公司业务 - 公司主要业务包括医疗解决方案和工业解决方案[106] - 公司分为两个报告部门，医疗解决方案和工业解决方案[107] 公司收购和投资 - 公司自2023年6月以来多次向Stratasys Ltd.提出收购提议，涉及总现金约5.4亿美元和新发行股份[108] - 公司在2023年6月向Theradaptive, Inc.投资800万美元，持有约9.15%的股权[110] - 公司于2022年10月完成对dp polar GmbH的收购，总价2520万美元[111] - 公司于2022年4月完成对Kumovis GmbH的收购，总价3790万美元[113] - 公司于2022年4月完成对Titan Additive LLC的收购，总价3900万美元[114] - 公司与沙特阿拉伯工业投资公司签署协议，成立合资企业，初期投资约650万美元[115] - 公司于2022年3月投资1000万美元，持有Enhatch Inc.约26.6%的股权[117] - 公司于2021年12月收购Volumetric Biotechnologies, Inc.，总价4020万美元[120] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和短期投资总额为491.6亿美元，自2022年12月31日以来减少了77.2亿美元[187] - 2023年6月30日，公司在美国以外持有的现金为55.6亿美元，占总现金及现金等价物的11.3%，相比之下，2022年12月31日为58.4亿美元，占总现金及现金等价物的15.0%[188] - 截至2023年6月30日，公司的运营工作资本为627,970千美元，较2022年12月31日的682,022千美元减少了54,052千美元[186] 公司业绩 - 公司在2023财年第二季度宣布裁员计划，预计裁员约6%，主要集中在美国和欧洲的企业和业务支持职能部门[126] - 预计裁员和内部制造某些金属打印机平台将使当前截至2023年12月31日的财年减少运营费用4,000万至6,000万美元，并使未来年度从2024年12月31日开始的财年减少运营费用9,000万至11,000万美元[126] - 2023年6月30日，公司产品销售额下降14.1%，主要是由于销售量下降，其中医疗解决方案部门和工业解决方案部门分别减少了1370万美元和500万美元[136] - 2023年6月30日，服务销售额增加7.6%，主要归因于医疗解决方案部门和工业解决方案部门的增长，其中医疗解决方案部门主要与个性化医疗解决方案有关[138] - 2023年6月30日，总收入较2022年同期减少11.9百万美元，主要是由于产品收入减少超过服务收入增加[139] - 2023年6月30日，产品销售毛利减少5,413万美元，主要是由于产品销售收入减少[141] - 2023年6月30日，服务销售毛利增加2,291万美元，主要是由于服务销售收入增加和实现的毛利率提高[142] - 2023年6月30日，销售、一般和管理费用减少5,419万美元，主要是由于薪资、福利和股权补偿的增加以及顾问和外部服务的增加[143] - 2023年6月30日三个月的研发费用为2,280万美元，同比增长9.6%[148] - 研发成本增加主要反映了薪资、工资和福利成本增加[149] - 2023年6月30日三个月的营业亏损为3170万美元，较去年同期略有下降[150] - 2023年6月30日六个月的产品销售收入下降了15.1%，主要是由于销售量减少[152] - 2023年6月30日六个月的服务销售收入增加了10.5%，主要是由于销售量增加[154] - 2023年6月30日六个月的总收入下降了8.6%，主要是由于产品收入减少[155] - 2023年6月30日六个月的产品销售毛利润下降了16.1%，主要是由于产品销售收入减少[156] - 2023年6月30日六个月的服务销售毛利润增加了12.0%，主要是由于服务销售收入增加[157] - 2023年6月30日六个月的销售、一般和管理费用下降了2.1%，主要是由于薪资、工资和福利成本的增加[158] - 2023年6月30日六个月的研发费用增加了6.1%，主要是由于薪资、工资和福利成本的增加[164] - 2023年6月30日，3D Systems公司的净亏损为2,889.5万美元，较2022年同期的3,296.1万美元净亏损有所下降[168] - 2023年6月30日，3D Systems公司的调整后EBITDA为负6.9百万美元，较2022年同期的负2.6百万美元下降了4.3百万美元[171] - Healthcare Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了4.8百万美元，主要受到牙科正畸市场销售下降和对再生医学投资支出增加的影响[177] - Industrial Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了0.5百万美元，主要受到销售额下降的影响[179] - Corporate and Other部门2023年6月30日的调整后EBITDA为负20.6百万美元，较2022年同期的负21.5百万美元下降了0.9百万美元[180] - Healthcare Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了15.5百万美元，主要受到牙科正畸市场销售下降和对再生医学投资支出增加的影响[182] - Industrial Solutions部门2023年6月30日的调整后EBITDA较2022年同期下降了0.1百万美元，尽管销售额增加，但受到价格/产品组合和

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为1.21亿美元，同比下降8.8%，按固定汇率计算下降6.5%，主要受牙科正畸市场疲软影响 [39] - 非牙科市场收入按固定汇率计算同比增长12%，显示出其他市场的强劲需求 [39] - 医疗解决方案收入同比下降24.3%至4870万美元，主要由于牙科正畸市场疲软，该市场同比下降约46% [39][40] - 工业解决方案收入同比增长5.6%至7250万美元，按固定汇率计算增长超过9%，主要受益于汽车、电子和航空航天市场的强劲需求 [41] - 第一季度毛利率为39%，同比下降1个百分点，主要由于销售量和销售组合的不利影响以及成本通胀 [41] - 调整后的EBITDA为负1000万美元，同比下降1200万美元，主要由于牙科正畸市场销售下降和成本通胀 [42] - 净亏损2940万美元，稀释后每股亏损0.23美元，非GAAP每股亏损0.09美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 牙科正畸市场持续疲软，预计2023年全年下降35%，主要由于消费者可支配支出减少和客户库存调整 [7][40] - 骨科市场表现强劲，第一季度实现两位数收入增长，主要受益于公司在颅颌面和脊柱骨科应用领域的领先地位 [8][40] - 工业解决方案业务表现强劲，主要受益于汽车、电子和航空航天市场的需求增长，特别是电气连接器领域的增材制造应用 [13][41] - 公司与TE Connectivity合作开发符合UL标准的电气连接器增材制造解决方案，预计未来几年将成为重要收入来源 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 牙科正畸市场预计将在2024年恢复增长，前提是避免深度衰退且通胀继续缓和 [7] - 骨科市场预计将继续保持两位数增长，主要受益于市场采用率提高和技术进步 [40] - 工业解决方案市场在汽车、电子和航空航天领域表现强劲，预计将继续推动收入增长 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进骨科业务的扩展，特别是在人体骨骼系统的多个新适应症领域 [9] - 公司通过收购Wematter增强选择性激光烧结（SLS）产品线，进一步扩展工业应用市场 [23] - 公司在再生医学领域进行重大投资，成立了全资子公司Systemic Bio，开发用于药物发现和开发的器官芯片技术 [20][21] - 公司通过内部开发和战略收购（如Titan Robotics）扩展挤出技术市场，预计未来将有更多相关产品推出 [26][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计牙科正畸市场将在2024年恢复增长，前提是避免深度衰退且通胀继续缓和 [7] - 公司对骨科市场的长期增长前景持乐观态度，预计将继续推动医疗解决方案业务的增长 [8][40] - 公司预计工业解决方案市场将继续受益于汽车、电子和航空航天领域的需求增长 [13][41] - 公司预计2023年全年收入将在5.45亿至5.75亿美元之间，调整后的EBITDA将达到200万美元或更高 [47] 其他重要信息 - 公司正在进行重组计划，预计将减少约6%的员工，2023年将节省650万至950万美元，2024年及以后将节省1450万至1800万美元 [45][46] - 公司预计2023年自由现金流将达到盈亏平衡或更好，主要受益于库存管理的改善 [44][47] - 公司在再生医学领域的投资预计将在2024年开始产生收入，并有望在未来几年实现快速增长 [34][87] 问答环节所有的提问和回答 问题: 工业解决方案业务的增长驱动技术 - 工业解决方案业务的增长驱动技术包括金属增材制造、聚合物平台（如SLA和DLP）以及新的挤出技术（如Titan平台） [54] 问题: 2023年下半年收入增长的可见性 - 公司预计2023年下半年收入将按照2021年的季节性分布增长，主要基于客户的资本支出计划和长期讨论 [57][103] 问题: 牙科正畸市场的下降趋势 - 牙科正畸市场预计2023年全年下降35%，主要由于2022年上半年强劲增长后的需求疲软和宏观经济环境影响 [64][65] 问题: 与TE Connectivity合作的潜在收入 - 与TE Connectivity的合作预计将成为公司未来几年的重要收入来源，尽管大规模采用需要几年时间 [70][72] 问题: Wematter收购的细节 - Wematter的收购预计将在2023年7月完成，其产品具有小尺寸、高打印速度和独特的粉末回收系统，预计将在工业市场中获得广泛应用 [77][78] 问题: 自由现金流的驱动因素 - 自由现金流的改善主要受益于库存管理的优化，公司预计将通过减少库存释放现金 [81][82] 问题: 再生医学业务的收入时间表 - 再生医学业务预计将在2024年开始产生收入，并有望在未来几年实现快速增长 [86][87] 问题: 毛利率的改善路径 - 毛利率预计将在2023年下半年逐步改善，主要受益于销售量的增加和固定成本杠杆的提升 [96] 问题: 成本结构的优化 - 公司通过重组计划优化成本结构，预计2023年将节省650万至950万美元，2024年及以后将节省1450万至1800万美元 [45][46] 问题: 并购战略 - 公司的并购战略以机会主义为主，主要关注能够快速回报的小规模收购，如Wematter [113][114]

公司业务 - 3D Systems公司通过子公司在全球各地市场产品和服务，主要集中在医疗解决方案和工业解决方案两个关键行业领域[91] - 3D Systems公司在再生医学领域持续投资，包括人体器官移植、非器官人体组织支架制造和药物研发等领域，以加速公司的核心再生医学战略[102][103][104][105][106] - 3D Systems公司与沙特阿拉伯工业投资公司签署协议，成立合资企业，旨在推动增材制造技术在沙特阿拉伯等地区的应用，符合沙特阿拉伯“2030愿景”[97] 公司收购和投资 - 3D Systems公司在2022年完成了多项重要收购和投资，包括dp polar、Kumovis和Titan，这些收购对公司的财务状况和现金流产生了一定的负面影响[94][95][96] 财务状况 - 2023年第一季度，公司产品销售收入为84388千美元，同比下降16.1%[114] - 2023年第一季度，公司服务销售收入为36848千美元，同比增长13.5%[116] - 2023年第一季度，公司总收入为121236千美元，同比下降8.8%[117] - 2023年第一季度，产品销售毛利润同比下降18.0%，主要受产品销售收入减少和产品结构变化影响[119] - 2023年第一季度，服务销售毛利润同比增长7.5%，主要受服务销售收入增长影响[120] - 2023年第一季度，销售、一般和管理费用同比增长5.2%，主要因公司收购和专业服务费用增加[121] - 2023年第一季度，研发费用同比增长2.8%，主要因公司收购相关费用增加[122] - 2023年第一季度，公司营运亏损为33396千美元，较去年同期亏损扩大[123] - 2023年第一季度，调整后的EBITDA为负10094千美元，较去年同期下降至负数[129] 财务数据 - 2023年3月31日，工业解决方案部门的营收增加了390万美元，同比增长5.6%[1] - 2023年3月31日，工业解决方案部门的调整后EBITDA增加了30万美元，同比增长5.1%[2] - 2023年3月31日，公司及其他部门的调整后EBITDA为负22.1百万美元，较2022年3月31日的负20.4百万美元下降了1.7百万美元[3] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物总额为529.9百万美元，较2022年12月31日减少了38.8百万美元[4] 风险提示 - 公司提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述[160] - 在2022年12月31日讨论市场风险[161]

业绩总结 - 2023财年第一季度收入为1.25亿美元，同比增长12%（不包括牙科市场）[17] - 2023年第一季度总收入为121,236千美元，较2022年的133,001千美元下降8.8%[42] - 产品收入为84,388千美元，服务收入为36,848千美元[36] - 2023年第一季度毛利润为47,098千美元，毛利率为38.8%，而2022年毛利润为53,795千美元，毛利率为40.4%[44] - 2023年第一季度净亏损为29,421千美元，较2022年的26,799千美元有所增加[36] - 每股基本净亏损为0.23美元，较2022年的0.21美元有所增加[36] - 第一季度调整后EBITDA为负1000万美元，调整后的EBITDA为(10,094)千美元，而2022年为1,923千美元[21][47] 未来展望 - 2023财年预计收入在5.45亿至5.75亿美元之间[13] - 预计2023财年非GAAP毛利率在40%至42%之间[24] - 预计2023财年非GAAP调整后EBITDA将增加至200万美元或更好[24] 用户数据与市场表现 - 牙科市场销售量下降影响了第一季度业绩[21] - 第一季度生产效率提升超过50%[8] 新产品与技术研发 - 公司在再生医学领域的生产能力达到每周超过100个支架[9] - 计划收购Wematter以扩展产品组合，预计夏季发布新产品[10] 财务状况 - 第一季度结束时现金及短期投资为5.3亿美元，足以支持有机增长[23] - 2023年第一季度现金及现金等价物总额为529,902千美元，较2022年年初的391,975千美元增加35.2%[39] - 2023年第一季度来自经营活动的净现金流为(27,727)千美元[39] - 2023年第一季度总销售成本为74,138千美元，较2022年的79,206千美元下降6.5%[36] - 2023年第一季度运营费用总计80,494千美元，较2022年的77,027千美元增加4.8%[36]

公司业务范围和发展 - 公司提供全面的3D打印和数字制造解决方案，包括塑料和金属3D打印机、材料、软件和数字设计工具[6] - 公司与客户合作，帮助他们在生产环境中采用和扩展增材制造技术，以解决设计和制造挑战，提高生产效率[8] - 公司在2022年进行了一系列有针对性的投资和合作，以拓展3D打印解决方案的产品范围，扩大工业和医疗保健领域的市场[9] - 公司认为软件能力的发展是未来增长的重要驱动力，正在努力整合各种3D打印软件应用，加速增材制造技术在高产量生产应用中的采用[10] - 公司继续扩大在再生医学领域的应用和投资，包括人体器官移植、非器官人体组织支架制造和药物开发等方面[12] - 公司提供全面的3D打印机、材料、软件和数字设计工具，包括塑料、金属、生物打印等多种材料和技术[17] - 公司为客户提供维护和培训服务，包括安装、维护、软件更新等，以帮助客户开发新应用和维护打印机[25] - 公司通过先进制造服务帮助客户采用增材制造技术，提供灵活的制造能力和生产专业知识[27] - 公司提供软件维护和云软件订阅服务，包括免费软件更新和各种技术支持[28] - 公司在美洲、欧洲、亚太地区运营，并在这些地区以及其他地区推广产品和服务[30] - 公司通过直销团队、渠道合作伙伴和指定分销商全球推广销售解决方案[32] 知识产权和技术合作 - 公司持有全球范围内的1358项专利，360项专利申请，专利将在2034年前后到期[45] - 公司与美国和其他国家的各种公司签订许可或交叉许可协议，以利用彼此的技术[47] 竞争优势和市场竞争 - 公司与其他3D打印机、材料、软件和医疗解决方案供应商竞争，主要竞争因素包括技术和材料的功能性和广度、产品可靠性和提供完整解决方案的能力[49] 员工发展和福利 - 公司致力于投资员工，提供发展和参与机会，创造创新文化，确保安全健康的工作环境[51] - 公司通过各种补偿计划吸引和留住顶尖人才，为员工提供市场竞争力的福利[54] - 公司致力于员工的人才发展和参与[52] - 公司员工分布在美洲（57%）、欧洲、中东和非洲（34%）以及亚太地区（9%）[53] - 公司设计竞争性和公平的薪酬计划，以支持员工分享公司成功[54] - 公司致力于为员工提供市场竞争力的福利[55] - 董事会薪酬委员会监督执行薪酬和股权计划的设计，以将高管薪酬与长期股东价值交付对齐[56] - 公司致力于为员工、客户、合作伙伴和访客创造安全、健康、无伤害的工作环境[57] - 公司的首要任务是保护员工及其家人和社区的健康与安全[58] - 公司提供多种竞争性福利给全球员工[59] 高管团队 - 公司的高管团队包括总裁兼首席执行官 Jeffrey A. Graves，执行副总裁兼首席财务官 Michael Turner，执行副总裁兼再生医学首席技术官 Charles W. Hull，执行副总裁兼首席企业发展官、首席法务官和秘书 Andrew M. Johnson，执行副总裁 Healthcare Solutions Menno Ellis，执行副总裁 Industrial Solutions Reji Puthenveetil，执行副总裁、首席人力资源和文化官兼首席行政官 Phyllis Nordstrom，以及执行副总裁工程和运营 Joseph Zuiker[61][62][63][64][65][66][67][69] - 公司的高管团队具有丰富的行业经验和领导能力[62] - 首席财务官 Michael Turner 曾在 Innovative Chemical Products 担任首席财务官，Albemarle Corporation 担任财务主管，FMC Corporation 和 Polypore International 担任财务领导[62] - 首席技术官 Charles W. Hull 是公司创始人，担任公司首席技术官多年[63] - 首席企业发展官 Andrew M. Johnson 曾担任公司临时总裁兼首席执行官，拥有丰富的法律和企业发展经验[64] - Healthcare Solutions 部门执行副总裁 Menno Ellis 曾担任公司战略和垂直市场高级副总裁，现负责医疗、牙科和模拟业务[65] - Industrial Solutions 部门执行副总裁 Reji Puthenveetil 曾在 Group Newhouse 担任管理顾问，帮助多家公司制定增长战略[66] - 首席人力资源和文化官 Phyllis Nordstrom 曾在 MTS Systems Corporation 担任高级副总裁和首席风险合规官[67] - 工程和运营执行副总裁 Joseph Zuiker 拥有机械工程博士学位，曾在 MTS Systems Corporation 和 Halliburton Corporation 担任高管[69]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为5.38亿美元，同比下降12.6%，剔除剥离业务和外汇不利影响后，收入同比增长3.3% [35] - 2022年第四季度收入为1.327亿美元，同比下降12%，剔除外汇不利影响后，同比下降7.6% [36] - 2022年全年毛利率为39.8%，低于2021年的42.5%，主要由于剥离非核心资产、通胀导致的成本上升以及产品组合变化 [40] - 2022年第四季度毛利率为40.9%，低于2021年同期的44.1%，但环比第三季度提升了100个基点 [40] - 2022年全年调整后EBITDA为负580万美元，2021年为5620万美元 [44] - 2022年第四季度调整后EBITDA为负480万美元，2021年同期为1790万美元 [44] - 2022年全年每股亏损0.96美元，2021年每股盈利2.55美元 [46] - 2022年第四季度每股亏损0.20美元，2021年同期每股亏损0.05美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗解决方案部门2022年全年收入（剔除剥离业务和外汇不利影响）同比下降2.9%，主要由于牙科市场需求下降约10% [37] - 工业解决方案部门2022年全年收入（剔除剥离业务和外汇不利影响）同比增长9.7%，主要受益于精密微铸造应用和能源及商业航天领域的需求 [38] - 医疗解决方案部门2022年第四季度收入（剔除外汇不利影响）同比下降16.6%，主要由于牙科市场需求疲软 [39] - 工业解决方案部门2022年第四季度收入（剔除外汇不利影响）同比增长1.1%，主要受益于珠宝客户的精密微铸造应用以及半导体和电子领域的增长 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 牙科市场需求在2022年下半年显著下降，主要由于通胀和经济不确定性导致消费者减少对选择性医疗程序的需求 [8][35] - 工业制造领域的客户因经济不确定性和衰退担忧而推迟新设备投资 [9] - 亚洲部分地区的经济活动因工厂关闭和日常生活限制而受到干扰 [9] - 乌克兰战争导致公司停止对俄罗斯的销售，并抑制了欧洲市场的需求 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年是公司的投资年，重点投资于产品组合更新、再生医学业务建设以及公司治理和监管基础设施 [10] - 公司推出了SLA 750和SLA 750 Dual，这是市场上最大、最快、最精确的SLA打印机，受到工业、航空航天和汽车客户的欢迎 [13] - 公司收购了Titan、Kumovis和DP Polar，进一步扩展了硬件产品线 [15] - 再生医学是公司未来的重点投资领域，预计将在未来两年内显现其影响 [11][20] - 公司通过收购Kumovis，进一步巩固了在医疗领域的领先地位，特别是在个性化患者护理方面 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年牙科市场需求将继续疲软，但非牙科市场将保持强劲增长 [30] - 2023年全年收入预计在5.45亿至5.75亿美元之间，非GAAP毛利率预计在40%至42%之间，调整后EBITDA和自由现金流预计将实现盈亏平衡或更好 [48] - 公司将继续投资于新产品开发、研发和再生医学业务，以支持未来增长 [30][48] 其他重要信息 - 公司完成了对部分聚合物打印平台的内包生产，改善了毛利率和交付可靠性 [27] - 公司宣布了一项重组计划，旨在优化欧洲的工程和制造业务，并简化软件组织 [28] - 公司与美国政府部门就2012年至2019年期间的出口管制违规问题达成和解，将支付民事罚款并实施补救措施 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 牙科市场需求下降的原因及未来展望 - 牙科市场需求下降主要由于供应链库存调整和消费者支出减少，预计2023年牙科市场需求将同比下降35% [54][55] - 公司预计牙科市场需求将在2023年下半年逐步恢复，但具体恢复速度取决于消费者支出和经济环境 [68][69] 问题: 工业和非牙科医疗业务的增长前景 - 工业解决方案部门预计2023年将实现中双位数增长，主要受益于生产应用的增加 [63][64] - 非牙科医疗业务，特别是骨科和点护理解决方案，预计将继续保持强劲增长 [71][72] 问题: 库存水平及未来展望 - 2022年库存水平显著上升，主要由于内包生产和供应链调整 [76] - 公司预计将在2023年逐步降低库存水平，并通过内包生产提高产品质量和交付可靠性 [77] 问题: 再生医学业务的商业模式及未来展望 - 再生医学业务目前仍处于商业化前阶段，但预计将在未来几年内逐步显现其影响 [80][81] - 公司正在开发用于药物测试的血管化组织芯片，预计将在2023年与多家制药公司达成合作协议 [85][86] 问题: 公司出口管制违规和解的影响 - 公司已与美国政府部门就出口管制违规问题达成和解，预计不会对业务产生持续影响 [89]

业绩总结 - 2022年全年收入为5.38亿美元，同比下降12.6%[12] - 2022年第四季度收入为1.327亿美元，同比下降12.0%[13] - 2022年毛利率为39.8%，较2021年的42.5%下降[17] - 2022年第四季度毛利率为40.9%，较2021年的44.1%下降[18] - 2022年调整后的EBITDA为-580万美元[23] - 2022年第四季度调整后EBITDA为-480万美元[23] - 2022年末现金及短期投资为5.687亿美元[26] - 2022年第四季度净亏损为2560万美元，稀释后每股亏损为0.20美元[48] 用户数据 - 医疗保健部门的收入为2.61亿美元，较2021年的3.06亿美元下降了14.8%[52] - 工业部门的收入为2.77亿美元，较2021年的3.10亿美元下降了10.5%[52] - 排除剥离和外汇影响后的总收入为5.38亿美元，较2021年的5.44亿美元下降了1.1%[52] - 医疗保健部门在剥离和外汇影响排除后的收入为2.61亿美元，较2021年的2.74亿美元下降了4.9%[52] - 工业部门在剥离和外汇影响排除后的收入为2.77亿美元，较2021年的2.70亿美元增长了2.8%[52] 未来展望 - 2023年全年收入指导为5.45亿至5.75亿美元，预计中点增长4%[27] 新产品和新技术研发 - 2022年医疗保健部门的剥离收入为0，2021年为3180万美元[52] - 2022年工业部门的剥离收入为0，2021年为3990万美元[52] - 2022年总剥离收入为0，2021年为7170万美元[52] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年非GAAP运营支出为2.411亿美元，同比增加22.1%[20] - 2022年第四季度非GAAP运营支出为6410万美元，同比增加18.2%[21] - 2022年全年调整后的EBITDA利润率为-3.6%[50]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.323亿美元，同比下降15.3%，剔除剥离业务和外汇影响后，收入同比增长2.7% [40] - 毛利率为39.8%，同比下降140个基点，主要受通胀、运费和产品组合变化影响 [49] - 调整后EBITDA为-30万美元，去年同期为1160万美元，主要受外汇、通胀和供应链挑战影响 [51] - 每股亏损0.30美元，去年同期为每股盈利2.34美元，剔除非经常性项目后，每股亏损0.05美元 [52] - 公司预计2022年全年收入在5.35亿至5.45亿美元之间，非GAAP毛利率在39%至41%之间，非GAAP运营费用在2.4亿至2.45亿美元之间 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业解决方案部门收入同比持平，按固定汇率计算增长9%，主要受益于能源和商业航天领域的强劲需求 [16][48] - 医疗解决方案部门收入同比下降6.6%，按固定汇率计算下降3.5%，主要受牙科市场消费支出疲软影响 [16][46] - 牙科市场收入显著下降，特别是正畸领域，主要由于通胀和消费者信心下降导致可选医疗支出减少 [19][46] - 医疗设备业务表现强劲，特别是骨科和外科器械的3D打印需求增长 [17][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受乌克兰战争、经济衰退和能源供应不确定性影响，需求承压 [17] - 美洲市场需求保持强劲，特别是能源和商业航天领域的SLA打印机销售 [17] - 亚太地区需求稳定，但受美元走强影响，外汇波动对收入产生负面影响 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购dp polar进入高速大规模定制化生产领域，预计2023年进行客户测试，2024年实现商业化 [20][21] - 公司推出新型聚合物和金属材料，包括用于SLS打印机的DuraForm Pax Black和用于DMP金属打印机的CuNi 30合金 [23] - 公司成立全资子公司Systemic Bio，专注于生物打印和器官芯片技术，目标是在5年内实现1亿美元收入 [26][31] - 公司通过收购Oqton整合软件业务，提供端到端的云制造解决方案，推动行业数字化转型 [32][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济环境充满挑战，通胀和供应链问题持续影响业务，但客户对增材制造的需求增加，以降低供应链风险 [7][8] - 公司预计随着经济复苏和消费支出反弹，未来几年将实现两位数有机增长 [15] - 公司对长期前景充满信心，特别是在增材制造进入真正生产环境后，将推动行业增长 [14][15] 其他重要信息 - 公司将Rock Hill工厂的生产能力提升至40%以上，预计未来将进一步增长 [10] - 公司现金及短期投资为6.09亿美元，尽管用于收购和运营的现金支出增加，但资产负债表依然强劲 [53][54] - 公司预计2022年为投资年，重点投资于高潜力增长领域和基础设施 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 运营费用的趋势和未来展望 - 第四季度运营费用预计增加500万至1000万美元，主要由于dp polar的整合和销售佣金增加 [59] - 公司预计2023年运营费用将趋于稳定，并逐步实现效率提升 [70] 问题: 毛利率的改善潜力 - 公司预计随着价格调整和制造效率提升，毛利率将逐步改善，但具体指引将在2023年提供 [72][73] 问题: 自由现金流的展望 - 公司预计随着库存消耗和运营效率提升，自由现金流将逐步改善 [75][77] 问题: 牙科市场的疲软程度 - 牙科市场收入显著下降，特别是正畸领域，主要由于消费者支出转向必需品 [79] 问题: 定价策略的影响 - 公司预计价格调整的影响将在2023年逐步显现，特别是在新产品推出时 [81][82] 问题: 宏观经济对公司的影响 - 公司认为其业务具有一定的抗衰退能力，特别是在非可选医疗和工业领域 [85][86] 问题: 国际市场的定价策略 - 公司正在评估国际市场的定价策略，以应对美元走强带来的挑战 [92][93] 问题: Systemic Bio的里程碑 - 公司预计将通过合同公告和财务透明度展示Systemic Bio的进展 [96][97] 问题: 客户行为的变化 - 客户在宏观经济不确定性下更加谨慎，但增材制造的需求依然强劲 [104][106] 问题: 第四季度收入展望 - 公司预计第四季度收入与第三季度持平，除非出现重大宏观经济变化 [109] 问题: 投资与增长的平衡 - 公司将继续投资于高潜力增长领域，但将优先考虑盈利能力和现金流 [111][112]

资产剥离与收购 - 公司2021年完成非核心资产剥离，净收益总计4.215亿美元，包括Cimatron Ltd.、Simbionix手术模拟器和按需制造业务的出售[175] - 2022年4月，公司以3770万美元收购Kumovis GmbH 93.75%股权，Kumovis专注于医疗领域的PEEK材料应用[176] - 2022年4月，公司以3900万美元收购Titan Additive LLC 100%股权，Titan专注于工业领域的大规模挤出平台[177] - 2022年3月，公司与沙特阿拉伯工业投资公司成立合资企业，初始投资约650万美元，旨在扩展中东和北非地区的增材制造能力[178] - 2022年3月，公司投资1000万美元获得Enhatch Inc.约26.6%股权，Enhatch专注于智能手术生态系统开发[179] - 2021年12月，公司以4020万美元收购Volumetric Biotechnologies，未来可能支付高达3.55亿美元的额外款项，Volumetric专注于生物打印技术[182] - 2021年11月，公司以1.878亿美元收购Oqton Inc.，Oqton提供基于云的制造操作系统平台[183] - 2021年5月和6月，公司分别收购Allevi Inc.和Additive Works GmbH，扩展再生医学和工业3D打印模拟能力[184] 财务表现 - 2022年第三季度总收入为1.322亿美元，同比下降15.3%，主要受非核心业务剥离和外汇负面影响[193] - 2022年第三季度产品收入为9633.7万美元，同比下降12.5%，主要受剥离业务、外汇负面影响和牙科市场销量下降影响[193] - 2022年第三季度服务收入为3591.6万美元，同比下降11.3%，主要受剥离业务和外汇负面影响，部分被销量增长抵消[193] - 2022年第三季度毛利润为5267万美元，同比下降18.1%，毛利率为39.8%，主要受剥离业务、成本通胀和供应链压力影响[194] - 2022年第三季度研发费用为2079.6万美元，同比增长31.7%，主要受收购和增长计划投资推动[195] - 2022年第三季度运营亏损为3370.5万美元，同比扩大，主要受毛利润下降和研发费用增加影响[196] - 2022年前九个月总收入为4.0529亿美元，同比下降12.8%，主要受剥离业务和外汇负面影响，部分被销量增长抵消[197] - 2022年前九个月毛利润为1.596亿美元，同比下降19.2%，毛利率为39.4%，主要受剥离业务、成本通胀和供应链压力影响[198] - 2022年前九个月研发费用为6318万美元，同比增长26.4%，主要受收购和增长计划投资推动[199] - 2022年前九个月运营亏损为8897.5万美元，同比扩大，主要受毛利润下降和运营费用增加影响[201] - 2022年第三季度总收入为1.322亿美元，同比下降15.3%，主要受非核心业务剥离和外汇负面影响[210] - 2022年第三季度产品收入为9633.7万美元，同比下降11.5%，服务收入为3591.6万美元，同比下降23.9%[210] - 2022年第三季度毛利润为5267万美元，同比下降18.1%，毛利率为39.8%，同比下降1.4个百分点[212] - 2022年第三季度研发费用为2079.6万美元，同比增长31.7%，主要由于收购和增长计划的持续投资[214][215] - 2022年前九个月总收入为4.053亿美元，同比下降12.8%，主要受剥离业务和外汇负面影响[223] - 2022年前九个月医疗保健收入为2.003亿美元，同比下降13.6%，主要受剥离业务、外汇和牙科市场销量下降影响[217] - 2022年前九个月工业收入为2.05亿美元，同比下降12.0%，主要受剥离业务和外汇负面影响[219] - 2022年前九个月医疗保健毛利润下降2810万美元，毛利率下降至37.9%，主要受产品组合变化、剥离业务和通胀压力影响[220] - 2022年前九个月工业毛利润下降980万美元，但毛利率上升至40.8%，主要受剥离业务和销量增加影响[220] - 2022年前九个月工业运营费用增加1050万美元，同比增长18.2%，主要由于收购相关费用增加[221] - 2022年前九个月公司总毛利润为1.596亿美元，同比下降19.2%，毛利率从42.5%降至39.4%[226] - 产品毛利润为1.188亿美元，同比下降9.2%，毛利率从42.1%降至39.5%[225] - 服务毛利润为4078.6万美元，同比下降38.8%，毛利率从43.4%降至39.0%[225] - 2022年前九个月研发费用为6318万美元，同比增长26.4%，主要由于收购相关费用增加1400万美元[229] - 2022年前九个月运营亏损为8897.5万美元，同比增加204.4%，主要由于收入下降、毛利润减少和运营费用增加[232] - 2022年前九个月净亏损为9715.8万美元，而去年同期净利润为3.2825亿美元，主要由于收入、毛利润、运营费用和利息及其他收入的变化[240] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为1.8539亿美元，同比增长4.9%，主要由于法律费用和收购相关费用增加[228] - 2022年前九个月外汇净损失为419.3万美元，主要由于美元相对于欧元、英镑和其他货币走强[236] - 2022年前九个月利息净收入为401.9万美元，主要由于2021年剥离资产和发行可转换债券获得的现金用于短期投资[237] 现金流与财务状况 - 公司2022年前九个月经营活动现金流为-5244.9万美元，相比2021年同期的6265.2万美元减少了1.151亿美元，主要由于净亏损增加和营运资本不利变化[244] - 公司2022年前九个月投资活动现金流为-3.741亿美元，主要用于2.724亿美元的短期投资、8470万美元的收购和1710万美元的资本支出[245] - 公司2022年前九个月融资活动现金流为-1298.1万美元，主要用于1020万美元的股权奖励净股份结算税款和230万美元的非控股权益收购[246] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为6.094亿美元，相比2021年底的7.897亿美元有所下降，主要由于8470万美元的收购支付和5240万美元的运营现金使用[247] - 公司2022年9月30日在美国境外的现金为8000万美元，占总现金及现金等价物的23.5%，相比2021年底的6250万美元有所增加[247] - 公司2022年9月30日有4.6亿美元的未偿还0%可转换票据，将于2026年11月到期[248] - 公司2022年9月30日的租赁义务为5020万美元，其中290万美元预计在2022年剩余时间内支付[249] - 公司承诺向沙特阿拉伯合资企业投资约650万美元，未来投资取决于合资企业是否达到某些里程碑[250] - 公司预计未来12个月内将有足够的财务资源满足其现金需求，但之后的现金需求将取决于公司的盈利能力和营运资本管理能力[249] 风险因素 - 公司面临的风险包括COVID-19疫情、宏观经济事件、供应链中断、外汇波动、技术变化、收购整合、知识产权保护、网络安全、债务偿还等[256] 运营调整 - 公司2022年第二季度完成打印机组装外包转内包，支付170万美元退出费，并承诺购买2390万美元库存和40万美元固定资产[173] - 公司2022年第三季度因Enhatch收入低于预期，计提280万美元投资减值[180]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为1.4亿美元，同比下降13.8% 排除剥离业务后，收入同比增长3.2%，按固定汇率计算增长7.8% [30] - 第二季度每股亏损0.26美元，去年同期为每股亏损0.08美元 非GAAP每股亏损为0.07美元，去年同期为每股盈利0.06美元 [32][33] - 公司第二季度毛利率为37.9%，低于去年同期的42.4% 毛利率下降主要由于2021年剥离非核心资产、输入成本和运费通胀以及制造差异 [35] - 公司第二季度运营费用增长7.7%至8500万美元，其中包括1100万美元的非经常性费用 非GAAP运营费用为6090万美元，去年同期为4890万美元 [36] - 公司第二季度调整后EBITDA为负260万美元，去年同期为1290万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门收入同比增长3.8%，按固定汇率计算增长11.2% 医疗保健部门收入同比增长2.9%，按固定汇率计算增长4.7% [14] - 工业部门收入增长主要来自精密微铸造应用（如珠宝）、航空航天应用的生产机器需求以及材料销售的拉动 医疗保健部门增长较为平稳，但牙科和选择性手术等终端市场的增长受到限制 [34] - 牙科业务在第二季度表现疲软，主要由于COVID-19复苏导致患者推迟选择性手术以及通胀压力导致消费者推迟可选护理 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲市场的业务受到俄乌战争和能源供应不确定性的影响，特别是在德国等工业强国 [12][65] - 中国市场的业务受到COVID-19封锁和供应链中断的影响 [34] - 美国市场的牙科业务受到通胀压力和消费者减少可支配支出的影响 [15][47] 公司战略和发展方向 - 公司正在采取措施优化成本结构、提高运营效率并完善技术组合，以确保未来的盈利增长 [18] - 公司将聚合物打印机的采购和制造活动内部化，终止了与主要合同制造商的协议，以提高供应链控制并降低制造成本 [19] - 公司在再生医学领域取得重要进展，与United Therapeutics合作成功打印了复杂的人体肺支架，并计划在未来五年内进行人体试验 [20][21] - 公司收购了dp polar，这是一家专注于高速大规模生产定制组件的增材制造系统开发商，以增强其在工业应用中的生产能力 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的宏观经济和地缘政治环境复杂且波动，供应链问题、外汇波动和俄乌战争对业务产生了负面影响 [9][12] - 公司预计通胀和供应链问题将持续到年底，因此下调了2022年的收入预期 [10][17] - 公司对长期增长前景保持信心，特别是在医疗保健和工业市场 [28] 其他重要信息 - 公司第二季度末持有6.38亿美元的现金和短期投资，较去年底减少1.51亿美元，主要用于收购和运营支出 [37] - 公司预计2022年全年收入在5.3亿至5.7亿美元之间，非GAAP毛利率在39%至41%之间，非GAAP运营费用在2.45亿至2.5亿美元之间 [39][40] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于下半年的收入预期和需求变化 - 公司预计外汇影响为2000万美元，供应链问题没有显著恶化，需求放缓主要来自牙科市场和欧洲客户的谨慎态度 [46][47] - 牙科市场的需求预计是暂时的，长期增长前景仍然强劲 [50] 问题: 关于dp polar的技术和应用 - dp polar的技术支持多材料打印，并能够嵌入传感器、电子元件或磁铁，适用于高速连续生产 [58][59] 问题: 关于毛利率的改善和供应链恢复 - 公司预计毛利率将略有改善，主要依赖于价格调整和输入成本的控制 [70] - 供应链问题预计在2023年有所改善，但公司对2022年的预测保持谨慎 [71] 问题: 关于库存管理和现金流 - 公司在上半年增加了1600万美元的库存，并将部分制造活动内部化，预计未来库存管理将改善并带来现金流 [86][87] 问题: 关于内部化制造的影响 - 公司将聚合物打印机的制造活动内部化，预计将提高效率并降低成本，但短期内不会显著增加资本支出 [90][91] 问题: 关于SG&A和R&D支出的管理 - 公司计划在未来几年降低G&A成本，同时保持R&D支出以支持长期增长 [95][96]