期三个月 [2] 公司概况 - 公司是一家全球领先的银行和零售行业数字化转型服务提供商 为全球前100大金融机构和前25大零售商中的大多数提供支持 [3] - 公司的综合解决方案每天为数百万消费者提供便捷 安全 高效的数字化和实体渠道连接服务 [3] - 公司在全球100多个国家开展业务 拥有约21,000名员工 [3] 公司社交媒体 - 公司在LinkedIn X Facebook YouTube等社交媒体平台均有官方账号 [4]