财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为1.4亿美元，同比下降13.8% 排除剥离业务后，收入同比增长3.2%，按固定汇率计算增长7.8% [30] - 第二季度每股亏损0.26美元，去年同期为每股亏损0.08美元 非GAAP每股亏损为0.07美元，去年同期为每股盈利0.06美元 [32][33] - 公司第二季度毛利率为37.9%，低于去年同期的42.4% 毛利率下降主要由于2021年剥离非核心资产、输入成本和运费通胀以及制造差异 [35] - 公司第二季度运营费用增长7.7%至8500万美元，其中包括1100万美元的非经常性费用 非GAAP运营费用为6090万美元，去年同期为4890万美元 [36] - 公司第二季度调整后EBITDA为负260万美元，去年同期为1290万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门收入同比增长3.8%，按固定汇率计算增长11.2% 医疗保健部门收入同比增长2.9%，按固定汇率计算增长4.7% [14] - 工业部门收入增长主要来自精密微铸造应用（如珠宝）、航空航天应用的生产机器需求以及材料销售的拉动 医疗保健部门增长较为平稳，但牙科和选择性手术等终端市场的增长受到限制 [34] - 牙科业务在第二季度表现疲软，主要由于COVID-19复苏导致患者推迟选择性手术以及通胀压力导致消费者推迟可选护理 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲市场的业务受到俄乌战争和能源供应不确定性的影响，特别是在德国等工业强国 [12][65] - 中国市场的业务受到COVID-19封锁和供应链中断的影响 [34] - 美国市场的牙科业务受到通胀压力和消费者减少可支配支出的影响 [15][47] 公司战略和发展方向 - 公司正在采取措施优化成本结构、提高运营效率并完善技术组合，以确保未来的盈利增长 [18] - 公司将聚合物打印机的采购和制造活动内部化，终止了与主要合同制造商的协议，以提高供应链控制并降低制造成本 [19] - 公司在再生医学领域取得重要进展，与United Therapeutics合作成功打印了复杂的人体肺支架，并计划在未来五年内进行人体试验 [20][21] - 公司收购了dp polar，这是一家专注于高速大规模生产定制组件的增材制造系统开发商，以增强其在工业应用中的生产能力 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的宏观经济和地缘政治环境复杂且波动，供应链问题、外汇波动和俄乌战争对业务产生了负面影响 [9][12] - 公司预计通胀和供应链问题将持续到年底，因此下调了2022年的收入预期 [10][17] - 公司对长期增长前景保持信心，特别是在医疗保健和工业市场 [28] 其他重要信息 - 公司第二季度末持有6.38亿美元的现金和短期投资，较去年底减少1.51亿美元，主要用于收购和运营支出 [37] - 公司预计2022年全年收入在5.3亿至5.7亿美元之间，非GAAP毛利率在39%至41%之间，非GAAP运营费用在2.45亿至2.5亿美元之间 [39][40] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于下半年的收入预期和需求变化 - 公司预计外汇影响为2000万美元，供应链问题没有显著恶化，需求放缓主要来自牙科市场和欧洲客户的谨慎态度 [46][47] - 牙科市场的需求预计是暂时的，长期增长前景仍然强劲 [50] 问题: 关于dp polar的技术和应用 - dp polar的技术支持多材料打印，并能够嵌入传感器、电子元件或磁铁，适用于高速连续生产 [58][59] 问题: 关于毛利率的改善和供应链恢复 - 公司预计毛利率将略有改善，主要依赖于价格调整和输入成本的控制 [70] - 供应链问题预计在2023年有所改善，但公司对2022年的预测保持谨慎 [71] 问题: 关于库存管理和现金流 - 公司在上半年增加了1600万美元的库存，并将部分制造活动内部化，预计未来库存管理将改善并带来现金流 [86][87] 问题: 关于内部化制造的影响 - 公司将聚合物打印机的制造活动内部化，预计将提高效率并降低成本，但短期内不会显著增加资本支出 [90][91] 问题: 关于SG&A和R&D支出的管理 - 公司计划在未来几年降低G&A成本，同时保持R&D支出以支持长期增长 [95][96]

业绩总结 - 2022年第二季度公司总收入同比下降13.8%，但在剔除剥离业务和按固定汇率计算后，收入增长了7.8%[17] - 公司GAAP收入为156.1百万美元，非GAAP收入为136.7百万美元[43] - 公司毛利润为64.3百万美元，毛利率为41.2%[43] - 公司运营费用为81.5百万美元，运营损失为17.2百万美元[43] - 公司净损失为292.7百万美元，稀释后每股损失为2.34美元[43] - 公司GAAP收入为150.9百万美元，非GAAP收入为150.9百万美元[45] - 公司毛利润为66.2百万美元，毛利率为43.9%[45] - 公司运营费用为70.1百万美元，运营损失为3.8百万美元[45] - 公司净损失为6.20百万美元，稀释后每股损失为0.05美元[45] - 公司GAAP收入为133.0百万美元，非GAAP收入为133.0百万美元[47] - 公司毛利润为53.8百万美元，毛利率为40.4%[47] 用户数据 - 工业部门收入同比增长3.8%，按固定汇率计算增长11.2%[20] - 医疗保健部门收入同比增长2.9%，按固定汇率计算增长4.7%[19] - 2022年上半年收入增长10.4%，剔除剥离业务并按固定汇率计算[8] 未来展望 - 预计2022年收入在5.3亿至5.7亿美元之间[31] - 非GAAP毛利率预计在39%至41%之间[31] - 非GAAP运营费用预计在2.45亿至2.5亿美元之间[31] - 外汇影响预计将导致2000万美元的收入减少[32] 资金状况 - 现金及短期投资余额为6.382亿美元，足以支持有机增长[29] 负面信息 - 2022年第二季度每股GAAP亏损为0.26美元，其中包括0.09美元的非经常性法律费用和其他结算费用[17]

收入与利润 - 公司2022年第二季度总收入同比下降13.8%，主要由于医疗和工业部门的非核心业务剥离[179] - 2022年第二季度医疗部门收入下降13.4%至7170万美元，工业部门收入下降14.3%至6830万美元[179] - 公司2022年第二季度毛利润同比下降23.0%，减少1590万美元至5310万美元，毛利率从42.4%下降至37.9%，主要由于剥离业务、成本通胀、供应链压力、运费上涨和不利的产品组合[180] - 2022年第二季度运营费用增加7.7%，达到8520万美元，其中销售、一般和行政费用（SG&A）增加4.8%至6440万美元，研发费用（R&D）增加18.0%至2080万美元[181] - 公司2022年第二季度运营亏损为3200万美元，相比2021年同期的1010万美元亏损有所扩大，主要由于毛利率下降和SG&A及R&D费用增加[182] - 2022年第二季度总收入同比下降13.8%，主要由于剥离非核心业务、外汇负面影响以及停止对俄罗斯客户的销售，部分被产品和服务需求的持续增长所抵消[190] - 2022年第二季度医疗保健部门产品收入同比下降12.1%，工业部门产品收入同比增长4.3%，服务收入在两个部门均下降，主要由于剥离业务[191] - 2022年第二季度海外收入占总收入的43.6%，与2021年同期的43.9%基本持平[192] - 2022年第二季度产品和服务的毛利率均下降，产品毛利率从42.3%降至37.0%，服务毛利率从42.7%降至40.5%，主要由于剥离业务和通胀压力[194] - 2022年上半年总收入同比下降11.5%，运营亏损扩大至5527万美元，相比2021年同期的1202万美元亏损显著增加[199] - 公司2022年上半年总收入为2.73亿美元，同比下降11.5%，主要由于非核心业务的剥离、外汇负面影响以及退出俄罗斯市场[201] - 2022年上半年产品收入为2.04亿美元，同比增长1.0%，而服务收入为6872万美元，同比下降35.4%[201] - 医疗保健部门2022年上半年产品收入为9800万美元，同比下降8.7%，主要由于剥离业务[202] - 工业部门2022年上半年产品收入为1.06亿美元，同比增长12.0%，主要由于销量增加[202] - 2022年上半年海外收入占总收入的44.1%，与2021年同期的43.8%相比略有上升[202] - 2022年上半年总毛利率为39.2%，同比下降4.0个百分点，主要由于产品组合变化、剥离业务和通胀压力[204] - 2022年上半年运营费用为1.62亿美元，同比增长11.7%，主要由于法律费用、收购相关费用和研发投入增加[206][207] - 2022年上半年运营亏损为5527万美元，同比增加359.9%，主要由于收入下降、毛利率下降和运营费用增加[211] - 2022年上半年净亏损为3296.1万美元，同比增加233.6万美元，主要由于运营亏损扩大[217] - 公司2022年上半年净亏损为5976万美元，相比2021年同期的3559.6万美元亏损增加了9539.3万美元[218] 收购与投资 - 公司通过剥离非核心资产获得净收益4.215亿美元，包括Cimatron Ltd.、Simbionix手术模拟器和按需制造业务[165] - 公司于2022年4月以3770万美元收购Kumovis GmbH 93.75%股权，以3950万美元收购Titan Additive LLC 100%股权[167][168] - 公司与沙特阿拉伯工业投资公司成立合资企业，初期投资约650万美元，旨在扩大沙特阿拉伯及周边地区的增材制造应用[169] - 公司于2022年3月投资1000万美元获得Enhatch Inc.约26.6%股权，并签署合作协议[170] - 公司于2021年12月以4020万美元收购Volumetric Biotechnologies，未来可能支付高达3.55亿美元的里程碑款项[171] - 公司于2021年11月以1.874亿美元收购Oqton，扩展其增材制造软件套件[173] - 公司于2021年5月和6月分别收购Allevi和Additive Works GmbH，扩大再生医学和工业3D打印模拟能力[174] - 公司承诺向沙特阿拉伯合资企业投资约650万美元，未来投资将取决于合资企业的里程碑达成情况[230] 现金流与财务状况 - 2022年上半年经营活动现金流为-3821.1万美元，相比2021年同期的4197.6万美元减少了8018.7万美元[221][222] - 2022年上半年投资活动现金流为-4.371亿美元，主要用于3.394亿美元的短期投资、收购Titan和Kumovis以及资本支出[221][223] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为6.393亿美元，相比2021年底的7.897亿美元有所减少[225] - 公司持有海外现金5790万美元，占总现金及现金等价物的19.4%[226] - 公司有4.6亿美元的0%可转换票据将于2026年11月到期[227] - 公司2022年6月30日的租赁义务为6780万美元，其中570万美元预计在2022年剩余时间内支付[229] - 公司预计未来12个月内有足够的财务资源满足现金需求，但长期现金需求将取决于盈利能力和营运资本管理[229] 风险与挑战 - 公司因俄罗斯入侵乌克兰退出俄罗斯市场，并面临供应链中断和通胀压力[175][176] - 公司面临的风险包括供应链中断、宏观经济事件、技术变革、收购整合、知识产权保护等[235][237] 运营费用 - 2022年第二季度SG&A费用增加至6440万美元，占总收入的46.0%，主要由于法律和结算费用、收购公司费用以及并购费用增加[196] - 2022年第二季度研发费用增加至2077万美元，占总收入的14.8%，主要由于对增长计划的持续投资和收购相关费用[197] - 2022年上半年运营费用为1.62亿美元，同比增长11.7%，主要由于法律费用、收购相关费用和研发投入增加[206][207]

行业与公司 - 公司：3D Systems Corporation (NYSE:DDD) [1] - 行业：增材制造（3D打印） [2] 核心观点与论据 1. **公司转型与重组** - 3D Systems 在2020年进行了重大转型，专注于核心业务，剥离非核心资产，并重组为医疗保健和工业两大业务板块 [4] - 通过重组，公司削减了冗余成本，优化了销售团队和后台职能 [4] - 2020年底，公司通过债务发行增加了约5亿美元的现金储备，2021年进一步增加了现金储备 [5] 2. **市场需求与供应链挑战** - 当前供应链问题导致需求激增，客户希望通过增材制造重新调整供应链 [6] - 尽管供应链问题持续，公司仍面临强劲的客户需求 [7] 3. **投资与研发** - 公司正在加大研发投入，目标是缩短新产品发布周期，从两年缩短至6-12个月 [9] - 重点投资领域包括多激光系统、增强过程控制、机器智能、聚合物材料扩展以及软件优化 [10] 4. **应用导向的战略** - 公司采用应用导向的战略，通过80名应用工程师为客户提供从设计到生产的全流程支持 [12] - 在医疗保健领域，公司专注于牙科和骨科应用，工业领域则涉及航空航天、电动汽车和半导体制造 [13][36][37] 5. **并购策略** - 公司通过并购扩展技术能力，例如收购Kumovis以增强聚合物打印技术，收购Oqton以提升软件能力 [16][18] - 生物打印领域是未来的重点，公司已收购Allevi和Volumetric以增强生物打印能力 [20] 6. **医疗保健业务** - 牙科业务是公司的重要增长点，与Align的合作展示了3D打印在定制牙科产品中的潜力 [24][25] - 骨科业务潜力巨大，未来所有骨科手术可能涉及定制打印 [27] 7. **生物打印与未来机会** - 公司正在开发生物打印技术，目标是打印人体器官，短期内将专注于药物测试和软组织植入 [19][20][31] - 预计未来十年，生物打印市场将超过现有工业与医疗市场 [22] 8. **工业业务** - 公司专注于高价值、低产量的工业应用，如航空航天、电动汽车和半导体制造 [36][37] - 与竞争对手不同，公司不追求高产量、低质量的打印技术，而是专注于高质量、复杂材料的应用 [35] 9. **财务目标与供应链挑战** - 2022年第一季度毛利率为41%，供应链问题导致毛利率下降2个百分点 [41] - 公司目标是实现50%以上的毛利率，主要通过提高销量、优化供应链和增加售后市场收入实现 [42][43] 10. **未来展望** - 公司拥有约6.5亿美元的现金储备，处于净现金状态，计划在2022年加大研发和后台优化投资 [47] - 预计2023年后，公司将进入更强劲的增长阶段 [47] 其他重要内容 - 公司在生物打印领域的突破，包括与United Therapeutics合作开发的人体肺部打印技术 [19][20] - 公司在半导体制造设备领域的渗透，为Lam Research和Applied Materials等公司提供打印技术 [38] - 供应链问题预计将在2022年底有所缓解，但当前仍面临挑战 [45]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为1.33亿美元，同比下降9%，但剔除剥离非核心业务的影响后，收入同比增长10% [21] - 公司GAAP每股亏损为0.21美元，而去年同期为每股盈利0.36美元，主要由于2021年剥离业务的收益 [22] - 非GAAP每股亏损为0.06美元，去年同期为每股盈利0.17美元，主要由于剥离盈利但非核心业务以及核心业务投资增加 [23] - 第一季度毛利率为40.4%，低于去年同期的44%，主要由于剥离业务、通胀压力和货运成本上升 [27] - 公司现金及短期投资为7.456亿美元，较上季度减少4400万美元，主要用于运营亏损、库存增加、税收预付款及投资 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业解决方案业务剔除剥离影响后同比增长15.7%，主要得益于欧洲和美国市场的加速增长 [24] - 医疗保健业务剔除剥离影响后同比增长4.6%，低于预期，主要由于COVID-19复苏导致选择性手术推迟以及客户对新设备的采购延迟 [26] - 医疗设备业务收入同比下降12%，主要由于供应链影响和客户对新打印机的采购延迟 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业解决方案业务在欧洲和美国市场表现强劲，剔除剥离影响后增长超过15% [8] - 医疗保健业务增长放缓，主要由于COVID-19复苏和选择性手术推迟 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于新产品和核心技术，以支持未来的两位数增长 [11] - 公司通过收购Enhatch和与Dussur的合资企业，进一步扩展了医疗保健和工业解决方案业务 [12][13] - 公司推出了全球首款同步双激光SLA打印机，进一步巩固了其在立体光刻领域的领先地位 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的供应链压力、通胀上升和地缘政治事件虽然增加了运营难度，但也为未来的增长提供了机会 [5] - 公司预计2022年将是增长和投资的一年，尽管宏观环境充满挑战，但需求依然强劲 [7] - 公司预计随着供应链问题的缓解，未来几个季度的表现将更加强劲 [19] 其他重要信息 - 公司计划在下周的投资者日活动中分享更多关于未来愿景和战略的细节 [34] - 公司预计2022年全年收入将在5.8亿至6.25亿美元之间，非GAAP毛利率在40%至43%之间，非GAAP运营费用在2.35亿至2.5亿美元之间 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 收入指导范围较大，如何理解？ - 公司表示收入指导范围较大主要是由于供应链问题的不确定性，预计供应链问题缓解后将达到指导范围的上限 [38][39] 问题: 供应链问题是否推动了新客户采用3D打印技术？ - 公司表示客户正在积极考虑通过3D打印技术来降低供应链风险并降低成本，特别是在美国和欧洲市场 [43][44] 问题: 医疗保健业务中的牙科业务增长放缓，公司如何应对？ - 公司表示牙科业务的需求依然强劲，尽管短期内受到COVID-19复苏的影响，但长期增长前景依然乐观 [47][48] 问题: 毛利率的改善预期如何？ - 公司预计毛利率将随着生产量和产品组合的改善而逐步提升，但供应链问题仍然是主要的不确定因素 [53][55] 问题: 运营费用的增加主要用于哪些方面？ - 公司表示运营费用的增加主要用于研发和基础设施投资，以支持未来的两位数增长 [59][60] 问题: 供应链问题的具体影响是什么？ - 公司表示供应链问题主要集中在零部件采购和货运成本上升，预计随着海运时间的调整，货运成本将有所改善 [63][64] 问题: 新产品发布计划如何？ - 公司表示将在未来18个月内推出一系列新产品，重点是模块化和向后兼容性 [67] 问题: 美国政府推动的AM Forward计划对公司有何影响？ - 公司认为该计划有助于推动小型企业采用3D打印技术，尽管公司本身可能不会直接受益，但整体市场需求将增加 [70][71] 问题: 软件在推动3D打印技术应用中的作用如何？ - 公司表示软件在推动3D打印技术进入生产环境中的作用至关重要，特别是对于大规模生产环境中的自动化需求 [74][75] 问题: 需求是否会受到经济放缓的影响？ - 公司表示目前需求依然强劲，但如果经济进入衰退，可能会对资本支出产生影响 [79][80] 问题: 耗材和打印机的销售趋势如何？ - 公司表示第一季度耗材收入同比增长11%-12%，打印机收入同比增长22%-23%，预计未来耗材收入将继续增长 [85]

业绩总结 - 2022年第一季度收入同比增长10.0%，不包括已剥离的业务[17] - 2022年第一季度总收入为1.33亿美元，较2021年第一季度的1.461亿美元下降9.0%[48] - 医疗部门收入为6430万美元，较2021年第一季度的7250万美元下降11.3%[51] - 工业部门收入为6870万美元，较2021年第一季度的7360万美元下降6.7%[51] - 2021年净收入为4520万美元，2022年第一季度净收入为2090万美元[45] - GAAP每股亏损为0.21美元，同比因2021年剥离业务的收益而减少[17] - 非GAAP每股亏损为0.06美元，同比因剥离业务、核心投资支出增加及地缘政治事件和外汇影响而减少[17] - 稀释后每股净收入为0.36美元，较2021年第一季度的0.11美元增长[45] 用户数据 - 医疗部门收入除去剥离相关收入为6430万美元，较2021年的6150万美元增长4.6%[51] - 工业部门收入除去剥离相关收入为6870万美元，较2021年的5940万美元增长15.7%[51] 未来展望 - 2022年收入预期在5.8亿至6.25亿美元之间[31] - 非GAAP毛利率预期在40%至43%之间[31] 新产品和新技术研发 - 公司在研发和销售管理方面的支出反映了未来增长的投资[25] 财务状况 - 截至季度末，公司现金及短期投资为7.456亿美元，足以支持有机增长和潜在收购[29] - 2022年第一季度毛利率为40.4%[41] - 由于产品组合变化和供应链问题，毛利率同比下降[22] - 非GAAP运营亏损为390万美元，2021年为1310万美元的运营收入[48] - 调整后的EBITDA为190万美元，较2021年的1980万美元下降[48] - 调整后的EBITDA利润率为1.4%，较2021年的13.6%显著下降[48]

收入与利润变化 - 公司2022年第一季度总收入同比下降9.0%，主要由于医疗和工业部门的非核心业务剥离[147] - 2022年第一季度总收入为13.3亿美元，同比下降9.0%，主要由于剥离业务的影响，部分被产品销量的增长所抵消[156][158] - 2022年第一季度产品收入为10.06亿美元，同比增长7.4%，主要由于产品销量的增长[156] - 2022年第一季度服务收入为3245万美元，同比下降38.2%，主要由于剥离业务的影响[156] - 2022年第一季度医疗保健产品收入为4720万美元，同比下降4.8%，主要由于剥离业务和非牙科收入的下降[159] - 2022年第一季度工业产品收入为5340万美元，同比增长21.4%，主要由于销量的增长[159] - 2022年第一季度毛利率为40.4%，同比下降3.6个百分点，主要由于剥离和通胀压力[148] - 2022年第一季度毛利率为40.4%，同比下降3.6个百分点，主要由于产品组合变化和通胀压力[162] - 2022年第一季度运营亏损2320万美元，相比2021年同期的200万美元亏损大幅增加[150] - 2022年第一季度运营亏损为2323万美元，同比增加2127万美元，主要由于收入下降、毛利率下降和运营费用增加[168] - 2022年第一季度净亏损为2679万美元，去年同期为净收入4522万美元，主要由于收入、毛利率和运营费用的变化[172] 运营费用与成本 - 2022年第一季度运营费用增加16.4%至7700万美元，主要由于支持未来增长的支出和收购公司的费用[149] - 公司已完成2021年第二季度的重组工作，包括减少设施数量和审查制造和运营成本[139] 收购与战略调整 - 公司已完成非核心资产的剥离，专注于核心增材制造业务的战略增长[140] - 2021年11月公司以1.875亿美元收购Oqton，扩展其增材制造软件套件[142] - 2021年12月公司以4020万美元收购Volumetric，并可能支付高达3.55亿美元的额外款项，以增强生物打印和再生医学能力[143] - 公司计划在沙特阿拉伯合资企业中初始投资约650万美元，未来投资将取决于合资企业是否达到特定里程碑[182] 现金流与财务状况 - 2022年第一季度运营活动现金流为-1512万美元，去年同期为2845万美元，主要由于运营亏损增加[175] - 2022年第一季度，公司经营活动现金流受到其他非流动资产和其他负债变化的负面影响，减少了100万美元，而2021年同期则受益870万美元[177] - 2022年第一季度，公司投资活动现金流为-3.732亿美元，主要用于短期投资、Enhatch投资、资本支出等，而2021年同期为5060万美元的正现金流，主要来自Cimatron的出售收益[177] - 2022年第一季度，公司融资活动现金流为-1250万美元，主要用于股票补偿的净股份结算和非控股权益的收购支付，而2021年同期为-2830万美元，主要用于偿还1亿美元的5年期贷款[178] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.896亿美元，短期投资为3.563亿美元，较2021年12月31日减少了4.004亿美元，主要由于投资活动和经营活动的现金流出[179] - 截至2022年3月31日，公司在美国境外的现金为1.081亿美元，占总现金及现金等价物的27.7%，而2021年12月31日为6270万美元，占比7.9%[180] - 公司2022年3月31日的租赁义务为6700万美元，其中830万美元预计在2022年剩余时间内支付，另有3110万美元的租赁义务尚未开始，因设施仍在建设中[181] - 公司截至2022年3月31日有4.6亿美元的0%可转换票据，将于2026年11月到期，管理层可能考虑在市场条件允许时寻求额外的长期融资[181] - 公司预计未来12个月内能够满足其现金需求，但长期现金需求将取决于盈利能力及营运资本管理能力[182] 外部风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情和乌克兰冲突带来的供应链中断和通胀压力[144] - 公司面临的风险包括COVID-19疫情对生产和供应链的干扰、技术变化、收购整合、知识产权保护、网络安全等[187]

业绩总结 - 2021年全年收入为6.16亿美元，同比增长32%与17%[8] - 第四季度收入为1.727亿美元，同比增长13.1%与10.4%[14] - 2021年调整后的EBITDA超过2020年，全年调整后的EBITDA为2,290万美元[14] - 2021年非GAAP毛利率为43.0%，较上年有所提升[19] - 2021年第四季度非GAAP净收入为1,060万美元，非GAAP每股收益为0.09美元[14] - 2021年全年净收入为3.221亿美元，非GAAP净收入为5660万美元，基本和稀释每股收益分别为2.62美元和2.55美元[45] - 2021年第四季度的净亏损为620万美元，非GAAP净收入为1150万美元，基本和稀释每股收益分别为-0.05美元和0.09美元[42] 用户数据 - 2021年医疗保健部门收入为306.2百万美元，工业部门收入为309.4百万美元[58] - 2020年医疗保健部门收入为246.4百万美元，工业部门收入为310.8百万美元[56] 未来展望 - 预计2022年收入将在5.7亿至6.3亿美元之间，非GAAP毛利率在40%至44%之间[28] - 2021年末现金净额为3.297亿美元，支持未来的投资机会[26] 资金与资产管理 - 2021年现金流来自运营为4,810万美元，年末现金及现金等价物为7.897亿美元[26] - 完成非核心资产剥离，获得超过4亿美元的收益，并完成可转换债券发行，筹集4.6亿美元资金[6] 成本与费用 - 2021年第四季度的毛利润为6620万美元，毛利率为43.9%，非GAAP毛利润为6650万美元，毛利率为44.1%[42] - 2021年全年毛利润为2.638亿美元，毛利率为42.8%，非GAAP毛利润为2.645亿美元，毛利率为43.0%[45] - 2021年第四季度的运营费用为7010万美元，非GAAP运营费用为5430万美元[42] - 2021年全年运营费用为2.968亿美元，非GAAP运营费用为2.147亿美元[45] - 2021年第四季度非GAAP运营费用较上年下降6.4%[21] 股本信息 - 2021年第四季度的加权平均基本股份为124,874股，稀释股份为127,884股[42] - 2021年全年加权平均基本股份为122,867股，稀释股份为126,334股[45]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年收入为6.156亿美元，同比增长10.5%，剔除非核心业务剥离的影响后，收入同比增长31.8%，较2019年疫情前增长16.9% [37] - 2021年毛利率为42.8%，较2020年的40.1%有所提升，主要由于2020年设备和库存的非经常性减记 [38] - 2021年GAAP每股收益为2.55美元，2020年为每股亏损1.27美元，主要由于剥离业务的收益 [39] - 2021年第四季度收入为1.509亿美元，同比下降12.6%，剔除剥离影响后同比增长13.1%，较2019年第四季度增长21.9% [40] - 2021年第四季度GAAP每股亏损0.05美元，2020年同期为每股亏损0.16美元 [41] - 2021年调整后EBITDA为7410万美元，占收入的12%，2020年为2870万美元，占收入的5.2% [47] - 2021年底现金余额为7.897亿美元，较年初增加7.053亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年医疗保健业务收入同比增长40.1%，工业解决方案业务收入同比增长24.4% [41] - 工业解决方案业务在2021年第四季度同比增长22.2%，较第三季度增长12.4%，连续四个季度实现同比增长 [42] - 医疗保健业务在2021年第四季度受到Omicron疫情影响，部分选择性医疗程序需求下降，预计2022年需求将恢复 [44] - 2021年第四季度医疗保健业务中，牙科业务增长约15%，非牙科业务持平或略有下降 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已暂停对俄罗斯的销售，但俄罗斯市场对公司收入影响不大 [67] - 公司在2021年完成了对Additive Works、Oqton、Volumetric和Allevi的收购，进一步增强了软件和再生医学领域的能力 [20][21] - 2022年公司计划继续投资于硬件、材料和软件的更新，预计在未来18个月内完成所有金属和聚合物硬件平台的更新 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过18个月的转型计划，完成了业务重组，剥离非核心资产，并专注于医疗保健和工业解决方案两大业务单元 [9] - 公司通过收购Titan Robotics和Kumovis，进一步扩展了工业挤出技术和医疗级PEEK材料的3D打印能力 [26][29] - 公司计划在2022年继续增加研发投入，推动新产品发布，并致力于将毛利率提升至50%以上 [36] - 公司通过Oqton软件平台，推动整个增材制造行业的工厂生产环境应用，并已与多家设备供应商达成合作 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年持乐观态度，预计增材制造行业将继续快速增长，公司将继续引领行业转型 [33] - 公司预计2022年收入将在5.7亿至6.3亿美元之间，非GAAP毛利率在40%至44%之间，非GAAP运营费用在2.25亿至2.5亿美元之间 [51] - 公司认为供应链问题和地缘政治风险是2022年的主要挑战，但需求依然强劲 [52] 其他重要信息 - 公司计划在2022年5月16日举办投资者日活动，展示新产品、服务和战略愿景 [53] - 公司2021年最大的客户贡献了约21%的收入 [79] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年有机增长和新产品贡献的预期 - 2022年增长主要来自有机增长，新收购的Titan Robotics和Kumovis预计在2023年才会对收入产生显著贡献 [56] - 新产品将在2022年逐步推出，预计大部分收入贡献将在2023年体现 [57] 问题: 2022年毛利率指引的假设 - 2021年第四季度毛利率提升主要由于生产量增加和库存管理优化，2022年毛利率可能受到供应链成本和地缘政治风险的影响 [61][62] 问题: 俄罗斯市场的影响 - 俄罗斯市场对公司收入影响不大，暂停销售主要是基于原则立场 [67] 问题: Titan Robotics的技术细节 - Titan Robotics的挤出技术适用于高温应用，并具有高生产率和低成本优势，未来将与Roadrunner技术结合 [70][71] 问题: 2022年收入季节性 - 2022年第一季度可能受到供应链问题影响，收入略低于正常水平，预计第二和第三季度将有所改善 [73] 问题: 最大客户的收入占比 - 2021年最大客户贡献了约21%的收入 [79] 问题: 开放耗材模式的利润率 - 公司根据不同平台的需求决定是否采用开放耗材模式，目标是最大化客户采用增材制造的速度 [76][77] 问题: Oqton软件的市场接受度 - Oqton软件在行业中的接受度逐渐提升，公司对其未来增长持乐观态度 [85][86] 问题: 2022年医疗保健和工业业务的增长预期 - 预计2022年医疗保健和工业业务都将表现良好，工业市场的增长潜力更大，但医疗保健的回报率更高 [89][90] 问题: 2022年定价和出货量动态 - 2022年收入增长主要来自出货量增加，公司正在评估定价机会以应对成本上升 [92][95] 问题: 收购Titan Robotics和Kumovis的金额 - 两项收购总金额略低于8000万美元，全部以现金支付 [99] 问题: 硬件平台更新对毛利率的影响 - 硬件平台更新预计对毛利率有中性或正面影响，公司致力于通过新产品设计提升毛利率 [105][106] 问题: 收购策略 - 公司优先考虑内部开发，但在技术加速或协同效应显著时会考虑收购 [100][101] 问题: 2022年收入指引中的收购贡献 - 收购Titan Robotics和Kumovis的收入贡献已纳入2022年指引，但占比不大 [113] 问题: 2022年客户集中度的变化 - 2022年收入增长预计将更加广泛，不再依赖单一客户 [115][116]

收购与扩展 - 公司通过收购Oqton和Additive Works，增强了其在智能云制造操作系统和增材制造模拟优化软件方面的能力[14] - 公司在2021年扩展了其在再生医学领域的投资，专注于人类器官移植的生物打印技术[15] - 公司通过收购Volumetric和Allevi，进一步扩展了其在生物打印和再生医学领域的能力[17] - 公司通过收购和许可协议获取第三方技术和知识产权[39] - 公司通过收购和许可协议获取第三方技术和知识产权，以增强其产品组合[39] 技术与产品 - 公司提供广泛的3D打印技术，包括立体光刻、选择性激光烧结、直接金属打印等，并开发了多种专有材料[19] - 公司的生物打印解决方案包括生物墨水、消耗品和试剂推荐，支持研究机构进行实验和分享研究成果[22] - 公司提供数字设计工具和软件，如Geomagic®、3D Sprint和3DXpert，以优化增材制造流程[23] - 公司通过其3DConnect Service IoT平台提供远程故障排除能力，并定期提供预防性维护服务[26] - 公司提供软件维护和云软件订阅服务，包括Oqton云制造操作系统[29] - 公司正在开发3D打印技术在再生医学中的应用，包括可移植器官和非器官人体应用[38] - 公司致力于通过研发推动技术进步，特别是在再生医学领域，开发可移植器官和非器官人体应用[38] 全球运营与市场 - 公司在美洲和EMEA地区提供先进制造服务，帮助客户测试和扩大生产[27] - 公司通过其全球运营网络在美洲、EMEA和APAC地区销售产品和服务，并面临外汇风险[31] - 公司通过直接销售团队、渠道合作伙伴和指定分销商在全球推广和销售其解决方案，覆盖美洲、EMEA和APAC地区[33] - 2021年、2020年和2019年，单一客户分别占公司总收入的22%、13%和11%[34] - 公司在美国、瑞士和比利时外包3D打印机的组装和翻新活动，供应商负责质量控制[35] - 公司在南卡罗来纳州、瑞士和荷兰生产材料，并与第三方合作混合材料[36] - 公司面临来自3D打印机、材料、软件和医疗解决方案供应商的竞争[43] 知识产权与专利 - 公司在全球范围内持有1,332项专利，2021年新增63项专利[40] - 公司的主要专利将在2034年之前陆续到期[40] - 截至2021年12月31日，公司拥有1,332项全球专利，2020年为1,269项[40] - 公司与多家公司签订了许可或交叉许可协议，允许双方在各自产品中使用对方技术[42] 员工与组织 - 公司员工总数从2020年的1,995人减少到2021年的1,721人[45] - 公司员工分布为美洲54%，欧洲、中东和非洲36%，亚太地区10%[47] - 公司员工总数为1,721人，较2020年的1,995人有所减少[45] - 公司员工分布在美洲（54%）、欧洲、中东和非洲（36%）以及亚太地区（10%）[47] - 公司实施了混合办公计划，提供更多远程工作灵活性[51] - 公司在美国的员工需遵守联邦政府的疫苗接种和工作场所安全协议[51] - 公司通过全球员工调查和战略劳动力规划，推动员工发展和组织文化[46] 高管团队 - Menno Ellis自2020年7月起担任医疗解决方案执行副总裁，负责牙科、医疗和模拟业务[60] - Reji Puthenveetil自2020年7月起担任工业解决方案执行副总裁，拥有25年管理咨询经验，曾为洛克希德·马丁等公司提供服务[62] - David Leigh自2021年6月起担任增材制造首席技术官，拥有超过30年增材制造行业经验，曾任职于EOS GmbH和Vulcan Labs[63] - Phyllis Nordstrom自2021年8月起担任首席人事与文化官兼首席合规官，曾在MTS Systems Corporation担任首席风险与合规官[64]