公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司净收入为250万美元，2021年同期为80万美元；2022年前九个月净收入为2360万美元，2021年同期净亏损110万美元[228] - 2022年第三季度总营收1.043亿美元，较2021年同期增加1850万美元，增幅22%[264][265] - 2022年第三季度净收入（亏损）为250万美元，较2021年同期的80万美元有所增加[264] - 2022年前三季度公司总营收3.317亿美元，较2021年同期增加1.343亿美元，增幅68%[284][285] - 2022年前三季度总营收成本（不含折旧和摊销）增加60%，营收成本占营收比例从69.4%降至66.1%[289] - 2022年前三季度公司运营费用9050万美元，较2021年同期增加3000万美元，增幅49.5%，运营费用占营收比例从30.6%降至27.3%[294] - 2022年前九个月公司净利息收入为30万美元，而2021年同期净利息支出为50万美元[298] - 2021年前九个月公司因PPP贷款豁免获得142,667美元收益，2022年前九个月无此项收益[299] - 2022年前九个月公司因权证负债重新计量获得约110万美元收益，2021年同期无未偿还权证负债[300] - 2022年前九个月公司所得税费用为120万美元，2021年同期为60万美元[304] - 2022年前九个月公司归属于非控股股东的净亏损约为290万美元，2021年同期为130万美元[306] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为1.809亿美元，较2021年同期的2980万美元增加1.511亿美元，增幅507%[310] - 2022年前九个月经营活动提供3760万美元现金，2021年同期为690万美元，增长445%[312] - 2022年前九个月投资活动使用3780万美元现金，2021年同期为440万美元，增长759%[312] - 2022年前九个月融资活动提供70万美元现金，2021年同期为600万美元，下降88%[312] 移动健康业务线数据关键指标变化 - 2022年第三和前九个月移动健康业务分别产生约7660万和2.541亿美元收入，2021年同期分别为6790万和1.317亿美元[231] - 2022年第三季度移动健康收入7660万美元，较2021年同期增加870万美元，增幅13%，主要因服务扩张[267] - 移动健康部门2022年第三季度收入成本（不含折旧和摊销）为5000万美元，较2021年同期增加15%，收入成本占收入的百分比从63.9%增至65.2%[272] - 2022年第三季度移动健康运营费用1820万美元，较2021年同期增加56%，运营费用占营收比例从17.2%升至23.8%[275] - 2022年前三季度移动健康营收2.541亿美元，较2021年同期增加1.223亿美元，增幅93%，主要因服务扩展[288] - 2022年前三季度移动健康营收成本（不含折旧和摊销）为1.59亿美元，较2021年同期增长79.7%，营收成本占营收比例从67.1%降至62.6%[293] - 2022年前九个月移动健康部门运营费用为4030万美元，较2021年同期的2720万美元增长48.2%，运营费用占收入的百分比从20.6%降至15.9%[296] 运输服务业务线数据关键指标变化 - 2021年运输服务业务收入比2020年约增长33%[233] - 2022年第三季度运输服务收入2770万美元，较2021年同期增加980万美元，增幅55%，出行量从45532次增至58751次，平均出行价格从303美元涨至374美元[266] - 运输服务部门2022年第三季度收入成本（不含折旧和摊销）为2130万美元，较2021年同期增加460万美元，增幅28%，收入成本占收入的百分比从92.9%降至76.8%[271] - 2022年第三季度运输服务运营费用1060万美元，较2021年同期减少220万美元，降幅17%，运营费用占营收比例从71.3%降至38.6%[274] - 2022年前三季度运输服务营收7760万美元，较2021年同期增加1200万美元，增幅18%，运输量增长13%，平均每趟价格从297美元涨至362美元[287] - 2022年前三季度运输服务营收成本（不含折旧和摊销）为6040万美元，较2021年同期增加1180万美元，增幅24.4%，营收成本占营收比例从74.1%升至77.8%[291] - 2022年前三季度运输服务运营费用5020万美元，较2021年同期增加1690万美元，增幅50.8%，运营费用占营收比例从50.8%升至64.6%[295] 公司收购情况 - 2022年前九个月公司完成三笔收购，总支付3410万美元，不包括130万美元代管资金；2021年完成一笔收购，收购价230万美元[238][240] - 2022年7月6日，公司以2030万美元现金收购Government Medical Services, LLC[241] - 2022年7月13日，公司以640万美元现金加130万美元代管资金收购Exceptional Medical Transportation, LLC[242] - 2022年8月9日，公司以740万美元现金及400万美元未来或有对价收购Ryan Brothers Ambulance Inc.[243] 宏观经济环境 - 2019 - 2022年9月美国通胀率分别约为1.8%、1.2%、4.7%、8.2%，2022年美联储已六次加息，基准利率从接近0.00%升至3.75% - 4.00%[250] - 公司预计2022年第四季度及2023年通胀率将有所缓和，但仍远高于过去10年水平及美联储2.0%的目标通胀率[250] 公司费用预期 - 公司预计研发费用未来会增加以支持增长，销售和营销费用会随业务拓展而增加[260][261] - 公司预计运营费用将随收入增长而增加，未来几个季度占收入的比例将保持在25%-30%[273] 公司政府项目资金情况 - 2020年公司通过相关政府项目获约100万美元付款，2022年偿还约240万美元加速医疗保险付款[232] 公司债务及租赁情况 - 截至2022年9月30日的9个月，应付票据未来最低年度到期金额总计2.1美元，其中短期部分为0.7美元，长期部分为1.5美元[320] - 截至2022年9月30日的9个月，融资租赁未来最低租赁付款总额为10.0美元，折现后现值为9.0美元[320] - 截至2022年9月30日的9个月，经营租赁未来最低租赁付款总额为9.8美元，折现后现值为8.5美元[321] - 应付票据2022年剩余到期金额为0.1美元，2023年为0.6美元，2024年为0.4美元，2025年为0.4美元，2026年为0.3美元，之后为0.3美元[320] - 融资租赁2022年剩余租赁付款为0.9美元，2023年为3.1美元，2024年为2.4美元，2025年为2.1美元，2026年为1.2美元，2027年及之后为0.3美元[320] - 经营租赁2022年剩余租赁付款为0.7美元，2023年为2.4美元，2024年为1.9美元，2025年为1.9美元，2026年为1.5美元，2027年及之后为1.4美元[321] 公司股票回购计划 - 2022年5月24日，董事会批准一项最高4000万美元的股票回购计划，截至2022年9月30日，尚有3950万美元可用于回购[322] - 2022年第三季度（截至9月30日）公司未回购任何股票[322] - 股票回购计划将于2023年11月24日到期，公司可随时暂停、延长、修改或终止该计划[322] 公司信息披露情况 - 公司为较小规模报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[324]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收2.095亿美元，同比增长76%，主要因主要企业客户账户持续扩张、市政移动医疗合同增加以及医疗运输业务关键客户关系拓展 [20] - 移动医疗业务Q2营收8730万美元，较2021年Q2的3320万美元增长约163%；剔除大规模新冠检测收入后，移动医疗营收从去年的2320万美元增至5930万美元，增长156% [21] - 医疗运输业务Q2营收2220万美元，2021年Q2为2890万美元；经常性运输收入从去年同期的1870万美元增至2020万美元，增长8% [21] - 英国市场Q2营收320万美元，同比增长45%，占总营收约3% [23] - Q2净利润1180万美元，较去年同期的10万美元大幅改善；调整后EBITDA从去年同期的340万美元增至1230万美元 [23][25] - 总毛利率从2021年同期的34%提升至35.9%，移动医疗业务毛利率从去年Q2的28%提升至39.9%，运输业务毛利率从去年的22.7%降至20% [26][27] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总计2.08亿美元，2022年上半年经营活动产生的净现金为3000万美元，去年同期为使用现金110万美元；剔除车辆租赁后，Q2末未偿债务为260万美元，去年末为190万美元 [28] - 公司将2022年营收指引上调至4.25 - 4.35亿美元，调整后EBITDA指引上调至4000 - 4500万美元 [6][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动医疗业务：Q2营收占总营收80%，去年同期为53%；剔除新冠检测收入后，Q2移动医疗营收较Q1增长13%；公司预计该业务将继续贡献约74% - 76%的营收 [21][23][34] - 医疗运输业务：Q2营收占比为剩余部分；经常性运输收入增长8%，公司预计该业务年增长率约30% [21][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场Q2营收320万美元，同比增长45%，占总营收约3% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计增加并购活动，重点关注移动医疗服务领域，也会进行运输业务的许可证收购 [9][39] - 公司增强了RFP能力，积极参与全国范围内的大型合同投标，预计2023年将有显著贡献 [11] - 公司与行业内大型支付方合作，计划在2022年末和2023年初开展协同营销活动，开拓直接面向消费者的市场 [12] - 公司投入大量资金提升技术，包括增强调度应用、构建机器学习系统、完成与Athenahealth的集成以及被Epic应用平台接受等，以提供高效、经济的移动医疗服务 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场对移动医疗和运输服务需求强劲，基于上半年的良好表现上调了营收和调整后EBITDA指引 [33] - 公司预计新冠检测收入将大幅下降，但已通过非新冠相关业务进行弥补，且客户转换相对无缝，对营收影响较小 [7][8] - 公司在客户关系维护方面表现出色，约90%的收入来自处于第三、四、五代合同的客户，且各类型客户均有此趋势 [10] - 公司认为移动医疗业务毛利率有提升空间，理想水平为42% - 43%，运输业务略低 [45] 其他重要信息 - 公司在2022年5月宣布了最高4000万美元的普通股回购计划，并在本季度回购了7万股，平均成本为每股7.10美元 [29] - 公司预计招聘600名新员工，以满足当前工作量和合同需求 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供本季度运输业务的量和价格，以及如何看待经常性运输收入8%的增长和未来增长预期 - 公司目前未披露运输业务的量和价格，8%的增长是由运输量和单价的增加共同推动；公司预计运输业务年增长率约30% [35] 问题2: 2021年第三季度是否有非经常性收入 - 2021年Q3没有重大的项目性收入，大部分此类工作在2021年Q2末结束；但难以预测2022年Q3是否会有一次性的项目性应急响应收入 [37][38] 问题3: 公司的并购机会是否主要在移动医疗方面 - 公司的并购重点是移动医疗服务，也会进行运输业务的许可证收购 [39] 问题4: 指引上调主要是由于有机增长还是并购活动 - 指引上调主要源于有机增长，公司进行的小型收购主要是为获取许可证，未产生重大收入影响 [42][43] 问题5: 目前的毛利率是否可维持，下半年是否有提升空间 - 公司认为毛利率有提升空间，移动医疗业务理想毛利率为42% - 43%，运输业务略低；目前支付的招聘费用等会影响毛利率，随着市场稳定，毛利率有望提升 [44][45] 问题6: 计划招聘的600人是新增还是替换人员 - 600人全部为新增人员，不包括替换离职人员 [46] 问题7: 新签订合同的规模以及如何对运输业务新合同进行建模 - 公司因与客户的协议限制，不提供具体客户层面的合同细节；公司在合同执行方面有良好记录，市政业务将是主要收入来源，预计合同系统年增长率为30% - 36% [49][51] 问题8: 新客户管道与去年相比如何 - 新客户管道非常强劲，剩余的新冠业务客户很少，且部分客户将从新冠项目转向传统移动医疗项目，相关收入将得到保留 [54] 问题9: 下半年毛利率下降是由于新冠检测收入减少、劳动力和燃料成本保守估计，还是其他原因 - 新冠检测业务的减少对毛利率无实质影响，公司定价时新冠检测和移动医疗业务毛利率相近；下半年毛利率受通胀和燃料价格影响，公司在指引中保持保守态度 [57][58] 问题10: 运输业务在第三、四季度是否有季节性，本季度业务表现是否符合预期 - 公司重视运输业务，该业务具有重复性和稳定性，虽占比可能会逐渐下降，但仍有稳定增长；公司正思考如何将运输业务的患者转化为移动医疗业务的客户 [60][61][62] 问题11: 与支付方合作在会员群体中的市场推广情况、预期渗透率以及今年下半年的收入贡献 - 公司预计2022年剩余时间内与支付方合作不会产生重大收入，2023年有望有一定贡献；目前试点项目进展良好，但公司仍在探索低成本的客户获取方式 [65][66] 问题12: 与Athenahealth和Epic的技术集成在过去是否是业务机会的阻碍，现在对业务管道有何影响 - 与EHR系统的集成消除了与医疗系统合作的障碍，使销售更具吸引力；Epic是医院医疗系统中最广泛使用和增长最快的EHR系统，集成后为公司带来更多机会，且竞争对手难以复制 [69][70][72] 问题13: 第二季度2800万美元的大规模新冠检测收入在第三、四季度的预计情况，以及客户转向移动医疗业务后的收入贡献 - 未来大规模新冠检测收入极少，基本在8月和9月初结束；客户转向移动医疗业务后的收入预计与新冠检测业务时相近或略高 [73][74] 问题14: 嘉年华业务对移动医疗业务增长的贡献，以及目前的ARR情况和未来增长潜力 - 嘉年华业务是移动医疗业务增长的贡献者之一，其他邮轮公司、医院和市政客户也有贡献；未来大部分新冠检测收入将转化为移动医疗收入，移动医疗业务增长率将在Q3和Q4提升 [76] 问题15: 指引显示移动医疗业务第三、四季度环比下降的原因 - 公司采取保守态度，过渡期间可能出现多种情况；若过于保守，将在第三季度末再次上调指引 [77] 问题16: RFP活动增长情况，是否已纳入指引，以及典型合同情况 - RFP活动增长未纳入指引，公司根据有信心的合同和协议制定指引；公司在RFP响应方面增长了3倍，正专注于大型合同，如CDC、无家可归者服务部门、市政和边境巡逻等机构的合同 [79]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司净收入为1180万美元，2021年同期为10万美元；2022年上半年净收入为2110万美元，2021年同期净亏损190万美元[233] - 2022年第二季度总营收1.095亿美元，较2021年同期增加4730万美元，增幅76%[265][267] - 2022年第二季度收入成本增加2920万美元，增幅71%，收入成本占收入的百分比从66.0%降至64.1%[270][271] - 2022年第二季度运营费用3180万美元，较2021年同期增加1090万美元，增幅52%，运营费用占收入的百分比从33.6%降至29.0%[275] - 2022年第二季度净利息收入98276美元，2021年同期净利息支出130129美元；权证负债重估收益约300万美元；权益法投资收益89810美元；融资租赁重估收益约140万美元[279][280][281][282] - 2022年第二季度公司所得税费用为321,660美元，而2021年同期为所得税收益1,107美元[283] - 2022年第二季度非控股股东净亏损约100万美元，2021年同期为净收益170万美元[284] - 2022年上半年公司总收入2.274亿美元，较2021年同期增加1.158亿美元，增幅104%[286][287] - 2022年上半年总营收成本较2021年同期增加7130万美元，增幅93%，营收成本占营收百分比从68.9%降至65.2%[291][292] - 2022年上半年公司运营费用6170万美元，较2021年同期增加2530万美元，增幅70%，运营费用占营收百分比从32.5%降至27.1%[296] - 2022年上半年公司净利息支出37,330美元，较2021年同期的245,138美元有所下降[300] - 2022年上半年公司因权证负债重新计量获得约300万美元收益，上一年度无此类收益或损失[301] - 2022年上半年公司因融资租赁重新计量获得约140万美元收益，上一年度无此类收益或损失[302] - 2022年上半年非控股股东权益净亏损约220万美元，2021年同期为净收益140万美元[304] - 2021年11月公司完成合并后获得约1.581亿美元净收益[305] - 截至2022年6月30日，流动资产2.757亿美元，较2021年增加1.98亿美元，增幅255%；流动负债5790万美元，较2021年增加1120万美元，增幅24%；营运资金2.178亿美元，较2021年增加1.868亿美元，增幅603%[308] - 2022年上半年经营活动提供现金3020万美元，2021年同期使用现金110万美元，变化额3130万美元，增幅2845%[309] - 2022年上半年投资活动使用现金200万美元，2021年同期使用现金370万美元，变化额170万美元，增幅46%[309] - 2022年上半年融资活动提供现金110万美元，2021年同期提供现金710万美元，变化额 - 600万美元，降幅85%[309] - 2022年上半年现金净增加2930万美元，2021年同期为240万美元，变化额2690万美元，增幅1121%[309] - 截至2022年6月30日，应付票据未来最低年度到期总额为160万美元，其中短期部分60万美元，长期部分100万美元[318] - 2022年5月24日董事会批准最高4000万美元的股票回购计划，截至6月30日，尚有3950万美元可用于回购[319] - 2022年4 - 6月共回购7万股，平均每股价格7.10美元，总回购金额7万美元[320] 各业务线数据关键指标变化 - 移动健康业务 - 2022年第二季度和上半年移动健康业务分别产生约8730万和1.774亿美元收入，2021年同期分别为3320万和6390万美元[235] - 移动健康收入8730万美元，较2021年同期增加5410万美元，增幅163%[269] - 移动健康部门收入成本5250万美元，较2021年同期增加120%，收入成本占收入的百分比从72.0%降至60.1%[274] - 移动健康部门运营费用790万美元，较2021年同期下降6.0%，运营费用占收入的百分比从25.3%降至9.1%[277] - 2022年上半年移动健康收入1.774亿美元，较2021年同期增加1.135亿美元，增幅178%[290] 各业务线数据关键指标变化 - 运输服务业务 - 2021年运输服务收入较2020年增长约33%，2022年第二季度和上半年新冠检测收入分别约为2800万和6600万美元[238] - 运输服务收入2220万美元，较2021年同期减少670万美元，降幅23%；核心运输服务收入增长约8%，运输量从45592次增至47673次，平均每次运输价格从305美元涨至360美元[268] - 运输服务部门收入成本1770万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅2.3%，收入成本占收入的百分比从60%升至80%[273] - 运输服务部门运营费用2390万美元，较2021年同期增加1200万美元，增幅101%，运营费用占收入的百分比从41.2%升至107.7%[276] - 2022年上半年运输服务收入5000万美元，较2021年同期增加230万美元，增幅4.8%[289] 公司业务相关特殊事项 - 2020年公司通过公共卫生和社会服务应急基金等项目获约100万美元付款，2021年初加速获得约240万美元医疗保险付款并于2022年偿还[236] - 2021年公司完成一次收购，收购价230万美元，贡献约30万美元收入；2022年7月分别以1900万和640万美元现金收购GMS和Exceptional[242][243][244] 公司业务影响因素 - 2019年通胀率约1.8%，2020年降至约1.2%，2021年为4.7%，2022年6月达约9.1%，通胀影响公司多项费用并压缩毛利率[251] - 公司业务主要来自运输服务和移动健康服务两个运营部门[231] - 新冠疫情使公司救护车运输业务量和活动相关收入下降，后恢复到疫情前水平或更高，同时带来应急项目和新冠检测业务的积极影响[234][235] - 公司当前业务计划假设行业运输量逐步恢复到历史水平，移动健康服务需求增加，但疫情影响难以预测[239] - 公司运营结果受获取运营许可证、收购、市场条件、经济状况、专业人员可用性、劳动力成本和供应商生产计划等因素影响[240]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收1.179亿美元，较2021年第一季度的4970万美元增长137%，主要得益于多个新的和扩展的移动健康合同 [6][24] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1360万美元，而去年同期为240万美元；调整后EBITDA利润率为11.8%，较去年同期显著改善，公司预计未来三到五年调整后EBITDA利润率将扩大至20% [8] - 2022年第一季度净收入为940万美元，而去年第一季度净亏损200万美元 [9][25] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物总计1.884亿美元，高于2021年12月21日的1.355亿美元；2022年第一季度经营活动提供的正净现金为1830万美元，而去年同期经营活动使用现金140万美元 [28] - 2022年第一季度总毛利率为33.8%，高于去年同期的28.2%，增长5.7%，主要由移动健康部门推动 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 移动健康业务 - 2022年第一季度移动健康业务收入为9010万美元，较2021年第一季度的3070万美元增长193%，超90%的收入来自与DocGo签订了扩展或延长合同的客户 [7] - 移动健康业务收入（含新冠检测）在2022年第一季度占总收入的76%，高于上一年的62% [25] - 移动健康业务毛利率从2021年第一季度的30.9%提高到2022年第一季度的37.3%，主要得益于高利润率的基于价值的合同数量增加和平均检测费用降低，但被分包劳动力成本和某些医疗用品成本的上升部分抵消 [26][27] 医疗运输业务 - 2022年第一季度运输收入为2780万美元，较2021年第一季度的1900万美元增长46% [8] - 运输业务毛利率在两个季度均保持在22.7%，每小时或每日合同数量的增加以及价格上涨带来的毛利率改善被某些市场每小时工资的上涨和燃料成本的增加所抵消 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场在2022年第一季度的收入增长40%，达到280万美元，约占总收入的2% [25] - 2022年第一季度公司临床医生与110万患者进行了互动，较2021年同期增长80% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司将部分与新冠相关的服务过渡到与新老客户的长期非新冠相关工作，目标是实现无缝过渡 [9] - 继续扩大在美国现有州的业务，并进入新的州，同时将国际扩张作为关键增长驱动力 [10][20] - 推进DocGo按需直接面向消费者的服务试点，并计划将试点经验推广到更多市场 [14][15] - 到2032年将车队转换为全电动车队，已推出美国第一辆零排放全电动救护车并完成首次患者运输 [21] 行业竞争 - 公司作为移动医疗服务提供商保持领先地位，其移动健康业务的差异化在于使用训练有素的执业护士和护理人员，在医生的执照下工作，能够以较低成本提供更广泛的服务 [11][12] - 公司的技术平台能够无缝集成到现有的医疗保健电子病历和其他IT系统中，提供更好的护理协调，这是公司的重要竞争优势 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国可寻址市场巨大且大部分未被开发，到2025年，高达2650亿美元目前在医疗机构提供的医疗服务将转向家庭护理，像DocGo这样能够在家庭和其他非传统环境中提供护理的公司将成为最大受益者 [23] - 公司预计2022年客户对移动健康和运输服务的需求强劲，确认2022年营收预计在4亿 - 4.2亿美元之间，较2021年增长27% - 32%；调整后EBITDA预计在3500万 - 4100万美元之间，中点为营收的9.3% [31] - 2022年上半年是过渡时期，公司将逐步减少检测活动的收入，并过渡到新的移动健康服务；预计第二季度新冠检测收入将继续下降至约2000万美元，之后公司将不再单独跟踪检测收入 [33][34] 其他重要信息 - 公司在2022年1月宣布与安泰签订多年合同，为纽约和新泽西的商业和医疗保险优势成员提供移动家庭医疗服务，服务对象达250万人 [19] - 公司聘请Lee Bienstock担任首席运营官，他在谷歌各业务部门有10年工作经验，将有助于扩大市场份额、推进移动健康计划和引入新技术 [19] - 公司在英国获得三份新合同，将服务引入新地区，并扩大在大曼彻斯特的业务 [20] - 公司与嘉年华公司扩大合作，增加15艘船只，并在阿拉巴马州莫比尔市推出服务 [21] - 公司获得特拉华州和马里兰州的医疗运输许可证，将美国运输业务覆盖范围扩大到11个州 [10][22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年新冠检测收入是否仍为1.1亿美元，以及2021年第二和第三季度新冠检测收入的细分情况 - 1.1亿美元是估计值，由于合同存在大量混合情况；预计2022年第一和第二季度新冠检测收入共计5500万美元 [36][37] - 未提供2021年第二和第三季度的细分情况，且认为这些数据已不再相关，预计第二季度新冠检测收入约2000万美元，从7月1日起假设新冠检测收入为零 [38][39] 问题2: 新冠合同向长期工作的转换情况，包括剩余待转换的合同量、转换成功指标以及面临的挑战 - 挑战主要在于时间安排，要确保完成新冠合同的人员接受额外培训后能顺利分配到新合同，避免不必要的人员招聘和裁员 [40][41] - 公司有良好的业务基础，许多合同来自相同的市政当局或客户，第一季度已取得良好进展，第二季度将继续遵循相同流程 [41][42] 问题3: 季度末最终的供应商员工总数，以及从新冠检测向新移动健康服务过渡的初始收入情况 - 全职员工超过4000人，绝大多数是临床供应商，预计到年底总员工数约5000人 [44] - 从新冠检测过渡到其他服务时，收入模式基本相同，费用差异很小，客户签约的绝对金额基本保持一致 [45][46][47] 问题4: 医疗运输业务的增长是否可视为新的基线 - 增长并非完全连续，第一季度有纽约州北部的特殊项目和特拉华州的新市场启动，过去运输业务的平均占比约35%，全年预计保持类似水平 [48] 问题5: 第一季度EBITDA收入与内部预期的比较，以及全年季节性的情况 - 公司内部对第一季度表现满意，运营团队在调整转换时间和实施新账户方面表现出色，有望保持超越预期的记录 [50] - 由于移动健康业务较新且公司正在进行从新冠检测到非新冠检测的账户转换，目前难以准确预测季节性 [51] 问题6: 安泰合同的服务参与度和采用情况 - 与安泰以及其他几家公司签订了提供家庭紧急护理服务的协议，这些业务属于公司的B2C业务范畴 [52] - 该项目仍在发展中，2022年模型中未包含直接面向消费者的收入，预计2023年该业务将取得成功，初步测试结果积极 [52] 问题7: 公司指导范围语言的变化以及与新冠收入估计的关系 - 收入指导范围保持在4亿 - 4.2亿美元不变，增长范围从27% - 32%变为25% - 32%是由于计算时的四舍五入 [53][54] 问题8: 与市政当局的讨论情况以及在其他地区复制纽约市成功经验的可能性 - 公司继续与市政当局就无家可归者服务和公立学校医疗服务进行讨论，并在多个新市场获得了良好的反馈 [55][56] - 如果时间安排得当，公司有望将在这些市政当局的新冠检测工作过渡到其他市政临床服务 [56] 问题9: 新冠收入过渡期间的供需平衡问题 - 目前需求强劲，主要挑战是安排好新项目的时间，确保完成新冠检测合同的医疗人员能迅速准备好并分配到新工作 [58][59] - 第二季度的过渡相对容易，因为需要转换的新冠检测业务量从3700 - 3800万美元降至约2000万美元，公司有信心实现无缝过渡 [60] 问题10: 与帝国蓝十字蓝盾的交易结构以及如何渗透450万会员的机会 - 与多家公司签订的协议是按服务收费的家庭紧急护理服务，报销结构与紧急护理中心类似 [61][62] - 目前正在进行服务、技术和流程的测试，计划在2023年加大市场和运营推广力度 [63] 问题11: 第一季度毛利率情况以及移动健康和运输业务的长期毛利率目标 - 2022年第一季度总毛利率为33.8%，较去年同期的28.2%增长5.7%，主要由移动健康部门推动 [66] - 移动健康业务通过签订更多高时薪合同提高了毛利率，但被劳动力成本上升部分抵消；运输业务毛利率保持在22.7%，收入增长被劳动力成本和燃料成本上升抵消 [67] - 2022年未提供毛利率指导，移动健康业务的长期毛利率目标为50% - 53%，运输业务为40% - 42% [68][69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现净利润940万美元，而2021年同期净亏损200万美元[190] - 2022年第一季度总营收1.179亿美元，较2021年同期增加6820万美元，增幅137%[220][222] - 2022年第一季度总营收成本增加4210万美元，增幅117%，营收成本占营收比例从72.2%降至66.2%[225][226] - 2022年第一季度运营费用2980万美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅90%，运营费用占营收比例从31.6%降至25.3%[230] - 2022年第一季度净利息费用135606美元，较2021年同期增加，所得税费用40万美元，较2021年同期增加，非控股权益净亏损约130万美元，较2021年同期增加[233][238][239] - 2021年11月公司完成合并后获得约1.581亿美元净收益[240] - 截至2022年3月31日，公司可用现金达1.884亿美元，较2021年3月31日增加1.602亿美元[242] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为2.072亿美元，较2021年3月31日增加1.755亿美元，增幅554%[242] - 2022年第一季度经营活动提供1820万美元现金，2021年同期使用140万美元现金[245] - 2022年第一季度投资活动使用110万美元现金，2021年同期使用130万美元现金，降幅15%[245] - 2022年第一季度融资活动提供250万美元现金，2021年同期使用50万美元现金[245] 移动健康业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度移动健康业务营收约9010万美元，2021年第一季度为3060万美元[193] - 2022年第一季度移动健康收入9010万美元，较2021年同期增加5940万美元，增幅194%[224] - 2022年第一季度移动健康营收成本5650万美元，较2021年同期增加167%，营收成本占营收比例从69.0%降至62.7%[228] - 2022年第一季度移动健康运营费用1420万美元，较2021年同期增加，运营费用占营收比例从23.1%降至15.7%[232] 运输服务业务数据关键指标变化 - 2021年运输服务业务收入比2020年约增长33% [195] - 2022年第一季度运输服务收入2780万美元，较2021年同期增加880万美元，增幅46%，运输量从46012次增至48110次，平均每次运输价格从283美元涨至353美元[223] - 2022年第一季度运输服务营收成本2150万美元，较2021年同期增加680万美元，增幅46%，营收成本占营收比例保持77.3%[227] - 2022年第一季度运输服务运营费用1560万美元，较2021年同期增加700万美元，增幅82%，运营费用占营收比例从45.2%增至56.1%[231] 新冠检测业务数据 - 2022年第一季度新冠检测收入约3800万美元[195] 政府项目及医保预付款情况 - 2020年公司通过相关政府项目获约100万美元付款，还收到约240万美元加速医保预付款，截至2022年3月31日，医保已收回约220万美元[194] 收购业务情况 - 2021年公司完成一次收购，收购价230万美元，为2021年贡献约30万美元收入；2020年完成一次收购，收购价80万美元，为2020年贡献约10万美元收入[200] 通胀率变化 - 2019年通胀率约1.8%，2020年降至约1.2%，2021年为4.7%，2022年3月达约8.5% [207] 公司负债情况 - 截至2022年3月31日，应付票据未来最低年度到期总额为180万美元，长期部分为120万美元[253] - 截至2022年3月31日，经营租赁未来最低租赁付款总额为470万美元，现值为420万美元[253] - 截至2022年3月31日，融资租赁未来最低租赁付款总额为1080万美元，现值为970万美元[253] 可变利益实体情况 - 截至2022年3月31日，可变利益实体净亏损85379美元，总资产509769美元，总负债1020254美元，股东赤字510485美元[259] 商誉及无形资产减值评估 - 商誉代表收购业务的购买价格超过所分配资产公允价值与承担负债的差额，每年或在特定情况下对商誉和无限期无形资产进行减值评估[264] - 公司在报告单元层面测试商誉减值，可先进行定性评估，若报告单元公允价值可能低于账面价值则需进行定量测试[265] - 2021年和2020年12月31日，管理层认为商誉或其他无形资产账面价值无需确认减值损失，公司选定12月31日为年度测试日期[266] 收入确认政策 - 2019年1月1日，公司采用ASU 2014 - 09《与客户的合同收入》（“ASC 606”）[267] - 公司通过五步模型确定ASC 606范围内合同的收入确认，且仅在可能收回对价时应用该模型[268] - 公司收入来自救护车和医疗运输服务以及移动健康服务，利用“开票权”权宜方法确认收入，收入记录时扣除估计的合同折让[269] 所得税处理政策 - 所得税按ASC 740记录，采用资产和负债法处理递延税项，对不确定税务立场按规定处理[270] 市场风险披露情况 - 公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[273]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年公司总收入3.187亿美元，较2020年的9400万美元增长超239%，超出预期 [5] - 2021年全年调整后EBITDA为2510万美元，而2020年全年调整后EBITDA亏损810万美元，盈利能力显著提升 [6] - 2021年全年和第四季度实现正净收入，相比2020年全年和第四季度的净亏损有显著改善 [6] - 2021年第四季度公司总收入超1.21亿美元，较2020年第四季度的3100万美元增长289% [27] - 2021年第四季度调整后EBITDA增至1730万美元，而2020年同期EBITDA亏损290万美元 [28] - 2021年第四季度净收入为2030万美元，2020年第四季度净亏损440万美元 [28] - 2021财年公司总收入3.187亿美元，较2020财年的9410万美元增长239%，较先前指引提高4.5% [29] - 2021财年毛利润率为34.4%，较2020年的33.4%提高100个基点 [29] - 2021年调整后EBITDA增至约2510万美元，占收入的7.9%，2020年调整后EBITDA亏损810万美元 [31] - 2021年净收入为1920万美元，2020年净亏损1480万美元；剔除520万美元的认股权证负债重估非现金和非运营项目后，2021年运营净收入为1400万美元，占全年收入的4.4% [31] - 截至2021年12月30日，公司现金及现金等价物总计1.755亿美元，公开上市净收益约1.58亿美元，债务约200万美元 [32] - 预计2022财年收入约4 - 4.2亿美元，调整后EBITDA在3500 - 4100万美元之间，中点调整后EBITDA预计占2022年收入的9.4%，高于2021年的7.9% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 移动健康业务 - 2021年第四季度移动健康业务收入为1.026亿美元，2020年第四季度为1580万美元，增长约6.5倍 [27] - 2021财年移动健康业务收入为2.344亿美元，较上一年的3100万美元增长659% [29] - 移动健康业务新项目启动的前90天左右会出现利润率损失，目标是在项目开展90天后实现约51% - 52%的毛利率 [37][38] 医疗运输业务 - 2021年第四季度医疗运输业务收入为1870万美元，较2020年第四季度的1540万美元增长21% [28] - 2021财年医疗运输业务收入为8430万美元，较2020财年的6310万美元增长33% [29] - 2019 - 2021年医疗运输业务收入复合年增长率为35%，2021年全年收入占公司总收入的约26% [19] - 医疗运输业务成熟市场毛利率趋向40% - 43% [38][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国可寻址市场规模大且大部分未开发，预计公司服务在美国的总潜在市场（TAM）约为1020亿美元 [23] - 预计到2025年，高达2650亿美元目前在医疗机构提供的医疗服务将转移到家庭护理，相比目前增长3 - 4倍 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是最后一英里医疗服务的领先提供商，运营移动健康和移动运输两个不同部门 [8] - 移动健康业务利用训练有素的执业护士和护理人员，在全国医疗实践网络中开展更广泛的业务，以较低成本提供高质量医疗服务，避免患者不必要的急诊就诊 [9][10] - 公司与政府机构、企业和医院系统直接签约，为其成员提供服务并由签约机构支付费用 [10] - 公司大部分从业者为自有员工，而非承包商，员工满意度高，在招聘网站上评分远高于竞争对手 [11] - 公司已在29个州提供移动健康解决方案，并在更多市场获得许可，行业渗透率低，有大量新市场机会 [12] - 公司宣布与安泰（Aetna）签订多年合同，为超250万人口提供按需医疗服务 [14] - 公司正在试点直接面向消费者（B2C）的服务，并计划在2022年将其扩展到多个市场 [15] - 公司拥有专门构建的技术平台，可无缝集成到现有医疗生态系统中，与电子医疗记录系统集成，提供更好的护理协调，具有显著竞争优势 [16] - 医疗运输业务提供类似优步的按需救护车患者转运服务，99%的运输收入来自高利润率的救护车运输 [17] - 公司采用轻资产模式租赁救护车，与多家大型医疗服务提供商建立合作关系，合同逐渐从按服务收费转向按小时租赁模式，提高收入可预测性和毛利率 [17][18] - 通过与费森尤斯（Fresenius）等战略合作伙伴的关系，公司获得超5亿美元的潜在收入合同 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司非常成功的一年，各业务线增长强劲，财务表现显著改善 [5] - 2022年公司采取保守策略，预计第二季度末后不再有新冠检测收入，但移动健康和运输服务需求强劲，对全年收入增长有信心 [7] - 市场对公司服务需求旺盛，市政和医疗系统对公司服务接受度高，公司销售人员业务繁忙 [47][48][49] - 公司有充足现金，积极参与大型州和联邦招标项目，有望在2022年获得一些大合同 [50] 其他重要信息 - 2021年第四季度公司招聘超900名新员工，全年招聘超2300名，截至年底医疗服务人员总数超3800名 [32] - 公司预计2022年移动健康业务收入占比约70% - 75%，医疗运输业务占比约25% - 30% [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 医疗运输业务的增长率及加速增长的催化剂，以及2022年毛利率的指导 - 运输业务增长取决于获得的各州许可证数量，2022年有望新增5 - 7个市场，业务增长率通常高于35%，可能达到40%，若获得更多许可证有望加速增长 [35][36] - 移动健康项目前90天左右毛利率会有损失，之后目标毛利率约为51% - 52%，医疗运输业务毛利率约为40% - 43% [37][38] 问题2: 2022年新冠收入的假设及第一季度和第二季度的拆分 - 目前难以提供准确数据，预计第一季度和第二季度新冠检测收入将开始下降，保守假设7月1日新冠检测收入归零，该部分收入将由其他移动健康服务替代 [42] 问题3: 需求环境，以及医疗系统人员短缺对业务的影响 - 市场需求强劲，市政和医疗系统对公司服务需求旺盛，公司采用不同模式，利用低技能持牌从业者提供服务，既满足需求又不增加现有人员短缺压力 [46][47][48] 问题4: 2022年毛利率假设，租赁小时模式的影响以及燃料成本上升的影响 - 假设今年燃料价格为每加仑4.3美元，年初至今平均为3.71美元，若燃料价格上涨至每加仑5.3美元，将增加约105万美元的燃料成本，影响毛利率约39 - 40个基点 [52] - 2022年毛利率预计会提高几个百分点，长期目标是平均达到50% [53][54] 问题5: 基于现有合同和经常性收入，对2022年业务的可见性 - 制定2022年指导和增量收入时，会考虑现有移动健康合同的额外收入、已签约待实施的移动健康合同、签约概率超75%的移动健康合同、运输业务扩张以及小型非重大并购机会等五个关键因素 [58][59][60][61][62][63] 问题6: 2022年各季度收入和EBITDA的节奏 - 由于预计新冠检测收入在第一季度和第二季度下降，难以按季度详细预测，但公司历史表现良好，对全年数据有信心，若情况好于预期会在季度后提高指导 [64][65] 问题7: 第四季度520万美元收益的具体情况 - 这是认股权证负债的收益，公司合并时继承认股权证负债，交易时股票价格为每股10美元，年底降至每股6美元左右，负债减少产生收益，这是一项非现金、非运营的会计项目 [68][69][71] 问题8: 1月预公告与实际报告数据差异的原因 - 新项目启动时，因无收款历史，对收入进行了保守估计，后续收到款项后将预留的潜在短缺或未付款项转回收入，这是标准审计流程 [73][74] 问题9: 2022年的股份数量和非GAAP调整情况 - 截至12月底有1亿股流通股，600万份认股权证，完全摊薄后为1.06亿股，还有500万份与交易相关的或有股份，以及约600万份未行权的股票期权 [77] - 2022年非GAAP调整仍包括股票薪酬和认股权证调整，2021年与公司上市相关的调整不再有 [78][79] 问题10: 2021年新冠收入的具体金额 - 估计2021年新冠检测相关收入约为1.1亿美元，因大部分业务是与市政或州政府的合同，收入与其他服务混合，难以精确区分 [81][82] 问题11: 2022年第一季度新冠收入的假设 - 未给出具体金额，预计上半年与去年上半年类似，逐渐在第二季度下降，7月1日归零，但难以准确预测各州和市政的减少情况 [85][86] 问题12: 2021年费森尤斯的收入及2022年合作关系的扩展 - 未披露具体客户收入，但2021年费森尤斯的收入较2020年几乎翻番，若能在新市场获得许可证，希望与费森尤斯的收入逐年翻倍，双方还在探讨移动健康领域的其他合作机会 [87][89] 问题13: 2022年医疗运输业务是否预计进入5 - 7个新市场 - 公司已获得两个新市场许可证并开始软启动，目前有近半打意向书，预计到年底进入5 - 7个新的运输市场 [91] 问题14: 是否考虑与Cerner或Oracle进行集成 - 公司已与Epic和Allscripts等大型电子病历系统集成，过去与Cerner有过合作，集成程度取决于客户需求和要求，公司与医院的长期合作关系有助于实现深度集成 [92][93][94] 问题15: Aetna项目的营销和入职成本，以及盈利能力和市场推广策略 - Aetna协议是公司首个重要的直接面向消费者（D2C）合同，目前处于初步阶段，相关信息有限，公司对D2C服务充满信心，正在进行加拿大试点项目，准备在美国推出该服务，与其他大型全国性支付方也在进行相关对话 [97][98][99]

新兴成长型公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，需满足特定条件才会结束该身份，如年总收入达10.7亿美元、上市五周年后财年最后一天、三年发行超10亿美元非可转换债券、非关联方持有的普通股市值超7亿美元等[138] - 公司作为新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，包括审计师对财务报告内部控制的鉴证要求、薪酬投票要求和高管薪酬披露义务减少[300] - 公司作为新兴成长型公司将持续到最早满足以下条件之一：首次公开募股五周年后财年的最后一天、年总营收至少达到10.7亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股和认股权证市值在之前第二个财季最后工作日超过7亿美元），或在之前三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务[300] - 公司选择利用新兴成长型公司对新的或修订的会计准则的豁免，可延迟采用某些会计准则至适用于私人公司的时间[301] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司新冠检测相关收入约为1.1亿美元[143] - 2021年公司实现净利润1920万美元，此前自成立以来每年均为净亏损，2020财年净亏损1480万美元，截至2021年12月31日累计亏损6360万美元[145] - 公司收入从2017年12月31日财年的3090万美元增长至2021年12月31日财年的3.187亿美元，员工数量在四年多时间里增长至超2900人[146] - 公司2021年和2020年的净资本支出分别为470万美元和410万美元，用于购置和升级车辆及医疗设备[195] - 截至2021年和2020年12月31日，公司联邦净运营亏损结转额分别约为5660万美元和7680万美元，州净运营亏损结转额分别约为6720万美元和9940万美元，外国净运营亏损结转额分别约为202,965美元和41,515美元[202] - 2017年12月31日后产生的约6220万美元联邦净运营亏损可无限期结转，其余约1170万美元将于2037年开始到期，2017 - 2020年产生的州和外国净运营亏损若未使用将于2039年开始到期[202] - 2019年及以后产生的美国联邦净运营亏损无到期限制，若到2021财年未使用，每年仅可抵消80%应纳税所得额[202] - 2020年和2021年，Medicare收入分别占公司收入的22.4%和6.4%，Medicare报销率降低或规则变化可能对公司产生重大不利影响[246] - 2020年和2021年年底，公司来自医疗补助计划的收入分别约占总收入的4.8%和1.4%[250] 软件使用风险 - 公司依赖第三方软件，若第三方停止提供软件、条款不合理或版本非最新，公司可能需寻找替代软件，这可能更昂贵或质量更差[161] - 公司使用第三方开源软件，面临所有权主张、知识产权侵权等风险，可能需公开部分或全部专有源代码或重新设计软件[163] 信息技术与系统风险 - 公司高度依赖信息技术网络和系统，面临计算机恶意软件、病毒等攻击，可能导致系统故障和数据泄露[165] - 公司正在升级系统以符合ISO 27001和SOC 2标准，但更新和升级可能耗时且效果不佳，还可能产生新的低效或漏洞[166] - 截至文件提交日，公司技术平台未受安全漏洞影响[170] 人员相关风险 - 公司成功在很大程度上依赖关键管理人员，若人员离职且无法找到合适替代者，可能对业务产生重大不利影响[171] - 公司招聘、培训和留住合格医疗专业人员存在困难，人员流动率较高，这可能对业务产生不利影响[172] 知识产权相关风险 - 公司成功部分依赖保护知识产权，但现有保护措施可能不足，侵权行为难以检测和处理[174] - 公司可能需花费大量资源监控和保护知识产权，侵权诉讼可能成本高昂、耗时且分散管理层注意力[177] - 他人可能声称公司侵犯其专有技术或其他知识产权，这可能对公司业务产生不利影响[178] - 公司面临知识产权侵权索赔风险，随着知名度提高，此类索赔可能性会增加[179] 业务发展与营销风险 - 公司若无法成功开发新服务、适应技术和行业标准变化，业务可能受不利影响[181] - 公司营销努力可能无效，近期品牌重塑也有风险，可能导致客户流失和成本增加[185][186] 法律诉讼与合规风险 - 公司可能面临诉讼，若败诉可能产生高额费用，影响业务和财务状况[187][188] - 公司需遵守多种法律法规，法规变化或违规可能增加成本并影响业务[189][190] - 公司保险储备可能不足，第三方保险也可能无法覆盖损失，影响业务和财务状况[192][194] - 公司国际业务面临政治、经济、法规等多种风险，可能增加成本并影响业务[196][199] - 公司业务可能受自然灾害、网络安全事件等影响，导致数据丢失和服务中断[200][201] - 拜登政府提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%，若提案通过可能对公司实际税率产生负面影响[204] - 公司作为上市公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案相关规则，独立注册会计师事务所可能对公司财务报告内部控制有效性发表不利报告[207] - 2021年5月10日，公司认定Motion截至2020年12月31日财务报告内部控制无效，对2020年审计财务报表进行重述[212] - 2021年11月22日，公司再次认定Motion截至2020年12月31日财务报告内部控制无效，再次重述2020年审计财务报表[213] - 公司实施了补救计划，但无法保证能防止未来财务报告内部控制出现重大缺陷[214] - 因Motion财务报告内部控制重大缺陷，公司可能面临诉讼等风险[215] - 公司所处医疗行业受严格监管，美国有众多相关法规，国际业务也受当地类似法规约束[217][218][221] - 公司业务运营需遵守复杂的医疗法规，若违规可能面临民事或刑事处罚，包括罚款、赔偿等[222][223] - 公司需遵守HIPAA等健康信息传输、安全和隐私相关法规，违规可能面临法律诉讼和罚款[226][227] - 若HIPAA信息泄露影响500名及以上患者，需及时报告HHS并向当地媒体披露；少于500人则记录在日志并至少每年通知HHS一次[228] - 过去一年多家开展短信营销的公司面临集体诉讼，许多案件以数百万美元和解，公司短信营销活动存在诉讼风险[234] - 公司需在政府医疗计划中正确注册才能获得服务报销，注册过程可能延迟，影响收入[240][241][242] - 若公司未能在服务开始后30天内完成Medicare注册，将无法追溯报销30天前为Medicare受益人提供的服务[242] - 《平价医疗法案》增加了Medicare和Medicaid的注册要求，公司需定期重新验证注册并及时更新信息，否则可能被拒绝或撤销注册和计费权限[243] - 2013年4月起，因联邦预算封存，医疗保险支出自动削减2%，2020年5月1日至2021年3月31日《关怀法案》暂时暂停削减，并将封存期延长至2030年[247] - 医疗保险计划及其报销率和规则频繁变化，可能对公司服务报销率产生重大不利影响[247] - 各州和联邦政府控制医疗补助支出的措施可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[250] - 公司可能面临联邦和州的调查和合规审查，可能导致重大费用、负面宣传和罚款等[254] - 公司业务可能被认定构成非法分费或公司行医行为，可能导致处罚并对业务产生不利影响[256] 证券与市场相关风险 - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克以“DCGO”和“DCGOW”为代码上市，需满足持续上市要求，否则可能被摘牌[262] - 《A&R注册权协议》涵盖的股份约占已发行普通股的15.7%，这些股东行使注册权出售大量股份可能导致普通股市场价格下跌[273] - 公司目前有6366638份认股权证已发行在外，于2021年12月5日可行使，行使认股权证发行普通股可能导致股东权益被稀释[275] - 证券分析师不发布研究报告、下调评级或停止覆盖公司，可能导致公司股价和交易量下降[269] - 公司股权激励计划预留未来发行的普通股数量约占已发行普通股的24.5%[276] - 公司可在权证可行使后至到期前赎回，赎回价为每份0.01美元，条件是普通股最后报告的销售价格在赎回通知发送前一交易日等于或超过每股18美元[289] - 公司目前共有6366638份认股权证流通在外，行使价为每股11.50美元，认股权证于2021年12月5日可行使[291] - 至少50%的当时流通在外认股权证持有人批准，公司可对认股权证条款进行不利修改[292][293] - 公司组织文件中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，使第三方收购公司更困难[279][281] - 公司某些股东（包括发起人）可能从事与公司竞争或利益冲突的业务活动[286] - 未来发行债务证券和股权证券可能对公司产生不利影响，包括影响普通股市场价格并稀释现有股东权益[297] - 公司依赖豁免条款，无法预测投资者是否会认为普通股和认股权证吸引力降低[302] - 若部分投资者认为普通股和认股权证吸引力降低，普通股和认股权证交易市场可能不活跃，股价波动性可能增加[302] 报告披露相关 - 公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[405] 远程医疗服务风险 - 公司开展远程医疗服务依赖相关法律的发展和解释，疫情期间放宽的政策可能恢复或改变，影响公司业务[237] 医疗监管环境风险 - 医疗监管环境不可预测，新法规或现有法规的解释变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[236][238]

融资情况 - 2020年10月19日公司完成首次公开募股和私募配售，所得净收益1.15亿美元存入信托账户[109] - 2021年3月8日公司与DocGo签订合并协议，同时与投资者签订认购协议，以每股10美元价格购买1250万股A类普通股，总收益1.25亿美元，合并和私募融资于11月5日完成[110] 资金流动性与账户情况 - 截至2021年9月30日，公司运营银行账户有现金约6万美元，负营运资金约4.7万美元[113] - 2020年10月19日前，公司通过CEO支付2.5万美元和发起人预支约7.1万美元满足流动性需求，10月19日全额偿还应付票据[114] 财务报表修订 - 公司修订财务报表，2020年12月31日、2021年3月31日和6月30日分别将1720万美元、1520万美元和1820万美元从股东权益重新分类至可能赎回的A类普通股[116] 收入与亏损情况 - 2021年第三季度公司净收入约50万美元，包括约90万美元非营业收入和30万美元一般及行政费用[118] - 2021年前九个月公司净亏损约50万美元，包括约40万美元非营业收入和100万美元一般及行政费用[119] 负债情况 - 截至2021年9月30日，公司除860万美元认股权证负债和400万美元递延承销佣金外无长期负债，合并完成后需支付约300万美元并购咨询费[122] 权益分类情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，1150万股可能赎回的A类普通股被归类为临时权益[124] 公司合规与豁免情况 - 公司符合“新兴成长型公司”条件，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，并可享受JOBS法案规定的其他减少报告要求的豁免，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长型公司”为止[127][129]

资金募集情况 - 2020年10月19日首次公开募股和私募完成后，1.15亿美元净收益存入信托账户[104] - 2021年3月8日公司与DocGo达成合并协议，同时与投资者签订认购协议，将以每股10美元价格购买1250万股A类普通股，总收益1.25亿美元[105] 公司账户资金状况 - 截至2021年6月30日，公司运营银行账户有现金约23.4万美元，营运资金约29.3万美元[108] 公司流动性需求满足情况 - 2020年10月19日前，公司流动性需求通过CEO支付2.5万美元和发起人预支约7.1万美元满足；2020年10月19日至2021年6月30日，由私募非信托账户净收益满足[109] 公司亏损情况 - 2021年第二季度，公司净亏损约300万美元，其中非运营亏损约280万美元，一般及行政费用约20万美元[112] - 2021年上半年，公司净亏损约110万美元，其中非运营亏损约40万美元，一般及行政费用约60万美元[113] 公司负债情况 - 截至2021年6月30日，公司无租赁义务和采购承诺，除950万美元认股权证负债和400万美元递延承销佣金外无长期负债，合并完成后需向巴克莱支付约1420万美元并购咨询费[115] 公司股份发行情况 - 截至2021年6月30日，公司发行的1150万股公众股中，967.8938万股作为可赎回股份列于永久权益之外，182.1062万股列为A类普通股[117] 公司合规及报告要求情况 - 公司符合“新兴成长公司”条件，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处[121][123] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[124]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司运营银行账户有现金约49.9万美元，营运资金约53.9万美元[97] - 2021年第一季度，公司净收入约200万美元，其中非运营收益约240万美元，一般及行政费用约40万美元[101] - 截至2021年3月31日，公司除668.5万美元的认股权证负债和402.5万美元的递延承销佣金外，无其他长期负债[103] - 公司首席执行官曾支付2.5万美元用于资助发行成本，发起人曾预支约7.1万美元用于支付其他发行成本，2020年10月19日已全额偿还该应付票据[98] - 截至2021年3月31日，公司没有表外安排[108] 股份相关情况 - 公司首次公开募股出售的1150万股公众股均含赎回特征，截至2021年3月31日，9983195股被记录为可赎回股份，1516805股被归类为A类普通股[105] 业务合并相关 - 公司需在2022年10月19日前完成首次业务合并，否则将赎回公众股并进行清算[95] - 2021年3月8日，公司与DocGo签订合并协议，合并待股东和监管机构批准及其他条件满足后完成[94] 发起人权利 - 发起人有权根据注册权协议要求公司对创始人股份、私募认股权证等进行最多三次注册（不包括简式注册要求），并享有“搭便车”注册权[102] 公司标准及政策 - 公司符合“新兴成长型公司”标准，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，并正在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处[110][111]