财务表现 - 公司2021年净销售额为39.052亿美元[268] - 2021年净销售额为39.052亿美元，较2020年的39.023亿美元基本持平[283] - 2021年净亏损为7810万美元，较2020年的2.678亿美元亏损大幅减少70.8%[283] - 2021年综合亏损为4310万美元，较2020年的3.07亿美元亏损大幅减少86%[284] - 公司2021年净亏损为7810万美元，较2020年的2.678亿美元亏损有所收窄[287] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.233亿美元，较2020年的1800万美元大幅增长[287] - 2021年公司资本支出为2020万美元，较2020年的2750万美元有所减少[287] - 2021年公司通过投资活动获得的现金净流出为4920万美元，较2020年的8260万美元净流出有所改善[287] - 2021年公司通过融资活动产生的现金净流出为360万美元，较2020年的1690万美元净流入有所下降[289] - 2021年末公司现金及现金等价物余额为3.889亿美元，较2020年末的3.245亿美元有所增加[289] - 2021年公司折旧费用为4640万美元，较2020年的7370万美元有所减少[287] - 2021年公司无形资产摊销费用为2450万美元，较2020年的2380万美元略有增加[287] - 2021年公司基于股票的薪酬费用为1380万美元，较2020年的1490万美元有所减少[287] - 2021年公司递延所得税费用为1260万美元，较2020年的2710万美元有所减少[287] - 2021年公司税前亏损为5070万美元，其中国内亏损1.683亿美元，国外盈利1.176亿美元[367] - 2021年公司所得税费用为2770万美元，其中当期所得税费用为4050万美元，递延所得税费用为-1280万美元[367] - 2021年公司有效税率为-54.6%，主要由于某些外国和美国税收属性的估值津贴、美国对外国收入的税收、预扣税和非可抵扣费用等因素[369] - 2021年公司未确认的税收优惠为5510万美元，其中1510万美元如果确认将影响公司的有效税率[373] - 2021年公司递延所得税资产为4.442亿美元，递延所得税负债为1.922亿美元，净递延所得税负债为980万美元[377] - 2021年公司国内和国际净经营亏损结转额为9.843亿美元，形成1.507亿美元的净经营亏损递延所得税资产[377] - 2021年公司未分配收益为5.477亿美元，未确认递延所得税负债[379] - 2021年公司估值津贴增加3230万美元，主要由于不可抵扣的商业利息费用结转额增加[377] - 2021年公司未确认税收优惠的应计利息和罚款为170万美元[374] - 2021年公司总固定资产净值为13.81亿美元，较2020年的17.75亿美元有所下降[382] - 2021年公司折旧费用为46.4亿美元，较2020年的73.7亿美元和2019年的82.2亿美元显著减少[382] - 2021年公司出售汉密尔顿设施资产获得1.7亿美元收益，并实现0.4亿美元的销售收益[383] - 2020年公司出售前总部大楼获得7.2亿美元收益，并实现0.6亿美元的销售收益[383] - 2021年公司短期投资中，存款凭证的公平价值为34.3亿美元，长期投资中拉比信托资产的公平价值为7.0亿美元[387] - 2021年公司商誉总额为12.145亿美元，较2020年的12.713亿美元有所下降[390] - 2021年公司无形资产净值为34.75亿美元，较2020年的44.86亿美元有所下降[393] - 2021年公司资本化软件开发成本为43.2亿美元，较2020年的38.0亿美元有所增加[396] - 2021年公司预计未来五年无形资产摊销总额为34.77亿美元[396] - 2021年公司累计其他综合亏损为3.785亿美元，较2020年的4.129亿美元有所改善[425] - 2021年公司养老金和其他退休后福利的净精算收益为7600万美元[425] - 2021年公司债务发行成本为0美元，较2020年的2640万美元大幅下降[422] - 2021年公司通过发行2025年高级担保票据筹集了700.0百万美元，用于偿还部分信贷协议下的债务[406] - 2021年公司债务利息支出为1.8亿美元，较2020年的2.697亿美元有所下降[421] - 2021年公司长期债务到期情况为：2022年4730万美元，2023年7.827亿美元，2024年4.011亿美元，2025年10.974亿美元[421] - 2021年公司通过出售亚太电子安全业务获得580万美元现金收益，并实现约100万美元的收益[426] - 2021年公司出售Prosystems IT GmbH业务导致390万美元的亏损，并获得470万美元的净现金对价[426] - 2021年公司签署了德国反向自动售货业务的出售协议，预计收益约为1000万美元，并记录了130万美元的减值损失[427] - 公司在2020年第一季度出售了Portavis GmbH，获得1.8亿美元的收益和10.1亿美元的现金对价[430] - 公司在2020年第二季度剥离了中国部分非全资业务，导致8.6亿美元的亏损，同时获得26.8亿美元的现金对价，并在Inspur的持股比例从40.0%增加到48.1%[430] - 公司在2020年第四季度出售了意大利非核心ERP零售软件资产，获得1.9亿美元的收益和3.2亿美元的现金对价[430] - 公司在2020年第四季度出售了巴西国内银行软件资产，导致1.0亿美元的亏损，并获得7.9亿美元的现金对价[430] 外汇与利率风险 - 2021年公司可变利率借款总额为8.332亿美元，其中3.25亿美元通过利率互换转为固定利率[259] - 2021年公司外汇汇率风险对营业利润的影响为2.39亿美元（增加）和2.92亿美元（减少）[257] - 2021年利率每变动1个百分点，公司利息费用将增加或减少510万美元[259] - 公司主要外汇风险暴露于欧元、英镑、加元、巴西雷亚尔、泰铢和墨西哥比索[258] - 公司使用衍生金融工具（如远期合约）对冲外汇风险[258] - 公司2020年可变利率借款总额为8.717亿美元，其中3.25亿美元通过利率互换转为固定利率[259] - 2020年公司外汇汇率风险对营业利润的影响为1.79亿美元（增加）和2.19亿美元（减少）[257] - 2020年利率每变动1个百分点，公司利息费用将增加或减少550万美元[259] - 公司通过利率互换来管理利率风险，旨在稳定利息支出[316] - 公司主要通过外汇远期和期权合约来对冲外汇风险[314] 资产与负债 - 公司2021年总资产为35.072亿美元，较2020年的36.574亿美元下降4.1%[281] - 2021年现金及现金等价物为3.889亿美元，较2020年的3.245亿美元增长19.8%[281] - 2021年应收账款为5.952亿美元，较2020年的6.469亿美元下降8%[281] - 2021年库存为5.442亿美元，较2020年的4.982亿美元增长9.2%[281] - 2021年长期债务为22.456亿美元，较2020年的23.357亿美元下降3.9%[281] - 2021年公司库存总额为5.442亿美元，其中成品库存为1.803亿美元，服务零件库存为1.698亿美元，原材料和在制品库存为1.941亿美元[381] - 2021年公司短期债务总额为47.1百万美元，包括35.9百万美元的2022年循环贷款和4.8百万美元的Term Loan B Facility - USD[405] - 2021年公司长期债务总额为2,245.6百万美元，包括381.0百万美元的Term Loan B Facility - USD和400.0百万美元的2024年高级票据[405] - 2021年公司未承诺的短期信贷额度加权平均利率为3.24%，可用余额为27.5百万美元[415] - 2021年公司通过循环信贷设施借款5.909亿美元，偿还5.901亿美元[417] - 2021年公司国际短期无承诺信贷借款1120万美元，偿还980万美元[417] 研发与创新 - 2021年研发费用为1.263亿美元，较2020年的1.334亿美元下降5.3%[283] - 2021年公司的研发和工程费用为1.263亿美元，较2020年的1.334亿美元有所下降[305] - 2021年公司软件开发的资本化成本为3110万美元，较2020年的1720万美元和2019年的2310万美元有所增加[305] - 公司在2021年12月31日的合并资产负债表中记录了5070万美元和2710万美元的云软件实施费用资本化[338] 员工与薪酬 - 2021年公司股票期权、RSU和绩效股票的税前补偿费用总计1380万美元，税后净额为1020万美元[353] - 截至2021年12月31日，公司未确认的股票期权、RSU和绩效股票补偿成本总计2960万美元[355] - 2021年公司未授予任何股票期权，2020年和2019年授予的股票期权加权平均公允价值分别为6.05美元和2.00美元[360] - 2021年公司授予的RSU加权平均公允价值为13.71美元，较2020年的10.64美元和2019年的5.05美元有所增加[362] - 2021年公司授予的绩效股票加权平均公允价值为13.73美元，2020年未授予绩效股票，2019年为9.90美元[364] - 2021年公司基于现金结算的绩效和服务奖励补偿费用为710万美元，较2020年的2140万美元和2019年的950万美元有所减少[365] 重组与遣散 - 2021年公司重组费用总计28.2百万美元，其中欧亚银行部门占10.5百万美元，美洲银行部门占3.2百万美元，零售部门占1.2百万美元[400] - 公司完成了名为DN Now的多年度转型计划，2021年通过该计划实现了显著的年成本节约，并产生了28.2百万美元的重组费用[401] - 2021年公司重组遣散费总计15.4百万美元，其中欧亚银行部门占10.5百万美元，美洲银行部门占3.2百万美元[400] - 公司2021年重组遣散费余额从年初的62.9百万美元降至年末的35.3百万美元，主要由于当期支付43.0百万美元[404] - 公司2021年重组费用中，零售部门的其他费用为1.6百万美元，公司部门的其他费用为10.6百万美元[400] 养老金与退休福利 - 2021年美国退休福利计划的福利义务从620.1亿美元减少到584.4亿美元[437] - 2021年非美国退休福利计划的福利义务从468.7亿美元减少到420.5亿美元[437] - 2021年其他福利计划的福利义务从13.7亿美元减少到5.7亿美元[437] - 2021年美国退休福利计划的资金状况从-133.7亿美元改善到-73.1亿美元[437] - 2021年非美国退休福利计划的资金状况从-74.6亿美元改善到-26.1亿美元[437] - 2021年其他福利计划的资金状况从-13.7亿美元改善到-5.7亿美元[437] - 2021年公司美国计划的净定期福利成本为250万美元，相比2020年的510万美元有所下降[439] - 2021年公司非美国计划的净定期福利成本为-270万美元，相比2020年的390万美元有所改善[439] - 2021年公司美国计划的预计福利义务为5.844亿美元，相比2020年的6.104亿美元有所减少[439] - 2021年公司非美国计划的预计福利义务为2.939亿美元，相比2020年的3.192亿美元有所减少[439] - 2021年公司美国计划的计划资产公允价值为5.113亿美元，相比2020年的4.74亿美元有所增加[439] - 2021年公司非美国计划的计划资产公允价值为8870万美元，相比2020年的9050万美元有所减少[439] - 2021年公司美国计划的折现率为2.99%，相比2020年的2.62%有所上升[439] - 2021年公司非美国计划的折现率为2.39%，相比2020年的0.66%有所上升[439] - 2021年公司美国计划的预期长期资产回报率为6.05%，相比2020年的6.50%有所下降[441] - 2021年公司非美国计划的预期长期资产回报率为3.32%，相比2020年的3.68%有所下降[441] - 公司2021年美国养老金计划资产配置中，股票证券占比46%，债务证券占比50%，房地产占比3%，其他占比1%[448] - 公司2021年非美国养老金计划资产配置中，股票证券占比55%，债务证券占比25%，房地产占比12%，其他占比8%[448] - 公司2021年美国养老金计划资产公允价值为511.3百万美元，其中现金和短期投资为2.5百万美元，房地产为17.2百万美元[448] - 公司2021年非美国养老金计划资产公允价值为394.4百万美元，其中现金和短期投资为19.7百万美元，房地产为45.8百万美元[448] - 公司2020年美国养老金计划资产公允价值为486.4百万美元，其中现金和短期投资为16.4百万美元，房地产为18.0百万美元[451] - 公司2020年非美国养老金计划资产公允价值为394.1百万美元，其中现金和短期投资为20.9百万美元，房地产为6.3百万美元[451] - 公司2021年美国养老金计划房地产投资中，办公室占比31%，住宅占比24%，零售占比12%，工业占比33%[452] - 公司2020年美国养老金计划房地产投资中，办公室占比36%，住宅占比22%，零售占比21%，工业占比21%[452] - 公司2021年其他集体信托基金中，52%投资于固定收益证券，20%投资于Russell 1000大型股指数基金，15%投资于国际基金[453] - 公司2020年其他集体信托基金中，41%投资于固定收益证券，33%投资于Russell 1000大型股指数基金，16%投资于S&P Mid Cap 400指数基金[453] 内部控制与合规 - 公司内部财务报告控制截至2021年12月31日保持有效[274] - 公司使用市场法、成本法和收益法来评估金融资产和负债的公允价值[312] - 公司存货主要采用平均成本法或标准成本法，并根据使用预测和库存老化情况对过剩和过时存货进行减值[322] - 公司对国际业务的财务报表使用当地货币作为功能货币，但阿根廷、新加坡、萨尔瓦多和瑞士的业务除外[293] - 递延收入记录了已向客户开票但尚未确认的服务收入，以及合同期开始前从客户处收取的预付款[323] - 公司每年至少进行一次商誉减值测试，测试日期为10月31日，并在年度测试之间进行中期测试，若事件或情况变化可能导致报告单位的账面价值低于其报告金额[324] - 公司使用定性和定量评估方法来确定商誉是否减值，若定性评估表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值，则进行减值测试[325] - 公司在2021年12月31日与关联方Inspur JV和Aisino JV的应收账款和应付账款分别为390万美元和3490万美元[334] - 公司提供标准制造商保修，并根据历史因素估计未来保修成本[397] - 2021年公司的保修负债余额从年初的38.6百万美元降至年末的36.3百万美元，主要由于当期结算24.4百万美元和货币折算影响2.3百万美元[398] - 2021年公司坏账准备余额为3530万美元，较2020年的3750万美元有所减少[320] 股东与股息 - 公司自2018年起未支付股息，资金重新分配用于债务减少和其他资本需求[350] - 2021年每股基本和稀释亏损为1.01美元，较2020年的3.47美元和2019年的4.45美元有所减少[349] 广告与市场推广 - 2021年公司广告费用为710万美元，与2020年的720万美元和2019年的750万美元相比略有下降[304]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总收入为10.6亿美元，同比下降4%（按报告计算），剔除外汇影响和剥离业务后下降1% [33] - 2021年全年收入为39.05亿美元，与2020年基本持平，剔除外汇和剥离业务影响后，产品收入增长4%，服务收入下降4%，软件收入增长2% [35] - 第四季度调整后EBITDA为1.26亿美元，调整后EBITDA利润率为11.9% [36] - 2021年全年调整后EBITDA为4.15亿美元，处于指引区间的低端，主要受供应链挑战影响 [37] - 2021年自由现金流为1.01亿美元，第四季度自由现金流为4.07亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务方面，现金回收机需求强劲，美洲订单量比2020年增长16%，比2019年增长17% [13] - 零售业务方面，自助结账设备和服务需求增长，欧洲市场表现尤为突出 [11] - 服务业务方面，AllConnect Data Engine连接的银行自助服务设备达到15万台，同比增长122% [15] - 电动汽车充电站业务方面，公司在欧洲和美国签订了数千个充电站合同，目标是在2022年底前服务超过3万个充电站 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场在自助服务硬件、服务和软件方面增长超过市场平均水平 [11] - 美国市场与一家顶级金融机构合作部署DN系列现金回收机 [13] - 电动汽车充电站业务在欧洲市场取得显著进展，与Compleo合作管理超过1000个直流快速充电站 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化零售和银行业务，同时推动电动汽车充电服务和支付等新兴增长领域 [25] - 公司计划通过价格调整和成本管理措施，在2022年实现100个基点的毛利率提升 [41] - 电动汽车充电站业务被视为公司服务能力的延伸，预计未来几年将显著增长 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年需求环境强劲，但供应链和物流挑战仍将持续 [40] - 预计2022年调整后EBITDA为4.4亿至4.6亿美元，自由现金流为1.3亿至1.5亿美元 [41][42] - 公司预计2022年下半年将看到物流成本下降和毛利率改善 [85] 其他重要信息 - 公司宣布CEO交接，Octavio Marquez将接替Gerrard Schmid担任新CEO [4][25] - 公司在2021年减少了Scope 1和Scope 2碳排放6%，并在高级管理层中实现了60%的女性招聘比例 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 自由现金流的展望和影响因素 - 2021年自由现金流为1.01亿美元，2022年展望为1.3亿至1.5亿美元，主要受库存正常化和客户预付款的影响 [45][46][47] 问题: 运营费用的变化和2022年展望 - 2021年第四季度运营费用较低，主要由于可变激励薪酬减少，2022年将恢复至7.7亿至7.8亿美元 [50][51] 问题: 价格调整的进展和影响 - 服务合同每年调整价格以应对工资通胀，产品价格在2021年第三季度开始调整，但部分订单未重新定价 [58][59] 问题: 供应链和物流成本的展望 - 公司预计2022年下半年物流成本将有所下降，但第一季度仍将面临较高的非账单通胀 [61][85] 问题: 电动汽车充电站业务的投资和贡献 - 电动汽车充电站业务在2022年贡献较小，主要作为服务网络的延伸，投资目前较为有限 [86][87] 问题: 2022年收入指引的构成 - 2022年收入指引为40亿至42亿美元，包括1.5亿美元的递延收入，部分被剥离业务和低利润服务合同的终止所抵消 [68][69]

公司转型与创新 - 公司继续执行其多年转型计划DN Now，重点包括过渡到以客户为中心的运营模式、实施服务现代化计划、精简制造足迹、减少ATM型号并推出DN系列ATM[136] - DN AllConnect Data Engine (ACDE)利用物联网技术，通过机器学习算法实现主动和预测性服务模型，预计将提高自助服务渠道的可用性并降低呼叫率[144] - DN系列ATM具有智能设计和DN ACDE支持，提供卓越的可用性和性能，占地面积比传统型号和某些竞争产品减少40%[146] - 公司推出Vynamic Payments，基于云原生平台，支持无卡/无接触交易、个性化营销和视频柜员功能，通过SaaS模式提供增强功能[151] - 零售产品组合包括新推出的DN SERIES EASY系列，支持无缝和高效的交易体验，BEETLE®/iSCAN EASY eXpress™产品可在人工操作和自助结账之间切换[155] - Vynamic Retail软件套件支持个性化、高效和安全的结账解决方案，利用人工智能算法实现自动商品识别和年龄验证，支持无接触结账流程[160] 财务表现 - 公司总净销售额在2021年9月30日结束的三个月内为9.582亿美元，同比下降3.7%，其中欧元带来的有利货币影响为1570万美元[165] - 欧亚银行部门净销售额下降4070万美元，其中欧元带来的有利货币影响为650万美元，剥离业务影响为340万美元[166] - 美洲银行部门净销售额下降2190万美元，其中巴西雷亚尔带来的有利货币影响为320万美元，剥离业务影响为250万美元[167] - 零售部门净销售额增长2560万美元，其中欧元带来的有利货币影响为600万美元，剥离业务影响为170万美元[170] - 公司总净销售额在2021年9月30日结束的九个月内为28.456亿美元，同比增长1.8%，其中欧元带来的有利货币影响为9590万美元[173] - 欧亚银行部门在九个月内净销售额下降3510万美元，其中欧元带来的有利货币影响为5160万美元，剥离业务影响为3470万美元[174] - 美洲银行部门在九个月内净销售额下降7380万美元，剥离业务影响为780万美元[175] - 零售部门在九个月内净销售额增长1.581亿美元，其中欧元带来的有利货币影响为4420万美元，剥离业务影响为410万美元[176] - 服务毛利率在2021年9月30日结束的三个月内下降0.3%，九个月内上升2.0%[178] - 产品毛利率在2021年9月30日结束的三个月内下降2.8%，九个月内下降1.7%[179] - 销售和行政费用在2021年第三季度和九个月内分别减少了3050万美元和2600万美元，主要由于公司奖金计划的影响[182] - 研发和工程费用在2021年第三季度减少了460万美元，但在九个月内增加了190万美元，反映了公司的增长计划[183] - 2021年第三季度和九个月内，营业费用占净销售额的比例分别下降了3.1%和2.0%，主要由于非经常性重组和转型费用的减少[184] - 2021年第三季度和九个月内，营业利润分别增加了1490万美元和6950万美元，主要由于非经常性重组和转型费用的减少[185] - 2021年第三季度和九个月内，利息费用分别减少了9300万美元和9090万美元，主要由于2020年7月的再融资事件不再发生[186] - 2021年第三季度和九个月内，净亏损分别减少了9890万美元和1.77亿美元，主要由于利息费用的减少[189] - 2021年第三季度和九个月内，零售部门的营业利润分别增加了1070万美元和4470万美元，主要由于净销售额的增加和毛利率的改善[194] 现金流与债务 - 截至2021年9月30日，公司的总现金和现金可用性为3.422亿美元，较2020年12月31日的6.886亿美元有所下降[195] - 截至2021年9月30日，公司的循环信贷额度为3.431亿美元，其中9510万美元可用[196] - 公司2021年前九个月的经营活动现金流净流出为2.916亿美元，相比2020年同期的1.967亿美元增加了9490万美元[199][200] - 2021年前九个月的应收账款、存货和应付账款净使用现金流为1.056亿美元，相比2020年同期的1.171亿美元有所减少[201] - 2021年前九个月的存货现金流使用增加了6650万美元，主要由于2021年采购增加以满足客户需求和应对原材料交付周期延长[201] - 2021年前九个月的应付账款提供了9560万美元现金流，相比2020年同期的3530万美元增加了6030万美元，主要由于对应付账款的更严格控制[201] - 2021年前九个月的其他资产和负债净使用现金流为8610万美元，相比2020年同期的1550万美元大幅增加，主要由于新云托管企业资源规划工具的相关资本化成本增加[202] - 2021年前九个月的折旧和摊销费用减少了4800万美元至6820万美元，主要由于2021年第一季度旧企业资源规划系统的使用寿命到期[203] - 2021年前九个月的投资活动现金流净流出为460万美元，相比2020年同期的5340万美元大幅减少，主要由于2020年第一季度出售非核心咨询业务的非经常性现金使用[204] - 2021年前九个月的融资活动现金流净流入为1.898亿美元，相比2020年同期的1.608亿美元有所增加，主要由于2020年第三季度发行2025年到期的高级担保票据的相关债务发行成本支付[206] - 2021年前九个月的利息支付为1.477亿美元，相比2020年同期的1.078亿美元有所增加[208] - 截至2021年9月30日，公司的净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为5.4倍，公司符合其债务协议中的财务和其他契约[208] 全球运营与市场影响 - 公司在全球100多个国家开展业务，拥有约22,000名员工，为全球前100家金融机构和前25家零售商中的大多数提供创新服务[134] - 公司通过DN AllConnect Services℠为金融机构提供ATM车队运营的外包服务，包括安装、可用性、管理服务和分行管理[143] - 公司软件组合包括前端应用程序、数字解决方案和后端平台，支持通过ATM、自助服务设备以及在线和移动数字渠道进行的数百万笔交易[149] - 全球供应链复杂性对公司业务的影响，包括关键组件采购延迟和运输时间延长，尤其是集装箱船和美国卡车运输[222] - COVID-19大流行的最终影响，包括对公司供应链的进一步不利影响、订单积压的增加以及与大流行相关的取消[222] - 公司通过成本削减举措和数字化战略（如DN Now）继续实现效益的能力[222] - 公司新产品的成功，包括DN系列和EASY系列零售结账解决方案[222] - 公司吸引、保留和激励关键员工的能力[222] - 公司进一步从国际税收管辖区汇回现金及短期投资的意图变化，可能对国内外税收产生负面影响[224] - 公司剥离、重组或退出非核心和非增值业务的成功，以及其成功管理收购、剥离和联盟的能力[224] - 市场和经济条件的影响，包括现金的普及和金融及服务市场的恶化或中断，可能减少公司的客户群或影响客户的资本支出能力[224] - 政治、经济或其他因素的变化，如汇率、通货膨胀率、税收和法规，影响公司在全球各业务中的运营[224] - 公司维持有效内部控制的能力[224]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总收入为9.58亿美元，同比下降4%，剔除外汇收益和剥离业务影响后下降5% [36] - 产品收入下降3%，服务收入下降6%，软件收入增长3% [37] - 由于运输时间和技术组件延迟，约9000万美元收入被推迟，主要影响美国、拉丁美洲和部分亚太地区 [37] - 非GAAP毛利率为27.4%，同比下降22百万美元，主要由于收入延迟和非账单通胀 [38] - 服务毛利率同比上升40个基点，产品毛利率下降180个基点，软件毛利率下降500个基点 [39][40] - 运营费用为1.82亿美元，同比下降14百万美元，环比下降17百万美元 [41] - 调整后EBITDA为1.03亿美元，调整后EBITDA利润率为10.7% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 欧亚地区银行业务收入为3.23亿美元，同比下降11%，剔除外汇和剥离业务影响后下降12% [43] - 美洲地区银行业务收入为3.47亿美元，同比下降6%，主要由于软件和服务收入下降 [46] - 美洲地区银行业务积压同比增长54%，订单增长23% [47] - DN系列ATM订单增长显著，预计第四季度和2022年初将继续增长 [12] - AllConnect数据引擎连接的ATM数量环比增长23%，超过10万台设备连接 [16] 零售业务 - 零售业务收入为2.88亿美元，同比增长10%，剔除外汇和剥离业务影响后增长8% [48] - 自助结账设备需求同比增长23%，毛利率扩大110个基点 [49] - 零售业务表现强劲，预计2021年将超过2019年疫情前水平 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球自助结账终端安装基数预计到2026年将达到160万台，几乎是2020年底的三倍 [10] - 公司在希腊、墨西哥和马来西亚等市场取得显著订单，DN系列ATM在多个国家获得认证 [13][14][16] - 电动汽车充电站市场预计到2025年将增长200%，公司已进入该市场并与主要玩家展开合作 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供更多数字化、灵活和有效的消费者旅程解决方案，特别是在银行和零售领域 [7][8][9] - 公司通过DN系列ATM和AllConnect数据引擎等技术创新，推动市场扩展和客户满意度提升 [12][16] - 公司进入电动汽车充电站市场，利用其全球服务网络和技术优势，预计该市场将成为新的增长点 [25][26] - 公司持续优化供应链和生产能力，以应对全球供应链挑战和通胀压力 [31][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年剩余时间和2022年的需求保持乐观，尽管供应链挑战导致部分收入推迟 [34] - 公司预计供应链问题将在2022年下半年缓解，半导体芯片供应已有所改善 [62] - 公司正在采取措施应对通胀压力，包括调整定价策略和增加关键组件库存 [60][64] 其他重要信息 - 公司获得德国2021年最佳能源侦察奖，展示了其在环境可持续性方面的努力 [27][28] - 公司计划出售其反向扩展业务，该业务占零售总收入不到2% [50] - 公司预计2021年全年收入为39亿至39.5亿美元，调整后EBITDA为4.15亿至4.35亿美元 [53][54] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于自由现金流的展望 - 公司预计第四季度自由现金流将大幅增加，主要通过优化应收账款和应付账款管理来实现 [56][57] - 公司预计2022年自由现金流将有所改善，部分由于2021年收入推迟到2022年确认 [72][73] 问题: 供应链问题是否会影响2023年目标 - 公司表示供应链问题将对2022年产生影响，但预计2023年目标不会受到重大影响 [60][64] 问题: 电动汽车充电站市场的竞争和收入潜力 - 公司认为电动汽车充电站市场具有较高的增长潜力，预计每单位的收入和利润率与ATM业务相当 [80][81] 问题: 零售业务的表现和供应链影响 - 零售业务表现优于预期，供应链问题对零售业务的影响较小，主要由于欧洲制造和物流优势 [87][88] 问题: 供应链问题是否会导致市场份额变化 - 公司认为供应链问题不会导致订单流失，反而可能通过产品差异化获得更多市场份额 [91][92] 问题: 电动汽车充电站市场的交叉销售机会 - 公司认为电动汽车充电站与零售业务有较强的交叉销售机会，特别是在大型零售商中 [93]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总收入为9.44亿美元，同比增长6%，剔除外汇收益4600万美元和剥离业务影响1600万美元后，同比增长2.5% [24] - 非GAAP毛利润为2.62亿美元，同比下降200万美元，毛利率为27.7%，低于去年同期的28.7% [25] - 服务毛利率同比下降130个基点，主要由于2020年第二季度疫情期间的低劳动力和备件使用成本 [26] - 产品毛利率同比下降350个基点，主要由于800万美元的运输和原材料成本增加以及500万美元的不利地理组合 [27] - 运营费用为1.99亿美元，同比增加3300万美元，主要由于2020年第二季度的非经常性成本节约不再发生 [28] - 调整后的EBITDA为8600万美元，EBITDA利润率为9.1% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 银行业务订单增长强劲，DN系列ATM占订单的70%以上 [9] - 与桑坦德集团扩大全球合作，提供3000多台新ATM和维护服务 [9] - 在美国，取代了竞争对手，获得了近700台DN系列终端的订单 [10] - 在埃及和巴西分别获得了2700万美元和500台现金回收机的订单 [10][11] - 美洲银行业务收入下降6%，主要由于3000万美元的收入延迟 [30] - 欧亚银行业务收入下降3%，剔除外汇和剥离业务影响后下降7% [29] 零售业务 - 零售业务收入增长38%，剔除外汇和剥离业务影响后增长28% [32] - 自助结账产品表现强劲，订单增长约40% [32] - 与英国一家跨国零售商达成协议，替换近1000家门店的自助结账解决方案 [13] - 在西班牙和奥地利签署了400多台自助结账设备的合同 [13] - 零售业务毛利润增长45%，毛利率提升140个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球海运运输可靠性下降，集装箱容量有限，导致运输时间延长 [19] - 半导体芯片需求强劲，供应不足，采购周期延长，价格上涨 [20] - 钢铁、塑料和其他电子元件的成本上升 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过差异化解决方案获得市场份额，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [7][13] - 公司正在扩大全球业务合作，特别是在银行业务和零售业务方面 [9][13] - 公司正在通过AllConnect数据引擎提高服务效率，预计到2023年服务毛利率将提升至32%-33% [12] - 公司正在应对全球供应链挑战，特别是半导体芯片和运输成本的上涨 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年收入为40亿至41亿美元，调整后的EBITDA为4.55亿至4.75亿美元，自由现金流为1.2亿至1.4亿美元 [35] - 公司预计全球供应链挑战将持续到2022年，特别是运输成本和半导体芯片的供应 [38][97] - 公司对未来的增长前景充满信心，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [37] 其他重要信息 - 公司预计到2023年，AllConnect数据引擎的广泛使用将提高服务毛利率至32%-33% [12] - 公司正在增加在美国的运营能力，以应对供应链挑战 [69] - 公司预计2021年DN系列ATM将占出货量的50%以上 [91] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于EBITDA下调2500万美元的应对措施 - 公司正在通过供应商合作和价格调整来应对直接材料和运输成本的上涨 [41][42] - 运输成本的上涨是主要挑战，特别是在海运容量有限的情况下 [43] 问题: 订单增长的背景和市场份额 - 订单增长是过去四年中最高的，特别是在美洲银行业务、欧亚银行业务和零售业务方面 [44][45] - 公司在银行业务和零售业务中获得了市场份额，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [45][46] 问题: DN系列ATM的竞争优势 - DN系列ATM的现金回收能力是其竞争优势，特别是在美国市场 [50][51] - 公司预计DN系列ATM将在2021年占出货量的50%以上 [91] 问题: 毛利率和运输成本的影响 - 公司预计运输成本将在2021年持续上涨，并在2022年有所缓解 [52][53] - DN系列ATM的转换将有助于提升产品毛利率 [90][91] 问题: 零售业务的季节性 - 公司预计自助结账产品的需求将持续增长，特别是在新设备和市场份额方面 [56] 问题: 供应链挑战的影响 - 供应链挑战主要影响美洲银行业务，特别是在运输成本和半导体芯片供应方面 [58][59] - 公司正在通过增加库存和调整运输方式来应对供应链挑战 [60] 问题: 收入指引的维持 - 公司对收入指引的维持充满信心，主要由于强劲的订单和外汇收益 [62][63] 问题: 债务融资计划 - 公司正在监控市场，计划在2022年进行债务融资 [65] 问题: 订单延迟的影响 - 公司预计订单不会因延迟而丢失，客户对供应链挑战有充分了解 [67][68] 问题: 制造能力的调整 - 公司正在增加在美国的制造能力，以应对供应链挑战 [69][70] 问题: AllConnect数据引擎的财务影响 - AllConnect数据引擎的使用已经开始带来效益，特别是在减少服务呼叫和提高效率方面 [71][72] 问题: 自由现金流的影响 - 公司预计2021年自由现金流将受到库存增加和EBITDA下调的影响 [74][75] 问题: 视频功能ATM的需求 - 视频功能ATM的需求主要集中在美国市场，特别是在中型银行中 [78] 问题: 服务合同的增长 - 服务合同的附加率在银行业务中通常超过90%，在自助结账产品中更高 [79][81] 问题: 订单转换为收入的时间 - 公司预计订单将在2021年下半年转换为收入，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [85][86] 问题: DN系列ATM的毛利率提升 - DN系列ATM的转换将有助于提升产品毛利率，特别是在2021年下半年 [90][91] 问题: 自助结账产品的软件和服务增长 - 自助结账产品的复杂性推动了更高的服务附加率和软件需求 [94] 问题: 供应链挑战的趋势 - 公司预计运输成本将在2021年持续上涨，并在2022年有所缓解 [96][97] 问题: 价格调整和成本抵消 - 公司正在通过价格调整来抵消部分成本上涨，但效果将在2022年显现 [100] 问题: 自由现金流的未来展望 - 公司预计2022年自由现金流将受益于库存减少和EBITDA恢复 [102][103] 问题: 库存增加的影响 - 公司预计2021年库存将增加2000万至2500万美元 [106] 问题: 订单增长对收入的影响 - 公司预计订单增长将在2021年下半年转换为收入，特别是在DN系列ATM和自助结账产品方面 [107]

财务表现 - 2021年第二季度净销售额为9.435亿美元，同比增长5.9%[13] - 2021年上半年净销售额为18.874亿美元，同比增长4.8%[13] - 2021年第二季度净亏损为3030万美元，较2020年同期的2310万美元有所扩大[13] - 2021年上半年净亏损为3840万美元，较2020年同期的1.165亿美元大幅收窄[13] - 2021年第二季度综合亏损为690万美元，较2020年同期的2140万美元综合收入有所恶化[15] - 2021年上半年综合亏损为4600万美元，较2020年同期的1.756亿美元大幅收窄[15] - 公司2021年上半年净亏损为38.4百万美元，相比2020年同期的116.5百万美元有所改善[22] - 公司2021年上半年基本和稀释每股亏损为0.49美元，较2020年同期的1.51美元有所改善[32] - 公司2021年上半年有效税率为20.7%，较2020年同期的-16.6%有所改善[33] - 公司2021年上半年累计其他综合收益（AOCI）净亏损为420.5百万美元，较2020年同期的434.4百万美元有所改善[78] - 公司2021年上半年净亏损为8130万美元，2020年同期为8317万美元[72] - 公司2021年6月30日的股东权益为-8.426亿美元，2020年12月31日为-8.317亿美元[72] - 2020年6月30日的净收入（损失）为-23.1百万美元[74] - 2021年6月30日的净当期其他综合收入（损失）为23.3百万美元[76] - 2020年6月30日的累计赤字为-588.8百万美元[74] - 2021年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，翻译部分为-270.8百万美元[76] - 2020年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，翻译部分为-284.3百万美元[76] - 2021年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，养老金和其他退休后福利为-143.1百万美元[76] - 2020年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，养老金和其他退休后福利为-137.5百万美元[76] - 2021年6月30日的累计其他综合收入（损失）中，利率对冲为-2.8百万美元[76] - 公司2021年第二季度净亏损为3030万美元，较2020年同期的2310万美元增加了31.2%[184] - 2021年上半年净亏损为3840万美元，较2020年同期的1.165亿美元减少了67.0%[184] 研发与投资 - 2021年第二季度研发费用为3560万美元，同比增长16%[13] - 2021年上半年研发费用为6970万美元，同比增长10.3%[13] - 公司2021年上半年资本支出为6.2百万美元，较2020年同期的8.8百万美元有所减少[22] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为17.1百万美元，相比2020年同期的-57.1百万美元显著改善[22] - 公司2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为29.5百万美元，较2020年同期的306.1百万美元大幅减少[22] - 公司2021年上半年现金及现金等价物减少97.7百万美元，期末余额为224.3百万美元[22] - 公司2021年上半年库存总额为587.5百万美元，较2020年底的498.2百万美元有所增加[35] - 公司2021年上半年递延收入为40.6百万美元，较2020年同期的9.7百万美元有所增加[22] - 公司持有的短期投资中，截至2021年6月30日，存款凭证的公平价值为8.1百万美元[39] - 公司持有的长期投资中，截至2021年6月30日，拉比信托资产的公平价值为6.9百万美元，未实现收益为1.8百万美元[39] - 公司在2020年第二季度退出了部分COLI计划，获得了7.7百万美元的收益，并在2020年全年获得了15.6百万美元的收益[39] - 公司持有48.1%的浪潮（苏州）金融科技服务有限公司股份和49.0%的航天信息-威科零售与银行系统（上海）有限公司股份[40] - 截至2021年6月30日，公司与合资企业的应收账款为6.1百万美元，应付账款为33.5百万美元[40] - 截至2021年6月30日，公司的商誉总额为1,250.0百万美元，累计减值470.9百万美元[42] - 公司在2021年上半年的无形资产摊销费用为52.1百万美元，2020年同期为55.1百万美元[46] - 截至2021年6月30日，公司的保修负债余额为37.6百万美元，2020年同期为29.9百万美元[48] - 公司2021年第二季度的重组费用为1710万美元，2021年上半年为2310万美元，相比2020年同期的1150万美元和2150万美元有所增加[51] - 截至2021年6月30日，公司累计重组成本为1.951亿美元，其中裁员费用为1.951亿美元，其他费用为1870万美元[52] - 公司2021年6月30日的债务余额为33.4亿美元，其中包括2022年循环贷款1590万美元和2023年循环贷款6510万美元[55] - 公司2025年高级担保票据的发行总额为7亿美元（美元）和3.5亿欧元（欧元），分别以99.031%和99.511%的票面价格发行[56] - 公司2024年高级票据的发行总额为4亿美元，票面利率为8.5%，到期日为2024年4月[61] - 截至2021年6月30日，公司短期无承诺信贷额度为2740万美元，加权平均利率为11.44%，剩余可用额度为2140万美元[65] - 公司2021年上半年循环信贷额度借款为1.35亿美元，2020年同期为4.61亿美元[67] - 公司2021年上半年循环信贷额度还款为1.141亿美元，2020年同期为7510万美元[67] - 公司2021年上半年其他债务还款为520万美元，2020年同期为9050万美元[67] - 公司2022年循环信贷利率为LIBOR + 4.25%，2023年循环信贷利率为LIBOR + 4.25%[68] - 公司2024年高级票据利率为8.5%，2025年高级担保票据利率为9.375%（美元）和9.0%（欧元）[68] - 公司2021年6月30日的总净债务与调整后EBITDA杠杆比率为6.00:1.00，预计到2022年12月31日将降至5.25:1.00[68] - 公司2021年6月30日的调整后EBITDA与净利息费用覆盖率为1.50:1.00，预计到2022年12月31日将增至1.75:1.00[68] - 公司2021年第一季度通过非控股股东的资本贡献减少了其在欧洲某子公司的持股比例，金额为1270万美元[71] - 公司2021年上半年累计其他综合收益（AOCI）净亏损为420.5百万美元，较2020年同期的434.4百万美元有所改善[78] - 2021年上半年公司养老金和其他退休后福利的净精算损失摊销为3.8百万美元，较2020年同期的9.1百万美元显著减少[78] - 2021年上半年公司向合格和非合格养老金计划贡献了20.7百万美元，较2020年同期的17.9百万美元有所增加[86] - 2021年6月公司从德国计划受托人处获得了16.4百万美元的报销，较2020年同期的13.5百万美元有所增加[86] - 2021年上半年公司衍生工具净亏损为8.2百万美元，较2020年同期的11.6百万美元有所改善[89] - 2021年上半年公司美国养老金计划的净周期性养老金成本为0.6百万美元，较2020年同期的1.2百万美元有所减少[85] - 2021年上半年公司非美国养老金计划的净周期性养老金成本为-1.1百万美元，较2020年同期的0.2百万美元有所改善[85] - 2021年上半年公司其他福利的净周期性成本为0.3百万美元，较2020年同期的0.1百万美元有所增加[85] - 2021年上半年公司外汇远期合约和现金流对冲的净亏损为4.1百万美元，较2020年同期的7.2百万美元有所改善[89] - 2021年上半年公司利率互换和非指定对冲的净亏损为4.1百万美元，较2020年同期的4.9百万美元有所改善[89] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，截至2021年6月30日，未平仓的外汇衍生品包括：4份USD-BRL合约，名义卖出25.4亿巴西雷亚尔，名义买入4.9亿美元；4份GBP-EUR合约，名义卖出2.2亿英镑，名义买入2.6亿欧元；2份USD-EUR合约，名义卖出1.0亿欧元，名义买入1.2亿美元[96] - 公司通过利率衍生品管理利率波动风险，2020年3月和9月分别签订了名义金额为2.5亿美元和5亿美元的利率互换合约[98] - 2020年7月，公司终止了6.25亿美元的利率对冲合约，支付了620万美元的终止费用[99] - 截至2021年6月30日，公司持有的短期投资包括810万美元的存款证和690万美元的信托资产[100] - 公司2024年高级票据的公允价值为4.08亿美元，账面价值为4.00亿美元；2025年高级担保票据（美元）的公允价值为7.735亿美元，账面价值为7.00亿美元；2025年高级担保票据（欧元）的公允价值为4.57亿欧元，账面价值为4.159亿欧元[102] - 公司估计截至2021年6月30日，间接税务事项的潜在损失风险高达7630万美元[105] - 公司涉及两起德国法院的评估程序，分别涉及2017年的支配和利润转移协议以及2019年的现金合并挤出少数股东，涉及金额分别为每股55.02欧元和54.80欧元[110][111] - 公司2021年6月30日的最大未来合同担保义务总额为1.66亿美元，其中2580万美元为保险提供商的备用信用证[113] - 2021年上半年，公司39%的收入在某一时点确认，61%的收入在一段时间内确认，与2020年相比，时点确认收入比例上升3%[115] - 2021年6月30日，公司合同资产为6.386亿美元，合同负债为2.993亿美元，较2020年12月31日分别减少830万美元和4750万美元[118] - 2021年上半年，公司确认了1471万美元与2020年12月31日递延收入相关的收入[119] - 截至2021年6月30日，公司剩余履约义务的交易价格总额约为12亿美元，预计在未来12个月内确认收入[120] - 2021年6月30日，公司融资租赁应收款总额为4080万美元，未赚取利息收入为130万美元，净额为3950万美元[123] - 2021年6月30日，公司未来最低融资租赁应收款支付计划为：2021年1320万美元，2022年750万美元，2023年610万美元，2024年560万美元，2025年500万美元，之后为340万美元[123] - 公司报告的经营部门包括欧亚银行、美洲银行和零售部门，这些部门的经营利润不包括重组费用和其他非常规项目[124] - 公司未将总部相关成本（如采购、人力资源、财务、全球开发/工程、全球战略/并购、全球IT、税务、财务和法律）分配到各经营部门[126] - 公司2021年第二季度产品订单同比增长40%，主要得益于银行和零售客户的强劲贡献[131] - 公司在银行领域的市场份额扩大，特别是在DN系列ATM的推动下，与Santander集团达成全球业务合作，提供超过3000台新ATM和维护服务[131] - 公司在巴西取代了竞争对手的ATM，为一家客户提供了超过500台现金回收机[131] - 公司在埃及获得了价值近2700万美元的订单，包括DN系列ATM、Vynamic软件许可证和维护服务[131] - 公司在美国取代了竞争对手，为一家顶级银行提供了超过700台DN系列ATM[131] - 公司在零售自助结账（SCO）解决方案方面持续增长，与一家跨国服装和家居产品零售商签订了合同，替换其SCO解决方案[131] - 公司获得了价值2400万美元的五年期托管服务合同，与一家大型欧洲银行达成协议[131] - 公司与A.S. Watson签订了协议，为其在亚洲和欧洲的超过10,000台库存设备提供新的托管移动软件和服务[131] - 公司与一家瑞典大型跨国零售商签订了价值近400万美元的协议，使用人工智能和图像识别技术自动化结账并减少欺诈[131] - 公司预计2021年将完成大规模重组成本，现金支付总额不超过5000万美元[135] - DN AllConnect Services℠ 组合为金融机构提供ATM车队运营的外包服务，包括安装、维护和帮助台服务[141][142] - DN AllConnect Data Engine (ACDE) 利用物联网技术实现数据驱动的服务模式，预计将提高自助服务渠道的可用性并降低呼叫率[144] - DN Series™ ATM 采用智能设计和DN ACDE技术，提供更高的可用性和性能，占地面积比传统型号减少40%[146] - DN Vynamic® 软件组合支持现代银行生态系统，包括多渠道、运营、消费者体验和支付功能[147][148] - Vynamic Payments 提供无卡/无接触交易、个性化营销和视频柜员功能，通过SaaS模式提供增强功能[150] - 零售服务组合包括维护和可用性服务，优化零售接触点的性能和总拥有成本[154] - 零售产品组合包括模块化和集成的POS和自助服务终端，支持无缝和高效的交易体验[155] - 零售软件组合支持多渠道和接触点的个性化、高效和安全结账解决方案[157] - 2021年第二季度净销售额为9.435亿美元，同比增长6.0%，其中欧元汇率变动带来4.62亿美元的有利影响[164] - 零售部门净销售额增长8.36亿美元，主要得益于欧洲POS和SCO的推出以及专业服务需求的增加[166] - 公司总净销售额在2021年上半年达到18.874亿美元，同比增长4.8%，其中有利的汇率影响为8040万美元[170] - 欧亚银行部门净销售额增长560万美元，但剔除汇率和剥离业务影响后，净销售额下降3150万美元[170] - 美洲银行部门净销售额下降5190万美元，剔除汇率和剥离业务影响后，净销售额下降4840万美元[171] - 零售部门净销售额增长1.325亿美元，剔除汇率和剥离业务影响后，净销售额增长9490万美元[172] - 服务毛利率在2021年上半年增长3.2%，达到31.1%，主要得益于服务现代化计划和剥离部分业务[174] - 产品毛利率在2021年上半年下降1.0%，至22.6%，主要由于不利的解决方案和地理组合以及物流成本上升[175] - 研发费用在2021年上半年增长650万美元，达到6970万美元，主要由于公司增长计划[179] - 营业利润在2021年上半年增长5460万美元，主要得益于欧亚银行和零售部门的产品销售增长以及毛利率改善[181] - 公司总营业费用在2021年上半年下降0.8%，至4.76亿美元，占净销售额的25.2%[176] - 公司营业利润率在2021年上半年从-0.3%提升至2.6%，主要由于产品销量增长和DN Now重组应计项目减少[181] - 欧亚银行部门2021年第二季度净销售额为3.26亿美元，同比下降3.5%，部门营业利润为2620万美元，同比下降29.4%[185] - 美洲银行部门2021年第二季度净销售额为3.125亿美元，同比下降5.7%，部门营业利润为2690万美元，同比下降52.3%[186] - 零售部门2021年第二季度净销售额为3.05亿美元，同比增长37.8%，部门营业利润为2820万美元，同比增长176.5%[188] - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为2.243亿美元，较2020年12月31日的3.245亿美元减少了1.002亿美元[190] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1.437亿美元，较2020年同期的-1.679亿美元有所改善[192] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为1710万美元，较2020年同期的-5710万美元大幅改善[199] - 2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为2950万美元，较2020年同期的3.061亿美元大幅减少[200] - 公司2021年6月30日的净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为4.9倍[203] - 公司2021年6月30日支付了2710万美元的利息，相比2020年同期的5100万美元有所减少[203] - 公司2021年6月30日的六个月利息支付总额为8700万美元，与2020年同期的8500万美元基本持平[203] - 公司2021年6月30日的合同制造协议中，一年内到期的材料采购承诺金额较小[204] - 公司2021年6月30日的长期合同现金义务和或有负债与2020年12月31日相比基本保持不变[205] 外汇与汇率影响 - 2021年第二季度外汇汇率变动导致综合收入增加2180万美元[15] - 2021年上半年外汇汇率变动导致综合损失1350万美元[15] - 2021年第二季度净销售额为9.435亿美元

产品与市场表现 - 公司在美国前10大银行中获得了DN系列ATM的订单，包括一家多年未购买硬件的银行订购了超过400台现金回收机[129] - 在拉丁美洲，公司与墨西哥国家银行达成协议，交付约1200台DN系列ATM、Vynamic软件许可证及两年维护服务[129] - 公司赢得了英国一家前5大银行的五年合同，为其超过4000台自助服务终端提供维护、监控和帮助台服务[129] - 公司与法国零售集团Les Mousquetaires签署多年协议，将在法国近2000家门店部署新一代POS和自助结账产品[129] - 公司推出了DN系列ATM，其占地面积比传统型号和某些竞争产品减少了40%[144] - 公司的Vynamic软件组合支持无卡/无接触交易、个性化营销和视频柜员功能，通过SaaS模式提供[149] - 公司零售产品组合包括模块化和一体化的POS和自助服务终端，满足不断变化的消费者购物需求[153] - 公司零售软件支持个性化、高效和安全的结账解决方案，涵盖所有渠道和接触点[156] 财务表现 - 公司净销售额同比增长3.6%，达到9.439亿美元，其中欧元汇率变动带来3400万美元的正面影响[163] - 欧亚银行部门净销售额增长5.6%，达到3.278亿美元，主要受产品销量增长推动[163] - 美洲银行部门净销售额下降9.6%，至3.117亿美元，主要由于产品销量下降和安装活动减少[164] - 零售部门净销售额增长19.1%，达到3.044亿美元，主要受欧洲POS和SCO设备安装需求推动[165] - 公司总毛利率从24.9%提升至28.9%，服务毛利率从25.6%提升至32.1%[167] - 运营费用占净销售额的比例从27.8%下降至25.1%，主要由于销售和管理费用减少[169][173] - 公司运营利润从2020年同期的亏损2600万美元改善至盈利3620万美元[174] - 公司净亏损从9340万美元大幅减少至810万美元，主要由于运营利润改善和所得税费用减少[176] - 欧亚地区银行业务净销售额增长5.6%，达到3.278亿美元，营业利润增长9.6%，达到2500万美元[178] - 美洲地区银行业务净销售额下降9.6%，至3.117亿美元，营业利润下降13.5%，至4020万美元[179] - 零售业务净销售额增长19.1%，达到3.044亿美元，营业利润增长144.1%，达到2710万美元[180] - 公司2021年第一季度净销售额为2.578亿美元，相比2020年全年的10.974亿美元有所下降[205] - 2021年第一季度净亏损为2070万美元，相比2020年全年的2.691亿美元亏损有所减少[205] - 2021年第一季度研发费用为980万美元，相比2020年全年的3810万美元有所减少[205] - 2021年第一季度总流动资产为1.769亿美元，相比2020年底的2.115亿美元有所减少[205] 现金流与债务 - 公司总现金及现金可用性从2020年12月31日的6.859亿美元下降至2021年3月31日的6.028亿美元[183] - 公司2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为6520万美元，较2020年同期的7820万美元有所改善[185] - 公司2021年第一季度投资活动产生的净现金流入为320万美元，较2020年同期的净现金流出5340万美元大幅改善[192] - 公司2021年第一季度融资活动产生的净现金流出为2490万美元，较2020年同期的净现金流入3.14亿美元大幅下降[193] - 公司2021年第一季度利息支出为5990万美元，较2020年同期的3400万美元有所增加[195] - 公司2021年3月31日的净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为4.1倍[195] - 公司2021年3月31日的总流动资产为4.658亿美元，较2020年12月31日的4.499亿美元有所增加[203] 战略与风险 - 公司预计2021年将支付高达5000万美元的现金用于DN Now转型计划[134] - 公司预计未来业绩受COVID-19疫情影响，具体影响无法合理估计[214] - 公司正在推进DN Now战略和数字化硬件、服务及软件战略，以提升业绩[211] - 公司新产品包括DN系列和EASY零售结账解决方案，其成功与否将影响未来业绩[211] - 公司面临供应链、原材料和组件供应的风险，可能影响业务运营[211] - 公司正在考虑剥离、重组或退出非核心业务，并管理收购和联盟[211] - 公司面临市场竞争压力，包括价格压力和技术发展[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入增长4%，达到9.44亿美元，其中外汇收益3400万美元，抵消了剥离业务带来的2300万美元负面影响 [9][26] - 非GAAP毛利润为2.73亿美元，同比增长7%，毛利率提升110个基点至29% [27] - 营业利润增长25%，营业利润率提升150个基点至8.4% [28] - 调整后EBITDA为1亿美元，同比增长12%，EBITDA利润率提升80个基点至10.6% [29] - 自由现金流使用量为7000万美元，与去年同期相比略有增加，主要受利息支付和库存增加的影响 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务收入增长11%，主要受自助结账解决方案和POS产品的推动 [13][33] - 银行业务中，欧亚地区收入增长5%，美洲地区收入下降7%，主要受产品量下降和安装活动减少的影响 [29][31] - 软件业务在美洲地区实现两位数增长，主要得益于大合同的收入确认 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 在零售市场，公司通过与法国零售集团Les Mousquetaires的多年度协议，推动自助结账需求增长 [14] - 在银行业务中，DN系列ATM在美国和拉丁美洲市场获得显著订单，特别是在墨西哥、哥伦比亚、秘鲁和洪都拉斯 [16][17] - 欧亚地区银行业务表现强劲，特别是在德国、中东和东南亚市场 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过DN Now计划推动业务转型，目标是通过服务现代化、G&A效率提升和数字化能力增强，实现资本回报率和自由现金流的显著增长 [8][10] - 公司预计2021年收入将在40亿至41亿美元之间，调整后EBITDA预计在4.8亿至5亿美元之间 [38] - 公司将继续推动DN系列ATM的推广，特别是在美国和拉丁美洲市场，预计DN系列将成为未来订单的主要部分 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的前景保持乐观，预计收入增长3%至5%，调整后EBITDA增长6%至10% [38] - 公司预计自由现金流将在1.4亿至1.7亿美元之间，EBITDA到自由现金流的转换率将从2020年的12%提升至2021年的30% [40] - 管理层认为，尽管供应链和物流问题仍然存在，但需求环境整体良好，特别是在零售和银行业务方面 [49] 其他重要信息 - 公司预计2021年第二季度的EBITDA将与第一季度持平，主要受2020年第二季度非经常性收益的影响 [39][42] - 公司预计2021年将完成225个DN系列认证项目，目前已完成700个项目中的225个 [75] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度EBITDA为何与第一季度持平？ - 主要原因是2020年第二季度的服务毛利率和SG&A成本降低带来的非经常性收益，预计2021年第二季度不会重复这些收益 [41][42] 问题: 零售业务的自助结账增长前景如何？ - 公司预计自助结账需求将继续增长，特别是在美国市场，预计未来几年将有更多欧洲零售商在美国扩展业务 [44][72] 问题: 支付平台的销售周期如何？ - 支付平台的销售周期预计比典型的软件销售周期更长，但公司对市场机会的信心有所增强 [47] 问题: 产品毛利率下降的原因是什么？ - 产品毛利率下降主要是由于客户组合的变化，预计随着DN系列的推广，毛利率将逐步恢复 [50] 问题: DN系列订单是否符合预期？ - DN系列订单符合公司预期，特别是在美国和拉丁美洲市场，预计DN系列将成为未来订单的主要部分 [54] 问题: 供应链问题是否影响库存？ - 公司为应对供应链问题，增加了库存投资，特别是在原材料方面，预计随着供应链问题的缓解，库存投资将逐步减少 [58] 问题: 疫情是否对ATM业务产生长期影响？ - 疫情并未显著改变ATM在银行业务中的角色，银行仍在推动ATM的数字化和自动化 [65][66]

公司运营与转型 - 公司通过DN Now转型计划，目标在2021年实现约1.6亿美元的年化节省，自2019年以来已累计实现约3.3亿美元的现金支付用于转型[6] - 公司预计通过DN Now转型计划在2021年实现约1.6亿美元的年化节省，总目标为5亿美元[6] - 公司在2019年和2020年分别实现了约1.75亿美元和1.65亿美元的年化总节省[6] - 公司已通过DN Now计划在2019年和2020年实现了显著的成本节约，并预计在2021年进一步实现成本节约[54] - 公司正在实施数字化战略，包括内部能力的提升，以增强运营效率[56] - 公司依赖销售和服务利润率来产生运营现金流，并需要大量资本投资以支持未来增长[57] - 公司可能无法生成足够的现金流来资助其运营和进行足够的资本投资[58] 产品与技术 - 公司推出的AllConnect Data Engine (ACDE)已连接约65,000台ATM，利用物联网和机器学习提升服务效率[11] - 公司推出的DN Series™ ATM系列产品，其占地面积比传统型号减少40%，并具备更高的现金处理能力和安全性[13] - 公司通过DN Vynamic软件平台，提供端到端的银行和零售解决方案，支持云原生微服务架构和开放式API[15] - 公司在2021年推出了DN Series EASY系列零售结账解决方案[55] - 公司计划在未来几年内投入大量资源用于新的云软件、数字化服务和产品开发[55] - 公司正在部署数字工具，以通过云应用程序、自助服务门户和自动化提高运营效率[56] 员工与文化 - 公司全球员工总数约为22,000人，分布在100多个国家[32] - 公司在2020年推出了CARE Council，旨在推动员工文化变革，强调责任感、协作、决策力和同理心[33] - 公司计划在2021年扩大全球人才审查计划，以进行人才发展和继任规划[38] - 公司在2020年推出了名为The Exchange的内部网络，以保持员工对业务关键变化、新产品发布和DN Now转型计划进展的了解[35] - 公司在2020年宣布将在2021年启动新的员工资源组，包括职场女性和多元文化组[34] - 公司致力于建立多元化和包容性的文化，计划在2021年推出新的员工资源小组，包括“职场女性”和“多元文化”[34] 客户服务与市场 - 公司通过AllConnect Services为金融机构和零售商提供维护、实施和托管服务，优化客户体验和运营效率[10][19] - 公司通过BEETLE /iSCAN EASY eXpress™和K-two Kiosk等零售产品，支持自助结账和店内自动化，提升消费者购物体验[20] - 公司在全球范围内与NCR、Nautilus Hyosung等竞争对手展开竞争，提供创新的自助服务解决方案[22][23] - 公司提供广泛的解决方案组合，旨在自动化和数字化银行和零售业务，主要客户群体为银行和零售业[7] - 银行服务是公司最大的运营组成部分，包括产品相关服务、实施服务和托管服务[10] - 公司为零售商提供全面的零售解决方案，包括维护和可用性服务，以优化零售接触点的性能和总拥有成本[19] 财务与风险 - 公司产品积压订单在2020年12月31日为9.81亿美元，2019年同期为7.96亿美元[43] - 公司超过50%的收入来自服务业务，但服务业务的积压订单信息未进行测量[43] - 公司可能无法产生足够的现金流来偿还债务，导致流动性问题，并可能被迫减少投资或出售资产[68][69] - 公司债务协议中的限制性条款可能限制其业务运营和应对市场变化的能力，包括限制借款、分红和资产出售[70][73] - 公司可能因无法满足债务服务义务而面临重大不利影响，包括现金流不足和信用评级下降[75] - 公司依赖第三方供应商和分包商提供原材料和组件，任何供应中断可能导致无法满足客户承诺或增加运营成本[82] - 公司在德国、巴西和中国设有重要制造基地，任何对这些地点的损害都可能对业务和运营结果产生负面影响[83] - 公司面临税务风险，包括未来可能增加的税务支出和税务审计结果的不确定性，可能对财务状况和运营结果产生重大影响[86][87] - 公司可能无法成功执行潜在的收购、投资或合作伙伴关系，或剥离其非核心和/或非增值业务，这可能导致整合业务运营、文化和保留关键人员的风险[89] - 公司养老金计划资产的低投资表现可能导致净养老金负债和费用增加，进而需要为养老金义务提供资金，从而影响其他潜在用途的资金[96] - 公司面临与Diebold Nixdorf AG前少数股东相关的诉讼风险，涉及2016年收购后的评估程序，可能导致现金补偿增加[99][100] - 公司长期资产（包括商誉和其他无形资产）可能面临减值风险，截至2020年12月31日，公司商誉为8.004亿美元[106] - 非现金支付方式的普及可能导致市场对现金需求的减少，进而影响ATM的使用率[108] - 公司业务受全球经济状况和周期性影响，经济衰退可能导致客户减少对资本品（如ATM、零售系统和物理安全产品）的购买[109] - 能源、原材料和劳动力成本的增加可能影响公司的运营结果，特别是石油和钢铁价格的波动[111] - 公司在全球市场面临激烈竞争，竞争对手可能在价格、交付、服务和产品创新方面具有优势[117] - 公司国际业务占总收入的75.0%（2020年），面临汇率波动、政治经济不稳定和供应链中断等风险[121] - 公司需遵守美国和其他国家的法律法规，包括《反海外腐败法》（FCPA）和《英国反贿赂法》，合规风险可能影响业务运营[122] - 公司在中国制造大量产品，额外的关税可能导致公司提高产品价格，从而减少需求或降低利润率[127] - 公司面临国际贸易政策变化的风险，可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[126] - 公司可能因未能遵守反贿赂法律而面临法律责任，这可能对其声誉和业务产生重大不利影响[138] - 英国脱欧可能导致公司在欧盟的业务受到不同的法律、法规或关税的影响，增加合规成本[141] - 公司可能因未能有效维护财务报告内部控制而导致财务报表出现重大误导，影响股价[132] - 公司可能因侵犯他人知识产权或未能有效执行自身知识产权而面临重大法律责任[136] - 公司未来的股息支付和金额取决于董事会的决定，且可能受到运营结果、财务状况等因素的影响[131] - 公司发布的业绩指引基于多项假设和估计，实际结果可能与指引有显著差异[146] 疫情应对 - 公司在2020年实施了全面的疫情应对计划，以确保运营连续性并保护员工的健康和安全[40] - 公司建立了员工危机储备金，以补偿因疫情无法工作或受影响的员工[41] - 公司在COVID-19疫情期间实施了全面的疫情应对计划，包括限制非必要旅行和实施强制居家办公安排[40] - 公司设立了员工危机储备金，以补偿因疫情无法工作或受影响的员工，并推出了全球员工援助计划[41] 网络安全与合规 - 公司面临网络安全风险，可能影响其内部运营或客户服务，导致收入下降和成本增加[59] - 公司面临网络安全风险，尽管已采取多种信息技术保护措施，但无法保证未来所有网络安全事件都能被预防或修复[60] - 公司IT基础设施可能因系统集成或迁移工作而中断，导致订单履行和客户服务受到影响，进而影响财务结果和股价[61] - 公司需遵守复杂的隐私和信息安全法律，如GDPR，违反可能导致高达全球年收入4%的罚款[62][65] - 公司依赖国际数据传输机制，如Privacy Shield和Model Clauses，但近期司法裁决导致这些机制失效，增加了合规成本和风险[66]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度自由现金流为1.86亿美元，是过去八个季度中最强的，全年自由现金流为5700万美元，超出预期2700万美元 [16] - 2020年全年收入为39亿美元，同比下降11%（剔除剥离和汇率影响后下降8%），主要受疫情影响 [21] - 2020年调整后EBITDA为4.53亿美元，同比增长13%，调整后EBITDA利润率提升250个基点至11.6% [21] - 2021年收入预期为40亿至41亿美元，同比增长3%至5%，调整后EBITDA预期为4.8亿至5亿美元，同比增长6%至10%，自由现金流预期为1.4亿至1.7亿美元 [17][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务：2020年第四季度订单增长34%，全年订单活动超过2019年表现，DN系列ATM首次对订单簿做出显著贡献 [14][19] - 零售业务：2020年第四季度自助结账设备出货量同比增长90%，全年增长超过200%，服务附加率约为90% [11] - 软件业务：推出动态支付平台，已部署于一家全球前十大金融机构，支持数十亿笔借记交易 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东市场：在沙特阿拉伯和埃及分别获得1800台和500台DN系列ATM订单，包括多年安全、监控和营销软件合同 [19] - 美洲市场：与花旗银行扩展合作，覆盖15个国家，提供DN系列ATM和Vynamic软件套件 [19] - 欧洲市场：与一家泛欧零售商达成里程碑协议，刷新全球第二大自助结账设备车队 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过DN Now转型计划，目标到2021年累计节省5亿美元，2021年预计实现1.6亿美元增量节省 [6][8] - 公司专注于数字化解决方案，推动可持续收入增长和正向产品组合转变，特别是在银行和零售领域 [7][10] - 公司推出动态支付平台，瞄准银行支付操作转型，提供灵活且面向未来的解决方案 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年展望持谨慎乐观态度，预计收入增长3%至5%，调整后EBITDA增长6%至10%，自由现金流显著增长 [17] - 管理层提到疫情相关的不确定性，包括封锁限制的放松速度、疫苗的广泛可用性以及对业务活动的影响 [16] - 公司预计到2023年实现有机收入年增长2%至4%，调整后EBITDA利润率超过13%，杠杆率降至3倍以下 [40][41] 其他重要信息 - 公司计划到2023年累计杠杆自由现金流超过6亿美元，投资资本回报率超过20% [41] - 公司承诺在环境、社会和治理（ESG）方面成为行业领导者，目标是减少碳足迹、促进回收和使用环保材料 [42] - 公司通过Diebold Nixdorf基金会承诺50万美元，用于通过Operation Hope扩大金融知识普及 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: DN系列的可见性和2021年下半年的潜在加速 - 公司对2021年上半年DN系列的可见性非常强，但对下半年的可见性较低，预计下半年将更多受销售势头影响 [47][48] 问题: 自由现金流的驱动因素和波动因素 - 2021年自由现金流预期主要受EBITDA转换率和50亿美元工作资本收益驱动，预计库存投资和应收账款DSO将逐步正常化 [49][50] 问题: 2023年收入增长目标的构成 - 2021年收入增长主要由产品和零售业务推动，2022年及以后将更多依赖软件和服务相关增长 [53] 问题: 自助结账设备的增长和市场机会 - 2020年自助结账设备出货量增长200%，预计2021年将继续强劲增长，特别是在欧洲和亚洲市场 [56] 问题: Vynamic支付平台的市场规模和客户漏斗 - Vynamic支付平台的目标市场包括全球大型银行、大型处理器和小型机构，预计销售周期较长，但每笔交易金额较大 [58][59] 问题: DN系列ATM的认证和出货量 - 2020年底已有超过150家银行完成DN系列认证，预计2021年DN系列将成为ATM出货量的主要部分 [60][61] 问题: 2021年自由现金流的季节性分布 - 2021年第一季度预计为自由现金流最低点，第二和第三季度预计持平，第四季度将显著释放 [62] 问题: DN系列订单增长的驱动因素 - DN系列订单增长受市场扩展、疫情后追赶和现金回收技术需求增加的推动 [64] 问题: 资本结构简化和债务再融资计划 - 公司计划在2022年进行债务再融资，重点关注2023年到期的债券 [66][67] 问题: 税收结构和未来优化 - 公司预计2021年现金税支付为3500万美元，目标有效税率为25%至30%，未来将通过调整资本结构优化税收 [71][72] 问题: 高息债券的再融资和并购机会 - 公司正在监控无担保市场机会，但暂无紧急再融资需求，并购机会未被排除 [75][76] 问题: 产品积压的转换时间 - 产品积压通常在未来12至18个月内转化为收入，2021年上半年收入预期部分来自积压转换 [79][81]