公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司亏损390万美元，2022年同期净利润为940万美元[196] - 2023年第一季度总营收1.13亿美元，较2022年同期减少490万美元，降幅4.2%[227][229] - 2023年第一季度营收成本8120万美元，较2022年同期增加320万美元，增幅4.1%，占营收比例从66.2%升至71.9%[227][232] - 2023年第一季度运营费用3870万美元，较2022年同期增加890万美元，增幅30%，占营收比例从25.3%升至34.3%[236] - 2023年第一季度净利息收入809172美元，2022年同期利息支出135606美元[240] - 2023年第一季度权证负债重计量无损益，2022年同期亏损58,749美元[241] - 2023年第一季度权益法投资亏损115,286美元，2022年同期亏损83,341美元[242] - 2023年第一季度处置固定资产亏损54,839美元，2022年同期无此类损益[243] - 2023年第一季度所得税收益为210万美元，2022年同期所得税费用为40万美元[244] - 2023年第一季度非控股权益净亏损约50万美元，2022年同期为130万美元[245] - 截至2023年3月31日，公司流动资金中可用现金为1.201亿美元，较2022年3月31日减少6830万美元[249] - 2023年第一季度经营活动使用现金2310万美元，2022年同期提供现金1820万美元[251] - 2023年第一季度投资活动使用现金170万美元，2022年同期使用现金110万美元[251] - 2023年第一季度融资活动使用现金1200万美元，2022年同期提供现金250万美元[251] - 2023年第一季度公司外汇收益为243,658美元，2022年第一季度为5,863美元[279] 移动健康业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度移动健康业务收入约为7290万美元，2022年同期为9010万美元[198] - 公司预计2023年及以后新冠检测收入在移动健康业务和整体合并收入中占比将微不足道[199] - 2023年第一季度移动健康服务营收7290万美元，较2022年同期减少1720万美元，降幅19.1%，新冠检测服务收入从3800万美元降至100万美元[230] - 2023年第一季度移动健康服务营收成本5270万美元，较2022年同期减少380万美元，降幅6.7%，占营收比例从62.7%升至72.3%[234] - 2023年第一季度移动健康服务运营费用720万美元，较2022年同期减少300万美元，占营收比例从11.3%降至9.8%[237] 运输服务业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度运输服务营收4010万美元，较2022年同期增加1230万美元，增幅44%，运输量从48110次增至58176次，平均单价从353美元涨至415美元[231] - 2023年第一季度运输服务营收成本2850万美元，较2022年同期增加700万美元，增幅33%，占营收比例从77.3%降至71.1%[235] - 2023年第一季度运输服务运营费用1050万美元，较2022年同期增加172万美元，增幅18.8%，占营收比例从31.9%降至26.1%[238] 公司运营部门变化 - 公司主要有运输服务和移动健康服务两个运营部门，2023年第一季度新增企业部门[194][195] 业务受疫情影响情况 - 新冠疫情使运输服务业务量和移动健康业务活动收入在2020年下降，目前已恢复到疫情前水平或更高[197] 公司运营影响因素 - 公司运营结果受获取或维持运营许可证、收购战略、市场条件等多种因素影响[203] 公司运营费用管理 - 公司关注营运资金和运营费用管理，重大运营费用包括劳动力成本、医疗用品和车辆相关成本[213] 公司业务发展计划 - 公司依赖研发投资，计划不断开发和推出创新软件服务等新业务[215] 美国联邦基金利率情况 - 截至2023年文件提交日，美国联邦基金利率提升至4.75%-5.00%[214] 公司收购情况 - 2023年第一季度公司完成一笔收购，收购价格为2580万美元，2022年同期无收购[205][207] 公司负债情况 - 截至2023年3月31日，应付票据未来最低年度到期总额为190万美元，经营租赁未来最低租赁付款总额现值为970万美元，融资租赁为880万美元[259] 可变利益实体（VIE）情况 - 可变利益实体（VIE）在2023年第一季度净亏损186,637美元，截至2023年3月31日，总资产为635,620美元，总负债为532,127美元，股东赤字为103,493美元[265] 公司商誉减值情况 - 2023年2月3日，Ambulnz Health, LLC启动债权人利益转让程序，公司对分配给该报告单位的商誉在2022年12月31日减值约510万美元[271][272] 公司客户销售占比情况 - 截至2023年3月31日的三个月，一个客户占销售额的约46%和净应收账款的62%；2022年同期，一个客户占销售额的约34%和净应收账款的22%，另一个客户占销售额的19%和净应收账款的17%[281] 公司财务报表合并情况 - 公司合并财务报表包括DocGo Inc及其子公司账户，消除了重大公司间交易和余额[263] 公司对VIE的合并情况 - 公司对MD1 Medical Care P.C.有可变利益，因有控制权和受益权而合并该VIE[264] 公司业务合并核算方法 - 公司按ASC 805 - 10规定核算业务合并，采用收购法，资产和负债按公允价值记录[266] 公司收入确认方法 - 公司于2019年1月1日采用ASC 606确认收入，按五步模型处理符合范围的合同[273][274] - 公司收入来自运输服务和移动健康服务，利用“开票权”权宜方法确认收入[275] 公司所得税记录方法 - 公司按ASC 740记录所得税，确认递延税资产和负债，处理不确定税务立场[276]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为4.405亿美元,同比增长38% [7][27] - 剔除新冠检测收入后,2022年收入同比增长75% [7][28] - 2022年移动健康业务收入为3.258亿美元,同比增长39% [29] - 2022年医疗运输业务收入为1.147亿美元,同比增长36% [30][31] - 2022年毛利率为35.1%,较2021年的34.4%有所提升 [32] - 2022年调整后EBITDA为4,130万美元,同比增长超60% [33] - 2022年净利润为3,070万美元,同比增长近60% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动健康业务毛利率为38.9%,较2021年的38.1%有所提升 [32] - 医疗运输业务毛利率为24.5%,与2021年的24.7%基本持平 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司决定退出加利福尼亚州的医疗运输业务,预计每年可节省约100万美元EBITDA [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2023年收入指引为5-5.1亿美元,调整后EBITDA为4,500-5,000万美元 [45][46] - 公司目标2023年全年毛利率约37%,调整后EBITDA率约13% [46] - 公司当前在手订单合同总额为1.8亿美元,预计将在2023年第三季度全部实施完毕 [10][64][65] - 公司目前有34个总合同金额超过10亿美元的RFP正在评审,但未包含在2023年指引中 [14] - 公司正在推进"快速标准化"计划,计划在2023年将新项目启动成本从120天缩短至60天,以提升利润率 [19][20][21][76][77] - 公司正在努力将现有医疗运输业务全部转为固定时租模式,以提升该业务的利润率 [22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已做好充分准备应对5月11日联邦公共卫生紧急状态的到期 [25] - 公司看好2023年的强劲需求,并对未来前景充满信心 [45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Richard Close 提问** 询问公司新项目启动成本的构成和占比 [51][52][53][54][55][56][57] **Anthony Capone 回答** 主要包括外包劳务成本、加班费和车辆租赁费,占毛利率约600个基点,公司正在采取措施在2023年逐步降低这些成本 [52][53][54][55][56][57][76][77] 问题2 **David Grossman 提问** 询问公司1.8亿美元在手订单的收入确认情况 [69][70][71][72][73][74][75] **Anthony Capone 回答** 这些订单将在2023年逐步实施,预计到第三季度末全部实施完毕,对2023年收入贡献将逐步体现 [69][70][71][72][73][74] 问题3 **Kieran Ryan 提问** 询问公司是否会调整医疗运输业务的关键指标披露 [90][91][92][93][94][95][96][97][98] **Anthony Capone 和 Norman Rosenberg 回答** 公司未来将着重披露固定时租模式的相关指标,因为这是公司未来重点发展的模式,而非按次收费的传统模式 [91][92][93][94][95][96][97][98]

新兴成长型公司相关 - 公司作为新兴成长型公司，只需提供两年经审计财务报表及相关财务数据等，可利用延长期采用新会计准则，但不确定投资者是否会因此觉得普通股缺乏吸引力[118] - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足以下最早条件之一：财年总营收达10.7亿美元；首次公开募股五周年后财年最后一天（即2025年12月31日）；前三年发行超10亿美元非可转换债务；最近完成的第二个财季最后工作日非关联方持有的普通股市值超7亿美元[119] - 无法保证《创业企业融资法案》的豁免能显著降低合规成本，若不使用豁免或不再是新兴成长型公司，将产生额外合规成本[120] - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，包括审计师鉴证、投票要求和高管薪酬披露等[258] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足特定条件，如上市5周年、年总收入达10.7亿美元等[258] - 新兴成长公司可延迟采用某些会计准则，公司已选择利用这一过渡期[260] - 依赖豁免可能使投资者认为普通股吸引力降低，导致交易市场活跃度下降和股价波动[261] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方数据中心等提供服务，数据中心协议无法续约、运营方问题等可能导致成本增加和服务中断[122] - 公司数据中心若无法满足增长的容量需求，会对业务产生不利影响，可能导致收入减少、客户退款等[123] - 公司依赖第三方互联网基础设施，可能遭遇服务中断和延迟，需防范多种风险[124][126] - 公司依赖第三方软硬件，若无法以合理条件获取，可能导致服务提供延迟[127] - 公司依赖第三方软件，若第三方停止提供、条件不合理等，会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[136] 技术与软件风险 - 公司专有软件可能无法正常运行，数据服务可能存在缺陷或错误，会损害声誉、导致收入损失等[130][131] - 公司2022年投资并实施升级信息系统和流程，但不能确保及时、按预算完成，也不能确保满足客户期望[132] - 截至文件提交日，公司技术平台未受安全漏洞影响[144] 人员相关风险 - 公司成功在很大程度上依赖关键管理人员，失去他们或无法及时填补空缺会影响业务战略实施[146] - 公司劳动力成本高，若无法控制成本且提高费率抵消，经营业绩和现金流可能受不利影响[147][148] - 公司难以招聘和留住合格医疗专业人员，这会对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[150][152] - 公司员工在具有挑战性的环境中工作，不安全工作场所可能导致索赔、诉讼等，影响公司业务[153][154] 业务运营风险 - 公司无法收回应收账款或付款人组合不利变化，会对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[155] - 公司可能无法准确评估新收入机会下的成本，这会对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[157] - 公司若无法成功开发新服务和技术，或适应快速变化的技术、行业标准和监管要求，业务可能受不利影响[158] - 公司可能不具备研发新应用或服务的资源，或无法避免技术或市场过时，业务可能受不利影响[159] - 公司应用程序的可用性、营销效果、保险储备和覆盖范围等因素可能对业务和财务状况产生不利影响[160][161][162][163] - 公司国际业务面临监管、宏观经济、地缘政治等风险，可能增加管理成本和不确定性[166][167][168] - 自然灾害、网络安全事件等可能导致公司业务中断和数据丢失，影响业务运营[169] 财务数据关键指标变化 - 公司2022年和2021年劳动费用分别占其收入的约69%和60%[147] - 公司2022年和2021年的净资本支出分别为320万美元和470万美元，主要用于车辆和医疗设备的维护、升级和购置[165] - 2021年美国通胀率为4.7%，是自1990年5.4%以来的最高年度通胀率，2022年6月达到约9.1%，9月为8.2%，12月降至6.5%[170] - 2022年美国联邦储备委员会实施七次加息，将联邦基金利率从年初接近0.00%提高到年底的4.25% - 4.50%，2023年已加息一次至4.50% - 4.75%[170] - 过去10年美国年度通胀率在0.1% - 2.4%之间，公司预计2023年通胀率将有所缓和，但仍远高于过去10年水平[170] - 截至2022年和2021年12月31日，公司联邦净运营亏损结转额分别约为5360万美元和5660万美元[180] - 截至2022年和2021年12月31日，公司州净运营亏损结转额分别约为7420万美元和6720万美元[180] - 截至2022年和2021年12月31日，公司外国净运营亏损结转额分别约为903美元和202965美元[180] - 2017年12月31日后产生的约6220万美元联邦净运营亏损可无限期结转，其余约1170万美元将于2037年开始到期[180] - 2017 - 2020税年产生的州和外国净运营亏损若未使用，将于2039年开始到期[180] - 2019年及以后产生的美国联邦净运营亏损无到期限制，若2021财年未使用，每年仅可抵消80%应纳税所得额[180] - 2021和2022年，Medicare收入分别约占公司收入的6.6%和7.6%[211] - 2021和2022年，Medicaid收入分别约占公司收入的1.1%和1.8%[214] 税收政策相关 - 拜登政府提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%[181] - 2022年8月，《2022年降低通胀法案》颁布，对某些大公司调整后的财务报表收入征收15%替代最低税[182] - 若公司发生“所有权变更”（即特定股东股权在滚动三年内累计变更超50%），使用变更前净运营亏损结转额和其他税收属性的能力可能受限[180] 法规监管风险 - 公司作为上市公司需满足增强财务报告和内部控制要求，若无法建立或维持适当内部控制，可能导致财务报表重大错报[184] - 公司业务受美国联邦和州政府对医疗行业的严格监管，违反相关法规可能面临重大不利影响[187] - 公司国际业务受当地类似法规约束，法规解释不断演变且各国差异大[189] - 公司若违反法规，可能承担民事或刑事处罚，包括罚款、赔偿、追回多付款项等[191] - HIPAA要求公司对患者的PHI泄露通知不晚于发现后60个日历日，影响500人以上需立即报告HHS [195] - 加州消费者隐私法（CCPA）2020年1月1日生效，2023年1月1日经加州隐私权利法案（CPRA）修订[196] - 数据安全法规不断演变，公司可能无法及时合规，面临不合规责任[197] - 隐私和数据保护法律范围扩大，可能限制公司获取和使用数据的能力[198] - 公司虽采取数据隐私和安全措施，但第三方可能未充分保障，公司可能为此担责[199] - 公司关于处理和保护PHI的声明若被认为不真实，可能面临欺诈指控和重大责任[200] - 公司的SMS短信营销活动可能引发集体诉讼，过去一年相关诉讼导致数百万美元和解[201] - 公司需定期监测各运营辖区的法律合规情况，否则可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[205] - 公司每次进入新市场，需为新业务在相关医保和保险计划中完成注册才能获得服务报销，注册时间难以预测[206] - 若公司在服务开始后30天内未完成Medicare注册，将无法追溯报销服务费用[207] - 远程医疗行业较新，公司提供远程医疗解决方案依赖相关法律发展和解释，公共卫生紧急状态预计2023年5月11日结束，相关放宽政策有效期不确定[204] - 公司可能面临联邦和州的调查和合规审查，若调查或审计发生，无论结果如何都可能产生重大费用、不利宣传并分散管理层注意力[218] - 许多州禁止公司从事企业行医等活动，相关法律解释有限且执行有自由裁量权，若被认定违规，可能面临处罚和业务影响[219] 信贷与债务风险 - 公司与贷方和花旗银行于2022年11月1日签订的信贷协议，提供初始本金总额为9000万美元的循环信贷安排[224] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排无未偿还借款，可用借款额度约为9000万美元，还可额外增加最高5000万美元的承诺本金[229] - 公司未来债务可能增加，会加剧财务状况相关风险，限制公司运营和应对变化的能力[225][229] - 若公司无法产生足够现金流偿还债务，可能违约，面临加速还款、资产被处置甚至破产清算[227][231] - 信贷协议对公司运营和财务有诸多限制，违反契约可能产生重大不利影响[232][235] - 公司可变利率债务面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，减少净收入和运营现金流[236] 证券与股价相关 - 纳斯达克可能将公司证券摘牌，若无法在其他交易所上市，证券可能在场外市场交易，面临诸多不利后果[238][239] - 公司暂无计划支付普通股现金股息，投资者可能需出售股票获利[241] - 证券分析师的研究报告、公司或股东的股票销售、股份回购计划等因素可能影响公司股价和交易量[242][243][246] - 公司组织文件中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获得溢价的能力[249] - 公司注册证书指定特拉华州衡平法院为股东某些诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[251] - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，影响因素包括风险因素、业绩预期差异、人员变动等[254][255] - 证券市场波动后可能引发集体诉讼，会给公司带来成本并分散管理层注意力[256] - 未来发行债务和股权证券可能对公司及普通股市场价格产生不利影响，还可能稀释现有股东权益[257] 其他 - 公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[365] - 公司董事会具有分类、发行优先股等多项特点和权力[251]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收1.043亿美元，同比增长22%，主要源于同店销售、新客户增加以及通过收购许可证和能力实现的无机增长 [5][27] - 2022年前九个月总营收3.317亿美元，同比增长68% [39] - 2022年第三季度净收入250万美元，上年同期为80万美元；若排除180万美元的认股权证负债重新计量损失，净收入将达430万美元 [30] - 2022年前九个月净收入2360万美元，上年同期净亏损110万美元 [40] - 2022年第三季度调整后EBITDA为840万美元，占收入的8%以上，上年同期为400万美元，占收入的4.7% [38] - 2022年前九个月调整后EBITDA为3450万美元，上年同期为780万美元 [39] - 2022年全年营收指引上调至4.3 - 4.4亿美元，此前为4.25 - 4.35亿美元；调整后EBITDA指引上调至4100 - 4600万美元，此前为4000 - 4500万美元 [5][6][41] - 2022年第三季度总毛利率为31.7%，上年同期为30.1%；运输业务毛利率从上年第三季度的7.1%提升至23.2%，移动健康业务毛利率从36.1%降至34.8% [30][31][33] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）总计1.794亿美元，与2021财年末基本持平 [33] - 2022年第三季度经营活动提供的正净现金为3130万美元，上年同期为690万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度移动健康业务营收7660万美元，上年同期为6790万美元，同比增长约13%，占总营收的73%，上年同期占比79%；大规模新冠检测相关收入在第三季度占总营收的中个位数，上年同期约占35% [28][29] - 2022年第三季度医疗运输业务营收2770万美元，上年同期为1790万美元，同比增长约55% [28] - 英国市场在2022年第三季度的营收增长15%至300万美元，约占总营收的3% [29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续发展现有移动健康和医疗运输业务，并开拓新市场，2023年将进入患者远程监测（RPM）市场，计划通过并购和利用产品与工程团队建立重要市场地位 [19][22] - 公司采用租赁劳动力模式，将利用率责任交给客户，可更频繁重新协商费率，与客户建立紧密合作关系，提高客户续约率和成功率 [70][71][73] - 公司注重技术投入，今年已花费超300万美元，第三季度超100万美元，开发了先进专有技术，推出了B2C和B2B移动健康应用 [17][18] - 公司积极参与大型RFP项目投标，预计2023年初见成效；与众多支付方建立合作关系，目标是从试点阶段发展为服务其广泛会员群体的值得信赖供应商 [22][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为人口健康领域是热门话题，市政、州和联邦项目预算大幅增加，公司低成本医疗服务模式适合满足该领域需求 [7] - 公司预计客户对移动健康和运输服务的需求将持续强劲，2022年营收和调整后EBITDA指引上调得益于有机增长和并购活动 [40][41] - 公司对进入RPM市场充满期待，认为自身能够为该行业提供端到端解决方案，有机会服务超1000万受保人群 [20][21] - 公司表示在过去几年克服了诸多挑战，具备快速扩展大型项目的能力，对未来发展充满信心 [60][62] 其他重要信息 - 公司首席执行官Stan Vashovsky将于12月31日退休，现任总裁Anthony Capone将接任CEO，联合创始人Iris Mera将担任董事会主席 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Westpac的合作情况及对未来RPM战略和并购的影响 - 与Westpac的合作初期聚焦于紧急护理服务，通过现场响应和治疗防止参保人群入院或再入院，采用传统的现场低级别提供者和远程高级别提供者模式，按小时计费，若实现成功患者结果还可获得奖金 [47][48][49] - 合作数据有价值，已整理成白皮书由Westpac在全国PACE会议上展示，公司希望将该项目推广到全国所有PACE地点，RPM数据与紧急护理服务相辅相成，使公司能更主动控制医疗服务 [49][50][51] 问题: Epic集成是否增加向现有运输客户添加移动健康服务的能力及相关比例 - Epic集成是重要差异化因素，公司新合同都包含移动健康服务，使用租赁小时模式，让医院了解租赁临床医生可提供多种服务，随着多数人使用Epic，添加移动健康服务更便捷，目前未发现医院不想捆绑该服务 [55][56][58] 问题: 如何规划新合同添加策略，是否有瓶颈或平衡点，新合同年化隐含增长情况 - 公司在过去几年中熟练掌握了快速扩展大型项目的能力，有招聘流程和方法，能在数周内启动项目，而竞争对手可能需要数月 [60][61] - 目前没有2023年的指导，公司有将小合同发展为大合同的历史经验，通过超额交付和快速响应满足客户需求 [63] 问题: 与Cigna的试点评估期及扩展基准 - 与Cigna等支付方的合作是为了验证业务流程、概念和财务模型，公司会谨慎对待B2C战略，密切关注客户获取成本，对目前的结果满意，有望在2023年全面推进 [64][65][66] 问题: 公司为何未受利用率下降和劳动力逆风影响 - 公司采用租赁劳动力模式，与传统按服务收费模式不同，将利用率责任交给客户，可更频繁重新协商费率，客户将公司视为团队延伸，客户续约率和成功率高 [70][71][73] - 该模式保证了服务质量，提高了客户满意度和员工保留率，公司多数员工采用此模式，目前有超4000名员工 [76][77] 问题: 员工保留情况及原因 - 公司员工时薪比市场高10% - 15%，根据客户满意度评分发放奖金，几乎所有全职员工都可参与公司股权计划，还投入大量资金用于员工教育 [79][80] - 公司Glassdoor评级高，员工满意度高，会推荐朋友加入，公司从收入回报角度评估员工保留情况，该指标不断改善，独特模式使公司能控制利润率，从而支付更高工资 [80][81][82] 问题: 第三季度利润率的主要波动因素及第四季度情况 - 第三季度利润率受新合同启动成本影响，大规模新冠检测收入占比从上年同期的35%降至中个位数，期间实施了三个大型长期合同，有启动成本，通常会持续60 - 90天，但后续会带来多年收益，排除这些成本后EBITDA利润率会更高 [88][89] 问题: LPN成本与RN成本的比例及招聘环境变化 - LPN成本约为RN成本的65%，该比例可能因地区而异，公司认为其模式成功的原因之一是LPN数量较多 [90][91][92] 问题: 移动运输业务增长原因及是否为新基线 - 增长得益于公司获取许可证并利用其为现有客户服务的能力，如收购新泽西的特殊护理运输许可证后为Jefferson Health客户提供服务，运输业务收入来自长期多年合同，可视为新基线 [94][95][96] 问题: 市政政府对新项目的兴趣及明年展望 - 全国对人口健康的关注度高，政府意识到要降低医疗成本需提供普及医疗服务，公司的低成本项目有良好效果，预计政府相关项目将持续增加，公司有新合同计划 [98][99][100] 问题: 同店销售增长百分比 - 公司未公布具体数字，但表示同店销售增长是主要增长来源，项目粘性高，得益于技术集成和与客户的紧密合作，公司采用软销售模式，先让客户试用项目，满意后再签订长期合同 [103][104][106]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司净收入为250万美元，2021年同期为80万美元；2022年前九个月净收入为2360万美元，2021年同期净亏损110万美元[228] - 2022年第三季度总营收1.043亿美元，较2021年同期增加1850万美元，增幅22%[264][265] - 2022年第三季度净收入（亏损）为250万美元，较2021年同期的80万美元有所增加[264] - 2022年前三季度公司总营收3.317亿美元，较2021年同期增加1.343亿美元，增幅68%[284][285] - 2022年前三季度总营收成本（不含折旧和摊销）增加60%，营收成本占营收比例从69.4%降至66.1%[289] - 2022年前三季度公司运营费用9050万美元，较2021年同期增加3000万美元，增幅49.5%，运营费用占营收比例从30.6%降至27.3%[294] - 2022年前九个月公司净利息收入为30万美元，而2021年同期净利息支出为50万美元[298] - 2021年前九个月公司因PPP贷款豁免获得142,667美元收益，2022年前九个月无此项收益[299] - 2022年前九个月公司因权证负债重新计量获得约110万美元收益，2021年同期无未偿还权证负债[300] - 2022年前九个月公司所得税费用为120万美元，2021年同期为60万美元[304] - 2022年前九个月公司归属于非控股股东的净亏损约为290万美元，2021年同期为130万美元[306] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为1.809亿美元，较2021年同期的2980万美元增加1.511亿美元，增幅507%[310] - 2022年前九个月经营活动提供3760万美元现金，2021年同期为690万美元，增长445%[312] - 2022年前九个月投资活动使用3780万美元现金，2021年同期为440万美元，增长759%[312] - 2022年前九个月融资活动提供70万美元现金，2021年同期为600万美元，下降88%[312] 移动健康业务线数据关键指标变化 - 2022年第三和前九个月移动健康业务分别产生约7660万和2.541亿美元收入，2021年同期分别为6790万和1.317亿美元[231] - 2022年第三季度移动健康收入7660万美元，较2021年同期增加870万美元，增幅13%，主要因服务扩张[267] - 移动健康部门2022年第三季度收入成本（不含折旧和摊销）为5000万美元，较2021年同期增加15%，收入成本占收入的百分比从63.9%增至65.2%[272] - 2022年第三季度移动健康运营费用1820万美元，较2021年同期增加56%，运营费用占营收比例从17.2%升至23.8%[275] - 2022年前三季度移动健康营收2.541亿美元，较2021年同期增加1.223亿美元，增幅93%，主要因服务扩展[288] - 2022年前三季度移动健康营收成本（不含折旧和摊销）为1.59亿美元，较2021年同期增长79.7%，营收成本占营收比例从67.1%降至62.6%[293] - 2022年前九个月移动健康部门运营费用为4030万美元，较2021年同期的2720万美元增长48.2%，运营费用占收入的百分比从20.6%降至15.9%[296] 运输服务业务线数据关键指标变化 - 2021年运输服务业务收入比2020年约增长33%[233] - 2022年第三季度运输服务收入2770万美元，较2021年同期增加980万美元，增幅55%，出行量从45532次增至58751次，平均出行价格从303美元涨至374美元[266] - 运输服务部门2022年第三季度收入成本（不含折旧和摊销）为2130万美元，较2021年同期增加460万美元，增幅28%，收入成本占收入的百分比从92.9%降至76.8%[271] - 2022年第三季度运输服务运营费用1060万美元，较2021年同期减少220万美元，降幅17%，运营费用占营收比例从71.3%降至38.6%[274] - 2022年前三季度运输服务营收7760万美元，较2021年同期增加1200万美元，增幅18%，运输量增长13%，平均每趟价格从297美元涨至362美元[287] - 2022年前三季度运输服务营收成本（不含折旧和摊销）为6040万美元，较2021年同期增加1180万美元，增幅24.4%，营收成本占营收比例从74.1%升至77.8%[291] - 2022年前三季度运输服务运营费用5020万美元，较2021年同期增加1690万美元，增幅50.8%，运营费用占营收比例从50.8%升至64.6%[295] 公司收购情况 - 2022年前九个月公司完成三笔收购，总支付3410万美元，不包括130万美元代管资金；2021年完成一笔收购，收购价230万美元[238][240] - 2022年7月6日，公司以2030万美元现金收购Government Medical Services, LLC[241] - 2022年7月13日，公司以640万美元现金加130万美元代管资金收购Exceptional Medical Transportation, LLC[242] - 2022年8月9日，公司以740万美元现金及400万美元未来或有对价收购Ryan Brothers Ambulance Inc.[243] 宏观经济环境 - 2019 - 2022年9月美国通胀率分别约为1.8%、1.2%、4.7%、8.2%，2022年美联储已六次加息，基准利率从接近0.00%升至3.75% - 4.00%[250] - 公司预计2022年第四季度及2023年通胀率将有所缓和，但仍远高于过去10年水平及美联储2.0%的目标通胀率[250] 公司费用预期 - 公司预计研发费用未来会增加以支持增长，销售和营销费用会随业务拓展而增加[260][261] - 公司预计运营费用将随收入增长而增加，未来几个季度占收入的比例将保持在25%-30%[273] 公司政府项目资金情况 - 2020年公司通过相关政府项目获约100万美元付款，2022年偿还约240万美元加速医疗保险付款[232] 公司债务及租赁情况 - 截至2022年9月30日的9个月，应付票据未来最低年度到期金额总计2.1美元，其中短期部分为0.7美元，长期部分为1.5美元[320] - 截至2022年9月30日的9个月，融资租赁未来最低租赁付款总额为10.0美元，折现后现值为9.0美元[320] - 截至2022年9月30日的9个月，经营租赁未来最低租赁付款总额为9.8美元，折现后现值为8.5美元[321] - 应付票据2022年剩余到期金额为0.1美元，2023年为0.6美元，2024年为0.4美元，2025年为0.4美元，2026年为0.3美元，之后为0.3美元[320] - 融资租赁2022年剩余租赁付款为0.9美元，2023年为3.1美元，2024年为2.4美元，2025年为2.1美元，2026年为1.2美元，2027年及之后为0.3美元[320] - 经营租赁2022年剩余租赁付款为0.7美元，2023年为2.4美元，2024年为1.9美元，2025年为1.9美元，2026年为1.5美元，2027年及之后为1.4美元[321] 公司股票回购计划 - 2022年5月24日，董事会批准一项最高4000万美元的股票回购计划，截至2022年9月30日，尚有3950万美元可用于回购[322] - 2022年第三季度（截至9月30日）公司未回购任何股票[322] - 股票回购计划将于2023年11月24日到期，公司可随时暂停、延长、修改或终止该计划[322] 公司信息披露情况 - 公司为较小规模报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[324]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收2.095亿美元，同比增长76%，主要因主要企业客户账户持续扩张、市政移动医疗合同增加以及医疗运输业务关键客户关系拓展 [20] - 移动医疗业务Q2营收8730万美元，较2021年Q2的3320万美元增长约163%；剔除大规模新冠检测收入后，移动医疗营收从去年的2320万美元增至5930万美元，增长156% [21] - 医疗运输业务Q2营收2220万美元，2021年Q2为2890万美元；经常性运输收入从去年同期的1870万美元增至2020万美元，增长8% [21] - 英国市场Q2营收320万美元，同比增长45%，占总营收约3% [23] - Q2净利润1180万美元，较去年同期的10万美元大幅改善；调整后EBITDA从去年同期的340万美元增至1230万美元 [23][25] - 总毛利率从2021年同期的34%提升至35.9%，移动医疗业务毛利率从去年Q2的28%提升至39.9%，运输业务毛利率从去年的22.7%降至20% [26][27] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总计2.08亿美元，2022年上半年经营活动产生的净现金为3000万美元，去年同期为使用现金110万美元；剔除车辆租赁后，Q2末未偿债务为260万美元，去年末为190万美元 [28] - 公司将2022年营收指引上调至4.25 - 4.35亿美元，调整后EBITDA指引上调至4000 - 4500万美元 [6][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动医疗业务：Q2营收占总营收80%，去年同期为53%；剔除新冠检测收入后，Q2移动医疗营收较Q1增长13%；公司预计该业务将继续贡献约74% - 76%的营收 [21][23][34] - 医疗运输业务：Q2营收占比为剩余部分；经常性运输收入增长8%，公司预计该业务年增长率约30% [21][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场Q2营收320万美元，同比增长45%，占总营收约3% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计增加并购活动，重点关注移动医疗服务领域，也会进行运输业务的许可证收购 [9][39] - 公司增强了RFP能力，积极参与全国范围内的大型合同投标，预计2023年将有显著贡献 [11] - 公司与行业内大型支付方合作，计划在2022年末和2023年初开展协同营销活动，开拓直接面向消费者的市场 [12] - 公司投入大量资金提升技术，包括增强调度应用、构建机器学习系统、完成与Athenahealth的集成以及被Epic应用平台接受等，以提供高效、经济的移动医疗服务 [16][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场对移动医疗和运输服务需求强劲，基于上半年的良好表现上调了营收和调整后EBITDA指引 [33] - 公司预计新冠检测收入将大幅下降，但已通过非新冠相关业务进行弥补，且客户转换相对无缝，对营收影响较小 [7][8] - 公司在客户关系维护方面表现出色，约90%的收入来自处于第三、四、五代合同的客户，且各类型客户均有此趋势 [10] - 公司认为移动医疗业务毛利率有提升空间，理想水平为42% - 43%，运输业务略低 [45] 其他重要信息 - 公司在2022年5月宣布了最高4000万美元的普通股回购计划，并在本季度回购了7万股，平均成本为每股7.10美元 [29] - 公司预计招聘600名新员工，以满足当前工作量和合同需求 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供本季度运输业务的量和价格，以及如何看待经常性运输收入8%的增长和未来增长预期 - 公司目前未披露运输业务的量和价格，8%的增长是由运输量和单价的增加共同推动；公司预计运输业务年增长率约30% [35] 问题2: 2021年第三季度是否有非经常性收入 - 2021年Q3没有重大的项目性收入，大部分此类工作在2021年Q2末结束；但难以预测2022年Q3是否会有一次性的项目性应急响应收入 [37][38] 问题3: 公司的并购机会是否主要在移动医疗方面 - 公司的并购重点是移动医疗服务，也会进行运输业务的许可证收购 [39] 问题4: 指引上调主要是由于有机增长还是并购活动 - 指引上调主要源于有机增长，公司进行的小型收购主要是为获取许可证，未产生重大收入影响 [42][43] 问题5: 目前的毛利率是否可维持，下半年是否有提升空间 - 公司认为毛利率有提升空间，移动医疗业务理想毛利率为42% - 43%，运输业务略低；目前支付的招聘费用等会影响毛利率，随着市场稳定，毛利率有望提升 [44][45] 问题6: 计划招聘的600人是新增还是替换人员 - 600人全部为新增人员，不包括替换离职人员 [46] 问题7: 新签订合同的规模以及如何对运输业务新合同进行建模 - 公司因与客户的协议限制，不提供具体客户层面的合同细节；公司在合同执行方面有良好记录，市政业务将是主要收入来源，预计合同系统年增长率为30% - 36% [49][51] 问题8: 新客户管道与去年相比如何 - 新客户管道非常强劲，剩余的新冠业务客户很少，且部分客户将从新冠项目转向传统移动医疗项目，相关收入将得到保留 [54] 问题9: 下半年毛利率下降是由于新冠检测收入减少、劳动力和燃料成本保守估计，还是其他原因 - 新冠检测业务的减少对毛利率无实质影响，公司定价时新冠检测和移动医疗业务毛利率相近；下半年毛利率受通胀和燃料价格影响，公司在指引中保持保守态度 [57][58] 问题10: 运输业务在第三、四季度是否有季节性，本季度业务表现是否符合预期 - 公司重视运输业务，该业务具有重复性和稳定性，虽占比可能会逐渐下降，但仍有稳定增长；公司正思考如何将运输业务的患者转化为移动医疗业务的客户 [60][61][62] 问题11: 与支付方合作在会员群体中的市场推广情况、预期渗透率以及今年下半年的收入贡献 - 公司预计2022年剩余时间内与支付方合作不会产生重大收入，2023年有望有一定贡献；目前试点项目进展良好，但公司仍在探索低成本的客户获取方式 [65][66] 问题12: 与Athenahealth和Epic的技术集成在过去是否是业务机会的阻碍，现在对业务管道有何影响 - 与EHR系统的集成消除了与医疗系统合作的障碍，使销售更具吸引力；Epic是医院医疗系统中最广泛使用和增长最快的EHR系统，集成后为公司带来更多机会，且竞争对手难以复制 [69][70][72] 问题13: 第二季度2800万美元的大规模新冠检测收入在第三、四季度的预计情况，以及客户转向移动医疗业务后的收入贡献 - 未来大规模新冠检测收入极少，基本在8月和9月初结束；客户转向移动医疗业务后的收入预计与新冠检测业务时相近或略高 [73][74] 问题14: 嘉年华业务对移动医疗业务增长的贡献，以及目前的ARR情况和未来增长潜力 - 嘉年华业务是移动医疗业务增长的贡献者之一，其他邮轮公司、医院和市政客户也有贡献；未来大部分新冠检测收入将转化为移动医疗收入，移动医疗业务增长率将在Q3和Q4提升 [76] 问题15: 指引显示移动医疗业务第三、四季度环比下降的原因 - 公司采取保守态度，过渡期间可能出现多种情况；若过于保守，将在第三季度末再次上调指引 [77] 问题16: RFP活动增长情况，是否已纳入指引，以及典型合同情况 - RFP活动增长未纳入指引，公司根据有信心的合同和协议制定指引；公司在RFP响应方面增长了3倍，正专注于大型合同，如CDC、无家可归者服务部门、市政和边境巡逻等机构的合同 [79]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司净收入为1180万美元，2021年同期为10万美元；2022年上半年净收入为2110万美元，2021年同期净亏损190万美元[233] - 2022年第二季度总营收1.095亿美元，较2021年同期增加4730万美元，增幅76%[265][267] - 2022年第二季度收入成本增加2920万美元，增幅71%，收入成本占收入的百分比从66.0%降至64.1%[270][271] - 2022年第二季度运营费用3180万美元，较2021年同期增加1090万美元，增幅52%，运营费用占收入的百分比从33.6%降至29.0%[275] - 2022年第二季度净利息收入98276美元，2021年同期净利息支出130129美元；权证负债重估收益约300万美元；权益法投资收益89810美元；融资租赁重估收益约140万美元[279][280][281][282] - 2022年第二季度公司所得税费用为321,660美元，而2021年同期为所得税收益1,107美元[283] - 2022年第二季度非控股股东净亏损约100万美元，2021年同期为净收益170万美元[284] - 2022年上半年公司总收入2.274亿美元，较2021年同期增加1.158亿美元，增幅104%[286][287] - 2022年上半年总营收成本较2021年同期增加7130万美元，增幅93%，营收成本占营收百分比从68.9%降至65.2%[291][292] - 2022年上半年公司运营费用6170万美元，较2021年同期增加2530万美元，增幅70%，运营费用占营收百分比从32.5%降至27.1%[296] - 2022年上半年公司净利息支出37,330美元，较2021年同期的245,138美元有所下降[300] - 2022年上半年公司因权证负债重新计量获得约300万美元收益，上一年度无此类收益或损失[301] - 2022年上半年公司因融资租赁重新计量获得约140万美元收益，上一年度无此类收益或损失[302] - 2022年上半年非控股股东权益净亏损约220万美元，2021年同期为净收益140万美元[304] - 2021年11月公司完成合并后获得约1.581亿美元净收益[305] - 截至2022年6月30日，流动资产2.757亿美元，较2021年增加1.98亿美元，增幅255%；流动负债5790万美元，较2021年增加1120万美元，增幅24%；营运资金2.178亿美元，较2021年增加1.868亿美元，增幅603%[308] - 2022年上半年经营活动提供现金3020万美元，2021年同期使用现金110万美元，变化额3130万美元，增幅2845%[309] - 2022年上半年投资活动使用现金200万美元，2021年同期使用现金370万美元，变化额170万美元，增幅46%[309] - 2022年上半年融资活动提供现金110万美元，2021年同期提供现金710万美元，变化额 - 600万美元，降幅85%[309] - 2022年上半年现金净增加2930万美元，2021年同期为240万美元，变化额2690万美元，增幅1121%[309] - 截至2022年6月30日，应付票据未来最低年度到期总额为160万美元，其中短期部分60万美元，长期部分100万美元[318] - 2022年5月24日董事会批准最高4000万美元的股票回购计划，截至6月30日，尚有3950万美元可用于回购[319] - 2022年4 - 6月共回购7万股，平均每股价格7.10美元，总回购金额7万美元[320] 各业务线数据关键指标变化 - 移动健康业务 - 2022年第二季度和上半年移动健康业务分别产生约8730万和1.774亿美元收入，2021年同期分别为3320万和6390万美元[235] - 移动健康收入8730万美元，较2021年同期增加5410万美元，增幅163%[269] - 移动健康部门收入成本5250万美元，较2021年同期增加120%，收入成本占收入的百分比从72.0%降至60.1%[274] - 移动健康部门运营费用790万美元，较2021年同期下降6.0%，运营费用占收入的百分比从25.3%降至9.1%[277] - 2022年上半年移动健康收入1.774亿美元，较2021年同期增加1.135亿美元，增幅178%[290] 各业务线数据关键指标变化 - 运输服务业务 - 2021年运输服务收入较2020年增长约33%，2022年第二季度和上半年新冠检测收入分别约为2800万和6600万美元[238] - 运输服务收入2220万美元，较2021年同期减少670万美元，降幅23%；核心运输服务收入增长约8%，运输量从45592次增至47673次，平均每次运输价格从305美元涨至360美元[268] - 运输服务部门收入成本1770万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅2.3%，收入成本占收入的百分比从60%升至80%[273] - 运输服务部门运营费用2390万美元，较2021年同期增加1200万美元，增幅101%，运营费用占收入的百分比从41.2%升至107.7%[276] - 2022年上半年运输服务收入5000万美元，较2021年同期增加230万美元，增幅4.8%[289] 公司业务相关特殊事项 - 2020年公司通过公共卫生和社会服务应急基金等项目获约100万美元付款，2021年初加速获得约240万美元医疗保险付款并于2022年偿还[236] - 2021年公司完成一次收购，收购价230万美元，贡献约30万美元收入；2022年7月分别以1900万和640万美元现金收购GMS和Exceptional[242][243][244] 公司业务影响因素 - 2019年通胀率约1.8%，2020年降至约1.2%，2021年为4.7%，2022年6月达约9.1%，通胀影响公司多项费用并压缩毛利率[251] - 公司业务主要来自运输服务和移动健康服务两个运营部门[231] - 新冠疫情使公司救护车运输业务量和活动相关收入下降，后恢复到疫情前水平或更高，同时带来应急项目和新冠检测业务的积极影响[234][235] - 公司当前业务计划假设行业运输量逐步恢复到历史水平，移动健康服务需求增加，但疫情影响难以预测[239] - 公司运营结果受获取运营许可证、收购、市场条件、经济状况、专业人员可用性、劳动力成本和供应商生产计划等因素影响[240]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收1.179亿美元，较2021年第一季度的4970万美元增长137%，主要得益于多个新的和扩展的移动健康合同 [6][24] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1360万美元，而去年同期为240万美元；调整后EBITDA利润率为11.8%，较去年同期显著改善，公司预计未来三到五年调整后EBITDA利润率将扩大至20% [8] - 2022年第一季度净收入为940万美元，而去年第一季度净亏损200万美元 [9][25] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物总计1.884亿美元，高于2021年12月21日的1.355亿美元；2022年第一季度经营活动提供的正净现金为1830万美元，而去年同期经营活动使用现金140万美元 [28] - 2022年第一季度总毛利率为33.8%，高于去年同期的28.2%，增长5.7%，主要由移动健康部门推动 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 移动健康业务 - 2022年第一季度移动健康业务收入为9010万美元，较2021年第一季度的3070万美元增长193%，超90%的收入来自与DocGo签订了扩展或延长合同的客户 [7] - 移动健康业务收入（含新冠检测）在2022年第一季度占总收入的76%，高于上一年的62% [25] - 移动健康业务毛利率从2021年第一季度的30.9%提高到2022年第一季度的37.3%，主要得益于高利润率的基于价值的合同数量增加和平均检测费用降低，但被分包劳动力成本和某些医疗用品成本的上升部分抵消 [26][27] 医疗运输业务 - 2022年第一季度运输收入为2780万美元，较2021年第一季度的1900万美元增长46% [8] - 运输业务毛利率在两个季度均保持在22.7%，每小时或每日合同数量的增加以及价格上涨带来的毛利率改善被某些市场每小时工资的上涨和燃料成本的增加所抵消 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场在2022年第一季度的收入增长40%，达到280万美元，约占总收入的2% [25] - 2022年第一季度公司临床医生与110万患者进行了互动，较2021年同期增长80% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司将部分与新冠相关的服务过渡到与新老客户的长期非新冠相关工作，目标是实现无缝过渡 [9] - 继续扩大在美国现有州的业务，并进入新的州，同时将国际扩张作为关键增长驱动力 [10][20] - 推进DocGo按需直接面向消费者的服务试点，并计划将试点经验推广到更多市场 [14][15] - 到2032年将车队转换为全电动车队，已推出美国第一辆零排放全电动救护车并完成首次患者运输 [21] 行业竞争 - 公司作为移动医疗服务提供商保持领先地位，其移动健康业务的差异化在于使用训练有素的执业护士和护理人员，在医生的执照下工作，能够以较低成本提供更广泛的服务 [11][12] - 公司的技术平台能够无缝集成到现有的医疗保健电子病历和其他IT系统中，提供更好的护理协调，这是公司的重要竞争优势 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国可寻址市场巨大且大部分未被开发，到2025年，高达2650亿美元目前在医疗机构提供的医疗服务将转向家庭护理，像DocGo这样能够在家庭和其他非传统环境中提供护理的公司将成为最大受益者 [23] - 公司预计2022年客户对移动健康和运输服务的需求强劲，确认2022年营收预计在4亿 - 4.2亿美元之间，较2021年增长27% - 32%；调整后EBITDA预计在3500万 - 4100万美元之间，中点为营收的9.3% [31] - 2022年上半年是过渡时期，公司将逐步减少检测活动的收入，并过渡到新的移动健康服务；预计第二季度新冠检测收入将继续下降至约2000万美元，之后公司将不再单独跟踪检测收入 [33][34] 其他重要信息 - 公司在2022年1月宣布与安泰签订多年合同，为纽约和新泽西的商业和医疗保险优势成员提供移动家庭医疗服务，服务对象达250万人 [19] - 公司聘请Lee Bienstock担任首席运营官，他在谷歌各业务部门有10年工作经验，将有助于扩大市场份额、推进移动健康计划和引入新技术 [19] - 公司在英国获得三份新合同，将服务引入新地区，并扩大在大曼彻斯特的业务 [20] - 公司与嘉年华公司扩大合作，增加15艘船只，并在阿拉巴马州莫比尔市推出服务 [21] - 公司获得特拉华州和马里兰州的医疗运输许可证，将美国运输业务覆盖范围扩大到11个州 [10][22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年新冠检测收入是否仍为1.1亿美元，以及2021年第二和第三季度新冠检测收入的细分情况 - 1.1亿美元是估计值，由于合同存在大量混合情况；预计2022年第一和第二季度新冠检测收入共计5500万美元 [36][37] - 未提供2021年第二和第三季度的细分情况，且认为这些数据已不再相关，预计第二季度新冠检测收入约2000万美元，从7月1日起假设新冠检测收入为零 [38][39] 问题2: 新冠合同向长期工作的转换情况，包括剩余待转换的合同量、转换成功指标以及面临的挑战 - 挑战主要在于时间安排，要确保完成新冠合同的人员接受额外培训后能顺利分配到新合同，避免不必要的人员招聘和裁员 [40][41] - 公司有良好的业务基础，许多合同来自相同的市政当局或客户，第一季度已取得良好进展，第二季度将继续遵循相同流程 [41][42] 问题3: 季度末最终的供应商员工总数，以及从新冠检测向新移动健康服务过渡的初始收入情况 - 全职员工超过4000人，绝大多数是临床供应商，预计到年底总员工数约5000人 [44] - 从新冠检测过渡到其他服务时，收入模式基本相同，费用差异很小，客户签约的绝对金额基本保持一致 [45][46][47] 问题4: 医疗运输业务的增长是否可视为新的基线 - 增长并非完全连续，第一季度有纽约州北部的特殊项目和特拉华州的新市场启动，过去运输业务的平均占比约35%，全年预计保持类似水平 [48] 问题5: 第一季度EBITDA收入与内部预期的比较，以及全年季节性的情况 - 公司内部对第一季度表现满意，运营团队在调整转换时间和实施新账户方面表现出色，有望保持超越预期的记录 [50] - 由于移动健康业务较新且公司正在进行从新冠检测到非新冠检测的账户转换，目前难以准确预测季节性 [51] 问题6: 安泰合同的服务参与度和采用情况 - 与安泰以及其他几家公司签订了提供家庭紧急护理服务的协议，这些业务属于公司的B2C业务范畴 [52] - 该项目仍在发展中，2022年模型中未包含直接面向消费者的收入，预计2023年该业务将取得成功，初步测试结果积极 [52] 问题7: 公司指导范围语言的变化以及与新冠收入估计的关系 - 收入指导范围保持在4亿 - 4.2亿美元不变，增长范围从27% - 32%变为25% - 32%是由于计算时的四舍五入 [53][54] 问题8: 与市政当局的讨论情况以及在其他地区复制纽约市成功经验的可能性 - 公司继续与市政当局就无家可归者服务和公立学校医疗服务进行讨论，并在多个新市场获得了良好的反馈 [55][56] - 如果时间安排得当，公司有望将在这些市政当局的新冠检测工作过渡到其他市政临床服务 [56] 问题9: 新冠收入过渡期间的供需平衡问题 - 目前需求强劲，主要挑战是安排好新项目的时间，确保完成新冠检测合同的医疗人员能迅速准备好并分配到新工作 [58][59] - 第二季度的过渡相对容易，因为需要转换的新冠检测业务量从3700 - 3800万美元降至约2000万美元，公司有信心实现无缝过渡 [60] 问题10: 与帝国蓝十字蓝盾的交易结构以及如何渗透450万会员的机会 - 与多家公司签订的协议是按服务收费的家庭紧急护理服务，报销结构与紧急护理中心类似 [61][62] - 目前正在进行服务、技术和流程的测试，计划在2023年加大市场和运营推广力度 [63] 问题11: 第一季度毛利率情况以及移动健康和运输业务的长期毛利率目标 - 2022年第一季度总毛利率为33.8%，较去年同期的28.2%增长5.7%，主要由移动健康部门推动 [66] - 移动健康业务通过签订更多高时薪合同提高了毛利率，但被劳动力成本上升部分抵消；运输业务毛利率保持在22.7%，收入增长被劳动力成本和燃料成本上升抵消 [67] - 2022年未提供毛利率指导，移动健康业务的长期毛利率目标为50% - 53%，运输业务为40% - 42% [68][69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现净利润940万美元，而2021年同期净亏损200万美元[190] - 2022年第一季度总营收1.179亿美元，较2021年同期增加6820万美元，增幅137%[220][222] - 2022年第一季度总营收成本增加4210万美元，增幅117%，营收成本占营收比例从72.2%降至66.2%[225][226] - 2022年第一季度运营费用2980万美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅90%，运营费用占营收比例从31.6%降至25.3%[230] - 2022年第一季度净利息费用135606美元，较2021年同期增加，所得税费用40万美元，较2021年同期增加，非控股权益净亏损约130万美元，较2021年同期增加[233][238][239] - 2021年11月公司完成合并后获得约1.581亿美元净收益[240] - 截至2022年3月31日，公司可用现金达1.884亿美元，较2021年3月31日增加1.602亿美元[242] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为2.072亿美元，较2021年3月31日增加1.755亿美元，增幅554%[242] - 2022年第一季度经营活动提供1820万美元现金，2021年同期使用140万美元现金[245] - 2022年第一季度投资活动使用110万美元现金，2021年同期使用130万美元现金，降幅15%[245] - 2022年第一季度融资活动提供250万美元现金，2021年同期使用50万美元现金[245] 移动健康业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度移动健康业务营收约9010万美元，2021年第一季度为3060万美元[193] - 2022年第一季度移动健康收入9010万美元，较2021年同期增加5940万美元，增幅194%[224] - 2022年第一季度移动健康营收成本5650万美元，较2021年同期增加167%，营收成本占营收比例从69.0%降至62.7%[228] - 2022年第一季度移动健康运营费用1420万美元，较2021年同期增加，运营费用占营收比例从23.1%降至15.7%[232] 运输服务业务数据关键指标变化 - 2021年运输服务业务收入比2020年约增长33% [195] - 2022年第一季度运输服务收入2780万美元，较2021年同期增加880万美元，增幅46%，运输量从46012次增至48110次，平均每次运输价格从283美元涨至353美元[223] - 2022年第一季度运输服务营收成本2150万美元，较2021年同期增加680万美元，增幅46%，营收成本占营收比例保持77.3%[227] - 2022年第一季度运输服务运营费用1560万美元，较2021年同期增加700万美元，增幅82%，运营费用占营收比例从45.2%增至56.1%[231] 新冠检测业务数据 - 2022年第一季度新冠检测收入约3800万美元[195] 政府项目及医保预付款情况 - 2020年公司通过相关政府项目获约100万美元付款，还收到约240万美元加速医保预付款，截至2022年3月31日，医保已收回约220万美元[194] 收购业务情况 - 2021年公司完成一次收购，收购价230万美元，为2021年贡献约30万美元收入；2020年完成一次收购，收购价80万美元，为2020年贡献约10万美元收入[200] 通胀率变化 - 2019年通胀率约1.8%，2020年降至约1.2%，2021年为4.7%，2022年3月达约8.5% [207] 公司负债情况 - 截至2022年3月31日，应付票据未来最低年度到期总额为180万美元，长期部分为120万美元[253] - 截至2022年3月31日，经营租赁未来最低租赁付款总额为470万美元，现值为420万美元[253] - 截至2022年3月31日，融资租赁未来最低租赁付款总额为1080万美元，现值为970万美元[253] 可变利益实体情况 - 截至2022年3月31日，可变利益实体净亏损85379美元，总资产509769美元，总负债1020254美元，股东赤字510485美元[259] 商誉及无形资产减值评估 - 商誉代表收购业务的购买价格超过所分配资产公允价值与承担负债的差额，每年或在特定情况下对商誉和无限期无形资产进行减值评估[264] - 公司在报告单元层面测试商誉减值，可先进行定性评估，若报告单元公允价值可能低于账面价值则需进行定量测试[265] - 2021年和2020年12月31日，管理层认为商誉或其他无形资产账面价值无需确认减值损失，公司选定12月31日为年度测试日期[266] 收入确认政策 - 2019年1月1日，公司采用ASU 2014 - 09《与客户的合同收入》（“ASC 606”）[267] - 公司通过五步模型确定ASC 606范围内合同的收入确认，且仅在可能收回对价时应用该模型[268] - 公司收入来自救护车和医疗运输服务以及移动健康服务，利用“开票权”权宜方法确认收入，收入记录时扣除估计的合同折让[269] 所得税处理政策 - 所得税按ASC 740记录，采用资产和负债法处理递延税项，对不确定税务立场按规定处理[270] 市场风险披露情况 - 公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[273]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年公司总收入3.187亿美元，较2020年的9400万美元增长超239%，超出预期 [5] - 2021年全年调整后EBITDA为2510万美元，而2020年全年调整后EBITDA亏损810万美元，盈利能力显著提升 [6] - 2021年全年和第四季度实现正净收入，相比2020年全年和第四季度的净亏损有显著改善 [6] - 2021年第四季度公司总收入超1.21亿美元，较2020年第四季度的3100万美元增长289% [27] - 2021年第四季度调整后EBITDA增至1730万美元，而2020年同期EBITDA亏损290万美元 [28] - 2021年第四季度净收入为2030万美元，2020年第四季度净亏损440万美元 [28] - 2021财年公司总收入3.187亿美元，较2020财年的9410万美元增长239%，较先前指引提高4.5% [29] - 2021财年毛利润率为34.4%，较2020年的33.4%提高100个基点 [29] - 2021年调整后EBITDA增至约2510万美元，占收入的7.9%，2020年调整后EBITDA亏损810万美元 [31] - 2021年净收入为1920万美元，2020年净亏损1480万美元；剔除520万美元的认股权证负债重估非现金和非运营项目后，2021年运营净收入为1400万美元，占全年收入的4.4% [31] - 截至2021年12月30日，公司现金及现金等价物总计1.755亿美元，公开上市净收益约1.58亿美元，债务约200万美元 [32] - 预计2022财年收入约4 - 4.2亿美元，调整后EBITDA在3500 - 4100万美元之间，中点调整后EBITDA预计占2022年收入的9.4%，高于2021年的7.9% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 移动健康业务 - 2021年第四季度移动健康业务收入为1.026亿美元，2020年第四季度为1580万美元，增长约6.5倍 [27] - 2021财年移动健康业务收入为2.344亿美元，较上一年的3100万美元增长659% [29] - 移动健康业务新项目启动的前90天左右会出现利润率损失，目标是在项目开展90天后实现约51% - 52%的毛利率 [37][38] 医疗运输业务 - 2021年第四季度医疗运输业务收入为1870万美元，较2020年第四季度的1540万美元增长21% [28] - 2021财年医疗运输业务收入为8430万美元，较2020财年的6310万美元增长33% [29] - 2019 - 2021年医疗运输业务收入复合年增长率为35%，2021年全年收入占公司总收入的约26% [19] - 医疗运输业务成熟市场毛利率趋向40% - 43% [38][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国可寻址市场规模大且大部分未开发，预计公司服务在美国的总潜在市场（TAM）约为1020亿美元 [23] - 预计到2025年，高达2650亿美元目前在医疗机构提供的医疗服务将转移到家庭护理，相比目前增长3 - 4倍 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是最后一英里医疗服务的领先提供商，运营移动健康和移动运输两个不同部门 [8] - 移动健康业务利用训练有素的执业护士和护理人员，在全国医疗实践网络中开展更广泛的业务，以较低成本提供高质量医疗服务，避免患者不必要的急诊就诊 [9][10] - 公司与政府机构、企业和医院系统直接签约，为其成员提供服务并由签约机构支付费用 [10] - 公司大部分从业者为自有员工，而非承包商，员工满意度高，在招聘网站上评分远高于竞争对手 [11] - 公司已在29个州提供移动健康解决方案，并在更多市场获得许可，行业渗透率低，有大量新市场机会 [12] - 公司宣布与安泰（Aetna）签订多年合同，为超250万人口提供按需医疗服务 [14] - 公司正在试点直接面向消费者（B2C）的服务，并计划在2022年将其扩展到多个市场 [15] - 公司拥有专门构建的技术平台，可无缝集成到现有医疗生态系统中，与电子医疗记录系统集成，提供更好的护理协调，具有显著竞争优势 [16] - 医疗运输业务提供类似优步的按需救护车患者转运服务，99%的运输收入来自高利润率的救护车运输 [17] - 公司采用轻资产模式租赁救护车，与多家大型医疗服务提供商建立合作关系，合同逐渐从按服务收费转向按小时租赁模式，提高收入可预测性和毛利率 [17][18] - 通过与费森尤斯（Fresenius）等战略合作伙伴的关系，公司获得超5亿美元的潜在收入合同 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司非常成功的一年，各业务线增长强劲，财务表现显著改善 [5] - 2022年公司采取保守策略，预计第二季度末后不再有新冠检测收入，但移动健康和运输服务需求强劲，对全年收入增长有信心 [7] - 市场对公司服务需求旺盛，市政和医疗系统对公司服务接受度高，公司销售人员业务繁忙 [47][48][49] - 公司有充足现金，积极参与大型州和联邦招标项目，有望在2022年获得一些大合同 [50] 其他重要信息 - 2021年第四季度公司招聘超900名新员工，全年招聘超2300名，截至年底医疗服务人员总数超3800名 [32] - 公司预计2022年移动健康业务收入占比约70% - 75%，医疗运输业务占比约25% - 30% [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 医疗运输业务的增长率及加速增长的催化剂，以及2022年毛利率的指导 - 运输业务增长取决于获得的各州许可证数量，2022年有望新增5 - 7个市场，业务增长率通常高于35%，可能达到40%，若获得更多许可证有望加速增长 [35][36] - 移动健康项目前90天左右毛利率会有损失，之后目标毛利率约为51% - 52%，医疗运输业务毛利率约为40% - 43% [37][38] 问题2: 2022年新冠收入的假设及第一季度和第二季度的拆分 - 目前难以提供准确数据，预计第一季度和第二季度新冠检测收入将开始下降，保守假设7月1日新冠检测收入归零，该部分收入将由其他移动健康服务替代 [42] 问题3: 需求环境，以及医疗系统人员短缺对业务的影响 - 市场需求强劲，市政和医疗系统对公司服务需求旺盛，公司采用不同模式，利用低技能持牌从业者提供服务，既满足需求又不增加现有人员短缺压力 [46][47][48] 问题4: 2022年毛利率假设，租赁小时模式的影响以及燃料成本上升的影响 - 假设今年燃料价格为每加仑4.3美元，年初至今平均为3.71美元，若燃料价格上涨至每加仑5.3美元，将增加约105万美元的燃料成本，影响毛利率约39 - 40个基点 [52] - 2022年毛利率预计会提高几个百分点，长期目标是平均达到50% [53][54] 问题5: 基于现有合同和经常性收入，对2022年业务的可见性 - 制定2022年指导和增量收入时，会考虑现有移动健康合同的额外收入、已签约待实施的移动健康合同、签约概率超75%的移动健康合同、运输业务扩张以及小型非重大并购机会等五个关键因素 [58][59][60][61][62][63] 问题6: 2022年各季度收入和EBITDA的节奏 - 由于预计新冠检测收入在第一季度和第二季度下降，难以按季度详细预测，但公司历史表现良好，对全年数据有信心，若情况好于预期会在季度后提高指导 [64][65] 问题7: 第四季度520万美元收益的具体情况 - 这是认股权证负债的收益，公司合并时继承认股权证负债，交易时股票价格为每股10美元，年底降至每股6美元左右，负债减少产生收益，这是一项非现金、非运营的会计项目 [68][69][71] 问题8: 1月预公告与实际报告数据差异的原因 - 新项目启动时，因无收款历史，对收入进行了保守估计，后续收到款项后将预留的潜在短缺或未付款项转回收入，这是标准审计流程 [73][74] 问题9: 2022年的股份数量和非GAAP调整情况 - 截至12月底有1亿股流通股，600万份认股权证，完全摊薄后为1.06亿股，还有500万份与交易相关的或有股份，以及约600万份未行权的股票期权 [77] - 2022年非GAAP调整仍包括股票薪酬和认股权证调整，2021年与公司上市相关的调整不再有 [78][79] 问题10: 2021年新冠收入的具体金额 - 估计2021年新冠检测相关收入约为1.1亿美元，因大部分业务是与市政或州政府的合同，收入与其他服务混合，难以精确区分 [81][82] 问题11: 2022年第一季度新冠收入的假设 - 未给出具体金额，预计上半年与去年上半年类似，逐渐在第二季度下降，7月1日归零，但难以准确预测各州和市政的减少情况 [85][86] 问题12: 2021年费森尤斯的收入及2022年合作关系的扩展 - 未披露具体客户收入，但2021年费森尤斯的收入较2020年几乎翻番，若能在新市场获得许可证，希望与费森尤斯的收入逐年翻倍，双方还在探讨移动健康领域的其他合作机会 [87][89] 问题13: 2022年医疗运输业务是否预计进入5 - 7个新市场 - 公司已获得两个新市场许可证并开始软启动，目前有近半打意向书，预计到年底进入5 - 7个新的运输市场 [91] 问题14: 是否考虑与Cerner或Oracle进行集成 - 公司已与Epic和Allscripts等大型电子病历系统集成，过去与Cerner有过合作，集成程度取决于客户需求和要求，公司与医院的长期合作关系有助于实现深度集成 [92][93][94] 问题15: Aetna项目的营销和入职成本，以及盈利能力和市场推广策略 - Aetna协议是公司首个重要的直接面向消费者（D2C）合同，目前处于初步阶段，相关信息有限，公司对D2C服务充满信心，正在进行加拿大试点项目，准备在美国推出该服务，与其他大型全国性支付方也在进行相关对话 [97][98][99]